Page 1

The Crazy Eddie Penipuan

oleh
Sam E. Antar
Copyright 2009 oleh Sam E. Antar. Semua hak dilindungi.
Halaman 1 dari 139
Halaman 2

Daftar isi
Gila Eddie Awal Tahun - Halaman 3
Gila Eddie Relentless Iklan Kampanye - Halaman 6
Gila Eddie Penipuan Ringkasan - Halaman 10
Gila Eddie Penipuan Tabel - Halaman 20
Kejatuhan Gila Eddie - Halaman 23
Gila Eddie Pidana Trial - Page 28
Hasil Penuntutan Pidana, Securities and Exchange Litigasi, dan Litigasi - Halaman
38
Gila Eddie Kesalahan Audit - Halaman 43
Pertanyaan yang Sering Diajukan - Halaman 46
SEC v Sam M Antar Aksi et al Sipil 93-3988 - Halaman 53
SEC dan PCAOB Roundtable on Internal Control Pelaporan - Submission Sam
Antar - Halaman 130
Halaman 2 dari 139
Halaman 3

Awal Tahun
Perusahaan pendahulunya asli ke Crazy Eddie ERS Elektronik, yang didirikan oleh
Eddie
Antar, Sam M. Antar (ayah Eddie), dan Ronnie Gindi (sepupu pertama) pada tahun
1969. Eddie, Ronnie, dan Sam
dimiliki sama 1/3 saham ERS Electronics. Toko asli terletak di 1117 Kings
Highway di
Brooklyn. Perusahaan beroperasi di bawah nama Pemandangan dan Suara.
Pada awal 1970-an, elektronik konsumen adalah "adil diperdagangkan." Produsen
diizinkan untuk meminta
pengecer untuk menjual barang dagangan dengan harga yang sama untuk
menghindari persaingan harga antara pengecer untuk mereka
produk.
Pengecer besar, yang memiliki anggaran iklan besar, yang memaksa pengecer kecil
keluar dari bisnis.
Pengecer yang lebih kecil, yang memiliki overhead rendah dari pengecer besar,
tidak mampu bersaing dengan

pengecer yang lebih besar pada harga karena perdagangan yang adil. Oleh karena
itu, pengecer yang lebih kecil tidak bisa menggunakan biaya mereka
efisiensi untuk secara efektif bersaing dengan pengecer besar dan menyampaikan
nilai-nilai yang lebih baik untuk
konsumen.
Sekitar 1970-1971, Pemandangan dan Suara, seperti banyak pengecer kecil lainnya
berjuang untuk bertahan dalam bisnis.
Pada tahun 1971, Eddie Antar membeli saham Ronnie Gindi atau ERS elektronik
sebesar $ 25.000 tunai. Eddie Antar
kini dimiliki 2/3 Pemandangan dan Suara dan ayahnya Sam M. Antar dimiliki 1/3
Pemandangan dan Suara.
Untuk bertahan dalam bisnis, Eddie Antar terpaksa menghindari perdagangan yang
adil dengan mendiskontokan barang dagangan untuk
pelanggan. The manufaktur balas dendam Eddie Antar dengan menolak untuk
menjual Pemandangan dan Suara apapun
produk. Eddie Antar dipaksa untuk membeli kelebihan barang dari pengecer lain
dan akses abu-abu
pasar (luar negeri) untuk membeli barang dagangan.
Namun, Eddie Antar membangun loyalitas pelanggan besar selama proses
menghindari perdagangan yang adil. Di
1971, rekan kerja dari Deborah Joyce Rosen, istri pertama Eddie Antar itu,
bercerita tentang besar membeli pada
elektronik yang ia terima dari pembelian barang dagangan dari "orang" yang
disebutnya "Gila Eddie" di Pemandangan
dan Suara. Setelah itu, Eddie Antar mengubah nama bisnis untuk "Gila Eddie."
Sekitar tahun 1972, produsen tidak lagi mampu untuk meminta pengecer untuk
menjual barang dagangan pada saat yang sama
harga dan perdagangan yang adil dilarang. Eddie Antar menjadi pahlawan bagi
wilayah metropolitan New York
konsumen karena peran utama dalam menghapuskan perdagangan yang adil.
Bagi banyak konsumen, Eddie Antar adalah "ritel revolusioner" dan mereka
menghadiahinya mahal,
saat ia membuka toko lebih dan volume bisnisnya diperluas. Ia berlari salah satu
iklan terbesar
blitzes pernah dikenal di daerah dan studi tri-state menunjukkan bahwa Gila Eddie
memiliki nama yang lebih baik
Pengakuan dari Coca Cola di kalangan konsumen New York daerah.
The Crazy Eddie "Budaya"
Eddie Antar adalah seorang pemimpin besar yang terinspirasi loyalitas intens dari
karyawannya. Itu kita terhadap mereka.
Mereka - yang berarti pelanggan, pemerintah, perusahaan asuransi, auditor, dan
orang lain yang melakukan
tidak melayani kepentingan perusahaan.
Halaman 3 dari 139

Page 4

Ada budaya di gila Eddie yang mengatakan tidak ada yang harus pergi ke
pemerintah. Penjualan tunai yang
rutin skim untuk menghindari membayar pajak penghasilan dan pajak penjualan
untuk mencuri. Pelanggan dianggap
menjadi bodoh untuk dimanfaatkan. Eddie sering mengatakan kepada saya,
"Orang-orang hidup di harapan." The Antar klan berkuasa
Gila Eddie dan manajemen puncak mengeksploitasi harapan dan impian orang lain
dalam mengejar uang dan
kekuasaan.
Eddie Antar mengembangkan hubungan yang erat setia budaya perusahaan untuk
memastikan bahwa kejahatan tidak terdeteksi dan
dilaporkan. Pada tahun-tahun awal, seseorang dituntut untuk saudara, teman
keluarga, atau teman
dari seorang teman keluarga, bekerja untuk perusahaan. Tidak ada yang disebut
"karyawan." Sebaliknya, kita
disebut "orang gila Eddie." Tidak ada "jam pukulan." Semua orang yang bekerja di
Gila Eddie
dianggap sebagai bagian dari keluarga.
Eddie Antar itu mudah diakses oleh semua karyawannya. Jika Anda memiliki
masalah, Anda pergi ke Eddie dan
ia merawat itu. Setelah musim liburan Natal berakhir, Eddie Antar rutin membagibagikan uang besar
bonus kepada karyawan kunci. Ia mengembangkan status kultus tipe
pemimpin. Semua orang memandang ke arahnya.
Litigator Efek Howard Sirota dijelaskan Eddie Antar sebagai "lebih besar daripada
kehidupan Brooklyn Fonz jenis angka."
Sirota tahu Eddie di masa mudanya dan akhirnya mewakili korban penipuan Gila
Eddie sebagai Ketua
Litigasi Gugatan.
Gila Eddie bahkan mengembangkan bahasa internal sendiri yang merupakan
kombinasi dari bahasa Arab, babi Latin, dan
gaul ritel lainnya, diturunkan dari akar pedagang multigenerasi keluarga Antar itu.
Eddie Antar adalah orang penjualan yang sangat agresif dan orang penjualannya
belajar cepat dari dia. Itu tidak
biasa bagi Eddie untuk mengikuti pelanggan keluar dari toko untuk berbicara
mereka agar membeli
barang dagangan. Moto adalah untuk membuat setiap penjualan atau "Beha" dan
bahwa "tidak ada yang berjalan."
Bagaimana Gila Eddie mampu diskon elektronik konsumen
Eddie Antar, yang "ritel revolusioner," adalah pesaing kejam. Eddie Antar tahu
bahwa bisnisnya

tidak bisa bertahan dalam jangka panjang, jika terus-menerus menawarkan diskon
curam untuk konsumen. Oleh karena itu, Eddie
Antar terpaksa kombinasi penggelapan pajak penghasilan, pajak penjualan
mencuri, dan "umpan dan beralih"
praktek membuat gila Eddie menguntungkan.
Skimming Kas dan karyawan membayar "dari buku"
Beberapa skimming kas digunakan untuk membayar karyawan "dari buku" untuk
menghindari membayar pajak gaji. Di
Selain itu, karyawan yang dibayar "dari buku" tidak membayar pajak penghasilan
dan pajak jaminan sosial. Sehubungan Dengan Itu,
Gila Eddie digunakan penggelapan pajak untuk mengurangi biaya tenaga kerja dan
membuat perusahaan lebih kompetitif terhadap
pengecer lainnya.
Jika pelanggan dibayar tunai, Crazy Eddie mencuri pajak penjualan dan
perusahaan membuat laba kotor
sekitar 8%, bahkan jika itu dijual barang dagangan kepada konsumen dengan
biaya. Yang memberi Gila Eddie kompetitif besar
keuntungan terhadap pesaing yang melakukan bisnis mereka sah.
"Umpan dan beralih" praktek penjualan
Halaman 4 dari 139
Halaman 5

Gila Eddie penjualan orang menggunakan "umpan dan beralih" taktik penjualan
tekanan tinggi untuk "mengarahkan" pelanggan untuk
lebih tinggi margin keuntungan barang setelah umpan ke dalam toko dengan kami
"mengalahkan harga apapun" kebijakan.
Tugas utama penjualan orang pertama adalah untuk "beralih pelanggan" atau "SW"
pelanggan untuk margin yang lebih tinggi
produk dan layanan seperti menjual mereka produk alternatif untuk "nilai yang
lebih baik" dan margin tinggi
diperpanjang rencana garansi.
Jika orang penjualan pertama tidak berhasil "beralih pelanggan" untuk produk
margin yang lebih tinggi dan
jasa, orang penjualan kedua ditugaskan untuk "mengambil alih" atau "TO"
pelanggan dalam upaya untuk membuat
keuntungan yang lebih besar.
Jika orang penjualan kedua tidak berhasil dalam bergoyang di bergoyang
pelanggan untuk membeli lebih tinggi
produk marjin, orang penjualan ketiga yang dikenal sebagai "paku di pintu" orang
atau "NAD" orang membuat
upaya terakhir untuk meyakinkan pelanggan untuk membeli produk dan jasa
margin yang lebih tinggi.
Menjual barang dagangan digunakan dan cacat sebagai merek produk baru

Kadang-kadang, Crazy Eddie tidak memiliki produk tertentu dalam saham pada
saat itu dijual kepada pelanggan.
Dalam kasus tersebut, jika item lantai atau pelanggan kembali barang dagangan
(dikenal sebagai "reeps") yang tersedia, kami
dikemas (dikenal sebagai "makan siang") barang dagangan seperti baru dan
menjual mereka untuk tidak curiga
pelanggan.
Halaman 5 dari 139
Halaman 6

Kampanye tanpa henti Iklan gila Eddie

Kampanye iklan gila Eddie adalah tidak kekurangan revolusioner. Selama hampir
17 tahun
timur laut diselimuti dengan iklannya. Di antara New York konsumen wilayah
metropolitan, Crazy Eddie telah
pengakuan nama yang lebih baik daripada Coca Cola.
Pesannya adalah:
Toko sekitar. Dapatkan harga terbaik dapat Anda temukan. Lalu pergi ke Crazy
Eddie dan dia akan mengalahkan itu!
Gila Eddie. Harga Nya Insaane !!!!!!!!!!
Hal ini sering mengatakan bahwa imitasi adalah bentuk sanjungan yang
tulus. Iklan gila Eddie memiliki
muncul di banyak film seperti Splash! dan parodi dari iklan yang muncul di acara
seperti Sabtu
Night Live.
Sekitar tahun 1971, perwakilan akun WCBS-FM Norm Emas berbicara Eddie
Antar ke radio pembelian
iklan sebesar $ 5 tempat. Pada tahun 1972, Jerry Carroll, yang dikenal sebagai "Dr.
Jerry" adlibbed beberapa iklan Gila Eddie dan
Eddie Antar menyukai kejenakaan. Segera setelah itu, Jerry Carroll menjadi wajah
resmi Crazy Eddie dan
kemudian diabadikan sebagai salah satu juru bicara terbesar dalam sejarah
periklanan.
Original Iklan Direktur gila Eddie adalah Larry Weiss. Dia pantas kredit besar
untuk jenius dan
keberhasilan kampanye iklan Gila Eddie. Ada banyak orang lain yang
berkontribusi besar ini
Kampanye iklan juga.
Hari ini, kata-kata "Gila Eddie" yang sinonim digunakan untuk menggambarkan
potongan harga, predatory pricing,
dll dan itu adalah ukuran dari kredit untuk keberhasilan kampanye iklan yang
brilian dan bersejarah.

Dalam sebuah posting di Message Board MusicRadio77.com pada tanggal 5 Maret

2005, Larry Weiss menulis sebagai berikut
cerita mendalam tentang sejarah kampanye iklan Gila Eddie terkenal:
Benang terbaru tentang TV dokumenter Pengadilan tentang Crazy Eddie membuat
saya mengenang. Sebagai
orang yang bertanggung jawab untuk mengembangkan iklan Gila Eddie dan
mengelola kampanye dari
1974 melalui 1983, itu masih mengherankan saya bahwa 30 tahun setelah bekerja
yang dimulai masih begitu tinggi
dibicarakan dan diingat. Saya diminta untuk berpartisipasi dalam dokumenter
Pengadilan TV, tapi
selain memberikan beberapa foto, aku menolak. Jadi, bukannya, selama saya
mengenang I
pikir saya akan berbagi dengan Anda di sini beberapa sejarah Gila Eddie dan halhal sepele yang beberapa orang berbicara tentang,
atau bahkan tahu tentang ...
Gila Eddie (atau Pemandangan dan Suara seperti itu bernama waktu itu) adalah
salah satu dari sangat awal biasa
pengiklan di radio FM.
Nama perusahaan kemudian adalah ERS Elektronik (ERS berdiri untuk Eddie,
Rose dan Sam - Eddie
orang tua).
Halaman 6 dari 139
Halaman 7

Stasiun pertama Eddie diiklankan di adalah WCBS-FM. Tingkat adalah $ 5 tempat,

beli satu dapat satu
gratis. Untuk atas itu, Eddie tidak pernah membayar tagihan, dan CBS-FM terus
tempat di udara tetap.
Norm Emas adalah account executive CBS-FM yang pertama kali berbicara Eddie
dalam iklan radio.
Eddie mengatakan Norm satu-satunya cara ia bisa mendapatkan perintah itu jika ia
pertama kali pergi ke luar di Kings
Jalan raya dan kencing di dalam bis. Norm lakukan.
Asli "penawaran harga gratis" garis adalah telepon umum di dinding di 1117 Kings
Highway. Tak Seorang Pun
diharapkan untuk cincin. Mereka salah.
Dalam thread baru-baru ini, George Kowal mengatakan ia ingat seorang exec
account di WKHK-FM yang
"Mengklaim bahwa ia adalah orang yang memperkenalkan Jerry ke Eddie dan
memulai semuanya". Bahwa
Akun exec mungkin Jeff Coleman. Jeff bekerja di WPIX-FM pada saat
itu. Kembali kemudian

Stasiun yang masing-masing memproduksi sendiri iklan Gila Eddie mereka, dan
pada WPIX tugas itu
umumnya dibagi antara Dennis Quinn dan Jerry Carrol (dan kadang-kadang
Howard Hoffman
ketika ia bergabung dengan PIX). Itu Jeff yang memperkenalkan saya ke Eddie,
dan itu saya yang akhirnya
menyempit bakat ke menggunakan Jerry eksklusif - meskipun Howard dekat.
Di antara tokoh lain yang dianggap serius dan hampir disewa untuk menjadi
Juru bicara gila Eddie adalah aktor sitkom TV Jay Thomas, yang pada saat itu
sedang melakukan pagi
drive pada 99X. Dia menelepon saya hampir setiap hari meminta kesempatan, dan
ia hampir mendapatkannya. Baik Lah
hal untuk karirnya dia tidak. Mork dan Mindy adalah kesepakatan yang lebih
baik. Juga dalam menjalankan itu tak
selain James Brown - yang juga menelepon saya hampir setiap hari mencoba untuk
berbicara saya ke dalamnya.
Kami menyewa sebuah perusahaan produksi kecil bernama Neshobe Films untuk
memproduksi televisi pertama
iklan. Mereka baru saja menyelesaikan serangkaian "Apakah Anda Mendengar
Apa Dia Kata ini
Pagi? "Tempat untuk Don Imus dan WNBC. Kameramen mereka adalah Jay Dubin
- yang kemudian
ratusan langsung Crazy Eddie iklan dan kemudian ke MTV ketenaran (Billy Joel
dan lain-lain) akhirnya memproduksi dan mengarahkan serial televisi Beekmans Dunia
(ditembak di sangat banyak
format yang sama seperti gila Eddie iklan).
Kami awalnya kesulitan memutuskan apa arah untuk mengambil iklan
televisi. Kami tahu itu
akan menjadi keterlaluan, satir dan lidah di pipi, tapi kita tidak bisa memutuskan
apakah akan
pergi dengan pedagang keliling atau dengan sindiran kreatif. Jadi kami
memutuskan untuk melakukan keduanya.
Setelah menyaksikan Jerry suara iklan radio kami untuk beberapa waktu, jelas dia
harus TV
pedagang keliling. Saya mengusulkan kepadanya saat melakukan spot radio di
ruang produksi WPIX - dan dia
diterima segera.
Bintik-bintik TV pertama kami menembak adalah "Anak laki-laki di kamar mandi"
tempat dan Jerry Carrol "Sulit Jual.
Mereka ditembak pada hari yang sama. The "Kamar mandi adalah ruang mens
dekat kantin di Pratt
Institute.
Lirik "Ketika Anda Pikirkan Anda Siap, Ayo Down to Gila Eddie" lagu ditulis

oleh seorang pelanggan bersyukur gila Eddie - awalnya sebagai lagu rakyat. The
acapella bernyanyi ditulis dan
Halaman 7 dari 139
Halaman 8

dilakukan oleh diri sendiri dan teman-teman saya Jeff Gottschalk dan John Russo,
dan terinspirasi samar-samar
by Dion "A Minggu Kind of Love". Jeff terus menulis lagu untuk Dianna Ross dan
Cher, dan
Saat melakukan dengan Rascals. John mengajarkan musik di distrik sekolah umum
di Long
Pulau.
Bintik-bintik TV pertama dengan Jerry Carrol ditembak di toko desa, semalam
setelah toko itu
tertutup.
Saya awalnya mengusulkan mengakhiri tempat dengan garis, "Gila Eddie - MAN
adalah Insane!" Eddie
benar-benar tersinggung pribadi ini. Kami akhirnya menetap di, "Gila Eddie, harga
nya
tidak waras! "
Aku menyewa menganggur, mantan manajer iklan Korvettes Larry Miller untuk
membeli waktu televisi kita. Dia
baru saja mulai sedikit satu perusahaan media yang manusia sendiri membeli dari
apartemennya di Timur
60-an. Itu tidak lama sebelum nya Komunikasi Korintus menjadi salah satu media
terbesar
membeli jasa di dunia.
Bintik-bintik TV pertama ditayangkan pada Mary Hartman, Mary Hartman.
Gila Eddie membujuk banyak stasiun televisi New York untuk tinggal di udara
semalam, dengan
menawarkan untuk membeli iklan (biasanya $ 10 tempat atau kurang). Kami juga
mulai mensponsori film lokal,
termasuk Casablanca, mengisi jeda komersial dengan bintik-bintik dan parodi kita
tentang film.
Selama bertahun-tahun gila Eddie adalah pembeli volume terbesar waktu radio di
New York City. Di Kalangan
eksekutif akun menyerukan pada saya secara teratur adalah Mel Karmazin, Judy
Ellis, Steve Dinitz, Mike
Kakayonis dan lain-lain.
Gila Eddie tidak pernah membeli iklan apapun pada 77-WABC.
Ayam kostum (itu ayam, bukan kera, Tom) adalah spposed menjadi kalkun untuk
Tempat Thanksgiving. Rubi Kostum disampaikan pakaian yang salah. Kami
menembak sebagai bodoh a. Tapi kan
lagi, begitu pula sebagian besar tempat.

Setiap stasiun radio memiliki stand-by tempat mengangkut dan siap untuk pergi
disebut gila Eddie Blizzard
Blitz. Setiap kali cuaca musim dingin tiba sangat parah saya akan menelepon
langsung ke masing-masing studio dan
mengotorisasi kepribadian on-air untuk menjalankan titik-titik, yang diklaim, "jika
Anda cukup gila untuk
keluar dalam cuaca seperti ini, Crazy Eddie cukup gila untuk memberikan yang
paling keterlaluan gila
menangani ... "
Setelah Eddie dan aku makan siang dengan Don Imus di Pusat Swiss di
Rockefeller Center. The Swiss
Pusat adalah restoran yang dijalankan oleh Kedutaan Besar Swiss menampilkan
masakan Swiss baik. Eddie memerintahkan
cheeseburger. Imus memerintahkan keju sandwich yang AMERICAN. Para
pelayan yang terperangah,
tetapi mereka membawa makanan.
Halaman 8 dari 139
Halaman 9

Dealer utama untuk speaker CERWIN-Vega, Crazy Eddie mendapat kehormatan

pengeluaran dengan orang-orang
subwoofer raksasa yang telah digunakan untuk membuat "Sensoround" di bioskop
di seluruh negeri untuk
Gempa film. Banyak dari mereka subwoofer dipasang di klub-klub besar di sekitar
kota,
terutama - Studio 54.
Aku membuat perjanjian dengan produsen dari Saturday Night Fever untuk
menembak adegan di Gila
Eddie Rekam dan Tape Asylum di Kings Highway. Saudara Eddie dalam hukum
Bennie menembak ke bawah. Dia
terkejut bahwa saya ingin menutup toko turun untuk hari untuk menembak
film. Begitulah
mentalitas tempat itu. Saya lakukan, namun mendapatkan iklan Gila Eddie
ditampilkan dalam film
Splash. Carson produksi juga menampilkan Gila Eddie iklan di TV mereka
Greatest
Iklan khusus dengan Dick Clark dan Ed McMahon.
The Crazy Eddie spoof dari Saturday Night Fever ditembak pada 2001 Odyssey
House, sama seperti
film. Itu mudah untuk menduplikasi pencahayaan - masing-masing lampu dari
aslinya film menembak memiliki
lubang meleleh di langit-langit.
Spoof kami Superman mendapat Warner Brothers marah dan mereka menggugat
kita. NY Post headline membaca,

"Dibutuhkan Superman Berhenti Gila Eddie". Eddie membalas dengan ancaman

menghentikan semua penjualan
Warner dimiliki Atari video game (kami dealer terbesar), dan kami menetap.
Gila Eddie bertanggung jawab atas kematian dari apa yang kemudian dikenal
sebagai "Fair Trade Hukum",
di mana manufaktur ditentukan harga di mana pengecer dapat menjual produk
mereka.
Gila Eddie terutama bertanggung jawab atas kematian Blue Hukum (yang
mencegah pengecer dari
membuka pada hari Minggu, dengan menjadi salah satu pengecer besar pertama
yang terbuka pada hari Minggu, belum lagi
Natal, tahun baru dan Thanksgiving. Paramus adalah satu-satunya lokasi daerah di
mana undang-undang biru
tetap hari ini. Setelah manajer Gila Eddie ditangkap karena pergi ke toko Paramus
pada
Hari Minggu. Dia hanya ada untuk mengambil dompetnya, sengaja ditinggalkan di
sana sehari sebelumnya. AKU M
ingat pertama kali kami memutuskan untuk membuka pada Hari Natal. Kita semua
saling memandang dan
berpikir, "Hei kita semua Yahudi - mengapa tidak". Adalah salah satu hari terlaris
tertinggi tahun ini.
Setelah dibebaskan dari penjara, Eddie menghubungi saya dan meminta saya untuk
terlibat dalam membangun kembali
Perusahaan. Kami memberikan tembakan cepat. Banyak timer lama datang
kembali bekerja dan kami menghasilkan baru
serangkaian lucu radio dan TV spot. Tapi calon investor tidak dapat melihat Eddie
Antar
selain sebagai penjahat dihukum dia - dan saya tidak menyalahkan mereka. Eddie
menolak untuk mundur dooming usaha baru. Ada banyak perasaan keras dan, sayangnya, jauh dari
pemain asli tidak lagi berbicara satu sama lain.
Ada banyak, banyak lagi - tidak cukup bandwidth untuk itu semua. Harap Anda
semua menikmati membaca
ini sama seperti aku menikmati mengetik kenangan besar.
Halaman 9 dari 139
Halaman 10

The Crazy Eddie Penipuan

Dibandingkan dengan penipuan hari ini di miliaran dolar, penipuan Gila Eddie
adalah lebih kecil dalam ukuran. Akan Tetapi,
penipuan Gila Eddie jauh lebih keterlaluan daripada kebanyakan penipuan yang
dilakukan karena rentang waktu
(18 tahun), penggunaan kombinasi beberapa metode, dan keberanian semata-mata
pelaku nya. Seperti yang saya

akan rinci di bawah, tiga fase utama penipuan Gila Eddie mencakup 1969-1987.
(1) 1969-1979: Skimming dan di bawah pelaporan pendapatan (penggelapan pajak)
sebelum berencana untuk go public
(2) 1980-1984: pengurangan bertahap skimming untuk meningkatkan pertumbuhan
laba dalam persiapan untuk umum perdana
korban, yang dikenal sebagai melakukan penipuan sekuritas dengan pergi legit
(3) 1984-1987: Sebagai perusahaan publik, berlebihan pendapatan untuk
membantu orang dalam menjual saham pada inflasi
harga dengan cara berikut:
Pencucian uang untuk meningkatkan pendapatan dan melaporkan laba, yang
dikenal sebagai "Panama Pompa"
valuasi aset Penipuan untuk meningkatkan keuntungan yang dilaporkan
(menggembungkan persediaan)
Perbedaan waktu untuk meningkatkan keuntungan yang dilaporkan (hutang
penipuan cut-off)
kewajiban dan biaya untuk meningkatkan keuntungan dilaporkan Tersembunyi
(debit penipuan memo)
Tidak Layak pengungkapan laporan keuangan untuk menutupi kejahatan
(mengubah pengungkapan untuk menutupi
penipuan)
Tahap 1: Dari tahun 1969 sampai 1979, penipuan utama kami adalah
penggelapan pajak penghasilan dan mencuri pajak penjualan melalui
penjualan tunai skimming dari pelanggan.
Pada tahun 1971, pada usia empat belas, saya mulai kerja saya di Gila Eddie
sebagai anak saham. Dari sangat
mulai dari pekerjaan saya di gila Eddie, saya terlibat dalam menggelapkan kas dan
melebih-lebihkan asuransi
klaim kerugian.
Dari tahun 1975 sampai 1980, saya menghadiri Bernard M. Baruch College dan
mengambil jurusan akuntansi publik. Eddie Antar
dan anggota keluarga lainnya percaya bahwa pendidikan perguruan tinggi resmi
saya di akuntan publik akan membantu
mereka menjalankan kejahatan keuangan yang lebih canggih di masa depan. Oleh
karena itu, keluarga Antar dibayar saya
kuliah dan membayar saya waktu gaji penuh saat menghadiri kuliah. Saya terus
bekerja di Gila Eddie di
malam, akhir pekan, istirahat liburan, dan liburan musim panas.
Pada tahun 1980, saya lulus Bernard M. Baruch College Magna Cum Laude dan
pada Daftar Dekan.
The Antar itu siap untuk mengambil keuntungan penuh dari pendidikan akuntansi
saya sebagai de facto Chief Financial
Petugas dari perusahaan untuk melaksanakan kejahatan bahkan lebih canggih atas
nama keluarga.

Tahap 2: Sekitar tahun 1980, kami merencanakan untuk membuat Gila Eddie
menjadi perusahaan publik sehingga Antar itu bisa
menjual saham mereka pada nilai meningkat untuk korban tidak curiga.
Gross up "pada buku" gaji untuk mengkompensasi karyawan yang
sebelumnya dibayar "dari buku"
Halaman 10 dari 139
Halaman 11

Untuk mempersiapkan masa depan sebagai perusahaan publik yang potensial, kita
perlu "melegitimasi" bisnis. Semua
karyawan yang telah dilunasi "dari buku" atau sebagian "dari buku" secara tunai
harus dibayar "pada
buku. "Kami kotor sampai mereka karyawan" pada buku "kompensasi untuk
membantu mereka menghindari penurunan net
Pendapatan gaji.
Kedua perusahaan audit eksternal (Penn dan Horowitz 1980-1983 dan Main
Hurdman pada tahun 1984) melihat bahwa banyak
karyawan, yang dibayar sebelumnya apa yang tampaknya menjadi upah yang
sangat rendah (mengingat mereka
posisi dan tanggung jawab di Gila Eddie), telah menerima kenaikan gaji dalam
kelipatan sepuluh sampai dua puluh kali
dilaporkan sebelumnya gaji mereka.
Sebagai contoh, seorang manajer distrik yang dibayar $ 5.200 per tahun "pada
buku" dan $ 50.000 per tahun "off
buku "sekarang dibayar" pada buku "lebih dari $ 75,000 per tahun pada bukubuku, bukannya menerima apapun
"Dari buku" kompensasi. Oleh karena itu, menurut buku dan catatan Gila Eddie
orang tersebut yang
gaji tahunan tiba-tiba dari $ 5.200 per tahun untuk $ 75.000 per tahun.
Para auditor tidak tahu bahwa manajemen Gila Eddie "terlaris up" Total karyawan
kompensasi untuk menebus hilangnya "dari buku" kompensasi dan gaji yang lebih
tinggi dan pendapatan
pajak. Para auditor menerima penjelasan konyol kami bahwa karyawan tersebut
telah mengorbankan bertahun-tahun
bekerja di bawah upah rata-rata untuk kesempatan untuk menjadi bagian dari apa
yang mereka harapkan akan menjadi
tumbuh perusahaan publik.
Sekitar tahun 1980, saya membantu menyusun rencana untuk secara bertahap
mengurangi skimming untuk artifisial meningkatkan pertumbuhan
Crazy Eddie melaporkan laba untuk menciptakan kesan bahwa itu adalah
perusahaan yang berkembang berkembang. Di
Akibatnya, kami merencanakan "penipuan sekuritas dengan pergi legit."
Pada tahun yang sama, saya lulus ujian CPA dengan 90% dan mencetak gol di atas
1% di negara ini.

Dari tahun 1980 sampai tahun 1983, saat bekerja "dari buku" sebagai de facto CFO
Crazy Eddie, saya juga bekerja
Penn & Horowitz, perusahaan akuntansi yang diaudit buku dan catatan Gila Eddie.
Saya bekerja di Penn & Horowitz untuk dua tujuan:
(1) Untuk memenuhi audit pengalaman saya kebutuhan yang diperlukan untuk
mendapatkan lisensi CPA saya
(2) Untuk mempelajari bagaimana untuk mengambil keuntungan dari auditor,
terutama jika Gila Eddie menjadi perusahaan publik
direncanakan.
Pada tahun 1984, saya meninggalkan Penn & Horowitz dan secara resmi mulai
bekerja untuk Crazy Eddie lagi, "pada buku."
Sekitar waktu yang sama, Crazy Eddie diganti Penn & Horowitz dengan Main
Hurdman, akuntansi utama
perusahaan. (Catatan: Pada tahun 1986, Main Hurdman bergabung dengan Peat
Marwick Mitchell menjadi Peat Marwick Utama.
Pada tahun 1987, bahwa perusahaan akuntansi dikenal sebagai KPMG, setelah
merger lain). Pada tahun 1985, saya akhirnya diperoleh
lisensi CPA saya.
Dari tahun 1980 hingga 1984, Gila Eddie secara bertahap mengurangi skimming
yang dari sekitar $ 3 juta per tahun
dalam memulai pada tahun fiskal 1979 menjadi mendekati nol pada tahun fiskal
1984. Sebagai hasil dari pengurangan bertahap
skimming, Crazy Eddie melaporkan pro forma laba tahunan tumbuh dari $
1.709.000 pada tahun fiskal 1980
Halaman 11 dari 139
Halaman 12

untuk $ 7.975.000 pada tahun fiskal 1984. Jika kita faktor dalam pembukaan toko
baru selama periode yang sama, Gila
Eddie proforma laba per toko tumbuh dari $ 219,975.14 per unit pada tahun fiskal
1980 menjadi $ 617,737.92 per
Unit pada tahun fiskal 1984.
Tanpa pengurangan bertahap skimming, Crazy Eddie pro forma laba hanya tumbuh
dari $ 4,709
juta pada tahun fiskal 1980 menjadi $ 7.975.000 pada tahun fiskal 1984. Yang
paling penting, bentuk pro Gila Eddie
Laba per toko hanya tumbuh dari $ 606,122.25 per unit pada tahun fiskal 1980
menjadi $ 617,737.92 pada tahun fiskal
1984. Oleh karena itu, real Gila Eddie per unit profitabilitas hampir tidak tumbuh
sama sekali, kecuali dalam benak
investor tidak curiga yang tidak menyadari bahwa kita secara bertahap mengurangi
skimming untuk condong pertumbuhan kami.
(Lihat tabel 1 di bawah).

Tahap 3: Pada tanggal 13 September 1984, Gila Eddie memiliki penawaran

umum perdana. Sebagai perusahaan publik kami
penipuan utama bergeser dari pendapatan di bawah-pelaporan (sebagai
perusahaan swasta untuk menghindari membayar pajak) ke
over-pelaporan pendapatan untuk membantu anggota keluarga Antar
menjual jutaan dolar dari saham pada inflasi
harga kepada investor tidak curiga.
Pada tahun fiskal 1984-1987, kami meningkat persediaan dan piutang kurang
dilaporkan dibayarkan untuk meningkatkan
melaporkan laba. Selain itu, kita artifisial meningkat melaporkan volume penjualan
dan keuntungan dengan
pencucian sebelumnya skim dana kembali ke Gila Eddie dalam skema yang
dikenal sebagai "Panama Pompa."
(Lihat tabel 2 di bawah).
Selama periode yang sama, anggota keluarga Antar terjual hampir $ 90.000.000
saham biasa untuk
investor tidak curiga pada harga meningkat karena over-pelaporan kami
pendapatan keuangan file laporan
dengan SEC.
Para auditor hanya tidak mengamati jumlah persediaan di semua toko Gila Eddie
di tahun-fiskal
end. Pada tahun fiskal 1986 dan 1987, auditor mengamati jumlah persediaan di
sekitar 50% dari
toko. Kami meningkat jumlah persediaan di semua toko (termasuk jumlah toko
diamati oleh auditor dan
Toko jumlah tidak diamati oleh auditor pada akhir tahun).
Mengenai persediaan toko yang auditor diamati, mereka gagal untuk mengambil
salinan seluruh toko
persediaan menghitung dengan mereka setelah meninggalkan tempat toko. Para
auditor hanya mengambil "jumlah test" mereka
dengan mereka dan tidak salinan seluruh persediaan toko. Kami memantau jumlah
tes mereka. Oleh karena itu, kita
tahu yang persediaan jumlah untuk memalsukan.
Kami tidak bagus untuk teman-teman kita dan lebih baik untuk musuh-musuh
kita. Ketika kotak ditumpuk sangat tinggi dan mendalam,
kami sangat sopan kepada anak-anak muda yang baru lulus dari perguruan tinggi
yang merasa bahwa itu di bawah martabat mereka
untuk melakukan pekerjaan fisik. Kami naik dan menghitung persediaan untuk
auditor malas kami. Proses berlanjut
sepanjang malam.
Kami mendapat kepercayaan auditor kami dengan membeli mereka kopi saat
istirahat mereka atau kita melakukan tugas kecil
bagi mereka. Sebagai contoh, kita menawarkan diri untuk membuat salinan dari
jumlah tes audit. Tidak curiga

auditor yang sangat senang kalau kami membuat salinan untuk mereka. Setelah itu,
kami meningkat persediaan bahkan
jumlah yang lebih besar, karena kami tahu item apa yang harus mengembang dan
item apa yang harus dihindari.
Halaman 12 dari 139
Halaman 13

Pada tahun 1987, persediaan gudang itu otomatis dan itu tidak mungkin lagi
mengembang mereka
persediaan. Oleh karena itu, kita harus lebih agresif dalam menggembungkan
persediaan toko secara lebih
proporsi dari tahun-tahun sebelumnya.
Kami memperoleh akses ke semua kertas kerja auditor. Kertas kerja audit yang
tertinggal di terkunci
kotak tentang Crazy Eddie denga selama audit. Kami tahu bahwa manajer audit
telah meninggalkan kunci dalam
kecil 2 "kotak klip kertas dan menyembunyikannya di sebuah meja tanpa jaminan.
Akibatnya, itu relatif mudah bagi kita untuk memalsukan
persediaan toko dan jumlah yang lebih besar dibandingkan dengan tahun-tahun
sebelumnya.
Tahun fiskal 1986: The "Panama Pump"
Pada tahun fiskal 1986, efek pada pertumbuhan kami dalam penjualan dan
keuntungan dari mengurangi skimming kami sebelumnya telah
menjalankan program dan tidak lagi menguntungkan. Anggota keluarga Antar
ingin menjual lebih banyak saham kepada
investor tidak curiga dan tentu saja membuat jutaan, lebih.
Pada bulan pertama (Desember 2005) dari kuartal terakhir tahun fiskal 1986,
penjualan toko yang sama meningkat
20% dari sebelumnya Desember. Namun, pada bulan Januari dan Februari 1986,
penjualan toko yang sama hanya
meningkat 4% dibandingkan periode tahun fiskal sebelumnya. Para analis, yang
diikuti Gila Eddie, diharapkan pada
Setidaknya peningkatan 10% dalam penjualan toko yang sama selama periode
Januari - Februari 1986 atas sebelumnya
Periode tahun.
Eddie Antar dan ayahnya Sam M. Antar ingin menjual lebih dari $ 30 juta dalam
bentuk saham pada minggu pertama
Maret 1986 dengan harga setinggi mungkin. Oleh karena itu, untuk memenuhi
harapan penjualan analis, kami dikandung
rencana yang dikenal sebagai "Panama Pompa."
Eddie Antar dan anggota keluarga lainnya maju $ 1.500.000 ke Crazy Eddie dari
bank rahasia mereka
rekening di Israel yang berisi dana skim sementara Gila Eddie adalah sebuah
perusahaan swasta. Itu

dana pertama kali kabel dari Bank Leumi Israel ke Bank Leumi Panama (kedua
negara itu kerahasiaan bank
yurisdiksi).
Setelah dana ditransfer ke Panama, anggota keluarga lain menarik dana tersebut
dari Bank
Leumi dalam bentuk draft atau instrumen non-negotiable, untuk menghindari
melanggar hukum pengungkapan pada
pergerakan dana ke negara itu.
Para bank draft diterbitkan dalam jumlah berkisar dari $ 25.000 sampai $ 100.000
dalam rangka untuk membuatnya lebih mudah untuk
menyimpan draft tersebut di setiap rekening bank yang sebanding toko dan
menyembunyikan penjualan palsu.
Pada Minggu, 2 Maret, 1986, tahun fiskal Gila Eddie berakhir. Namun, saya
menerima mereka bank draft sehari
kemudian hari. Mereka bank draft yang disetorkan ke rekening bank masingmasing toko sebanding setelah hari terakhir
tahun fiskal, yang pada hari Senin 3 Maret 1986 dan tidak ada faktur yang
dihasilkan untuk cadangan mereka
deposito.
Sejak akhir pekan cek Gila Eddie dari penjualan kepada pelanggan yang disimpan
pada Senin pula, ada
tidak ada masalah termasuk bank draft tersebut dengan hasil penjualan akhir
pekan. Draft Bank yang
tanggal sebelum tahun fiskal yang berakhir.
Halaman 13 dari 139
Halaman 14

Juga, lain $ 500.000 dalam mata uang dari Antar kasur keluarga yang tidak
membuat jalan ke Israel
disimpan dalam penjualan toko yang sama.
Akhirnya, penjualan $ 200.000 kepada pengecer lain yang disebut "transpengiriman" dihitung sebagai penjualan eceran dan
termasuk dalam penjualan toko yang sama.
Jumlah total $ 1,5 juta dalam bank draft, $ 500k dalam mata uang, dan $ 200k dari
menghitung trans a
penjualan pengiriman sebagai penjualan toko yang sama, artifisial meningkatkan
penjualan toko yang sama secara total oleh $ 2.200.000 untuk tahun fiskal
tahun 1986 dan melaporkan laba sebesar $ 2 juta.
Dalam Q4 1986, Crazy Eddie melaporkan 14% peningkatan toko yang sama
penjualan, bukannya 9% toko yang sama penjualan
meningkat, karena "Panama Pompa" dan skema lainnya yang dijelaskan di
atas. Demikian juga, Crazy Eddie
melaporkan sama 10% kenaikan penjualan toko untuk bulan Januari dan Februari
1986, bukan toko yang sama 4%

meningkatkan penjualan karena "Panama Pompa." Sebagai hasil dari "Panama

Pompa" penipuan, Crazy Eddie
melaporkan penjualan toko yang sama untuk Januari Februari 1986, bertemu
dengan ekspektasi analis untuk periode tersebut.
Mengapa auditor gagal menemukan "Panama Pompa"
Para auditor gagal untuk menguji kontrol internal untuk penjualan dan melakukan
tes penjualan cutoff pada akhir tahun. Jika
auditor telah melakukan seperti tes penjualan cut-off, mereka bisa melihat deposito
yang luar biasa besar di
angkutan di rekonsiliasi bank karena draft tidak jelas bank sebelum akhir tahun
fiskal.
Ini deposito besar dalam perjalanan dari $ 25.000 sampai $ 100.000 dari bank draft
yang tercantum di samping normal
setoran dalam perjalanan dari penjualan yang sah mulai dari $ 10 sampai $ 1.000
pada rekonsiliasi bank. Itu
auditor tidak melacak uang dari setoran dalam perjalanan ke faktur penjualan
aktual. Selain itu,
auditor gagal melihat bahwa penjualan toko yang sama meningkat 75% -100 tanpa
alasan yang jelas dalam terakhir
minggu dari tahun fiskal.
Eddie Antar dan Sam M. Antar menjual $ 30 juta saham biasa berdasarkan
hyped penjualan toko yang sama
Pada 7 Maret 1986 Eddie dan ayahnya menjual lebih dari $ 30 juta dolar dari
saham pada harga meningkat dan saya adalah
pahlawan. Siaran pers yang dikeluarkan oleh Gila Eddie melaporkan peningkatan
penjualan toko yang sama dari 14% untuk Q4
1986 dan semua orang senang dengan berita itu.
Namun, laporan penjualan toko yang sama tidak termasuk informasi tentang Gila
Eddie melaporkan
keuntungan. Laporan keuangan yang telah diaudit untuk tahun fiskal 1986 yang
belum dikeluarkan dan Eddie Antar dan
ayahnya ingin ada kejutan laba pada tahun fiskal 1986 setelah mereka
menguangkan keluar $ 30 juta saham ke
investor tidak curiga pada harga meningkat.
Tahun fiskal 1986: inflasi persediaan
Kami sudah artifisial meningkat pendapatan kami dengan $ 2.000.000 dari
penjualan fiktif akibat pencucian
sebelumnya skim dana kembali ke Gila Eddie ($ 1,5 juta dari bank draft dan $
500k dalam mata uang).
The $ 200k trans-pengiriman penjualan tidak meningkatkan keuntungan, karena
barang ini dijual dengan biaya untuk
non-pengguna akhir.
Halaman 14 dari 139

Halaman 15

Saya membantu Eddie Antar dan rencana anggota keluarga lainnya dan
melaksanakan persediaan berlebihan dan
meremehkan hutang yang diambil bersama-sama dengan penjualan fiktif penipuan
awal berlebihan
laba bersih sekitar $ 15 - $ 18 juta.
Inflasi toko persediaan itu sangat mudah karena auditor tidak mengawasi
penghitungan
lebih dari 40% dari unit toko atau nilai persediaan toko.
Selain itu, itu cukup mudah di sebuah perusahaan di mana keluarga dikendalikan
segalanya untuk menerima
merchandise minggu sebelum auditor tiba tanpa catatan atau audit trail pada buku
Gila Eddie
dan kemudian menerima faktur dimundurkan minggu setelah auditor
menyimpulkan audit.
Di gudang, komplotan kami yang sangat akomodatif untuk mengaudit personil
dalam membantu mereka menghitung
dagangan dengan sukarela untuk memanjat tumpukan besar kotak dan menghitung
semua unit. Tambahan lagi,
mereka membantu manajer audit membuat salinan uji kertas menghitung
karyanya. Itu trik yang sama juga
dilakukan di toko-toko di mana auditor mengawasi jumlah persediaan. Akibatnya,
kami melakukan penipuan oleh
akomodasi.
Tahun fiskal 1986: Pencantuman konsinyasi barang dagangan di akhir tahun
persediaan atau hutang
cut-off penipuan
Sebuah vendor tertentu dari siapa kita membeli lebih dari 10% dari barang
dagangan kami dan yang volumenya dengan kami
adalah lebih dari 35% dari bisnis mereka dikirim kami barang sebelum akhir
tahun. Setelah auditor eksternal
menyelesaikan audit, vendor faktur Gila Eddie seakan barang itu dikirim setelah
tahun
end. Skema yang mengakibatkan persediaan Gila Eddie yang terlalu tinggi sebesar
lain $ 3 sampai $ 4 juta dalam
1986 atau hutang yang bersahaja dengan jumlah juga.
Mengapa auditor gagal mengungkap hutang penipuan cut-off
Para auditor gagal memadai memeriksa prosedur pengendalian internal untuk
menerima barang dagangan
dan membayar tagihan.
Inflasi Terlalu banyak laba pada tahun fiskal 1986
Kami tidak begitu berhasil melebih-lebihkan persediaan dan mengecilkan hutang
bahwa auditor kami

diyakini bahwa Gila Eddie telah secara substansial bersahaja keuntungan selama
tahun fiskal 1986. Gila Eddie
margin kotor tahun telah dihitung di hampir 40% ketika historis tidak pernah
melebihi 25%.
Margin kotor kami untuk kuartal terakhir melebihi 60%.
Eddie dan aku melakukan diskusi dengan auditor mengenai apa yang disebut
dilema ini. Masalah akuntansi
penipuan tidak pernah datang.
Para auditor merasa kami jenis klien mereka bisa bekerja dengan. Pasangan itu
mengatakan, "Tidak ada yang digugat
untuk di bawah melaporkan laba. "Untuk mengatasi masalah tersebut, ia
mendirikan bantal buatan yang ia sebut
"Dana hari hujan" atau "asuransi akuntan." Oleh karena itu, ia sewenang-wenang
mengatur non-GAAP
Halaman 15 dari 139
Halaman 16

tunjangan sebesar $ 8 juta untuk mengimbangi nya dianggap meremehkan $

16.000.000 dari pendapatan, tidak mengetahui
pekerjaan con bahwa Eddie dan aku menarik di atasnya.
Kami dihargai Main Hurdman sangat mahal setelah 1986 audit. Kami diberikan
mereka berbagai kontrak untuk
implementasi sistem komputer, kepatuhan kesejahteraan karyawan, dan pekerjaan
lain sebesar lebih dari
$ 1 juta per tahun. Namun, biaya audit tahunan hanya sekitar $ 150.000. Ada
pepatah,
"Terus teman dekat dan menjaga musuh Anda lebih dekat."
Tahun fiskal 1987: perpindahan saluran
Eddie Antar dan Sam M. Antar ingin terus menggembungkan toko atau toko
sebanding penjualan yang sama dalam
tahun fiskal 1987 untuk mencegah kejutan pendapatan setelah menjual sekitar $ 30
juta saham biasa pada
harga meningkat, seperti yang dijelaskan di atas. Untuk melanjutkan sama inflasi
penjualan toko, kami merancang skema untuk
sell (trans-kapal) barang kepada pelanggan non-ritel yang tidak pengguna akhir,
seperti pengecer lainnya
dan grosir, dan menghitung penjualan seperti seolah-olah mereka berasal dari toko
tersebut sebanding. Skema yang
dikenal sebagai "channel switching."
Mereka penjualan trans-pengiriman berasal dari kantor utama. Namun, penjualan
tersebut dihitung seolah-olah mereka
berasal dari toko sebanding penjualan pengguna akhir ritel.
Trans-shipper mengeluarkan serangkaian pemeriksaan dalam denominasi kecil
untuk pembelian barang dagangan

dari Gila Eddie bukannya mengeluarkan satu cek besar per pesanan. Pemeriksaan
kecil (biasanya dalam
denominasi $ 10.000 - $ 20.000) yang disetorkan ke rekening bank toko sebanding
penjualan dan diperlakukan seperti biasa "dari jalanan" penjualan saluran eceran
pelanggan.
Dalam Q1 1987 (Maret-Mei), Crazy Eddie melaporkan peningkatan penjualan toko
yang sama dari 10% bukan dari 8% karena
untuk $ 680.000 dari penjualan trans-shipping benar termasuk dalam penjualan
toko yang sama. Di Q2 1987 (Juni-Agustus),
Gila Eddie melaporkan penjualan naik toko penjualan 15%, bukan 5% karena $
4.500.000 dari trans
penjualan pengiriman tidak benar termasuk dalam penjualan toko yang
sama. Dalam Q3 1987 (September-November), Gila
Eddie melaporkan penjualan meningkat penjualan toko dari 5% bukan negatif 10%
karena $ 7.900.000 dari trans
penjualan pengiriman tidak benar termasuk dalam penjualan toko yang sama.
Mengapa auditor merindukan "channel skema switching"
Para auditor gagal untuk menguji kontrol internal untuk penjualan, gagal untuk
memeriksa setoran dalam perjalanan, gagal
memeriksa faktur yang sebenarnya mendasari deposito, dan gagal untuk membuat
penjualan tes cutoff untuk periode interim.
Pembayaran dari penjualan tersebut harus diperiksa dan dagangan harus ditelusuri.
Tahun fiskal 1987: inflasi persediaan
Dari awal tahun 1970-an sampai 1986, Crazy Eddie adalah perusahaan yang
menguntungkan. Sebelum umum perdana Gila Eddie
menawarkan pada tahun 1984, kami bersahaja keuntungan untuk melakukan
penggelapan pajak penghasilan dan mencuri pajak penjualan. Dari 1984
sampai 1986, kami meningkat keuntungan dilaporkan Gila Eddie untuk membantu
anggota keluarga Antar menjual saham pada inflasi
harga. Namun, pada tahun 1987, Crazy Eddie mulai kehilangan uang dan usaha
kami difokuskan pada pengurangan
melaporkan kerugian. Kami membuat upaya putus asa untuk menutupi penipuan
masa lalu dan melanjutkan penipuan saat ini.
Halaman 16 dari 139
Halaman 17

Pada tahun fiskal sebelumnya, kami telah memalsukan persediaan tingkat toko
kami dengan $ 3 sampai $ 4 juta. Namun, dalam
tahun fiskal 1987, persediaan tingkat toko Gila Eddie diperkirakan telah dipalsukan
oleh $ 15 sampai
$ 20 juta.
Di toko yang ada di kedua 1986 dan 1987, di mana auditor mengamati jumlah
persediaan, mereka kotor

tingkat persediaan meningkat dari $ 21,950 juta menjadi $ 37,470 juta atau sekitar
71%. Sementara itu, di toko-toko
yang ada di kedua 1986 dan 1987, di mana auditor tidak mengamati jumlah
persediaan, kotor
persediaan tumbuh dari $ 7.972.000 untuk $ 23,530 juta atau sekitar 195%. Oleh
karena itu, pertumbuhan persediaan
toko di mana auditor gagal untuk mengawasi akhir tahun jumlah persediaan fisik
lebih dari
ganda dibandingkan dengan toko-toko di mana auditor tidak mengawasi
penghitungan akhir tahun
persediaan barang. (Lihat tabel 3 di bawah).
Mengapa auditor gagal menemukan inflasi 1987 persediaan
Auditor meninggalkan kertas kerja mereka di tempat gila Eddie semalam sampai
audit selesai pada
seharusnya dijamin batang logam terkunci. Namun, manajer audit patuh
meninggalkan kunci untuk ini
terkunci batang logam dalam 2 inch kotak klip kertas kecil tentang Crazy Eddie
tempat.
Oleh karena itu, kami mampu memalsukan persediaan yang auditor diamati pada
akhir tahun dalam upaya untuk
membuat pertumbuhan tingkat persediaan di toko-toko tersebut mirip dengan
tingkat persediaan di toko-toko di mana mereka
tidak hadir untuk menyaksikan jumlah persediaan.
Namun, karena upaya putus asa untuk mengurangi melaporkan kerugian,
pertumbuhan persediaan di
toko teramati hampir dua kali lipat pertumbuhan persediaan toko diamati oleh
auditor. Itu
auditor tidak pernah mempertanyakan bendera merah ini.
Tahun fiskal 1987: Memo Debit Penipuan
Pada tahun fiskal 1987, kita tidak bisa mengandalkan terutama pada
menggembungkan tingkat persediaan untuk mengurangi kerugian kami
melaporkan.
Jumlah Sebaliknya, kita artifisial berkurang berutang kepada vendor atau hutang
untuk mengurangi biaya kami
barang yang dijual, meningkatkan keuntungan kotor, dan mengurangi kerugian.
Kami disebut sebagai rencana untuk menggunakan palsu memo debit atau biaya
punggung untuk mengurangi kerugian kami. Namun, sampai dengan
tahun fiskal 1986, kebijakan akuntansi Gila Eddies 'untuk "diskon pembelian dan
biaya penjualan" sebagai
diungkapkan dalam catatan kaki perusahaan atas laporan keuangan adalah:
"Diskon pembelian dan biaya penjualan diakui pada saat diterima."
Gila Eddie tidak mengurangi rekening yang harus dibayar (dengan demikian
meningkatkan keuntungan) sampai memo kredit
diterima dari vendor.

Prinsip akuntansi gila Eddie untuk diskon perdagangan dan tunjangan konservatif
karena "diterima"
diskon dan tunjangan tidak diakui sebagai penghasilan sampai memo kredit yang
diterima dari
Vendor.
Halaman 17 dari 139
Halaman 18

Oleh karena itu, kami tidak dapat menggunakan memo debit palsu untuk
mengurangi account kita dibayar, karena
vendor tidak bisa mengenali mereka pemotongan yang sah. Kecuali vendor diakui
memo debit
atau mengisi kembali kepada mereka sebagai yang sah dalam bentuk memo kredit
vendor, dan punggung biaya tersebut
tidak dapat tercermin dalam laba yang dilaporkan kami.
Untuk mengaktifkan penggunaan memo debit palsu pada tahun fiskal 1987,
kebijakan akuntansi Gila Eddie untuk
diskon pembelian dan biaya penjualan berubah dan diungkapkan dalam catatan
kaki untuk keuangan
pernyataan sebagai berikut:
"Diskon pembelian dan biaya penjualan diakui pada saat diperoleh."
Begitu diskon pembelian dan tunjangan yang diterima, terlepas dari apakah atau
tidak gila Eddie
menerima memo kredit dari vendor, mereka diakui dan diakui sebagai pengurang
hutang dagang. Oleh karena itu, kita bisa menghasilkan memo debit palsu dan
menggunakannya untuk mengurangi kami
rekening kerugian hutang dan dilaporkan, karena kita tidak harus menunggu debit
sesuai vendor
memo.
Perubahan kebijakan akuntansi untuk diskon pembelian dan tunjangan memberi
kami kesempatan untuk
menghasilkan $ 20 juta pada memo debit palsu dan $ 8 juta di memo debit yang
sah untuk mengimbangi hampir
$ 78.000.000 di hutang.
Mengapa auditor merindukan palsu memo debit penipuan
Dalam tahun-tahun sebelumnya, kami menghasilkan sebuah hutang umur untuk
auditor kami. Untuk tahun fiskal
1987, tidak ada hutang analisa umur dihasilkan untuk auditor kami. Karena hutang
penuaan jadwal tidak dihasilkan pada tahun 1987, auditor tidak dapat menentukan
volume sejati
memo debit ditagih.
Dalam beberapa kasus, Crazy Eddie memiliki rekening negatif saldo hutang untuk
vendor tertentu. Dalam kasus lain,
ada sejumlah besar memo debit offsetting account kotor saldo hutang. Namun,

auditor dilakukan tidak ada tes analitis untuk menentukan kolektibilitas memo
debit.
Para auditor percaya alasan palsu kita bahwa alasan yang hutang lebih rendah
dalam kaitannya dengan
persediaan dibandingkan dengan tahun-tahun sebelumnya adalah karena gila Eddie
menggunakan kertas komersial jangka pendek untuk membayar
vendor yang lebih cepat.
Namun, alasan sebenarnya untuk persentase penurunan relatif dalam hutang yang
berkaitan dengan rekening
persediaan adalah karena besarnya volume memo non-didamaikan debit palsu. The
hutang yang benar
tidak termasuk memo debit palsu adalah sekitar $ 71.000.000.
Selain itu, auditor berdamai dengan hutang dari tiga vendor besar. Masing-masing
vendor
memiliki sejumlah besar item mendamaikan, hasil dari memo debit palsu. Untuk
tertentu
Vendor, yang telah mengklaim bahwa Gila Eddie berutang mereka $ 17.000.000,
kami mengatakan bahwa mereka berutang mereka $ 7
juta. Sebuah faktor penting dalam kesenjangan antara jumlah yang berbeda diklaim
oleh vendor dan Gila
Eddie adalah memo debit palsu.
Halaman 18 dari 139
Halaman 19

Auditor tidak pernah menghubungi salah satu perusahaan yang mereka berdamai
mengenai segala perbedaan. Itu
anggota staf audit bertanggung jawab untuk account audit yang dibayarkan tidak
account ritel audit yang dibayarkan
Pengalaman dan hanya enam bulan pengalaman di bidang audit lainnya. Dia
pertama kali belajar tentang memo debit
selama audit Gila Eddie.
Mitra Audit menyetujui disebut laporan keuangan yang telah diaudit untuk rilis
pers di papan
pertemuan sebelum account Audit hutang selesai.
Para anggota staf audit berpengalaman mulai uji karyanya pada Sony (yang berisi
lebih dari $ 4 juta
$ 20 juta dalam memo debit palsu) pada tanggal 28 April 1987, hari yang sama
auditor kami ditandatangani pada
mengaudit menurut pengakuannya dalam deposisi.
Dalam kesaksiannya di bawah sumpah, ia mengatakan bahwa karyanya
berlangsung selama lebih dari satu hari. Pendapat Audit adalah
ditandatangani pada tanggal 28 April 1987. mitra telah menyetujui pelepasan
laporan keuangan Gila Eddie untuk
Direksi pada hari sebelumnya.

Kutipan dari kertas kerja mengatakan, "... PMM ditelusuri semua memo debit ke A
/ P laporan status pada
03/01/87. Tidak ada pekerjaan lebih lanjut diperlukan. "
Sebuah Laporan Status / P hanya daftar semua faktur dan memo debit. Oleh karena
itu, memo debit dijiplak
sebuah laporan daftar memo debit palsu dan tidak ada pekerjaan lebih lanjut
diperlukan - sampah masuk, sampah keluar.
Tidak ada upaya dilakukan untuk menghubungi Sony tentang perbedaan dalam
konfirmasinya dari hutang.
Para anggota staf senior melakukan melakukan wawancara Account Gila Eddie
Hutang Manager (a cokonspirator) setelah auditor staf selesai pengujian dan setelah pasangan
ditandatangani pada audit. Dia
kertas kerja tanggal 22 Mei 1987.
Ada kurangnya sama menindaklanjuti dengan vendor mengkonfirmasikan lain
mengenai setiap perbedaan. Di
Selain itu, perubahan dalam kebijakan akuntansi yang berkaitan dengan diskon
tunai dan potongan penjualan
diperlukan perhitungan tambahan di bawah Akuntansi Principal Buletin 20. Tidak
ada perhitungan seperti itu
direnungkan atau dilakukan oleh auditor.
Tahun fiskal 1987: Pencantuman konsinyasi barang dagangan di akhir tahun
persediaan atau hutang
cut-off penipuan
Pada tahun fiskal 1987, kami terus menggunakan vendor tertentu untuk kapal Gila
Eddie barang sebelum tahun
berakhir dan setelah audit selesai, faktur perusahaan seolah-olah barang itu dikirim
setelah
akhir tahun. Skema yang mengakibatkan persediaan Gila Eddie yang terlalu tinggi
sebesar $ 5 untuk $ 7.000.000
pada tahun 1987 atau hutang yang bersahaja dengan jumlah juga.
Halaman 19 dari 139
Halaman 20

Lihat tabel di bawah ini untuk ringkasan penipuan Gila Eddie dan dampaknya
terhadap laporan hasil keuangan.
Tabel 1: Pengaruh pengurangan bertahap pada skimming memiliki efek
besar pada proforma laba Unit pertumbuhan dan produktivitas toko:
Pengaruh pengurangan bertahap skimming pada proforma laba yang
dilaporkan
Tahun anggaran
berakhir
1980/05/31

Tahun anggaran
berakhir
1981/05/31
Tahun anggaran
berakhir
1982/05/31
Tahun anggaran
berakhir
1983/05/31
Tahun anggaran
berakhir
1984/05/31
Pendapatan yang dilaporkan sebelum iuran pensiun & pendapatan pajak
$ 1.709.000
$ 2.273.000
$ 3.404.000
$ 4.637.000
$ 7.975.000
Peluncuran
$ 3.000.000
$ 2.500.000
$ 1.500.000
$ 750.000
$0
Pendapatan Disesuaikan sebelum iuran pensiun & pendapatan pajak
$ 4.709.000
$ 4.773.000
$ 4.904.000
$ 5.387.000
$ 7.975.000
Pertumbuhan dilaporkan dalam laba sebelum iuran pensiun & pendapatan pajak
dari
tahun sebelumnya
33,0%
49,8%
36,2%
72,0%
Pertumbuhan disesuaikan pendapatan sebelum iuran pensiun & pendapatan pajak
dari
tahun sebelumnya
1,4%
2,7%

9,8%
48,0%
Jumlah toko dibuka pada akhir periode
9
10
10
12
13
Jumlah rata-rata toko yang buka selama periode
7.77
9.22
10.30
11.27
12.91
Pendapatan yang dilaporkan sebelum iuran pensiun & pendapatan pajak (Per rata
jumlah toko dibuka selama periode)
$ 219,975.14
$ 246,600.43
$ 330,609.93
$ 411,521.99
$ 617,737.92
Pendapatan Disesuaikan sebelum iuran pensiun & pendapatan pajak (Per rata
jumlah toko dibuka selama periode)
$ 606,122.25
$ 517,828.35
$ 476,295.85
$ 478,082.59
$ 617,737.92
Pertumbuhan dilaporkan dalam laba sebelum iuran pensiun & pendapatan pajak
dari
tahun sebelumnya (Per rata-rata jumlah toko dibuka selama periode)
12,1%
34,1%
24,5%
50,1%
Pertumbuhan disesuaikan pendapatan sebelum iuran pensiun & pendapatan pajak
dari
tahun sebelumnya (Per rata-rata jumlah toko dibuka selama periode)
-14,6%
-8,0%
0,4%
29,2%

Catatan: Jumlah rata-rata toko dibuka selama periode memperhitungkan bukaan

toko dan toko penutupan baru selama tahun dan rata-rata
jumlah hari toko beroperasi.
Halaman 20 dari 139
Halaman 21

Tabel 2: Gila Eddie laba penipuan inflasi

Sebelum pajak (dalam $ juta)
Tahun anggaran
berakhir
1984/02/29
Tahun anggaran
berakhir
1985/03/03
Tahun anggaran
berakhir
1986/03/02
(Kisaran rendah)
Tahun anggaran
berakhir
1986/03/02
(Kisaran tinggi)
Tahun anggaran
berakhir
1987/03/01
(Kisaran rendah)
Tahun anggaran
berakhir
1987/03/01
(Kisaran tinggi)
Melaporkan laba sebelum pajak
6582
13.343
26.512
26.512
20.597
20.597
Inflasi gudang persediaan
0
-3000
-6000
-6000
0

0
Barang yang rusak (reeps) inflasi persediaan
0
0
-1000
-2000
-7500
-8000
Inflasi toko persediaan
0
0
-3000
-4000
-15000
-20000
Hutang penipuan cut-off
0
0
-3000
-4000
-5000
-7000
Reeps cut-off penipuan
0
0
0
0
-1000
-2000
Memo debit palsu
0
0
0
0
-20000
-20000
Infus kas dari dana sebelumnya skim digunakan untuk mengembang
penjualan toko yang sama
0
0
-2000
-2000
0
0

Inflasi total pendapatan tahunan

0
-3000
-15000
-18000
-48500
-57000
Kurang: efek kumulatif dari penipuan tahun sebelumnya
0
0
3.000
3.000
15.000
18.000
Pengaruh penipuan laba sebelum pajak tahun berjalan sebelum pemeriksaan
penyesuaian
0
-3000
-12000
-15000
-33500
-39000
Kelebihan cadangan disetujui oleh auditor untuk kelancaran dilaporkan
penghasilan
0
0
8.000
8.000
8.000
8.000
Pengaruh penipuan laba sebelum pajak tahun berjalan setelah pemeriksaan
penyesuaian
0
-3000
-4000
-7000
-25000
-31000
Kekurangan kumulatif diklaim oleh manajemen baru di 87 '
-70000

-70000
Halaman 21 dari 139
Halaman 22

Tabel 3: Analisis persediaan toko dilaporkan (toko termasuk dalam termasuk

dalam penjualan sebanding) untuk tahun fiskal 1987
Persediaan bruto sebelum
penyesuaian (dalam $ ribu)
Tahun fiskal yang berakhir 1986/03/02
Tahun fiskal yang berakhir 1987/03/01
Persentase kenaikan
Persediaan kotor sebanding
toko tidak diamati oleh auditor
7972
23.530
195,16%
DNS Audio (tertutup FYE 1987)
1.758
0
Persediaan kotor sebanding
toko diamati oleh auditor
21.950
37.470
70,71%
Persediaan kotor sebanding
toko
31.480
61.000
93,77%
Halaman 22 dari 139
Halaman 23

Kejatuhan Gila Eddie

Keberhasilan Eddie Antar itu membawa kecemburuan di antara anggota
keluarga dekat
Gila Eddie dikontrol ketat oleh Eddie Antar dan keluarga dekat (ayahnya Sam M.
Antar, nya
saudara Mitchell dan Allen Antar dan saudara ipar Ben Kuszer). Kematian
perusahaan adalah
akibat langsung dari pertikaian di antara mereka.
Ketika Eddie dibeli sepupunya Ronnie Gindi dan sekarang dimiliki 2/3 dari apa
yang dikenal sebagai Pemandangan dan

Suara (pendahulu ke Crazy Eddie pada tahun 1971), akhirnya menetapkan

panggung untuk konflik di kemudian antara
Eddie, ayahnya, dan saudara-saudaranya.
Selama tahun-tahun awal, Sam M. Antar, dipandang sebagai patriark keluarga
Antar. Namun, seperti
Gila Eddie menjadi sukses besar, Eddie Antar segera diasumsikan mantel sebagai
pemimpin keluarga.
Kecemburuan tumbuh di antara anggota keluarga di keberhasilan relatif Eddie
Antar itu. Dia memiliki 2/3 dari sekarang sangat
bisnis yang sukses dibandingkan 1/3 bunga ayah. Saudara Mitchell dan Allen
Antar, dan adiknya
Ellen Kuszer menerima gaji murah hati dan manfaat lainnya, tetapi tidak berbagi
kepemilikan perusahaan.
31 Desember 1983: Malam Tahun Baru pembantaian
Eddie Antar tidak setia kepada istri pertamanya Debbie Rosen Antar (dikenal
sebagai Debbie # 1). Dalam upaya
mengeksploitasi perselingkuhan perkawinan Eddie dan memangku kembali jubah
patriark keluarga Antar, pada
31 Desember 1983, Sam M. Antar mengirim putrinya Ellen Kuszer dan putri
mertua Robin Antar
(Mitchell Antar istri) untuk menghadapi Eddie dengan pacarnya dan calon istri
Deborah Ehrlich (dikenal sebagai
Debbie # 2) di disebut Hawa pembantaian Tahun Baru.
Prospek potensi keuntungan besar dari melakukan penipuan sekuritas, terus
bersama-sama Antar itu
Tindakan ini awalnya menyebabkan perpecahan jauh di dalam keluarga
Antar. Namun, Crazy Eddie hanya bulan
jauh dari penawaran umum perdana dan keluarga telah melakukan penipuan besarbesaran selama hampir
lima belas tahun. The Antar itu memiliki ikan yang lebih besar untuk menggoreng:
investor tidak curiga dan mudah tertipu bersedia untuk membeli
Saham gila Eddie tanpa mengetahui dari penipuan yang mendasari. Oleh karena
itu, kepala dingin menang dan mereka
bekerja sama dalam mengambil perusahaan publik pada tanggal 13 September
tahun 1984.
Prospek dumping sejumlah besar saham pada harga meningkat pada investor tidak
curiga terus
Keluarga Antar bersama-sama untuk melakukan lebih banyak kejahatan, meskipun
"pembantaian Malam Tahun Baru." Sam M. Antar
berbakat beberapa saham untuk Mitchell Antar, Allen Antar, dan Ben Kuszer
(suami putri Ellen
Kuszer). Oleh karena itu, bahkan jika anggota keluarga lainnya Eddie Antar itu
tidak berbagi dalam kekayaannya, mereka memiliki

insentif ekonomi untuk bekerja sama dengan dia dan Sam M. Antar dalam
melakukan penipuan sekuritas melalui
kepemilikan saham berbakat dari ayah mereka Sam.
Eddie Antar dan Debbie Rosen Antar (dikenal sebagai Debbie # 1) bercerai tak
lama setelah Tahun Baru terkenal di dunia
Eve pembantaian dan Eddie menikah mantan kekasihnya, Deborah Ehrlich
(dikenal sebagai Debbie 2 #).
Pada tahun 1987 perpecahan aktif panjang antara anggota keluarga Antar
muncul ke permukaan lagi
Halaman 23 dari 139
Halaman 24

Pada awal tahun 1987, Eddie Antar dan seisi rumahnya menjual sebagian besar
saham mereka gila Eddie dan mengantongi
sekitar $ 90 juta pada hasil. Pada saat itu, Crazy Eddie kehilangan uang dan
penipuan
fokus pada pengurangan kerugian pelaporan. Nilai saham Gila Eddie mabuk dari
harga perpecahan disesuaikan
dari $ 80 per saham menjadi sekitar $ 5 per saham. Dengan nilai yang kecil dalam
kepemilikan mereka yang tersisa Crazy Eddie
saham, hubungan ekonomi yang terus keluarga Antar bersama meskipun ada
perbedaan masa lalu mereka, mulai
memudar.
Keluarga terpecah menjadi dua faksi: Eddie Antar faksi dan faksi Sam M.
Antar
Pada April 1987, Debbie Rosen Antar, didukung oleh Sam M. Antar, menggugat
Eddie Antar dan mantan nya
pengacara pernikahan untuk penipuan berusaha untuk membatalkan perceraian
nya.
Tidak seperti tahun 1984, di mana keluarga ini berhasil perbedaan dan bekerja
sama demi bisnis,
Eddie dibersihkan ayahnya Sam M. Antar, saudara-saudaranya Mitchell dan Allen,
kakak ipar Ben Kuszer, dan
sekutu mereka (keluarga dan non keluarga pidana co-konspirator lainnya seperti
Arnold Spindler dan Abe
Grinberg) dari bisnis.
Sementara investor tidak tahu tentang penipuan, pertikaian keluarga sebagian
disalahkan untuk Crazy
Kinerja keuangan yang lemah Eddie pada tahun 1987. Oleh karena itu, rumor
pengambilalihan bermusuhan muncul sekitar
pihak tertarik untuk membeli Gila Eddie dengan harga murah dengan mengambil
keuntungan dari pertikaian keluarga.
Eddie Antar membuat langkah defensif untuk mengambil Gila Eddie pribadi

Pada bulan Mei tahun 1987, Eddie Antar dan Belzberg Keluarga, dengan bantuan
saya, berusaha untuk mengambil Gila Eddie pribadi
sebagai langkah defensif. Kami percaya bahwa keluarga Belzberg tidak curiga
akan memberi kita lintang penuh
menjalankan bisnis dan untuk menutupi penipuan sebelumnya. Kami berharap
untuk kemudian menggabungkan Gila Eddie dengan
lain pengecer elektronik konsumen dan mungkin menyalahkan kekurangan
akhirnya pada mereka, bulan setelah
merger tersebut. Namun, sekitar seminggu kemudian, Elias Zinn membalas dengan
tawaran pengambilalihan pada harga yang lebih tinggi
yang tidak diantisipasi oleh kami.
Eddie Antar dan aku takut pengambilalihan bermusuhan perusahaan dan kami
mulai "bumi hangus" kebijakan untuk
rusak hampir setiap dokumen mungkin kita bisa menemukan.
Fraksi Sam M. Antar mengirimkan Arnold Spindler ke SEC untuk
mengadukan faksi Eddie Antar
Pada bulan Juli tahun 1987, Arnold Spindler, teman Allen Antar yang dipecat,
pergi ke Securities and Exchange
Komisi setelah berkonsultasi dengan Sam M. Antar, Mitchell Antar, dan Allen
Antar. Spindler memberitahu
SEC penipuan besar-besaran di Gila Eddie. Namun, Spindler menutupi keterlibatan
Sam M.
Antar, Mitchell Antar, Allen Antar, dan anggota lain dari faksi mereka dalam
penipuan di gila Eddie.
Arnold Spindler tidak memberitahu SEC mengenai penipuan yang dilakukan di
Gila Eddie sebagai perusahaan swasta
sebelum penawaran umum perdana pada September 13, 1984 seperti skimming kas
pada gila Eddie sebelumnya
untuk menjadi perusahaan publik dan pengurangan bertahap skimming tunai,
karena bisa menurunkan keduanya berperang
Antar faksi keluarga. Ia ditinggalkan Sam M. Antar, Allen Antar, Mitchell Antar
dan peran sekutu mereka di
Halaman 24 dari 139
Halaman 25

penipuan sekuritas dilakukan setelah penawaran umum perdana Gila Eddie dan
hanya mengatakan kepada SEC terutama
tentang peran Eddie dan peran saya dalam melakukan penipuan sekuritas.
Faksi bersekutu dengan Sam M. Antar jelas lindung nilai taruhan mereka untuk
potensi baru
manajemen mengambil alih Gila Eddie dan mengungkap penipuan besarbesaran. Mereka ingin semua jari ke titik
pada orang-orang yang bersekutu dengan Eddie Antar. Akhirnya saksi lain, Abe
Grinberg, seperti Arnold Spindler, datang

maju dan menutupi keterlibatan Sam M. Antar dan faksinya keluarga.

Manajemen baru mengambil alih Gila Eddie dalam pertarungan proxy dan
menemukan kekurangan persediaan
Pada tanggal 6 November 1987, Elias Zinn, perusahaannya Hiburan Pemasaran,
dalam sebuah aliansi dengan terkenal
perputaran artis Victor H. Palmieri dan Oppenheimer-Palmieri Fund, mengambil
alih Gila Eddie dan
copot faksi yang tersisa dari keluarga Antar dari kekuasaan di perusahaan.
Sam M. Antar bahkan sebagai sahamnya mendukung Zinn-Palmieri Kelompok
yang mengambil alih Gila Eddie.
Untuk sementara tampaknya menjadi sempurna menutupi.
Investigasi mendapatkan uap
Sekitar dua minggu setelah mengambil alih Gila Eddie, manajemen baru
mengambil alih Gila Eddie dan mengambil
persediaan fisik yang awalnya terungkap lebih kekurangan $ 40 juta. Tuduhan
kedua Spindler
dan Grinberg tentang penipuan besar yang dilakukan oleh Eddie Antar dan saya
(tidak termasuk anggota Sam M.
Antar Fraksi keluarga) tampak diverifikasi.
Permasalahan yang dihadapi oleh peneliti pemerintah
Pemerintah, pengacara penggugat sipil, dan manajemen baru memiliki waktu yang
sulit memilah
fakta yang benar selama penyelidikan karena hampir setiap saksi berbohong. Dua
kunci "bekerja sama" saksi
berbaring di bawah sumpah. Target awal penyelidikan (faksi dari keluarga Antar
bersekutu dengan
Eddie Antar) memilih untuk lebih Stonewall penyelidikan dengan berbohong
kepada penyelidik pemerintah
deposisi dan wawancara.
Para peneliti pemerintah dan penggugat sipil menghadapi "badai sempurna" dari
masalah yang disebabkan oleh
pemusnahan dokumen, catatan buruk perusahaan, dokumentasi audit yang buruk,
berbohong saksi diimunisasi,
berbohong "target" saksi, dan yurisdiksi kerahasiaan bank asing.
The Antar keluarga, yang memerintah Gila Eddie selama hampir 18 tahun, secara
teratur menghancurkan berpotensi
dokumen yang memberatkan. Penjualan mendaftar kaset, dokumen internal untuk
barang yang dibeli dengan uang tunai,
"Dari buku" catatan penggajian, dll secara rutin hancur. Salinan persediaan akhir
tahun diamati
oleh auditor tidak pernah diselamatkan. Bahkan, auditor tidak pernah menyimpan
salinan dari persediaan penuh
mereka sendiri.

Beberapa peneliti memiliki keraguan mereka tentang Spindler dan Grinberg,

sebelum saya "membalik" untuk bekerja sama
dengan pemerintah. Namun, mereka mengalami kesulitan menyelidiki keraguan
tersebut dengan tidak adanya lainnya
saksi dan dokumen yang cukup.
Halaman 25 dari 139
Halaman 26

Aku menyerah dan bekerja sama dengan peneliti

Pada awal tahun 1989, saya belajar dari dokumen dipanggil dalam litigasi sipil
yang Sam M. Antar (Eddie
Antar ayah), Mitchell dan Allen Antar (saudara Eddie) yang menyiapkan Eddie
dan saya untuk mengambil musim gugur.
Aku melewati sepanjang informasi tersebut kepada Eddie Antar dan ia mulai
menjauhkan diri dari saya. Dia mengatakan kepada saya,
"Sammy, Anda berada pada Anda sendiri!"
Aku tahu bahwa Eddie Antar telah memindahkan sebagian besar asetnya di luar
negeri dan telah memperoleh beberapa
paspor palsu. Dia bersiap-siap untuk meninggalkan negara itu untuk
selamanya. Aku mencoba untuk melacak Eddie melalui
sumber lain tetapi tidak berhasil.
Dengan Eddie Antar meninggalkan saya dan ayahnya dan saudara-saudara untuk
mengatur saya, saya memutuskan untuk mencari yang baru
pengacara dan telah dia menghubungi para peneliti pemerintah.
Pada tanggal 8 Maret 1989, pengacara kriminal saya, Anthony Mautone
menghubungi kantor Kejaksaan AS di
Newark dalam upaya untuk menegosiasikan kesepakatan tawar-menawar. Namun,
jaksa yang sangat
tidak percaya saya dan tidak akan menegosiasikan kesepakatan tawar-menawar
diterima.
Pemerintah awalnya tidak percaya saya
Pemerintah tidak ingin memberikan kesepakatan tawar-menawar karena saya
melakukan sumpah palsu sendiri di
berbagai deposisi diambil oleh SEC. Oleh karena itu, pengacara saya Jonathan
Warner mengambil deposisi dari
Arnold Spindler dan Abe Grinberg di berbagai tindakan sipil yang dibawa oleh
investor ditipu. Penutup
up terurai sebagai Abe Grinberg dan Arnold Spindler, ketika dihadapkan pada
deposisi, memberikan bertentangan
kesaksian dan dipaksa untuk mengakui kesalahan aspek kunci dari cerita mereka
saat berhadapan dengan memberatkan
dokumen.
Kedua Spindler dan Grinberg akhirnya mengaku menerima dari Fraksi Sam M.
Antar untuk berbohong kepada

peneliti pemerintah. Grinberg akhirnya mengaku bersalah atas sumpah

palsu. Spindler tidak pernah digunakan sebagai
saksi di persidangan pidana dan perdata di masa depan.
Saya pengacara kriminal Anthony Mautone melakukan hukum "Salam
Maria"
Pada bulan Februari 1990, Eddie Antar melewatkan kota sama sekali, daripada
mematuhi perintah pengadilan. Dalam berani
hukum "salam Maria" bergerak, pengacara saya, Anthony Mautone, menyarankan
saya untuk membantu pemerintah
peneliti tanpa manfaat perjanjian tawar-menawar. Saya mulai mengalami sering
tatap muka
pertemuan, tanpa kehadiran pengacara saya, dengan agen FBI menyelidiki
penipuan Gila Eddie.
Berdasarkan informasi saya, pemerintah akhirnya memperoleh akses ke dokumendokumen penting di Israel rahasia
Bank keluarga Antar rekening melalui sebagai perjanjian yang dikenal sebagai
Konvensi Den Haag. Salah satu rekening bank di
Bank Leumi di Tel Aviv menunjukkan Eddie Antar, Sam M. Antar, Rose Antar
(istri Sam M.), Mitchell Antar,
Ben Kuszer (Eddie adalah kakak ipar), dan Debbie Rosen Antar sebagai pemilik
dengan hampir $ 8 juta di
setoran tunai dari tahun 1979 sampai 1983. Akun ini tidak pernah diungkapkan
pada pengembalian pajak mereka dan semua deposito
berasal dari dana skim dari Gila Eddie.
Halaman 26 dari 139
Halaman 27

Terburuk belum, Sam M., Mitchell, Allen, Debbie Rosen Antar tak bisa
menjelaskan jauh tindakan mereka dalam terang
dokumen bank utama yang diperoleh dari Israel deposisi sipil prasidang. Kebohongan mereka yang sangat transparan.
Kerjasama saya dengan peneliti
Selama hampir dua tahun, saya telah membantu penyelidikan pemerintah dan sipil
tanpa manfaat apapun
Perjanjian hukum melindungi saya atau membatasi tanggung jawab perdata pidana
dan secara keseluruhan saya. Semua yang saya katakan kepada
penyelidik pemerintah dan pengacara penggugat sipil dapat digunakan terhadap
saya. Selain itu, saya bersaksi
di lebih dari 50 deposisi sipil dan diungkapkan kejahatan tanpa manfaat perjanjian
apapun membatasi saya
tanggung jawab pidana dan tanggung jawab perdata secara keseluruhan.
Saya tersedia untuk Jaksa AS, FBI, SEC, penggugat sipil penuh waktu (siang dan
malam) dan bersaksi

jujur bawah sumpah tentang kejahatan saya. Kecuali untuk kesaksian deposisi prasidang saya, saya tidak punya pengacara
hadir selama pertemuan saya dengan penyidik pemerintah dan pengacara
penggugat sipil di mana saya punya
dicurigai sendiri dan memberikan bukti tentang penipuan Gila Eddie.
Aku punya beberapa ratus pertemuan dan ribuan percakapan telepon dengan
pemerintah
peneliti dan pengacara penggugat sipil dan bersaksi lebih dari 50 kali dalam
deposisi pra-sidang di bawah sumpah.
Saya akhirnya menandatangani kesepakatan pembelaan saya pada bulan Agustus
1991. Pada bulan Oktober tahun 1992, atas permintaan dari Jaksa,
kesepakatan pembelaan saya diubah untuk meningkatkan tanggung jawab pidana
saya untuk membantu pemerintah.
Buronan Eddie Antar ditangkap di Yavne, Israel
Pada tahun 1992, Eddie Antar ditangkap di Yavne, Israel. Pada hari yang sama,
agen FBI menangkap Mitchell
dan Allen Antar. Tidak ada cukup bukti untuk mengajukan tuntutan pidana
terhadap Sam M. Antar, Ben
Kuszer, dan anggota keluarga lain karena kerusakan dokumen besar dan undangundang pembatasan
masalah. Sebaliknya, SEC membawa tindakan hukum terhadap mereka berusaha
untuk memulihkan keuntungan haram.
Halaman 27 dari 139
Halaman 28

The Crazy Eddie Trial: Musim Panas 1993

Hampir enam tahun setelah anggota yang tersisa dari keluarga Antar telah dihapus
dari Gila Eddie,
sidang pidana dimulai di Newark, New Jersey. Ruang sidang penuh sesak dengan
wartawan dan
pendukung Eddie Antar, Mitchell Antar, dan Allen Antar. Itu adalah reuni keluarga
macam, karena Eddie
dan saudara-saudaranya sebelumnya bermusuhan dipaksa untuk bergabung dan
dalam upaya berani untuk menyatakan
bersalah.
Suasana tegang sebagai pengacara berusaha keras untuk mendiskreditkan
kesaksian saya dan
kesaksian saksi bekerja sama lainnya. Kadang-kadang, ruang sidang tertawa
terbahak-bahak sebagai pertahanan
pengacara dan aku saling sarcasms.
Eddie, Mitchell, dan Allen mencoba untuk meletakkan seluruh menyalahkan untuk
penipuan Gila Eddie pada saya, meskipun mereka

dan anggota keluarga dekat lainnya mengantongi lebih dari $ 90 juta dana haram
dari penjualan
Saham gila Eddie pada nilai-nilai meningkat untuk investor dan jutaan dolar ditipu
ditemukan secara rahasia
rekening bank asing.
Selama sekitar sebulan, US Marshals dijaga keselamatan saya. Mereka bahkan
mengantarkan aku ke seluruh gedung pengadilan
kamar. Itu adalah "pisser." The US Marshals menyebutnya "menjaga anak saksi,"
hanya dalam kasus ....
Uji coba ini digambarkan melalui laporan pers di bawah ini:
26 Juni 1993: The Associated Press - Antar mengobati Buku, Juri Dikatakan
Cousin Menceritakan Laba
Skimming (kutipan di bawah ini):
Gila Eddie pendiri Eddie Antar dan saudara-saudaranya perlahan berhenti
keuntungan skimming dan mengobati
nilai persediaan untuk menipu investor dalam membeli saham rantai diskon
elektronik yang, mereka
sepupu dan mantan pengawas mengatakan juri federal Jumat.
Kesaksian Sam E. Antar, yang adalah untuk terus minggu depan, telah
meningkatkan pemerintah itu
anggapan bahwa Eddie Antar, bersama dengan saudara-saudaranya Mitchell dan
Allen, menipu pemegang saham
$ 80.000.000 sebelum rantai runtuh di akhir 1980-an.
Sam E. Antar, 36, juga berbicara tentang bagaimana ia dibesarkan di Brooklyn
beberapa blok dari Antar
saudara saudara. Sang ayah terdakwa, Sam M. Antar, adalah patriark dari klan
diperpanjang, Sam E.
Kata Antar.
"Dalam banyak hal, mereka lebih dekat ke saya daripada keluarga saya sendiri,"
kata Sam E. Antar.
Sam E. Antar mulai bekerja untuk sepupunya sebagai anak saham 14-tahun di toko
elektronik di
Brooklyn disebut Pemandangan dan Suara. Ini kemudian menjadi gila
Eddie; Eddie Antar dan ayahnya membangun
Rantai 43-toko di wilayah metropolitan New York.
Penjualan mencapai $ 350 juta didorong oleh iklan keras. Pemegang saham
pembangkang terlindung mengambil
lebih gila Eddie Inc pada bulan November 1987, dan menemukan bukti
kecurangan. Dua tahun kemudian,
Gila Eddie Inc mengajukan Bab 11 kebangkrutan.
Halaman 28 dari 139
Halaman 29

Sam E. Antar belajar dengan cepat bagaimana paman dan sepupunya dioperasikan
perusahaan maka-pribadi mereka.
Dia bersaksi bahwa semua pekerja dibayar tunai - "dari buku" - dan setiap malam
mereka dibagi
puluhan ribu dolar diambil dari cash register.
The "skim" mencapai puncak $ 3.000.000 pada tahun 1979 dan berkurang sampai
dengan tahun 1983, hanya uang tunai
yang diambil adalah untuk "off-the-buku gaji" yang ditambah konsep baru
dilembagakan dari
gaji, Sam E. Antar bersaksi. Alasannya: The Antars sedang bersiap-siap untuk
menjual saham.
"Untuk go public, Anda harus menunjukkan keuntungan. Dan karena skim, itu
tidak menunjukkan keuntungan,"
Kata Sam E. Antar. Namun informasi keuangan terbukti analis saham dan calon
investor
adalah cacat, katanya.
"Hal ini menunjukkan perusahaan tersebut berkembang jauh lebih cepat daripada
dalam hal keuntungan," Sam E. Antar
kata.
Saham gila Eddie dikeluarkan pada bulan September 1984. Pada awal 1986, Sam
E. Antar kata Sam M. Antar
dan anak-anaknya menceritakan bagaimana mereka telah meningkat persediaan
sebesar $ 2 juta pada tahun sebelumnya. Bertemu
Ekspektasi Wall Street, nomor bahkan lebih harus dibuat, kata Sam E. Antar.
Hal ini dilakukan "dengan sengaja memanipulasi informasi keuangan" sehingga
Sam M. Antar dan
Eddie Antar bisa "menjual saham pada harga tertinggi," kata Sam E. Antar.
29 Juni 1993: The Bergen Rekam - Sepupu: Antar memiliki 'Hangus
Kebijakan Earth' pada Dokumen
(Kutipan di bawah ini):
Bintang saksi pemerintah dalam Crazy Eddie penipuan saham sidang mengatakan
juri federal Senin
bagaimana berat angka penjualan meningkat dan persediaan akhirnya
menyebabkan skema yang dibuat oleh
dirinya dan sepupunya runtuh pada dirinya sendiri.
Mantan kepala keuangan Sam E. Antar juga terkait bagaimana Eddie Antar,
pendiri diskon
rantai elektronik, telah dia berbohong kepada penyelidik federal sebagai
perusahaan kandas pada akhir
1980-an.
Eddie Antar, yang diadili dengan saudara-saudaranya Mitchell dan Allen, juga
menginstruksikan muda nya
sepupu untuk menghancurkan semua dokumen yang memberatkan dalam "bumi
hangus" kebijakan ketika menjadi

jelas keluarga Antar akan kehilangan kontrol Crazy Eddie kepada pemegang
saham pembangkang pada akhir
1987, kata Sam E. Antar.
Hari kedua di kotak saksi juga membawa kesaksian emosional bagaimana akhirnya
ia memutuskan di
1989 untuk mengaku bersalah dan bekerja sama dalam proses perdata dan pidana
terhadap sepupunya, yang
ia dibesarkan dengan di Brooklyn.
"Saya baru menginjak usia 30 tahun dan merasa berat dunia di pundak saya," kata
Sam E. Antar.
"Saya memutuskan saya punya istri dan anak-anak dan mereka lebih penting
daripada semua sampah ini aku telah
lakukan selama 16 tahun. "
Halaman 29 dari 139
Halaman 30

Sam E. Antar menghadapi 10 tahun penjara karena mengaku menghalangi keadilan

dan bersekongkol untuk
melakukan mail dan penipuan saham. Dia telah melunasi denda $ 160.000 dengan
Securities AS dan
Exchange Commission sebesar $ 20.000. Penghasilannya telah menyusut dari US $
200.000 per tahun menjadi $ 15.000 dan
ia bersaksi dia tenggelam dalam utang.
Sam E. Antar dimulai sebagai anak saham 14 tahun di toko elektronik di Brooklyn
pada tahun 1971 yang
kemudian menjadi yang pertama dari 43 Gila Eddie toko meliputi wilayah
metropolitan New York.
Penjualan mencapai $ 350 juta didorong oleh iklan keras di mana pedagang
keliling yang disebut-sebut
"INSAAAAAAAANE" harga. Hampir semua anggota klan Antar diperpanjang
bekerja untuk
Perusahaan, yang didominasi oleh Eddie Antar dan ayahnya, Sam M. Antar,
menurut saksi di
percobaan, sekarang dalam minggu ketiga.
Tapi hubungan kekeluargaan mulai mengurai menjelang akhir tahun 1986 karena
semakin banyak tipuan
digunakan untuk menyajikan angka laba palsu ke Wall Street, kata Sam E.
Antar. Pada saat yang sama,
Eddie Antar menarik diri dari tangan-manajemen, berkomunikasi melalui telepon
ke Sam E. Antar di
markas baru di Edison.
Hal rumit adalah perpecahan yang diperdalam setelah anggota keluarga belajar dari
Eddie

Perselingkuhan Antar itu, pengaturan saudara dan ayahnya terhadap dirinya, kata
Sam E. Antar.
Eddie Antar dipecat mantan ibu mertuanya, menuduhnya mengambil bonus dia
tidak jatuh tempo.
"Itu semakin sulit untuk mendapatkan mereka untuk bekerja sama," katanya. "Saya
menjadi Henry Kissinger, akan
dari satu faksi yang lain, memastikan hal saja selesai. "
Hal yang Eddie Antar diinginkannya dilakukan, di atas semua, adalah untuk
menjaga keuntungan dipompa, Sam E. Antar
kata. Sejak tahun 1985, yang dilakukan melalui web tumbuh tipu:
angka persediaan membengkak melalui barang dipinjam dan tokoh
mengobati; faktur untuk barang
tanggal satu bulan setelah pengiriman diterima; "Memo debit" dibuat untuk
menunjukkan bahwa
produsen berutang Gila Eddie puluhan juta dolar untuk potongan harga dan
promosi; dan
kas diresapi bahwa keluarga telah skim sebelum mengambil perusahaan publik
pada tahun 1984.
Elemen tambahan yang membuat Sam E. Antar merasa ia berada di sebuah
"pressure cooker" adalah $ 20.000.000
penjualan saham oleh Eddie Antar. Sam E. Antar mengatakan ia takut pemegang
saham dan SEC litigasi jika keuntungan jatuh
menyusul penjualan insider saham.
Akhirnya "kesenjangan" antara kinerja aktual perusahaan dan apa kepada
masyarakat
mencapai $ 45 juta, menurut catatan Sam E. Antar dibuat Maret 1987, setelah akhir
tahun fiskal 1987: Gila Eddie melaporkan keuntungan $ 20.700.000; itu benarbenar memiliki kerugian sekitar
$ 25 juta.
Beberapa kelompok investor mulai membuat pertanyaan tentang mengambil alih
Gila Eddie. Eddie Antar
diarahkan sepupunya untuk berurusan dengan mereka, sementara mereka
menjelajahi kemungkinan mengambil perusahaan
Halaman 30 dari 139
Halaman 31

swasta. Rencana itu ditinggalkan di tengah kesadaran bahwa tidak akan memburuk
penjualan jasa
pembiayaan.
Sebaliknya, Eddie Antar menginstruksikan sepupunya untuk menghancurkan
dokumen, berbohong kepada penyidik SEC, dan
memiliki orang lain melakukan hal yang sama.
"Kebijakan Bumi hangus adalah untuk membuat perusahaan sebagai diatur
mungkin untuk yang baru

manajemen, "kata Sam E. Antar. Dia dan orang lain di Dewan direksi menyetujui
menguntungkan
"Parasut emas" kontrak kerja untuk diri mereka sendiri.
30 Juni 1993: The Associated Press - Uang Apakah Antar Keluarga 'Lem'
berkembang Bahkan Setelah
Blowup, Sepupu Bersaksi, menjelaskan bagaimana saya menjelaskan dalam
keluarga Sam M dan Eddie Antar bahwa
uang memerintah (kutipan di bawah ini):
Pendiri Gila Eddie masih melakukan bisnis dengan kerabatnya setelah mereka
terkena perkawinan nya
perselingkuhan di "Malam Tahun Baru" pembantaian, sepupunya mengatakan juri
federal Selasa di saham
kasus penipuan.
Sepupu, Sam E. Antar - saksi kunci pemerintah - menghabiskan hari ketiga di
kotak saksi.
Ini adalah sesi pertama di bawah pemeriksaan silang dan menghasilkan beberapa
pertukaran tajam.
Tidak ada tantangan langsung kesaksiannya diberi skor, tapi pertanyaan pertahanan
cenderung
terus selama berhari-hari.
Dalam pertamanya dua hari di pengadilan, Sam E. Antar telah meletakkan banyak
kasus pemerintah terhadap
tiga bersaudara: Gila Eddie pendiri Eddie Antar, dan Mitchell dan Allen Antar.
Mereka dituduh mengantongi $ 80.000.000 dengan menjual saham meningkat di
diskon untuk elektronik
rantai. Sam E. Antar, yang direktur keuangan perusahaan, telah menggambarkan
web
penipuan yang mencakup memompa nomor inventaris, menunda hutang, dan palsu
vendor penagihan.
Ini memiliki efek membuat tampilan perusahaan seolah-olah itu tumbuh lebih
cepat, dengan keuntungan lebih besar, daripada
itu benar-benar.
Sam E. Antar mengakui Selasa bahwa perusahaan booming tidak memiliki
anggaran resmi atau
kontrol moneter: "Rencana keuangan adalah untuk membuat lebih banyak uang
setiap tahun dan melakukan lebih banyak
penipuan, "katanya.
Rantai ini dimulai di Brooklyn pada tahun 1971 dan tumbuh menjadi 43 Gila Eddie
toko meliputi New York
wilayah metropolitan. Penjualan mencapai $ 350 juta didorong oleh iklan keras di
mana pedagang keliling yang
disebut-sebut "gila" harga.
Itu runtuh di akhir 1980-an ketika klan Antar diperpanjang tidak bisa lagi
mendukung berat

penipuan di tengah pertanyaan pemerintah, Sam E. Antar mengatakan.

Halaman 31 dari 139
Halaman 32

Pada hari Selasa, ia menggambarkan apa yang ia tahu tentang Hawa peristiwa
pembantaian Tahun Baru 1983. Eddie
Antar itu masuk ke limusin di Manhattan dengan pacarnya, yang ia telah sejak
menikah,
Deborah Ehrlich. Dia berhadapan dengan istrinya, Deborah Rosen Antar, adiknya,
Ellen Kuszer,
dan adik ipar, "dan perkelahian pun terjadi," kata Sam E. Antar.
Eddie Antar percaya ayahnya, Sam M. Antar, mengatakan kepada perempuan
mana bisa menemukannya, Sam E. Antar
bersaksi. Sang ayah, yang mendirikan rantai dengan Eddie, sudah lebih
bertentangan dengan nya
putra sulung lebih gaya hidupnya, kata Sam E. Antar.
Mitchell dan Allen Antar menyalahkan Eddie Antar untuk serangan jantung yang
diderita oleh ayah mereka beberapa
bulan kemudian, katanya.
Di pengadilan Selasa, ayah dan Deborah Ehrlich Antar duduk di samping satu
sama lain, karena mereka memiliki
sejak sidang dimulai 15 Juni Eddie Antar, 45, tetap tenang sebagai salah satu
pengacaranya memiliki nya
lengan di sekitar punggungnya.
Sang ayah juga tetap dekat dengan istri pertamanya, yang masih tinggal di
seberang jalan dari dia di
Brooklyn, kata Sam E. Antar.
Keretakan tampaknya tidak mencegah ayah dan saudara-saudara dari bekerja sama.
"Uang adalah lem yang memegang orang-orang ini bersama-sama. Ketika datang
ke uang, mereka tahu bagaimana
untuk bekerja sama, "kata Sam E. Antar.
Pengacara Eddie Antar itu, Jack Arseneault, membuka pertanyaan dengan
pertanyaan tegas:
"Kau pembohong mengaku, bukan?"
Sam E. Antar, 36, setuju, dan menegaskan ia bersaksi di bawah tawar-menawar
setelah mengaku bersalah atas
menghalangi keadilan dan konspirasi untuk melakukan stok dan penipuan
mail. Dia menghadapi hingga 10 tahun di
penjara.
Sepanjang hari pasangan berdebat tentang apakah Arseneault berbicara cukup
keras dan
apakah pengacara itu mengganggu respon Sam E. Antar itu.
Setelah menyelesaikan respon, Sam E. Antar akan berkata, "Silakan." Arseneault
akan sinis

menjawab, "Oh, terima kasih."

Pada satu titik pengacara membahas promosi Sam E. Antar punya, dan bertanya,
"Kau melangkah
dalam ukuran yang lebih besar set sepatu dan terus berjalan? "
"Saya selalu mengenakan sepatu ukuran yang sama," kata Sam E.
Antar. Pertahanan yang bersaing bahwa Eddie
Antar tidak berpartisipasi dalam kegiatan perusahaan menjelang akhir, resah oleh
minuman dan
pembukaan kembali perceraiannya.
Halaman 32 dari 139
Halaman 33

Tapi ketika ditanya apakah Arseneault Sam E. Antar sadar istri pertamanya
sepupunya telah menyewa menonjol
pengacara perceraian Raoul Felder Lionel, saksi menjawab, "Eddie selalu berpikir
ia adalah
bodoh. "
1 Juli 1993: The Associated Press - Antars 'Pengacara Serangan Kredibilitas
Saksi Kunci tetapi
Tidak dapat Kocok Kesaksian Sepupu "oleh Jeffrey Emas berjudul (kutipan
di bawah ini):
Pengacara untuk pendiri Crazy Eddie dan saudara-saudaranya, Rabu menantang
kredibilitas saksi kunci pemerintah dalam kasus penipuan saham. Namun, mereka
tidak mampu
untuk menggulingkan pernyataan dasar saksi, Sam E. Antar, sepupu terdakwa yang
juga
adalah seorang eksekutif di gagal rantai diskon elektronik.
Selama empat hari nya di kotak saksi, Sam E. Antar telah meletakkan banyak
kasus pemerintah
melawan Gila Eddie pendiri Eddie Antar dan saudara-saudaranya, Mitchell dan
Allen.
Mereka dituduh bilking pemegang saham dalam rantai $ 80 juta
menggelembungkan nilai
Saham gila Eddie melalui serangkaian skema, termasuk melebih-lebihkan
persediaan dan menunda
faktur.
.... Selama dua hari pemeriksaan silang, mereka telah berdebat dengan Sam E.
Antar, yang berhasil
ayahnya di pertengahan 1980-an sebagai chief financial officer dari perusahaan
yang berkembang pesat.
Saksi telah mengeluh bahwa pengacara tidak akan membiarkan dia menyelesaikan
jawabannya. Saksi
sering selesai tanggapan nya dengan mengatakan kepada para pengacara,
"Silakan."

"Jangan beri aku petunjuk," balas Jack Ford, pengacara Mitchell Antar. "Hakim
Politan memberikan
saya petunjuk. "Sam E. Antar melanjutkan praktek pula.
Ketika Gerald Krovatin, pengacara Allen Antar, menyarankan bahwa Sam E. Antar
sedang mengelak,
saksi menjawab bahwa pertanyaan itu tidak spesifik: "Ajukan pertanyaan yang
tepat dan Anda akan mendapatkan
menjawab Anda inginkan. "
Sam E. Antar menegaskan bagaimana ia telah membuat kesepakatan dengan jaksa
AS, mengaku bersalah
obstruksi keadilan dan persekongkolan untuk melakukan stok dan surat
penipuan. Dia bisa dihukum
10 tahun penjara, karena bertentangan dengan ratusan jika ia telah dihukum atas
semua biaya.
Dia juga telah diselesaikan sesuai dengan US Securities and Exchange
Commission, dan Howard Sirota,
pengacara 10.000 Gila Eddie pemegang saham.
Ford meminta Sam E. Antar apakah ia berharap saudara Antar dihukum sehingga
ia bisa mendapatkan
hukuman lebih ringan.
"Aku tidak akan peduli dengan cara baik," kata Sam E. Antar. "Sekarang, itu
adalah kebenaran yang penting."
Halaman 33 dari 139
Halaman 34

Ford menekan masalah ini. Dia mencatat bahwa Sam E. Antar telah bersaksi
sekitar 100 pertemuan dan
lebih dari 1.600 panggilan telepon dengan pengacara pemerintah dan peneliti lain
menentang
Antar bersaudara.
Ford melaporkan bahwa Sam E. Antar telah riang disambut Sirota dan Richard
Simpson, pengacara
SEC, di luar ruang sidang. Bukankah Anda di tim mereka? Kata Ford. "Saya bukan
bagian dari tim mana pun
terhadap siapa pun, "jawab Sam E. Antar." Ini bukan permainan, Pak. Ini adalah
kehidupan nyata. "Saksi juga
membantah motifnya untuk bersaksi adalah balas dendam karena usahanya untuk
mendapatkan kontrol Crazy Eddie
dengan investor luar gagal pada akhir tahun 1987.
4 Juli 1993: The Philadelphia Inquirer - Sex, Stok, Penipuan Bintang di
Brothers Pengadilan 'Dallas' - Gila
Eddie Style - menawan Crowd Ruang Sidang di Newark NJ (kutipan di
bawah ini):

Sepupu Sam E. Antar berada di kursi saksi, berbicara tentang keserakahan dan
pengkhianatan ia mengklaim
berada di balik penipuan jutaan dolar yang berubah gila Eddie rantai diskon
elektronik
menjadi sapi perahan bagi keluarga Antar.
Lima puluh meter jauhnya, pamannya - yang juga bernama Sam - duduk di baris
kedua dari ruang sidang yang penuh sesak,
mendengarkan batu dihadapkan pada tuduhan.
Sam M. Antar, patriark keluarga, rambut putih bergelombang nya coifed terhadap
cokelat yang mendalam, jelas adalah
tidak senang dengan apa keponakannya menceritakan juri.
Sebelah Sam M. adalah Deborah Ehrlich Antar - kedua Mrs Eddie Antar, berulang
kali disebut
selama persidangan sebagai "Debbie Dua."
Sesekali memutar matanya dan bergumam tak percaya, dia juga tampak kurang
terkesan
dengan beberapa kesaksian sepupu Sam.
Suaminya duduk di meja pembela ... .Dia berbisik di telinga pengacaranya dan
menulis catatan pada
pad kuning hukum sepupunya, mantan rekan bisnis dan teman mantan meletakkan
menyalahkan untuk
penipuan besar di kakinya.
Skims dan penipuan. Kebohongan dan penipuan. Uang disimpan di koper dan
tersembunyi di langit-langit. Rahasia
rekening bank asing. Paspor palsu dan identitas palsu. Permusuhan keluarga dan
perselingkuhan perkawinan.
Mereka semua adalah bagian dari cerita yang telah tumpah keluar melalui mulut
setengah lusin
saksi pemerintah.
Tiga minggu ke persidangan yang sering menarik banyak kapasitas untuk fifthlantai ruang sidang di
Pengadilan Distrik AS, yang jelas adalah: The Ewings of Dallas tidak ada di
Antars dari
Brooklyn.
"Anda tidak bisa membuat hal ini," kata salah seorang pengamat selama istirahat
dalam kesaksian pekan lalu.
Mitchell dan Allen tidak berbicara dengan Eddie, meskipun mereka semua ini
bersama-sama dan bisa berakhir
melakukan penjara serius. Sam M. Antar, ayah dari tiga terdakwa, telah terasing
Halaman 34 dari 139
Page 35

dari Eddie selama beberapa tahun - meskipun posisinya di samping istri kedua
Eddie di ruang sidang

memiliki beberapa mengibaskan berspekulasi tentang rekonsiliasi.

Tapi semua ini dapat berubah, mengatakan beberapa sumber yang telah mengikuti
kisah close the
merajut klan selama bertahun-tahun.
"Paman Eddy" Antar - saudara Sam M. dan ayah Sam E. - telah bersaksi bagi
pemerintah
di bawah hibah imunitas. Dia rinci satu skema insider di mana ia mengatakan
ratusan
ribuan dolar dalam bentuk tunai diambil "dari atas" oleh anggota keluarga.
Sepupu lain dan karyawan, Eddie Gindi, didakwa dengan saudara-saudara Antar
tapi sekarang adalah
saksi pemerintah. Gindi, dalam kesehatan yang buruk, telah tinggal di
Florida. Kesaksiannya adalah
direkam, dan jaksa mulai bermain rekaman untuk juri pada hari Jumat.
Lalu ada Deborah Rosen Antar, pertama Mrs. Eddie Antar - "Debbie One."
Sementara belum tentu saksi pemerintah yang paling penting - Sam E. Antar jelas
disediakan
account yang paling rinci dari penipuan - Debbie One membawa mendesis.
Jika dan ketika ia mengambil berdiri, ruang sidang diperkirakan akan dikemas.
Dia telah menceritakan banyak cerita dia ke Securities and Exchange Commission
dan di
deposisi diambil dalam perceraian sengketa berantakan. Dia menggambarkan gaya
hidup mewah mantan nya
Suami disediakan di pertengahan 1980-an, sebelum dan setelah mengambil
perusahaan publik. Dia adalah
berbicara bundel uang tunai suaminya digunakan untuk membawa pulang kerja,
uang boneka di
Atase kasus dan tersembunyi di bawah tempat tidur, dana diam-diam dibawa
keluar dari negara dan disimpan
dalam rekening bank di Israel. Dan dia telah dijelaskan perselingkuhan suaminya.
Menurut kesaksian persidangan sebelumnya, itu pada malam tahun baru 1983 yang
Deborah Rosen Antar
dan beberapa anggota keluarga lainnya yang ditemukan suaminya dengan wanita
lain. Pada saat, pengadilan
Catatan menunjukkan, Sam M. dan sebagian besar anggota lain dari keluarga
memihak Debbie Satu apa
menjadi pertempuran perceraian berlarut-larut. Akhirnya, Eddie Antar menikah
wanita lainnya, Debbie
Dua.
Pasang surut dan aliran kejadian selama sembilan tahun terakhir - investigasi
pemerintah, gugatan perdata,
dakwaan grand-juri - telah mengakibatkan pernah - pergeseran aliansi keluarga,
sebuah opera sabun kehidupan nyata.
Ada dua tahun yang Eddie Antar dihabiskan di jalankan, hopscotching di tiga

benua dengan paspor palsu, identitas palsu dan, pemerintah menuduh, rekening
bank
sarat dengan jutaan dolar.
Pekan lalu, Sam E. Antar disediakan rekening paling rinci dari penipuan, serta
pribadi
Mengingat apa yang disebut "gesekan keluarga."
Sebagian besar pengamat dijelaskan kesaksian Sam E. sebagai menghancurkan.
Halaman 35 dari 139
Halaman 36

Baik pengacara maupun jaksa telah diizinkan untuk berkomentar karena

gag order yang dikenakan oleh Hakim Nicholas Politan. Hal ini terjadi setelah Jack
Arseneault, Eddie Antar dunia
pengacara pembela, mengatakan dua wartawan sebelum sidang bahwa kasus ini
akan menjadi kisah "cemburu,
perselingkuhan dan keserakahan. "
Sementara itu, Debbie Dua duduk dengan Sam M., sementara Debbie Satu
menunggu di sayap untuk bersaksi untuk
Paman Sam.
6 Juli 1993: Newsday - Sebuah Keluarga Penipuan dan Drama Laid Bare oleh
Edward R. Silverman
(Kutipan di bawah ini):
Nastiness diatur dalam ketika sepupu mereka, Sam E. Antar, 36, mengambil berdiri
dan mengungkapkan rumit
dan rincian intim tentang bagaimana Antars bersekongkol, dibujuk, berbohong dan
berperang satu sama lain
sementara membuat jutaan yang dihitung di meja dapur.
Ingatannya tentang permusuhan dan penipuan itu memusingkan. Ayah Eddie
dikucilkan Eddie untuk memiliki
hubungan gelap. Eddie marah pada ayahnya dan saudara-saudara untuk berpihak
dengan istri pertamanya. Saudara-saudara yang
gila untuk tidak menerima lebih saham dan menyalahkan Eddie serangan jantung
berikutnya ayah mereka.
"Ini seperti keluarga Addams go public dan berakhir di pengadilan," kata salah satu
penonton di persidangan.
Uang adalah lem yang memegang orang-orang ini bersama-sama, "kata Sam Antar,
pendek, pria yang intens
sering terputus kesaksiannya untuk mengunjungi kamar mandi dan, saat istirahat,
mengunyah
ka'ak, cookie Timur Tengah. Meskipun pertengkaran, "ketika datang ke uang,
mereka tahu bagaimana
bekerja sama. "
Dia melanjutkan untuk berhubungan pertemuan, panggilan telepon dan trivia
keluarga. Tawa, ia menceritakan bagaimana Eddie

Raoul Felder berpikir bahwa, pengacara perceraian istri pertamanya, adalah

"bodoh," dan bagaimana Eddie sekali
memperingatkan dia untuk tidak memberitahu pengacara kebenaran, "karena
mereka hanya akan memohon untuk Anda dan tidak berjuang keras
cukup. "
Pengacara menyerang kredibilitasnya dengan pengisian bahwa ia memotong
kesepakatan, karena dia menghadapi 10
tahun penjara karena perannya dalam penipuan. Dan penipuan, mereka
mengatakan, semua perbuatan-Nya.
Tapi mereka sering frustrasi. Mendorong dengusan marah dari kerabat, Sam Antar
bersikeras
Eddie mengatur segalanya. Dua kali ia dihukum sepupunya untuk melarikan diri
negara itu pada tahun 1990.
"Dia melewatkan kota. Dia harus melarikan diri, dengan paspor palsu itu. Aku
tinggal di sini dan menghadapi ini
tanggung jawab, "katanya marah. Beberapa saat kemudian, terdengar menyesal, ia
berkata," Saya tidak peduli apa
terjadi pada Eddie Antar. "
16 Juli 1993: Newark Bintang Ledger - Antar Aliran Air mata dan Jaksa
Pounds Podium sebagai Juri
Mendapat Kasus oleh Robert Rudolf (kutipan di bawah ini):
Chertoff mengatakan juri, "Mereka mengatakan bahwa darah lebih tebal dari air.
Dalam uang keluarga ini lebih tebal
dari darah. "
Halaman 36 dari 139
Halaman 37

Halaman 37 dari 139

Halaman 38

Hasil Penuntutan Pidana, Securities and Exchange Litigasi, dan Litigasi

Lainnya
Kasus kriminal
Banyak co-konspirator mengaku bersalah atas berbagai kejahatan, bekerja sama
dengan pemerintah
investigasi Crazy Eddie, dan bersaksi di pengadilan.
Pada tanggal 20 Juli 1993, sidang pidana mengakibatkan keyakinan Eddie Antar
dan saudaranya Mitchell
Antar. Allen Antar dibebaskan. Pada tanggal 12 April 1995, keyakinan yang
terbalik di banding.
Namun, baik Eddie dan Mitchell kemudian mengaku bersalah atas tuduhan
kriminal dan dipenjara,

daripada menghadapi sidang ulang. Eddie Antar melayani lebih dari 6 tahun
penjara dan Mitchell Antar disajikan
sekitar 2 tahun. Pemerintah dan berbagai pihak yang berperkara perdata pulih lebih
dari $ 75 juta dari Eddie
dan $ 2 juta dari Mitchell.
SEC gugatan perdata dan litigasi lainnya oleh investor ditipu berusaha untuk
memulihkan keuntungan haram
Allen Antar, ayahnya Sam M. Antar, dan saudara ipar Benjamin Kuszer
dinyatakan bersalah sipil
biaya ketika Securities and Exchange Commission menang dalam kasus perdata di
Newark, New
Pengadilan Federal Jersey pada tanggal 15 Juli 1998. Pengadilan menemukan
bahwa terdakwa artifisial menggelembungkan harga
kepemilikan saham Gila Eddie mereka dengan terlibat dalam, penipuan multifaset
yang luas dimulai pada
1970-an dan terus berlanjut sampai tahun 1987. (SEC vs Sam M. Antar et. Al 933988 16 Juli 1998).
Hakim Ackerman menulis dalam Opini nya:
Ada mungkin tidak ada saluran yang lebih berbahaya pada kesejahteraan
masyarakat secara keseluruhan dari keserakahan
dicentang. Kisah keluarga Antar dan operasi mereka dari konsumen ritel besar
bisnis elektronik hanyalah manifestasi dari prinsip itu. Dalam hal ini dan terkait
kasus, hal itu telah menjadi
jelas bahwa beberapa anggota keluarga Antar terlibat dalam pola penipuan dan
kebohongan di
usaha mereka untuk memperkaya diri dengan menjual surat berharga, harga yang
telah artifisial
meningkat melalui banyak skema. Hal ini tampaknya menjadi bab terakhir dalam
kisah
keluarga dan penipuan yang masyarakat ....
Pengadilan eksplisit menolak kesaksian persidangan terdakwa bahwa mereka tidak
menyadari penipuan yang
berkomitmen pada perusahaan, menemukan bahwa ketiga terdakwa tidak memiliki
kredibilitas.
Hakim Ackerman mencatat secara khusus sehubungan dengan Sam M. Antar, yang
bersaksi selama enam hari di pengadilan:
Selama waktu itu, pengadilan ini memperoleh rasa agak jelas dia sebagai pekerja
keras, ambisius, dan
sangat cerdas. Saya juga menemukan dia menjadi pembohong terampil dan lazim.
Anggota lain keluarga, termasuk istri Eddie Antar saat ini dan mantan, dan anggota
non-keluarga
masalah litigasi diselesaikan dengan SEC dan berperkara perdata lain daripada uji
risiko. Berbagai sipil
penilaian terhadap anggota keluarga Antar melebihi $ 500 juta.

Halaman 38 dari 139

Page 39

Sampai saat ini pemerintah dan berbagai pihak yang berperkara perdata telah
mengumpulkan sekitar $ 100 juta Eddie
Antar, Sam M. Antar (ayahnya) Mitchell Antar dan Allen Antar (saudara Eddie)
dan anggota lain dari
keluarga Antar. Pihak lain seperti auditor Gila Eddie membayar sekitar $ 50 juta
untuk menyelesaikan
tuntutan hukum daripada risiko akan ke pengadilan. Lebih dari $ 150 juta dalam
pemulihan litigasi telah dikumpulkan untuk
buah kurma. Diperkirakan bahwa pemegang saham pulih lebih dari $ 0.35 per
dolar hilang pada mereka saham Gila Eddie.
Pemerintah dan sipil penggugat masih berusaha memulihkan keuntungan
haram
Meskipun semua hal di atas, menurut kesaksian oleh Stephen M. Cutler, Direktur,
Divisi Penegakan,
US Securities and Exchange Commission, sebelum DPR Subkomite Pasar Modal,
Asuransi, Usaha Sponsored Pemerintah, Komite Jasa Keuangan pada tanggal 26
Februari 2003:
.... Staf melakukan pencarian di seluruh dunia untuk, dan litigasi yang luas atas,
aset Eddie Antar itu.
Meskipun wali Komisi dan gila Eddie membawa tindakan di enam negara ....,
jutaan dolar masih belum ditemukan.
Pemerintah masih waspada saat dalam upayanya untuk mengumpulkan uang atas
nama korban ditipu.
Pada 22 Juni 2004 Justin Feldman, mantan pengacara Eddie Antar, dalam sebuah
wawancara di SEC Sejarah
Masyarakat mengomentari SEC pengacara Richard Simpson:
Rick Simpson. Keuletan, saya memberitahu Anda! Ketika ia ingin setiap bank
dolar kami harus bertarung dengan dia untuk
mendapatkan sepuluh sen pada dolar pada biaya kami.
SEC dan berperkara sipil lainnya justru pulih lebih banyak uang dalam agregat dari
keluarga Antar
dari keuntungan mereka membuat dengan menjual mereka saham Gila
Eddie! Namun, semua keuntungan haram belum
dibayar kembali. Jutaan dolar yang skim. Pajak penghasilan tidak pernah dibayar
atas penghasilan yang dibuat "dari
buku. "Penjualan pajak dicuri. Perusahaan asuransi yang ditipu dengan klaim
palsu. Daftar goes on
dan.
Ringkasan hukuman saya
Guilty Plea (kejahatan):

Konspirasi untuk Komit Efek Penipuan

Konspirasi untuk Komit Mail Penipuan

Obstruksi Kehakiman
Tindakan Kriminal Kalimat oleh Hakim Politan (item utama):

Enam bulan tahanan rumah termasuk biaya pemantauan

1.200 jam pelayanan masyarakat

Tiga tahun masa percobaan

Halaman 39 dari 139
Halaman 40

$ 10.100 denda dan biaya

Hukuman pidana saya tidak membatasi tanggung jawab perdata saya untuk badan
pemerintah lainnya dan
berperkara perdata
Securities and Exchange Commission Litigasi Penyelesaian (item utama):

$ 80.000 disgorgement untuk insider trading (sementara aku telah kehilangan

sekitar $ 8000 dari
menjual saham saya gila Eddie, ditetapkan bahwa saya memotong kerugian saya
dengan perdagangan orang dalam
Informasi)

Kebutuhan untuk membayar $ 20.000 dari $ 80.000 disgorgement berdasarkan

ketidakmampuan untuk membayar di
waktu setelmen

Lifetime larangan dari pekerjaan sebagai pejabat atau direktur perusahaan publik

Lifetime larangan dari melanggar undang-undang sekuritas

Perjanjian di atas tidak membatasi tanggung jawab pidana dan kewajiban sipil
untuk lainnya
lembaga pemerintah dan pihak yang berperkara perdata
Yang Lainnya:
Kesepakatan pembelaan saya termasuk pengabaian dari pedoman hukuman federal
yang diizinkan saya

hukuman Hakim, Nicholas H. Politan, untuk menentukan baik pada keberangkatan

ke atas atau lebih rendah dari kisaran
penahanan, seperti yang disarankan di bawah pedoman hukuman federal. Kisaran
penjara
disarankan berdasarkan pedoman hukuman federal berdasarkan laporan hukuman
saya adalah 41-51 bulan.
Tentang Kerjasama saya
Ketika manajemen baru mengambil alih Gila Eddie pada tanggal 6 November
1987, saya awalnya stonewalled dan
terhambat investigasi pemerintah. Aku berbohong kepada pengacara saya sendiri,
kepada pemerintah (di bawah sumpah) di
deposisi dan wawancara investigasi dan praperadilan, dan membantu Eddie Antar
mendapatkan saksi lain untuk berbohong.
Pada awal tahun 1989, saya belajar dari dokumen dipanggil dalam litigasi sipil
yang Sam M. Antar, Eddie
Ayah Antar itu, dan anak-anaknya Mitchell dan Allen Antar sedang menyiapkan
Eddie dan saya untuk mengambil musim gugur. AKU M
diteruskan informasi kepada Eddie Antar dan ia mulai menjauhkan diri dari
saya. Dia mengatakan kepada saya,
"Sammy, Anda berada pada Anda sendiri!"
Aku tahu bahwa Eddie Antar telah memindahkan sebagian besar asetnya di luar
negeri dan telah memperoleh beberapa
paspor palsu. Dia bersiap-siap untuk meninggalkan negara itu untuk
selamanya. Aku mencoba untuk melacak Eddie melalui
sumber lain. Eddie Antar kadang menghilang selama berminggu-minggu dan
berbulan-bulan ke bagian yang tidak diketahui, hanya untuk
muncul lagi. Selama absen dijelaskan panjang, saya tidak yakin apakah Eddie
melarikan diri untuk kebaikan.
Dengan Eddie Antar meninggalkan saya dan ayahnya dan saudara-saudara untuk
mengatur saya, saya memutuskan untuk mencari yang baru
pengacara dan telah dia menghubungi para peneliti pemerintah. Pada tanggal 8
Maret 1989, pengacara baru saya,
Anthony Mautone menghubungi kantor Kejaksaan AS di Newark dalam upaya
untuk menegosiasikan tawar-menawar
Halaman 40 dari 139
Halaman 41

kesepakatan. Saya mengubah pengacara saya karena saya telah berbohong tentang
tindak pidana saya untuk pengacara saya sebelumnya.
Namun, jaksa sangat tidak percaya saya dan tidak akan menegosiasikan
permohonan diterima
Perjanjian murah.
Akhirnya, pada bulan Februari 1990, Eddie Antar melewatkan kota sama sekali
daripada mematuhi Pengadilan sebuah

order. Dalam sebuah langkah berani, pengacara saya, Anthony Mautone,

menyarankan saya untuk membantu pemerintah
peneliti tanpa manfaat perjanjian tawar-menawar. Saya mulai mengalami sering
tatap muka
pertemuan, tanpa kehadiran pengacara saya, dengan agen FBI menyelidiki
penipuan Gila Eddie.
Selama hampir dua tahun, saya telah membantu penyelidikan pemerintah dan sipil
tanpa manfaat apapun
Perjanjian hukum melindungi saya atau membatasi tanggung jawab perdata pidana
dan secara keseluruhan saya. Semua yang saya katakan kepada
penyelidik pemerintah dan pengacara penggugat sipil dapat digunakan terhadap
saya. Selain itu, saya bersaksi
di lebih dari 50 deposisi sipil dan diungkapkan kejahatan tanpa manfaat perjanjian
apapun membatasi saya
tanggung jawab pidana dan tanggung jawab perdata secara keseluruhan.
Saya tersedia untuk Jaksa AS, FBI, SEC, penggugat sipil penuh waktu (siang dan
malam) dan bersaksi
jujur bawah sumpah tentang kejahatan saya. Kecuali untuk kesaksian deposisi prasidang saya, saya tidak punya pengacara
hadir selama pertemuan saya dengan penyidik pemerintah dan pengacara
penggugat sipil di mana saya punya
dicurigai sendiri dan memberikan bukti tentang penipuan Gila Eddie. Aku punya
beberapa ratus
pertemuan dan ribuan percakapan telepon dengan para peneliti pemerintah dan
sipil
pengacara penggugat dan bersaksi lebih dari 50 kali dalam deposisi pra-sidang di
bawah sumpah. Saya akhirnya menandatangani saya
kesepakatan pembelaan pada bulan Agustus 1991. Pada bulan Oktober tahun 1992,
atas permintaan Jaksa AS, kesepakatan pembelaan saya
diubah untuk meningkatkan tanggung jawab pidana saya untuk membantu
pemerintah.
Satu-satunya surat yang dikirim ke Hakim Politan, Hakim hukuman saya, berasal
dari Jaksa AS (10b -5 Surat),
Securities and Exchange Commission, Ketua Pemegang Saham Gugatan Litigasi,
pengacara untuk Oppenheimer-Palmieri Group (yang mengambil alih Gila Eddie
dalam pengambilalihan bermusuhan dan hilang
jutaan dolar), pengacara untuk Elias Zinn dan Hiburan Pemasaran (yang menjadi
teman
Oppenheimer - Palmieri Group), pengacara yang mewakili Wali Gila Eddie
Kepailitan, dan
surat dari Wali yang ditunjuk oleh Pengadilan Federal di Newark untuk
menemukan aset tersembunyi keluarga Antar.
Secara keseluruhan hanya tujuh huruf yang dikirim ke Hakim Politan (sebagian
besar dari pengacara yang mewakili

pemegang saham yang kehilangan jutaan dolar). Mereka semua rinci kerjasama
yang luar biasa saya di Gila
Eddie penyelidikan setelah saya mulai membantu berperkara pemerintah dan sipil
pada Maret 1989. Ada
tidak ada surat yang dikirim atas nama saya dari anggota setiap keluarga, teman,
dan komunitas saya. Aku tidak mencari apapun
surat tersebut dari mereka karena mereka tidak relevan.
Federal pedoman hukuman rekomendasi untuk penahanan atas kejahatan saya
adalah 41-51
bulan. Namun, Hakim Politan diizinkan keberangkatan atas atau ke bawah dari
federal
hukuman pedoman, berdasarkan kesepakatan pembelaan saya.
Alasan saya untuk bekerja sama dengan pihak yang berperkara pemerintah dan
sipil setelah halangan penyelidikan
selama hampir dua tahun egois. Setelah hampir sembilan belas tahun melakukan
Eddie Antar dan keluarganya
penawaran, saya memutuskan untuk berpikir murni dalam hal sendiri kepentingan
saya, yang berarti menghindari pengeluaran hingga
Halaman 41 dari 139
Halaman 42

lima belas tahun penjara. Ketakutan saya menjalani hukuman penjara yang lama
adalah motivasi utama saya dan tidak ada rasa
moralitas terlibat dalam keputusan saya untuk bekerja sama dengan pemerintah
dan pihak yang berperkara perdata. Setiap rasa
moralitas yang diikuti kemudian, hasil awalnya dari awaking kasar yang
disebabkan oleh rasa takut yang sangat panjang
penjara. Apakah aku pernah mendapat tertangkap, saya tidak akan bekerja sama
dengan pemerintah dan sipil
berperkara dan saya mungkin akan tetap menjadi kriminal hari ini.
Pada hukuman, Jaksa AS sambil mengingatkan kerjasama yang luar biasa saya,
direkomendasikan penjara bagi saya.
Aku pantas penjara untuk pelanggaran saya dan merasakan rekomendasi untuk
penahanan oleh Kejaksaan AS
dibenarkan dan relatif ringan.
Kerjasama saya dengan pemerintah dan lain-lain layak ada pujian dari mereka
karena aku hanya melakukan
apa yang diperlukan dari penjahat yang mendapat tertangkap dan menyerahkan diri
- saya mengatakan yang sebenarnya. Dosa-dosa saya adalah
dimaafkan.
Saya belum membayar biaya penuh kejahatan saya untuk korban dan
masyarakat. Sebagai contoh, saya tidak membayar
pajak penghasilan pada uang yang saya terima "dari buku." Denda saya yang
minim ($ 10.000). Saya tidak

membayar kerugian dalam litigasi class action dan litigasi sipil lainnya (kecuali
untuk $ 20.000 yang dibayarkan kepada
Komisi Sekuritas dan Bursa di disgorgement dari hasil penjualan saya Crazy Eddie
saham). Aku tidak pernah pergi ke penjara.
American Institute Akuntan Publik (AICPA) dan New York State Society of
Akuntan Publik Bersertifikat dihentikan keanggotaan saya setelah saya mengaku
bersalah tertentu
kejahatan. Namun, butuh New York State hampir 15 tahun untuk memulai
tindakan disipliner terhadap saya untuk
kesalahan profesional untuk mencabut lisensi CPA saya.
Saya berterima kasih kepada Jaksa AS, SEC, pengacara penggugat sipil dan klien
mereka, dan lain-lain untuk
mengakui kerjasama yang luar biasa saya. Selain itu, saya bersyukur dan berterima
kasih kepada Pengadilan dan untuk
mempertimbangkan kerjasama dan tidak mengirim saya ke penjara. Saya
bersyukur untuk tidak layak mereka
keringanan hukuman.
Halaman 42 dari 139
Halaman 43

Beberapa Kesalahan Terbesar Audit Gila Eddie

Dengan asumsi audit yang tepat dapat dilakukan karena tidak adanya kontrol
internal yang kredibel.
Di bawah berpendidikan, di bawah terampil, dan di bawah staf audit yang
berpengalaman.
Selama menggunakan audit sebagai dasar pelatihan untuk staf audit
berpengalaman.
Kurangnya keterampilan akuntansi investigasi atau forensik oleh auditor.
Kegagalan untuk mengajukan pertanyaan yang tepat.
Kegagalan untuk tahu siapa yang harus mengajukan pertanyaan yang tepat.
Dengan asumsi jawaban atas pertanyaan yang baik benar.
Kegagalan untuk meminta tindak lanjut pertanyaan.
Kegagalan untuk memverifikasi jawaban atas pertanyaan yang diajukan.
Kurangnya skeptisisme profesional.
Memungkinkan staf perusahaan untuk mengalihkan perhatian auditor dari
melakukan pekerjaan yang diajukan oleh terlibat dalam percakapan sosial,
sehingga membuang-buang waktu selama audit.
Kegagalan untuk secara bersamaan mengamati jumlah persediaan di semua lokasi.
Dari tahun 1984 sampai tahun 1987, auditor tidak mengamati semua persediaan
toko atau persediaan pada semua lokasi.
Kegagalan untuk mengambil salinan persediaan penuh diambil ketika
meninggalkan tempat.

Kegagalan untuk melakukan jumlah proper test persediaan dengan mengandalkan

staf perusahaan untuk menghitung kotak.
Memungkinkan staf perusahaan untuk menguasai jumlah tes untuk membuat
salinan atas nama auditor.
Kegagalan untuk menindaklanjuti masalah uji analitis.
Kegagalan untuk melakukan semua pengujian analitis yang diperlukan.
Kegagalan untuk melakukan penjualan memotong pengujian pada akhir tahun.
Kegagalan untuk memeriksa item yang terdaftar sebagai setoran dalam perjalanan
pada akhir tahun.
Kegagalan untuk usia hutang.
Kegagalan untuk melakukan verifikasi yang memadai rekening saldo hutang.
Kegagalan untuk menghubungi vendor ketika perbedaan utama yang diidentifikasi
sebagai vendor dikirim kembali verifikasi
permintaan.
Halaman 43 dari 139
Halaman 44

Kegagalan untuk mengamankan pemeriksaan kertas kerja yang tersisa di tempat

selama audit dengan meninggalkan kunci untuk batang
mengandung dokumen-dokumen audit di tempat perusahaan.
Membiarkan karyawan perusahaan untuk melihat kertas kerja audit dalam proses.
Membiarkan personil perusahaan untuk mengalihkan perhatian staf audit
melakukan audit untuk memperlambat mereka dan dengan demikian
harus buru-buru pekerjaan mereka pada akhirnya untuk memenuhi batas waktu
audit.
Auditor ditandatangani pada laporan keuangan kepada direksi luar dan
memungkinkan penerbitan keuangan
pernyataan sebelum fiskal tahun 1987 Audit selesai dan mundur ke angka.
Auditor membuat kekeliruan kepada direksi luar tentang praktik dipertanyakan
tertentu dan
arah dari direksi luar untuk menyelidiki mereka.
Auditor membuat kekeliruan dengan SEC tentang petunjuk dari komite audit untuk
menyelidiki
praktik akuntansi dipertanyakan.
Para auditor gagal menindaklanjuti rekomendasi dari luar nasihat firma hukum
Gila Eddie Paul,
Weiss, Rifkind untuk menyelidiki penyimpangan mengenai penjualan ke transshipper pada tahun 1987.
Para auditor tidak setuju dengan rekomendasi oleh luar firma hukum nasihat Gila
Eddie Paul, Weiss,
Rifkind untuk memberikan pengungkapan yang lebih rinci tentang penjualan Gila
Eddie ke trans-pengirim dan isu-isu lainnya.
Beberapa Flags Gila Eddie Red

Ketat merajut keluarga Antar berkuasa Gila Eddie memiliki kontrol mutlak atas
maya semua aspek
bisnis.
Gila Eddie memiliki pengendalian internal yang sangat miskin.
Manajemen gila Eddie telah menimpa hampir dicentang kontrol internal.
Audit sangat miskin dan dokumentasi.
Transaksi diri berurusan utama dan transaksi pihak terkait oleh anggota keluarga.
Peningkatan substansial dalam upah dari bawah upah pasar sebelum perusahaan go
public.
Pada tahun 1985, upaya yang dilakukan untuk memalsukan persediaan toko
tertentu yang ditemukan oleh auditor.
Para auditor menerima alasan bahwa itu tidak disetujui oleh manajemen dan
penjelasan kami bahwa
karyawan pendendam harus mengubah angka.
Peningkatan substansial dalam margin kotor, laba, persediaan, memo debit dll dari
periode sebelumnya tanpa
alasan logis.
Volume yang signifikan dari deposito yang beredar di transit di akhir tahun fiskal.
Deposito individu dalam perjalanan yang sangat tinggi dalam kaitannya dengan
jumlah normal pada akhir tahun fiskal.
Halaman 44 dari 139
Halaman 45

Volume persediaan yang luar biasa tinggi di toko-toko di mana jumlah fisik tidak
diamati oleh luar
auditor.
Persediaan di banyak toko individu yang melebihi kapasitas ruang.
Perbedaan utama antara jumlah dikonfirmasi dari vendor untuk hutang dan jumlah
melaporkan buku dan catatan Gila Eddie.
Penggunaan "metode marjin kotor" untuk nilai persediaan selama periode interim
bukannya mengambil interim
jumlah persediaan.
Perubahan metode akuntansi untuk diskon pembelian dan biaya penjualan pada
tahun 1987 dari basis kas ke
dasar akrual dicatat dalam catatan kaki dengan penyesuaian akuntansi no.
Kantor akuntan publik kecil yang dilakukan Gila Eddie audit sebelumnya (delapan
perusahaan itu besar mengambil alih audit) memiliki
basis pendapatan yang signifikan dari Gila Eddie.
Controller dan kemudian CFO untuk Crazy Eddie (Sam E. Antar) bekerja untuk
kantor akuntan publik kecil yang diaudit Gila
Buku Eddie.
Orang dalam yang bongkar jumlah besar kepemilikan saham mereka.
Gila Eddie Auditor:
1976-1983: Penn & Horowitz (Pengusaha Kecil).

1984-1986: Main Hurdman (Kesembilan Kantor Akuntan Terbesar di waktu itu).

1987: Peat Marwick (Main Hurdman telah bergabung dengan Peat Marwick bagian dari "Delapan Besar" akuntansi
perusahaan). Hari ini Peat Marwick adalah bagian dari KPMG (Ini adalah bagian
dari "Big Four" perusahaan akuntansi).
Halaman 45 dari 139
Halaman 46

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Siapakah orang-orang utama yang terlibat dalam penyelidikan dan
penuntutan penipuan gila Eddie?
Dalam urutan abjad di bawah ini:
Samuel A. Alito (Amerika Serikat Jaksa dan pendahulunya Michael Chertoff) Kantornya memprakarsai
Gila Eddie investigasi kriminal dan digantikan oleh Michael Chertoff.
Jayne K. Blumberg (Asisten Jaksa Amerika Serikat) - Assisted Paul Weissman
yang menggantikan Dan
Gibbons.
Michael Chertoff (Amerika Serikat Jaksa) - Ia menggantikan Samuel A. Alito dan
sidang pidana kepala
nasihat. Mengawasi upaya Departemen Kehakiman untuk menuntut Gila Eddie
kasus penipuan.
Patrick Cicchetti (Departemen Kehakiman Penyidik) - Departemen penghubung
ke Internal Revenue Service
untuk penyelidikan Gila Eddie.
Dan Gibbons (Asisten Jaksa Amerika Serikat) - Ditangani awal Gila Eddie
investigasi untuk
Departemen Kehakiman dan digantikan oleh Paul Weissman dan Jayne K.
Blumberg.
Max Folkenflik (Jaksa dari Folkenflik & McGerity) -Represented Elias Zinn &
Hiburan
Pemasaran, salah satu pemegang saham utama yang mengambil alih Gila Eddie
dalam pengambilalihan bermusuhan.
Howard Hawkins (Jaksa dari Cadwalader, Wickersham, & Taft) - Hukum
perusahaan adalah Trustee di Kepailitan
untuk Crazy Eddie.
Paul Hayes (Agen khusus, Federal Bureau of Investigation) - Memimpin
investigasi kriminal dari Crazy
Eddie penipuan untuk FBI.
Stephen Howard (Jaksa dari Milbank, Tweed, Hadley, & McCloy) - Kejaksaan
untuk OppenheimerPalmieri Fund, LP salah satu pemegang saham utama yang mengambil alih Gila
Eddie dalam pengambilalihan bermusuhan.

Barbara Katron (Jaksa untuk Securities and Exchange Commission) - Mulai gila
Eddie
investigasi SEC. Dia digantikan oleh Richard Simpson.
Robert A. Marmon (diganti saya sebagai CFO Crazy Eddie atas nama
Oppenheimer-Palmieri
Fund, LP / Hiburan Pemasaran & Elias Zinn Group setelah keluarga Antar
kehilangan kendali atas perusahaan) - dipimpin
penyelidikan internal perusahaan menjadi gila Eddie penipuan dengan keluarga
Antar.
Richard Ross (Jaksa dari Carella, Byrne et al) - Pengadilan Diangkat Receiver
untuk aset Antar.
Richard Simpson (Jaksa untuk Securities and Exchange Commission) - Kepala
percobaan dan nasihat litigasi
untuk SEC dalam kasus-kasus dan penyelidikan terhadap keluarga Antar dan
tergugat lainnya sipilnya. Setelah
menggantikan Barbara Katron, ia memimpin SEC penyelidikan Gila Eddie
penipuan.
Halaman 46 dari 139
Halaman 47

Howard Sirota (Jaksa dari Sirota & Sirota dan Ketua Kelas Aksi Pemegang
Saham
Komite) - mengawasi upaya sipil litigasi penggugat untuk menuntut kasus Gila
Eddie.
Richard Wallace (Jaksa untuk Securities and Exchange Commission) - Assisted
Richard Simpson di SEC
penyelidikan penipuan Gila Eddie.
Paul Weissman (Asisten Jaksa Amerika Serikat) - nasihat Co-sidang dengan
Michael Chertoff di pidana
trial. Setelah mengganti Dan Gibbons, ia memimpin kantor penyelidikan Jaksa AS
dari penipuan Gila Eddie.
Harap dicatat bahwa kerah putih pidana dan investigasi sipil bisa sangat kompleks
dan waktu bertahun-tahun untuk
lengkap. SEC mulai menyelidiki Gila Eddie pada bulan Juli 1987. Sidang pidana
(diadili oleh AS
Jaksa) dimulai pada bulan Juni 1993. Sidang sipil SEC adalah pada bulan Juli
1998.
Upaya untuk menemukan Eddie Antar sementara buronan yang terlibat Securities
and Exchange Commission, Amerika Serikat
Marshals Service, FBI, Interpol, Kepolisian Nasional Israel, instansi pemerintah
lainnya (domestik dan
asing), pihak yang berperkara perdata, dan pekerjaan banyak orang lainnya.
Siapa pengacara saya?

Jaksa Pidana: Anthony Mautone di East Orange, NJ dan sekarang juga paruh
waktu federal Hakim di
Newark, NJ
Jaksa Sipil untuk SEC dan Gugatan Litigasi: Jonathan D. Warner dari Warner
& Scheuerman di
New York, NY.
Catatan: Kedua Anthony Mautone dan Jonathan D. Warner mulai mewakili saya
dalam Maret 1989, setelah saya
memutuskan untuk bekerja sama dengan berbagai instansi pemerintah dan gugatan
perdata penyelidikan Gila Eddie
penipuan. Setelah pekerjaan saya diberhentikan dari Gila Eddie oleh manajemen
baru pada bulan November
1987, saya menyewa Bruce Kaplan membela saya. Namun, ketika aku sedang
berbohong kepada penyelidik pemerintah dan
berperkara perdata, saya juga berbohong kepada Bruce Kaplan tentang kejahatan
yang dilakukan di gila Eddie dengan menyatakan
saya tidak bersalah.
Jaksa lainnya: J. Michael Nolan , sekarang sudah pensiun, mantan Pitney,
Hardin, Kipp, dan Szuch memberikan
saya saran penting untuk bekerja sama dengan berbagai investigasi setelah Kaplan
berhenti mewakili saya
dan merujuk ke Anthony Mautone.
Apakah Anda menghancurkan dokumen untuk menghalangi penyelidikan
pidana dan perdata?
Iya Nih.
Kebijakan penyimpanan dokumen gila Eddie adalah untuk menghancurkan semua
bukti kesalahan sesegera mungkin.
Ketika pemerintah mulai penyelidikan Crazy Eddie pada tahun 1987, kami diminta
untuk salinan kami
akhir tahun catatan jumlah persediaan untuk tahun fiskal yang berakhir 3 Maret
1985 sampai 1 Maret 1987.
auditor tidak pernah membuat salinan dari jumlah persediaan yang mendukung
audit.
Halaman 47 dari 139
Halaman 48

Saya kemudian bersaksi bahwa Gila Eddie memiliki "bumi hangus" kebijakan
dalam persidangan pidana dan perdata sebagai
saksi pemerintah. Kami akan menghancurkan salinan dari semua dokumen
dipalsukan (sejauh mungkin) untuk
menutupi kejahatan kita.
Ketika saya awalnya diminta oleh SEC di bawah sumpah (pada saat itu saya tidak
saksi bekerja sama) tentang

mendapatkan salinan diduga jumlah persediaan dipalsukan, saya hanya menjawab

bahwa Gila Eddie tidak
dokumen kebijakan retensi formal. Berkaitan dengan dokumen persediaan, mereka
dibuang
setelah audit karena mereka melayani kami tidak memiliki tujuan yang bermanfaat.
Alasan saya pada saat itu adalah bahwa saya tidak bisa dituntut pidana untuk
kebodohan. Karena tidak ada
panggilan dari pengadilan dikeluarkan terhadap Gila Eddie pada "waktu yang
seharusnya" kita menghancurkan dokumen-dokumen seperti yang
Hal terburuk yang bisa dituduh adalah bahwa saya lalai.
Dapat setiap jumlah prosedur audit menebus kurangnya kontrol internal?
Tak Ada!
Sebagai contoh, (seperti yang tercantum dalam 1986 penipuan atas) kita meningkat
penjualan dan uang tunai keseimbangan kami dengan $ 2.000.000
dengan mendepositokan sebelumnya skim dana ke saldo bank Gila
Eddie. Rekening bank yang
didamaikan.
Namun, tidak ada kontrol atas faktur penjualan, persediaan, dan uang tunai dari
Crazy Eddie. Auditor
tidak melakukan penjualan dan cut-off pengujian dan mereka tidak meninjau
setoran dalam perjalanan.
Penjualan gila Eddie sebanding toko, pendapatan, dan uang tunai yang dilebihlebihkan pada tahun 1986.
Uang itu di bank dan auditor diasumsikan bahwa itu berasal dari penjualan yang
sah. Namun,
auditor tidak pernah menganggap bahwa bahkan jika perusahaan memiliki uang
tersebut dalam rekening yang, ada
kemungkinan bahwa dana tersebut bisa berasal dari sumber yang digunakan untuk
memanipulasi laba.
Audit kredibel tidak dapat dibuat tanpa adanya pengendalian internal yang
baik. Audit yang kuat disebut dan
pengendalian internal yang kuat tidak saling eksklusif.
Apa teknik lain yang Anda gunakan untuk mencegah auditor dari melakukan
audit yang efektif?
Kami berkomitmen "obstruksi oleh gangguan." Kami selalu muncul kooperatif
dengan auditor.
Namun, dari hari auditor kami yang tercantum pada Gila Eddie denga sampai hari
audit adalah
selesai, kita melakukan yang terbaik untuk mengalihkan perhatian mereka dari
kerja lapangan mereka. Sebagai contoh, kita terus-menerus terlibat
dalam "basa-basi" sementara auditor kami melakukan kerja lapangan
mereka. Kami tahu bahwa audit yang membosankan dan kami
auditor tidak keberatan gangguan kecil. Kami terus-menerus mengundang mereka
untuk minum kopi dan makan siang.

Tujuan kami adalah untuk membuat auditor kami tertinggal dalam bidang
pekerjaan dijadwalkan mereka, agar mereka menjejalkan yang
pekerjaan mereka menjelang akhir audit dijadwalkan terburu-buru untuk menebus
waktu yang hilang.
Bagaimana pemerintah menemukan Eddie Antar?
Halaman 48 dari 139
Halaman 49

Ketika Eddie Antar melarikan diri dari Amerika Serikat ia membawa setidaknya
selusin paspor palsu dan semua nya
uang telah bergeser ke rekening bank dalam apa yang dikenal sebagai "yurisdiksi
kerahasiaan bank asing." Dia
rekening asing rahasia terutama dapat diakses melalui password rahasia dan nama
kode. Untuk
menyembunyikan akun tersebut, Eddie rutin ditransfer uang dari satu rekening ke
rekening baru.
Itu selama mereka transfer yang SEC dan penerima Pengadilan yang ditunjuk
mengambil nya
trail. SEC membekukan rekening di Swiss yang mengandung lebih dari $ 30
juta. Eddie berusaha untuk mendapatkan
uang dicairkan dengan tampil di bank di bawah salah satu identitas
palsunya. Pemerintah dilacak
Eddie ke Israel.
Apa adalah beberapa dokumen pemerintah menemukan ketika mereka
menangkapnya di Israel yang
memungkinkan mereka untuk memulihkan keuntungan nya haram?
Dokumen yang disita dari apartemen Eddie Antar mengungkapkan bahwa ia
dikendalikan lebih dari 30 bank di luar negeri
rekening di 10 perusahaan yang berbeda. Hampir semua akun tersebut adalah atas
nama Eddie Antar itu
nominasi; satu atau lain dari identitas palsu Eddie Antar Anak; atau badan shell
Liberia dan Gibraltarian
dikendalikan oleh Eddie Antar bawah satu atau lain dari nama nya
diasumsikan. Deborah Ehrlich Antar (Eddie
istri kedua) diidentifikasi sebagai penandatangan atau sebagai memiliki kuasa dari
setidaknya tiga luar negeri
account Eddie Antar dikendalikan. (Sumber: Dokumen Pemerintah AS)
Bagaimana penipuan gila Eddie ditemukan?
Securities and Exchange Commission serius mulai menyelidiki penipuan laporan
keuangan pada
Gila Eddie ketika Arnold Spindler (mantan karyawan) tip mereka tentang penipuan
pada bulan Juli 1987 empat
bulan sebelum pengambilalihan perusahaan oleh sebuah kelompok yang dipimpin
oleh Victor H. Palmieri dan Elias Zinn.

Runtuhnya kontrol keluarga Antar atas Gila Eddie adalah karena pertikaian,
persaingan, dan kecemburuan
antara Eddie Antar dan keluarganya.
Apakah Anda pernah membuat uang di saham Gila Eddie Anda?
Aku benar-benar kehilangan sekitar $ 8000 setelah satu kali "kertas" gain lebih dari
$ 1.600.000 termasuk saham saya
Pilihan. SEC menetapkan bahwa saya keliru memotong kerugian saya dengan $
20.000 ketika saya menjual saham saya. Ta Men
menilai saya kerusakan treble tambahan $ 60.000 disgorgement. Oleh karena itu,
SEC menilai saya
untuk total $ 80.000 dalam denda, hukuman, dan lain-lain
Apakah Anda tetap berhubungan dengan Eddie Antar?
Tidak Terakhir kali saya berbicara dengan dia setelah meninggalkan Gila Eddie
dan sebelum ia berlari cara untuk Israel sekitar
1989. Lain kali aku melihatnya berada di pengadilan pidana pada tahun 1993.
Setelah sidang pidana, satu-satunya waktu saya
bertemu Eddie Antar selama wawancara bersama oleh Herb Greenberg yang
disiarkan di Bisnis CBNC itu
Bangsa pada bulan Juni 1987. Aku berjalan ke dalam anggota lain dari
keluarganya, tapi mereka tidak berbicara kepada saya.
Apakah salah satu anggota keluarga Antar terlibat dalam penipuan termasuk
Anda pernah diskusi tentang
moralitas penipuan?
Halaman 49 dari 139
Halaman 50

No Kami tidak pernah peduli. Pada hari-hari awal ketika kami menggelapkan sikap
adalah bahwa pemerintah
tidak berhak untuk pajak penghasilan kita. Pemerintah dianggap musuh. Pelanggan
yang
musuh dipertimbangkan. Siapapun di luar kepentingan klan Antar berkuasa Gila
Eddie adalah
musuh. Kami selalu tahu apa yang kami lakukan itu salah. Tidak ada perdebatan
dalam hal
moralitas. Namun, ada perdebatan dalam hal risiko.
Salah satu rekening bank rahasia di Israel dengan lebih dari $ 8 juta di deposito
dari dana skim dari Gila Eddie
terdaftar Eddie Antar, Debbie Rosen Antar (istri pertama Eddie), Sam M. Antar
(ayah Eddie), Rose Antar
(Ibu Eddie), Mitchell Antar (adik Eddie), dan Ben Kuszer (saudara Eddie di bidang
hukum, suami
adiknya Ellen) sebagai pemilik.
Mengapa Allen Antar dikeluarkan dari rekening bank asing rahasia?

Pada pertengahan 1970-an, Allen menceraikan istrinya Jill dan menikahi orang
yang bukan orang Yahudi. Dia dikecualikan
dari semua kepentingan keluarga selama sebagian besar periode tersebut. Dia
akhirnya meninggalkan istri keduanya dan menikah lagi Jill
lagi. Karena ia berada di rahmat baik keluarga, ia kembali bekerja untuk Crazy
Eddie. Namun, mereka
tidak pernah menempatkan namanya di rekening bank rahasia Israel. Keluarga
tidak mempercayai penilaian Allen pada
hal uang tertentu.
Mungkin kurangnya tanda tangan Allen pada rekening bank rahasia Israel, adalah
alasan untuk
juri membebaskan dia di sidang pidana pada tahun 1993. Namun, ia kemudian
terbukti melakukan kecurangan dalam nanti
Sidang perdata SEC pada tahun 1998.
Apa argumen pertahanan utama Eddie Antar, Sam M. Antar, Allen Antar,
Mitchell Antar, Ben
Kuszer, dan lain-lain dalam kasus pidana dan perdata?
Mereka berpendapat secara umum bahwa ada terlalu banyak keluarga pertikaian
bagi mereka untuk dapat bekerja sama dalam
melakukan seperti penipuan besar-besaran.
Hakim Ackerman, yang berkuasa mendukung SEC dalam kasus penipuan sipil
menulis dalam bagian:
Pengadilan ini setuju dengan terdakwa bahwa perseteruan keluarga memang ada,
dengan Eddie dan Sam M. sebagai utama
protagonis. Pengadilan ini tidak setuju, bagaimanapun, bahwa perseteruan
membuat mustahil bagi anggota
Keluarga Antar, termasuk terdakwa di sini, untuk bekerja sama dalam melakukan
penipuan di gila Eddie. Itu
Bukti menunjukkan bahwa intensitas perselisihan keluarga wax dan menyusut dari
waktu ke waktu, dan itu tidak
sampai akhir 1987 itu punya pengaruh yang signifikan terhadap bisnis gila
Eddie. Sebelum waktu itu,
perseteruan keluarga tidak mencegah Antars dari operasi Gila Eddie, terlibat dalam
usaha bisnis lainnya,
atau memang, perpetrating penipuan yang luas di perusahaan.
Sehubungan dengan hubungan antara Sam M. dan Eddie, itu tidak tampaknya telah
sebagai
retak sebagai terdakwa sekarang harus pengadilan ini percaya.
Mengapa Anda bekerja sama dengan penggugat pemerintah dan sipil setelah
halangan penyelidikan
selama hampir dua tahun?
Halaman 50 dari 139
Halaman 51

Pertama dan terutama, saya tidak bekerja sama dengan penggugat pemerintah dan
sipil untuk alasan altruistik.
Takut penjara hukuman penjara yang sangat panjang adalah motivator utama
saya. Tidak ada rasa moralitas memainkan peran
dalam keputusan saya untuk bekerja sama. Itu murni keputusan egois termotivasi
oleh rasa takut.
Saya telah menemukan bahwa Sam M. Antar (ayah Eddie Antar) dan faksi dari
keluarga Antar bersekutu dengan
Dia sedang menyiapkan Eddie dan aku untuk mengambil musim gugur. Setelah
menyampaikan informasi kepada Eddie, ia menjauhkan
diri dari saya, juga. Aku tahu bahwa Eddie telah bergeser asetnya di luar negeri
(termasuk hasil dari
penjualan saham meningkat) dan ia memiliki jutaan dolar uang tunai skim-nya dari
Gila Eddie sudah
luar negeri. Saya belajar bahwa Eddie telah memperoleh banyak paspor palsu
sebelum penerbangannya dari keadilan.
Oleh karena itu, saya khawatir bahwa saya akan meninggalkan "memegang tas."
Ketika saya mulai bekerja sama, saya memperingatkan pemerintah tentang
kemungkinan penerbangan Eddie Antar itu dari keadilan.
Namun, mereka secara hukum tidak berdaya untuk mencegah dia dari melarikan
diri pada saat itu.
Bagaimana hubungan Anda dengan penggugat pemerintah dan sipil setelah
Anda memutuskan untuk bekerja sama?
Para pegawai pemerintah dan pengacara penggugat sipil yang saya temui yang
profesional dan
etis. Meskipun pemerintah melakukan merekomendasikan hukuman penjara bagi
saya, (saya tidak pernah dihukum
penjara oleh Hakim Politan), saya menghormati rekomendasi mereka dan tidak
tersinggung. Mereka memperlakukan
saya dengan hormat, meskipun saya tidak pantas mendapatkannya. Mereka
menggunakan "tidak percaya, hanya memverifikasi" pendekatan dengan
saya yang benar-benar dibenarkan. Pemerintah, pengacara penggugat sipil, dan
lain-lain (tidak termasuk
konspirator atau biasa disebut "bekerja sama saksi") yang membantu mereka
adalah pahlawan sejati Gila
Eddie saga.
Dengan kontrol internal yang buruk, bagaimana Anda menjaga karyawan
Anda jujur?
Kami mengandalkan tes polygraph (detektor kebohongan tes). Karyawan baru
harus mengikuti ujian poligraf
dan pemeriksaan poligraf seperti diberikan secara acak. Dalam tahun kemudian,
pengujian obat acak adalah
diberikan. Selain itu, dalam beberapa tahun terakhir kami mencoba menggunakan
analisis tulisan tangan untuk menyaring baru

karyawan.
Apakah Anda pernah takut tertangkap dan pergi ke penjara sambil
melakukan kejahatan Anda?
Tak Ada.
Satu-satunya waktu aku takut tentang pergi ke penjara setelah SEC diberitahu kita
"penyelidikan resmi" ke dalam
Laporan keuangan gila Eddie sekitar bulan Agustus 1987 (setelah Arnie Spindler
maju untuk mereka dan
diungkapkan beberapa penipuan).
Apa ancaman terbesar untuk Anda saat Anda sedang melakukan kejahatan
Anda?
Ancaman terbesar bagi saya sebagai seorang kriminal adalah bahwa seseorang
(apakah auditor eksternal, Wall Street
analis, jurnalis, dll) akan mengajukan pertanyaan yang baik dan serius mencari
jawaban jujur dari kami.
Apa pendapat Anda tentang program etika?
Halaman 51 dari 139
Halaman 52

Saya percaya bahwa etika saja tidak mengubah penjahat menjadi warga negara taat
hukum. Etika program bantuan
orang-orang yang bukan penjahat membuat pilihan yang lebih etis. Saya percaya
bahwa kebanyakan orang memiliki arti sebenarnya dari
apa yang benar dan salah dan apa perilaku menimbulkan kriminalitas.
Etika program membantu orang (yang bukan penjahat) membuat pilihan yang tepat
dalam keputusan yang mungkin tidak
menjadi kriminal tetapi legal dan etis. Dengan kata lain, tindakan mungkin hukum
tetapi tidak etis dan semacamnya
Kursus membantu orang memutuskan dilema etika mereka.
Apakah Anda menyalahkan auditor untuk kejahatan Anda?
Tidak ada yang harus disalahkan atas kejahatan saya kecuali saya. Saya berharap
profesi akuntansi belajar dari masukan saya di
kejahatan kerah putih tentang bagaimana mencegah kejahatan tersebut di masa
depan.
Jika Anda tidak pernah tertangkap akan Anda masih menjadi kriminal hari
ini?
Mungkin ya, karena satu-satunya alasan saya untuk bekerja sama dengan
pemerintah dan para korban adalah untuk menghindari panjang
hukuman penjara.
Halaman 52 dari 139
Halaman 53

BURSA EFEK DAN KOMISI, Penggugat, v. SAM M. ANTAR,

ALLEN ANTAR , dan BENJAMIN KUSZER, Tergugat, --and-- Rori ANTAR,

SAM
A. ANTAR, MICHELLE ANTAR, ADAM KUSZER, SAM KUSZER, SIMON
KUSZER, ROSE ANTAR, dan SAM M. ANTAR, Tergugat Relief.
Aksi Sipil No. 93-3988 (HAA)
Pengadilan Distrik Amerika Serikat UNTUK KABUPATEN NEW JERSEY
15 F. Supp. 2d 477; 1998 US Dist.
16 Juli 1998, Memutuskan
OPINI
ACKERMAN, Hakim Distrik:
I. PENDAHULUAN
Ada mungkin tidak ada saluran yang lebih berbahaya pada kesejahteraan
masyarakat secara keseluruhan dari keserakahan
dicentang. Kisah keluarga Antar dan operasi mereka dari konsumen ritel besar
bisnis elektronik hanyalah manifestasi dari prinsip itu. Dalam hal ini dan terkait
kasus, memiliki
menjadi jelas bahwa beberapa anggota keluarga Antar terlibat dalam pola penipuan
dan kebohongan dalam usaha mereka untuk memperkaya diri dengan menjual
sekuritas, harga yang
telah artifisial meningkat melalui berbagai skema. Hal ini tampaknya menjadi yang
terakhir
bab dalam kisah keluarga dan penipuan atas masyarakat.
Hal ini menyangkut tuduhan insider trading di saham Crazy Eddie, Inc.
("Gila Eddie"), pengecer elektronik mati yang, selama periode waktu yang relevan,
toko beroperasi di New York, New Jersey, dan Connecticut. Di jantung kasus ini
adalah
tuduhan bahwa terdakwa Sam M. Antar, Allen Antar, dan Benjamin Kuszer,
bersama dengan
lain bukan bagian dari tindakan ini, terlibat dalam, penipuan multifaset yang luas
yang terdiri
skimming tunai, pemalsuan jumlah persediaan, dan inflasi angka penjualan
toko kunci tertentu, untuk tujuan tersebut, menurut penggugat Securities and
Exchange
Komisi (the "SEC"), artifisial menggelembungkan harga saham Gila Eddie. Itu
SEC lebih jauh berpendapat bahwa terdakwa, memiliki artifisial dan curang
menggelembungkan
harga saham, kemudian dijual kepemilikannya besar mereka ke publik tanpa
disadari, sedangkan
keuntungan lebih dari $ 20 juta.
Pada tanggal 8 September 1993, SEC memulai aksi ini penegakan hukum
perdata. SEC mengajukan
Diubah Keluhan pada tanggal 24 April 1997, menuduh insider trading yang
melanggar 17 (a) dari
Securities Act of 1933 (yang "Securities Act"), 15 USC 77q (a); 10 (b) dari

Securities Exchange Act of 1934 (yang "Exchange Act"), 15 USC 78j (b); dan
Peraturan
10b-5, 17 CFR 240.10b-5. Secara khusus, SEC menuduh bahwa pelanggaran
federal
undang-undang sekuritas, terdakwa menjual saham Gila Eddie ketika mereka tahu
atau ceroboh
di tidak mengetahui bahwa:
(A) Gila Eddie telah salah saji material pertumbuhan pendapatan di tahun-tahun
sebelum nya
penawaran umum perdana pada tahun 1984 ("IPO") secara sistematis dan bertahap
scaling kembali sebuah
dugaan skema skimming tunai sehingga untuk skim dari hasil Perusahaan $ 3 juta
Halaman 53 dari 139
Page 54

1980, $ 2,5-2000000 pada tahun 1981, $ 1.500.000 pada tahun 1982 dan kurang
dari $ 1 juta pada tahun 1983,
lihat Pengaduan Diubah, PP 3, 28;
(B) pada tahun-tahun berikutnya untuk IPO, Crazy Eddie telah curang berlebihan
sebelum pajaknya
pendapatan dengan terlibat dalam serangkaian skema inflasi persediaan dan
penipuan terkait, id. di
PP 3, 33-44, 57-67; dan
(C) setelah IPO, Crazy Eddie telah menerapkan serangkaian skema yang dirancang
untuk
artifisial mengembang angka pertumbuhan penjualan yang dilaporkan untuk toko
kunci tertentu yang
kinerja dipantau ketat oleh investasi publik, id. di PP 3, 45-56.
Selain itu, SEC menuduh bahwa Eddie Antar ("Eddie"), anak terdakwa Sam M.
Antar dan co-founder Crazy Eddie, menjual saham tertentu Gila Eddie on
nama anak-anak Allen Antar dan Benjamin Kuszer ketika dia tahu atau ceroboh
di tidak mengetahui bahwa pertumbuhan pendapatan perusahaan sebelum IPO
telah material
salah saji. Aku D. di P 5.
Berdasarkan ini dugaan kasus insider trading yang melanggar sekuritas federal
hukum, SEC mencari perintah:
(A) memerintahkan Sam M. Antar, Allen Antar, dan Benjamin Kuszer dari terlibat
di masa depan
pelanggaran undang-undang sekuritas; dan
(B) membutuhkan Sam M. Antar, Allen Antar, Benjamin Kuszer, bersama dengan
Relief
Tergugat, untuk mencurahkan keuntungan ilegal diduga dibuat dan kerugian yang
dihindari karena
hasil perdagangan mereka.

Lihat Akhir Praperadilan Order, 13.

Pengadilan ini memiliki yurisdiksi atas hal ini sesuai dengan 20 (b) dan 22 (a)
dari
Securities Act dan 21 (d) (1) dan 27 dari Undang-Undang Exchange. 15 USC
77t (b), 77v (a),
78u (d) (1), 78aa. n1 Venue adalah tepat di kabupaten ini berdasarkan 22 dari
Securities Act
dan 27 dari Undang-Undang Exchange. 15 USC 77v, 78aa. SEC memiliki
beban
membuktikan tuduhannya dengan dominan bukti. Lihat SEC v. CM Joiner
Leasing Corp, 320 US 344, 355, 88 L. Ed. 88, 64 S. Ct. 120 (1943) (membangun
dominan standar bukti tindakan yang melibatkan 17 (a) Undang-Undang
Securities);
Herman & MacLean v. Huddleston, 459 US 375, 389-90, 74 L. Ed. 2d 548, 103 S.
Ct.
683 (1983) (menetapkan dominan standar bukti tindakan yang melibatkan
10 (b) dari Exchange Act).
n1 The Exchange Act memungkinkan SEC untuk membawa tindakan di
pengadilan federal "setiap kali
akan muncul. . . bahwa setiap orang yang terlibat atau akan terlibat dalam tindakan
atau praktek
merupakan pelanggaran ketentuan bab ini. "15 USC 78u (d) (1). The
Exchange Act juga menyediakan pengadilan federal dengan "yurisdiksi eksklusif...
Semua pakaian di
ekuitas dan tindakan secara hukum dibawa ke menegakkan kewajiban atau tugas
yang dibuat oleh bab ini. "
Aku D. di 78aa. Securities Act memberikan alasan pada hakekatnya sama untuk
subjek federal yang
yurisdiksi.
Halaman 54 dari 139
Halaman 55

AKU AKU. TINDAKAN PIDANA SEBELUMNYA

Untuk lebih memahami sifat dari tindakan ini, penting untuk mencatat
tindak pidana sebelum terhadap dua tokoh sentral dalam dugaan penipuan di Gila
Eddie:
Eddie dan Mitchell Antar ("Mitchell"). n2
n2 Mitchell, putra Sam M. Antar, adalah seorang karyawan Crazy Eddie 19711987,
ketika ia mengundurkan diri dari perusahaan. Pada bulan Mei, 1984, Mitchell
menjadi anggota
Direksi Gila Eddie. Pada bulan Desember 1986, ia diangkat Kepala
Petugas Operasi dan anggota yang tiga anggota Kantor Presiden. Itu
terdakwa dalam aksi ini telah diduga, dan SEC tidak membantah, bahwa sepanjang

periode waktu yang relevan, Mitchell adalah salah satu kekuatan utama yang
mendorong penipuan
Skema menimbulkan litigasi ini.
Seperti yang akan dibahas kemudian dalam pendapat ini, hegemoni Antars 'lebih
gila Eddie datang
berakhir pada tahun 1987. Pada bulan September tahun itu, SEC memulai
penyelidikan
dugaan pelanggaran undang-undang sekuritas federal dengan petugas Gila Eddie
tertentu dan
karyawan. Pada bulan Februari 1987, Amerika Serikat Pengacara 'Kantor Distrik
New
Jersey memulai sebuah investigasi dewan juri nasional ke dalam kegiatan di
perusahaan.
Kedua penyelidikan difokuskan pada, antara lain, Eddie dan Mitchell.
Pada saat ini, Eddie mulai melikuidasi aset di Amerika Serikat dan memindahkan
mereka
lepas pantai. Dia juga mulai menganggap berbagai identitas lainnya dan
memperoleh berbagai
paspor di bawah nama-nama samaran. Pada bulan September 1989, Eddie digugat
oleh SEC
untuk, antara lain, disgorgement ilegal memperoleh hasil dari penjualan nya
Saham gila Eddie. Lihat SEC v. Eddie Antar et al. , Kebudayaan. No 89-3773
(DNJ) (JCL). Di
Februari 1990, pengadilan memerintahkan untuk mengarahkan Eddie, antara lain,
untuk
menyerah lebih $ 52.000.000 dana yang sebelumnya dia dipindahkan ke Bank
Leumi leIsrael, BM ("Bank Leumi") di Israel dan menahannya menghina sipil karena gagal
tampil
sebelum pengadilan memerintahkan seperti sebelumnya. Ia diperintahkan oleh
pengadilan untuk muncul dan pembersihan
dirinya dari urutan penghinaan sipil. Eddie gagal tampil dan pengadilan
mengeluarkan surat perintah
untuk penangkapannya.
Eddie tetap pada besar, buronan selama kurang lebih dua puluh delapan bulan.
Menggunakan banyak paspor palsu dan beberapa alias, Eddie berwisata buronan
untuk
Israel, Inggris, Perancis, Kanada, Swiss, Brasil, dan Cayman
Kepulauan. Setelah perburuan internasional dua tahun oleh United States Marshals
Service, di
kerjasama dengan SEC, Biro Investigasi Federal, Amerika Serikat
Kantor pengacara, Interpol, Polri Israel, dan lembaga lainnya, Eddie
akhirnya terletak dan ditangkap di Israel pada tanggal 24 Juni 1992. Setelah
bertarung ekstradisi untuk

beberapa bulan di pengadilan Israel, Eddie telah diekstradisi ke Amerika Serikat

pada bulan Januari,
1993.
Halaman 55 dari 139
Halaman 56

Pada tanggal 10 Agustus 1993, dewan juri federal duduk di Newark kembali
menggantikan sebuah
Dakwaan terhadap Eddie, Mitchell, Allen Antar, dan Eddie Gindi, N3 sepupu
tiga terdakwa lainnya yang bekerja dengan mereka di Gila Eddie. Menghitung 1
dari
Dakwaan menggantikan dikenakan keempat terdakwa dengan konspirasi untuk
melakukan atau
berpartisipasi dalam urusan Crazy Eddie melalui pola aktivitas pemerasan di
pelanggaran 18 USC 1962 (d). Tindakan pemerasan diduga terdiri dari beberapa
tindakan
penipuan sekuritas dan penipuan mail yang timbul dari skema untuk memalsukan
buku Gila Eddie
dan catatan dengan tujuan curang menggelembungkan harga pasar perusahaan
surat berharga. Hitungan 2 sampai 4 menuntut para terdakwa di dalamnya dengan
menyebabkan palsu dan
pernyataan menyesatkan yang akan dibuat dalam dokumen dan laporan Gila Eddie
diajukan dengan
SEC, yang melanggar 15 USC 78m dan 78ff (a). Hitungan 5 menuntut para
terdakwa
dalamnya dengan penipuan mail melanggar 18 USC 1341 yang timbul dari surat
dari sebuah
dipalsukan SEC filing untuk pemegang saham Gila Eddie. Hitungan 6 sampai 16
dikenakan Eddie
dengan penipuan sekuritas yang timbul dari penjualan saham Gila Eddie, yang
melanggar 15 USC
78j (b) dan 78ff (a) dan 17 CFR 240.10b-5. Hitungan 17 dan 18 dikenakan
Mitchell dengan
pelanggaran penipuan serupa. Menghitung 19 menuntut para terdakwa di dalamnya
dengan konspirasi untuk
melakukan penipuan sekuritas dan penipuan mail melanggar 18 USC 371.
n3 Pada bulan Juni 1993, kasus Eddie Gindi itu diputuskan, dan ia kemudian
menjadi pemerintah
saksi di persidangan.
Keempat terdakwa dalam tindak pidana mengaku tidak bersalah atas dakwaan
menggantikan
dan melanjutkan ke pengadilan. Pada tanggal 20 Juni 1993, Eddie dinyatakan
bersalah pada semua penting dibebankan

terhadap dirinya, yaitu , Hitungan 1 sampai 16 dan 19. Mitchell dinyatakan

bersalah atas Hitungan 1
melalui 5 dan 19, dan dibebaskan pada Hitungan 17 dan 18. Allen Antar
dibebaskan dari semua
biaya. Keyakinan Eddie dan Mitchell, bagaimanapun, dibatalkan oleh Serikat
Serikat Pengadilan Banding untuk Sirkuit Ketiga, dan materi, seperti mereka, itu
diserahkan
dan ditugaskan ke pengadilan ini.
Setelah itu, pada tanggal 8 Mei 1996, Eddie mengaku bersalah atas satu tuduhan
konspirasi untuk melakukan
pemerasan sehubungan dengan aktivitasnya di Gila Eddie. Dalam allocution nya,
Eddie
mengakui, antara lain, sebagai berikut:
1. sebelum penawaran gila Eddie initial public pada bulan September, 1984, dan
berlanjut
melalui tahun 1987, dia dan orang lain setuju untuk melaksanakan berbagai skema
untuk memalsukan Gila Eddie
buku dan catatan untuk membuat perusahaan muncul finansial sehat daripada
sebenarnya;
2. pada tahun 1985, ia menyebabkan nilai persediaan Gila Eddie untuk dilebihlebihkan oleh
sekitar $ 2 juta;
3. ia menyebabkan pemalsuan Crazy Eddie menghitung lembaran persediaan,
sehingga melebih-lebihkan
Gila Eddie 1986 fiskal akhir tahun persediaan dengan sekitar $ 10 juta;
4. ia mengatur untuk pengiriman sekitar $ 2 juta dalam barang dagangan ke Crazy
Eddie tak lama sebelum akhir tahun 1986 dan secara bersamaan diatur untuk giro
mundur faktur
Halaman 56 dari 139
Halaman 57

untuk barang ini akan dikeluarkan setelah dimulainya tahun fiskal berikutnya;
5. ia menyebabkan infus sekitar $ 2 juta ke rekening bank Crazy Eddie
toko sebanding dengan mengembang penjualan yang dilaporkan dalam toko
tersebut;
6. di akhir tahun fiskal 1987, ia menyebabkan pemalsuan Gila Eddie menghitung
persediaan
lembar, sehingga menggelembungkan persediaan dengan jutaan dolar;
7. tujuan utama skema ini adalah untuk menipu publik investasi oleh
artifisial menggelembungkan harga saham Gila Eddie; dan
8. ia mendesak karyawan Gila Eddie untuk menghancurkan catatan bisnis untuk
menyembunyikan
pemalsuan catatan bisnis perusahaan dari SEC dan lain-lain.

Pengadilan ini menjatuhkan hukuman Eddie pada tanggal 10 Februari 1997, antara
lain , delapan puluh dua bulan
penjara. Lihat Amerika Serikat v. Antar, Tindak Pidana No 92-347 (DNJ) (HAA).
Secara total, antara tahun 1984 dan 1987, Eddie terjual sekitar 6,5 juta saham dari
Gila
Saham Eddie untuk hasil lebih dari $ 74.000.000.
Pada tanggal 10 Oktober 1996, Mitchell mengikuti dan mengaku bersalah atas satu
tuduhan menyebabkan palsu
dan pernyataan menyesatkan yang akan dibuat dalam dokumen dan laporan Gila
Eddie diajukan
SEC dan satu tuduhan konspirasi untuk melakukan sekuritas dan penipuan
mail. Dalam karyanya
allocution, Mitchell mengaku, antara lain, sebagai berikut:
1. pada tahun 1986 dan 1987, ia dan orang lain yang terhubung dengan Gila Eddie
setuju untuk melaksanakan
berbagai skema untuk memalsukan buku dan catatan Gila Eddie untuk membuat
perusahaan muncul
finansial sehat yang sebenarnya;
2. selama tahun fiskal perusahaan tahun 1987, dia dan orang lain curang meningkat
sebanding
toko penjualan;
3. dia dan orang lain menyebabkan pemalsuan lembar persediaan untuk akhir tahun
fiskal 1987
mengembang dilaporkan persediaan sebesar $ 16 sampai $ 18 juta;
4. dia dan orang lain dieksekusi sekitar $ 20 juta memo debit palsu penipuan di
Gila Eddie 1987 akhir tahun fiskal;
5. ia menyadari pada akhir tahun 1987 yang dilaporkan persediaan Gila Eddie telah
meningkat sekitar tambahan $ 25.000.000 karena sementara dipinjam
barang telah dimasukkan dalam akhir tahun jumlah persediaan;
6. dia dan orang lain mengatur pengiriman barang ke Crazy Eddie tak lama
sebelum
akhir tahun 1987 dan sekaligus mengatur pasca-tanggal faktur untuk sebagian
besar
barang yang akan dikeluarkan setelah dimulainya tahun fiskal berikutnya; dan
7. tujuan utama skema ini adalah untuk meningkatkan harga saham Gila Eddie
investor publik.
Halaman 57 dari 139
Halaman 58

Mitchell dijatuhi hukuman oleh pengadilan ini pada tanggal 13 Juni 1997, antara
lain , tiga puluh bulan
penjara. Lihat Amerika Serikat v. Antar, Tindak Pidana No 92-347 (DNJ) (HAA).
Kasus di bar diikuti pada tumit tindakan pidana terhadap Eddie, Mitchell, dan

Allen Antar. Mengingat sejarah masa lalu kasus ini, terdakwa sini, dalam jumlah
besar
ukuran, tidak membantah bahwa berbagai penipuan memang dilakukan di Gila
Eddie. Itu
pertanyaan dominan di hadapan pengadilan ini, oleh karena itu, apa yang luasnya
mereka penipuan
adalah, siapa yang terlibat dan untuk apa gelar, yang memiliki pengetahuan atau
sadar akan
penipuan terjadi pada gila Eddie, dan siapa, jika ada, diperdagangkan mereka
saham Gila Eddie on
kekuatan material, informasi non-publik yang melanggar undang-undang sekuritas
federal.
Sebuah uji coba tanpa juri dilakukan sebelum pengadilan ini sejak tanggal 9
September 1997 sampai Oktober
27, 1997. Pengadilan ini mendengar dua puluh dua hari kesaksian dari lima belas
saksi, dan
hampir dua ratus pameran dirawat sebagai bukti. Berikut ini adalah ini pengadilan
kesimpulan dari fakta dan hukum sesuai dengan Peraturan Federal Acara Perdata
52.
AKU AKU AKU. KESIMPULAN FAKTA
A. Para Pihak dan Penentuan Kredibilitas
(1) Sam M. Antar
Terdakwa Sam M. Antar ("Sam M."), warga West End, New Jersey, co-didirikan
dan co-dimiliki Gila Eddie. N4 Pada saat IPO Gila Eddie pada bulan September,
1984, dan
sampai akhir tahun 1987, Sam M. adalah Executive Vice President dan anggota
Dewan
Direksi Gila Eddie.
N4 Gila Eddie adalah sebuah perusahaan Delaware, dengan tempat utama bisnis
awalnya
di Brooklyn, New York. Pada bulan Oktober 1986, kantor pusat dipindahkan ke
Edison, New
Jersey.
Bersama-sama, Sam M. dan putranya Eddie dibangun Gila Eddie. Sebagai Sam M.
bersaksi di pengadilan:
THE WITNESS:. . . Oh, sebelum masalah, kami kombinasi terbesar dalam
dunia. Aku punya ide, dan dia adalah seorang eksekutor yang fantastis. Aku bisa
datang dengan ide-ide yang indah,
tapi aku tidak pernah bisa mengeksekusi mereka, tapi Eddie mampu mengeksekusi
mereka.
Kesaksian Sam M. Antar, Vol. 10,120. Menurut Sam M. dan lainnya
terdakwa, namun, ada masalah dalam keluarga erat-merajut, dengan utama
protagonis menjadi Sam M. dan Eddie. Para terdakwa telah berusaha untuk
membujuk ini

pengadilan bahwa perselisihan keluarga pahit dan memecah belah, yang dimulai
pada awal 1980-an dan
memuncak dalam fraktur-lengkap dekat keluarga pada akhir tahun 1983, membuat
hampir
mungkin bagi anggota keluarga Antar, terutama Sam M. dan Eddie, untuk
saling bekerja sama dalam merancang dan melaksanakan berbagai skema penipuan
diduga oleh SEC. Sengketa ini, para terdakwa berpendapat, tidak memungkinkan
untuk
Halaman 58 dari 139
Halaman 59

Antars tidak hanya untuk melaksanakan skema skimming tunai sebelum IPO,
tetapi juga untuk
bekerja sama dalam banyak penipuan yang dilakukan di Gila Eddie antara tahun
1983 dan 1987.
Dengan semua account, hubungan antara Eddie dan Sam M. adalah suara dan
stabil selama
awal Gila Eddie tahun 1970-an. Pada awal 1980-an, bagaimanapun, hubungan
mereka
mulai menjadi tegang karena Sam M. menyuarakan oposisi terhadap gaya hidup
pribadi Eddie,
termasuk minum berat dan perselingkuhan indiscrete. Sam M. bersaksi di
pengadilan
dalam hal ini sebagai berikut:
Q. Apa sifat hubungan Anda dengan Eddie Antar tahun 1983 sebelum kita bisa
Malam Tahun Baru?
***
A. Itu adil. Itu baik-baik saja. Kita bergaul dengan sangat baik, tetapi sesuatu
tampaknya
menyeduh.
***
Q. Biarkan aku menjadi lebih tepat untuk Anda.
Apa status hubungan suami istri pada tahun 1983?
A. Bahwa itu mulai - saya akan mengatakan mulai berkurang karena ia berlari
sekitar, dan saya benar-benar tidak pergi untuk gaya hidup yang karena kita hidup
dalam sangat ketat-merajut
masyarakat.
***
T. Apakah Anda memberitahu anak Anda apa yang Anda pikirkan?
A. Oh, ya.
T. Apakah dia menyambut pandangan Anda?
A. Tidak, saya tidak berpikir begitu.
***
T. Apa yang dia katakan, jika Anda ingat?

A. Apa yang dia katakan?

"Saya sudah besar, saya lebih dari 21, Anda tahu."
Kau tahu, aku tidak bisa mengatakan apa yang harus dilakukannya.
Kesaksian Sam M. Antar, Vol. 10,108-109. Eddie, untuk bagian itu, merasa bahwa
Sam M. adalah
iri keberhasilannya dan membenci gangguan Sam M. dalam urusan pribadinya.
Halaman 59 dari 139
Halaman 60

Mendidih perseteruan meletus pada malam tanggal 31 Desember 1983. Pada

tanggal tersebut, Eddie
Istri, Debbie ("Debbie I"), tiba di rumah Sam M. di Brooklyn tampak marah atas
sebuah
argumen dengan suaminya. Rupanya, Eddie telah berkomitmen untuk merayakan
Tahun Baru
Eve dengan Debbie I, tapi kemudian memutuskan pertunangan tersebut. Debbie
Saya belajar, bagaimanapun,
bahwa Eddie dimaksudkan untuk merayakan liburan dengan wanita lain, Debbie
Erlich ("Debbie
II "). Setelah tiba di rumah Sam M. malam itu, Debbie saya menyarankan Sam M.
dan nya
Istri, Rose, bahwa ia berniat untuk pergi ke Manhattan dan menghadapi suaminya
dan nya
istri simpanan. Dia didampingi perjalanan ini oleh Robin Antar, istri Mitchell, dan
Ellen
Kuszer, adik Eddie dan istri Benjamin Kuszer itu. Debbie Saya akhirnya
dihadapkan Eddie
dan Debbie II malam itu, dan dekat-huru-hara yang pecah di antara mereka telah
disebut oleh keluarga sebagai "Malam Tahun Baru Pembantaian".
Keesokan harinya, seorang Eddie tampak marah, yang tampaknya menyalahkan
Sam M. untuk perkawinan nya
kesulitan, pergi ke rumah Sam M. untuk menghadapinya. Sam M. tidak di rumah
hari itu.
Eddie, bagaimanapun, memiliki perselisihan verbal dengan ibunya, Rose, yang
pingsan dari
stres. Sam M. rupanya menjadi begitu marah dengan respon bermusuhan Eddie dan
pengobatan
Rose bahwa pada awal Januari 1984, ia menderita serangan jantung.
Setelah apa yang disebut Malam Tahun Baru Pembantaian, para terdakwa
berpendapat bahwa keretakan keluarga
menjadi jauh lebih jelas, dengan anggota keluarga memihak. Sam E. Antar, Eddie
sepupu, bersaksi untuk yang anggota keluarga berpihak dengan siapa:
PENGADILAN: Dan beberapa anggota keluarga Antar mengambil sisi [Debbie I],
adalah bahwa

yang benar?
SAKSI YANG: Itu benar, Pak.
PENGADILAN: Dan mereka Sam M. Antar?
SAKSI YANG: Itu benar, Pak.
PENGADILAN: Allen Antar?
SAKSI YANG: Ya.
PENGADILAN: Siapa lagi?
THE WITNESS: Mitchell Antar.
PENGADILAN: Mitchell Antar, siapa lagi?
THE WITNESS: Dan Ben Kuszer.
Kesaksian Sam E. Antar, Vol. 4,14-15. Tampaknya Sam E. Antar adalah salah satu
Beberapa yang mendukung Eddie dalam perselisihan keluarga ini.
Pengadilan ini setuju dengan terdakwa bahwa perseteruan keluarga memang ada,
dengan Eddie dan Sam M. sebagai
protagonis utama. Pengadilan ini tidak setuju, bagaimanapun, bahwa perseteruan
membuatnya
mungkin bagi anggota keluarga Antar, termasuk terdakwa di sini, untuk
bekerja sama dalam melakukan penipuan di gila Eddie. Bukti-bukti menunjukkan
bahwa intensitas
dari perselisihan keluarga wax dan menyusut dari waktu ke waktu, dan tidak
sampai akhir 1987 bahwa
memiliki efek yang signifikan pada bisnis gila Eddie. Sebelum waktu itu, keluarga
perseteruan tidak mencegah Antars dari operasi Gila Eddie, terlibat dalam bisnis
lainnya
usaha, atau memang, perpetrating penipuan yang luas di perusahaan.
Halaman 60 dari 139
Halaman 61

Sehubungan dengan hubungan antara Sam M. dan Eddie, itu tidak muncul untuk
memiliki
telah sebagai retak sebagai terdakwa sekarang harus pengadilan ini
percaya. Sebagai contoh, setelah
serangan jantung pada bulan Januari 1984, Sam M. sembuh untuk beberapa waktu
di rumah Eddie di
Oakhurst, New Jersey. Memang, pada pengembalian pajaknya untuk tahun 1984,
Sam M. terdaftar tinggal Eddie
sebagai sendiri "alamat rumah ini." nya Pada saat itu, Eddie mengunjungi Sam M.
dan berkata, "Anda
tahu, kita go public, Ayah, kita akan menjadi teman dan semua itu. Semuanya
diampuni, semuanya dilupakan. "Deposisi Kesaksian Sam M. Antar, 24 Januari
1992 di 2197-98.
Bahkan, pada bulan Mei, 1984, Sam M. dan Eddie bekerja sama dalam IPO Gila
Eddie,

dan ternyata bahwa kemarahan di antara mereka telah mereda. Lihat Kesaksian
Sam E.
Antar, Vol. 6.49 ("Saya ingat sekitar tahun ketika mereka bekerja bersama di
penawaran umum bahwa kemarahan itu mereda dan bahwa mereka bekerja sama
dengan satu
yang lain. . . . "). Penokohan Para terdakwa 'dari hubungan antara dua orang
terlepas, Eddie dan Sam M. sudah pasti bekerja sama dengan tingkat yang cukup
bahwa
keduanya pergi pada "road show" bersama-sama untuk mempromosikan
IPO. Tidak ada indikasi pada
road show dari perseteruan antara dua, lihat id. di Vol. 2.34, dan menurut Sam M.,
pada saat IPO, ia dan Eddie "berada di istilah yang sangat bagus," Kesaksian Sam
M.
Antar, Vol. 11,89-90. N5
N5 Pada bulan Maret 1985, Sam M. juga menandatangani atas kuasa kepada Eddie
sehubungan dengan
Dijual Sam M. 150.000 saham Crazy Eddie berdasarkan saham ke publik sekunder
korban.
Posisi Sam M. dalam hal ini bahwa Malam Tahun Baru Pembantaian mewakili
bersih
rekah hubungannya dengan Eddie yang diingkari oleh kesaksian sendiri diberikan
dalam
deposisi sebelumnya, di mana ia bersaksi bahwa strain yang signifikan dalam
hubungan mereka lakukan
tidak muncul sampai Agustus 1986:
A.. . . Mereka bagus untuk saya dan hal-hal seperti itu, dan semuanya keren-perahu
nelayan, dan
Eddie sangat sipil untuk Debbie dan ia memperlakukannya dengan sangat baik dan
dia memberi nya
Seluruh gaji setiap minggu, dan segala sesuatu seperti itu. Semuanya sangat, sangat
bagus.
Deposisi Kesaksian Sam M. Antar, 24 Januari 1992 di 2202. Jelas ke pengadilan
ini
bahwa apa pun strain mempengaruhi hubungan pribadi antara Eddie dan Sam M.,
mereka
mampu untuk beberapa waktu untuk melindungi hubungan bisnis mereka dari
ketegangan ini.
Sebagai Sam M. sendiri bersaksi di pengadilan:
T. Bukankah fakta antara Januari dan Mei 1984 Anda memiliki percakapan dengan
Eddie di
yang Eddie mengatakan kepada Anda, dalam kata-kata atau substansi, kutipan:
"Semuanya diampuni"?
A. Ya. Kami memiliki itu - beberapa kali kita punya. . . . Semuanya dimaafkan,

mari kita lihat, selama beberapa tahun, semuanya dimaafkan. Tapi di dalam hati,
itu
tidak diampuni. Itu diampuni karena kami harus berada dalam bisnis. Aku tidak
bisa menghentikan
bisnis seperti itu, tapi aku tidak suka apa yang dia lakukan. Aku tidak suka moral
nya.
Halaman 61 dari 139
Halaman 62

Kesaksian Sam M. Antar, Vol. 16.46.

Jadi, bahkan jika pengadilan ini adalah untuk menerima teori terdakwa dari
perselisihan keluarga belah
antara Sam M., Allen Antar, dan Benjamin Kuszer, di satu sisi, dan Eddie, pada
lainnya, bukti yang diajukan di persidangan mengungkapkan bahwa ketegangan
yang tidak begitu besar - setidaknya
sebelum akhir 1986 - bahwa mereka tidak dapat bekerja sama dalam operasi Gila
Eddie dan
melakukan tindak penipuan yang luas di perusahaan. Sebagai contoh, Mitchell
memihak Sam M.
dalam perselisihan keluarga dugaan. Tapi Mitchell juga mengaku bersekongkol
dengan Eddie
melakukan penipuan di Gila Eddie. Dalam allocution nya, Mitchell mengaku telah
berpartisipasi
dan menyadari banyaknya penipuan yang dilakukan di perusahaan. Mitchell
dilakukan
out skema ini meskipun anggapan terdakwa dari "pahit dan sangat memecah belah"
perselisihan keluarga yang seharusnya membuat tingkat kerjasama yang diperlukan
untuk melaksanakan
penipuan tersebut tidak mungkin. Signifikansi adalah kenyataan bahwa banyak
penipuan yang
Mitchell mengaku telah dilakukan pada tahun 1986 dan 1987, periode waktu ketika
keluarga
sengketa itu seharusnya di paling pahit.
Selain itu, meskipun perselisihan keluarga berlama-lama, anggota keluarga Antar
terlibat dalam
usaha bisnis baru bersama-sama. Misalnya, pada atau sekitar April 15, 1985, Sam
M., Eddie,
Allen Antar, Benjamin Kuszer, antara lain, melakukan investasi bersama di dua
real estate
kemitraan yang dikenal sebagai kesepakatan-Ritus Realty Associates dan Rising
Tide Real Estate
Associates.
Setelah pemeriksaan dekat, tidak ada keraguan bahwa dari depan awal 1980-an,
ada

berlama-lama sumber ketegangan antara Eddie dan Sam M., dengan berbagai
anggota keluarga
memihak dalam sengketa. Yang juga jelas dari bukti, bagaimanapun, adalah bahwa
perselisihan keluarga tidak begitu dalam memecah belah bahwa anggota keluarga,
tidak peduli sisi mana
masing-masing memilih untuk mengambil, tidak dapat saling bekerja sama untuk
memperbuat penipuan di
Gila Eddie dari tahun 1979 sampai 1987. Jelaslah bahwa darah yang buruk
keluarga, sementara
selalu mendidih tepat di bawah permukaan, tidak memiliki dampak yang benarbenar signifikan terhadap
bisnis sampai sekitar April 1987. Sebagai Sam M. sendiri bersaksi di pengadilan,
"perang keluarga
pecah setelah [Eddie] disajikan dengan panggilan oleh "Debbie I pada bulan April,
1987
membuka kembali aksi perceraian. Kesaksian Sam M. Antar, Vol. 10,122. Seperti
akan
dibahas kemudian dalam pendapat ini, setelah April 1987, sengketa keluarga
adalah faktor dalam
end akhirnya menjalankan Antars 'di gila Eddie, tetapi bahkan kemudian itu bukan
satu-satunya faktor.
Memang, kemampuan anggota keluarga Antar untuk memisahkan pribadi mereka
Perbedaan dari bisnis dan lainnya kepentingan mereka jelas dicontohkan oleh
perilaku mereka
sehubungan dengan tuntutan pidana pemerintah untuk penipuan yang dilakukan di
Gila Eddie. Dengan Eddie menghadapi tuntutan pidana federal, Sam M. mampu
menempatkan mereka
perbedaan-perbedaan:
A.. . . Aku berkata, lihat, dia adalah anakku. Saya tidak ingin Anda berpikir bahwa
saya yang keras atau apa pun,
tapi semua ia harus lakukan - semua ia lakukan adalah mengangkat telepon dan
mengatakan Ma, Pa, membantu saya. Dia adalah
anakku, masih darah dagingku.
Halaman 62 dari 139
Halaman 63

Kesaksian Sam M. Antar, Vol. 15,42. Sam M. memaafkan Eddie dan dibayar
hukumnya
tagihan, yang akhirnya datang ke antara $ 1,5 juta dan $ 1,7 juta. Aku D. di 16,38.
Waktu dan lagi, keluarga Antar merajut erat, dan terutama Sam M. dan Eddie,
adalah
mampu mengesampingkan perbedaan pribadi mereka untuk kebaikan bersama
yang lebih besar, apakah itu
operasi bisnis gila Eddie, bergabung dalam usaha bisnis lainnya, membela

terhadap penuntutan pidana federal, atau menjadi kaya dari saham Gila Eddie.
Sam M. bersaksi selama enam hari di pengadilan. Selama waktu itu, pengadilan ini
memperoleh lebih jelas
rasa dia sebagai pekerja keras, ambisius, dan sangat cerdas. Saya juga menemukan
dia menjadi
terampil dan lazim pembohong. Strategi jelas Sam M. dalam hal ini dan litigasi
yang terkait muncul
telah ini: mengakui tidak satu inci dan mengakui apa-apa; saat berhadapan dengan
sebelumnya
kesaksian yang bertentangan atau bukti, mengelak; jika kotak ke posisi tak
terhindarkan,
hanya mengakui Anda berbohong itu tapi sekarang Anda mengatakan yang
sebenarnya. Rekor dalam hal ini adalah
penuh dengan contoh di mana Sam M. telah memberikan konsisten, kesaksian
bertentangan.
Kredibilitas Sam M., atau kekurangan itu, menjadi sangat jelas pada review-nya
kesaksian tentang perannya di Gila Eddie.
Dalam deposisi yang diambil pada tahun 1992 sehubungan dengan masalah sipil
kemudian tertunda di
Distrik Timur New York, berjudul Dalam re Gila Eddie, Inc Litigasi Sekuritas,
Kebudayaan.
No 87-0033 (EDNY), Sam M. memberikan apa yang dia mengaku di pengadilan
dalam hal ini memiliki
menjadi kesaksian palsu tentang rekening bank rahasia di Israel. Sam M.
berbohong ketika ia
menyatakan di bawah sumpah bahwa ia hanya memiliki satu rekening di Bank
Leumi di Israel:
Q. Sir, apakah Anda pernah punya rekening bank di Israel?
A. Saya telah memiliki rekening bank di Israel.
Q. Satu atau lebih dari satu?
A. Satu.
T. Apakah Anda yakin?
A. Hampir yakin.
T. Apa artinya?
A. Aku benar-benar tidak tahu. . . .
T. Bukankah Anda membuka lebih dari satu rekening bank di Bank Leumi di Tel
Aviv?
A. Bukan berarti saya tahu.
T. Apa ingatan Anda untuk berapa banyak rekening bank Anda dibuka di Bank
Leumi di
Tel Aviv?
Halaman 63 dari 139
Halaman 64

A. Satu akun.
Deposisi Kesaksian Sam M. Antar, 22 Januari 1992 di 1875-1876. Bahkan, dan
seperti yang akan
akan dibahas secara lebih rinci nanti dalam pendapat ini, Sam M. telah membuka
tiga rekening di
Bank Leumi di Israel. Kesaksian Sam M. dalam litigasi sekuritas mengenai
rekening rahasia Israel terus-menerus dibentuk dan diadaptasi tergantung pada apa
yang
Informasi sudah tersedia untuk pihak lawan:
T. Apakah yang menyebabkan Anda untuk mengubah kesaksian Anda?
A. Oh, apa yang menyebabkan saya untuk mengubah kesaksian saya adalah jumlah
informasi yang. . .
Tn Sirota [nasihat penggugat di Dalam ulang Gila Eddie, Inc Litigasi Sekuritas],
yang
bekerja sama dengan Anda dan dengan Solomon Antar, dan karena informasi yang
bisa memiliki
tidak pernah dikenal kecuali Solomon Antar harus memberitahu Anda, karena tak
ada yang tahu, bahkan tidak
Sam E., bahkan tidak Paman Eddy Kesaksian Sam M. Antar, Vol. 15.13. Setelah interogasi oleh pengadilan ini, Sam
M. lanjut
bersaksi:
A.. . . Yang Mulia, aku benci untuk mengatakan ini, tetapi alasan bahwa saya di
sini sekarang karena
pria, Solomon Antar, yang - yang merupakan pengacara korporasi, yang
begitu licik dan begitu - saya tidak dapat menemukan kata-kata untuk menjelaskan
apa yang terjadi.
***
- Pada dasarnya, setelah ia mengatakan kepada mereka, saya tidak punya pilihan
lain kecuali untuk mengatakan yang sebenarnya. Aku D. di Vol.
15.15. Sam M. berulang kali menjelaskan kepada pengadilan bahwa ia mengatakan
"kebenaran" hanya ketika dia
itu terpojok:
A.. . . Saya ingat yang utama adalah ini: Bahwa aku digulingkan; bahwa saya
mendapat deposisi
bagian belakang; saya menyadari bahwa mereka memiliki semua informasi mereka memiliki semua barang pada
saya, dan saya harus melakukan sesuatu.
Jadi sekarang, hal terbaik untuk dilakukan adalah baik mencoba untuk berbohong
jalan keluar dari itu, atau mengatakan yang sebenarnya tentang hal itu,
jadi saya memutuskan saya harus mengatakan kebenaran tentang hal itu. Tidak ada
jalan keluar, dan itulah apa yang saya
lakukan.
***

Tapi ketika saya menemukan bahwa saya sudah mati - mati di hutan, mari kita
gunakan ungkapan itu, yang
mereka tahu tentang saya - mereka memiliki semua informasi, mereka tahu segala
sesuatu yang
terjadi, apa yang saya miliki di Israel, tidak ada akal bagi saya untuk anak-anak
sekitar lagi, jadi saya harus
untuk kembali dan mengatakan yang sebenarnya yang terbaik yang saya bisa ingat.
Aku D. di Vol. 15,47-48; Vol. 16.9.
Sam M. juga memberikan kesaksian yang bertentangan mengenai pembukaan
rekening kedua
Bank Leumi di Israel. Pada bulan Juni 1983, Sam M. menarik sekitar $ 2.800.000
dari akun yang sudah ada dan disimpan uang ke rekening kedua di bank. Di
deposisi pada bulan Januari 1992, namun ia menyangkal bahwa ia pernah membuat
transfer di
Tempat pertama dan menyatakan bahwa tidak ada alasan baginya untuk melakukan
transfer tersebut. Endapan
Kesaksian Sam M. Antar, 24 Januari 1992 di 2179-80. Kemudian pada Mei 1992
deposisi, Sam M. bersaksi bahwa ia membuat transfer - yang akhirnya dia
admitted-karena Eddie telah memintanya untuk:
Halaman 64 dari 139
Halaman 65

T. Apa ada tentang orang-transfer yang berlari memori Anda?

A. Ya. Saya dan istri saya akan ke Israel dan sebelum kami meninggalkan ***
Sebelum kami meninggalkan kami melihat Eddie. Eddie mengatakan, ketika Anda
mendapatkan ke Israel, mentransfer sejumlah uang
dari rekening Anda dan ibu saya karena masalah Eddie telah memiliki dengan
istrinya Debbie, bahwa uang yang seharusnya milik saya.
Deposisi Kesaksian Sam M. Antar, 21 Mei 1992 di 57-58. Namun, di pengadilan,
Sam M.
membantah bahwa ia membuat transfer atas permintaan Eddie dan bersaksi dengan
tegas bahwa Eddie
"Tentu tidak" meminta dia untuk membuat transfer. Kesaksian Sam M. Antar, Vol.
16.10.
Di persidangan, Sam M. juga mengklaim bahwa ia tidak pernah menandatangani
dokumen otorisasi transfer
uang di Bank Leumi: "Sebagai soal fakta, jika Anda melihat semua surat-surat
Anda, saya tidak pernah
menandatangani dokumen mentransfer uang sama sekali. Salomo dan Eddie
lakukan, tapi aku tidak. "
Kesaksian Sam M. Antar, Vol. 14,56. Setelah interogasi oleh pengadilan ini, Sam
M.

segera mencabut pernyataan selimut ini:

PENGADILAN: Bukankah kau mentransfer uang dari salah satu rekening which-THE WITNESS: Pada tahun 1993? 1983? Tidak, 1983, benar.
PENGADILAN: Well, saya pikir Anda hanya mengatakan Anda tidak mentransfer
uang dari setiap
account. Apakah Anda atau bukan?
SAKSI YANG: Aku tidak mentransfer - pada saat itu hanya itu satu kali.
Aku D. Pada hari berikutnya persidangan, Sam M. mengakui bahwa ia membuat
dua transfer lebih dari
banknya rekening di Israel:
A. Ya. Sebenarnya, saya membuat dua transfer.
Iya Nih. Itu adalah transfer yang Mr. Shiv lakukan - dan kemudian mentransfer itu
mentransfer
12.245 menjadi 13.459.
Aku D. di Vol. 15,7.
Sam M. juga memberikan kesaksian yang bertentangan mengenai putranya Allen
Antar. Pada sidang Sam
M. bersaksi bahwa ia dipecat Allen Antar dari bisnis yang disebut "Suara mesin,"
di mana
ia memiliki satu-setengah kepemilikan. Sam M. bersaksi, "Aku melemparkan dia
keluar sendiri," dan
pertanyaan apakah Allen Antar meninggalkan Mesin Suara hubungan baik, ia
menyatakan dengan tegas,
"Tidak mungkin." Kesaksian Sam M. Antar, Vol. 10,102-103; Vol. 13.3. Pada
Januari-nya, 1992
deposisi, bagaimanapun, Sam M. memberikan deskripsi yang sangat berbeda:
T. Apakah Anda ingat saat ketika Anda melemparkan anak Anda Allen dari mesin
suara?
A. Saya tidak mengusirnya.
T. Apakah Anda ingat ketika ia meninggalkan Mesin Suara?
A. Ya.
Halaman 65 dari 139
Halaman 66

Q. Kapan itu?
A. Saya tidak ingat.
T. Apakah dia meninggalkan hubungan baik?
A. Ya.
Deposisi Kesaksian Sam M. Antar, 23 Januari 1992 di tahun 2015. Di persidangan,
Sam M.
berusaha untuk menjelaskan ketidakkonsistenan: "Jika saya berbohong di masa
lalu, ketika saya berbicara tentang - Anda berbicara
tentang anak saya, saya mungkin ingin menutupi hal-hal tertentu, Anda tahu apa
yang saya maksud? "

Kesaksian Sam M. Antar, Vol. 13.35.

Sayangnya, pengadilan ini tidak tahu apa artinya Sam M.. Jelaslah bahwa Sam M.
disediakan tidak konsisten, informasi sengaja keliru dan kesaksian untuk
melindungi nya
kepentingan dan kepentingan anggota keluarganya yang tetap setia
kepadanya. Sam
Kredibilitas M. mungkin disimpulkan baik dengan kesaksiannya sendiri disediakan
di pengadilan:
A.. . . Anda 1000 persen benar, Anda dapat menunjukkan 29 buku dari
deposisi. Saya berbohong, saya
melakukan kebohongan, tapi aku tidak berdusta sekarang.
***
Jadi aku berbohong pada hari berikutnya, dan aku berbohong pada hari berikutnya
dan saya berbohong hari berikutnya, tapi akhirnya saya
mengubah kesaksian saya, dan hari ini saya mengatakan yang sebenarnya.
***
Saya pikir saya hanya menjawab itu, ya. Berapa kali saya mendengarnya? Aku
berbohong, aku berbohong, aku berbohong, aku berbohong,
Aku berbohong, aku berbohong, tapi kemudian aku mencabut kebohongan dan
mengatakan kepada mereka kebenaran. Itu semua saya lakukan.
Kesaksian Sam M. Antar, Vol. 11,114; Vol. 11,119; Vol. 11,121.
Secara sederhana, pengadilan ini bisa tidak, sebagai masalah umum, menerima
Sam M. terbaru
pernyataan kejujuran nya.
(2) Allen Antar
Terdakwa Allen Antar ("Allen"), warga Oakhurst, New Jersey, adalah salah satu
dari Sam M.
tiga anak, dan saudara Eddie dan Mitchell. Dari tahun 1986 sampai tahun 1987,
Allen adalah
Direktur Corporate Sales di Gila Eddie. Sebelum waktu itu, Allen memegang
berbagai lainnya
posisi di perusahaan, termasuk salesman dan manajer.
Allen bersaksi selama tiga hari di pengadilan. Dari kesaksiannya serta bukti
lainnya
disajikan dalam kasus ini, jelas ke pengadilan ini bahwa sehubungan dengan
saudara-saudaranya dan ayahnya,
Allen dipotong dari kain yang sedikit berbeda. Memang, gambar yang disajikan
dari Allen adalah dari
manusia tidak cukup ambisius atau didorong sebagai saudara atau ayahnya. Buktibukti menunjukkan bahwa
Allen tidak berperan sebagai Eddie atau ayahnya dalam mengembangkan dan
melaksanakan
Skema yang dilakukan di Gila Eddie, juga tidak seperti rumit terlibat dalam
melaksanakan

skema tersebut sebagai Mitchell. Tetapi sebagai anggota keluarga, Allen

menduduki posisi
percaya, dan dengan demikian, ia berada di posisi yang unik tidak hanya
menyadari apa yang
terjadi di perusahaan, tetapi juga berbagi dalam kekayaan.
Halaman 66 dari 139
Halaman 67

Di persidangan, namun, Allen berusaha untuk melukis gambar yang sama sekali
berbeda. Dia berusaha untuk
menunjukkan bahwa karena berbagai ketegangan pribadi antara dia dan
keluarganya, dia tidak bisa
telah menyadari, apalagi terlibat dalam, skema penipuan yang dilakukan di
Perusahaan. Allen berpendapat bahwa dalam atau sekitar 1975, ia pada dasarnya
dibuang bentuk
keluarga ketika ia meninggalkan istrinya untuk wanita lain. Selama beberapa tahun
setelah itu, ia
persona non grata sejauh keluarganya khawatir. Allen akhirnya kembali ke nya
Istri dan mulai bekerja di Gila Eddie pada tahun 1979. Allen berpendapat bahwa
meskipun kembali dengan
keluarga, ia tidak pernah dibawa ke dalam lingkaran dalam bisnis keluarga di Gila
Eddie, dan dengan demikian, tidak pernah berpartisipasi dalam atau sadar akan
skema penipuan di Gila
Eddie. Dia berpendapat bahwa ia bekerja di perusahaan sebagai salesman dan
tingkat rendah
manajer toko sampai tahun 1985, ketika ia dipecat oleh Eddie. Ketika ia kembali
ke perusahaan
pada tahun 1986, ia diberi hanya "nominal" posisi mengawasi perusahaan
"sederhana"
operasi grosir.
Selain pengucilan ini dari keluarganya untuk kehidupan pribadinya, Allen juga
mengambil Sam
Sisi M. setelah Tahun Baru Bahkan Massacre. Dia berpendapat bahwa hal ini lebih
lanjut memperdalam
keretakan antara dirinya dan Eddie, arsitek utama dari penipuan di gila Eddie. Dia
Oleh karena itu tidak termasuk dalam penipuan yang dilakukan di perusahaan.
Bukti yang disajikan dalam kasus ini mengungkapkan bahwa Allen telah
berlebihan sejauh dan
keparahan ketegangan antara dia dan keluarganya, terutama Eddie. Apa yang harus
ingat adalah bahwa kegiatan usaha Antars 'didirikan pada keluarga mereka yang
kuat
ikatan batin. Dengan demikian, keterkaitan anggota keluarga Antar, sejauh bisnis
mereka

prihatin, jauh lebih halus, bernuansa, dan kompleks daripada apa yang akan
biasanya
ditemukan di perusahaan lain di mana bisnis dan keluarga tidak terkait
terjalin. Apapun pelanggaran yang dibuat oleh Allen, fakta tetap bahwa ia
anggota keluarga, dan dengan demikian, bisa dipercaya seperti tidak ada orang luar
yang pernah bisa. Ini
adalah sangat penting karena gila Eddie menjadi lebih sukses dan membuka baru
toko di seluruh wilayah tri-state. Luasnya semata-mata bisnis Gila Eddie
operasi mengharuskan keterlibatan Allen, untuk keluarga Antar tidak akan dan bisa
mudah tidak percaya siapa pun di luar keluarga. Itu hanya tidak makeup mereka.
Memang benar bahwa Allen tidak berpihak Sam M. setelah Tahun Baru Hawa
Pembantaian. Tapi seperti
dengan Sam M., fakta ini tidak menghalangi keterlibatannya dalam atau kesadaran
tentang penipuan
direkayasa oleh Eddie, untuk Antars bisa dan tidak mengesampingkan perbedaanperbedaan pribadi mereka untuk
kebaikan bisnis. Memang, ketegangan dijelaskan oleh Allen adalah mendustakan
oleh fakta bahwa
Eddie menyetujui kenaikan gaji yang besar baginya pada tahun 1985. Allen 1984
gaji dari Gila Eddie, seperti
dilaporkan kepada Internal Revenue Service, adalah $ 21.000. Pada tahun 1985,
Eddie disetujui Allen
gaji $ 176.000, ditambah $ 295.558 dari apa yang mengklaim Allen adalah
pelaksanaan Gila
Opsi saham Eddie.
Adapun anggapan bahwa ia dipecat dari Gila Eddie pada tahun 1985 setelah
dipanaskan
perselisihan dengan Eddie, ada pertanyaan apakah ini merupakan formal
penghentian atau hanya masa ketika ia tinggal jauh dari Eddie. Ada, misalnya,
bukti yang menunjukkan bahwa ia terus dibayar selama waktu ini, dan bahwa ia
menghadiri
elektronik konsumen menunjukkan di Las Vegas, Nevada bersama dengan lainnya
Gila Eddie
Halaman 67 dari 139
Halaman 68

karyawan. Apapun sifat sebenarnya dari episode ini berasal dari

ketidaksetujuannya
dengan Eddie, dengan 1986, Allen menjadi Direktur Corporate Sales di
perusahaan.
Ini bukan hanya "nominal" Posisi seperti Allen akan pengadilan ini percaya.
Seperti pembahasan di atas menunjukkan, strategi pertahanan jelas Allen adalah
untuk mengecilkan nya

peran dalam bisnis keluarga. Misalnya, di pengadilan, Allen berusaha untuk

menyembunyikan dia menggunakan
mobil mewah dibayar oleh Gila Eddie:
Q. By the way, dalam uji coba ini telah ada kesaksian bahwa Gila Eddie dilengkapi
dengan Anda
mobil mewah sebagai karyawan Crazy Eddie. Apakah begitu?
A. No.
***
Q. Sekarang, bukan fakta, Mr. Antar, yang gila Eddie asalkan Anda dengan
Jaguar?
A. Tidak, Pak.
T. Nah, apakah Anda mengendarai Jaguar?
A. Ya, Pak.
T. Di mana kau mendapatkannya?
A. Saya disewakan sendiri.
Kesaksian Allen Antar, Vol. 18,8; Vol. 19,38-39. Dalam 1992 deposisi,
bagaimanapun,
Allen memberi kesaksian berikut:
Q. Pada pendapatan $ 21.000 per tahun, bagaimana Anda datang untuk
mengendarai Jaguar?
***
A. Saya pikir perusahaan membayar untuk mobil saya pada waktu itu. Saya rasa
begitu.
Deposisi Kesaksian Allen Antar, 21 Januari 1992 di 158.
Di bawah pemeriksaan silang di persidangan, Allen juga mengakui bahwa ia
didorong ke dan dari
bekerja di dikemudikan sopir limusin "beberapa kali." Kesaksian Allen Antar, Vol.
19,42. Ketika ditekan, Allen menyatakan bahwa ia mengendarai limusin untuk
"mungkin satu tahun," tapi
tidak beberapa tahun. Aku D. di Vol. 19,43. Pada bulan Januari 1992 deposisi,
bagaimanapun, Allen
memberi kesaksian bahwa ia didorong di dalam limusin Gila Eddie, "Saya akan
mengatakan beberapa
tahun. "Deposisi Kesaksian Allen Antar, 22 Januari 1992 di 218.
Allen lanjut bersaksi di pengadilan bahwa ia tidak pernah menerima kompensasi
off-the-buku
sementara pada gila Eddie. Dia mengklaim bahwa seluruh kompensasi pada tahun
1984 ketika ia bekerja
sebagai manajer toko, adalah gaji mingguan sebesar $ 300 atau $ 400, dan gaji
tahunan $
21.000. Namun ia mengendarai Jaguar (yang ia mungkin atau mungkin tidak
disewakan dirinya), dan
menikah dengan tiga anak, dua di antaranya berada di sekolah swasta dengan biaya
kuliah dari

sekitar $ 25.000. Selain itu, dengan gaji tahunan $ 21.000 diakui, Allen juga
Halaman 68 dari 139
Halaman 69

mampu mengambil tiga hari perjalanan ke Las Vegas di mana ia melanjutkan

untuk kehilangan $ 19.000 bermain
keno. Penolakan Allen dari off-the-buku kompensasi tegas, dan itu adalah haknya.
Fakta, bagaimanapun, menyarankan sebaliknya.
(3) Benjamin Kuszer
Terdakwa Benjamin Kuszer ("Kuszer"), warga Brooklyn, New York, adalah Sam
M.
menantu. Kuszer dimiliki dan dioperasikan Benel Distributor, Inc ("Benel
Distributor"),
pakaian yang dijual catatan dan kaset melalui outlet yang terletak di dalam Gila
Eddie toko
dengan nama dagang "Gila Eddie Rekam dan Tape Asylum". Semua toko rekor
yang terletak di dalam Gila Eddie toko, dan kantor-kantor perusahaan yang berada
di dalam
Kantor gila Eddie, baik di Brooklyn dan kemudian di Edison, New Jersey. Benel
Distributor melunasi sebagian dari sewa dan memberikan Gila Eddie persentase
dari rekor
penjualan.
Operasi Kuszer tentang Benel Distributor adalah simbol dari posisinya dalam
keluarga Antar.
Benel Distributor secara teknis berbeda, namun saling terkait dengan, Gila
Eddie. Dalam nada yang sama, Kuszer secara teknis berbeda dari keluarga Antar,
karena ia
menjadi bagian dari keluarga hanya melalui perkawinan. Namun, bukti-bukti
menunjukkan bahwa di
substansi, Kuszer dianggap anggota dipercaya keluarga. Dia, untuk semua maksud
dan tujuan, sebuah Antar, dan ia diizinkan untuk berpartisipasi dalam dan
keuntungan dari
bisnis.
Kuszer, seperti Sam M. dan Allen, juga berpendapat bahwa hubungannya dengan
Eddie nosedived
setelah malam tahun baru Pembantaian. Memang, Kuszer bersaksi bahwa Eddie
bersumpah untuk
"Menghancurkan" dia atas keterlibatannya dan istrinya di episode itu. Berdasarkan
hal ini pribadi
permusuhan, Kuszer berpendapat bahwa ia tidak bisa bekerja sama dengan Eddie
untuk melaksanakan
skema. Seperti Sam M. dan Allen, pengadilan ini menemukan bahwa ketegangan
antara Eddie dan

Kuszer tidak sedemikian rupa sehingga menghalangi partisipasi yang terakhir di

atau kesadaran
penipuan yang dilakukan di Gila Eddie.
Ada bukti bahwa pada bulan September, 1984, Eddie melunasi utang Pendidik
International, Inc, sebuah perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh
Kuszer. Pendidik Internasional
disediakan merekrut dan layanan lainnya ke sekolah kedokteran nirlaba Eddie
dalam
Karibia, University of St Lucia School of Medicine. Meskipun Kuszer diasumsikan
bahwa Eddie adalah pemilik sebenarnya dari perusahaan, fakta tetap bahwa Kuszer
dimiliki semua
saham perusahaan. Pada 31 Mei 1984, Pendidik Internasional dan sekolah
kedokteran
berutang Gila Eddie sekitar $ 1 juta. Meskipun Eddie bisa meninggalkan Kuszer
bertanggung jawab atas utang Pendidik International, Eddie melunasi semua utang
perusahaan
pribadi dari hasil nya dari IPO Gila Eddie, hampir sembilan bulan setelah
seharusnya awal perseteruan keluarga.
Kuszer bersaksi selama dua hari di pengadilan. Dia datang di pengadilan ini
sebagai berwatak halus
orang yang bekerja keras di mendapatkan kepercayaan dan rasa hormat dari
Antars. Untuk mendapatkan kepercayaan itu,
Kuszer melakukan apa yang dia bilang, dan dia bersedia untuk melanggar
hukum. Seperti yang akan dibahas
lebih lanjut di bawah, Kuszer membuat dua perjalanan ke Israel atas permintaan
Sam M. untuk menyetorkan uang tunai. Di
Halaman 69 dari 139
Halaman 70

1980, Kuszer diangkut $ 600.000 ke Israel dan disimpan uang ke Sam M.

rekening di Bank Leumi. n6 Pada tahun 1983, Kuszer disimpan $ 1.000.000 ke
rekening Israel.
Ia melakukannya saat mengetahui bahwa ia diminta untuk melaporkan ke Amerika
Serikat Bea fakta
bahwa ia membawa lebih dari $ 10.000 dalam uang tunai. Dia bersedia untuk
melanggar hukum
"Karena ayah mertua saya meminta saya untuk." Kesaksian Benjamin Kuszer,
Vol. 17.36.
Di bawah interogasi oleh pengadilan, Kuszer mengaku akan bertindak dalam yang
sama
cara hari ini:
PENGADILAN: Jika ayah mertua Anda meminta Anda untuk melanggar hukum
dengan cara lain, akan
Anda melakukan itu?

SAKSI YANG: Tidak, Pak.

PENGADILAN: Mengapa perubahan hati?
***
THE WITNESS: Nah, jawaban terbaik yang bisa memberi Anda, Sir, apakah ini
uang dan saya
hanya membawa uangnya. Saya tidak melihat itu sebagai bagian aktif melakukan
sesuatu yang saya
seharusnya tidak. Sayangnya itu mungkin di mana saya berasal.
PENGADILAN: Jika ayah mertua Anda meminta Anda untuk menyimpan sesuatu
untuk diri sendiri di
transaksi yang melibatkan dirinya sehubungan dengan uangnya, apakah Anda
bertindak dalam yang sama
cara seperti yang Anda lakukan pada dua kesempatan ketika Anda diangkut uang
diam-diam ke
Israel?
SAKSI YANG: Kalau uangnya, ya, Pak.
Aku D. di Vol. 17,36-37.
n6 Seperti yang akan dibahas lebih lanjut di bawah ini, Sam M. membuka rekening
rahasia lainnya di Bank
Leumi di Israel.
Kepercayaan yang diberikan Kuszer oleh Antars baik-didirikan, sebagai
kesaksiannya di persidangan dan
dalam deposisi sebelumnya mengungkapkan bahwa ia telah berusaha untuk
melindungi anggota lain dari Antar
keluarga. Misalnya, ketika Kuszer melakukan perjalanan ke Israel pada tahun 1980
untuk deposit $ 600.000 ke
rekening dikendalikan oleh Sam M. di Bank Leumi di Israel, ia didampingi
Mitchell dan Solomon Antar. Pada deposisi (yang terjadi sesaat sebelum Mitchell
itu harus dihukum), dan sekali lagi di pengadilan, Kuszer bersaksi bahwa ia tidak
tahu apakah
Mitchell atau Solomon Antar tahu dia membawa $ 600.000 dan bahwa ia tidak bisa
mengingat
diskusi dengan mereka mengenai uang atau di mana itu harus disetorkan. Itu
adalah
tidak masuk akal, bagaimanapun, bahwa Mitchell dan Solomon Antar tidak tahu
Kuszer adalah
mengangkut $ 600.000 pada perjalanan mereka ke Israel. Uang milik dan sedang
disimpan atas permintaan Sam M., ayah Mitchell, yang dibayar untuk
perjalanan. Mitchell adalah
juga peserta kunci dalam penipuan Gila Eddie. Hal ini sama tidak masuk akal
bahwa Kuszer
akan menyembunyikan $ 600.000 dari Solomon Antar, yang dirinya membuat dua
kas
deposito sebesar $ 1 juta ke rekening yang sama.

Kuszer memberikan kesaksian yang sama tidak masuk akal dan mengelak tentang
perjalanannya yang kedua ke Israel di
Mei 1983, ketika ia disimpan $ 1 juta dalam bentuk tunai. Kuszer didampingi
perjalanan ini
lagi dengan Mitchell. Pada Maret 1994 deposisi nya, Kuszer bersaksi bahwa ia
tidak tahu
Halaman 70 dari 139
Halaman 71

apakah Mitchell tahu bahwa ia mengangkut $ 1 juta dalam bentuk tunai. Di

persidangan, Kuszer
mundur sedikit dan bersaksi bahwa Mitchell "mungkin telah membantunya
membawa $ 1
juta:
Q. Sekarang, perjalanan juta dolar Anda, Mr. Kuszer, hanya Mitchell Antar pergi
dengan Anda, tidak
itu benar?
A. Ya, Pak.
Q. Dan juta dolar uang tunai yang membawa, yang tidak akan cocok untuk semua
dalam satu
koper, kan?
A. Saya tidak ingat.
T. Bukankah fakta bahwa Mitchell membantu Anda membawa juta dolar dalam
bentuk tunai di perjalanan itu?
A. Saya tidak tahu apakah itu fakta atau tidak, tapi dia mungkin memiliki.
Q. Dia mungkin?
A. Ya.
Kesaksian Benjamin Kuszer, Vol. 17.38.
Kuszer juga mengelak tentang skimming kas pada gila Eddie. Di persidangan,
Kuszer membantah
bahwa ia menyadari bahwa uang sedang skim di Gila Eddie 1974-1978.
Namun, seperti rekan-terdakwa Sam M. bersaksi, Kuszer "pasti sudah tahu bahwa
yang kita lakukan
skim uang sebelum '76. "Kesaksian dari Sam M. Antar, Vol. 11,103.
Tidak seperti Allen, yang mendapat kepercayaan dalam keluarga karena hak
kesulungan, Kuszer meraih gelar
percaya karena ia bekerja keras dan dapat diandalkan. Pada akhirnya, kepercayaan
ini ditempatkan dalam dirinya oleh
Antars mungkin belum dalam kepentingan terbaik Kuszer itu.
(4) Para Tergugat Bantuan
Terdakwa bantuan Rori Antar, Sam A. Antar, dan Michelle Antar adalah anakanak Allen.
Terdakwa bantuan Adam Kuszer, Sam Kuszer, dan Simon Kuszer adalah anakanak Kuszer itu.

Semua adalah cucu dari Sam M. (selanjutnya disebut secara kolektif sebagai
"Bantuan
Tergugat "). Hal ini tak terbantahkan bahwa Tergugat Bantuan menerima hasil
moneter
dari penjualan saham biasa Gila Eddie dijual atas nama mereka dengan Eddie
Antar di
Maret, 1985. N7
N7 Seperti yang dijelaskan di bawah ini, apa yang diperdebatkan adalah apakah
Allen dan Kuszer-- yang
mempertahankan bahwa mereka tahu apa-apa tentang dugaan penipuan yang
terjadi di gila Eddie-diarahkan penjualan saham itu atau apakah seluruh transaksi didalangi oleh Eddie.
Halaman 71 dari 139
Halaman 72

Tergugat Bantuan tidak berpartisipasi dalam juga tidak menyadari penipuan yang
dilakukan di
Gila Eddie. Hanya hubungan mereka dengan kasus ini didasarkan pada penjualan
saham yang dimiliki pada mereka
nama oleh Eddie sesuai dengan Hadiah Uniform untuk Anak-anak Act.
(5) Pemain Kunci Lain
Meskipun tidak pihak tindakan ini, orang-orang tertentu, yang memainkan peran
yang berbeda-beda di
baik gila Eddie dan skema diduga curang yang dilakukan dalam organisasi itu,
harus disebutkan.
Eddy Antar ("Paman Eddy") adalah saudara Sam M.. Pada saat IPO Gila Eddie,
Paman Eddy adalah anggota Dewan perusahaan Direksi dan Bendahara. Paman
Eddy menerima hibah dari kekebalan dari prosection berdasarkan perjanjian
dengan
Jaksa Amerika Serikat untuk Distrik New Jersey.
Sementara aku menemukan Paman Eddy telah menjadi saksi pada umumnya
kredibel di pengadilan, saya juga punya
kesan bahwa ia tidak terlibat erat dalam operasi di gila Eddie selama
periode waktu yang relevan sebagai beberapa yang lain. Pertama, sementara
Paman Eddy mengaku,
Sam M., dan lain-lain skim uang tunai dari Gila Eddie pada 1970-an, kesaksiannya
mengungkapkan
bahwa ia mengurangi partisipasinya sekitar tahun 1978, ketika ia menderita
jantung
menyerang. Kedua, Paman Eddy juga memiliki bisnis lain di Bridgeport,
Connecticut, untuk
yang ia hadiri, terutama selama musim Natal yang sibuk. Seperti yang akan
dibahas
lebih lanjut di bawah, banyak skimming kas pada gila Eddie terjadi selama Natal

musim. Dan ketiga, kesaksian Paman Eddy terbatas khusus untuk menggelapkan
uang
sebelum IPO perusahaan pada tahun 1984. Dia tidak bersaksi untuk berbagai
penipuan yang
diduga terjadi setelah tahun 1984. Singkatnya, saya menemukan Paman Eddy
menjadi umumnya jujur
Pria, yang melakukan pekerjaannya seperti yang diperintahkan, terutama oleh
Eddie dan Sam M., dan terus sendiri
dari banyak ketegangan pribadi dalam keluarga. Bahwa menjadi kata, itu juga jelas
persidangan ini bahwa Paman Eddy hanya tidak menjadi pemain utama dalam
berbagai skema
dilakukan di gila Eddie, dan kesaksiannya harus dinilai sesuai.
Sam E. Antar ("Sam E."), anak Paman Eddy dan keponakan Sam M., bersaksi
secara ekstensif
di pengadilan tentang peran yang dimainkan oleh Sam M., Allen, dan Kuszer di
dugaan penipuan
skema, serta kesadaran mereka daripadanya, di gila Eddie. Tumbuh, Sam E. hidup
sekitar satu mil dari rumah Sam M. dan dekat dengan ketiga anak Sam M..
Ketika ia berusia dua belas tahun, Sam M. memberi Sam E. pekerjaan
pertamanya. Sam M. dan Eddie juga
tersedia Sam E. dengan dukungan keuangan untuk menghadiri kuliah, dan pada
tahun 1979, Sam E. lulus
dari Baruch College dengan gelar sarjana dalam administrasi bisnis dan publik
akuntansi. Dia kemudian menjadi seorang Akuntan Publik Bersertifikat. Sam E.
mulai bekerja penuh
waktu di Gila Eddie pada bulan Juni 1984 sebagai pengawas dan kepala
akuntan. Dia kemudian
dipromosikan menjadi Chief Financial Officer dan Executive Vice President pada
bulan Agustus, 1986, dan
terpilih menjadi anggota Dewan Direksi pada bulan Desember 1986. pekerjaanNya di Gila
Eddie telah berakhir pada November 6, 1987.
Pada bulan Agustus 1991, Sam E. menandatangani perjanjian dengan Amerika
Serikat Jaksa ke
mengaku bersalah informasi pidana sehubungan dengan aktivitasnya di Gila
Eddie. Dia
Halaman 72 dari 139
Halaman 73

kemudian mengaku bersalah atas tuduhan konspirasi untuk melakukan penipuan

sekuritas, konspirasi
untuk melakukan penipuan mail, dan obstruksi keadilan. Dia dijatuhi hukuman
enam bulan rumah

penahanan, 1.200 jam pelayanan masyarakat, dan didenda $ 10.000. Sam E.

menyelesaikan nya
kalimat, dan pada bulan Juni 1997, menyelesaikan masa tugasnya rilis
diawasi. Sebagai bagian dari itu
kesepakatan pembelaan, Sam E. setuju untuk bersaksi tentang kegiatan yang
diduga penipuan
dilakukan di gila Eddie dan untuk bekerja sama dengan SEC dalam penyelidikan
dan
penuntutan ini dan lainnya kasus yang melibatkan Gila Eddie.
Seperti disebutkan di atas, Sam E. bersaksi secara ekstensif di pengadilan, dan
sejauh testimonial hidup
Bukti yang bersangkutan, SEC bergantung pada Sam E. Dia tidak, bagaimanapun,
tanpa nya
masalah kredibilitas. Dia memiliki, misalnya, mengaku berbohong kepada SEC
dalam deposisi.
Selain itu, pada tahun 1987, ketika Eddie terkunci dalam perselisihan pernikahan
pahit dengan pertama
istri, ia dan Sam E. bersumpah keluar keluhan terhadap Lillian Rosen, Eddie ibu
mertua,
pengisian dia dengan mencuri sekitar $ 7500 dari Gila Eddie. Dalam kesaksian
sebelumnya
Grand Jury menyelidiki tuduhan itu, Sam E. sengaja menyesatkan panel atas
Instruksi Eddie. Tidak untuk diabaikan dalam menilai kredibilitas Sam E. adalah
kenyataan bahwa
dia adalah pemain utama dalam mengembangkan dan melaksanakan web kegiatan
penipuan di
Gila Eddie.
Dengan demikian, pengadilan ini tidak buta terhadap sejarah kotak-kotak Sam E.
dalam urusan ini. Namun, pengadilan ini
juga mampu menilai sikap Sam E. dan kredibilitas, karena berkaitan dengan kasus
ini, lebih
tujuh hari ia bersaksi di pengadilan. Saya menemukan dia menjadi cerdas dan
pandai berbicara, dan untuk
sebagian besar, ia memberikan penjelasan yang koheren dari apa yang terjadi di
Gila Eddie. Dia
intelijen jelas memungkinkan dia untuk memahami apa yang sedang terjadi di
perusahaan bahkan pada
usia yang relatif muda. Dan pada saat ia kuliah selesai, Sam E. dipersenjatai
dengan
keterampilan yang cukup baik dalam bisnis dan akuntansi meningkat dengan cepat
melalui Gila Eddie
hirarki setelah ia mulai bekerja di sana. Tidak ada keraguan bahwa Sam E. benar di
tebal hal sejauh penipuan yang dilakukan di Gila Eddie yang
bersangkutan. Sementara ini

mungkin bisa dibilang akan erat dalam menilai kredibilitasnya, ia juga

mengungkapkan bahwa Sam E. berada di
posisi untuk mengetahui apa yang terjadi dan siapa yang terlibat. Demikianlah sifat
konspirasi. Singkatnya, saya menemukan kesaksian Sam E. yang disediakan di
persidangan telah benar.
Seperti disebutkan sebelumnya, Eddie dan Mitchell mengaku bersalah dalam
tindak pidana pada tahun 1996 dan
Saat dipenjara. Mereka tidak dipanggil untuk bersaksi dalam kasus ini. Para
terdakwa membuat
banyak fakta ini, serta fakta bahwa SEC tidak memanggil banyak potensi lainnya
saksi yang, berdasarkan partisipasi mereka dalam berbagai tahapan kegiatan
penipuan
di Gila Eddie, mungkin memiliki pengetahuan tentang fakta-fakta yang
relevan. Para terdakwa
Oleh karena itu meminta pengadilan ini untuk menarik kesimpulan bahwa dengan
tidak memanggil saksi tersebut,
SEC mengetahui atau diduga kuat bahwa orang-orang tidak akan melibatkan Sam
M.,
Allen, atau Kuszer di penipuan.
Pengadilan ini tidak akan menarik seperti kesimpulan yang merugikan terhadap
SEC. Saya perhatikan bahwa
terdakwa sendiri tidak memanggil saksi-saksi ini, meskipun mereka memiliki sama
subpoena kekuatan untuk memaksa kesaksian mereka. Sama seperti pengadilan ini
tidak akan menyimpulkan dari ini
bahwa saksi tersebut, jika dipanggil oleh terdakwa, akan terlibat dalam ini
penipuan, saya tidak bisa menarik kesimpulan yang berlawanan. Kasus SEC harus
berdiri atau jatuh pada
Halaman 73 dari 139
Page 74

kekuatan atau kelemahan bukti benar-benar disampaikan oleh mereka. Pengadilan

ini tidak akan
terlibat dalam interpretasi spekulatif strategi sidang SEC untuk ilahi apa potensi
keterangan saksi yang mungkin telah dan bagaimana bukti dianggap mungkin
memiliki
berdampak pada kasus ini.
(6) Penjualan Saham
Pada masalah dalam hal ini adalah tuduhan bahwa para terdakwa menjual saham
Gila Eddie sementara di
kepemilikan materi, informasi non-publik yang melanggar insider trading federal
yang
hukum. Transaksi saham di masalah dalam hal ini diberikan di bawah ini.
Sam M.
Buah Kurma

Jumlah Saham Harga / Share Gross Hasil

September, 1984 (IPO) 300.000
$ 8,00
$ 2.400.000
Maret, 1985
150.000
$ 21,00
$ 3.150.000
Oktober, 1985 n8
450.000
$ 12,00
$ 5.400.000
Februari 1986
60.000
$ 26,00
$ 1.560.000
Maret 1986
200.000
$ 26,375
$ 5.275.000
September, 1986
25.000
$ 33,75
$ 843.750
Juli 1987
150.000
$ 6,02 n9 $ 903.125
TOTAL
1.335.000
$ 19.531.875
Allen
Buah Kurma
Jumlah Saham Harga / Share Gross Hasil
Maret 1985 50.000
$ 21,00
$ 1.050.000
Februari 1986 20.500
$ 22,00
$ 451.000
Desember 1986 200.000
$ 12,00
$ 2.400.000
Total 270.500

$ 3.901.000
Kuszer
Buah Kurma
Jumlah Saham Harga / Share Gross Hasil
Maret 1985 50.000
$ 21,00
$ 1.050.000
Bantuan
Tergugat
Buah Kurma
Jumlah Saham Harga / Share Gross Hasil
Maret, 1985
150.000
$ 21,00
$ 3.150.000
n8 The Oktober 1985 penjualan adalah transaksi pribadi di mana Sam M. menjual
450.000
saham ke Bear, Stearns & Company.
n9 The Juli, transaksi saham 1987 sebenarnya merupakan sejumlah individu
transaksi yang dilakukan oleh Sam M. selama satu minggu dimulai pada tanggal 2
Juli 1987 dan berakhir pada
9 Juli 1987. Selama periode ini, harga per lembar saham Gila Eddie berfluktuasi
Halaman 74 dari 139
Halaman 75

antara $ 6,125 dan $ 6,00. Oleh karena itu harga saham $ 6,02 per adalah sosok
komposit,
yang mempertimbangkan fluktuasi harga dan fakta bahwa Sam M. dijual bervariasi
jumlah saham selama periode satu minggu. The $ 6,02 per saham tokoh harus
Oleh karena itu tidak dianggap sebagai harga yang sebenarnya dari saham yang
dijual oleh Sam M. selama ini
periode.
B. Gila Eddie: Latar Belakang
Gila Eddie, yang telah menjadi pakaian elektronik konsumen ritel besar di negaratri
daerah, berawal relatif sederhana. Pada tahun 1969, Sam M., Eddie, dan Aaron
Gindi, Sam
Keponakan M., membuka "Pemandangan dan Suara," toko perlengkapan audio
ritel, di Kings
Jalan raya di Brooklyn, New York. Bisnis didirikan sebagai ERS Electronics,
Inc Eddie akhirnya dibeli bunga Aaron Gindi dalam Pemandangan dan Suara dan
dengan demikian
mengakuisisi dua pertiga dalam bisnis, dengan Sam M. memiliki sisa satu-

ketiga.
Ada beberapa perdebatan tentang seberapa baik bisnis dilakukan. Sementara semua
pihak
mengakui bisnis yang di Pemandangan dan Suara pada awalnya marjinal, mereka
tidak setuju untuk
apakah itu terus menjadi marjinal sepanjang hidupnya. Sam M. bersaksi di
pengadilan bahwa
bisnis tidak berkembang ketika mulai menjual barang dagangan dengan harga di
bawah yang dibebankan oleh
pesaing dan ketika mulai beriklan. SEC sengketa ini. Yang jelas melalui
Kesaksian Sam M. sendiri, bagaimanapun, adalah bahwa pada akhir tahun 1972,
Pemandangan dan Suara menjadi
tidak mampu membayar kembali kreditur - karena, misalnya, $ 400,000 untuk
perdagangan kreditur alone-dan pada Desember 1972, telah menghentikan operasinya.
Maka Sam M. memutuskan untuk mengambil keuntungan dari undang-undang
kepailitan. Dia bersaksi di nya
deposisi bahwa ia telah "membaca undang-undang kepailitan" dan "menemukan
celah terbesar dalam
dunia. "Deposisi Kesaksian Sam M. Antar, November 22, 1988 at 33. N10 ini
"Celah" adalah bahwa "setiap kreditur yang akan dibayar dalam jangka waktu 120
hari dianggap
kredit preferensial. "Id. Jadi," kalau aku bangkrut hari ini, siapa pun bahwa saya
dibayar uang
empat bulan terakhir sekarang harus membuangnya kembali ke panci. "Kesaksian
dari Sam M. Antar,
Vol. 13.51.
N10 Kesaksian deposisi ini diambil dalam aksi pernikahan diprakarsai oleh Debbie
I
melawan Eddie di Mahkamah Agung New York.
Oleh karena itu, Sam M. membentuk sebuah perusahaan baru, "Ultralinear Suara
Corporation," untuk
berhasil ERS Electronics dan mengoperasikan Pemandangan dan Suara
bisnis. Pada tahun 1974, Pemandangan dan
Suara berubah nama dan mulai melakukan bisnis sebagai "Gila Eddie". Bisnis
diperluas dari satu toko pada tahun 1973 menjadi tiga toko pada tahun 1976.
Kedua toko Gila Eddie
dibuka di Syosset, New York, dan yang ketiga dibuka di Manhattan pada tahun
1975. Pada tahun 1975, Gila
Eddie, Inc., didirikan sebagai perusahaan induk dari tiga toko Gila Eddie.
Halaman 75 dari 139
Halaman 76

Pada tahun 1976, toko Gila Eddie keempat dibuka pada Fordham Jalan di Bronx,
New York.
Pembukaan toko Fordham Road adalah hanya yang pertama dalam periode yang
cepat
ekspansi di seluruh wilayah tri-state. Pada tahun 1984, ada tiga belas Gila Eddie
toko
tersebar di seluruh New York, New Jersey, dan Connecticut. n11
n11 Pada tahun 1977, sebuah toko dibuka di Paramus, New Jersey. Lain toko Gila
Eddie
membuka tahun berikutnya di East Brunswick, New Jersey. Pada tahun 1979, dua
toko, yang terletak di
Union, New Jersey dan Hartsdale, New York, masing-masing, dibuka. Antara 1980
dan 1981, dua toko Manhattan tambahan dibuka. Pada tahun 1983, ekspansi
dilanjutkan dengan dua toko baru, satu di Norwalk, Connecticut, dan yang lainnya
di Totowa,
New Jersey. Akhirnya, pada tahun 1984, toko Gila Eddie dibuka di Nesconset,
New York.
(1) Cash Skimming: The Early Years
Ekspansi yang cepat bukan satu-satunya strategi bisnis yang dilakukan oleh
Antars. Pada awal
1971, Sam M. dan Eddie mulai menggelapkan no.12 kas dari Pemandangan dan
Suara. Sam E.
bersaksi di pengadilan bahwa Sam M. dan Eddie membahas "bahwa uang itu
menyisihkan untuk
mereka yang tidak akan dilaporkan kepada Pemerintah; yang tidak akan disimpan
dalam
penerimaan toko untuk hari itu. "Kesaksian dari Sam E. Antar, Vol. 1,73, 1,75. Dia
juga
bersaksi bahwa sesuai dengan kepentingan mereka dalam bisnis, Eddie dan Sam
M.
menerima dua pertiga dan satu pertiga, masing-masing, dari kas skim. Kas ini
digunakan untuk penggunaan pribadi dan N13 membayar karyawan "dari buku"
secara tunai.
no.12 Istilah "menggelapkan" mengacu pada proses dimana penerimaan kas dari
penjualan tidak
disimpan atau dicatat pada buku dan catatan perusahaan, tetapi baik digunakan
untuk
off-the-buku penggajian perusahaan atau diambil untuk penggunaan pribadi.
N13 Misalnya, Sam M. rupanya penjudi dan sering Caesars Palace di Las
Vegas, Nevada. Istrinya memiliki jalur kredit di Caesars Palace antara $ 30.000
dan $
100.000. Setelah petunjuk dari Sam M., Eddie, Mitchell, dan Kuszer, kas juga
didistribusikan ke berbagai anggota keluarga, termasuk istri Eddie, ibunya mertua
Lillian

Rosen, Allen, dan Mitchell. Beberapa uang tersebut digunakan untuk merenovasi
rumah Allen,
Kuszer, dan Mitchell.
Pada tahun 1974, Sam M. menyewa Paman Eddy untuk bekerja di Pemandangan
dan Suara. Tugasnya adalah untuk
menerima penerimaan toko sehari-hari, membuat deposito, membayar kreditor,
menangani penggajian, dan memelihara
buku perusahaan. Buku-buku ini termasuk catatan kas skim untuk membayar
karyawan,
memperkaya berbagai anggota klan Antar, dan menghindari membayar
pajak. Untuk pertama beberapa
bulan pada pekerjaan, Paman Eddy bekerja dari rumah Sam M. di Brooklyn, di
mana ia
akan menerima hari penerimaan - cek, biaya, dan uang tunai - dari Pemandangan
dan Suara.
Penerimaan tersebut disampaikan oleh Kuszer, Mitchell, atau Eddie. Berdasarkan
instruksi
diberikan kepadanya oleh Sam M. atau Eddie, Paman Eddy kemudian akan deposit
hanya sebesar uang
seperti yang diperlukan untuk menutup cek yang beredar. Dia menggunakan
sebagian dari sisa kas
untuk penggajian, yang sebagian, yang dibayarkan secara tunai. N14 Sisa kas maka
akan
Halaman 76 dari 139
Halaman 77

ditempatkan dalam lemari arsip di rumah Sam M.. Paman Eddy bersaksi bahwa
pada tahun 1974, dia
skimming antara $ 5.000 dan $ 10.000 seminggu. Paman Eddy mengerti bahwa
uang itu
menahan dan tidak disimpan untuk menghindari membayar pajak. Ketika Paman
Eddy adalah pergi,
tanggung jawab untuk memelihara buku-buku diberikan kepada Kuszer.
N14 Bukti disajikan bahwa hanya sebagian dari gaji setiap karyawan tercermin
pada buku perusahaan. Pada awalnya, Paman Eddy membayar karyawan
seluruhnya dalam bentuk tunai pada
setiap minggu. Kemudian, karyawan menerima gaji ditambah pembayaran tunai
off-the-buku.
Sam M., Eddie, atau Mitchell menginstruksikan Paman Eddy berapa banyak untuk
membayar karyawan.
Prosedur cash-skimming yang dijelaskan di atas agak berubah ketika Gila Eddie
membuka kantor di Brooklyn pada tahun 1974. Sejak saat itu hingga tahun 1978,
Paman Eddy akan

menerima tanda terima setiap hari di rumah sendiri di Brooklyn setelah toko-toko
ditutup. Awal
dari sekitar 22:30 dan terus sampai tengah malam, manajer toko dari masingmasing
Toko turun tas dengan pemeriksaan hari itu, biaya, uang tunai, dan tanda terima
mendaftar. Di
1974, Paman Eddy akan menerima tanda terima setiap hari dari hanya
Pemandangan dan Suara toko,
tetapi dengan 1978, ia menerima penerimaan dari enam toko Gila Eddie kemudian
ada.
Setiap hari, Paman Eddy mengambil cek dan biaya ke kantor, memberi mereka ke
pemegang buku, disimpan uang apa pun yang diperlukan untuk menutupi cek yang
beredar, menempatkan
skim tunai dalam kasus atase dan membawanya pulang. Ketika kasus atase
menjadi penuh,
Paman Eddy menempatkan uang tunai di bawah radiator rumahnya. Paman Eddy
menerangkan bahwa pada satu
kesempatan, ia memiliki sekitar $ 200.000 sampai $ 250.000 dari kas skim bawah
nya
radiator. Ketika uang tunai akumulasi bawah radiator, Paman Eddy membawanya
ke Sam
Rumah M. dan memberinya uang tunai. Pada saat-saat ketika Sam M. tidak ada di
rumah, Paman Eddy
memberikan uang tunai baik Kuszer atau Mitchell. Pada beberapa kesempatan,
Eddie telah Paman Eddy
memberikan uang tunai langsung kepadanya.
Sam M. dan Eddie dimonitor skema skimming tunai. Eddie disebut Paman
Eddy pada hampir setiap hari, dan kadang-kadang dua kali sehari, untuk
menanyakan seberapa baik mereka
lakukan, berapa banyak uang tunai yang mereka miliki saat itu, atau yang Paman
Eddy telah membayar. Sam M., sementara
mempertahankan bahwa ia tidak memiliki tanggung jawab untuk operasi seharihari, fokus
bukannya di berbagai bisnis yang lain, tidak membantah bahwa ia terlibat dalam
skimming kas pada Pemandangan dan Suara dari sejak tahun 1971. Namun, Sam
M. berpendapat
bahwa ia berhenti menggelapkan uang tunai dari Gila Eddie pada tahun 1976, dan
sejak saat itu
maju, ia tidak berpartisipasi dalam juga tidak mengetahui adanya menggelapkan
uang di Gila Eddie.
Pernyataannya tentang hal ini akan dibahas kemudian dalam pendapat ini.
Paman Eddy juga menangani keuangan untuk Benel Distributor, termasuk off-thebuku yang

penggajian. Dengan uang tunai yang tersisa, ia mencatat jumlah berlebih dalam
sebuah buku dan berbaur dengan
uang dengan uang tunai skim dari Gila Eddie. Sebelum Gila Eddie go public pada
1984, Sam M. dan Eddie menginstruksikan Paman Eddy untuk menghancurkan
Benel Distributor uang tunaimenggelapkan catatan, yang ia lakukan.
(2) Rekening Rahasia Bank Sam M. di Israel
Halaman 77 dari 139
Halaman 78

Pada bulan Juni atau Juli 1978, Sam M. dan Paman Eddy, bersama dengan istriistri mereka, melakukan perjalanan ke Israel.
Paman Eddy menerangkan bahwa pada perjalanan itu, Sam M. pergi ke sebuah
seminar yang disponsori oleh Bank
Leumi di Tel Aviv, Israel, di mana ia belajar bahwa bank menawarkan rekening
bank rahasia
yang tidak akan dilaporkan ke Amerika Serikat Internal Revenue Service. Setelah
itu, pada
28 Oktober 1979, Sam M. membuka rekening bank rahasia, nomor 31332, di Bank
Leumi
di Israel. Nama-nama pada account yang Sam M., istrinya Rose Antar, Eddie, dan
Mitchell. Sebagai tindakan pencegahan tambahan untuk menjaga terhadap
pengungkapan informasi
tentang akun ini, Sam M. menginstruksikan Bank Leumi tidak mengirimkan
rekening apapun
pernyataan atau surat lainnya.
Deposit pembukaan Sam M. ke dalam rekening rahasia baru adalah $ 25, 100
tunai, yang ia
diangkut ke Israel dengan empat saudara. Setiap relatif dilakukan $ 5000 untuk
menghindari
pelaporan persyaratan untuk pengangkutan asing mata uang.
Setelah tahun 1979 musim Natal, Sam M. dan anggota keluarganya mulai
menyetorkan
skim tunai ke rekening rahasia di Israel. Deposito tersebut berlanjut hingga Juni
1983.
Pada bulan April 1980, Kuszer diangkut $ 600.000 dalam bentuk uang tunai ke
Israel dan disimpan jumlahnya menjadi
nomor rekening 31332. Kuszer didampingi perjalanan ini oleh Mitchell dan
Salomo
Antar, nasihat umum Crazy Eddie. Kuszer menduga bahwa rekening bank adalah
sebuah "akun ilegal" yang "tidak harus dilaporkan kepada Pemerintah," dan
percaya bahwa di
Setidaknya sebagian uang itu datang dari Gila Eddie.

Pada bulan Juni 1980, Sam M. melakukan perjalanan ke Israel, lagi dengan Paman
Eddy dan isteri mereka, dan
disimpan $ 400.000 dalam bentuk uang tunai ke nomor rekening 31332.
Berdasarkan Sam M.
instruksi, Paman Eddy mengambil sekitar $ 215.000 ($ 200.000 yang berasal dari
bawah radiator nya) dalam tagihan seratus dolar. Paman Eddy bersaksi di
pengadilan bahwa semua
uang itu datang dari Gila Eddie toko. N15
N15 bawah surat lamaran tanggal 27 Januari 1998, terdakwa mengajukan berbagai
dokumen dari pemerintah Israel yang konon menunjukkan bahwa Paman Eddy
melakukan
tidak melakukan perjalanan ke Israel pada bulan Juni 1980, tetapi hanya pada
bulan Oktober 1980. Para terdakwa pindah ke
mengakui dokumen-dokumen ini, yang dalam bahasa Ibrani, serta terjemahan yang
diklaim ini
dokumen, menjadi bukti. Pengadilan ini membantah gerak terdakwa.
Pertama, dokumen asing yang tidak berkepentingan dan tidak bersertifikat,
melanggar Peraturan
901 dan 902 (3) Peraturan Federal Bukti. Selain itu, tidak ada indikasi dari
para terdakwa untuk yang mungkin telah mempersiapkan terjemahan diklaim
dokumen
ke dalam bahasa Inggris, atau apakah penerjemah yang memenuhi syarat. Lihat
Peraturan Federal Bukti 604.
Kedua, menurut terjemahan diakui, tampak bahwa para terdakwa tidak
meminta dokumen dari Kontrol Perbatasan Israel sampai dengan 11 Januari 1998
sekitar satu tahun setelah pihak diminta oleh pengadilan ini untuk mengidentifikasi
semua mereka
percobaan pameran di Final Praperadilan Order. Tanggal permintaan itu juga dua
setengah
bulan setelah sidang dalam hal ini disimpulkan, dan lebih dari satu bulan setelah
pihak memiliki
menyerahkan hasil temuan mereka diusulkan fakta dan kesimpulan hukum. Jelas,
penggugat
Halaman 78 dari 139
Halaman 79

tidak punya kesempatan untuk menyelidiki baik keaslian atau kebenaran dokumen
dalam
Pertanyaan, dan dengan demikian, mereka mengakui pada tanggal akhir ini sangat
akan merugikan penggugat.
Dan ketiga, bahkan jika pengadilan ini adalah untuk mengakui bukti ini, itu akan
menjadi sedikit relevansi dengan
isu-isu substantif yang penting dalam hal ini. Para terdakwa berusaha untuk
mengakui bukti ini

untuk merusak kredibilitas Paman Eddy. Namun, dokumen-dokumen

menunjukkan, jika ada, yang
baik Sam M. dan Paman Eddy yang keliru untuk tepat ketika mereka melakukan
perjalanan ke Israel
bersama-sama untuk menyimpan dana ke rekening rahasia. Sam M. bersaksi
bahwa Paman Eddy
menemaninya pada bulan April 1981, sedangkan Paman Eddy bersaksi bahwa itu
Juni, 1980.
Israel dokumen Kontrol Perbatasan menyarankan, bagaimanapun, bahwa Sam M.
dan Paman Eddy adalah
baik di Israel antara 6 Oktober dan 23 Oktober 1980, yang akan sesuai dengan
deposito yang dibuat oleh Sam M. pada tanggal 7 Oktober 1980. Tanggal yang
tepat di mana mereka mungkin memiliki
berada di Israel pada saat yang sama tidak sama pentingnya dengan fakta bahwa
hal itu terjadi. Tambahan Pula,
tidak ada sengketa bahwa pada bulan Juni 1980, $ 400,000 tunai diendapkan ke
dalam rahasia
rekening di Bank Leumi di Tel Aviv.
Pada tanggal 29 Agustus 1980, Solomon Antar disimpan $ 400.000 dalam bentuk
tunai ke rekening 31.332.
Uang ini berasal dari Sam M. Pada tanggal 7 Oktober 1980, Sam M. sendiri
disimpan jumlahnya
dari $ 225.000 ke rekening, dan pada tanggal 24 April 1981, ia diendapkan $
tambahan
605.010 secara tunai ke rekening. Pada tanggal 10 September 1981, Solomon
Antar disimpan $
600.000 ke rekening. Pada tanggal 20 April 1982, Sam M. disimpan $ 1.060.000
secara tunai ke
account. Solomon Antar didampingi Sam M. perjalanan ini karena, seperti Sam M.
mengatakan,
"[A] juta dolar terlalu banyak dalam satu koper."
Pada bulan Mei 1982, Sam M. menambahkan Kuszer dan Debbie I sebagai
penandatangan account, dan sebagai
seperti mereka memiliki hak untuk menarik uang dari rekening.
Pada tanggal 12 Mei 1983, Kuszer disimpan $ 1.000.000 ke rekening. Perjalanan
ke Israel
dibayar oleh Sam M. Tak lama kemudian, pada tanggal 29 Mei 1983, Eddie
membuat $ 600.000 uang tunai
deposit ke rekening.
Secara total, Sam M. dan keluarganya disimpan jumlah $ 6.145.110 tunai skim ke
rekening rahasia mereka di Israel. Sendiri, Sam M. disimpan uang tunai sebesar $
skim
2.945.110.
(3) Akun 12.245

Pada tanggal 29 Juni 1983, Sam M. dan istrinya membuka nomor rekening di Bank
Leumi 12.245 di
Tel Aviv dan segera ditransfer $ 2.813.677 dari nomor rekening 31.332 ke dalam
akun baru. Selain transfer ini, Sam M. disimpan $ 600.000 ke baru
akun. Akun 12.245 juga rekening rahasia, keberadaan yang tidak
dilaporkan ke Amerika Serikat Internal Revenue Service.
Pada atau sekitar 6 Februari 1984, Eddie belajar tentang transfer Sam M. dari $
2.800.000.
Menurut kesaksian dari Sam M., Eddie menjadi sangat marah karena ia percaya
Halaman 79 dari 139
Halaman 80

bahwa Sam M. telah dipindahkan terlalu banyak uang ke rekening baru. Lihat
Kesaksian
Sam M. Antar, Vol. 11.71. Sam E. bersaksi bahwa uang di rekening 31.332 adalah
menjadi
dibagi sesuai dengan minat masing-masing di Gila Eddie; yaitu, Sam M. adalah
untuk
mentransfer sepertiga dari dana dan Eddie adalah untuk mempertahankan dua
pertiga. Oleh karena itu, pada
21 Agustus 1984, Sam M. ditransfer $ 964.884 dari nomor rekening 12245 ke baru
rekening dibuka oleh Eddie di Bank Leumi, nomor rekening 13299. Dengan
penyesuaian ini,
Sam M. ditinggalkan dengan $ 2.802.222 di nomor rekening 12.245, yang
mencerminkan satu-nya
share ketiga $ 8.409.289 pokok dan bunga yang diperoleh dari kas skim di
Israel. Hanya Sam M. dan istrinya Rose adalah penandatangan nomor rekening
12245, dan
dengan demikian, transfer $ 964.884 dari rekening yang pasti tidak mungkin
dicapai tanpa persetujuan mereka.
Teori C. 3-2-1 dari Skimming Kas
Diskusi di atas mengenai skimming kas yang berlangsung di gila Eddie dan yang
perusahaan pendahulunya lebih tepat dilihat sebagai awal untuk apa yang di
jantung
kasus ini. Memang, hal ini bukan hanya tentang skimming kas, dan terdakwa,
untuk
bagian mereka, tidak membantah bahwa menggelapkan uang yang luas terjadi di
Gila Eddie, setidaknya
sebelum tahun 1976. Di jantung kasus SEC - yang berkaitan dengan IPO Gila
Eddie di 1984-dugaan yang dimulai pada tahun 1979, baik Eddie dan Sam M. mengembangkan
tujuan mengambil
perusahaan publik suatu saat nanti. Untuk mencapai tujuan ini, SEC menuduh
bahwa

antara 1979 dan 1984 kurang dan kurang tunai skim setiap tahun dari Gila
Eddie. Oleh
mengurangi skim setiap tahun, ini "3-2-1" teori skimming kas akan memberikan
Penampilan kepada publik bahwa Gila Eddie tumbuh profitabilitas, sehingga
membuat
saham yang jauh lebih menarik. Para terdakwa menyatakan bahwa mereka tidak
berpartisipasi dalam
atau memiliki pengetahuan tentang skema tersebut. Memang, mereka menyangkal
bahwa mereka bahkan tahu bahwa
skimming tunai terjadi pada gila Eddie setelah tahun 1976.
Bukti dalam kasus ini menunjukkan bahwa awal di atau sekitar 1979, Sam M. dan
Eddie memiliki
Tujuan jangka panjang membuat Gila Eddie sebuah perusahaan milik
publik. Mereka percaya bahwa untuk
membuat saham Gila Eddie akhirnya tampil lebih berharga bagi masyarakat,
mereka akan membutuhkan
untuk menunjukkan pertumbuhan dan bukan hanya profit margin yang sehat. Oleh
karena itu, Sam M. dan Eddie
merancang skema, pertama kali diimplementasikan selama musim Natal 1979,
dimana mereka
akan menciptakan pertumbuhan buatan dalam pra-IPO pendapatan perusahaan
dengan menggelapkan uang kurang
setiap tahun. Di persidangan, Sam E. bersaksi secara ekstensif tentang "3-2-1" teori
kas
skimming antara tahun 1979 dan 1984:
Q. Mr. Antar, memfokuskan perhatian Anda pada tahun fiskal 1980, dapat Anda
memberitahu Pengadilan
jumlah uang tunai yang diwakili kepada Anda yang skim dari Gila Eddie
toko di tahun fiskal 1980?
***
A. Saya belajar dari setidaknya Sam M. Antar bahwa kita skim lebih dari $ 3 juta
dalam bentuk tunai dari
Gila Eddie tahun fiskal yang berakhir 31 Mei 1980.
Q. Siapa yang bilang begitu?
Halaman 80 dari 139
Halaman 81

A. Sam M. Antar dan itu dibicarakan dengan orang lain juga.

Q. Dan dapat Anda menjelaskan bagaimana Anda hadir selama diskusi ini?
A. Aku tinggal tepat di sebelah rumah Sam M. Antar itu. Ben Kuszer, yang tinggal
di lantai atas akan
berada di sana; Mitchell Antar akan berada di sana; Allen Antar akan berada di
sana, istri-istri mereka akan

berada di sana. Ini tidak akan hanya dalam satu diskusi. Ini akan menjadi
sepanjang tahun akan datang
naik dari waktu ke waktu. Tidak semua orang akan berada di sana selama setiap
diskusi tunggal.
Kadang-kadang satu orang tidak akan ada, kadang-kadang dua tidak akan ada. Tapi
itu
subjek yang muncul dari waktu ke waktu, jika mereka skim lebih dari $ 3 juta dari
Gila
Eddie untuk tahun fiskal, itu jumlah uang yang diambil dari Gila Eddie dan
skim.
T. mana percakapan ini terjadi?
A. Di rumah Sam M. Antar itu.
***
Q. Dan kau belajar jumlah yang skim pada tahun fiskal 1981?
A. Ya, saya lakukan.
Q. Dan bagaimana Anda belajar itu?
A. Sekali lagi, saya atas rumah. Aku terus-menerus di atas rumah mereka.
PENGADILAN: Rumah siapa?
THE WITNESS: rumah Sam M. Antar itu, beberapa anggota rumahnya yang hadir,
seperti
Mitchell, Sam M. Antar, Eddie Antar, Ben Kuszer, istri-istri mereka yang
hadir. Aku telah belajar
dua setengah juta dolar itu skim sekitar selama tahun fiskal yang berakhir
Mei 1981.
Q. Siapa yang bilang?
A. Sam M. Antar adalah orang utama yang mengatakan kepada saya. Namun, saya
mendengarnya dari waktu ke
waktu membentuk berbagai individu lain seperti Ben Kuszer, Mitchell Antar dan
Eddie Antar,
dan juga pada tahun sebelumnya aku mendengar dari orang-orang berbagai
individu juga.
Kesaksian Sam E. Antar, Vol. 1,143-145. Sam E. memberikan keterangan yang
sama untuk fiskal
tahun 1982, di mana $ 1,5 juta skim dari Gila Eddie, dan 1983, di mana $
750.000 itu skim.
Setelah interogasi oleh pengadilan ini, Sam E. memberikan alasan di balik
skimming tersebut.
PENGADILAN: Apakah ada alasan yang diberikan oleh salah satu individu untuk
mengapa
jumlah yang lebih kecil telah diduga skim?
SAKSI YANG: Ya.
Halaman 81 dari 139
Halaman 82

PENGADILAN: Apa alasan itu dan yang mengatakan itu - pertama-tama, yang
mengatakan kepada Anda?
Siapa yang memberi Anda penjelasan itu?
SAKSI YANG: Saya menerima informasi dari lebih dari satu orang, setidaknya
dua.
PENGADILAN: Beri aku dua.
THE WITNESS: Sam M. Antar dan Eddie Antar, anaknya.
PENGADILAN: Apa dua pria memberitahu Anda?
SAKSI YANG: Pada akhir tahun 1970-an, '79, awal tahun 1980, mereka memiliki
tujuan mengambil Gila Eddie
umum satu hari.
PENGADILAN: Sebuah IPO?
SAKSI YANG: Mereka ingin perusahaan untuk tumbuh dan akhirnya menjadi
publik
korporasi. Mereka tidak tahu itu akan menjadi perusahaan publik di '79 atau '80.
Itu hanya tujuan, hanya mimpi, tapi itulah yang mereka ingin lakukan akhirnya.
Hal diwakili kepada saya oleh mereka bahwa mereka ingin skim uang setiap tahun
untuk
bersiap-siap untuk menjadi perusahaan publik, alasan utama yang diwakili kepada
saya oleh
Eddie dan Sam M. Antar - pada kenyataannya, saya berpartisipasi dalam
diskusi. Masukan saya termasuk
dalam diskusi-diskusi mengenai hal ini, bahwa dengan menggelapkan uang kurang
setiap tahun,
apa yang Anda lakukan juga Anda membantu penghasilan Anda tumbuh dengan
menggelapkan uang kurang
setiap tahun.
Jadi apa yang Anda lakukan dalam persiapan untuk go public, Anda skewing
penghasilan Anda
dan memberi diri keuntungan tambahan penghasilan. Tidak hanya akan Anda akan
tumbuh jika
Anda melakukan bisnis lebih banyak, tetapi penghasilan Anda juga akan tumbuh
sebagai akibat dari menggelapkan kurang
uang, sehingga Anda memiliki menambah keunggulan.
PENGADILAN: Dan strategi, jika diadopsi, berdasarkan apa yang saya mendengar
Anda berkata, akan
meningkatkan citra perusahaan ini sebagai perusahaan yang menarik untuk go
public?
SAKSI YANG: Ya.
Pertumbuhan perusahaan dan ini dibahas pada diskusi ini - pertumbuhan
perusahaan adalah
apa mendapatkan harga premium di Wall Street.
Aku D. di Vol. 1,147-148. Saya menemukan kesaksian Sam E. yang telah
dipercaya dalam hal ini.

Dengan demikian, "3-2-1" proses skimming kas mengakibatkan jaring Gila Eddie
Angka N16 pendapatan menunjukkan pertumbuhan daripada profitabilitas yang
stabil:
Fiskal Tahun Jumlah Skim Dilaporkan Laba / Laba Bersih Benar Bersih
(Kira Kira)
1980
$ 3.000.000
$ 1.700.000 / $ 4.700.000
1981
$ 2.500.000
$ 2.300.000 / $ 4.800.000
1982
$ 1.500.000
$ 3.400.000 / $ 4.900.000
1983
$ 750.000
$ 4.600.000 / $ 5.350.000
Dengan demikian, dengan mengurangi skim setiap tahun, para anggota keluarga
Antar terlibat dalam hal ini
Skema menciptakan penampilan yang gila Eddie tidak hanya menguntungkan,
tetapi itu juga
tumbuh profitabilitas setiap tahun.
Halaman 82 dari 139
Halaman 83

N16 Angka laba bersih dihitung sebelum iuran pensiun dan pendapatan pajak
dimasukkan.
Para terdakwa membantah "3-2-1" teori skimming tunai dalam beberapa hal. Ta
Men
menyangkal bahwa skimming kas terjadi pada gila Eddie setelah 1976. Para
terdakwa juga
ciri teori SEC sebagai benar-benar luar biasa bahwa Eddie dan Sam M., penuh tiga
sampai
empat tahun sebelum IPO, bisa membayangkan mengambil perusahaan publik dan
kemudian
menerapkan skema yang sangat disiplin di mana mereka, dan anggota keluarga
mereka,
secara bertahap mengurangi skimming kas selama periode waktu. Dan ketiga, para
terdakwa
berpendapat bahwa bahkan jika menggelapkan uang di bawah "3-2-1" teori itu
terjadi, mereka tidak
berpartisipasi dalam juga tidak menyadari skema. Pengadilan ini unpersuaded oleh
perselisihan terdakwa '.
(1) Cash Skimming Setelah 1976

Para terdakwa pertama berpendapat bahwa SEC telah gagal membuktikan dengan
jumlah lebih besar dari
bukti bahwa skimming kas terjadi setelah tahun 1976. Untuk mendukung, mereka
menunjuk ke kesaksian
Paman Eddy, yang sebagai anggota keluarga bertanggung jawab untuk menjaga
internal
kontrol keuangan dan akuntansi di Gila Eddie, bersaksi bahwa dengan satu
pengecualian dia
tidak pernah menemukan jenis perbedaan dalam catatan yang pasti jelas memiliki
skimming kas terjadi.
Di persidangan, Sam E. N17 bersaksi bahwa pada instruksi dari Eddie, Kuszer,
Mitchell, dan Sam
M., ia pergi ke berbagai toko Gila Eddie untuk mengambil penerimaan toko setiap
hari selama
musim Natal dan membawa uang kembali ke rumah Sam M., Mitchell, atau
Kuszer. Hal ini di sini bahwa mekanisme skimming kas tertentu yang signifikan
dan di mana
terdakwa fokus serangan utama mereka pada kesaksian Sam E. Sam E. bersaksi
bahwa
ketika ia mengunjungi sebuah toko selama musim Natal untuk mengambil
penerimaan harian, toko
Manajer akan menghitung uang tunai di hadapannya. Jumlah uang tunai yang akan
dihitung kemudian
akan diabadikan pada sebuah dokumen yang disebut "sheet summary". Dia
kemudian akan mengambil uang tunai,
lembar ringkasan, dan pita toko mendaftar, yang disebut "sheet Z-out," bersama
dengan
pemeriksaan dan biaya, rumah Sam M.. Z-out sheet secara otomatis mencatat
setiap
penjualan yang dibunyikan pada yang mendaftar untuk hari itu. Sam E. mengakui
bahwa sebagai
hal yang umum, lembar Z-out, yang secara otomatis dihasilkan oleh kasir,
harus berdamai dengan lembar ringkasan sehubungan dengan jumlah penjualan
tunai pada
toko.
N17 Bukti mengenai fakta dan tingkat menggelapkan uang di Gila Eddie pasca1979
-seperti yang berkaitan dengan "3-2-1" teori skimming - terutama berasal dari
kesaksian
Sam E. Seperti disebutkan di atas, sebelum tahun 1978, Paman Eddy adalah rumit
terlibat dalam kas
Proses skimming. Pada tahun itu, bagaimanapun, Paman Eddy mengalami
serangan jantung yang
mencegah dia dari melakukan sebagian besar tugas sebelumnya. Dari 1.979 Natal

Musim selanjutnya, Sam E., anak Paman Eddy, melangkah ke peran ayahnya.
Halaman 83 dari 139
Halaman 84

Skim benar-benar terjadi setelah Sam E. membawa penerimaan harian ke rumah

Sam M.,
di mana lembaran ringkasan yang diubah untuk menunjukkan less cash yang
dihasilkan untuk hari itu.
Sam E. mengakui bahwa setelah lembar ringkasan yang diubah, ketidaksesuaian
akan
timbul antara itu dan lembar Z-out. Sam E. lanjut bersaksi bahwa Paman Eddy
memiliki
tanggung jawab mengawasi rekonsiliasi Z-out lembaran dan lembar ringkasan
sebagai
bagian dari pengendalian internal Gila Eddie dirancang untuk mendeteksi
pencurian karyawan. Dengan demikian, jika
ada perbedaan antara lembar Z-out dan lembar ringkasan, Paman Eddy
didakwa dengan mendeteksi inkonsistensi tersebut. Paman Eddy bersaksi di
pengadilan, namun,
bahwa ia tidak pernah ditemukan, dengan satu pengecualian, perbedaan utama
antara ringkasan
lembaran dan lembaran Z-out. Itu salah satu pengecualian adalah ketika ia
menemukan bahwa $ 10.000 atau
$ 15.000 tidak diperhitungkan. Paman Eddy bersaksi bahwa selain dari satu
episode ini dia
tidak pernah menemukan ada perbedaan besar antara Z-out lembaran dan ringkasan
lembar, khususnya perbedaan $ 50.000 atau lebih.
Sementara kesaksian Paman Eddy facially tampaknya bertentangan dengan
kesaksian Sam E., itu
tidak memberikan dasar untuk pengadilan ini untuk menolak kesaksian Sam E.
bahwa uang yang luas
skimming terjadi pada gila Eddie dari 1979 musim Natal depan. Ini harus
ingat bahwa Paman Eddy memiliki bisnis pakaian anak sendiri di Connecticut. Dia
bekerja di toko itu antara sepuluh dan dua belas hari selama setiap musim Natal.
Oleh karena itu, dia tidak akan hadir untuk beberapa hari untuk mendeteksi adanya
perbedaan.
Selama kepergiannya, Kuszer melakukan rekonsiliasi antara Z-out lembaran dan
lembaran ringkasan. Kuszer juga membantah bahwa pernah ada perbedaan besar
ketika ia
bertanggung jawab atas rekonsiliasi. Kredibilitas Kuszer, bagaimanapun,
diragukan kuburan.
Selain itu, jelas ke pengadilan ini bahwa sistem pengendalian internal di Gila
Eddie,

seolah-olah diawasi oleh Paman Eddy, meninggalkan banyak yang harus

diinginkan. Paman Eddy sendiri
bersaksi bahwa Z-out lembaran tidak sepenuhnya akurat, dan dengan demikian,
rekonsiliasi dilakukan
dengan penggunaan seperti lembaran Z-out sangat sulit. Bahkan jika diasumsikan
bahwa Z-out
lembaran dan lembaran ringkasan dapat digunakan untuk secara akurat
mendamaikan penerimaan kas, yang
Tujuan utama dari proses ini adalah untuk memastikan bahwa karyawan lain dari
perusahaan yang
tidak mencuri uang. Itu tidak digunakan untuk menjaga terhadap menggelapkan
uang oleh Eddie, Sam M.,
dan anggota keluarga dekat lainnya. Dengan demikian, sebagai Sam E. bersaksi,
nilai memanfaatkan ini
Proses rekonsiliasi yang sangat terbatas dalam menggelapkan uang
mengungkapkan dilakukan oleh
anggota keluarga Antar karena setiap kontrol tersebut bisa dan lazim
ditimpa oleh salah Eddie atau Sam M .:
A.. . . ini bukan perusahaan publik besar di mana ada birokrasi dengan
pemeriksaan
dan saldo. Itu kontrol erat, Eddie dan ayahnya. Jika mereka ingin
menghindari prosedur dan ini adalah bagaimana mereka inginkan, yaitu bagaimana
hal itu dilakukan. Tak Ada
pertanyaan yang diajukan.
Kesaksian Sam E. Antar, Vol. 5,106. n18
n18 Dalam upaya lebih lanjut untuk merusak kredibilitas Sam E. sehubungan
dengan nya
kesaksian tentang uang menggelapkan dari tahun 1979 sampai 1984, terdakwa
memperkenalkan
kesaksian Mitch Pinto dan Barry Borris, manajer toko di Gila Eddie. Ta Men
bersaksi bahwa Sam E. pernah mendekati mereka dan meminta uang tunai dari
toko mereka. Ini
Halaman 84 dari 139
Halaman 85

kesaksian tidak memiliki otoritas persuasif, namun. Pertama, SEC tidak pernah
mengambil
posisi yang Sam E. tidak sebenarnya menghapus uang tunai dari toko yang dikelola
oleh salah satu Pinto atau
Borris. Dengan demikian, kesaksian Sam E. itu belum tentu bertentangan dengan
mereka. Kedua, Pinto
dan Borris yang pasti bukan anggota keluarga Antar atau bagian dari lingkaran
dalam mereka,

dan dengan demikian, akan ada dasar untuk mengetahui satu atau lain cara apakah
atau sejauh mana
penipuan yang dilakukan. Ketiga, tidak Pinto atau Borris tahu bahwa pada tahun
1975 atau 1976, Sam
M. punya, dengan account sendiri, skim sekitar $ 3.500.000 dari Gila Eddie
toko, atau dalam hal ini bahwa setiap penipuan lainnya dilakukan di
perusahaan. Dan
keempat, Sam E. itu kesaksian tentang skimming kas dikuatkan oleh Edmond
Levy, seorang
general manager dari sebuah toko Gila Eddie di Paramus, New Jersey dan
kemudian kabupaten
Manajer New Jersey. Dia bersaksi di pengadilan bahwa ia juga berpartisipasi
dalam Natal
cash-skimming dari tahun 1977 sampai 1983. Levy bersaksi bahwa pada berbagai
waktu, Paman Eddy
dan Kuszer menyuruhnya untuk memisahkan uang tunai dari ditentukan New
Jersey toko dan membawanya
kepada mereka. Levy kemudian membawa uang tunai untuk Kuszer, Mitchell, atau
Sam E. di toko gila Eddie
di New Jersey atau di rumah mereka. Levy bersaksi bahwa ia juga menyampaikan
uang tunai untuk Sam M. di
rumahnya.
Kesaksian Paman Eddy dalam hal ini juga harus ditempatkan dalam konteks yang
tepat. Paman
Eddy bersaksi bahwa dari tahun 1979 sampai 1984, ia berpartisipasi dalam
skimming tunai, meskipun
hanya dari dua toko. Partisipasi skimming uangnya terbatas karena serangan
jantung
pada tahun 1978. Paman Eddy bersaksi bahwa ia menerima cek, biaya, dan slip
deposito bank
dari toko Gila Eddie di kantornya di Coney Island Avenue, bersama dengan
"Bentuk rekonsiliasi" yang disiapkan oleh manajer toko. Dia terus menerima uang
tunai dari
dua toko, $ 3000 per hari dari toko Paramus selama enam hari seminggu, dan $
2000 a
hari dari East Brunswick selama tujuh hari seminggu, untuk total $ 32.000
seminggu. Dengan demikian,
Fakta bahwa Paman Eddy bersaksi bahwa ia tidak ingat menemukan perbedaan
besar
antara Z-out lembaran dan lembaran ringkasan harus dilihat dalam konteks
partisipasinya mengaku dalam proses skimming tunai. Proses rekonsiliasi itu
hanya tidak dilaksanakan untuk menemukan insiden skimming tunai, yang terjadi
selama periode waktu, antara lain, Paman Eddy.

Mungkin bukti yang paling merusak terhadap terdakwa, bagaimanapun, adalah

sangat besar
jumlah uang yang dibawa ke Israel dan disimpan di berbagai rahasia
rekening bank di Bank Leumi selama periode waktu yang relevan. Seperti
disebutkan sebelumnya, dengan
akhir tahun 1983, Sam M. dan anggota lain dari keluarga Antar disimpan lebih dari
$6
juta ke rekening rahasia mereka, dan ini cukup didukung oleh catatan bank
diperoleh dari Bank Leumi. Dengan pengecualian dari setoran pembukaan $
25.100 di
Oktober 1979, semua deposito lainnya dibuat setelah 1979 musim Natal dan up
melalui 1983.
Jawaban Sam M. untuk ini adalah bahwa uang yang disetorkan ke rekening rahasia
datang tidak
dari skimming kas pada gila Eddie antara tahun 1979 dan 1984, tapi dari skimming
kas
di perusahaan sebelum tahun 1976 dan bisnis yang lain. Ini sama sekali tidak
kredibel, bagaimanapun,
bahwa semua uang yang disetorkan ke rekening rahasia Israel, penjumlahan total
lebih dari $ 6
Halaman 85 dari 139
Halaman 86

juta, yang dikumpulkan oleh Sam M. sebelum 1976. Dengan demikian, pendapat
para terdakwa '
bahwa tidak ada menggelapkan uang terjadi pada gila Eddie setelah tahun 1976
sama tidak kredibel.
Sehubungan dengan pendapat Sam M. bahwa ia skim sejumlah besar uang tunai
dari-Nya
bisnis lain, pengadilan ini menemukan kesaksian Sam M. untuk menjadi layak
kredit. Itu adalah
di luar sengketa bahwa Sam M. telah menjalankan beberapa jenis bisnis sejak dia
berusia sembilan belas tahun, ketika ia membuka toko ritel pertamanya di Ocean
City, New Jersey. Lebih
tahun, Sam M. terlibat dalam berbagai bisnis lain, termasuk pakaian anak-anak
ritel
menyimpan, toko yang mengkhususkan diri dalam perhiasan imitasi, dan bisnis
jendela-pemangkasan.
Sepanjang litigasi ini, bagaimanapun, Sam M. telah setia disediakan tidak
konsisten dan
Kesaksian mengelak pada topik skimming kas dari segi ini, dan dalam banyak
contoh, ia hanya berbohong. Kesaksian yang tidak konsisten di seluruh ini dan
litigasi terkait
membuat perselisihan Sam M. hadir sebelum ini tidak layak pengadilan keyakinan.

Sam M. Posisi - bahwa uang disetorkan ke rekening bank rahasia di Israel datang
semata-mata dari Gila Eddie sebelum tahun 1976 dan bisnis yang lain yang saling
berjauhan - tampaknya menjadi
vintage yang lebih baru. Dalam deposisi dilakukan pada bulan Januari 1992
sehubungan dengan
derivatif sesuai pemegang saham class action terhadap, antara lain, Sam M., ia
membantah bahwa
ia pernah skim uang dari Gila Eddie pada setiap saat:
Q. Apakah Anda pernah menerima uang apapun dari Gila Eddie atau dari
pendahulunya?
***
A. Dalam apa jumlah?
Q. Berapakah jumlah terbesar dari mata uang yang Anda ingat pernah menerima
pada satu kesempatan
dari Gila Eddie atau dari pendahulunya?
A. Tidak ada jumlah besar yang pernah saya ingat menerima dari Gila Eddie atau
yang
pendahulunya.
T. Apakah jumlah dolar terbesar Anda ingat?
A. Saya tidak tahu. Bisa jadi 100, $ 50, biaya untuk sesuatu.
Deposisi Kesaksian Sam M. Antar, 22 Januari 1992 di 1886. Sam M. juga
protes:.. "Saya tidak pernah ditangani uang tunai saya tahu apa-apa tentang uang
aku tidak pernah pergi ke setiap
menyimpan atau pergi ke kasir. Aku tidak pernah ada hubungannya dengan semua
ini. "Id. At
1888-1889. Dia bersaksi yang menyatakan bahwa ia tidak memiliki "ide sedikit"
apakah ada
pernah menjadi gaji off-the-buku di Gila Eddie. Aku D. di 1887.
Kesaksian Sam M. mengenai jumlah uang tunai skim dari bisnis yang lain
dan hubungannya dengan jumlah disetorkan ke rekening Israel rahasia sama
tidak layak keyakinan. Sam M. bersaksi di pengadilan bahwa pada 1970, ia telah
mengumpulkan
sekitar $ 500.000 dalam uang tunai dari berbagai kepentingan bisnis, dan pada
tahun 1976, ketika
ia berpendapat ia berhenti menggelapkan dari Gila Eddie, jumlah total uang tunai
skim
dari Gila Eddie dan bisnis yang lain adalah $ 5 juta. Dari jumlah ini $ 1.500.000
adalah skim dari bisnis non-gila Eddie nya. Mementingkan diri sendiri kesaksian
Sam M. pada
titik-titik ini, bagaimanapun, adalah mendustakan oleh bukti yang diajukan dalam
kasus ini.
Halaman 86 dari 139
Halaman 87

Sebagai contoh, pada tahun 1966, Sam M. membuka "Nogales Discount Center" di
Nogales,
Arizona, yang terletak di perbatasan Amerika Serikat-Meksiko. Toko ini melayani
dengan
besar penduduk Meksiko dan tampaknya dijual beragam merchandise. Sam M.
bersaksi bahwa toko Nogales adalah bisnis ketat tunai, dan pada setiap hari
Minggu
sepanjang tahun, dan di hampir setiap hari selama musim Natal yang sibuk, semua
uang tunai
penerimaan di toko Nogales disisihkan untuk penggunaan pribadi. Menurut Sam
M., ia
skim $ 300.000 per tahun dari toko Nogales antara tahun 1970 dan 1976.
Sam M. Namun, sebelumnya memberikan kesaksian bertentangan tentang hal ini
sangat. Di sebuah
Januari 1992 deposisi, Sam M. bersaksi di bawah sumpah bahwa selain gaji
tahunan, ia
tidak menerima jumlah yang signifikan lainnya uang dari toko Nogales:
T. Apakah Anda ingat menerima setiap jumlah yang signifikan lainnya uang dari
Nogales Diskon
Pusat?
A. No.
Deposisi Kesaksian Sam M. Antar, 23 Januari 1992 di 2083-84. Sam M. mengaku
di pengadilan bahwa pada deposisi, ia tidak menyebutkan uang tunai skimming
sama sekali dari
Nogales store:
T. Ketika Anda ditanya apakah Anda menerima jumlah yang signifikan lainnya
dari uang dari
Nogales Discount Center, bukan fakta bahwa Anda tidak menyebutkan satu kata
tentang
menggelapkan operasi di Nogales Discount Center?
A. Tidak, aku tidak.
Kesaksian Sam E. Antar, Vol. 14.12. Selain itu, meskipun kesaksiannya bahwa ia
skim $ 300.000 per tahun antara tahun 1970 dan 1976, ia mengaku di pengadilan
bahwa ia menutup
bisnis Nogales karena ia bisa menyewakan ruang untuk lebih banyak uang
daripada dia
membuat dari bisnis.
Sam M. juga memberikan kesaksian yang tidak konsisten mengenai bisnis lain
yang dimilikinya
disebut "Ray Discount Center," terletak di Augusta, Georgia:
Q. Dan keuntungan dari Discount Ray umumnya berlari sekitar 5.000 atau 6.000
tahun, kan?
A. Di satu deposisi saya mengatakan bahwa, itu tidak benar.
Q. Berapa jumlah yang benar?

A. Apa itu?
Q. Ya.
A. saham saya, mungkin 10 atau 15.000.
T. Ketika Anda mengatakan 5 atau $ 6000 deposisi sebelum Anda, yang Anda
mencoba untuk semacam mengurangi
jumlah yang Anda bersaksi tentang?
Halaman 87 dari 139
Halaman 88

A. Ya.
Kesaksian Sam M. Antar, Vol. 13,20-21.
Meskipun kesaksian Sam M. mengenai sejumlah besar uang skim dari
nya bisnis non-gila Eddie, kebenaran dari masalah ini tampaknya bahwa mereka
tidak
menguntungkan karena ia akan memiliki pengadilan ini percaya. Pada bulan
Januari 1992 deposisi nya, Sam M.
diakui sehubungan dengan toko Nogales dan bisnis yang lain, "mereka tidak
keberhasilan yang luar biasa, tetapi mereka membuat hidup. "Deposisi Kesaksian
Sam M. Antar,
23 Januari 1992 pada 2103-04. Hal ini dikonfirmasi sebagian oleh kesaksian
Paman Eddy
yang, merujuk ke toko Nogales, bersaksi sebagai berikut:
SAKSI YANG: Toko adalah toko yang akan - dan saya kira pada hari besar akan
melakukan 4
atau 5.000 bisnis. Itu tidak apa-apa seperti toko Gila Eddie.
***
THE WITNESS: Jadi, saya pikir dia mengatakan kepada saya satu waktu sesuatu
tentang 10 atau $ 15,000 atau $
20.000, sesuatu seperti itu, bahwa ia menarik diri dari waktu Natal di sana.
Kesaksian Paman Eddy, N19 Vol. 8.74. Sehubungan dengan bisnis Sam M. di
Charlotte,
North Carolina, Paman Eddy bersaksi bahwa itu adalah sebuah toko kecil yang
tidak berbuat banyak
bisnis. Ketika ditanya apa yang terjadi dengan bisnis Sam M. lainnya, Paman Eddy
bersaksi
bahwa "sebagian besar dari mereka keluar dari bisnis." Aku D. di Vol. 8.58.
N19 Untuk tujuan kejelasan, ketika mengutip dari kesaksian Paman Eddy,
pengadilan ini akan
memanfaatkan bentuk kutipan agak sehari-hari "Kesaksian Paman Eddy".
Aspek yang paling mengganggu dari kesaksian Sam M. bahwa sejumlah besar
uang tunai yang
telah mengumpulkan semua dari toko non-gila Eddie dan dari Gila Eddie sebelum
1976 adalah bahwa selama periode waktu yang relevan, dia tidak bertindak seperti
seorang pria yang memiliki

jumlah tersebut uang tunai. Misalnya, dia bersaksi bahwa pada 1970, ia telah
mengumpulkan
sekitar $ 500.000 dalam uang tunai dari bisnis non-gila Eddie nya. Namun, pada
tahun 1969, Sam
M. harus meminjam uang dari kakak ipar beroperasi ERS Electronics nya. Dia
lebih lanjut
bersaksi bahwa mereka "dipinjam dari banyak orang," dan "beberapa dilunasi dan
ada yang
tidak. "Deposisi Kesaksian Sam M. Antar, 22 November 1988 di 28-29.
Sam M. lanjut bersaksi bahwa dengan tahun 1976, ia telah mengumpulkan total $ 5
juta dalam bentuk tunai di
rumah Brooklyn nya, $ 3.500.000 dari yang diwakili kas skim dari Gila Eddie
sebelum 1976. kas ini, dia bersaksi, disimpan dalam langit-langit palsu di
rumahnya. Dalam karyanya
Januari 1994 deposisi, bagaimanapun, Sam M. bersaksi bahwa dengan tahun 1976,
ia telah mengumpulkan
sekitar $ 3.500.000 Total dari Gila Eddie dan bisnis yang lain. Pada akhirnya,
Sam M. mengakui bahwa ia "tidak pernah tahu berapa banyak jumlah total nyata
tunai."
Kesaksian Sam M. Antar, Vol. 11,166.
Selain itu, dengan 1.976 Gila Eddie beroperasi hanya tiga toko. Sebaliknya, pada
akhir
1979, ada total delapan Gila Eddie toko, termasuk toko-toko di Paramus dan
Halaman 88 dari 139
Halaman 89

East Brunswick, yang memiliki angka penjualan tertinggi dari semua toko Gila
Eddie. Itu adalah
tidak mungkin bahwa Sam M. bisa skim sekitar $ 3,5 juta dari Gila
Eddie toko oleh 1976. Hal ini jauh lebih masuk akal bahwa ia menelusuri jutaan
dolar
kas dari delapan sampai sepuluh Gila Eddie toko yang ada di tahun 1970-an dan
1980-an.
Kesaksian Sam M. bahwa ia telah mengumpulkan sekitar $ 5 juta pada 1976 juga
mendustakan oleh fakta bahwa ia harus meminjam uang dari perusahaan. Dalam
amandemen yang
Formulir S-1 Pernyataan Pendaftaran yang disampaikan ke SEC pada tanggal 12
September 1984 di
Sehubungan dengan IPO berusaha saham biasa Gila Eddie, perusahaan mencatat
bahwa
"Sejak awal, [Gila Eddie] sering memberikan pinjaman secara bebas bunga untuk
Eddie Antar, Sam Antar dan anggota keluarga mereka untuk memenuhi kebutuhan
keluarga. "Penggugat

Pameran 6, pada 32. Mengambil pinjaman bebas bunga dari Gila Eddie jelas tidak
konsisten untuk
seorang pria yang mengklaim telah memiliki sekitar $ 5 juta dalam bentuk tunai
simpanan dalam bukunya
langit-langit. n20
n20 Hal ini juga diragukan bahwa langit-langit palsu di Brooklyn rumah Sam M.
bisa saja diadakan $
5 juta dalam bentuk tunai. Sam M. bersaksi di deposisi bahwa langit-langit palsu
terdiri
terutama dari daerah kecil antara dua ubin langit-langit Celotex dan langit-langit
eternit
terletak di atas Celotex. Menurut Sam M., uang tersebut disimpan langsung di atas
dua ubin Celotex. Dia mengakui, bagaimanapun, bahwa ruang vertikal antara ubin
dan
langit-langit eternit begitu kecil bahwa ia tidak bisa mengatur paket diklaim kas
di atas satu sama lain.
Di jantung pertahanan Sam M. adalah bahwa dengan tahun 1976, ia telah berhenti
sama sekali menggelapkan
dari Gila Eddie. Menurut Sam M., ia hanya percaya bahwa sudah waktunya untuk
menghentikan
skimming. Dalam hal itu, dia bersaksi bahwa pada tahun 1976 ia mengusulkan
bahwa Gila Eddie
menerapkan program pensiun dan bagi hasil sesuai dengan yang dua puluh lima
persen dari
penghasilan karyawan yang memenuhi syarat disumbangkan rencana. Sam M.
dilihat pensiun
berencana sebagai sarana melegitimasi operasi perusahaan dan membawanya ke
kepatuhan
dengan undang-undang pajak. Sam M. lanjut bersaksi bahwa dengan tahun 1976,
ia memiliki cukup uang untuk mengambil
merawat keluarganya selama beberapa generasi dan dengan demikian, tidak lagi
diperlukan untuk skim tunai dari Gila
Eddie. Hal ini tidak bisa dipercaya.
Pertama, kesaksian Sam M. bahwa ia mengusulkan pelaksanaan program pensiun
untuk mengakhiri
yang menggelapkan uang di Gila Eddie tidak berdering benar. Jika dia ingin
mengakhiri skimming tersebut,
ia bisa hanya berhenti tunai skimming, tanpa mengganggu dengan pensiun dan
keuntungan
berbagi rencana. Kedua, sementara kontribusi perusahaan untuk program pensiun
berada di
kali substansial - $ 2.400.000 pada tahun 1982 dan $ 2.300.000 pada tahun 1983 kontribusi tersebut

sebagian diimbangi oleh kegagalan yang disebabkan oleh karyawan meninggalkan

perusahaan.
Dengan demikian, pada tahun 1984 Gila Eddie tidak diperlukan untuk membuat
kontribusi rencana
"Kontribusi karena diperlukan diimbangi oleh forfeitures karyawan dalam jumlah
sekitar $ 2.000.000 yang terjadi selama tahun 1980 sampai 1983. "
Penggugat pameran 6, di 48. Ini bukan untuk mengatakan bahwa skimming kas
dan pensiun
kontribusi meninggalkan perusahaan dalam bentuk apapun finansial yang
besar. Memang, perusahaan mengalami
defisiensi modal kerja untuk tahun pajak 1980 sampai 1984, yang disebabkan
dalam beberapa ukuran
Halaman 89 dari 139
Halaman 90

oleh skimming tunai. Namun, Sam M. bersaksi bahwa defisiensi modal kerja
melakukan
tidak memiliki dampak yang signifikan terhadap operasi perusahaan sejak arus kas
lebih
dari cukup untuk mengimbangi kekurangan tersebut.
Ketiga, dengan hampir empat puluh tahun dari kas skimming dari bisnis di
belakangnya, Sam
Kesaksian M. bahwa ia tiba-tiba menjadi peduli dengan kepatuhan Gila Eddie
dengan
undang-undang pajak strain mudah percaya ini pengadilan.
Keempat, kesaksian Sam M. bahwa ia berhenti karena ia menggelapkan
menyimpulkan pada tahun 1976 yang
ia telah mengumpulkan cukup uang untuk mengurus keluarganya untuk generasi
pemogokan ini
pengadilan sebagai sangat berongga. Rupanya, dia tidak merasakan hal yang sama
tentang yang lain
bisnis sejak Sam M. mengaku di pengadilan bahwa ia terus skim tunai dari yang
lain
bisnis yang sangat luas. Selain itu, sulit bagi pengadilan ini untuk percaya bahwa
memiliki
skim uang dari bisnisnya selama kurang lebih empat puluh tahun, Sam M. akan
tiba-tiba berhenti skimming dari bisnis yang telah digambarkan sebagai "Golden
Goose "toko ritel:
Q. Apakah Anda pernah memiliki diskusi atau percakapan dengan Sam M.
mengenai
skimming dengan bisnis yang lain seperti Machine Sound, seperti menggelapkan
dari Gila
Eddie?

A. diwakili kepada saya bahwa sebagian besar uang yang mereka buat adalah dari
Gila Eddie,
tidak ada yang bisa membandingkan.
PENGADILAN: Siapa yang mewakili bahwa untuk Anda?
THE WITNESS: Sam M. Antar. Apa-apa dibandingkan dalam kaitannya dengan
uang mereka
keputusan di gila Eddie. Gila Eddie adalah angsa yang meletakkan telur emas.
PENGADILAN: Apakah pernyataan atau orang lain?
THE WITNESS: Digunakan untuk menyebutnya Golden Goose.
PENGADILAN: Apa?
THE WITNESS: Golden Goose.
PENGADILAN: The Golden Goose.
Kesaksian Sam E. Antar, Vol. 1,133.
Kelima, pendapat Sam M. bahwa ia berhenti menggelapkan pada tahun 1976
dirusak oleh
kesaksian Paman Eddy. Di persidangan, Paman Eddy bersaksi sebagai berikut:
PENGADILAN: - hubungan Anda pada waktu dengan saudara Anda, Sam M.,
ketika Anda
membawa uang dari manajer Gila Eddie ke rumahnya, akan saya bersikap adil
dalam
menyimpulkan bahwa itu adalah hubungan persahabatan?
SAKSI YANG: Tentu saja.
PENGADILAN: Dan Anda pasti sudah tahu tidak, bahwa uang yang Anda
membawa uang itu skim, apakah itu benar?
SAKSI YANG: Ya, Pak.
PENGADILAN: Dan berdasarkan apa saudaramu katakan dan lakukan, apakah
adil untuk menyimpulkan atau tidak
adil untuk menyimpulkan, bahwa ia tahu itu uang skim ketika Anda membawanya
ke rumahnya.
Halaman 90 dari 139
Halaman 91

THE WITNESS: Tentu saja, dia lakukan.

PENGADILAN: Apa dasar dari jawaban?
THE WITNESS: Saya memberikannya kepadanya. Dia tahu di mana saya
mendapatkannya dari. Aku tidak punya
uang saya sendiri. Saya tidak memiliki toko yang menghasilkan uang sebanyak
itu. Toko saya melakukan
beberapa ratus dolar per tahun dalam bisnis, jadi saya tidak bisa memberinya uang
dari
apa pun yang saya punya. Mengapa saya akan memberinya begitu banyak uang
sama sekali?
Saya akan memberikannya kepada diri sendiri apakah itu milikku.
PENGADILAN: Jadi jawaban Anda adalah ya, dia tahu?

SAKSI YANG: Dia pasti tahu.

PENGADILAN: Apakah ia membahas fakta bahwa itu gila Eddie uang dengan
Anda?
SAKSI YANG: Kami berbicara tentang hal itu berkali-kali.
PENGADILAN: Banyak kali.
Baiklah. Jadi konsep skimming adalah subjek untuk diskusi berkali-kali, adalah
bahwa
Pernyataan adil?
SAKSI YANG: Ya, Pak.
Kesaksian Paman Eddy, Vol. 8,72-73.
Selain itu, Paman Eddy bersaksi bahwa pada awal tahun 1984, ia diperintahkan
oleh Sam M. dan
Eddie untuk menghancurkan buku harian yang telah disimpan menunjukkan
penerimaan kas aktual Gila Eddie dan
jumlah yang telah dibagikan kepada anggota keluarga Antar. Sam M. mengatakan
Paman
Eddy bahwa ia ingin buku harian hancur karena perusahaan itu go public dan dia
tidak ingin mengambil risiko paparan bukti skimming tunai. Tindakan tersebut
tidak
konsisten untuk orang yang menegaskan bahwa itu hari menggelapkan uang
berakhir pada tahun 1976.
Pengadilan ini Oleh karena itu unpersuaded dengan anggapan terdakwa yang
menggelapkan uang tidak
terjadi pada gila Eddie setelah 1976. Sebaliknya, dominan bukti mengarah ini
Pengadilan menyimpulkan sebaliknya.
(2) Pengurangan Bertahap Kas Skimming Memimpin Hingga 1984
Para terdakwa juga berpendapat bahwa SEC telah gagal untuk membuktikan nya
"3-2-1" teori kas
skimming dari tahun 1979 sampai saat IPO perusahaan pada tahun 1984, dan
bahkan jika ada
adalah skema tersebut, mereka tidak berpartisipasi dalam juga tidak menyadari
keberadaannya. Ta Men
berpendapat bahwa itu hanya dipercaya bahwa Eddie dan Sam M., penuh 3-4 tahun
sebelumnya
IPO, bisa membayangkan mengambil perusahaan publik dan kemudian
menerapkan sangat
Skema disiplin di mana mereka, dan anggota keluarga mereka, secara bertahap
dikurangi
kas menggelapkan selama periode waktu. Untuk mendukung, para terdakwa
berpendapat bahwa
Isu mengambil Gila Eddie masyarakat tidak dibahas sampai sekitar tahun 1982
atau 1983.
Bertentangan dengan pernyataan terdakwa, pengadilan ini tidak menemukan
kesaksian Sam E. mengenai hal ini

titik menjadi inheren tidak masuk akal. Kesaksian Sam E. pada titik ini menjadi
inheren
masuk akal. Sam E. tidak bersaksi, sebagai terdakwa tampaknya menyiratkan,
bahwa tujuan
mengambil Gila Eddie publik rencana formal atau strategi. Sebaliknya, dia
bersaksi sebagai berikut:
THE WITNESS: Mereka ingin perusahaan untuk tumbuh dan akhirnya menjadi
publik
Halaman 91 dari 139
Halaman 92

korporasi. Mereka tidak tahu itu akan menjadi perusahaan publik pada 79 atau 80.
Ini
hanya tujuan, hanya mimpi, tapi itulah yang mereka ingin lakukan akhirnya.
Kesaksian San E.Antar, Vol. 1 147-148. Memang, tidak hanya saya menemukan
kesaksian Sam E
tentang diminishment bertahap skimming tunai menjelang craz Eddie IPO
dapat dipercaya, saya menemukan hal itu telah penjelasan yang koheren dan jelas
tentang apa yang terjadi
di Gila Eddie antara tahun 1979 dan 1984. Hal ini jelas bagi pengadilan ini bahwa
Eddie dan Sam M. di
khususnya memiliki kecerdasan dan ambisi untuk merumuskan tujuan tersebut,
disiplin untuk bekerja
ke arah itu, dan kekuasaan atas anggota keluarga untuk menyelaraskan kepentingan
mereka.
Selain itu, pengadilan ini tidak menemukan akal, sebagaimana didalilkan oleh
terdakwa, bahwa seniornya
anggota keluarga Antar bebas membahas rincian sensitif bisnis mereka dengan
Sam
E., yang mereka klaim tidak memiliki perawakan baik dalam keluarga maupun
dalam bisnis. Sebagaimana dicatat
sebelumnya, ini adalah dekat rajutan keluarga di mana gagasan kepercayaan berlari
sangat dalam. Sama seperti
Keponakan Sam M. dan sepupu Eddie, Mitchell, dan Allen, jelas anggota dari
lingkaran dalam. Ia dibesarkan dengan keluarga Sam M., dan merasa nyaman di
rumah mereka
seperti dalam, yang berada di dekatnya. Dia juga seorang anak muda yang sangat
cerah. Sudah jelas
bahwa Sam M. mengambil keponakannya bawah sayap-Nya pada usia. Sam M.
memberi Sam E. nya
Pekerjaan pertama ketika ia berusia dua belas tahun. Sam M. dan Eddie juga
tersedia Sam E. dengan
dukungan keuangan untuk menghadiri kuliah, dan pada tahun 1979, Sam E. lulus
dari Baruch College

dengan gelar sarjana dalam administrasi bisnis dan akuntansi

publik. Kedekatannya
dengan keluarga Sam M. dibuktikan lebih lanjut dengan meroket nya di Gila
Eddie, dari
pengawas dan kepala akuntan pada tahun 1984, Chief Financial Officer dan
Executive Vice
Presiden pada bulan Agustus 1986, dan akhirnya ke kursi di Dewan perusahaan
Direksi di
Desember 1986. Oleh karena itu tidak mengherankan sama sekali bahwa Sam M.,
Eddie, dan lainnya
anggota keluarga mereka akan membahas masalah sensitif di hadapan Sam E.
Sedangkan pembahasan di atas tentu berfokus pada peran dan kesadaran Sam M.,
Pengadilan ini juga menemukan bahwa baik Kuszer dan Allen berdua, setidaknya,
menyadari
"3-2-1" proses skimming kas pada gila Eddie dari tahun 1979 sampai 1984. Diakui,
tidak Kuszer maupun Allen adalah sebagai instrumental Sam M. dalam
mengembangkan dan melaksanakan
skema. Ada, Namun, bukti yang kredibel yang cukup disampaikan oleh SEC untuk
membangun dengan dominan bukti bahwa Kuszer dan Allen menyadari dari
skema, dan dalam beberapa hal, berpartisipasi di dalamnya.
Bukti-bukti menunjukkan bahwa antara Kuszer dan Allen, yang pertama adalah
lebih terlibat dalam
skema penipuan daripada yang terakhir. Bukti yang disajikan, misalnya, bahwa
Kuszer
melakukan perjalanan ke Israel pada bulan April, 1980 dan disimpan jumlah $
600.000 dalam bentuk tunai ke rekening
nomor 31332. Kuszer didampingi Mitchell dan Solomon Antar, dan perjalanan
dibayar oleh Sam M. Sekali lagi, pada bulan Mei, 1983, Sam M. dibayar untuk
perjalanan Kuszer ke Israel
di mana ia disimpan $ 1 juta dalam uang ke rekening rahasia. Memang, pada bulan
Mei 1982, Sam
M. menambahkan Kuszer, antara lain, sebagai penandatangan rekening 31.332,
yang Sam M. akan
mungkin telah dilakukan telah Kuszer belum erat terlibat dengan Sam M. tunai
yang
skimming di Gila Eddie.
Mengingat tindakannya sehubungan dengan rekening rahasia di Israel, kesaksian
Kuszer itu
bahwa ia hanya menduga bahwa sebagian uang yang sedang disimpan di Israel
berasal dari
Halaman 92 dari 139
Halaman 93

Gila Eddie tidak kredibel. Sebaliknya, bukti-bukti menunjukkan bahwa tidak hanya
Kuszer
terlibat dalam proses skimming tunai, namun dia dan Allen sepenuhnya menyadari
dari
yang "3-2-1" proses dan efek yang diinginkan. Sam E. khusus ditempatkan baik
Kuszer dan
Allen pada pertemuan antara anggota keluarga, terutama di rumah Sam M., di
mana "32-1 "Proses skimming dibahas.
(3) Penjualan saham oleh Tergugat
Pada akhir tahun 1983, Sam M. dan Eddie telah mengambil langkah-langkah besar
untuk meluncurkan IPO
Saham gila Eddie. Mereka pertama kali mencoba untuk mengambil perusahaan
publik dengan "ikan merah"
diterbitkan pada bulan Mei, 1984. Sam M., Eddie, Sam E., Mitchell, dan
perwakilan dari
Perusahaan penjaminan dari Oppenheimer & Company melanjutkan "road show"
pada bulan Juni 1984 untuk
mempromosikan IPO kepada calon investor. Meskipun terdakwa berpendapat
bahwa
Eddie dan Sam M. berada saat ini terkunci dalam perseteruan keluarga pahit,
keduanya berpartisipasi dalam
"jalan menunjukkan". Selama road show, Sam M. mengatakan kepada para
investor dari aspek-aspek positif
Crazy Eddie, termasuk pertumbuhan selama periode lima tahun sebelumnya. Mei,
1984
penawaran umum, bagaimanapun, tidak berhasil.
Pada tanggal 13 September 1984, Gila Eddie melakukan efek IPO dari saham
biasa. Itu
Perusahaan mengajukan pernyataan pendaftaran pada Formulir S-1 dengan
SEC. Antara lain,
pernyataan pendaftaran melaporkan laba Gila Eddie sebelum iuran pensiun dan
pajak penghasilan untuk tahun fiskal 1980 sampai 1984. Profesor Robert J. Sack,
seorang ahli
saksi di bidang akuntan publik dan penawaran surat berharga dari perusahaan
publik,
bersaksi atas nama SEC bahwa sebagai hasil dari tahun-ke-tahun variasi beban
pajak
dan perubahan signifikan dalam program pensiun selama tahun-tahun tersebut,
yang ukuran
Pendapatan memberikan metode yang lebih realistis mengevaluasi seberapa baik
perusahaan ini
beroperasi dari tahun ke tahun serta membandingkannya dengan perusahaan
elektronik ritel lainnya.

Sebagai hasil dari skimming tunai, namun, angka pendapatan dilaporkan Gila
Eddie adalah
materiil palsu dan menyesatkan. The menggelapkan kas yang terjadi di Gila Eddie
antara tahun 1979 dan 1984 artifisial mengurangi pendapatan yang dilaporkan
perusahaan pada pada dollar yang
dasar untuk dolar. Di bawah praktik akuntansi umum, materialitas didefinisikan
sebagai suatu kesalahan atau
salah saji dari lima sampai sepuluh persen atau lebih. Dalam setiap tahun fiskal
Gila Eddie 1980
melalui tahun 1983, kas menggelapkan material diubah angka pendapatan yang
dilaporkan bagi mereka
tahun.
Selain itu, skimming yang material mengubah tren pendapatan dilaporkan Gila
Eddie
selama empat tahun. Tren pendapatan sangat penting bagi investor memutuskan
untuk
membeli atau menjual efek dari suatu perusahaan, karena mereka menganggap laba
baik dalam tahun berjalan
dan tahun-tahun sebelum ekstrapolasi apa yang mereka harapkan perusahaan untuk
mendapatkan dalam cukup
masa mendatang. Memang, laporan dua analis tentang Gila Eddie, yang diterbitkan
di
Januari dan Mei 1985, memanfaatkan angka pendapatan palsu dan menyesatkan
dilaporkan untuk
1983 untuk memprediksi pendapatan perusahaan untuk tahun 1985 dan 1986.
Profesor Sack bersaksi bahwa
"Garis tren gila Eddie laba bersih yang dilaporkan, seperti di prospektus, akan
jauh lebih menarik daripada garis tren akan telah memiliki menggelapkan uang
tidak
terjadi. "Kesaksian dari Robert J. Sack, Vol. 9.29. Garis tren yang sebenarnya akan
Halaman 93 dari 139
Halaman 94

menunjukkan bisnis yang stabil daripada satu dengan tren pertumbuhan. Seorang
investor rata-rata akan
telah cenderung untuk berinvestasi di perusahaan memiliki skimming kas
dilaporkan.
Kewajiban gila Eddie kemudian-saat seperti yang dinyatakan dalam pernyataan
pendaftaran juga palsu
dan menyesatkan karena mereka tidak memperhitungkan kewajiban pajak
kumulatif yang telah
muncul sebagai akibat dari skimming tunai.
Dua juta saham Gila Eddie yang ditawarkan kepada masyarakat dalam IPO. Dari
jumlah tersebut,

perusahaan menjual 1,4 juta saham, dan Sam M. menjual 300.000 saham. Pada $
8,00 per saham,
Sam M. memperoleh hasil kotor $ 2,4 juta.
Pada bulan Maret 1985, Crazy Eddie melakukan penawaran umum sekunder. A
"sekunder"
korban terjadi ketika sebuah perusahaan menjual saham tambahan saham kepada
publik setelah nya
IPO. Sebagai kelanjutan dari secondary offering ini, Crazy Eddie diajukan dengan
SEC a
pernyataan pendaftaran pada Formulir S-1 yang berisi sama material palsu dan
menyesatkan data pendapatan dan pertumbuhan laba September, pendaftaran 1984
pernyataan.
Dari 1,2 juta saham Gila Eddie ditawarkan kepada publik, anggota
Keluarga Antar menjual 1 juta lembar saham dan perusahaan menjual 200.000
saham, pada $ 21,00 a
share. Secara khusus, Sam M. menjual 150.000 saham untuk hasil kotor $
3.150.000. Allen
dan istrinya menjual 50.000 lembar saham untuk $ 1.050.000. Kuszer dan istrinya
menjual 50.000 lembar saham
untuk $ 1.050.000.
Pada tanggal 10 Oktober 1985, Sam M. menjual 450.000 ke Bear, Stearns &
Company dalam pribadi
transaksi, untuk hasil bruto sebesar $ 5,4 juta.
Sam M. juga menjual 60.000 saham Gila Eddie di pasar terbuka pada tanggal 19
Februari
dan 20, 1986. Pada tanggal 20 Februari 1986, Allen menjual 20.500 saham dan
menerima kotor
hasil $ 451.000.
Ketika para terdakwa membuat penjualan yang disebutkan di atas saham, mereka
tahu bahwa uang tunai
skimming telah terjadi pada gila Eddie antara 1979 dan 1984. Mereka juga tahu
bahwa
skim tunai tidak termasuk dalam pendapatan dilaporkan selama lima tahun
sebelum Gila
Eddie IPO. Oleh karena itu, ketika perdagangan ini dilakukan, para terdakwa tahu
bahwa
angka pendapatan untuk periode waktu antara tahun 1979 dan 1984, dan dengan
demikian, pendapatan
tren pertumbuhan, adalah palsu dan menyesatkan sebagai akibat dari skimming
tunai.
(2) Penjualan Saham Atas Nama Tergugat Bantuan
Sehubungan dengan Maret 1985 secondary offering, Eddie, dalam kapasitasnya
sebagai

kustodian di bawah Hadiah Uniform untuk Anak-anak Act, menjual 25.000 saham
Crazy Eddie
saham atas nama masing-masing Tergugat Bantuan, untuk total 150.000
saham. Akibat dari
Dijual Eddie, Tergugat Bantuan menerima hasil agregat $ 3.150.000. Eddie
menjual saham ini sebagai kustodian dengan pengetahuan tentang penipuan
skimming kas yang terjadi
Halaman 94 dari 139
Halaman 95

antara tahun 1979 dan 1984 serta penipuan gudang persediaan dilakukan
segera sebelum secondary offering, seperti yang dijelaskan di bawah ini.
Pada bulan Februari atau Maret 1985, setelah IPO telah terjadi, Eddie terlibat
dalam
melakukan untuk menipu mengembang persediaan gudang perusahaan sebesar $ 2
juta. Itu
Inflasi penipuan jumlah persediaan meningkat dilaporkan pendapatan sebelum
pajak Gila Eddie
secara dolar untuk dolar; yaitu, ia pergi langsung ke bottom line perusahaan. Di
bawah
umumnya prinsip akuntansi yang berlaku, laba kotor Gila Eddie pada penjualan
untuk setiap
tahun fiskal dihitung sebagai sama dengan penerimaan penjualan bersih untuk
tahun itu dikurangi biaya barang
dijual. Biaya pokok penjualan, pada gilirannya, adalah sama dengan nilai
persediaan perusahaan di
awal tahun, ditambah biaya barang baru yang dibeli selama tahun berjalan,
dikurangi
nilai persediaan pada akhir tahun. Dengan artifisial menggembungkan persediaan
perusahaan di
akhir tahun fiskal, Eddie artifisial penurunan biaya perusahaan pokok penjualan
oleh
Jumlah yang sama, dan dengan demikian, artifisial meningkatkan pendapatan Gila
Eddie oleh jumlah tersebut.
Tak lama sebelum pengambilan persediaan untuk tahun 1985 fiskal akhir tahun,
Eddie menginstruksikan
David Neiderbach dan Arnold Spindler, karyawan Crazy Eddie, untuk
mengembang
gudang persediaan sebesar $ 2 juta. Di persidangan, Neiderbach memberikan bukti
substansial
mengenai penipuan ini. Selain itu, dalam allocution nya sehubungan dengan
pengakuan bersalah dalam
Hal kriminal, Eddie mengaku menyebabkan nilai persediaan Gila Eddie untuk
menjadi

dibesar-besarkan oleh sekitar $ 2 juta, sehingga menguatkan kesaksian Neiderbach.

Untuk tahun fiskal 1985, Crazy Eddie diajukan dengan SEC laporan tahunan pada
Form 10-K.
Dalam pengajuan itu, Crazy Eddie melaporkan bahwa memperoleh pendapatan
sebelum pajak dari $ 12.600.000. Ini
Angka, bagaimanapun, curang meningkat sebesar $ 2 juta, atau hampir dua puluh
persen, sebagai
Hasil dari inflasi persediaan gudang. Ketika Eddie menjual saham atas nama
Tergugat lega, ia menyadari inflasi persediaan penipuan dan efeknya
pendapatan sebelum pajak Gila Eddie.
Tergugat Bantuan berpendapat bahwa mereka tidak adil diperkaya dari penjualan
ini
saham. Mereka berpendapat bahwa meskipun kustodian saham, Eddie bukanlah
akhir
pengambil keputusan. Sebaliknya, mereka berpendapat bahwa Kuszer dan Allen
membuat keputusan untuk menjual
saham yang dimiliki atas nama anak-anak mereka. Kuszer dan Allen menegaskan
bahwa mereka tidak menyadari
baik skimming tunai antara tahun 1979 dan 1984 atau $ 2.000.000 inflasi
persediaan.
Dengan demikian, mereka menyimpulkan, saham yang dimiliki atas nama
Tergugat Bantuan tidak dijual di
kekuatan material, informasi non-publik.
Sebagai soal awal, pengadilan ini menemukan bahwa keputusan untuk menjual
saham atas nama
Tergugat bantuan dibuat oleh Eddie. Saya perhatikan bahwa perselisihan yang
dibuat oleh Bantuan
Tergugat bahwa keputusan yang dibuat oleh ayah mereka masing-masing yang
hanya berdasarkan
kesaksian Allen dan Kuszer, baik yang saya temukan untuk menjadi tidak
kredibel. Memang,
Allen memberikan kesaksian yang bertentangan tentang masalah ini, bersaksi pada
satu titik bahwa Eddie membuat
Keputusan untuk menjual saham:
Q. Apakah keputusan - keputusan awal untuk menjual saham pada bulan Desember
1986, serta
sebagai keputusan pada bulan Maret 1985 untuk memiliki saham anak-anak Anda
dijual sebagai bagian dari
Halaman 95 dari 139
Halaman 96

secondary offering, adalah bahwa awalnya keputusan atau keputusan Eddie?

J. Tidak Itu, saya pikir, keputusan Eddie. Saya pikir, seperti yang Anda katakan, itu
adalah sekunder

korban. Saya tidak tahu benar apa itu, tapi mereka hanya menjual saham
sendiri. Saya tidak
menjualnya.
Kesaksian Allen Antar, Vol. 18,68-69.
Dengan mengatakan bahwa, penentuan apakah keputusan untuk menjual saham
atas nama
Tergugat bantuan dibuat oleh Eddie, Allen, dan / atau Kuszer tidak sepenuhnya
signifikan.
Para terdakwa dan terdakwa Bantuan jelas mendorong hal ini didasarkan pada
asumsi bahwa pengadilan ini akan menemukan bahwa baik Kuszer maupun Allen
sadar akan
skimming kas pada gila Eddie antara tahun 1979 dan 1984 atau persediaan $
2.000.000
inflasi segera sebelum Maret 1985 secondary offering. Sehubungan dengan
cabang kedua argumen ini, pengadilan ini tidak setuju dengan terdakwa dan
Bantuan
Tergugat bahwa SEC telah gagal untuk membuktikan dengan jumlah lebih besar
dari bukti yang
baik Kuszer atau Allen menyadari inflasi persediaan dilakukan oleh Eddie,
Neiderbach, dan Spindler pada bulan Februari atau Maret, 1985. N21 Namun,
sebagaimana ditentukan oleh
Pengadilan ini sebelumnya menurut pendapat ini, baik Kuszer dan Allen, seperti
Eddie, sepenuhnya menyadari
dari "3-2-1" proses skimming kas antara tahun 1979 dan 1984 yang mengarah ke
IPO
dan penawaran umum terbatas pertama sekunder Maret 1985. Jadi, bahkan jika
Allen dan Kuszer
tidak langsung Eddie untuk menjual saham atas nama Tergugat Bantuan Maret,
1985,
Tergugat bantuan tetap akan tidak adil diperkaya karena keduanya Allen dan
Kuszer,
pada saat itu, memiliki materi, informasi non-publik.
N21 Menurut bukti yang diajukan, awal para terdakwa bisa saja
diberitahu tentang inflasi 1985 persediaan adalah pada bulan Januari atau Februari
1986 pada pertemuan
antara Eddie, Sam M., Allen, Mitchell, Kuszer, dan Sam E. Tidak ada bukti
disajikan dari pertemuan sebelumnya atau diskusi antara kelompok mengenai
persediaan
inflasi.
D. Tahun Anggaran 1986 Frauds
Bukti yang diajukan SEC menunjukkan dengan dominan bukti bahwa dalam
Januari atau Februari 1986, Sam M., Eddie, Allen, Kuszer, Mitchell, dan Sam E.
bertemu di

Kantor Eddie dan merencanakan serangkaian penipuan lain untuk meningkatkan

keuntungan dan menjaga
Penampilan pertumbuhan di Gila Eddie. Saya menemukan kesaksian Sam E. pada
titik ini menjadi
kredibel.
Q. Mr. Antar, biarkan aku mengalihkan perhatian Anda ke topik lain sekarang.
Apakah Anda ingat menghadiri pertemuan dalam kerangka waktu Januari atau
Februari 1986?
A. Ya, saya lakukan.
Q. Dan siapa lagi menghadiri pertemuan yang pertama kali Anda ingat?
Halaman 96 dari 139
Halaman 97

A. Sendiri, tentu saja, Sam M. Antar, Ben Kuszer, Allen Antar, Eddie Antar dan
Mitchell
Antar.
T. Di mana pertemuan ini berlangsung?
A. Di kantor Eddie di Gila Eddie di 2845 Coney Island Avenue, kantor Gila
Eddie.
Q. Dan pada pertemuan ini yang melakukan lebih banyak bicara, kalau ada?
A. Sebagian besar itu Eddie.
Q. Dan apa yang peserta lain dalam pertemuan itu?
A. Mereka telah berpartisipasi dalam diskusi yang berkaitan dengan subyek
pertemuan
dan mengajukan pertanyaan.
Kesaksian Sam E. Antar, Vol. 2,58-59.
Tujuan dari pertemuan ini adalah untuk membahas dan mengembangkan berbagai
skema lain untuk menambah
penampilan Gila Eddie sebagai perusahaan yang menguntungkan dan
berkembang. Ini penting
karena Sam M. dan Eddie merenungkan penawaran lain publik sekunder untuk
Maret 1986, di mana mereka berencana untuk menjual $ 20.000.000 senilai
kepemilikan pribadi mereka
Saham gila Eddie. Pada pertemuan tersebut, Eddie menyatakan keprihatinan
tentang dua peristiwa yang bisa
mempengaruhi Maret 1986 korban: sebanding hasil penjualan toko, yang
dijadwalkan akan diumumkan secara terbuka sebelum menawarkan, dan
pendapatan Gila Eddie untuk
tahun fiskal 1986.
A. [Eddie] prihatin tentang laporan penjualan toko yang sebanding yang akan
diterbitkan
sebelum itu penawaran umum yang sedang direncanakan, dan juga tentang
pendapatan untuk

tahun fiskal yang berakhir 2 Mei, 1986. Itu laporan akan - laporan yang akan
diterbitkan
setelah penawaran umum akan direncanakan. Dia khawatir tentang kedua situasi.
Q. Dan apakah Eddie mengatakan mengapa ia prihatin tentang pendapatan yang
akan dirilis setelah
penawaran umum?
A. Dia sedang mempertimbangkan dengan ayahnya menjual sejumlah besar saham
Berdasarkan gila Eddie untuk penawaran umum direncanakan. Itu lebih dari $ 20
juta dalam bentuk saham,
dan mereka tidak ingin kejutan produktif setelah penawaran umum yang dapat
melibatkan
litigasi.
Q. danA. Dengan kata lain, mereka tidak ingin memiliki penawaran umum, dan kemudian
memiliki sesuatu
bahwa Wall Street tidak mengharapkan pada pendapatan, laba negatif, yang
diterima secara negatif
laporan laba.
Halaman 97 dari 139
Halaman 98

Q. Dan ini adalah hal-hal yang Eddie sendiri mengatakan?

A. Tidak hanya Eddie, no.
Q. Siapa lagi mengatakan hal-hal seperti itu, dan jika Anda dapat menentukan apa
yang orang tertentu mengatakan, bahwa
akan baik-baik saja.
A. Sam M. Antar juga menyatakan keprihatinan.
PENGADILAN: mana dia mengungkapkan masalah ini?
THE WITNESS: Sekali lagi, pertemuan ini bahwa saya bersaksi sekarang, Yang
Mulia, seluruh yang
pertemuan terjadi di kantor Eddie di Gila Eddie.
***
PENGADILAN: Orang lain hadir selain Sam M. Antar dan diri Anda sendiri?
THE WITNESS: Eddie Antar, Mitchell Antar, Allen Antar dan Ben Kuszer. Tidak
ada orang lain
hadir.
Kesaksian Sam E. Antar, Vol. 2,61-62.
Dengan demikian, berdasarkan diskusi yang diadakan antara pilih anggota
keluarga Antar di
Januari atau Februari 1986, berbagai skema untuk artifisial mengembang
keuntungan dan pendapatan
yang dipahami dan dilaksanakan.
(1) Sebanding Toko Penjualan

Dalam menilai sebanding penipuan penjualan toko, pengadilan ini dimulai dengan
allocution Eddie, di
yang ia mengakui bahwa ia menyebabkan infus sekitar $ 2 juta ke bank
account Crazy Eddie toko sebanding dengan mengembang penjualan yang
dilaporkan dalam toko tersebut.
Uang itu ditransfer dari rekening rahasia Eddie di Bank Leumi di Israel melalui
cabang yang berlokasi di Panama City, Panama. Pemindahan itu effectuated dalam
nama
korporasi Panama fiktif.
Toko Sebanding toko ritel yang telah terbuka untuk setidaknya sebelum dua belas
bulan yang memberikan dasar untuk membandingkan seberapa baik toko tertentu
melakukan tahun ke
tahun. Peningkatan penjualan toko sebanding Gila Eddie adalah kepentingan
tertentu untuk
para analis sekuritas yang mengikuti saham perusahaan. Tujuan menanamkan uang
ke toko-toko yang sebanding digambarkan oleh Sam E. di pengadilan:
T. Dapatkah Anda menjelaskan Mahkamah bagaimana penyetoran tunai atau draft
ke sebanding
toko juga akan berdampak meningkatkan penjualan dan pendapatan perusahaan?
A. Karena pertama, Anda menghitung uang seperti jika Anda mendapatkannya dari
pelanggan, tetapi dalam hal ini
kasus pelanggan tidak mendapatkan imbalan apa pun, jadi seperti keuntungan
murni untuk
Perusahaan.
Anda mendapatkan $ 2 juta, antara setengah juta dalam bentuk tunai dan satu juta
dan setengah
Panama, dan Anda memberikan kembali apa-apa kembali, sehingga merupakan
murni dua juta atau satu juta
980 laba sebelum pajak.
Kesaksian Sam E. Antar, Vol. 2.96.
Halaman 98 dari 139
Halaman 99

Kedua Eddie dan Sam M. ingin kuartal keempat dibandingkan angka penjualan
toko untuk
tahun fiskal 1986 meningkat pada tingkat yang cukup tinggi untuk memungkinkan
mereka untuk mendapatkan
Harga menguntungkan pada saham mereka berencana untuk menjual dalam
penawaran tersebut. Secara khusus, mereka
ingin toko sebanding penjualan untuk kuartal mencapai 14%. Pada saat itu,
sebanding
Angka penjualan toko yang berjalan pada hanya 4% sampai 5%.
Bukti yang disajikan dalam kasus ini menunjukkan bahwa untuk meningkatkan
penjualan toko sebanding,

Sam M. dan Eddie diusulkan untuk mengembang angka target 14% dengan
mentransfer $ 1,5
juta dari rekening bank rahasia mereka di Israel langsung ke rekening bank dari
toko sebanding. Pada tanggal 27 Februari 1986, Eddie ditransfer $ 1,5 juta dari
salah seorang
rekening di Bank Leumi di Israel ke rekening dipertahankan pada cabang Bank
Leumi di
Panama City, Panama. Pemindahan itu effectuated dalam nama Panama
korporasi disebut "Aeronautics Pedagang Corporation". Keesokan harinya, Bank
Leumi
Panama mengeluarkan sepuluh bank draft, sebesar $ 1,5 juta untuk Gila
Eddie. Solomon Antar terbang
Panama dan mengambil draft, yang akhirnya disimpan di bank toko '
rekening untuk mencerminkan penjualan toko yang sebanding untuk kuartal
keempat tahun fiskal 1986.
Untuk melestarikan fiksi bahwa $ 1.500.000 tercermin penjualan ritel oleh
sebanding
toko, Crazy Eddie membayar pajak penjualan atas uang.
Bukti-bukti menunjukkan bahwa Sam M. tahu bahwa draft Panama yang disimpan
untuk mengembang
angka penjualan toko yang sebanding. Selain bukti-bukti yang menunjukkan
bahwa Sam M.
berpartisipasi dalam pertemuan diadakan pada bulan Januari atau Februari, 1986
dan membahas skema
dengan Sam E. dan lain-lain, bukti lain mengungkapkan bahwa Sam M. membeli $
Solomon Antar dunia
1.503 pulang-pergi tiket pesawat ke Panama dengan kartu American Express di
nama
"Sam Antar, Moore Industries, Corp" Moore Industries sebuah perusahaan yang
dibentuk oleh
Sam M. di tahun 1950 yang kemudian digunakan sebagai perusahaan induk untuk
Gila Eddie
Toko yang terletak di Paramus, New Jersey. Satu-satunya orang yang memiliki
American Express
kartu nama "Moore Industries" adalah Sam M., Eddie, dan Mitchell. Memang,
bahkan
jika Sam M. tidak menyadari perjalanan Solomon Antar ke Panama ketika tiket
penerbangan itu
dibeli, ia pasti belajar tentang hal itu waktu yang singkat sesudahnya ketika ia
menerima gelar
American Express tagihan. The American Express tagihan ditujukan dan dikirim
dia. Sam M. bersaksi bahwa ia bertanggung jawab atas biaya monitoring dibayar
dengan
American Express / kartu Moore Industries. N22

N22 Ada juga bukti lain kesadaran Sam M. skema.

Sekitar satu bulan setelah draft Panama yang diambil dan disimpan ke dalam
toko sebanding, Sam M. menggunakan Aeronautics Pedagang Perusahaan - sama
shell perusahaan yang digunakan untuk mentransfer $ 1,5 juta dari Israel ke
Amerika Serikat - sebagai
kendaraan untuk membuat investasi pribadi yang besar. Peluang investasi adalah
tersedia hanya untuk bukan penduduk Amerika Serikat. Dengan demikian, pada
tanggal 28 Maret 1986, Sam M.
mentransfer $ 250.000 dari Israel ke Panama untuk berinvestasi dalam usaha itu.
Meskipun tidak secara langsung berkaitan dengan penggunaan $ 1,5 juta untuk
memompa penjualan toko yang sebanding,
Penggunaan Sam M. cabang Bank Leumi Panama sebagai saluran dalam
mentransfer uang
dari rekening rahasia di Israel menunjukkan kesadaran tentang prosedur dimana
uang
bisa ditransfer dari Israel tanpa meninggalkan jejak kertas. Tentu saja,
kesadarannya
Halaman 99 dari 139
Halaman 100

memberikan dukungan dasar untuk tuduhan SEC bahwa Sam M. sadar akan
mentransfer sebesar $ 1,5 juta dari Israel, melalui Panama, untuk meningkatkan
toko sebanding
penjualan.
Pada pertemuan kedua diadakan pada bulan Januari atau Februari 1986, Sam M.,
Eddie, Allen, Mitchell,
Kuszer, dan Sam E. memutuskan bahwa selain $ 1.500.000 yang akan ditransfer
dari Israel ke toko-toko yang sebanding, tambahan $ 500.000 akan dimasukkan ke
dalam
toko sebanding. Menurut kesaksian dari Sam E., yang saya temukan untuk menjadi
kredibel,
Sam M. awalnya setuju untuk memberikan $ 500.000. Ternyata, bagaimanapun,
Sam M.
disediakan hanya $ 250.000, dengan Kuszer datang dengan setengah lainnya. Total
$ 500.000
tunai disampaikan oleh Kuszer ke Sam E. dan Allen. Deposito ke sebanding
rekening bank toko 'yang dibuat oleh Allen.
Juga pada pertemuan kedua, Sam M., Eddie, Allen, Kuszer, Sam E., dan Mitchell
setuju
untuk menghasilkan tambahan $ 200.000 untuk toko sebanding dengan membuat
penjualan grosir
Gateway Marketing, Inc. penjualan A dibuat untuk pelanggan grosir biasanya tidak
akan menjadi
dikreditkan ke toko tertentu karena penjualan dieksekusi oleh departemen grosir

terletak di kantor utama perusahaan. $ 200.000 hasil penjualan itu

disetorkan ke rekening bank untuk toko Gila Eddie di Bronx, New York, salah satu
toko sebanding. Kesaksian Sam E. pada titik ini mengungkapkan:
A. Diputuskan bahwa - baik, pertemuan pertama saya sebelumnya bersaksi bahwa
sekitar satu juta
dan setengah dolar yang dimaksud untuk dimasukkan ke dalam toko comp,
pertemuan pertama
antara enam orang yang menggambarkan pertemuan di kantor Eddie.
Saya juga sebelumnya bersaksi ada lagi $ 500.000 dibahas pada pertemuan kedua.
Dengan 500.000, penjualan tambahan untuk Gateway dibahas untuk lebih
meningkatkan comp
toko penjualan Crazy Eddie tanpa melakukan suntikan dana.
Gateway adalah grosir barang dagangan dan kami akan mencoba untuk menjual
sekitar $
200.000 barang dagangan untuk Gateway untuk tujuan menggembungkan lanjut
toko comp penjualan
untuk masuk angka target untuk melaporkan apa yang kita ingin - sebelum
pertemuan itu di mana Sam
dan Eddie akan menjual saham ***
Q. Untuk yang terbaik dari ingatan Anda, Mr. Antar, yang berbicara tentang
rencana penjualan untuk
Gateway pada pertemuan kedua?
A. Allen telah melakukan beberapa pembicaraan karena ia akan menangani
penjualan untuk
Gateway.
Eddie telah melakukan beberapa berbicara tentang penjualan ke Gateway, dan saya
telah melakukan beberapa
berbicara tentang penjualan ke Gateway.
Q. Dan apakah Anda ingat apa, jika ada - apakah Anda ingat apa yang dikatakan
Eddie tentang penjualan
Gateway?
A. Bahwa kita ingin tambahan - sekitar $ 200.000, bahkan mungkin lebih adalah
Halaman 100 dari 139
Halaman 101

dibahas untuk dijual ke pedagang besar atau grosir untuk dipompa ke toko comp
penjualan.
Q. Dan apa yang Anda ingat Allen mengatakan tentang rencana penjualan ke
Gateway?
A. Bahwa dia akan mengurus menghubungi Gateway dan membuat penjualan.
T. Apa yang Anda katakan tentang penjualan Gateway?
A. Saya mengatakan bahwa - pastikan ia mendapat memesan ke salah satu toko
comp, Anda tahu, dalam jumlah

dan substansi, tentu saja.

***
Q. Apakah penjualan sebenarnya dibuat oleh toko Bronx?
A. Tidak, itu tidak. Itu terbuat dari kantor.
Q. Dan untuk pemahaman Anda apa tujuan dari penjualan ke Gateway?
A. Untuk mengembang penjualan toko comp Crazy Eddie, untuk menjual saham.
Kesaksian Sam E. Antar, Vol. 2,99-102.
Oleh karena itu, dengan konsep Panama, deposit tunai $ 500.000, dan penjualan ke
Gateway
Pemasaran - dan dengan mempertimbangkan pajak penjualan dibayarkan pada
pendapatan ini - sekitar $
2 juta dari sumber luar yang disetorkan ke rekening bank yang sebanding toko,
dan uang itu dipesan sebagai hasil penjualan toko yang sebanding. Ini terdiri atas
Potensi $ 2.000.000 kekurangan akibat inflasi persediaan tahun sebelumnya.
Sam M. dan Eddie mencapai kenaikan 14% yang ditargetkan mereka di toko
penjualan sebanding untuk
kuartal keempat tahun fiskal 1986, dan mereka sepatutnya mengumumkan hasil
meningkat ini di tekan
rilis pada tanggal 6 Maret 1986. Peningkatan yang sebenarnya di toko comp
penjualan untuk kuartal yang
hanya 9,8%.
Dilaporkan meningkat gila Eddie 14% adalah material palsu dan
menyesatkan. Sebanding
toko penjualan penting dalam membantu investor untuk proyek masa depan
penjualan dan pendapatan, dan
mereka diandalkan oleh analis sekuritas yang mengikuti saham Gila Eddie. Guru
Besar
Sack bersaksi bahwa untuk investor rata-rata atau penasihat investasi profesional,
yang sebenarnya
Kenaikan 9,8%, jika dilaporkan, akan menyarankan perusahaan yang sedang
berkembang dengan menambahkan
toko yang bertentangan dengan meningkatkan penjualan di toko-toko yang
ada. Kondisi ini, jika diketahui,
akan memiliki efek buruk pada harga saham Gila Eddie dijual kepada publik.
Tak lama setelah rilis pers yang dikeluarkan, Crazy Eddie melakukan publik
sekunder
korban di mana Sam M. menjual 200.000 saham kepemilikan pribadi dari
perusahaan
saham, dan Eddie menjual 600.000 saham. Dengan harga per-saham $ 26,375, Sam
M. dibuat
hasil kotor dari $ 5.275.000.
Halaman 101 dari 139
Halaman 102

(2) Inflasi Persediaan

Setelah menjual sebagian besar kepemilikan mereka di saham Gila Eddie, baik
Sam M.
dan Eddie tidak mampu kejutan laba. Untuk memastikan bahwa pendapatan untuk
kuartal
akan menguntungkan, Sam M. dan Eddie mengembangkan rencana untuk
mengembang Gila Eddie
persediaan pada pertemuan yang diadakan pada awal 1986. Secara khusus, skema
itu dimaksudkan untuk
komprehensif mengembang persediaan di gudang, toko-toko, dan kembali
departemen. Skema tiga cabang akan dilaksanakan oleh tiga kelompok. Terlebih
Dahulu,
Neiderbach dan Spindler adalah untuk kembali mengembang persediaan
gudang. Kedua,
Mitchell, Allen, dan Kuszer adalah untuk mengembang persediaan toko. Dan
ketiga, David Panoff,
karyawan lain dari perusahaan, adalah untuk mengembang persediaan kembali.
Inflasi toko persediaan Gila Eddie berlangsung pada tanggal 2 Maret 1986 di Sam
E. dunia
kantor di kantor pusat perusahaan Gila Eddie di Brooklyn. Hadir untuk
melaksanakan toko ini
Skema inflasi persediaan adalah Sam E., Allen, Kuszer, Mitchell, dan Eddie Gindi,
a
keponakan Sam M. Pada instruksi Sam E., para manajer toko membawa
menghitung lembaran
yang telah disiapkan dalam persediaan fisik untuk kantor pusat
perusahaan. Hitungannya
lembar kemudian diubah untuk memalsukan jumlah barang yang tercantum pada
mereka.
Pada tanggal 2 Maret 1986, Neiderbach dan Spindler - seperti yang mereka
lakukan pada year-- sebelumnya
memalsukan persediaan gudang dengan mengubah angka kuantitas jumlah
persediaan
lembar. Neiderbach bersaksi di persidangan sebagai berikut:
Q. Dan apa, jika ada, apakah Eddie Antar berkata kepadamu pada saat itu tentang
yang akan datang
persediaan untuk Crazy Eddie?
A. Dia bertanya apakah aku akan mampu melakukan hal yang sama saya lakukan
tahun sebelumnya.
Q. Dan apa yang kau katakan padanya?
A. Sekali lagi, saya katakan saya akan melihat apakah saya bisa melakukannya,
dan itu tergantung pada apa yang
situasinya, ketika kita mengambil persediaan.
Q. Dan sebelum dimulainya persediaan untuk tahun fiskal 1986, apakah Anda

memiliki percakapan berikutnya dengan Eddie Antar tentang materi pelajaran?

A. Saya hanya ingat satu percakapan sebenarnya.
T. Apakah ada datang suatu waktu ketika Anda diberi target untuk menembak
dalam menggelembungkan
persediaan untuk tahun fiskal 1986?
A. Ya. Saya percaya bahwa berada di percakapan yang baru saja kita bicarakan.
T. Apa yang Bapak Antar katakan kepada Anda? Apa Eddie Antar katakan kepada
Anda?
A. Jumlah yang mereka cari adalah sekitar 6 juta saat ini.
Halaman 102 dari 139
Halaman 103

***
PENGADILAN: Enam juta dan di atas apa yang Anda biasanya akan menemukan?
SAKSI YANG: Ya.
***
Q. Dan itu, pada kenyataannya, bahwa hasil akhir - biarkan aku ulang kata-kata itu.
Sebagai hasil dari inventarisasi yang dilakukan untuk tahun fiskal 1986, adalah
persediaan
dibesar-besarkan oleh sekitar $ 6 juta?
A. Ya, itu.
Kesaksian David Neiderbach, Vol. 19,130-132.
Neiderbach bersaksi, bagaimanapun, bahwa ia tidak tahu apakah Sam M., Allen,
atau Kuszer
memainkan peran apa pun dalam skema inflasi persediaan gudang atau bahkan
apakah mereka tahu
skema. Tidak ada indikasi, bagaimanapun, bahwa Neiderbach akan tahu satu cara
atau
yang lain. Neiderbach bukan anggota dari keluarga Antar. Dia hanya seorang
karyawan
digunakan oleh Eddie dan anggota keluarga lainnya Antar untuk menjalankan
salah satu aspek tertentu dari
skema penipuan yang dilakukan di perusahaan. Ia menerima perintah-perintah-Nya
dari
Eddie, dan akan ada tidak perlu di pihaknya untuk membahas masalah ini dengan
siapa pun
lain. Dengan demikian, fakta bahwa Neiderbach tidak dapat bersaksi untuk
terdakwa '
partisipasi dalam skema khusus ini tidak perwatakan dari masalah ini. Jauh lebih
keabsahan
masalah ini adalah kesaksian Sam E. yang, seperti dibahas di atas, khusus
ditempatkan Sam
M., Allen, dan Kuszer pada pertemuan yang diadakan pada bulan Januari atau
Februari, 1986 di mana

rincian penipuan yang dilakukan tahun dibahas. Oleh karena itu, sementara
pengadilan ini
setuju bahwa Sam M., Allen, dan Kuszer tidak secara pribadi berpartisipasi dalam
inflasi
persediaan gudang, pengadilan ini menemukan bahwa mereka sepenuhnya
menyadari sifat dan
tingkat skema tertentu.
Aspek lain dari inflasi persediaan yang terlibat "reeps," yang cacat
barang yang dikembalikan ke produsen untuk kredit. David Panoff, setelah
instruksi dari Eddie dan Sam E., menggelembungkan "reeps" persediaan. Di
persidangan, Panoff
menggambarkan bagaimana ia menggelembungkan kartu persediaan untuk
kembali, serta beberapa "overflow"
barang yang disimpan di gudang:
A. Aku mengikuti - baik, sesuai dengan petunjuk yang Sam E. memberi saya, saya
melanjutkan untuk
mengubah jumlah pada kartu persediaan dengan meningkatkan angka pada kartu
yang
belum diaudit, dan Sam E. memberitahu saya bagaimana untuk mengikuti sekitar
sertifikasi dari
persediaan, untuk membuat catatan dari kartu yang mereka memeriksa karena
mereka hanya bisa
tempat memeriksa kartu untuk jumlah.
Jadi dengan melacak nomor yang - setiap kartu persediaan memiliki nomor unik,
sehingga
dengan melacak mana jumlah kartu mereka telah memeriksa, saya bisa
mengecualikan mereka
dari perubahan, dari setiap kartu yang saya berubah, dan aku melakukan itu. Saya
mengubah
kartu dan nomor - maksud saya nomor pada kartu.
***
Q. Sekarang, biarkan aku pindah ke materi pelajaran yang berbeda dan yang
berhubungan dengan subyek
Halaman 103 dari 139
Halaman 104

persediaan melimpah. Periode waktu yang saya maksudkan adalah waktu lagi
ketika
1986 persediaan dilakukan dan meminta Anda untuk memulai dengan, jika Anda
mau, beritahu kami apa yang
Istilah "overflow persediaan" berarti. Apa ya?
Persediaan Overflow A. adalah baik barang dagangan massal, ukuran yang sangat
besar barang dagangan, atau

barang yang telah dibeli dalam jumlah yang sangat besar, sehingga dalam kedua
kasus,
menjaga barang yang di gudang biasa untuk distribusi tidak masuk akal.
Mereka tidak memiliki cukup ruang untuk itu, jadi ada sebuah gudang tambahan
yang
pada Colliers Lane di East Brunswick, dan bahwa kedua persediaan melimpah
ditempatkan dan
bagian dari persediaan reeps.
T. Dapatkah Anda memberitahu kami apakah Anda terlibat - Anda memiliki
percakapan dengan Eddie
Antar dan Sam E. Antar mengenai persediaan di gudang ini yang baru saja Anda
dijelaskan?
A. Ya.
T. Bisakah Anda ceritakan apa yang dikatakan dalam percakapan itu?
A. Nah, saya tidak ingat secara spesifik percakapan, tapi hasilnya adalah bahwa
saya setuju
untuk mengubah jumlah pada persediaan dan gudang meluap.
T. Ketika Anda mengatakan Anda setuju untuk mengubah jumlah, apakah itu
berarti Anda setuju untuk mengembang
penghitungan?
A. Ya.
Q. Buatlah lebih besar daripada yang sebenarnya?
A. Benar. Meningkatkan nilai persediaan.
T. Dapatkah Anda memberitahu kami apakah atau tidak ada target yang
diharapkan untuk mencapai dalam
menggembungkan persediaan?
A. Saya berpikir bahwa untuk departemen reeps itu $ 3 juta, dan saya pikir itu
adalah sama untuk
overflow.
Kesaksian David Panoff, Vol. 20,57-59.
Panoff juga dilakukan sebuah $ 3.000.000 cut-off penipuan dengan membuat
memo debit palsu
mencerminkan bahwa pengembalian barang telah dikirim kembali ke produsen
kapan, di
Bahkan, telah ditinggalkan untuk menjadi "double-dihitung" di persediaan
fisik. Panoff bersaksi
bahwa pada tahun 1986, ia meningkatkan angka persediaan yang dikembalikan
oleh sekitar $ 7 juta.
Panoff, seperti Neiderbach, bersaksi bahwa ia tidak tahu apakah Sam M., Allen,
atau Kuszer
terlibat dalam atau menyadari skema ini. Tapi seperti Neiderbach, Panoff tidak
dalam
Posisi tahu. Sam E. berada dalam posisi untuk tahu, dan dia bersaksi kredibel
bahwa

Halaman 104 dari 139

Halaman 105

terdakwa yang pasti menyadari skema ini seperti yang rinci dalam pertemuan di
bulan Januari atau Februari 1986. Dengan demikian, pengadilan ini menemukan
bahwa Sam M., Allen, dan
Kuszer sepenuhnya menyadari sifat dan tingkat skema tertentu.
(3) The Wren Cut-Off Scam
Itu juga memutuskan di antara para peserta untuk melakukan inventarisasi cut-off
penipuan dengan
Vendor gila Eddie bernama Wren Distributor. Dalam penipuan ini, Gelatik
disampaikan $ 2.000.000
senilai barang dagangan pada bulan Februari 1986, sebelum penutupan tahun fiskal
1986. Sebagai
terdakwa telah mengatur, namun, Gelatik tidak mengirimkan faktur untuk barang
dagangan
sampai setelah 2 Maret 1986 akhir tahun fiskal. N23 Dengan demikian, barang
Wren adalah
dihitung dalam persediaan fisik yang diambil pada tanggal 2 Maret 1986, dan
karena Gelatik telah tertunda
mengirim faktur, transaksi tidak dicatat sebagai pembelian tentang Crazy Eddie
buku dan catatan. Sam E. ringkas bersaksi mengenai metodologi dan tujuan ini
Skema:
A. Hanya untuk memperjelas, Gelatik dijual Gila Eddie barang dagangan. Apa
yang terjadi adalah bahwa Wren
akan mengirimkan Gila Eddie sekitar satu setengah juta menjadi $ 2 juta dalam
barang dagangan.
Barang yang akan dihitung sebagai bagian dari persediaan akhir tahun kami,
sehingga menggembungkan
keuntungan Crazy Eddie.
Alasan bahwa hal itu akan mengembang keuntungan Crazy Eddie akan bahwa
uang yang
kita berutang Wren sesuai dengan pengiriman yang tidak akan dilaporkan sampai
setelah tahun yang berakhir
ke tahun depan, jadi karena itu, untuk tahun 1986, kami hanya akan menunjukkan
persediaan yang datang
dan berasal dari transaksi dengan Wren, tapi tidak kewajiban yang kita berutang
Wren, tidak
uang kita berutang mereka untuk barang-barang yang kami terima dari mereka.
Kesaksian Sam E. Antar, Vol.2.129. Skema ini, menurut kesaksian Sam E. dunia
dan allocution Eddie, mengakibatkan pengurangan buatan rekening Gila Eddie
hutang sebesar $ 2 juta.
N23 Ketika pengiriman dari Gelatik tiba, Neiderbach dihapus daftar kemasan dari

pengiriman Wren dan memberi mereka langsung ke Eddie, daripada harus mereka
pergi melalui
prosedur rutin yang masuk di gudang. Neiderbach diperintahkan oleh
Eddie untuk melakukannya untuk mencegah auditor dari mendeteksi pengiriman
dari Wren.
(4) Laporan Gila Eddie 1986 Tahunan Filed dengan SEC
Pada tahun fiskal 1986, total bruto inflasi persediaan terdakwa, buatan
pengurangan hutang, dan uang tunai infus dari sumber luar $ 16,5 $ 20
juta. Setelah dikurangi $ 2 menjadi $ 3 juta untuk 1985 penipuan dan $ 7 juta untuk
cadangan berlebihan yang diambil, jumlah bersih dari inflasi adalah $ 7,5 sampai $
10
juta. N24
N24 Angka ini menggabungkan penyesuaian tertentu yang dibuat selama
melakukan
skema yang dijelaskan di atas. Sam E. bersaksi bahwa selama pertemuan diadakan
pada bulan Maret atau
April 1986, Eddie memutuskan untuk meningkatkan jumlah target pemalsuan
persediaan
Halaman 105 dari 139
Halaman 106

yang dilakukan untuk memastikan bahwa angka laba dan penjualan berada di
target. Di
kehadiran pada pertemuan ini adalah Eddie, Sam E., Mitchell, dan Kuszer. Sam E.
tidak
ingat apakah Sam M. atau Allen hadir. Setelah pertemuan tersebut, Sam E.
melanjutkan
menggembungkan persediaan toko dengan Eddie Gindi sampai mereka mencapai
target peningkatan dari
$ 4 juta. Sam E. juga mengatakan kepada Neiderbach dan Panoff tentang tujuan
meningkat untuk
gudang dan kembali persediaan.
Persediaan gila Eddie, bagaimanapun, telah meningkat lebih dari yang diperlukan.
Akibatnya, Eddie dan Sam E. mengurangi jumlah total 1986 penipuan dengan
meminta
auditor untuk menetapkan cadangan berlebihan. Eddie dan Sam E. mengatakan
kepada auditor bahwa mereka
ingin menjadi sangat konservatif dalam melaporkan hasil keuangan dan untuk
menyimpan pendapatan untuk
hari hujan. Jumlah dolar dari cadangan yang berlebihan adalah $ 7 juta.
Gila Eddie diajukan dengan SEC laporan tahunan pada Formulir 10-K untuk tahun
fiskal 1986
dan melaporkan pendapatan sebelum pajak sebesar $ 27.300.000. Angka
pendapatan ini adalah material palsu

dan menyesatkan karena, sebagai akibat dari pemalsuan dijelaskan di atas, itu
dibesar-besarkan
oleh $ 7,5 menjadi US $ 10 juta.
Sam M., Eddie, Allen, Kuszer, Sam E., dan Mitchell mengadakan pertemuan pada
bulan Juni 1986 di mana
mereka meninjau apa yang telah dicapai dalam penipuan. Pada pertemuan ini, Sam
M. menyuarakan
keprihatinan tentang mempertahankan dokumen yang dapat memberatkan mereka
di masa depan.
Oleh karena itu, Sam E. melihat itu bahwa menghitung lembaran persediaan
dipalsukan dan lainnya
dokumen yang memberatkan semua hancur.
E. Tahun Anggaran 1987 Frauds
(1) Zazy International
Tahun fiskal 1987 disajikan Gila Eddie dengan peningkatan tekanan untuk
mempertahankan
Penampilan bahwa perusahaan tetap sebuah perusahaan yang kuat
berkembang. Setelah "dibangun" yang
Perusahaan pada lapisan penipuan dan penipuan, Antars sudah lama melintasi
point of no
kembali. Dari sudut pandang mereka, penipuan harus terus tidak hanya untuk
menunjukkan peningkatan
profitabilitas, tetapi juga untuk menutupi tahun-tahun sebelumnya 'penipuan. Pada
tahun 1987, Antars tidak
tentu mengembangkan skema baru untuk artifisial menaikkan harga
sahamnya; sebaliknya, mereka
hanya diterapkan sedikit variasi beberapa trik lama. Penipuan yang dilakukan di
Gila Eddie
selama tahun fiskal 1987 yang terlibat terutama skema dengan sebuah perusahaan
bernama Zazy
Internasional.
Pada bulan Mei 1986, Sam M., Eddie, Allen, Sam E., dan Mitchell mengadakan
pertemuan di mana mereka
membahas inflasi penjualan toko sebanding Gila Eddie untuk kuartal pertama
Tahun fiskal 1987. Pada saat itu, perusahaan dan penjamin emisi yang sedang
mempersiapkan publik
penawaran obligasi konversi. Pada pertemuan tersebut, Eddie menyatakan bahwa
ia ingin membuat
tertentu yang sebanding angka penjualan toko kuartal pertama mencapai
pertumbuhan minimal 10%
dibandingkan tahun sebelumnya meskipun sebenarnya penjualan toko sebanding
berjalan
jauh di bawah tingkat itu. Menurut kesaksian Sam E. itu, Eddie menyuarakan
keyakinannya

Halaman 106 dari 139

Halaman 107

bahwa memukul tingkat pertumbuhan 10% akan meningkatkan manfaat dari

obligasi konversi
korban. Allen menyarankan agar untuk membuat kekurangan tersebut, Crazy Eddie
bisa menjual
barang ke transshipper bernama Zazy Internasional dan deposito beberapa
pemeriksaan
dari penjualan ke rekening bank toko sebanding. Zazy International adalah
secara khusus cocok untuk skema ini karena, seperti Sam E. bersaksi di
pengadilan, itu "bisa melakukan banyak
volume. . . dan kita bisa mengambil cek dan juga deposito mereka ke toko-toko
comp
setiap kali kita perlu melaporkan toko comp hasil bahwa kami ingin. "Kesaksian
Sam E. Antar, Vol. 2,159-160.
Penjualan ke Zazy International pergi ke depan seperti yang direncanakan. Gila
Eddie diperoleh $ 650.000
senilai cek dari Zazy Internasional dan menyimpannya ke dalam rekening bank
dari
toko sebanding. Perusahaan kemudian mengeluarkan siaran pers melaporkan
bahwa sebanding
toko penjualan pada kuartal pertama tahun fiskal 1987 meningkat sebesar 10%,
angka yang
palsu dan menyesatkan karena termasuk $ 650.000 senilai Zazy Internasional
cek. Pertumbuhan sebenarnya sebanding penjualan toko untuk triwulan ini adalah
8,5%. Setelah
press release, penawaran umum obligasi konversi pergi ke depan seperti yang
direncanakan.
Skema dengan Zazy International tidak berakhir dengan obligasi konversi korban,
namun demikian. Gila Eddie dijual dalam jumlah besar barang dagangan untuk
Zazy International setelah
kuartal pertama tahun fiskal 1987, dan Allen, yang bertanggung jawab atas grosir
departemen, bertanggung jawab untuk menangani Sasson Cohen, pemilik Zazy
International.
Memang, Cohen pergi ke gudang Gila Eddie hampir setiap hari dan ditempatkan
pesanan dengan
Allen. Berdasarkan instruksi Allen, Cohen dibayar untuk barang dagangan dengan
beberapa,
cek bertanggal dalam denominasi mulai dari $ 20.000 sampai $ 50.000. Sebagai
Cohen bersaksi
dalam kasus pidana, Allen "jelas" kepadanya bahwa Gila Eddie
sebuah perusahaan yang hanya menjual kepada konsumen dan mereka tidak bisa
menunjukkan - dari perspektif publik

mereka tidak bisa menunjukkan mereka menjual grosir. Dan jika pemeriksaan
kecil, mereka bisa memasukkannya
melalui toko Crazy Eddie sesudahnya. Tidak ada yang akan tahu bahwa mereka
menjual
grosir.
Penggugat Pameran 184, di 12,150. N25
Kesaksian N25 Sasson Cohen disediakan di pengadilan pidana Eddie, Mitchell,
dan Allen
diterima sebagai bukti oleh pengadilan ini di bawah Peraturan Federal Bukti 804.
Dari Juni 1986 hingga April 1987, Cohen disampaikan $ 20.000.000 senilai Zazy
Pemeriksaan internasional untuk Allen. Di bawah pengaturan mereka, Cohen harus
memberikan Allen $
1 juta senilai pemeriksaan sebelum Zazy Internasional bisa mengambil barang dari
Gila Eddie. Kedua Allen dan Abraham Grinberg, direktur baru disewa pemasaran
untuk Crazy Eddie, menerima cek Zazy International dari Cohen dan
mengirimkannya ke
Sam E., yang pada gilirannya, menyebabkan Zazy International memeriksa harus
disetorkan ke bank
rekening toko sebanding. Sebelum deposito mereka, Crazy Eddie akuntansi
personil back-tanggal cek, biasanya untuk tanggal pada akhir kuartal
fiskal. Sebagai
Eddie Gindi bersaksi di deposisi dilakukan sehubungan dengan kriminal terhadap
Eddie, Mitchell, dan Allen:
Halaman 107 dari 139
Halaman 108

Q. Dan saya pikir Anda mengatakan kepada kami bahwa. . . Sam E. akan
memberikan cek dari penjualan grosir,
yang benar?
A. Benar.
Q. Secara khusus dari Zazy?
A. Benar.
Q. Dan Anda dapat mengingat satu contoh di mana Allen memberi Anda beberapa
pemeriksaan, benar?
A. Benar.
Q. Dan itu tidak - maksudku, itu bukan luar biasa karena Anda adalah
pembukuan, kan?
***
A. Itu - tidak ada.
Saya akan - saya akan mendapatkan cek, tapi apa yang luar biasa adalah bahwa
mereka semua
Cek Zazy.
Q.. . . Zazy adalah grosir, benar?
A. Benar.

Q. Dan itu adalah salah satu dari rekening grosir Allen, yang benar?
A. Benar.
Tapi apa yang berbeda dari. . . penjualan grosir biasa adalah bahwa ada
sekelompok
cek yang tidak tanggal.
Q. Oke. Dan Anda mengambil mereka cek itu dan memberikannya kepada siapa,
Paman Eddy?
A. No.
Q. Siapa?
A. Saya mengambil mereka cek, tanggal mereka - atau saya atau orang lain kencan
mereka - dan kemudian
memberi mereka ke pemegang buku.
***
Q.. . . Dan kemudian, Anda mengambil mereka cek dan melakukan apa dengan
mereka setelah tanggal tersebut?
A. Setelah saya tanggal mereka, saya dipisahkan menjadi yang toko - toko apapun
yang Sam E. ingin
saya untuk deposit mereka ke. . . . Jadi, kau tahu, aku punya empat cek untuk
Syosset, tiga cek untuk
Hartsdale, dan kemudian memberikannya kepada pemegang buku untuk deposito
mereka.
Halaman 108 dari 139
Page 109

Kesaksian Eddie Gindi, 13 Mei 1993 di 14-16. Allen mengatakan Cohen di muka
ketika
cek itu harus disimpan.
Seperti diakui oleh Eddie dan Mitchell dalam allocutions mereka, penjualan toko
sebanding
yang berlebihan sebagai akibat dari jutaan dolar Zazy cek International menjadi
palsu dimasukkan sebagai penerimaan dari penjualan ritel. Sam E. bersaksi bahwa
untuk tahun fiskal 1987,
sekitar $ 10 juta senilai cek Zazy International diendapkan ke dalam
rekening bank dari toko sebanding. N26 Dari jumlah ini, sekitar $ 600.000
senilai cek saja yang dimasukkan ke dalam toko sebanding selama kuartal pertama
tahun fiskal 1987.
N26 Meskipun $ 10 juta dimasukkan ke dalam toko yang sebanding untuk tahun
fiskal 1987,
toko penjualan dibandingkan meningkat hanya $ 8 juta. Ini sangat, sebagai Sam E.
bersaksi,
karena inflasi $ 2 juta dari tahun sebelumnya harus dimasukkan dalam menentukan
keuntungan bersih dari penjualan toko yang sebanding.
(2) Kuartal Kedua: Penjualan Saham
Pada kuartal kedua tahun fiskal 1987, terdakwa meningkat gila Eddie

toko penjualan dibandingkan dengan $ 3.200.000 senilai cek Zazy

International. Itu
Perusahaan mengeluarkan siaran pers yang menyatakan bahwa penjualan toko
yang sebanding untuk kuartal
meningkat sebesar 15% dari tahun sebelumnya. Pada kenyataannya, penjualan
hanya meningkat 6,8%. Sedikit
minggu setelah siaran pers, Sam M. menjual 25.000 saham Gila Eddie dengan
harga
dari $ 33,75 per saham.
(3) Triwulan III
Pada kuartal ketiga, Sam E. membuat temuan mengganggu:
Q. Dan apakah Anda memiliki kesempatan untuk menghitung berapa penjualan
toko sebanding berjalan
kuartal itu?
A. Ya.
T. Apa kesimpulan Anda?
A. Itu untuk pertama kalinya aku tahu tentang kami memiliki toko sebanding
negatif
hasil penjualan. Dengan kata lain, penjualan toko comp benar-benar
menurun. Kami memiliki kurang
toko penjualan dibandingkan total daripada yang kita miliki di tahun sebelumnya,
dan itu adalah yang pertama
kali saya ingat itu terjadi.
Kesaksian Sam E. Antar, Vol. 2,172. Sam E. takut bahwa setelah rilis publik dari
yang merugikan sebanding menyimpan informasi penjualan, penjualan terakhir
saham Gila Eddie oleh
anggota keluarga Antar akan membentuk predikat tuntutan hukum pemegang
saham menuduh
insider trading. Oleh karena itu ia membahas penjualan toko sebanding negatif
dengan Sam M.,
Halaman 109 dari 139
Halaman 110

Eddie, Allen, Kuszer, dan Mitchell. Negatif toko penjualan dibandingkan

menempatkan besar
jumlah tekanan pada apa yang sudah situasi yang sulit di Gila Eddie:
A. Apa yang terjadi secara historis Gila Eddie, sejak go public, dan bahkan
laporan keuangan yang disajikan sebelumnya untuk go public dari setidaknya
1979,
historis Gila Eddie telah melaporkan hasil yang lebih baik setiap tahun. Untuk
pertama kalinya dalam
sejarah kita, sejauh yang saya ingat saat itu, Crazy Eddie memiliki negatif
comp kuartal penjualan toko, negatif kuartal nyata penjualan comp, dan hal itu
tidak negatif dengan

jumlah yang saya bisa memperbaiki dengan memiliki lebih banyak penjualan
dijual ke Zazy. Itu adalah jumlah yang terlalu
besar untuk diperbaiki, dan sebagai hasilnya, penjualan toko comp harus
dilaporkan dengan
Hasil penjualan negatif.
Q. Dan pada periode waktu yang sama Anda juga khawatir tentang penjualan
insider dan saham?
***
A. Saya tidak hanya peduli tentang penjualan insider saat ini - penjualan insider
saham pada saat itu
waktu dan ke masa depan, tetapi juga penjualan insider sebelumnya saham yang
telah dibuat.
Ingat ketika saya bersaksi kemarin bahwa kami memiliki penipuan persediaan
berkomitmen untuk
tahun fiskal yang berakhir Maret 2, 1986. Ada comp penipuan penjualan toko
untuk itu sama
tahun anggaran.
Namun, sebelum itu penawaran umum pada 7 Maret, angka toko comp penjualan
dirilis tapi bukan angka profitabilitas Crazy Eddie. Mereka merilis dua bulan
kemudian hari.
Sekali lagi, saya khawatir tidak hanya penjualan saat ini, tetapi juga - yang akan
dilaporkan
setelah fakta penjualan insider sebelumnya saham.
Kesaksian Sam E. Antar, Vol. 3,6-8.
Meskipun kekhawatiran ini diselenggarakan oleh Sam E., Eddie mulai menjual
sekitar $ 20
juta saham senilai Gila Eddie pada tanggal 6 November 1986. Setelah itu, Eddie
mulai
menekan Sam E. untuk meningkatkan penjualan toko sebanding dengan margin
yang menguntungkan. Eddie
ingin penjualan naik 5% untuk kuartal ketiga. Berdasarkan petunjuk ini,
Sam E. meluncurkan rencana untuk "meminjam" $ 5 sampai $ 6.000.000 senilai
cek dari Zazy
Internasional untuk tujuan menggelembungkan penjualan toko sebanding. Skema
ini
cogently dijelaskan oleh Sam E. di pengadilan:
A.. . . . Kita tidak bisa menjual barang Zazy karena kita tidak bisa mengambil
barang dagangan
dan kami membutuhkan 5 sampai $ 6.000.000 senilai penjualan yang akan
disetorkan ke toko comp. Jadi
apa yang kita lakukan adalah, kami memiliki masalah Zazy 5 menjadi $ 6 juta
pemeriksaan dalam denominasi kecil. AKU M
berpikir denominasi terendah mungkin $ 10.000, dan mungkin yang tertinggi
adalah 25, 35, 40,

mungkin $ 50.000.
Ini senilai $ 5 juta cek akan dipesan dalam pemegang buku jurnal seolah-olah
mereka
menerima cek tersebut untuk kuartal tersebut. Namun, penitipan pemeriksaan
khusus
akan diadakan kembali sampai - sampai kita benar-benar dikirim Zazy barang
dagangan, sehingga, dalam
Akibatnya, kami meminjam cek untuk buku penjualan, dan ketika kita kemudian
membuat penjualan
setelah kuartal, kita benar-benar disimpan mereka cek.
Jadi apa yang akan terjadi akan adalah ketika Anda mendapatkan - ketika Anda
melakukan bank
rekonsiliasi, buku Anda akan menunjukkan bahwa Anda memiliki cek dari Zazy
untuk $ 50.000,
Halaman 110 dari 139
Halaman 111

dan bank akan menunjukkan tidak memiliki $ 50.000. Ini akan dianggap sebagai
Item mendamaikan, deposito dalam perjalanan, sehingga untuk berbicara.
Kesaksian Sam E. Antar, Vol. 3,16-17. Sam E. lanjut bersaksi bahwa meskipun dia
mengembangkan ide, ia membahas skema dengan Sam M., Eddie, Kuszer, Allen,
Mitchell, Abe Grinberg, dan Sasson Cohen, pemilik Zazy Internasional
Dalam melaksanakan skema ini, Cohen, pemilik Zazy Internasional, memberikan
cek ke
Allen, dan ia dan Abraham Grinberg disampaikan kepada Sam E. Sebelum
penutupan
kuartal ketiga, Sam E. memesan cek sebagai deposito-in-transit dikreditkan ke
sebanding
toko.
Pada tanggal 4 Desember 1986, Gila Eddie mengeluarkan siaran pers melaporkan
bahwa yang sebanding
toko penjualan untuk kuartal ketiga tahun fiskal 1987 meningkat sebesar
5%. Angka ini adalah palsu
dan menyesatkan karena penjualan toko sebanding telah meningkat dengan $
5.700.000
senilai cek Zazy. Pada kenyataannya, penjualan menurun sebesar 8 persen. Para
terdakwa di sini
tahu bahwa kenaikan 5% dalam dibandingkan angka penjualan toko itu palsu dan
menyesatkan. N27
N27 Sehubungan khusus untuk Kuszer, Sam E. bersaksi sebagai berikut:
Q. Apakah Ben Kuszer juga tahu tentang 5 atau $ 6 juta nilai cek Zazy, untuk
Anda
ingatan?
A. Ya, dia lakukan.

T. Bagaimana Anda tahu bahwa ia tahu tentang hal itu?

A. Saya telah berdiskusi dengan dia.
Q. Dan mana diskusi tersebut terjadi?
A. Di kantor Crazy Eddie, Inc dan juga di apartemennya dan juga di Sam M.
Rumah Antar itu.
Q. Dan orang-orang lain yang hadir untuk percakapan ini?
A. Di apartemennya Saya tidak ingat siapa yang hadir. Mungkin istrinya bisa saja
yang hadir. Saya tidak ingat khususnya sekarang, atau anak-anaknya mungkin
telah hadir.
Di rumah Sam M. Antar itu saya ingat Sam M. Antar hadir setidaknya selama satu
percakapan. Di kantor saya ingat Mitchell hadir selama satu percakapan. Aku tahu
aku
memiliki beberapa diskusi pribadi tentang dia. Dari waktu ke waktu ia akan
bertanya bagaimana hal-hal
lakukan dan saya akan membiarkan dia tahu bagaimana saya lakukan di
perusahaan.
T. Sekitar kapan percakapan ini terjadi?
A. Mengenai 5 menjadi $ 6 juta meningkat, mereka terjadi selama sekitar
November 1986.
Halaman 111 dari 139
Halaman 112

Kesaksian Sam E. Antar, Vol. 3,28-29.

Berbekal pengetahuan ini, pada tanggal 22 dan 24, 1986, Allen menjual 200.000
saham
Gila Eddie total hasil kotor hampir $ 2.400.000.
(4) Triwulan IV
Pada kuartal keempat tahun fiskal 1987, efek kumulatif dari penipuan
dilakukan di Gila Eddie mulai mengejar ketinggalan dengan keluarga Antar. Sam
E. memberitahu
anggota lain dari keluarga Antar terlibat dalam penipuan di gila Eddie bahwa
skema
tentang penjualan toko sebanding telah menjadi tidak dapat dipertahankan. Ada
beberapa alasan
untuk ini. Pertama, efek kumulatif dari penjualan toko sebanding tahun
sebelumnya - yang
telah meningkat dengan jumlah yang bersih $ 2.100.000 - diperlukan bahwa toko
sebanding penjualan
untuk kuartal keempat tahun fiskal 1987 akan meningkat ke angka astronomi. Itu
adalah,
karena inflasi tahun sebelumnya, Crazy Eddie harus mengalahkan angka tahun
sebelumnya oleh
tambahan $ 2.100.000 untuk mengkompensasi inflasi sebelumnya. Kedua, Crazy
Eddie

toko penjualan dibandingkan aktual pada kuartal keempat tahun fiskal 1987 terus
menurun. Ketiga, perusahaan tidak bisa mengembang penjualan dengan cek Zazy
Internasional
karena sudah berutang perusahaan yang $ 5 sampai $ 6 juta, yang harus "dibayar"
dengan
pengiriman barang.
Karena masalah ini, Antars tidak membuat upaya besar untuk mengembang
toko penjualan dibandingkan pada kuartal keempat. Penjualan yang meningkat
dengan hanya $ 500.000
senilai cek Zazy International. Kurang cara lain yang tersedia memompa
angka, Crazy Eddie melaporkan penurunan penjualan toko yang sebanding dari
17% menjadi 20% di
akhir kuartal keempat.
(5) "Gap"
Sehubungan dengan audit yang akan datang untuk tahun fiskal 1987, Sam E.
memiliki kesempatan di
November 1986 untuk menghitung inflasi kumulatif di Gila Eddie. Berdasarkan
nya
perhitungan, Sam E. menetapkan bahwa dari tahun fiskal 1985 hingga tahun fiskal
1987, total
jumlah inflasi penipuan yang dilakukan di gila Eddie adalah $ 14,5 menjadi US $
18 juta.
Hal ini disebut sebagai "celah". Dengan kata lain, "celah" adalah perbedaan antara
status sebenarnya dari situasi keuangan Gila Eddie dan fiksi yang diciptakan
karena
efek kumulatif dari penipuan. Jika tidak ada penipuan tambahan dilakukan oleh
penutupan
tahun fiskal 1987, Crazy Eddie akan harus menyerap $ 14,5 untuk $ 18.000.000
penurunan pendapatan sebelum pajak. Pada bulan November 1986, Sam E.
berbicara tentang "gap" dengan Sam
M., Eddie, Allen, Kuszer, Mitchell, dan lain-lain.
Untuk menghadapi "celah" dalam kondisi keuangan Gila Eddie, Sam E. membuat
tiga bagian
proposal untuk Sam M. dan Eddie. Bagian pertama dari rencana adalah untuk
memiliki Sam M. dan Eddie
diam-diam mentransfer total sebesar $ 5 juta uang tunai ke Gila Eddie. Bagian
kedua dari
Skema adalah untuk menghasilkan tambahan $ 5 juta melalui memo debit
penipuan. N28
Dan ketiga, Crazy Eddie akan menyerap kerugian $ 5 juta pendapatan.
Halaman 112 dari 139
Halaman 113

N28 Sebuah memo debit adalah dokumen yang digunakan oleh pengecer untuk
mengisi jumlah kembali ke vendor,
dan mengurangi baik akun hutang hutang kepada vendor yang dan, untuk tujuan
menentukan harga pokok penjualan, jumlah pembelian untuk tahun fiskal. Debit
memo penipuan digambarkan oleh Sam E. sebagai berikut:
A. Perusahaan akan membeli barang dari vendor seperti televisi dan kami
akan mendapatkan ditagih untuk itu. Jadi jika saya membeli 500 TV saya akan
mendapatkan ditagih, katakanlah, $ 500.000 untuk TV,
dan saya akan memiliki faktur sebesar $ 500.000 yang harus saya terima dari
vendor dan posting di
buku-buku yang karena vendor $ 500.000 sampai aku membayar untuk itu.
Sebuah memo debit membalikkan keluar bagian dari uang yang saya akan berutang
vendor. Dengan kata lain,
mungkin beberapa dari mereka TV datang rusak, dan kita harus mendapatkan
kredit terhadap $ yang
500.000 yang kita berutang vendor, sehingga memo debit $ 10.000 mungkin akan
dikeluarkan.
Mungkin mereka ditagih berlebihan kita pada barang dagangan dan harus ditagih
kami untuk $ 490.000, dan
memo 10.000 debit mungkin akan dikeluarkan. Itulah beberapa contoh dari apa
itu. Ini adalah
pengurangan dari apa yang Anda berutang seseorang.
Kesaksian Sam E. Antar, Vol. 3,58-59. Deskripsi ini dikuatkan oleh
Profesor Sack dalam kesaksiannya di pengadilan.
Memo debit yang dimaksud untuk penipuan Gila Eddie pada bulan November
1986
berkorelasi dengan diskon tidak ada, seperti program rebate fiktif dan fiktif co-op
program periklanan. Banyak memo debit mengakui sebagai bukti menunjukkan
debit
biaya untuk "Volume Insentif" atau "Volume Program".
Sepanjang November 1986, Sam E. melakukan diskusi dengan Sam M. dan Eddie
tentang
memasang $ 5 juta, tetapi tidak pada akhirnya memasang uang. Ketika menjadi
jelas
bahwa baik Sam M. maupun Eddie akan berkontribusi bagiannya dari $ 5 juta,
Sam
E. meningkatkan jumlah target debit penipuan memo $ 10 juta. Sam E. kemudian
memutuskan untuk membuat lebih banyak memo debit palsu setelah perhitungan
nya menunjukkan bahwa
kesenjangan telah tumbuh menjadi $ 20 juta. Sehubungan dengan skema memo
debit palsu, Sam E. dunia
Kesaksian itu menyegarkan ke titik:
Q. Dan apakah ada dasar dan praktek bisnis yang sah untuk memo debit ini?

A. Untuk memo debit palsu, tidak ada. Mengambil kebenaran sedikit - Anda
mengambil kebenaran sedikit
dan membangun kepalsuan pada kebenaran sedikit; yang sedikit kebenaran adalah
bahwa kami sangat
agresif berurusan dengan vendor kami dan mencoba untuk mendapatkan harga
terbaik yang kami bisa di
barang dagangan; kepalsuan yang menjadi ini tidak menjadi agresif. Ini hanya
membuat
segalanya.
Kesaksian Sam E. Antar, Vol. 3.62.
Jumlah total penipuan memo debit adalah $ 20 juta, yang artifisial meningkat
Pendapatan sebelum pajak gila Eddie secara dolar untuk dolar. Kesimpulan ini
didukung tidak
hanya dengan kesaksian Sam E. dan memo debit aktual mengakui sebagai bukti,
namun
juga oleh pernyataan yang dibuat oleh Eddie dan Mitchell di allocutions masingmasing.
Eddie mengakui bahwa "rekening Gila Eddie hutang pada akhir tahun 1987 adalah
Halaman 113 dari 139
Page 114

secara signifikan bersahaja sebagai akibat dari penciptaan dokumen palsu,

termasuk palsu
Gila Eddie debit memo. . . . "Amanat Eddie Antar, 8 Mei 1996 di 27. Untuk nya
bagian, Mitchell juga mengakui bahwa ia dan yang lainnya dieksekusi $
20.000.000 palsu debit
penipuan memo di Gila Eddie 1987 akhir tahun fiskal. Amanat dari Mitchell Antar,
Oktober
10, 1996 at 19. Pengaruh scam memo debit adalah untuk mengurangi hutang dari $
account
70 juta sampai $ 50 juta dan untuk mengembang pendapatan sebelum pajak untuk
tahun fiskal 1987 oleh $
20 juta.
Skema lain yang dikembangkan untuk mengatasi "kesenjangan" adalah
inventarisasi cut-off penipuan dengan
terhadap barang dagangan yang disampaikan oleh Wren Distributor dan Zazy
Internasional. Ini
Skema dikandung oleh Sam E., Eddie, dan Mitchell, dan bekerja sebagai
berikut. Di Gila
Permintaan Eddie, pada bulan Februari 1987, Gelatik dikirim $ 5 hingga $
6.000.000 senilai
barang dagangan. Gila Eddie menghitung barang dalam persediaan fisik akhir
tahun pada

1 Maret 1987. Gelatik tidak mengirimkan faktur untuk barang dagangan sampai
setelah 1 Maret.
Seperti yang telah dilakukan sebelumnya, faktur dihitung ke dalam tahun
berikutnya
pembelian, sehingga inflasi pendapatan untuk tahun fiskal 1987 dari $ 5 sampai $ 6
juta.
Sasson Cohen bersaksi di pengadilan pidana Eddie, Mitchell, dan Allen bahwa
pada bulan Februari,
1987, ia diperintahkan oleh Allen dan Grinberg "untuk membawa barang sebanyak
yang saya bisa
sampai akhir bulan. "Penggugat pameran 184, di 12,167. Berdasarkan scheme-- ini
disebut sebagai "pengaturan pinjaman" - Zazy International disampaikan $
2.500.000
senilai barang dagangan yang dihitung dalam persediaan fisik akhir tahun Gila
Eddie.
Faktur untuk barang ini, bagaimanapun, tidak dikirim. Setelah tahun fiskal, Zazy
Internasional mengambil $ 2.500.000 senilai barang dagangan, termasuk beberapa
yang sama
dagangan awalnya dikirim ke Crazy Eddie dan lainnya "seperti jenis" barang
dagangan.
Keberadaan dan tingkat pengaturan pinjaman ini dikuatkan oleh
kesaksian Sam E. di pengadilan ini dan Sasson Cohen, yang memberikan kesaksian
di bawah
memberikan kekebalan pada sidang pidana Eddie, Mitchell, dan Allen. Kesaksian
mereka
dikuatkan sebagian oleh penerimaan yang dibuat oleh Mitchell di allocution
nya. Ini
Bukti mengungkapkan tidak hanya keberadaan dan luasnya pengaturan pinjaman,
tapi itu
Allen, dengan bantuan Grinberg, sangat berperan dalam pelaksanaan skema ini.
Allen, untuk bagian itu, tidak menyangkal bahwa ia memiliki hubungan bisnis
dengan Zazy
Internasional. Namun, ia membantah bahwa ia pernah menyadari bahwa transaksi
dengan Zazy
Internasional yang curang dengan cara apapun. Pada intinya, Allen mencoba untuk
menggambarkan dirinya sebagai
tidak lebih dari korban penipuan, tidak menyadari apa-apa dan hanya akan tentang
bisnis tanpa
setiap petunjuk mengenai apa yang terjadi di sekelilingnya. Pembelaannya sebesar
tidak lebih
dari yang baik tentara pertahanan: ia hanya mengikuti perintah dan dia tidak
pernah bertanya tentang atau
yang ia pernah tertarik pentingnya kegiatan yang ia diperintahkan untuk membawa
out. Hal ini tidak kredibel. Allen yang bertanggung jawab atas operasi grosir, dan

posisi itu, ia lebih dari korban penipuan belaka yang tidak memiliki kesadaran
yang ekstensif
penipuan yang dilakukan di Gila Eddie. Sehubungan khusus untuk Zazy
Internasional
meminjam skema, Allen, bersama dengan Grinberg, bertanggung jawab untuk
membuat harga yang
pengaturan pada membeli dan mengirim kembali barang dagangan, menentukan
bagaimana Zazy
Internasional akan harga barang dikirim ke Crazy Eddie dan bagaimana Gila Eddie
Halaman 114 dari 139
Halaman 115

akan harga barang akan kembali ke Zazy. Allen jelas dipahami bahwa
pengaturan pinjaman, yang ditangani atas nama Crazy Eddie, adalah bagian dari
Skema penipuan untuk meningkatkan persediaan perusahaan tidak meningkatkan
dalam rekening yang harus dibayar. Allen selimut penolakan hanya layak
keyakinan.
Secara total, Wren cut-off scam dan pengaturan pinjaman Zazy Internasional
artifisial mengurangi rekening Gila Eddie hutang sebesar $ 7,5 sampai $ 8,5 juta.
Sebagai penipuan tentang Wren dan Zazy International sedang dilakukan, Sam E.,
Eddie, dan Mitchell juga menggembungkan kembali dan menyimpan
persediaan. Toko
inflasi persediaan dimulai segera setelah persediaan fisik 1 Maret. Sebagai contoh,
pada
sore Sabtu, 7 Maret, 1987, Sam E., Mitchell, Grinberg, dan Eddie Gindi
bertemu untuk memalsukan persediaan toko. Menurut kesaksian dari Sam E., Allen
adalah
menyadari pemalsuan
karena ia akan meninggalkan kantor banyak dengan Abe Grinberg dan Mitchell
Antar, dan
kadang-kadang Abe Grinberg dan Mitchell Antar akan membantu atau akan
mengawasi inflasi
persediaan toko untuk memastikan bahwa inflasi akan bersama sesuai dengan
merencanakan, dan kadang-kadang ia akan menyaksikannya.
Kesaksian Sam E. Antar, Vol. 3.86. Persediaan toko yang meningkat sebesar $ 15
sampai $ 20
juta.
Sam E. juga mendekati Panoff dan akhirnya meyakinkannya untuk mengembang
kembali
persediaan. Panoff meminta bantuan Eddie Gindi, Spindler, dan Grinberg, dan
dalam satu
contoh khusus, Mitchell. Secara total, Panoff ditingkatkan kembali persediaan
sebesar $ 6 sampai $
7 juta.

(6) Jumlah Dollar Jumlah Frauds Tahun Anggaran 1987

Penipuan yang luas dilakukan pada tahun anggaran 1987 memiliki efek bersih
menggembungkan
Pendapatan sebelum pajak gila Eddie oleh $ 40,5 untuk $ 43.000.000. Dalam
laporannya tahunan 1987 pada Form
10-K, perusahaan melaporkan pendapatan dari $ 21.100.000. Pada kenyataannya,
perusahaan mengalami
$ 20.000.000 kerugian. Pendapatan dilaporkan adalah material palsu dan
menyesatkan. Pengaruh
Informasi material palsu dan menyesatkan ini pada masyarakat investasi dijelaskan
oleh
Profesor Sack di pengadilan:
Q. Dan untuk pengetahuan Anda, Sir, adalah angka-angka ini diikuti oleh analis
yang dilacak
Kinerja gila Eddie?
A. Ya, Pak.
Q. Dan apa efek, menurut pendapat Anda, apakah berlebihan terhadap pendapatan
mereka
kesimpulan?
A. Sekali lagi, mereka menggunakan jumlah yang dilaporkan untuk membangun
proyeksi untuk tahun-tahun berikutnya dan
untuk. . . mengatakan bahwa perusahaan tampak seperti itu semakin
menguntungkan dan, oleh karena itu,
Halaman 115 dari 139
Halaman 116

investasi yang berharga.

Q. Sekarang, dalam dua tahun itu perusahaan menunjukkan bahwa itu semakin
menguntungkan?
A. 1986 adalah lebih menguntungkan daripada 1985. 1986 adalah lebih
menguntungkan daripada '85 dan '84 dan
'83.
1987, tentu saja, tidak, tapi masih merupakan keuntungan besar terutama ketika
disiapkan dengan
kerugian yang jika tidak akan ditampilkan.
Kesaksian Robert J. Sack, Vol. 9.42. Singkatnya, analis sekuritas yang mengikuti
Gila
Saham Eddie menggunakan melaporkan laba 1987 untuk membangun proyeksi
untuk tahun-tahun berikutnya
dan, berdasarkan angka-angka palsu, menyimpulkan bahwa Gila Eddie tampak
seperti itu
semakin menguntungkan dan oleh karena itu investasi berharga. Investor
pasti telah kurang cenderung untuk berinvestasi di Gila Eddie jika $ 20 juta
kerugian

telah dilaporkan.
Bukti-bukti juga menunjukkan bahwa Sam E. terus Sam M., Allen, dan Kuszer
informasi untuk
berbagai aspek dari penipuan yang dilakukan pada tahun 1987. Secara khusus,
kesaksian Sam E. dunia
tentang kesadaran Sam M. tentang penipuan yang dilakukan pada tahun 1987
adalah jelas dan
tak tergoyahkan:
PENGADILAN: Bagaimana percakapan dengan Sam M. Antar? Apa pola pikir
dalam
'87? Apakah dia ada?
THE WITNESS: Ya, dia adalah sekitar.
PENGADILAN: Apakah Anda berbicara dengannya?
SAKSI YANG: Ya.
PENGADILAN: Dan SAKSI YANG: Saya mengatakan kepadanya apa yang terjadi.
***
PENGADILAN: Seberapa sering?
THE WITNESS: Sekali atau dua kali seminggu, atau tiga kali seminggu, untuk
membiarkan dia tahu apa yang
terjadi.
PENGADILAN: Di mana Anda akan melihat Mr. Sam M. Antar?
SAKSI YANG: Entah di kantor Crazy Eddie, Inc., baik di rumahnya. Kadang
Kadang
Saya akan mendorong dia di mobil saya.
PENGADILAN: Apakah Anda bercerita tentang berbagai penipuan, atau dia
mengakui dia
tahu tentang mereka?
SAKSI YANG: Saya selalu membiarkan dia tahu. Akan ada waktu yang saya akan
bersaksi kemudian,
bahwa hal-hal tertentu aku terus darinya.
PENGADILAN: Anda mengatakan kepadanya tentang hutang?
SAKSI YANG: Ya.
PENGADILAN: Apakah Anda mengatakan dia tahu tentang hal itu?
SAKSI YANG: Dia tahu tentang hal itu karena saya mengatakan kepadanya
tentang hal itu.
PENGADILAN: Anda mengatakan kepadanya tentang hal itu?
SAKSI YANG: Ya.
PENGADILAN: The Wren deal?
Halaman 116 dari 139
Halaman 117

SAKSI YANG: Ya.

PENGADILAN: The Zazy deal?

SAKSI YANG: Ya.

PENGADILAN: Toko persediaan?
SAKSI YANG: Ya.
PENGADILAN: Dan reeps cut-off kesepakatan?
SAKSI YANG: Ya.
PENGADILAN: Semua transaksi itu ia tahu tentang karena Anda mengatakan
kepadanya tentang hal itu?
SAKSI YANG: Dari waktu ke waktu saya akan membuatnya tetap diberitahu
mengenai sifat
penipuan dan memberitahukan kepadanya untuk berbagai spesifik seperti apa yang
sedang terjadi.
Kesaksian Sam E. Antar, Vol. 3,94-96.
Antara 2 Juli melalui 9 Juli 1987, Sam M. menjual 150.000 saham Gila Eddie
untuk hasil kotor $ 903.125. Ketika ia melakukannya, Sam M. tahu tentang
penipuan
kegiatan yang telah dilakukan di gila Eddie selama tahun fiskal 1987 dan
sebelumnya
hal tersebut.
E. Penguraian
Akhir Gila Eddie tidak sebanyak, peristiwa traumatik yang tiba-tiba dari lambat,
berlama-lama
kematian. Selama periode waktu, dengan tekanan pemasangan efek kumulatif dari
penipuan yang dilakukan di perusahaan bersama dengan ketegangan keluarga yang
selalu ada, Gila
Eddie hanya terurai.
Dengan semua account, ketegangan keluarga tua mulai muncul kembali kadangkadang pada akhir 1986. Sam
Kesaksian E. pada titik ini, yang tidak diperebutkan oleh salah satu pihak, adalah
mengungkapkan:
Q. Mr. Antar pada bulan Desember 1986, apakah Anda merasa bahwa ada masalah
dalam
Antar keluarga sendiri?
A. Ya. Masalah yang mulai muncul ke permukaan lagi.
Q. Dan dapat Anda menjelaskan apa masalah mereka adalah?
A. Ada mulai akan meningkatkan ketegangan antara Eddie dan saudara-saudaranya
dan Eddie dan
ayahnya.
***
T. Apakah Eddie memberitahu Anda mengapa ia bergeser dari ayahnya dan
saudara-saudaranya?
A. Dia merasa ayahnya cemburu kesuksesannya karena ayahnya dianggap seperti
patriark keluarga, dan ia juga merasa bahwa ayahnya membagi dia dengan saudarasaudaranya;
bahwa ayahnya ingin dia untuk mengurus saudara-saudaranya dengan saham.

Eddie merasa selama ia merawat putrinya sendiri, itu kewajibannya. Eddie

saham ketika perusahaan go public dan berbakat beberapa untuk putrinya, dan
Eddie mengatakan kepada saya
bahwa ayahnya ingin dia memberikan saham kepada Mitchell dan Allen.
Halaman 117 dari 139
Halaman 118

Eddie mengatakan kepada saya bahwa dia mengatakan kepada ayahnya yang
bisnisnya untuk memberikan saham ke Mitchell dan
Allen. Dia merawat anak-anaknya. "Ayah, Anda mengurus anak-anak Anda,"
untuk parafrase apa
Eddie mengatakan kepada saya.
T. Apakah Anda melihat Eddie mengalami masalah dengan istri pertamanya?
A. Ya.
Q. Dan dia memberitahu Anda apa masalah mereka adalah?
A. Saya tidak yakin apakah itu waktu tertentu dia bilang dia sedang mengalami
masalah dengan pertama
istri. Aku tahu dia punya masalah sebelumnya dengan istri pertamanya. Saya tahu
bahwa keluarga adalah
marah tentang gaya hidupnya, vis-a-vis istri pertamanya, tapi saya tidak tahu
apakah dia sedang mengalami
masalah khusus.
Aku tahu mereka tidak suka fakta ia terpisah dari dia, tapi saya tidak tahu pada saat
itu
waktu tertentu jika ia sedang mengalami sengketa dengan dia.
Kesaksian Sam E. Antar, Vol. 3,50-51. Berdasarkan ketegangan ini, Eddie mulai
secara fisik menarik diri dari urusan Gila Eddie. Pada bulan Desember 1986, ia
mengundurkan diri sebagai
presiden perusahaan, dan pada bulan berikutnya, ia mengundurkan diri sebagai
chief executive
petugas.
Ini bukan untuk mengatakan bahwa Eddie meninggalkan semua pengaruh dan
kontrol di perusahaan. Eddie
tetap sebagai Ketua Dewan Direksi, dan pada bulan Desember 1986, ia
memerintahkan
penciptaan Kantor Presiden di mana ia bisa terus mengelola
Perusahaan meskipun tidak adanya fisiknya. Kantor Presiden terdiri dari Sam
E., Mitchell, dan Isaac Kairey. Meskipun tidak benar-benar menarik diri dari
perusahaan,
Pengunduran diri Eddie dari dua posisi kunci di perusahaan menciptakan sumber
baru
ketegangan. Fakta ini terungkap dalam kesaksian Sam E. anak tentang ambivalensi
Mitchell
arah naik ke posisi presiden setelah pengunduran diri Eddie:

A. Mitchell awalnya tidak ingin menjadi presiden perusahaan. Dia tidak suka
Fakta bahwa Eddie meninggalkan dan meninggalkan kami dengan semua
pekerjaan untuk membersihkan, dan bahwa Eddie
seperti berjalan-jalan dan mengambil mendaki dan meninggalkan kami dengan
penipuan dan segala sesuatu yang lain
untuk menangani, dan Mitchell marah tentang hal itu.
Kesaksian Sam E. Antar, Vol. 3.54.
Seperti yang telah diceritakan di atas, Crazy Eddie juga mengalami pemasangan
keuangan
kesulitan pada akhir 1986. Kesulitan-kesulitan ini menarik perhatian para
pemegang saham, dan dengan
Januari 1987, yang pertama dari serangkaian pakaian pemegang saham dimulai.
Pada bulan Maret 1987, Sam M. mengundurkan diri dari dewan direksi, frustrasi
bagaimana
Perusahaan sedang dijalankan dan hubungannya tegang dengan Eddie. Sam M.
Namun,
terus memegang posisi Executive Vice-President, dengan gaji tahunan $
200.000.
Halaman 118 dari 139
Halaman 119

Pada bulan April 1987, namun situasi di gila Eddie menjadi jauh lebih tidak dapat
dipertahankan. Itu
dorongan untuk kekacauan itu inisiasi gugatan dari istri pertama Eddie bertarung
dalam
ketentuan perjanjian perceraian mereka sebelumnya. Ketegangan dalam keluarga
lebih Eddie
hubungan dengan istri pertamanya, yang telah lama mendidih, sekarang datang ke
mendidih penuh.
Eddie dipecat Allen, yang awalnya berpihak istri pertamanya Eddie. Sam M. juga
dipecat. n29 Selain itu, Eddie menggulingkan ibu mantan istrinya dari perusahaan
dan pergi begitu
sejauh untuk mencoba untuk memiliki dia didakwa pencurian.
n29 Kedua Sam M. dan Allen membuat banyak fakta bahwa mereka dipecat oleh
Eddie pada bulan April,
1987. Mereka berpendapat bahwa perilaku tersebut pada bagian dari Eddie telah
"terang
tidak masuk akal "jika, sebagai SEC menuduh, Allen dan Sam M. memiliki
informasi merusak
mengenai skema penipuan yang dilakukan di Gila Eddie. Pengadilan ini yakin
oleh pernyataan ini. Pertama, orang lain yang diakui terlibat dalam penipuan yang
juga dihentikan. Arnold Spindler, yang berpartisipasi dalam inflasi persediaan
gudang
dengan Neiderbach, juga dihentikan. Arthur Grinberg, yang bersama dengan Allen,

berpartisipasi dalam skema yang melibatkan Zazy International, juga

dihentikan. Memang,
Mitchell, yang mengaku bersalah atas tuduhan yang melibatkan banyak jika tidak
semua skema penipuan
di Gila Eddie, juga dipaksa oleh Eddie atas dukungan dari istri pertamanya Eddie.
Selain itu, itu bukan "terang tidak masuk akal" bahwa Eddie akan memecat Allen
dan Sam M. bahkan
jika mereka memiliki informasi yang merusak. Memang, ada sedikit risiko, dari
Eddie
perspektif, bahwa Allen, Sam M., dan lain-lain yang dihentikan, akan
membocorkan
Informasi karena dengan demikian, mereka tentu akan berimplikasi dirinya dalam
banyak
penipuan.
Pada bulan Mei 1987, Crazy Eddie menerima tawaran yang tidak diminta dari
keluarga Belzberg ke
membeli semua saham yang beredar perusahaan. Kemudian pada bulan yang sama,
seorang bersaing
menawarkan, sekali lagi tidak diinginkan, dibuat oleh Elias Zinn, pengecer Texas,
untuk membeli semua
saham yang beredar. Tak ada yang berhasil, dan penawaran yang akhirnya
ditarik. Di
September 1987, bagaimanapun, Zinn, kali ini dalam kemitraan dengan pengusaha
New York
bernama Victor Palmieri, melembagakan pertarungan proxy kendali Crazy Eddie.
Pada tanggal 6 November 1987, pemegang saham Gila Eddie sebagai untuk
menghapus perusahaan
manajemen yang ada didukung oleh Eddie. Sebuah manajemen baru diinstal oleh
Zinn dan
Palmieri mengambil alih perusahaan. N30 Segera setelah itu, ia menemukan $
40.000.000
kekurangan persediaan. Perkiraan ini kemudian meningkat menjadi $ 60 juta. Zinn
dan
Palmieri akhirnya diungkapkan ini kekurangan persediaan untuk umum.
N30 Pada saat tim manajemen baru mengambil alih perusahaan, Sam M. diadakan
sekitar 376.000 saham Gila Eddie. Ia berpendapat bahwa hal ini menunjukkan nya
ketidaksadaran dari penipuan di perusahaan. Hal ini cukup masuk akal,
menurutnya, bahwa
orang dengan pengetahuan tentang skema penipuan akan memegang saham nya
meskipun
Fakta bahwa penemuan penipuan oleh tim manajemen baru akan mengirim nilai
bahwa penurunan drastis saham. Saya tidak menemukan sebagai masuk akal
sebagai Sam M. berpendapat. Pertama, Sam E.,

yang telah mengakui pengetahuan dan partisipasi dalam penipuan di perusahaan,

juga
Halaman 119 dari 139
Halaman 120

memegang saham sampai ia dipaksa untuk menjualnya di margin call pada bulan
Oktober 1987. Pada
saat pemecatannya dari perusahaan, Sam E. juga mengadakan 35.000 opsi saham,
yang ia bisa dieksekusi dan dijual dengan keuntungan dalam ringkasan 1987.
Kedua, dan lebih penting lagi, memegang saham ini tersedia Sam M., dari-Nya
perspektif, dengan sesuatu yang jauh lebih berharga daripada uang yang bisa
diterima
dari penjualan saham: bukti cenderung untuk menunjukkan dirinya tidak bersalah
dalam penipuan yang
terjadi pada gila Eddie. Meskipun ada bukti yang menunjukkan bahwa Sam M.
tidak berunding dengan
Pengacara perusahaan tentang menjual sahamnya, memegang saham adalah jauh
lebih
Langkah bijaksana dalam terang penemuan yang tak terelakkan dari kegiatan
penipuan yang dilakukan
di Gila Eddie. Memang, ia telah membuat sekitar $ 18.000.000 dari sebelum nya
penjualan saham. Dengan menjual seluruh saham, dia pasti telah membuat
beberapa uang, tetapi
akan juga menunjukkan kesadaran bersalah di pihaknya.
Pengungkapan publik kekurangan persediaan mempercepat litigasi sipil yang
sudah tertunda
terhadap perusahaan. Pengungkapan ini juga bertepatan dengan penyelidikan oleh
SEC,
yang memuncak dalam aksi ini terhadap para terdakwa. Amerika Serikat
Kantor Kejaksaan juga meluncurkan penyelidikan kriminal bisnis perusahaan
urusan, yang, seperti dijelaskan di atas, akhirnya mengakibatkan pengakuan
bersalah dari Eddie dan
Mitchell.
IV. KESIMPULAN HUKUM
Dalam pengaduannya, SEC telah menuduh bahwa terdakwa terlibat dalam insider
trading di
pelanggaran 17 (a) UU Securities, 10 (b) dari Undang-Undang Exchange, dan
Peraturan 10b-5.
Pasal 17 (a) UU Securities menyediakan sebagai berikut:
Itu harus menjadi haram bagi setiap orang dalam penawaran atau penjualan efek
apapun oleh penggunaan setiap
berarti atau instrumen transportasi atau komunikasi dalam perdagangan
antarnegara atau
penggunaan mail, secara langsung atau indirectly--

(1) untuk mempekerjakan perangkat, skema, atau kecerdasan untuk menipu, atau
(2) untuk mendapatkan uang atau harta dengan cara pernyataan yang tidak benar
tentang fakta material atau
kelalaian untuk menyatakan fakta material yang diperlukan untuk membuat
pernyataan yang dibuat, tidak
menyesatkan, atau
(3) untuk terlibat dalam setiap transaksi, praktik, atau kursus usaha yang bergerak
atau akan
beroperasi sebagai penipuan atau kebohongan pada pembeli.
15 USC 77q (a). Sebagai soal umum, 17 (a), dan memang Securities Act
sebagai
Halaman 120 dari 139
Page 121

utuh, "dirancang untuk menyediakan investor dengan pengungkapan penuh

informasi material
mengenai penawaran umum efek dalam perdagangan, untuk melindungi investor
terhadap penipuan
dan, melalui pengenaan kewajiban sipil tertentu, untuk mempromosikan standar
etika
2d kejujuran dan adil. "Ernst & Ernst v. Hochfelder, 425 US 185, 195, 47 L. Ed.
668, 96 S. Ct. 1375 (1976). Pasal 17 (a) telah secara luas ditafsirkan untuk
mencakup
berbagai perilaku. Lihat, misalnya, SEC v. Benson, 657 F. Supp. 1122, 1130
(SDNY
1987) (memegang bahwa kelalaian dan salah saji tentang pendapatan korporasi di
pernyataan pendaftaran efek melanggar 17 (a)).
Pasal 10 (b) dari Undang-Undang Bursa menyediakan sebagai berikut:
Itu harus menjadi haram bagi setiap orang, langsung atau tidak langsung, dengan
menggunakan cara apapun atau
perangkat dari perdagangan antarnegara atau kiriman, atau setiap fasilitas apapun
nasional
Bursa Efek. . . untuk menggunakan atau mempekerjakan, sehubungan dengan
pembelian atau penjualan
keamanan yang terdaftar di bursa efek nasional atau keamanan apapun tidak begitu
terdaftar, setiap
Perangkat manipulatif atau menipu atau penemuan bertentangan aturan tersebut
dan
peraturan sebagai Komisi mungkin meresepkan sebagai diperlukan atau tepat di
publik
bunga atau untuk perlindungan investor.
15 USC 78j (b). Sederhananya, ketentuan ini mengharamkan (1) penggunaan
setiap menipu

perangkat (2) sehubungan dengan pembelian atau penjualan surat berharga,

bertentangan dengan
aturan yang ditentukan oleh SEC. Tujuan khusus 10 (b) adalah "untuk
melindungi investor
terhadap manipulasi harga saham. "Basic Inc v. Levinson, 485 US 224, 230, 99 L.
Ed. 2d 194, 108 S. Ct. 978 (1988); lihat juga Dalam ulang Phillips Petroleum
Sec. Litig., 881 F.2d
1236, 1243 (3d Cir. 1989).
Berdasarkan kewenangan pembuatan peraturan yang disediakan oleh 10 (b), SEC
mengadopsi Peraturan 10 (b),
yang menyediakan sebagai berikut:
Itu harus menjadi haram bagi setiap orang, langsung atau tidak langsung, dengan
menggunakan cara apapun atau
perangkat dari perdagangan antarnegara, atau kiriman atau setiap fasilitas apapun
nasional
bursa efek,
(A) Untuk menggunakan perangkat, skema, atau kecerdasan untuk menipu,
(B) Untuk membuat pernyataan yang tidak benar tentang fakta material atau
menghilangkan untuk menyatakan fakta material
diperlukan untuk membuat pernyataan yang dibuat, dalam terang situasi di bawah
yang mereka dibuat, tidak menyesatkan, atau
(C) Untuk melakukan tindakan, praktek, atau kursus usaha yang bergerak atau
akan beroperasi
sebagai penipuan atau kebohongan pada setiap orang, sehubungan dengan
pembelian atau penjualan dari setiap
keamanan.
17 CFR 240.10b-5.
Halaman 121 dari 139
Page 122

Sebagaimana dicatat oleh satu pengadilan, 10 (b) dan Peraturan 10b-5 telah
"selalu diakui sebagai
catchalls "untuk mencegah manipulasi dan keliru. SEC v. Texas Teluk Sulphur
Co, 401 F.2d 833, 859 (2d Cir. 1968) (en bertamasya). Mahkamah Agung barubaru ini
menegaskan kembali bahwa di bawah apa yang telah disebut sebagai teori
"tradisional" atau "klasik" dari
kewajiban insider trading,
10 (b) dan Peraturan 10b-5 dilanggar ketika perdagangan orang dalam
perusahaan dalam sekuritas
perusahaannya atas dasar materi, informasi non-publik. Perdagangan di seperti
Informasi memenuhi syarat sebagai "perangkat menipu" di bawah 10 (b), kita
telah menegaskan, karena "

hubungan kepercayaan dan keyakinan [ada] antara pemegang saham dari suatu
perusahaan
dan orang-orang dalam yang telah memperoleh informasi rahasia dengan alasan
posisi mereka
dengan korporasi. "
Amerika Serikat v. O'Hagan, 521 US 642, 117 S. Ct. 2199, 2207, 138 L. Ed. 2d
724 (1997)
(Mengutip Chiarella v. Amerika Serikat, 445 US 222, 228, 63 L. Ed. 2d 348, 100
S. Ct. 1108
(1980)); lihat juga SEC v. Cherif, 933 F.2d 403, 408-09 (7 Cir. 1991). Pasal 10 (b)
dan
Peraturan 10b-5 kewajiban juga dapat mengalir dari "salah saji dan kelalaian dalam
siaran pers,
artikel berita, dan pengajuan publik triwulan dan tahunan. "Dalam ulang Ames
dep't Stores, Inc.
Bursa Litig., 991 F.2d 953, 962 (2d Cir. 1993). Seperti yang diakui oleh Circuit
Court Ketiga
Banding, "Rule 10b-5 klaim biasanya melibatkan dugaan kekeliruan dengan
hormat
untuk manfaat keamanan tertentu. "Angelastro v. Prudential Bache-Sec., Inc., 764
F.2d
939, 942 (3d Cir. 1985). Kewajiban bawah 10 (b) dan Peraturan 10b-5
didasarkan pada
menunjukkan beberapa "'hubungan kausal antara dugaan penipuan dan pembelian
atau penjualan'"
dari keamanan. Aku D. di 943 (mengutip Tully v. Mott Supermarket, Inc., 540
F.2d 187, 194 (3d
Cir. 1976)).
Singkatnya, ketentuan yang dibahas di atas melarang seseorang dari penjualan efek
sementara di
kepemilikan materi, informasi non-publik. Lihat O'Hagan, 117 S. Ct. pada 2207
(1997);
Angelastro, 764 F.2d di 942; Texas Teluk Sulphur, 401 F.2d di 848. Informasi
yang
penjual memiliki sementara perdagangan harus materi. Lihat Elkind v. Liggett &
Myers, Inc.,
635 F.2d 156, 167 (2d Cir. 1980). Informasi adalah bahan jika ada substansial
kemungkinan bahwa investor akan mempertimbangkan informasi yang penting
dalam membuat
keputusan investasi. Lihat Levinson, 485 AS di 231 (mengandalkan TSC Indus.,
Inc v.
Northway, Inc., 426 US 438, 449, 48 L. Ed. 2d 757, 96 S. Ct. 2126 (1976)); lihat
juga San

Leandro Emerg. Med. Kelompok Bagi Hasil Rencana v. Philip Morris Cos., 75
F.3d 801, 810
(2d Cir. 1996) ("fakta-fakta material meliputi tidak hanya informasi
mengungkapkan pendapatan dan
distribusi perusahaan, tetapi juga fakta-fakta yang mempengaruhi masa depan
kemungkinan dari
Perusahaan dan orang-orang yang dapat mempengaruhi keinginan investor untuk
membeli, menjual, atau menahan
sekuritas perusahaan. ").
SEC harus membuktikan bahwa terdakwa bertindak dengan scienter. Aaron v.
SEC, 446 US 680,
691, 64 L. Ed. 2d 611, 100 S. Ct. 1945 (1980). Untuk membuktikan scienter, harus
menunjukkan bahwa
terdakwa tidak memiliki "'keyakinan asli bahwa informasi yang diungkapkan
adalah akurat dan
Halaman 122 dari 139
Halaman 123

menyelesaikan dalam semua hal yang material. "" Phillips Petroleum, 881 F.2d
pada 1244 (mengutip McLean
v. Alexander, 599 F.2d 1190, 1198 (3d Cir. 1979)). Istilah "scienter" meliputi baik
yang mengetahui dan sembrono kesalahan N31. Hochfelder, 425 AS di 193-94
n.12 (mencatat bahwa
scienter "mengacu pada kondisi mental merangkul niat untuk menipu,
memanipulasi, atau menipu");
SEC v. Pertama Jersey Sec., Inc., 101 F.3d 1450, 1467 (2d Cir. 1996) ("Scienter,
seperti yang digunakan dalam
Sehubungan dengan undang-undang penipuan sekuritas, berarti. . . setidaknya
mengetahui kesalahan. "),
cert. ditolak, AS, 118 S. Ct. 57 (1997); Phillips Petroleum, 881 F.2d di 1244
("Kecerobohan pada bagian dari terdakwa memenuhi persyaratan scienter Pasal 10
(b)
dan Peraturan 10b-5. ").
N31 kecerobohan, dalam konteks ini, telah ditetapkan sebagai
"Keberangkatan ekstrim dari standar perawatan biasa... Yang menyajikan bahaya
menyesatkan. . . yang baik diketahui untuk terdakwa atau sangat jelas bahwa aktor
harus
menyadari hal itu. "
Phillips Petroleum, 881 F.2d pada 1244 (mengutip Sundstrand Corp. v. Sun
Chemical Corp,
553 F.2d 1033, 1045 (7 Cir. 1977)).
A. Sale Tergugat Crazy Eddie Bursa
(1) Antara September 1984 dan Februari 1986, para terdakwa membuat berikut
penjualan saham Gila Eddie:

Sam M.
Jumlah Saham Harga / Share Gross Hasil
September, 1984 (IPO) 300.000
$ 8,00
$ 2.400.000
Maret, 1985
150.000
$ 21,00
$ 3.150.000
Oktober, 1985 n32 450.000
$ 12,00
$ 5.400.000
Februari 1986
60.000
$ 26,00
$ 1.560.000
TOTAL
960.000
$ 12.510.000
Allen
Jumlah Saham Harga / Share Gross Hasil
Maret, 1985
50.000
$ 21,00
$ 1.050.000
Februari 1986
20.500
$ 22,00
$ 451.000
TOTAL
70.500
$ 1.501.000
Kuszer
Jumlah Saham Harga / Share Gross Hasil
Maret, 1985
50.000
$ 21,00
$ 1.050.000
Halaman 123 dari 139
Halaman 124

n32 The Oktober 1985 penjualan adalah transaksi pribadi di mana Sam M. menjual
450.000
saham ke Bear, Stearns & Company.
Ketika mereka membuat penjualan yang dijelaskan di atas saham Gila Eddie,
terdakwa tahu
bahwa: (a) Sam M., Eddie, dan anggota lain dari manajemen senior perusahaan
memiliki
terlibat dalam kas-skimming skema dating kembali ke pendahulu perusahaan di
1970-an; (B) kas skim tidak termasuk dalam pendapatan dilaporkan selama lima
tahun sebelum IPO; dan (c) angka pendapatan lima tahun sebelumnya dan,
akibatnya,
Tren pertumbuhan pendapatan untuk jangka waktu lima tahun adalah palsu dan
menyesatkan sebagai hasilnya
dari skimming tunai.
Informasi ini adalah materi yang secara substansial kemungkinan bahwa investor
akan dianggap fakta-fakta ini penting dalam membuat keputusan investasi.
(2) Dalam bulan Maret 1986 penawaran umum sekunder, Sam M. menjual 200.000
saham Gila
Saham Eddie di $ 26,375 per saham, untuk hasil kotor $ 5.275.000. Ketika dia
menjual
saham, Sam M. tahu tingkat meresap aktivitas penipuan di Gila Eddie.
Secara khusus, dan di samping fakta-fakta yang dibahas dalam ayat (1) di atas,
Sam M. tahu
bahwa: (a) menyatakan pendapatan sebelum pajak Gila Eddie yang terlalu tinggi
sebesar $ 2 juta pada hasil
1985 inflasi persediaan gudang; dan (b) Gila Eddie telah diumumkan secara
terbuka
penjualan toko yang sebanding untuk kuartal keempat tahun fiskal 1986 yang
meningkat oleh
$ 2.100.000.
Informasi ini adalah materi yang secara substansial kemungkinan bahwa investor
akan dianggap fakta-fakta ini penting dalam membuat keputusan investasi.
(3) Pada tanggal 30 September 1986, Sam M. menjual 25.000 saham Gila Eddie
dengan harga
$ 33,75 per saham, untuk hasil kotor $ 843.750. Ketika ia melakukannya, Sam M.
tahu
keadaan sebenarnya dari fakta-fakta seperti yang dijelaskan dalam ayat (1) dan (2)
di atas. Selain itu, Sam M.
tahu bahwa persediaan perusahaan telah meningkat dan rekening yang harus
dibayar
artifisial berkurang pada tahun fiskal 1986 dan penjualan toko sebanding dalam
pertama
dan tempat kedua tahun fiskal 1987 telah meningkat melalui deposit Zazy
Pemeriksaan internasional.

Informasi ini adalah materi yang secara substansial kemungkinan bahwa investor
akan dianggap fakta-fakta ini penting dalam membuat keputusan investasi.
(4) Pada bulan Desember 1986, Allen menjual 200.000 saham Gila Eddie untuk
gross
hasil hampir $ 2.400.000. Ketika ia melakukannya, Allen tahu keadaan sebenarnya
dari fakta-fakta sebagai
mereka ada di Gila Eddie seperti yang dijelaskan dalam ayat (1), (2), dan (3) di
atas. Di
Selain itu, Allen tahu bahwa penjualan toko sebanding Gila Eddie pada kuartal
ketiga
tahun fiskal 1987 telah meningkat melalui deposit Zazy cek Internasional dan
bahwa karyawan perusahaan telah mulai menerapkan penipuan untuk penutupan
tahun fiskal
dengan menyiapkan memo debit palsu.
Halaman 124 dari 139
Halaman 125

Informasi ini adalah materi yang secara substansial kemungkinan bahwa investor
akan dianggap fakta-fakta ini penting dalam membuat keputusan investasi.
(5) Dalam jangka waktu satu minggu dari Juli 2 sampai 9 Juli 1987, Sam M.
menjual 150.000 saham
saham Gila Eddie untuk hasil kotor $ 903.125. Ketika ia melakukannya, Sam M.
tahu
kegiatan penipuan yang telah dilakukan di Gila Eddie seperti yang dijelaskan
dalam
subbagian (1), (2), (3), dan (4) di atas. Selain itu, Sam M. tahu bahwa Gila Eddie
persediaan telah meningkat dan rekening yang harus dibayar artifisial berkurang
besar-besaran
dan penipuan sistematis, keberadaan dan tingkat mana ia diberitahu selama
musim semi 1987.
Informasi ini adalah materi yang secara substansial kemungkinan bahwa investor
akan dianggap fakta-fakta ini penting dalam membuat keputusan investasi.
(6) Singkatnya, sebagai hasil dari semua penjualannya saham Gila Eddie, Sam M.
diperoleh kotor
hasil $ 19.531.875. Adapun Allen, ia memperoleh hasil bruto sebesar $ 3.901.000.
Kuszer diperoleh Total hasil kotor dari $ 1.050.000.
(7) Dalam bulan Maret 1985 penawaran umum sekunder, Eddie menjual agregat
dari 150.000
saham Gila Eddie atas nama Tergugat Bantuan Rori Antar, Sam A. Antar,
Michelle Antar, Adam Kuszer, Sam Kuszer, dan Simon Kuszer, untuk hasil kotor $
3.150.000. Ketika ia melakukannya, Eddie tahu dari kegiatan penipuan yang
dilakukan di Gila
Eddie dan, di samping itu, tahu bahwa persediaan gudang telah meningkat pada
Maret

3, 1985, dan meningkat hasil keuangan perusahaan akan diumumkan secara

terbuka di
April 1985.
B. remedies
(1) Putusan Tetap
SEC mencari perintah memerintahkan Sam M., Allen, dan Kuszer dari melanggar
federal yang
undang-undang sekuritas di masa depan. Ganti-rugi permanen tegas diizinkan oleh
Kongres untuk melarang pelanggaran lebih lanjut dari undang-undang sekuritas
federal. 15 USC 78u (d).
"Tujuan dari ganti-rugi bukan untuk menghukum pelanggar, tetapi untuk
mencegah dia dari
melakukan pelanggaran masa depan undang-undang sekuritas. "SEC v. Bonastia,
614 F.2d 908, 912
(3d Cir. 1980). SEC harus menunjukkan bahwa "ada kemungkinan wajar bahwa
terdakwa, jika tidak diperintahkan, akan kembali terlibat dalam tindakan ilegal. "Id
.; lihat juga SEC v.
Materia, 745 F.2d 197, 200 (2d Cir 1984.); SEC v. Kimmes, 799 F. Supp. 852, 860
(ND
Ill. 1992), aff'd, 997 F.2d 287 (7 Cir. 1993). Untuk menentukan apakah ada yang
masuk akal
kemungkinan pelanggaran di masa depan, pengadilan umumnya
mempertimbangkan faktor-faktor berikut: (1)
tingkat scienter yang terlibat pada bagian terdakwa; (2) yang terisolasi atau
berulang
bentuk pelanggarannya; (3) pengakuan terdakwa dari sifat salah nya
melakukan; (4) ketulusan jaminan melawan pelanggaran di masa depan; dan (5)
kemungkinan, karena pendudukan profesional terdakwa, bahwa pelanggaran di
masa depan mungkin
terjadi. Bonastia, 614 F.2d di 912.
Halaman 125 dari 139
Halaman 126

Pengadilan ini menyimpulkan bahwa ada kemungkinan yang masuk akal bahwa
Sam M. akan melakukan masa
sekuritas pelanggaran hukum jika ia tidak diperintahkan dari
melakukannya. Seperti yang dijelaskan di seluruh ini
pendapat, Sam M., sebagai patriark dari keluarga Antar serta co-founder, Vice
Executive
Presiden dan direktur Crazy Eddie, berpartisipasi secara langsung dan secara
ekstensif dalam
Skema yang dilakukan di gila Eddie selama periode waktu yang relevan. Dia
bertindak

sadar dan sengaja melanggar dalam undang-undang sekuritas federal atas

diperpanjang
periode waktu, yang melibatkan uang dalam jumlah besar. Sam M. tidak pernah
mengakui
pengakuan sifat salah dari tindakannya, menjaga sepanjang sejarah
litigasi ini bahwa ia tidak terlibat atau pengetahuan tentang apa yang terjadi di
Perusahaan. Karena dia telah gagal untuk mengakui wrongfulness dari
tindakannya, setiap
upaya pada bagian untuk menjamin persidangan ini bahwa ia tidak akan terlibat
dalam conduct-- ilegal seperti
sesuatu yang Sam M. belum dilakukan - akan berdering berongga.
Kegiatan usaha Sam M. dan hubungan tentu membuat kemungkinan bahwa ia
mungkin terlibat dalam
pelanggaran di masa depan. Meskipun kurang dalam pendidikan formal, Sam M.
telah menunjukkan dirinya
sepanjang hidupnya untuk menjadi seorang pengusaha akut. Bisnis dalam
darahnya. Pengadilan ini tidak memiliki
ragu bahwa Sam M. akan terus mengembangkan bisnis dan dalam hal ini, dia akan
pasti ditempatkan dalam situasi di mana ia akan kembali tergoda dengan
melanggar
undang-undang sekuritas federal.
Secara signifikan, sifat berulang dari pelanggaran undang-undang sekuritas
membuatnya sangat
kemungkinan bahwa Sam M. mungkin, tanpa perintah, melakukan pelanggaran di
masa depan. Lihat SEC v.
Manajemen Dynamics, Inc., 515 F.2d 801, 807 (2d Cir. 1975) (mengakui bahwa "
Komisi perilaku ilegal masa lalu sangat sugestif kemungkinan masa depan
pelanggaran ");. CFTC v Amerika Logam Exch Corp, 693 F. Supp 168, 172 (DNJ
1988)..
("Apakah atau tidak ada kemungkinan wajar pelanggaran di masa depan
tergantung pada suatu
pertimbangan totalitas keadaan dan dapat disimpulkan, atau bahkan dianggap,
dari tindakan melawan hukum di masa lalu, dan tidak adanya bukti yang
bertentangan. "). Pelanggaran atas
bagian dari Sam M. tidak hanya tindakan terisolasi.
Pengadilan ini juga menyimpulkan bahwa perintah diperlukan sehubungan dengan
Allen dan
Kuszer. Meskipun mereka mungkin belum sebagai rumit terlibat dalam semua
aspek
mengembangkan dan menerapkan skema di gila Eddie sebagai Sam M., mereka
pasti
menyadari apa yang terjadi, dan dalam beberapa kasus, secara aktif berpartisipasi
dalam penipuan

aktivitas. Perilaku mereka selama periode waktu yang relevan dibuktikan tingkat
tinggi
scienter. Selain itu, meskipun mereka tidak menjual sebanyak saham yang Sam M.,
itu akan menjadi
naif bagi pengadilan ini untuk menyimpulkan bahwa pelanggaran undang-undang
sekuritas yang tapi terisolasi
episode. Kedua Allen dan Kuszer terlibat dalam, difasilitasi, atau yang akrab
menyadari
banyak penipuan yang dilakukan di perusahaan.
Seperti Sam M., pengadilan ini pelabuhan ada keraguan bahwa Allen dan Kuszer
akan terus
terlibat secara luas dalam mengembangkan dan menjalankan bisnis. Dalam
keadaan ini,
perlindungan investasi publik mengharuskan bahwa Allen dan Kuszer, bersama
dengan Sam
M., akan diperintahkan dari setiap pelanggaran lebih lanjut dari undang-undang
sekuritas federal.
(2) disgorgement
Halaman 126 dari 139
Page 127

SEC juga berusaha perintah membutuhkan terdakwa untuk mengembalikan semua

keuntungan yang diperoleh dari
Kegiatan insider trading mereka. Pengadilan memiliki wewenang, berdasarkan
22 (a) dari
Securities Act, 15 USC 77v (a), dan 27 dari Exchange Act, 15 USC 78aa,
untuk
memesan disgorgement keuntungan insider trading dalam tindakan penegakan
hukum SEC. Lihat SEC v.
Hughes Capital Corp, 124 F.3d 449, 455 (3d Cir 1997.); SEC v. First City
Fin. Corp,
281 US App. DC 410, 890 F.2d 1215, 1230 (DC Cir.1989); SEC v. Tome, 833
F.2d
1086, 1096 (2d Cir. 1987). Disgorgement adalah obat adil oleh alam, dan
pengadilan distrik karena itu diinvestasikan dengan kewenangan yang luas dalam
Penciptaan yang sesuai
Agar disgorgement. SEC v. Hughes Capital Corp, 917 F. Supp. 1080, 1085 (DNJ
1996), aff'd, 124 F.3d 449 (3d Cir. 1997). Sebagaimana dicatat oleh pengadilan
distrik di Hughes
Modal, "'disgorgement wrests keuntungan haram dari tangan pelaku kesalahan
yang [dan...
sehingga] itu adalah obat yang adil dimaksudkan untuk mencegah pelaku
kesalahan dari memperkaya dirinya dengan

kesalahannya '"Id (mengutip SEC v Huffman, 996 F.2d 800, 802 (5 Cir.1993).);..
lihat juga
SEC v. First Pacific Bancorp, 142 F.3d 1186, 1191 (9 Cir. 1998) ("disgorgement
adalah
dirancang untuk mencabut suatu pelaku kesalahan pengayaan tidak adil, dan untuk
mencegah orang lain dari melanggar
sekuritas hukum dengan membuat pelanggaran yang tidak menguntungkan. ").
Sementara" 'disgorgement hanya perlu menjadi
pendekatan yang masuk akal keuntungan kausal terhubung ke pelanggaran, '"SEC
v. Patel,
61 F.3d 137, 139 (2d Cir. 1995) (mengutip Kota Pertama Fin., 890 F.2d di 1231),
hal itu mungkin tidak
memerintahkan sebagai tindakan hukuman, Hughes Capital, 917 F. Supp. di 1085.
Jelas, berdasarkan temuan lapangan ini, para terdakwa harus dipesan untuk
mencurahkan
setiap keuntungan yang dibuat dan kerugian terhindar dari perdagangan mereka
saham Gila Eddie sementara di
kepemilikan material, informasi non publik mengenai banyaknya penipuan
dilakukan di perusahaan.
Sehubungan dengan Tergugat bantuan, tidak ada bukti bahwa mereka baik
berpartisipasi dalam
atau menyadari penipuan yang luas dilakukan di Gila Eddie antara tahun 1979 dan
1987.
Ini tidak berarti, bagaimanapun, bahwa hasil yang diperoleh dari saham saham
pada mereka
nama yang terisolasi dari disgorgement.
Dalam SEC v. Antar, 831 F. Supp. 380, 398 (DNJ 1993), kasus yang dibawa oleh
SEC terhadap
Debbie I dan anak-anaknya, pengadilan mengakui bahwa "di mana pengadilan
federal memiliki subjek
yurisdiksi, memiliki kewenangan untuk memberikan bermacam- macam obat yang
adil sehingga
bahwa penggugat dapat memperoleh bantuan lengkap. "Termasuk dalam
persenjataan lengkap merata
obat adalah trust konstruktif dan disgorgement kekayaan secara tidak adil ditahan,
dijelaskan
oleh pengadilan sebagai "obat lama yang berada dalam kekuasaan yang adil
pengadilan itu." Aku D.
Pengadilan mengakui lebih lanjut bahwa yurisprudensi Mahkamah Agung telah
ditafsirkan sekuritas
undang-undang untuk memberikan yurisdiksi atas klaim terhadap nonpelanggar. Dalam Deckert v.
Kemerdekaan Saham Corp, 311 US 282, 288-89, 85 L. Ed. 189, 61 S. Ct. 229
(1940), a

kasus tentang Securities Act, Pengadilan menyatakan bahwa pengadilan federal

memiliki yurisdiksi atas
klaim dalam aksi penipuan sekuritas mencari bantuan dari non-partai yang
diadakan dana dicari
oleh penggugat, meskipun Securities Act tidak mengandung bahasa ekspres
berunding yurisdiksi tersebut selama non-partai. Pengadilan Antar menyatakan:
Halaman 127 dari 139
Halaman 128

"Bahwa tidak mengizinkan [a] RUU [ekuitas untuk pihak ketiga] dalam begitu
banyak kata-kata tidak
lebih penting daripada fakta bahwa hal itu tidak dalam hal otorisasi eksekusi untuk
mengeluarkan pada
penghakiman pulih di bawah [ketentuan undang-undang otorisasi hak pribadi
Aksi]. "Dalam pandangan Mahkamah Agung, yurisdiksi atas pihak ketiga
didasarkan benar
pada niat yang mendasari "UU secara keseluruhan" dan implikasi tidak dapat
dihindari bahwa
Undang-undang yang dimaksudkan "kekuatan untuk mengefektifkan hak
pemulihan yang diberikan oleh Undang-Undang."
831 F. Supp. 399 (mengutip Deckert, 311 US 282 di 287-88).
Demikian pula, di SEC v. Cherif, 933 F.2d 403, 414 n.11 (7 Cir. 1991), Sirkuit
Ketujuh
Pengadilan Banding mencatat:
Pengadilan dapat memperoleh bantuan yang berkeadilan dari non-partai terhadap
siapa tidak ada kesalahan adalah
dugaan jika ditetapkan bahwa non-partai memiliki lanjutan ilegal memperoleh
keuntungan namun memiliki
tidak ada klaim yang sah untuk mereka. Pengadilan memiliki yurisdiksi untuk
memutuskan keabsahan
klaim kepemilikan yang dibuat oleh non-pihak untuk aset diduga hasil dari
sekuritas
pelanggar hukum.
Dalam membahas Cherif, pengadilan Antar menyimpulkan bahwa "batu ujian bagi
yurisdiksi adalah
apakah klaim non-partai untuk properti adalah sah, bukan apakah partai ini
. bersalah atas penipuan atau kesalahan "831 F. Supp 399;. lihat Kontrol juga
Internasional
Corp v. Vesco, 490 F.2d 1334, 1351 (2d Cir. 1974) ("Pengadilan distrik memiliki
banyak
kekuasaan, sebagai pengadilan ekuitas, untuk mencapai aset [non-pelanggar itu] di
bawah yurisdiksi
lingkup 1934 Undang-Undang. ").

Salah satu metode yang SEC dapat mencapai hasil yang diperoleh secara ilegal
dari penipuan
penjualan saham adalah doktrin pengayaan tidak adil. Untuk memulihkan bawah
doktrin ini, "a
penggugat harus membuktikan bahwa terdakwa diperkaya dan itulah keadaan
mendikte bahwa, ekuitas dan hati nurani yang baik, terdakwa harus diminta untuk
menyerahkan
uang untuk penggugat. "" Antar, 831 F. Supp. pada 402 (mengutip Universal City
Studios,
Inc v. Nintendo Co, 797 F.2d 70, 79 (2d Cir. 1986)).
Sebagaimana dibahas sebelumnya dalam pendapat ini, di bulan Maret 1985
penawaran umum sekunder,
Eddie, mengetahui tentang berbagai penipuan yang dilakukan di Gila Eddie, dijual
agregat
150.000 saham Gila Eddie atas nama Tergugat Bantuan Rori Antar, Sam A.
Antar, Michelle Antar, Adam Kuszer, Sam Kuszer, dan Simon Kuszer, untuk hasil
bruto
dari $ 3.150.000. Oleh karena itu pengadilan ini menemukan bahwa Tergugat
Bantuan tidak memiliki
klaim yang sah untuk hasil yang berasal dari Maret 1985 penjualan saham
dilakukan pada
nama mereka dengan Eddie. Tergugat Bantuan tidak diijinkan untuk
mempertahankan dana
berasal dari penipuan aneka dilakukan di perusahaan, terutama di
Halaman 128 dari 139
Halaman 129

arah Eddie. Meskipun tidak ada tuduhan bahwa Tergugat Bantuan baik
berpartisipasi dalam atau sadar akan penipuan, pengayaan mereka datang dengan
mengorbankan
investor ditipu, dan dengan demikian, mandat ekuitas bahwa kepentingan dan hakhak korban
diutamakan.
Singkatnya, pengadilan ini akan memesan disgorgement penuh keuntungan dari
Sam M., Allen, Kuszer,
dan Tergugat Relief. N33
N33 Dalam Keluhan yang Diubah, SEC juga mencari perintah memerintahkan
Sam M. dari
menjabat sebagai direktur atau pejabat dari setiap penerbit surat berharga. SEC
memiliki rupanya
ditentukan tidak menekan masalah ini, karena belum disajikan sebagai isu di Final
Orde praperadilan atau termasuk dalam Temuan yang Usulan Fakta dan
Kesimpulan Hukum.
C. Kesimpulan

Untuk alasan tersebut di atas, pengadilan menemukan dalam mendukung SEC pada
semua klaim.
Tergugat akan secara permanen diperintahkan dari pelanggaran masa depan
undang-undang sekuritas federal.
Tergugat dan Tergugat Bantuan selanjutnya akan memerintahkan untuk
mengembalikan semua keuntungan dari
diuraikan di atas transaksi ilegal.
Penasihat untuk SEC diarahkan untuk tunduk kepada pengadilan di lima belas (15)
hari melihat adanya
Bentuk diusulkan agar sesuai dengan pendapat ini.
Halaman 129 dari 139
Halaman 130

SEC dan PCAOB Roundtable on Pengendalian Internal Pelaporan

Persyaratan: pengajuan saya yang berjudul, "The Implikasi
dari Crazy Eddie Penipuan untuk Abad 21 Audit
Praktek. "
Catatan: Saya telah dikoreksi beberapa kesalahan ketik dari pengajuan asli kepada
SEC.
April 28, 2006
Nancy M. Morris
Sekretaris
Securities and Exchange Commission
100 F Street, NE
Washington, DC 20649-1090
Re: SEC dan PCAOB Roundtable on Internal Control Pelaporan
Ketentuan yang Komentar Berkas Nomor 4-511
Implikasi dari Crazy Eddie Penipuan untuk Praktek Audit Abad 21
Saya mantan Chief Financial Officer Crazy Eddie, Inc., sekarang sudah tidak
berfungsi
jaringan toko elektronik konsumen di New York dan New Jersey yang
saham biasa mulai terbuka diperdagangkan pada bulan September 1984. Seiring
dengan saya
Sepupu Eddie Antar, ayahnya Sam M. Antar, dan anggota lain dari Eddie
keluarga dekat, saya membantu dalang salah satu sekuritas terbesar
penipuan yang dilakukan di tahun 1980-an. Ketenaran kasus ini terus
abad ke-21. "Gila" Eddie Antar, dijuluki "Darth Vader dari
Kapitalisme "oleh kemudian-Jaksa Amerika Serikat Michael Chertoff (sekarang
Sekretaris Keamanan Dalam Negeri), telah meninggalkan warisan penipuan yang
memiliki
implikasi penting bagi praktek audit hari ini.
The Crazy Eddie penipuan dan lain-lain seperti itu adalah alasan utama untuk
reformasi kemudian
seperti Sarbanes Oxley, pembentukan Akuntansi Perusahaan Publik

Dewan Pengawas (PCAOB) dan standar audit ketat pada umumnya. Itu
Metode yang kurang ajar dan belum pernah terjadi sebelumnya yang digunakan
dalam penipuan Gila Eddie untuk menumbangkan
prosedur audit standar masih instruksional hari ini dan harus
dipertimbangkan dalam konteks reformasi baru-baru ini.
Kerja saya di Gila Eddie mulai pada tahun 1971 pada usia 14, ketika saya masih
disewa oleh Eddie Antar sebagai petugas kebersihan dan saham anak di salah satu
toko. Dari yang
Halaman 130 dari 139
Halaman 131

awal, Crazy Eddie menjalankan bisnis berbasis uang, dan gaji saya mulai
adalah $ 10 per hari dari buku. Saya tertarik angka dan statistik dari
usia muda dan pembaca setia dari Wall Street Journal dan Barron
dari usia 13. Berharap untuk menyimpan semua aspek bisnis Gila Eddie
dalam keluarga Antar, yang merajut sangat erat, Eddie dibayar cara saya
melalui perguruan tinggi dengan pemandangan membuat saya "nomor manusia"
dari
operasi.
Dengan gelar di bidang akuntansi dari Bernard Baruch College, saya lulus CPA
ujian di atas persentil 98 pada tahun 1980. Sementara aku masih kuliah, Crazy
Eddie
mempertahankan kantor akuntan kecil untuk mengaudit buku dan catatan, dan
merupakan
klien terbesar perusahaan. Untuk menyelesaikan dua tahun pengalaman audit
persyaratan
untuk lisensi CPA, saya bekerja untuk perusahaan ini 1.981-1.983, sementara
terus bekerja paruh waktu di Gila Eddie, di mana saya membantu untuk skim tunai
penerimaan penjualan, terutama selama musim liburan sibuk. Melalui saya
posisi di perusahaan akuntansi, saya punya akses ke kertas kerja audit untuk
Audit gila Eddie.
Budaya penggelapan pajak lazim dari awal di gila Eddie. Kami
filsafat adalah bahwa pemerintah tidak berhak atas pajak yang kita
bisa bersembunyi dari itu. Pilihan keluarga untuk menyewa kantor akuntan kecil
untuk
mengaudit catatan perusahaan didorong oleh fakta bahwa Gila Eddie
terlibat dalam penipuan skimming besar. Kami juga dilakukan dalam bentuk lain
penggelapan pajak, penipuan konsumen, dan penipuan asuransi.
Dari 1979-1984, Crazy Eddie secara bertahap mengurangi skimming setiap tahun
untuk menciptakan pertumbuhan laba buatan di tahun-tahun sebelum penawaran
umum perdana.
Ini berlaku buat penipuan oleh "akan sah." Saya belajar dari kami
kantor akuntan sendiri metode yang catatan kami telah diaudit dan

melaporkan informasi ini kembali ke keluarga sehingga lebih baik menumbangkan

kami
auditor.
Pada 1984, Crazy Eddie telah go public dan telah menyewa terbesar kesembilan
akuntansi perusahaan di dunia untuk mengaudit catatannya. Kami memilih
perusahaan ini karena
perusahaan hampir sepenuhnya tidak memiliki kontrol internal dan tidak kepala
financial officer. Ayah saya, Eddy Antar, yang memiliki pendidikan sekolah tinggi,
adalah Bendahara. Meskipun sebuah artikel yang diterbitkan di Barron mengkritik
Perusahaan, Crazy Eddie go public dan menjadi kesayangan Wall Street.
$ 40.000.000 kapitalisasi perusahaan pada saat initial public
Halaman 131 dari 139
Halaman 132

menawarkan tumbuh kapitalisasi pasar $ 600 juta, dibangun sepenuhnya pada

penipuan.
Saya menerima lisensi CPA saya pada tahun 1985 dan menjadi Controller Crazy
Eddie
tahun yang sama. Pada tahun 1986, saya diangkat Chief Financial Officer.
Sebagai perusahaan publik, kami berlebihan keuntungan kami (bukan mengecilkan
mereka
sebagai perusahaan swasta sehingga dapat kurangi pajak), untuk meningkatkan
dilaporkan kami
laba kepada pemegang saham dan mengembang harga pasar saham Gila Eddie.
Eddie, Sam M. Antar, dan anggota keluarga lain yang dijual $ 100 juta
dolar dalam saham meningkat dan tidak berharga. Aku tidak pernah membuat
keuntungan menjual Gila
Saham Eddie.
Selama periode 1984-1987, kami berlebihan nilai-nilai kami
persediaan, bersahaja berapa banyak uang yang kita berutang kreditur dan bahkan
menempatkan beberapa sebelumnya skim uang kembali ke perusahaan untuk
melebih-lebihkan laba Crazy Eddie. Kami melakukan sejumlah penipuan lainnya
terlalu banyak untuk daftar di sini juga.
Para auditor gagal melakukan pekerjaan audit fundamental yang akan
ditemukan setidaknya beberapa dari penipuan, seperti penjualan memotong
pengujian, penuaan
hutang dan memadai pengujian substantif. Dalam dua tahun terakhir
(1986 & 1987) di bawah kendali Antar keluarga, auditor gagal untuk hadir
di semua lokasi persediaan, meninggalkan karyawan Gila Eddie sendiri untuk
mengambil
persediaan pada akhir tahun untuk banyak lokasi toko persediaan. Dalam terakhir
Tahun audit, mereka meninggalkan kunci pekerjaan audit seharusnya aman di
kertas kotak klip di meja kantor di Gila Eddie denga di malam hari.
Sarbanes Oxley

Banyak perusahaan akuntansi telah melobi mengklaim bahwa layanan konsultasi

bantuan
mereka memahami klien mereka lebih baik. Pengalaman saya dari Gila Eddie
memiliki
menunjukkan kepada saya bahwa ini adalah tidak benar, karena perusahaan
akuntansi baik yang digunakan
untuk mengaudit perusahaan jasa konsultasi yang disediakan jauh melebihi audit
mereka
bekerja. Bahkan selama dua tahun terakhir dari penipuan Gila Eddie, ketika
Bagian terbesar dari penipuan itu dilakukan, dalam hal overstatements dari
laba, perusahaan akuntansi yang besar telah konsultasi personil di Gila Eddie
hampir setiap hari.
Ada orang-orang yang mendukung pembebasan atau bersantai Sarbanes Oxley
peraturan untuk perusahaan dengan kapitalisasi pasar kecil (di bawah $ 125
Halaman 132 dari 139
Halaman 133

juta). Seperti yang dinyatakan sebelumnya, Crazy Eddie go public dengan pasar
kapitalisasi sebesar $ 40 juta (sudah dibangun di atas penipuan skimming) dan
yang
kapitalisasi pasar akhirnya naik menjadi lebih dari $ 600 juta dalam waktu kurang
dari dua
tahun. Oleh karena itu, Crazy Eddie akan dikenakan SOX tersebut
pembebasan ketika go public.
Sarbanes Oxley - Ulasan Pengawasan Internal
Banyak kritik dari SOX berpendapat bahwa pengendalian internal terlalu mahal
untuk
perusahaan kecil. Auditor Crazy Eddie mencoba untuk memperbaiki situasi
dengan melakukan apa yang disebut "Audit substantif" dengan tidak bergantung
pada pengendalian internal
karena pengendalian internal perusahaan yang sangat miskin. Sementara dalam
teori Anda
dapat melakukan audit tanpa ketergantungan pada pengendalian internal, tidak
adanya
pengendalian internal yang memadai menimbulkan masalah membuat hampir
semua
perusahaan sulit atau hampir mustahil untuk audit. Oleh karena itu, review
pengendalian internal perusahaan dengan auditor independen di luar sangat penting
untuk
audit yang efektif. Jelaslah bahwa sebuah perusahaan harus memiliki sistem yang
layak
pengendalian internal menjadi auditable. Kedua item tidak saling eksklusif.
Dalam banyak kasus saya menemukan bahwa ukuran kantor akuntan tidak

bantalan pada kemampuan mereka untuk melakukan audit. Kantor Akuntan yang
peringkat
nomor 9 di dunia dan diaudit gila Eddie 1984-1986 bergabung
menjadi "Delapan Besar" tegas pada tahun 1987 (a 'empat besar "tegas sekarang)
tahun terakhir kami
penipuan. Pada akhirnya, penipuan Gila Eddie tidak ditemukan oleh
perusahaan auditor tetapi sebagai akibat dari informan karena pertikaian keluarga.
Kurangnya auditor Keterampilan Investigatif
Saya menemukan bahwa auditor dari kantor akuntan kami dalam banyak kasus
tidak tahu
bagaimana mengajukan pertanyaan yang tepat. Ketika mereka melakukan
mengajukan pertanyaan yang tepat, mereka
tidak tahu bagaimana untuk merumuskan tepat menindaklanjuti pertanyaan dan
sering terlalu percaya jawaban yang mereka terima. Banyak auditor yang
tidak berpendidikan atau terlatih cukup baik untuk tugas-tugas mereka. Pada
kenyataannya,
mahasiswa akuntansi tidak dilatih untuk melakukan wawancara lapangan di
perguruan tinggi dan
tidak ada prasyarat untuk keterampilan wawancara atau tingkat pendidikan untuk
memperoleh
lisensi CPA.
Sebagai CPA, saya menggunakan keakraban saya dengan praktik akuntansi untuk
mengecoh dan
menyesatkan auditor. Saya juga dihitung dengan kelemahan sifat manusia.
Auditor tidak mau percaya klien mereka melakukan kejahatan.
Halaman 133 dari 139
Halaman 134

Misalnya ketika kita telah masuk kita "dari buku" gaji ke sepenuhnya
"Pada buku" gaji sebelum penawaran umum perdana kami, auditor melihat
banyak orang yang telah bekerja untuk hanya $ 5.200 per tahun sekarang sedang
dibayar
$ 52.000 atau lebih per tahun. Mereka hanya menerima penjelasan kita tentang
berkorban dan dedikasi karyawan tersebut, karena investasi mereka di
pertumbuhan masa depan perusahaan publik yang berkembang.
Pada tahun 1987 saya hanya berubah dua kata dalam catatan kaki pengungkapan
kami
mengenai pengobatan diskon perdagangan dan tunjangan untuk menjadi
diakui "saat diperoleh" daripada "saat diterima", membuat mereka
diperhitungkan secara tunai. Saya telah membahas perubahan ini dengan auditor
tapi tidak ada penyesuaian perubahan akuntansi sebagaimana disyaratkan oleh
umum
prinsip akuntansi yang berlaku (GAAP). The Wall Street analis dan

investasi publik tidak melihat penyesuaian akuntansi yang diperlukan dalam

GAAP.
Kurangnya pengalaman auditor
Saya menemukan bahwa dalam banyak kasus, auditor tidak memiliki pengalaman
untuk menangani mereka
tugas lapangan. Misalnya, orang yang menangani sebagian besar
audit piutang Gila Eddie dibayarkan pada tahun 1987 hanya enam bulan '
pengalaman dalam hutang dan menyelesaikan pekerjaannya setelah audit adalah
ditandatangani. Auditor menemukan perbedaan besar dalam catatan ini (yang
kemudian ditemukan penipuan di SEC dan FBI penyelidikan), namun
tidak pernah diselidiki mereka selama audit. Akibatnya, rekening gila Eddie
Hutang yang bersahaja dengan 40% tahun itu.
Pendidikan Akuntansi
Bahkan saat ini ada banyak keluhan oleh perusahaan-perusahaan dan kritikus
Sarbanes
Oxley berkaitan dengan auditor meninjau kontrol internal dalam bahwa mereka
hanya mengisi kotak di kertas kerja mereka. Seperti auditor Crazy Eddie,
auditor saat ini belum cukup siap untuk melakukan ini
ulasan.
Solusinya sangat mendasar. Ini adalah tentang pendidikan. Kompetensi tidak bisa
disahkan, meskipun bisa dipelajari. Sarbanes Oxley, yang PCAOB dan baru
peraturan akuntansi dilembagakan oleh American Institute of Certified Public
Akuntan (AICPA) (SAS Nomor 99, misalnya) telah menempatkan banyak
penekanan pada pengendalian internal dan mendeteksi kecurangan. Sebagian besar
mahasiswa akuntansi masih tidak mengambil kursus khusus tingkat perguruan
tinggi tunggal
untuk mendapatkan pemahaman yang lengkap persyaratan baru. Mereka sering
Halaman 134 dari 139
Page 135

hanya belajar sebagai bagian dari program audit umum dan ditutupi dalam
atau hari kedua semester.
Legislasi seperti Sarbanes Oxley tidak bisa efektif kecuali benar
dimasukkan ke dalam pendidikan mahasiswa akuntansi. Sebagai masa depan
auditor bisnis modern, para siswa ini tidak punya cukup
pendidikan tentang isu-isu seperti penipuan kerah putih, pengendalian internal,
surat berharga
hukum, standar akuntansi, dan standar audit dan teknik.
Kebanyakan mahasiswa akuntansi tidak mengambil kursus tingkat perguruan
tinggi tunggal pada putih
penipuan kerah, pengendalian internal, hukum sekuritas, asuransi, sureties,
perkebunan,
dll Bahkan, banyak mata pelajaran yang diujikan pada ujian CPA tidak
tercakup dalam kuliah. Mereka harus "belajar" bidang studi ini dalam ujian CPA

(Cram) review program setelah mereka lulus.

Kriminologi dan psikologi kriminal kursus hampir tidak ada dalam
konteks pendidikan akuntansi. Sebuah minoritas universitas dan
perguruan tinggi menawarkan putih kerah kelas penipuan yang spesifik hari ini dan
sebagian besar dari mereka
sekolah menawarkan sebagai kursus elektif. Siswa bahkan tidak diajarkan
bagaimana
mengajukan pertanyaan yang tepat atau wawancara perilaku lapangan. Kriminologi
dan wawancara
keterampilan tidak tercakup pada ujian CPA. Bagaimana auditor dapat
mengharapkan untuk
sesuai dengan akal penjahat yang aktif terlibat dalam melakukan kerah putih
penipuan?
Kurangnya pendidikan tentang isu-isu substantif semua lebih mengganggu
mengingat bahwa jumlah yang diperlukan kredit untuk menerima BPA sejak itu
meningkat dari 120 kredit untuk 150 kredit. Persyaratan untuk melewati
Ujian CPA juga telah santai di banyak negara.
AICPA hanya "menunjukkan" bahwa CPA mengambil 10% dari wajib mereka
melanjutkan kredit pendidikan di bidang yang terkait penipuan tanpa membuat
perbedaan yang berkaitan dengan bidang utama akuntan kerja.
Singkatnya, profesi ini tidak cukup terdidik, terlatih, dan terampil untuk
berurusan dengan orang-orang yang bermaksud menghindari hukum. Saya sangat
menyarankan
bahwa SEC dan PCAOB menetapkan tinggi minimum pendidikan, keterampilan,
dan
standar pelatihan bagi akuntan yang melakukan audit perusahaan publik dan
mengevaluasi pengendalian internal tersebut. Selain itu saya sangat menyarankan
bahwa AICPA
membangun pendidikan, keterampilan, dan standar pelatihan yang lebih tinggi
minimum untuk
akuntan yang melakukan audit perusahaan swasta dan mengevaluasi internal
seperti
kontrol.
Halaman 135 dari 139
Halaman 136

Sistem untuk mendidik CPA masa depan kita harus direformasi dan ditingkatkan
atau reformasi baru seperti Sarbanes Oxley akan menjadi nilai yang sangat
terbatas. Itu
kurikulum perguruan tinggi dan standar pendidikan berkelanjutan harus
ditingkatkan.
Dalam Surat CPA, yang diterbitkan oleh AICPA, pada bulan Januari 2003 sebuah
artikel mengatakan,

"Sam Antar, mantan BPA dengan elektronik yang sekarang sudah tidak berfungsi
Gila Eddie
rantai, akan menjadi yang pertama untuk setuju bahwa CPA perlu mempelajari
lebih lanjut tentang penipuan.
Itu karena Antar, sekarang penjahat dihukum, membantu insinyur setengah miliar
laporan keuangan dolar penipuan yang dimungkinkan dengan mengambil
keuntungan
auditor independen perusahaan. "
Dengan persyaratan Sarbanes Oxley dan standar audit baru seperti
sebagai SAS Nomor 99 dan kurangnya sesuai pendidikan, pelatihan dan
keterampilan untuk akuntan kami, profesional sedang dikirim ke lapangan tanpa
yang benar dilengkapi untuk menerapkan standar tersebut.
Saat ini, telah terjadi banyak restatement perusahaan keuangan
laporan, PCAOB telah melaporkan terlalu banyak masalah yang berhubungan
dengan kelemahan
tinjauannya audit yang dilakukan oleh kantor akuntan banyak, dan terlalu banyak
penipuan adalah tahun terbongkar setelah fakta, kerusakan setelah signifikan telah
dilakukan. Bukti ini melemparkan refleksi miskin pada kedua perusahaan
profesional
staf akuntansi (karena banyak akuntan intern mengalami hal yang sama
kurikulum pendidikan sebagai CPA dan CPA) dan auditor eksternal dan
menandakan kurangnya pendidikan yang tepat, pelatihan, keterampilan, dan
pengendalian internal.
Independensi Auditor, Psikologi Kriminal, dan Biaya Audit
Saat ini, penipuan gila Eddie direferensikan adalah banyak publikasi, buku teks
dan tesis dan juga termasuk dalam banyak kurikulum universitas. Banyak orang
bertanya-tanya apakah keberhasilan panjang abadi dari penipuan Gila Eddie
adalah karena subversi pidana keluarga Antar atau ketidakmampuan
auditor yang terlibat. Orang juga berspekulasi mengenai apakah
independensi auditor telah rusak karena luas
konsultasi pekerjaan yang Gila Eddie memberi mereka, yang menjabat sebagai
signifikan
sumber pendapatan.
Saya punya banyak jawaban. Sehubungan dengan perusahaan kecil kita gunakan
untuk banyak
tahun sepupu saya Eddie selalu menyukai fakta bahwa dia adalah klien terbesar
mereka
dari mana mereka berasal pendapatan yang signifikan sebagai sarana berasal
langsung
pengaruh yang tidak semestinya. Mengenai kedua kantor akuntan kecil dan besar,
seperti
penjahat mengambil keuntungan dari sifat manusia kita percaya kemurahan kami
membuat
Halaman 136 dari 139

Halaman 137

mereka cenderung untuk mengajukan pertanyaan-pertanyaan sulit. Mungkin

mereka malu
atau mungkin kepentingan diri ekonomi mereka kehilangan membayar tinggi
konsultasi
perjanjian memainkan peran. Sebaliknya apakah mereka tidak memiliki
pendidikan, pelatihan,
dan keterampilan saya menganjurkan atau apakah mereka bodoh?
Apa yang diketahui adalah bahwa itu adalah praktik umum dalam profesi pada saat
itu
untuk "kehilangan pemimpin" biaya audit, atau memiliki margin rendah
pendapatan biaya ini
dan membuatnya dengan bisnis lainnya. Mungkin ini adalah salah satu alasan yang
tak terucapkan
hari ini (selain biaya litigasi diserap oleh perusahaan akuntansi) mengapa
Biaya audit telah meningkat karena mereka memiliki.
Memahami Kerah Putih Penipuan, Kriminalitas, Konsultasi Kerja
Saya juga tahu bahwa kurangnya pendidikan dasar pada bagian dari auditor,
terlepas dari berapa banyak pekerjaan konsultasi yang mereka lakukan dengan
tujuan "mengetahui
klien ", akan membuat mereka pada dasarnya mampu mendeteksi
teknik penipuan yang kami bekerja. Mereka tahu apa-apa tentang
kriminologi. Mereka tidak bisa mengerti bahwa klien mereka melakukan
penipuan.
Mereka mengabaikan tanda-tanda seperti orang dalam menjual saham mereka di
hampir setiap
peluang dan jawaban aneh yang mereka terima untuk jarang mereka
pertanyaan yang baik yang tidak pernah ditindaklanjuti.
Mencegah Kerah Putih Penipuan
Baru-baru ini, banyak penjahat kerah putih telah menerima hukuman yang sangat
kaku,
yang saya tegas mendukung. Namun, ini bukan penghalang materi kejahatan,
melainkan kebijakan masyarakat untuk menghadapi konsekuensi dari mereka
bersalah itu. Sebagian besar kejahatan kerah putih berkomitmen
oleh orang-orang tanpa catatan kriminal sebelumnya.
Sejak dibebaskan dari penjara, Barry Minkow (ZZZZ Terbaik Penipuan), sekarang
pendeta, tokoh masyarakat yang dihormati, penulis, dan detektif swasta, memiliki
membantu pemerintah mengungkap miliaran dolar dalam penipuan. Dia pernah
tepat dikutip The Guardian pada 11 Juli 2002 mengatakan, "Setiap orang yang saya
temui di
penjara memiliki satu kesamaan - mereka tidak pernah merencanakan untuk berada
di sana ".
Kejahatan kerah putih akan terus menjadi fakta masyarakat. Ini hanya soal

seberapa sering kejahatan ini akan dibawa ke pengadilan berdasarkan ketekunan

orang-orang yang terlatih dengan baik. Ini akan menjadi baik lebih diperhatikan
atau kurang diperhatikan.
Halaman 137 dari 139
Page 138

Gila Eddie bukanlah pengecualian dari aturan, melainkan, kasus kecil,

meskipun sangat sensasional untuk saat ini, relatif terhadap penipuan hari ini
headliners seperti Enron, WorldCom, Tyco, dan lain-lain. Ini hanya bukti
bahwa pelajaran menunjukkan selama waktu ketika penipuan terjadi pada banyak
skala yang lebih kecil masih belum ditanamkan. Saya kurang kriminal sebelumnya
Keterlibatan ini juga tidak luar biasa karena lebih dari 88% dari penipuan kerah
putih
yang dilakukan oleh orang-orang tanpa catatan kriminal sebelumnya. Apakah
siswa atau audit
staf tahu ini?
Untuk mencegah bentuk kejahatan, perusahaan perlu membangun hambatan yang
lebih baik melalui
pengendalian internal yang kuat. Kami memerlukan profesi akuntansi dengan
tinggi
tingkat pendidikan, pelatihan dan keterampilan yang sangat independen dari yang
klien.
Kita perlu penerapan hukum seperti Sarbanes Oxley. Internal yang lebih baik
kontrol untuk perusahaan, bukan hanya sarana untuk memerangi penipuan tetapi
adalah
soal praktek bisnis yang baik secara umum.
Menurut sebuah artikel yang diterbitkan dalam New York Times pada tanggal 3
Desember
2005, "Untuk semua biaya, hukum Sarbanes bekerja," oleh Joseph Nocera:
John J. Mahoney, chief financial officer di Staples, yang memiliki pasar
topi lebih dari $ 16 milyar, telah menghabiskan $ 7 juta untuk $ 10.000.000
melembagakan
Sarbanes-Oxley. "Tapi itu sudah layak. Ini telah menawarkan kita kesempatan
untuk
melihat proses kami, dan dalam banyak kasus untuk memperbaiki mereka,
"katanya." Kami
. menemukan bahwa orang-orang kita benar-benar mendapat manfaat dari proses
"Dia menyimpulkan:
"Hal ini telah membuat Staples perusahaan yang lebih baik."
Satu pelajaran sederhana dari penipuan gila Eddie yang dapat dipelajari adalah
bahwa
perusahaan yang mendapatkan modal dari pasar publik (emiten) memiliki
kewajiban fidusia suci bagi investor dan kreditor mereka untuk memiliki yang kuat

pengendalian internal yang diverifikasi dan ditinjau oleh berkualitas baik, benarbenar
auditor independen. Perusahaan swasta, juga berutang tugas yang sama untuk
mereka
kreditur dan pemegang saham.
Kontrol yang kuat internal independensi auditor, pendidikan akuntansi, dan
integritas pelaporan keuangan adalah empat pilar utama untuk kesehatan yang
sistem pelaporan keuangan. Mereka semua harus bekerja bersama untuk
standar akuntansi yang akan diterapkan dengan benar.
Halaman 138 dari 139
Page 139

Pentingnya Integritas Informasi Keuangan untuk Kelangsungan hidup kapitalis

kami
Sistem Ekonomi Pasar Bebas
Pilar utama sistem ekonomi pasar bebas kapitalisme, yang merupakan
landasan demokrasi, adalah integritas informasi keuangan. Tanpa
informasi keuangan yang handal, kapitalisme tidak dapat dan tidak akan bertahan.
Namun, integritas informasi keuangan hanya dapat dicapai melalui
blok bangunan seperti kontrol internal yang sehat dan mandiri diverifikasi
informasi keuangan. The berpendidikan, terampil, dan akuntan yang
berpengalaman
adalah garis pertahanan pertama untuk sistem kapitalis.
Sarbanes Oxley adalah Awal Solusi
Sarbanes Oxley hanya harus dianggap sebagai langkah pertama dalam lebih
proses yang kompleks untuk memperbaiki sistem pengendalian internal dan, oleh
default, integritas pelaporan keuangan. Mari kita mulai proses
membuat kuat korporasi, yang merupakan inti dari ekonomi kita
sistem.
Hormat disampaikan,
Sam E. Antar
Mantan Gila Eddie Chief Financial Officer
Halaman 139 dari 139