For each firm, we then calculate the change in

analyst following, _LogFOLLOW , as the difference in the log of average

analyst following between the pre- and post-mandatory-adoption windows.6
Because a minimum of two analysts forecasts in each firm-year is needed to
measure dispersion, the sample size is slightly smaller for _DISP than for
_AFE and _LogFOLLOW . For ease of exposition, we multiply both _AFE
and _DISP by 100.

3.3. TESTING THE AVERAGE EFFECT OF MANDATORY IFRS ADOPTION (H1)

To test H1, we estimate the following model 7
_Info. Environmenti = 0 + a1DMANDi + j_Controlsi + i , (1)
where the subscript i refers to firm i. The dummy variable DMAND equals one
(zero) for the test (control) firms, and _Info. Environment refers to _AFE,
_DISP, or _LogFOLLOW . The intercept, 0, captures the change around
mandatory IFRS adoption for the control firms. The key coefficient of interest,
1, captures the difference in the change in analysts information
environment between the test and control firms and, thus, the impact of
mandatory IFRS adoption.

Untuk setiap perusahaan, kami kemudian menghitung perubahan analis berikutnya,

LOGFOLLOW, seperti perbedaan dalam log dari rata-rata analis mengikuti antara
sebelum dan POST-MANDATORY-ADOPTION WINDOWS.6 karena minimal dua
analis perkiraan dalam setiap FIRM-YEAR sangat dibutuhkan untuk mengukur
dispersi, sampel ukuran yang sedikit lebih kecil untuk DISP dari untuk AFE dan
lOGFOLLOw.Untuk memudahkan eksposisi, kita berlipat-ganda kedua AFE dan
DISP oleh 100.
3,3.Pengujian rata-rata efek dari wajib ifrs adopsi ( h1 ) untuk menguji h1,
kami memperkirakan berikut info model7.Environment i =
Info. Environmenti = 0 + a1DMANDi + j_Controlsi + i , (1)

Di mana aku subscript yaitu mengacu pada perusahaan yang sama dengan salah
satu variabel dummy dmand ( tidak ada apa-apanya bagi orang-orang test
( kontrol ) perusahaan , dan info _ .Afe _ mengacu pada lingkungan , _ disp , atau _
logfollow .Yang mencegat , 0 , menangkap perubahan wajib adopsi ifrs di
sekitar untuk kontrol perusahaan .Kunci dari koefisien bunga , 1 , menangkap
perbedaan dalam perubahan di lingkungan para analis informasi antara
perusahaan dan ujian dan pengendalian , oleh karena itu , dampak dari adopsi ifrs
wajib