Section 2 : Limites des systmes de retraite

Ce modeste travail est intitul la rforme des systmes de retraite au Maroc

ou il apparat la notion du rforme, chose qui implique quil y a des limites, bien
videmment des limites qui perturbent le bon fonctionnement des systmes
Marocain de retraite et les places devant un dilemme ; lexistence des caisses
dficitaires et la ncessit de garantir une retraite universel pour la population active
du pays quest devenue une exigence invitable.
Les tudes rcentes de la Banque mondiale classe les systmes Marocain
de retraite parmi les systmes les plus fragiles dans le monde est les place plus loin
de nos pays voisins comme la Libye ; la Tunisie ; lEgypte etc., ce qui laisse
apparatre la question de pourquoi ? Et quelle est lampleur des faille qui nos placent
dans cette position dfavorable ? Et quelles sont les points noires de nos systmes
de retraite .cela va tre lobjet de cette section

1 : Des failles au niveau du systme de retraite Marocain

1.1

: Absence dune loi cadre portant organisation du secteur de

la retraite

Le secteur de la retraite au Maroc nest rgi par aucune loi portant

organisation de ce secteur en effet, le secteur de la retraite se caractrise par la
coexistence dune multitude de rgimes de retraite soumis des dispositions
diffrentes les unes des autres quant leur cadre juridique, leur champ dapplication,
leurs ressources, la nature de leurs prestations, leur mode de gestion ainsi quaux
rgles de contrle les rgissant.
La CIMR, bien quelle soit parmi les premires caisses cres au Maroc
(1949), elle continue tre gre par une association patronale, rgie uniquement
par le Dahir du 15 Novembre 1958 sans aucune assise juridique en matire de
retraite.

1-2 : Rserves techniques insuffisantes ou inexistantes

La nature et le niveau des rserves techniques dpendent du
systme de financement du rgime de retraite et varient selon quil sagisse dun
systme en rpartition ou dun systme mixte.
Pour cela deux situations se prsentent :
des rgimes de retraite o les rserves mathmatiques sont intgraux
travers la couverture des pensions des bnficiaires. Cette couverture est
ralise par le RCAR, en plus des rentes de capitalisation gres par les

socits dassurances dans le cadre du rgime CIMR qui tait un systme

mixte avant la rforme de 2003;
des rgimes de retraite qui ont constitu une rserve de prvoyance,
exprime en gnral en un certain nombre dannes dallocations (CNSS,
CMR et CIMR). Ces rserves de prvoyance ne couvrent, cependant, pas
lintgralit des engagements. Elles sont destines simplement assurer une
certaine stabilit au rgime.

1-3 : Politiques de placement et de couverture des rserves

Le systme de retraite marocain est caractris par labsence de
dispositions communes fixant les modalits de couverture des rserves techniques
constitues linstar de ce qui est pratiqu dans le secteur des assurances, les
rgimes effectuent des placements en reprsentation des rserves sur la base soit:
dune libre dcision du conseil dadministration (CIMR),
dune simple obligation de dpt auprs dun organisme financier spcialis
(CNSS)
dune numration dune liste de placements autoriss (RCAR);
et dune fixation de quotas par type de placement (CMR) qui prend en
considration les rgles de scurit admises en la matire.

1-4 : Absence de plan comptable spcifique au secteur de la retraite

Le systme de la retraite souffre de labsence dun plan comptable
conforme aux rgles de rgularit, de scurit et de transparence communment
admises .en effet la CMR et la CNSS sont rgies par larrt relatif lorganisation de
ces deux rgimes, par consquent le RCAR et la CIMR ont mis en place des plans
comptables inspirs du nouveau plan et qui prennent en considration les
spcificits des rgimes que ces deux organismes ont la charge de grer.
Une commission spcialise a t constitue par dcision du Ministre des
Finances et de la Privatisation, le 4 aot 2003, pour se pencher sur llaboration
dun plan comptable propre au secteur de la retraite au Maroc. Un projet de cadre
comptable pour les rgimes de retraite qui vise normaliser lensemble des critures
comptables, et o sont justifies toutes les drogations au CGNC, a t soumis au
Conseil National de la Comptabilit pour approbation.( 1)

1 Source : DAPS

1-5 : Insuffisance du contrle

LEtat nexerce ce jour quun contrle financier sur les tablissements
publics par lintermdiaire des contrleurs financiers et des agents comptables
relevant de la Direction des entreprises publiques et de la privatisation (Ministre des
finances).
La nature de ce contrle doit cependant tre modernise et surtout
complte pour prendre en considration la spcificit des engagements des
rgimes de retraite qui, par essence, portent sur des oprations long terme de
faon ce que ce contrle dpasse le ct administratif pour traiter laspect
technique, le seul qui soit indispensable la prennit et la viabilit de ces rgimes.
De plus des choix caractre budgtaire ont t pris au dtriment de cette
viabilit tels que le refus dadhsion de certains tablissements publics au RCAR en
raison de la charge quauraient d supporter ces tablissements.( 2)

1-6 : Coordination des rgimes de retraite

La loi de coordination des rgimes de prvoyance sociale, adopte en 1993,
constitue incontestablement une avance importante en matire de sauvegarde des
droits des affilis dans la mesure o lensemble des priodes daffiliation passes
auprs des diffrents rgimes est pris en considration pour louverture de droit
pension. Par rapport aux transformations du march du travail et la recherche dune
mobilit plus grande entre les diffrents secteurs publics et privs
Compte tenu de lincohrence des rglementations rgissant les rgimes de
retraite, lapplication de cette loi se trouve limit uniquement une loi de totalisation
des dures daffiliation passes auprs des diffrents rgimes au lieu de son objectif
majeur qui est la coordination des rgimes de retraite.
Pour que cette loi joue le rle en vue duquel elle a t institue, elle doit tre
complte dans le sens dune meilleure articulation entre les rgimes pour la prise
en charge du risque invalidit dcs et pour trancher sur les transferts entre le RCAR
et la CMR en cas de titularisation dune part et par la prise de textes dapplication
dautre part.
Enfin, une coordination entre les rgimes de base et les rgimes
complmentaires reste mettre en place en particulier en ce qui concerne la CNSS
et la CIMR.(3)

2
3 Source : DAPS

1-7 : Couverture sociale en matire de retraite

Malgr lexistence de plusieurs rgimes de retraite, la couverture sociale en
matire de retraite reste en dessous des attentes de notre pays. Le systme
marocain de retraite enregistre un taux de couverture (actifs cotisants/population
active) trs faible et ne dpassant pas 25% ce niveau de couverture place le Maroc
au niveau du Kenya, de la Bolivie, du Honduras ou des philippines et loin derrire la
Tunisie (51%) ou lEgypte (62%).

Taux de couverture (cotisants/ population active)

120
100
80
60
40
20
0

Source : commission technique (DAPS) 2001

Lamlioration du niveau de la couverture sociale en matire de retraite
peut tre conue de deux manires diffrentes : soit travers lextension des
rgimes actuels aux autres populations non couvertes, soit par la cration de
systmes de retraite particuliers qui tiennent compte des spcificits socio
professionnelles des populations cibles. Cependant, et en cas de lextension des
rgimes actuels, il est prfrable de procder dabord leur rforme avant leur
extension et ce, dans le but de garantir leur viabilit et leur prennit long terme.

2: Contraintes sur les facteurs sensibles pour les rgimes de retraite

2-1 : La dmographie
Les volutions combines de la dmographie marocaine et de la
dmographie propre aux rgimes de retraite constituent, pour les rgimes de retraite,
un choc redoutable.
Ainsi, la dmographie marocaine est marque par limportance relative des
gnrations qui ont actuellement entre 20 et 50 ans. Ces gnrations qui travaillent
aujourdhui et cotisent aux caisses de retraite, partiront la retraite par vagues
croissantes et seront remplaces par des gnrations beaucoup moins nombreuses.

Cette dformation de la population apparat sur les quatre photographies

suivantes de la pyramide des ges.

Cette dformation dans les pyramides des ges est explique par la
combinaison de plusieurs facteurs dont les principaux sont laugmentation de
lesprance de vie la naissance et la baisse de la fcondit.
Dans une population marocaine connaissant de profonds changements, la
dmographie des caisses de retraite va connatre, elle aussi, une volution
dfavorable et ce, au fur et mesure de la monte en charge de ces caisses.

2-2 : La gnrosit
La principale cause des difficults auxquelles sont confronts les rgimes de
retraite marocains tient leur mode de fonctionnement, qui attribue des pensions
excessivement gnreuses par rapport au potentiel de lconomie. Cette gnrosit
se manifeste trois niveaux diffrents :

2-2 -1 : Des cotisations faibles

La retraite est une opration financire par laquelle un individu acquiert une
prestation auprs de la collectivit sous la forme dune rente viagre et en
contrepartie dune cotisation qui sapparente au prix de la prestation. Dans ce cas, la

gnrosit dun rgime de retraite signifie que la prestation propose est excessive
par rapport au niveau de cotisations ou, de faon duale, que les cotisations imposes
sont excessivement faibles par rapport aux prestations offertes.
A cet gard, il est constat que les taux de cotisation aux rgimes de retraite
marocains sont faibles lorsquon les compare aux standards internationaux. Ceci
apparat notamment dans le graphique suivant :

Taux moyen de cotisation Retraite

40
35
30
25
20
15
10
5
0

Taux moyen de cotisation

Retraite

Source : commission technique DAPS 2001

2-2-2 : Des modes de liquidation favorables

Cette constatation est valable selon plusieurs aspects :
Le salaire de rfrence : le principe de fonctionnement des retraites au
Maroc est pour lessentiel celui de la prestation dfinie, qui fait dpendre la
pension du dernier ou des derniers salaires dactivit. Cette modalit a pour
consquence que la prestation nest pas dpendante des cotisations mais
dune rgle exogne.4
Des majorations qui accentuent le phnomne : En plus des pensions
certains rgimes accorent des majorations pour enfants levs jusqu lge
de 16ans, servies en sus des allocations familiales. Un effort a t fait dans
certains rgimes pour limiter ces majorations, mais de nombreuses
aberrations perdurent.
Une politique de validation du pass plus sociale quconomique : Dans
les priodes fastes, certains rgimes marocains ont t tents de prendre en
charge des personnes qui ont peu ou pas du tout cotis auprs dun rgime
4Source : la DAPS

de retraite. Cela aggrave le dsquilibre structurel entre cotisations (trop

faibles) et prestations (trop leves).
Le rythme dacquisition des droits : la gnrosit du systme se retrouve
galement au niveau du rythme dacquisition des droits. Ainsi, un affili la
CNSS qui acquiert 26 jours dassurance par mois, totalise 50% de ses droits
pension au bout de 10,325 annes alors quil faut 20ans pour un affili la
CMR et 25annes pour un affili au RCAR.
Les conditions de dparts favorables : Un dpart en retraite tt est une
double charge pour un rgime de retraite du fait que les cotisations cessent et
les prestations commencent. Au Maroc, certains rgimes permettent le dpart
la retraite normale des ges faibles ( partir de 50 ans), dautres
permettent un dpart anticip sans abattement ou suivant un abattement qui
ne respecte pas la neutralit actuarielle. Le financement de cette charge
supplmentaire est mis sur le compte de la collectivit des actifs actuels et
futurs du rgime.

2-2 -3 : Un systme de revalorisation favorable

Gnreuses lors de leur liquidation, certaines pensions le sont aussi
dans leur revalorisation qui dpasse souvent de loin linflation. A titre dexemple, sur
la priode 1974-1999, le pouvoir dachat des prestations de la CIMR a augment au
total de 46,2% (au sens ou lindice CIMR a augment de 1,46 fois plus vite que
lindice des prix sur la mme priode). De mme, sur la priode 1986-1999, les
pensions du RCAR ont connu un gain de pouvoir dachat de 40%.
Lactuel dbat autour de la rforme de la Caisse marocaine des retraites
(CMR) nest pas sans rappeler celui qui a eu lieu en France il y a moins
dun an, et qui sest finalement sold par un relvement de lge de dpart
la retraite de 60 65 ans. Les deux arguments majeurs avancs par le
gouvernement Sarkozy furent laugmentation de lesprance de vie et un
vieillissement de plus en plus croissant de la population.
Ces arguments ont t repris quasiment mot pour mot au Maroc par
lactuel ministre des finances sous le qualificatif de mesures
paramtriques que lon peut rsumer en trois points :
- Le relvement de 5 ans de lge de dpart la retraite ;
- Le changement du salaire de rfrence sur lequel sera base la
prestation : le rgime sera bas sur le salaire moyen des huit dernires
annes au lieu de 85% du dernier salaire avant le dpart la retraire
comme cest le cas aujourdhui ;

- Augmentation du taux de cotisation par des hausses progressives.

Si en France lesprance de vie la naissance tait de 77,8 ans pour les
hommes et de 84,5 ans pour les femmes en 2010, soit au moment de la
rforme des retraites, et que les personnes ges de plus de 60 ans
reprsentaient 22,9% du total de la population, au Maroc, nous sommes
bien loin de ces paramtres l. Lesprance de vie la naissance en 2011
est de 73,9 ans pour les hommes et de 75,6 ans pour les femmes, et les
personnes ges de plus de 60 ans ne reprsentent que 8,5% du total de
la population.
Quant la baisse de lindice de fcondit, autre argument majeur en
faveur du relvement de lge de dpart la retraite, car peru comme un
indicateur de vieillissement de la population, il na pas encore atteint le
taux de remplacement qui est de 2 puisquil se situe autour de 2,1
enfants par femme en 2010. Les tudes dmographiques les plus
srieuses ne prvoient une stabilisation de la population marocaine qu
lhorizon 2030. Le vieillissement de la population marocaine est donc un
spectre bien lointain.
Ces mesures dites paramtriques auront pour effet immdiat de plomber
le pouvoir dachat des futurs retraits et des actuels salaris qui cotisent.
Ainsi, les salaris qui verront leurs retraites se rduire de faon
substantielle, du fait de leffet combin des trois mesures paramtriques
et de linflation cumule dici leur retraite, prfreront contracter une
retraite complmentaire, ce qui rduira davantage leur pouvoir dachat.
Cette situation profitera tout naturellement au priv, ces retraites
complmentaires tant principalement proposes par les diverses banques
et compagnies dassurances de la place. Cest, de fait, une fuite en avant
qui ne fait que retarder linvitable, sachant que ces mesures dites
paramtriques ne visent ni plus ni moins qu retarder larrive du premier
dficit, et ne constituent daucune manire une solution structurelle au
problme.
La famille marocaine traditionnelle a toujours t de type communautaire
endogame, et est caractrise par un fort sentiment dappartenance de
lindividu au groupe, par une forte solidarit entre les gnrations et par
un sentiment dgalit ancr dans linconscient collectif. Cela dit, la
transition dmographique que le Maroc est en train dachever, et qui fut
enclenche par un taux dalphabtisation qui a dpass le seuil de 50% et
par une baisse tendancielle de lindice de fcondit, fait que les valeurs
latentes qui caractrisaient la structure familiale traditionnelle marocaine
se perdent de plus en plus du fait de la nuclarisation des mnages
marocains et de lindividualisme qui en dcoule, mais sont actives par
lalphabtisation au niveau conscient, ce qui se traduit par lexigence
mise par la population de retrouver ces mmes valeurs au niveau de
lEtat, quelle peroit comme une sorte de pre de substitution. Si lEtat ne
rpond pas ces exigences, la monte des diffrentes mouvances

extrmistes, qui prtendent quant elles rpondre ces exigences,

devient invitable. Ainsi, la rforme du systme des retraites marocain
doit tre loccasion pour lEtat de se montrer la hauteur du rle qui lui
est assign aussi bien par lhistoire que par la nation, en rpondant aux
exigences de solidarit et dgalit, au risque, en cas dchec, daccrotre
la mfiance vis--vis de lEtat et le sentiment dabandon vcu par une
bonne partie des Marocains.
Nentrant pas dans une logique de profit, lEtat se devra de supporter le
cot social et conomique quimpliquera le dficit de la CMR, chose qui
pourrait ne point poser de graves problmes dans lventualit dune
montisation de ce dficit par Bank Al-Maghrib (BAM), ou par son
financement via le recours la dette publique intrieure taux zro, dans
lventualit o lEtat pourrait se prter lui-mme, ce qui ne sera rendu
possible que par la suppression du statut dautonomie de BAM. On
sendette bien coup de milliards, et qui plus est linternational, pour
des projets dinfrastructures visant faciliter la vie des citoyens et crer
des emplois. Nos futurs retraits le valent bien aussi, sinon davantage !
Quant lide de rviser la baisse le salaire de rfrence, elle nest
dfendable que dans la perspective o des mesures de compensation
(transport public gratuit, subvention accrue des frais mdicaux,) seraient
mises en place au profit des retraits.