Anda di halaman 1dari 16

BAB IV EDUCATION FUND

1. Perencanaan

Klien berencana untuk menikah 2 tahun dari sekarang dan mempunyai anak

pertama setahun berikutnya serta mempunyai anak kedua lima tahun dari

kelahiran anak pertama. Melalui estimasi perencanaan ini dapat diproyeksikan

untuk menghitung biaya pendidikan anak-anak Klien kelak.

2. Biaya Pendidikan

Klien memiliki rencana untuk menyekolahkan anak-anak hingga universitas

bahkan mencapai gelar Master. Karena itu Klien perlu untuk mengalokasikan

dana untuk biaya pendidikan tersebut.

Pengalokasian dana untuk biaya pendidikan sangat penting. Pendidikan

merupakan bekal utama bagi anak yang tidak akan habis dimakan waktu,

terutama dengan adanya persaingan global di berbagai bidang. Bekal ini

digunakan agar seorang anak siap bersaing dalam era kompetisi yang ketat dan

memperoleh masa depan yang lebih baik dari kondisi saat ini.

Biaya pendidikan saat ini relatif tinggi baik yang dikelola oleh swasta maupun

pemerintah. Kenaikan ini dipahami untuk menyelenggarakan pendidikan yang

berkualitas baik dengan sarana, prasarana, dan sumber daya yang memadai.

Bahkan ada kecenderungan bahwa biaya pendidikan akan selalu mengalami

kenaikan seiring dengan laju tingkat inflasi.


Tingkat Inflasi (Januari 2010) : 4-6%

Untuk berjaga-jaga maka diasumsikan tingkat inflasi yang digunakan adalah

sebesar 7%.

Perkiraan kenaikan Biaya Pendidikan

1.5 kali dari laju tingkat inflasi

Kondisi kehidupan yang akan datang tidak dapat diramalkan dengan tepat.

Kondisi ekonomi keluarga ataupun kondisi kesehatan kita tidak dapat

dipastikan seratus persen sama dengan yang diharapkan, sehingga untuk

mengurangi risiko yang terkait dengan ketidak-pastian tersebut, maka

dibutuhkan suatu perencanaan yang baik.

Biaya pendidikan menggunakan informasi dari berbagai instansi pendidikan,

dan memiliki kemungkinan untuk naik melebihi perkiraan biaya yang diambil

adalah yang paling tertinggi dengan maksud pertimbangan biaya persiapan

yang paling memungkinkan terjadi di masa yang akan mendatang (semua

informasi disertakan di lampiran), berikut ini adalah rinciannya :

- Playgroup

Uang Gedung : Rp5,000,000,-

SPP/Bulan : Rp800,000,-

Peralatan /6Bulan : Rp500,000,-


Dengan demikian untuk 2 tahun Playgroup membutuhkan biaya sebesar :

Bulan 2 Tahun

Uang Gedung

(1x saja) Rp5,000,000 Rp5,000,000

SPP Rp800,000 Rp19,200,000

Peralatan (6

bulan) Rp500,000 Rp2,000,000

Total Rp26,200,000

- TK

Berikut ini adalah rincian biaya pendidikan TK :

Bulan 2 Tahun

Uang Gedung Rp7,500,000 Rp7,500,000

SPP Rp800,000 Rp19,200,000

Peralatan (6

bulan) Rp500,000 Rp2,000,000

Total Rp28,700,000

- SD

Bulan 6 Tahun

Uang

Gedu

ng Rp12,500,000 Rp12,500,000

SPP Rp900,000 Rp64,800,000

Lain-

lain Rp1,000,000 Rp12,000,000


(tiap 6

bulan)

Total Rp89,300,000

- SMP

Per-event/Semester Total 3 tahun

Uang Pangkal Rp7,000,000

Rp7,000,000

Uang Sekolah (3 tahun) Rp370,000 Rp13,320,000

Uang Daftar Ulang (2 kali) Rp250,000 Rp500,000

Estimasi Uang Buku (3

tahun) Rp1,000,000 Rp6,000,000

Uang Lain-Lain (3 tahun) Rp1,000,000 Rp6,000,000

Total Biaya Pendidikan Rp32,820,000

- SMA

SMA Per-Event/Bulan Tahunan 3 Tahun

Uang Pemeliharaan Gedung Rp9,500,000 Rp9,500,000 Rp9,500,000

Uang Sukarela Rp10,000,000 Rp10,000,000 Rp10,000,000

Uang Sekolah (bulan) Rp850,000 Rp10,200,000 Rp30,600,000

Uang Sukarela (bulan) Rp250,000 Rp3,000,000 Rp9,000,000

Estimasi Uang Buku (1 tahun) Rp450,000 Rp900,000 Rp2,700,000

Uang Lain-Lain (1 tahun) Rp500,000 Rp6,000,000 Rp18,000,000


Total Biaya Pendidikan Rp79,800,000

- S1

Mengambil Informasi tertinggi untuk tiap bagian dari patokan perkiraan

biaya di Unversitas Surabaya dan UK Petra (Data disertakan di Lampiran).

Universitas S1

Persemester 4 Tahun (8 semester)

USM (MAX) 18,700,000

Biaya Lain-Lain 2,500,000

Uang Semester (maximal) 22,500,000 180,000,000

Estimasi Uang Buku (10

semester) 250,000 2,000,000

Total Biaya Pendidikan 203,200,000

- S2

Detil biaya disertakan dalam lampiran, dengan menggunakan biaya

tertinggi dari data yang dilampirkan untuk program studi di Insead

Singapore, maka biaya pertahun pendidikan adalah $67,000. Dengan

asumsi biaya hidup selama setahun adalah setara biaya pendidikan maka

biaya yang diperlukan adalah $134,000.

Dengan demikian total biaya untuk masing-masing anak adalah :

Rp460,020,000 + $134,000 = Rp1,800,020,000


Jika Klien menghitung satu per satu biaya pendidikan pada setiap jenjang

dan tidak melakukan alokasi dana dari sekarang, maka biaya yang

diperlukan akan sangat besar. Tetapi, jika Klien memulai dari sekarang

maka Klien hanya perlu menyisihkan Rp803,222 untuk pendidikan anak pertama

klien dari Playgroup hingga S2.

Setoran

Waktu Biaya Pendidikan Biaya Pendidikan Tabungan

Tersisa Sekarang Kelak per bulan

PG 4 Rp26,200,000 Rp38,955,692 Rp341,071

TK 6 Rp28,700,000 Rp52,033,896 Rp156,783

SD 8 Rp89,300,000 Rp197,419,807 Rp218,284

SMP 14 Rp32,820,000 Rp131,547,406 Rp7,835

SMU 17 Rp79,800,000 Rp430,674,171 Rp6,008

S1 20 Rp203,200,000 Rp1,476,630,594 Rp4,828

S2 24 Rp13,400,000,000 Rp144,784,672,699 Rp68,414

Rp803,222
Total

Sedangkan untuk anak kedua, perhitungannya adalah sebagai berikut :

Setoran  
Waktu   Biaya  Pendidikan   Biaya  Pendidikan   Tabungan  
    Tersisa   Sekarang   Kelak   per  bulan  
PG   9   Rp26,200,000 Rp63,959,927   Rp43,251  
TK   11   Rp28,700,000   Rp85,432,553   Rp21,788  
SD   13   Rp89,300,000   Rp324,136,368   Rp31,332  
SMP   19   Rp32,820,000   Rp215,982,880   Rp1,145  
SMU   22   Rp79,800,000   Rp707,108,187   Rp879  
S1   25   Rp203,200,000   Rp2,424,425,827   Rp706  
S2   29   Rp13,400,000,000   Rp237,716,664,764   Rp10,011  
Total Rp109,112
Jika Klien memulai dari sekarang maka Klien hanya perlu menyisihkan

Rp109,112 untuk pendidikan anak kedua klien dari Playgroup hingga S2.

3. Rekomendasi Produk

Perlu diingat perhitungan biaya alokasi dana pendidikan untuk anak pertama

sebesar Rp803,222 dan Rp 109,112 perbulan untuk anak kedua adalah

perhitungan berdasarkan kenaikan biaya sebesar 1.5 kali dimana pertahun

adalah 10.43% (p.a) dan target hasil investasi sebesar 62.18%(p.a), maka

berdasarkan tipe investasi anda yang moderate, maka produk yang

direkomendasikan berdasarkan spesifikasi tersebut memiliki spesifikasi dan

komposisi sebagai berikut :

- Hasil investasi 62.18% (p.a).

- Past Performance minimal 9% untuk reksadana pasar uang.

- Past Performance minimal 16% untuk reksadana campuran.

- Past Performance minimal 22% untuk reksadana saham.

- Dengan komposisi (Pasar uang : Campuran : Saham) sebesar

50%:30%:20% dari dana yang dialokasikan.

- Biaya investasi perbulan total adalah Rp912,334.

Berikut ini adalah produk yang direkomendasikan berdasarkan fund fact dan

prospektus yang dilampirkan :

1. Reksadana Pasar Uang


Reksadana pasar uang memiliki tingkat penghasilan dibawah 62.18%

(p.a), namun dana yang didiversfikasikan dalam jenis reksadana ini

fungsinya untuk mengamankan 50% hasil investasi, sehingga dapat

menjaga nlai dari investasi dan menangani kondisi terburuk dari dana

pendidikan.

a. Fortis Prima II

Kinerja Historis setahun adalah 18.3%, dana diinvestasikan dalam

pasar uang (0%-90%) dan pasar hutang (0%-98%).

2. Reksadana Campuran

Investasi dalam reksadana campuran ketiganya memiliki persentase

keuntungan diatas 62.18% (p.a), alokasi pada investasi ini berdasarkan

profil resiko anda sebesar 30%, hal ini dilakukan untuk menjaga kondisi

investasi dana pendidikan di masa yang akan datang dari resiko.

Alokasi dana dari 30% dana yang digunakan akan berdasarkan sebagai

berikut:

a. Fortis Komoditas Plus

Dengan kinerja 63.8 persen pada tahun berjalan, dan alokasi dari

dana sebesar 8% dari dana keseluruhan investasi.

b. Schroder Dana Prestasi

Dengan kinerja 77.36 persen pada tahun berjalan, dan alokasi dari

dana sebesar 12% dari dana keseluruhan investasi.

c. Fortis Pesona
Dengan kinerja 84.64 persen pada tahun berjalan, dan alokasi dari

dana sebesar 10% dari dana keseluruhan investasi.

3. Reksadana Saham

Reksadana Saham bersifat sangat fluktuatif, sehingga kriteria dari

pemilihan produk ini adalah produk yang telah memiliki kondisi cukup

lama dan reputasi yang baik dalam memberikan hasil investasi jangka

panjang. Untuk ketiganya memiliki pembagian yang sama rata yatu senilai

6.7% dari keseluruhan dana investasi pendidikan.

a. Schroder Dana Istimewa

Diterbitkan pada tahun 2004, dimana sejak terbit memberikan

keuntungan 205%, dan pada tahun berjalan memberikan

keuntungan sebesar 80,5%.

b. Schroder Dana Prestasi Plus

Diterbitkan pada tahun 2000, dimana sejak terbit memberikan

keuntungan 1300%, dan pada tahun berjalan memberikan

keuntungan sebesar 80,4%.

c. Schroder Dana Prestasi

Diterbitkan pada tahun 1997, dimana sejak terbit memberikan

keuntungan 1294%, dan pada tahun berjalan memberikan

keuntungan sebesar 77,36%.


4. Implementasi Dan Alokasi Dana

Untuk mendiversifikasikan resiko dari masing-masing reksadana, maka perlu

dilakukan pemisahan dan alokasi yang berimbang dari dana yang

diinvestasikan perbulannya berdasarkan penjelasan pada bagian sebelumnya

yatu sebesar Rp912,334.perbulannya, berdasarkan perhitungan dengan rata-

rata, maka kemungkinan hasil dari return adalah sebesar 69.19% melebihi

kurang lebih 7% dari hasil investasi yang diharapkan yaitu sebesar 62.18%.

Dana yang harus disiapkan oleh klien untuk dana pendidikan adalah sebesar

Rp388,649,644,771 yang harus dipersiapkan klien selama 42 tahun

pendidikan kedua anak. Dengan rekomendasi produk dan menyisihkan sebesar

Rp30,412 perhari, maka akan diperoleh dana yang mmelebihi nilai dari yang

dibutuhkan selama 42 tahun pada tahun ke-20 sebagaimana yang ditunjukkan

pada tabel berikut ini:


Dan pada tahun ke-42 akan diperoleh nilai dana sebesar

Rp42,763,387,823,923,700,- dengan catatan dana tersebut tidak digunakan

sama sekali selama 42 tahun dan hasil pengembalian tidak memiliki resiko

sama sekali dan berjalan lancar, namun kepastian itu tetap sulit untuk dijamin,

sehingga dengan memperhitungkan kemungkinan penggunaan dana dan nilai

pengembalian yang tidak tetap, maka sebagai ilustrasi bila memperhitungkan

kemungkinan penyimpanan dana pendidikan dalam kondisi produk yang

digunakan gagal 90% yang berarti dana yang disimpan hanya sebesar 10%

dari apa yang diilustrasikan pada tabel diatas, maka akan diperoleh hasil

sebagai berikut:
Dimana dana yang dibutuhkan untuk pendidikan selama 42 tahun dapat

terpenuhi dalam waktu investasi dengan tingkat kegagalan sebesar 90%

selama 29 tahun, dalam kondisi reksadana yang dikelola oleh manajer

investasi yang profesional, dan penyebaran dana yang didiversifikasikan

berdasarkan jenis reksadana, perhitungan tersebut merupakan perhitungan

terburuk dan sulit terjadi.

LAMPIRAN FOR BEST MBA :