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ANALISIS DE RATIOS
AO 2007

AO 2006

I.-RAZONES FINANCIERAS
I.- RAZONES DE LIQUIDEZ
1.- Capital Neto de Trabajo

Activo Circulante - Pasivo Circulante

1,742,139.00

2.- Razn Circulante

Activo Circulante
Pasivo Circulante

3.- Prueba Acida

Activo Circulante- Inventario

Pasivo Circulante

1.47

0.83 soles

1.- Rotacin de Inventarios

Costo de Ventas
Inventarios

37.73

60.39 veces

2.- Periodo Promedio de Cobro

Cuentas por Cobrar

Ventas Promedio Diarias

18.63

28.24 dias

3.- Rotacin de Activos Totales

Ventas
Activos Totales

1.26

1.29 soles

4.- Rotacin de Activos Fijos Netos

Ventas
Activos Fijos Netos

1.63

1.77 soles

1.- Razn de Deuda

Pasivo Total
Activo Total

34%

31%

2.- Razn de Pasivo/Capital Contable

Pasivo a Largo Plazo

Capital Contable

32%

3%

3.- Razn de Capac. Pago Intereses

Utilidad antes de Interes. e Impuestos

Intereses

10.75

1.- Margen de Utilidad Bruta

Utilidad Bruta
Ventas

94%

93%

2.- Margen de utilidad Operativa

Utilidad operativa
Ventas

20%

19%

3.- Margen de Utilidad Neta

Utilidad Neta Despues de Imptos.

Ventas

9%

15%

4.- Rendimiento sobre Los Activos

Utilidad Neta Despues de Imptos.

Activos Totales

12%

19%

1.48

-1,057,587.00 soles
0.84 soles

II.- RAZONES DE ACTIVIDAD

III.- RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

10.97 soles

IIII.- RAZONES DE RENTABILIDAD

5.- Rendimiento sobre Capital Contable

Utilidad Neta Despues de Imptos.

Patrimonio

18%

28%

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INFORMACIN GENERAL
ACTIVIDAD
FECHA DE CONSTITUCIN
INSCRIPCIN

:
:
:

INSTITUCION DE EDUCACION
16 DE NOVIEMBRE DEL 1994
FICHA 83542 REGISTRO MERCANTIL DE LA LIBERTAD

REPRESENTANTES LEGALES
DIRECCIN

DIAGNSTICO ECONMICO FINANCIERO AL MES DE DICIEMBRE DEL 2007

DIRIGIDO A
OBJETIVO
ANTECEDENTES

GERENCIA
Anlisis de la Situacin Financiera al 31 de Diciembre del 2007
El giro principal de la Institucin es brindar servicios de Educacin

RATIOS
I.- RAZONES DE LIQUIDEZ
1.- Capital Neto de Trabajo
La institucin para el ao 2007 presenta un capital de trabajo positivo de S/. 1742,139, demostrndo que si poda
cumplir sus obligaciones a corto plazo; mientras que para el ao 2006 tena un capital de trabajo negativo.

2.- Razn Circulante

En el ao 2007 la Institucion presenta un ratio de s/. 1.48 lo cual nos indica que por cada sol de obligacion a corto
plazo dispone de s/. 1.48 . En relacion al ao anterior la liquidez aumento en s/. 0.64 lo cual es favorable .
3.- Prueba Acida
Por ser una empresa de servicio la razon de prueba acida sera similar a la razon circulante .
Durante el ao 2007 la Institucion presenta un ratio de s/. 1.47 de Activo Corriente por cada sol de Pasivo
a corto plazo el ao anterior presenta un ratio de s/. 0.83

II.- RAZONES DE ACTIVIDAD

1.- Rotacin de Inventarios
Por ser una Empresa de Servicios, no cuenta con mercadera por lo cual la institucin hace el anlisis en base
a su suministros mostrando un ratio de 37.73 veces al ao 2007 cada 9.54 dias y 60.39 veces en el ao 2006
cada 5.96 dias.

2.- Periodo Promedio de Cobro

La Institucin durante el ao 2007 realiza sus cobranzas por concepto de pensiones y tasas Educativas a los 18.63 dias,
habiendo un cambio sustancial faborable en las polticas de cobranzas en comparacin al ao anterior en el cual se cobraba
a los 28.24 dias.

3.- Rotacin de Activos Totales

Durante el ao 2007 la institucin Educativa presenta un ratio 1.26 lo cual indica que por cada sol de sus activos totales
gener S/. 1.26 de ventas. Hubo una disminucin no muy significativa en comparacin al ao anterior en el que por cada
sol de sus activos gener S/. 1.77 de ventas.

4.- Rotacin de Activos Fijos Netos

En el ejercicio econmico 2007 la Institucin sustenta un ratio de 1.63 lo que quiere decir que por cada
sol de activo fijo neto gener S/. 1.63 soles de ventas determinndose que esta utilizando en forma ptima sus activos
fijos netos .
Comparndolo con el ao 2006 refleja una disminucin, esto se explica porque la Institucin en el ao 2007 decidi
invertir en activos fijos que para dicho ao no fueron utilizados en su totalidad, pero se espera que sean utilizados
en los ejercicios futuros y por consiguiente este ratio se incremente.

III.- RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

1.- Razn de Deuda
La razn de deuda del 34% que presenta la Institucin nos demuestra que por cada s/.100.00
de activo total, s/. 34.00 pertenece a terceros, es decir, del 100% de los activos el 34% se consideran recursos pertenecientes
a los acreedores.
En comparacin con el ao anterior tuvo un incremento del 3% en recursos de terceros.

2.- Razn de Pasivo/Capital Contable

La institucin presenta para el ao 2007 un ratio de 32% ,el que nos indica que por cada s/ 100.00 de Patrimonio hay una obligacin
de S/. 32.00. Se puede apreciar claramente que el Patrimonio respalda las deudas a largo plazo . En comparacin con el ao 2006
que fue del 3%, hubo un incremento sustancial, esto debido basicamente a la financiacin de un terrero y construcciones.

3.- Razn de Capac. Pago Intereses

La Institucin presenta un ratio de s/.10.75 en el ao 2007 lo cual nos indica que dispone de s/. 10.75 de utilidad antes de
participacin e impuesto para cubrir cada sol de intereses .
En relacin al ao 2006 presenta una disminucin en S/. 0.22
La Institucin cuenta con una suficiente capacidad para cubrir sus costos financieros.

IIII.- RAZONES DE RENTABILIDAD

1.- Margen de Utilidad Bruta
Durante el ao 2007 la razn del mrgen de utilidad bruta es del 94% y se observa que hubo un incremento en comparacin con el
ao 2006 que fue el 93% . Esto quiere decir que para el ao 2007 la entidad presentaba una utilidad bruta de 94 soles por cada 100 soles
de venta mientras que durante el ao 2006 tena 93 soles de utilidad bruta por cada 100 soles de venta.

2.- Margen de Utilidad Operativa

Durante el ao 2007 la razn de mrgen de utilidad operativa es de 20% esto quiere decir que por cada 100 soles de ventas la entidad
presenta una utilidad operativa de 20 soles. Aument en 1% en comparacin con el ao 2006 que fue del 19%
Los gastos administrativos de la entidad reducen significativamente la utilidad bruta en ambos periodos.

3.- Margen de Utilidad Neta

Para el ao 2007 la Institucin presenta una razn de 9% de margen de utilidad neta. Lo cual indica que la institucion
despus de deducir todos sus costos y gastos, incluyendo intereses e impuestos, por cada 100 soles de ventas presenta una utilidad
de 9 soles. A disminuido significativamente en comparacin con el ao anterior en que la entidad contaba con 15 soles de utilidad neta
por cada 100 soles de ventas.

3.- Rendimiento sobre Los Activos

La Institucin para el ao 2007 expone un 12% como razn del rendimiento sobre sus activos de lo cual se deduce
que por cada 100 soles de sus activos totales la institucin a generado 12 soles de utilidad neta en comparacin con el ao anterior
2006 a disminuido un 7% en la generacin de utilidades netas por parte de los activos totales que posee la institucion

5.- Rendimiento sobre Capital Contable

El rendimiento de la inversin de los propietarios de la entidad es del 18% para el ao 2007 mientras que para el ao 2006
presenta un 28%. Lo que quiere decir que en el ao 2007 por cada 100 soles de patrimonio la entidad gan 18 soles.
En relacin con el ao precedente a sufrido una disminucin del 10% ya que durante el ao 2006 por cada 100 soles de
patrimonio se obtuvo 28 soles.
CONCLUSIONES:
1.- La Institucin presenta una liquidez ptima.
2.- Esta institucin educativa est mejorando su poltica de cobranza, la cual es moderada.
3.- En cuanto a sus activos se observa que su productividad es ptima.
4.- El indice de endeudamiento a largo plazo de la institucin en el ao 2006 fue de un adecuado 3% lo cual le a permitido poder
acceder a una inversin que se considera necesaria y oportuna para la generacin de utilidades futuras, ya que el patrimonio
puede respaldar adecuadamente las obligaciones que contrajo con terceros para el ao 2007.
5.- La gestin de la Institucin es excelente puesto que genera un 19% de utilidad operativa para el 2006
y un 20% para el 2007.