1.

Principalii indicatori valorici ai activitatii de productie si comercializare

1) = +VA
2) = +
+
3) = +

<
=> CI

>

=> ( +

>

=>

2. Analiza rapoartelor dinamice

< =>
Se cunosc urmatoarele: =106%;

>

=>

<

=>

=102%;

=108%. Care a fost evolutia consumurilor de la terti si a productiei in curs de fabricatie. Justificati.

3. Analiza cifrei de afaceri

Cifra de afaceri exprima veniturile obtinute din activ. comerciale curente.
1) Cifra de afaceri medie (pretul mediu de vanzare) reflecta venitul mediu obtinut din vanzarea unei unitati de productie. =
2) Cifra de afaceri marginala exprima cresterea veniturilor din vanzari ca urmare a vanzarii unei unitati suplimentare.

3) Cifra de afaceri critica reflecta pragul de rentabilitate.

4) Cifra de afaceri neta reflecta veniturile obtinute din vanzarea marfurilor/serviciilor ce fac obiectul de activitate al firmei.
1. Structura CA (g ): g =

x100

2. Indicele Herfindhal (gradul de concentrare al vanzarilor): H=g

[ ;1]

Analiza factoriala a CA
1) CA q , p
CA= q p
= q

1.

=>

2.

=>

CA=

xp

2) CA ;
CA= x => = ; GRV=

GRV=0.935 lei => dintr-un leu productie marfa s-au vandut 0.935 lei sau 93.5% din productia marfa a fost vanduta.

3) CA Potential tehnic

CA= x x

x x

IT= ; CMF= ; RMFP=

IT=187 lei/salariat => un salariat dispune de mijloace fixe in valoare de 187 lei
CMF=0.87 lei => la 1 leu mijloace fixe, 0.87 lei reprezinta mijloace fixe productive sau 87% din mijloacele fixe sunt productive
RMFP=18.5 lei=> cu 1 leu mijloace fixe se obtin 18.5 lei productie marfa
> => T

<

RMFP==
GRV=

=> RMFP

Se cunosc urmatoarele:
calculat dupa ?

=>

=103%;

=101%;

=98%. Care a fost evolutia stocurilor de produse finite si a randamentului mijloacelor fixe

100=102% => RMFP 2%

100 = 95% => GRV 5% => stocurile de produse finite 5%

4. Analiza valorii adaugate

Valoarea adaugata reflecta plusul de valoare obtinut prin valorificarea resurselor financiare, umane si materiale.
1) Metoda sintetica:
a. activitate de productie: VA= -CI
b. activitate comerciala: VA=( +M )-CI
2) Metoda aditiva
VA=> Actionari dividende + Salariati Cheltuieli cu personalul + Stat Impozite si taxe + Banci dobanzi + Firma
Rate de structura ale valorii adaugate
a. contributia personalului la realizarea valorii adaugate:

x100

Cap de autofinantare (amortizare)

b. contributia mijloacelor fixe la realizarea valorii adaugate:

c. rata de autofinantare:

x100

x100

3) Analiza factoriala a VA
a. VA

=> VA=

=
v

=0.54 lei => la 1 leu

v

, 54 de bani reprezinta VA sau 54% din

este VA.

=
v

b. VA resursa umana
VA= x
x => VA= x x v

Interpretati urmatoarea relatie:

>

.v
=>

Interpretati urmatoarea relatie:

<

. RMFP

Interpretati urmatoarele valori:

GRV=1.0721 lei => 107.21% din productia marfa a fost vanduta si din stocul initial
=0.45 lei => 45% din
v
este VA.

Se cunosc urmatoarele evolutii: =97%; =102%; =99%. Care a fost evolutia structurii CMF si a randamentului mijloacelor fixe productive?
cu 3%
x100=97% => %M

= x100=98% => RMFP cu 2%

5. Analiza productivitatii muncii
Productivitatea muncii exprima eficienta utilizarii factorului uman ca raport intre un indicator de efect cuantificat in unitati fizice sau valorice si un indicator
de efect specific resursei umane (timp de lucru, nr salariati) sau invers.
1) productivitatea medie anuala
=
; =x

2) productivitatea medie zilnica

=
; T=x; =
; =x

3) productivitatea medie orara

=
; T=xx; =

=64800 => in medie un salariat produce 64800 lei intr-un an

=425 buc/zi = > toti salariatii realizeaza intr-o zi de munca 425 bucati
=4900 lei/ora => toti salariatii realizeaza productie in valoare de 4900 lei intr-o ora de munca
si

6. Corelatia dintre
= =

> =>
< =>

Sa se interpreteze urmatoarea relatie:

Se cunosc urmatoarele evolutii:

<

=>

=97%; =101%.

Care a fost evolutia ?

= 97.97% 98% => cu 2%.

7. Analiza cheltuielilor
1) Analiza cheltuielilor aferente veniturilor totale
R =

x1000 =

x1000 =

R =900 lei => se cheltuiesc 900 lei pentru a se obtine 1000 lei venit => se obtine 100 lei profit la 1000 lei venit

R =1200 lei => se cheltuiesc 1200 lei pt a se obtine 1000 lei venit => se obtine o pierdere de 200 lei la 1000 lei venit
2) Analiza cheltuielilor la 1000 lei CA

>

=>

x1000 =

x1000

=930 lei => se cheltuiesc 930 lei pt a se obtine 1000 lei CA => se obtine 70 lei profit la fiecare 1000 lei CA.
; < =>

= q xp =
= q

8. Analiza cheltuielilor materiale

Cheltuielile materiale cuprind cheltuielile cu materialele (materii prime, materiale, servicii, energie) si cheltuielile cu amortizarea.
1) analiza factoriala a cheltuielilor cu materiale

x1000

-> cheltuieli cu materialele la 1000 lei CA

=275 lei => se cheltuiesc cu materialele 275 lei pt a se obtine 1000 lei CA
2) analiza factoriala a cheltuielilor cu amortizarea
x
A= M
=

= 0.1 lei => la leu mijloace fixe, suma amortizarii reprezinta 10 bani => 10% din valoarea mijloacelor fixe a fost amortizat.

=
=

x 1000

x1000

= 115 lei => pt a se obtine 1000 lei CA, se cheltuiesc 115 lei cu amortizarea
3) analiza factoriala a cheltuielilor cu personalul
= x
=

4) eficienta cheltuielilor cu salariile

=

x 1000

x x 1000

= ; = =>

5) corelatia dintre si

> 1 =>

>

=>

- situatie nefavorabila

< 1 =>

<

=>

- situatie favorabila

Interpretati urmatoarea relatie: <

=>
Se cunosc urmatoarele: =102%; =105%;
salariului mediu?

= 97.14%

= 0.93

=98%. Se cere: Calc. si interp. Indicele de corelatie

= 0.96

93%
96%

Se cunosc urmatoarele: =98%; =105%. Care a fost evolutia cheltuielilor cu amortizarea?

= 0.98 1.05 100 =102.9% => cu 3%

Interpretati urmatoarea relatie: < =>

9. Analiza rezultatelor
R +RF = RC
RC + R = R
R Impozit pe profit = R
1) analiza factoriala a rezultatului brut (R )
R = V - h = V x (1- ) = V x
=
pr

R = V x pr
= 0.07 lei => la 1 leu V , pr
este 7 bani

pr

=
pr
=
pr
2) analiza factoriala a rezultatului exploatarii (R )
R =V x

=> pre
=

pre
profitul (rezultatul) la 1 leu venituri din exploatare

pre
= 0.14 lei => la 1 leu V , 14 bani este profitul

pre
= -0.10 lei => la 1 leu V , 10 bani este pierdere
R =

=
pre
=

= 4.6 lei => cu 1 leu active se obtine 4.6 lei V

Interpretati urmatoarea relatie:

<

=> R ;

>

=>

, pre

. Care a fost evolutia prod. muncii si a


pre
=

Se cunosc urmatoarele:
.

=103%;

=101%;

x 100 = 0.98

98% => 2% =>

x 100 = 0.98

98% => 2%

.
.

=105%. Care a fost evolutia

si a eficientei activelor de exploatare.

cu 2%.

10. Analiza profitului aferent CA

1) P = CA - h
= q p - q C
Influente q : p si c = const nte; q => P ; p si c = const nte; q => P
2) P =
=
pr

=1-

pr = profit mediu la 1 leu CA

Obs: profit mediu x100 (in procente) reflecta rata rentabilitatii comerciale
= 0.12 lei => la 1 leu CA, profitul este de 12 bani.
pr
3) P = x x = x x pr

Interpretati urmatoarea relatie:

<
=> pr

> => pr
;
; P
=> pr
=> P

Se cunosc urmatoarele:
= 105%;

a)
)

=
pr

= 0.97 => pr
cu 3% =>

1.02 = 0.99 x

x 0.97 =>

.
.

= 99%;

= 102%. Care a fost evolutia costurilor si a productivitatii medii anuale? Justificati raspunsul.

cu 3%
=>

= 1.06 cu 6%

11. Analiza rentabilitatii

Reflecta profitabilitatea activitatii firmei. Ratele de rentabilitate se exprima procentual si se calculeaza ca raport intre un indicator de rezultate si un indicator
de flux (CA, Ch) sau de stoc (Activ total, capital propriu, capital permanent).
R=

x 100

1) rata rentabilitatii comerciale reflecta corelatia dintre profitul aferent vanzarilor si CA

R =

x 100

>
<

R = 18% => la 100 lei CA, 18 lei reprezinta profit.

=> R
=> R

R =

x 100

2) rata rentabilitatii consumate (R ) exprima corelatia dintre profitul aferent CA si costul vanzarilor.
R =

x 100

P = 0 => CA>Ch => R >R

R = 20% => la 100 lei cheltuiti, 20 lei reprezinta profit aferent vanzarii
>
=> R
<
=> R
3) rata rentabilitatii economice (R ) reflecta corelatia dintre rezultatul economic si activele totale utilizate pt obtinerea acestuia.
R =

x 100

In practica: R -> independenta de politica financiara+politica fiscala; EBE -> independenta de politica financ, fiscala, politica privind amortizarea; P ->
dependenta de activitatea financiara si extraordinara
R =

x 100 ---CA- R =

vrt =

x100

-> viteza de rotatie a activelor totale; nr de rotatii

R =

x100

R = 22% => cu 100 lei se obtin 22 lei profit din exploatare

>
=> R
<
=> R
R = vrt x R
4) rata rentabilitatii financiare (R ) exprima corelatia dintre rezultatul total al activitatii (brut sau net) si capitalurile firmei.
)=
) + DTML + Provizioane pentru risc si cheltuieli
4.1) rata rentabilitatii financiare a capitalurilor permanente (R
R

=
>

=> R

<

=> R

x 100

R
x

= 10% => cu 100 lei

x 100

se obtin 100 lei profit

x 100;

-> venituri totale la 1 leu

4.2) rata rentabilitatii financiare a capitalurilor proprii (

R

) reflecta corelatia dintre profitul net, ca venit al actionarilor si capitalurile proprii.

x 100

R = 12% => la 100 lei

x

se obtin 12 lei P

x100

= vrt (nr de rotatii)

= FM (factorul de multiplicare al cap. proprii)
R

= vrt x FM x P x 100

FM =

= 1+

-> gradul de indatorare (bratul parghiei financiare)

FM <- gr dul de ind tor re

Interpretati relatia:
<

=> FM

Interpretati urmatoarele valori: a) R = 19% => la 100 lei

profit net.

Se cunosc urmatoarele: =99%;

(99%)<
(103%) => R cu 4%
=

x 100 = 97% => vrt cu 3%.

=103%;

se obtin 19 lei profit din exploatare; b) R

= 15% => la 100 lei

se obtin 15 lei

=102%. Care a fost rezultatul exercitiului si a vitezei de rotatie a activelor totale? Justificati.