ANALIZA ADECVARII CAPITALULUI la

BANCA BCR IN PERIOADA 2005-2013

Autor : Todoran Simina

GFB, an 2

Analiza adecvrii capitalului la BCR

n perioada 2005-2013

Este de ateptat ca o banc s-i menin un capital corespunztor, n raport cu natura i

limitele de risc, precum i cu capacitatea conducerii de a identifica, msura i controla
aceste riscuri. Pentru stabilirea gradului de adecvare a capitalului, se are n vedere efectul
riscurilor de credit, pia i a altor riscuri asupra condiiei financiare a bncii. Adecvarea
capitalului unei bnci este evaluat n funcie de urmtorii factori:
nivelul i calitatea capitalului i condiia financiar general a bncii;
capacitatea managementului de a face fa nevoilor curente de majorare a capitalului
social;
natura, trendul i volumul activelor problem i previzionarea corespunztoare a acestora;
structura bilanului ( incluznd natura i suma imobilizrilor corporale ), riscul pieei,
concentrarea riscului;
expunerea riscului din activiti extrabilaniere;
calitatea i consistena veniturilor, justeea dividendelor;
perspective i planuri de cretere, precum i experiena trecut;
accesul la piaa de capital i alte surse de capital.
Adecvarea capitalului este important din cel puin trei motive:
n primul rnd, cererea de capital afecteaz preul i disponibilitatea creditului pentru toi
clienii bncii, influennd astfel eficiena sistemelor financiare din toate rile;
n al doilea rnd, capitalul este un factor determinant al competitivitii sistemului
bancar;
n al treilea rnd, adecvarea capitalului influeneaz sustenabilitatea ntregii arii de
manifestare internaional.
2

Ca autoritate de supraveghere, banca central, pentru stabilirea capitalului adecvat,

impune un indicator (financiar) de adecvare a capitalului, cu scopul de a limita expunerea
total de credit a unei banci. Bncile au nevoie de o marj de siguran pentru ca, n cazul
n care anumii clieni nu-i pot rambursa creditele, banca s fie, totui, capabil s-i
plateasc deponenii. Aceast marj de siguran este capitalul bancii.
n acest sens, indicatorul de adecvare a capitalului este format dintr-o anumit parte a
fondurilor investite de acionari (capital social) i profiturile nerepartizate, care trebuie
pstrate permanent de banc. Indicatorul de adecvare a capitalului se exprima sub forma de
procent i se calculeaz ca raport ntre capitalul bncii i activele bncii (ajustate n functie
de risc), plus activele n afara bilanului.
Reglementrile internaionale privind indicatorul de adecvare a capitalului s-au stabilit
n 1988, de catre Comitetul de la Basel, sub auspiciile Bncii Reglementarilor
Internaionale. Convenia de la Basel se aplic bncilor cu activitate internaional i
prevede un indicator de adecvare a capitalului de minim 8%, ncepnd cu 1 ianuarie 1993.
Autoritile de supraveghere din foarte multe ri au preluat prevederile acestei convenii n
legislaia naional.
Dac indicatorul de adecvare a capitalului, pentru o banc, scade sub nivelul cerut, el
trebuie corectat, fie crescnd capitalul bncii, fie reducndui activele cu grad mare de risc,
prin substituire cu active cu grad de risc redus. Capitalul poate fi mrit prin emisiunea de
aciuni. n cadrul sistemului uniform de rating bancar (implementat n cadrul Direciei de
Supraveghere din BNR) definirea ratingurilor rezultate din analiza indicatorilor pentru
componenta adecvarea capitalului sunt:
-

Rating 1, indic un nivel puternic al capitalului, comparativ cu profilul de risc al bncii;

Rating 2, indic un nivel satisfctor al capitalului;
Rating 3, indic un nivel al capitalului mai puin satisfctor, care nu poate susine
complet profilul de risc al bncii. Rating-ul indic nevoia de perfecionare, chiar dac

nivelul capitalului depete minimul cerut de reglementri.

Rating 4, indic un nivel deficitar al capitalului, viabilitatea bncii putnd fi
ameninat. n acest caz se poate cere ajutorul acionarilor sau suport financiar din

surse externe instituiei.

Rating 5, indic un nivel deficitar critic al capitalului, ameninnd viabilitatea bncii.
Se impune ajutorul financiar imediat al acionarilor sau o finanare extern a instituiei.

n analiza adecvrii capitalului sunt utilizai urmtorii indicatori:

3

1. Raportul de solvabilitate 1
Raport de solvabilitate 1 = Fonduri proprii/ (Active la valoarea net, ponderate n funcie
de gradul lor de risc de credit + Alte elemente din afara bilanului, ajustate n funcie de
gradul lor de risc de credit).
Fondurile proprii ale instituiilor de credit sunt formate din fonduri proprii de nivel 1 i
fonduri proprii de nivel 2.
Fondurile proprii de nivel 1 cuprind :
a) capitalul social subscris i vrsat, cu excepia aciunilor prefereniale cumulative sau,
dup caz, capitalul de dotare pus la dispoziia sucursalei din Romnia de ctre instituia de
credit din statul ter;
b) primele de capital, integral ncasate, aferente capitalului social;
c) rezervele legale, statutare i alte rezerve, precum i rezultatul reportat pozitiv al
exerciiilor financiare anterioare, rmas dup distribuirea profitului;
d) profitul net al ultimului exerciiu financiar, reportat pn la repartizarea sa conform
destinaiilor stabilite de adunarea general a acionarilor, n limita sumei ce se
intenioneaz a se repartiza pe oricare dintre destinaiile prevzute la lit. a) - lit. c).
Fondurile proprii de nivel 2 se compun din:
a) Fonduri proprii de nivel 2 de baz;
b) Fonduri proprii de nivel 2 suplimentar.
Fondurile proprii de nivel 2 de baz se compun din:
1) rezervele din reevaluarea imobilizrilor corporale, ajustate cu obligaiile fiscale
aferente, previzibile la data calculrii fondurilor proprii;
2) titlurile pe durat nedeterminat i alte instrumente de aceeai natur, respectiv alte
elemente care ndeplinesc condiiile prevzute la art. 14 alin. (1) din Regulamentul BNR
nr.18/2006;

Fondurile proprii de nivel 2 suplimentar se compun din aciunile prefereniale cumulative

pe durat determinat i capitalul sub form de mprumut subordonat.
4

2. Raportul de solvabilitate 2
Raport de solvabilitate 2 = Capital propriu/ (Active la valoarea net, ponderate n funcie
de gradul lor de risc de credit + Alte elemente din afara bilanului, ajustate n funcie de
gradul lor de risc de credit).
Capital propriu reprezint totalitatea fondurilor cu caracter permanent ale unei societi
bancare. n cadrul unei bnci, capitalul propriu cuprinde: capital social vrsat, prime legate
de capital, rezerve legale, rezerve din reevaluarea disponibilitilor n valut, rezerve
constituite din primele legate de capital si repartizri din profitul net, fondul imobilizrilor
corporale, fondul pentru creterea surselor proprii de finanare, rezerve statutare, rezultatul
reportat reprezentnd profitul nedistribuit, fondurile cu caracter permanent puse la
dispoziia unitilor proprii din strinatate.
Activele i elementele din afara bilanului ponderate la risc:
Instituiile de credit vor evalua activele i elementele din afara bilanului n conformitate
cu reglementrile contabile aplicabile i, dup caz, n conformitate cu Regulamentul (EC)
nr. 1606/2002 privind aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate, n condiiile
prevzute de Ordinul 13/19.12.2008 al Bncii Naionale a Romniei pentru aprobarea
Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, aplicabile instituiilor de
credit, instituiilor financiare nebancare i Fondului de garantare a depozitelor n sistemul
bancar cu modificrile i completrile ulterioare.
Activele i elementele din afara bilanului sunt ponderate n funcie de profilul de risc i
metoda folosit pentru determinarea cerinelor de capital (respectiv pentru riscul de credit,
riscul de pia, riscul operaional, etc).
3. Efectul de prghie (rata capitalului propriu )
Efectul de prghie = Capitalul propriu / Total active (valoarea net ).
Pentru stabilirea gradului de adecvare a capitalului se are n vedere efectul riscurilor de
credit, de pia i a altor riscuri asupra condiiei financiare a bncii. Tipurile i mrimea
riscurilor, n activitatea bncii, determin n ce msur capitalul ar trebui s se situeze
deasupra nivelului minim impus de reglementri pentru a face fa unor consecine
nedorite.

Prin legislaia n vigoare, o banc, personalitate juridic romn, este obligat s-i
menin un capital minim, n raport cu natura i limitele de risc, precum i cu capacitatea
conducerii de a identifica, msura i controla aceste riscuri. n perioadele n care banca
realizeaz performane slabe, capitalul, acionnd ca un tampon, menine ncrederea
publicului n sistemul bancar, promoveaz stabilitatea fondurilor depozitarilor i suport
dezvoltarea rezonabil a instituiei.
O banc poate fi ncadrat n funcie de adecvarea capitalului ntr-una din urmtoarele
categorii:
Tabel 1. Definirea ratingurilor
Indicator (formula)

Bine

Adecvat

capitalizat

capitalizat

(rating 1)
15% sau
mai mare

(rating 2)
12% sau
mai
mare

de risc)
Raport de

10% sau

8% sau mai

solvabilitate 2

mai mare

mare

de risc)
Rata capitalului

6% sau mai

4% sau mai

propriu

mare

mare

Raport de
solvabilitate 1
( 12% )

Subcapitalizat

Subcapitalizat

Subcapitaliz major

semnificativ

(rating 5)

(rating 3)

(rating 4)

sub 12%

sub 8%

sub 2%

sub 8%

sub 5%

sub 2%

sub 4%

sub 3%

sub 2%

(fonduri
proprii/active
ponderate n funcie

( 8% )
(capital propriu/active
ponderate n funcie

(capital propriu/total
active bancare)
Sursa: Monica Roman, Statistica financiar-bancara si bursiera
Tabel 2. Valoarea capitalurilor proprii si a activelor totale la banca BCR in perioada
2005-2013

Indicato

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

37632
78
32879
731

39753
02
44854
689

45233
15
59611
150

58822
71
64503
804

63548
61
64526
877

71196
38
69945
187

78474
97
73883
831

71233
05
70531
183

74798
50
63509
963

r (mii
lei)
CPR
TA

Sursa: Situatiile financiare consolidate ale BCR

Tabel 3. Valoarea indicatorilor privind adecvarea capitalului la banca BCR in

perioada 2005-2013
Indicator
(%)
Raportul
de
solvabili
tate
(RS1)
12%
Raportul
de
solvabili
tate
(RS2)
8%
Rata
CPR

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

17,9

12,3

10,9

14,6

15,8

17,1

17,1

18,6

24,9

14,9

11,0
6

9,76

13,2

11,87

12,8

12,6

12,4

14,6

11,71

8,96

7,68

9,2

9,51

16,8

17,1

12,4

14,7

Sursa: Situatiile financiare consolidate ale BCR

Nota! * Indicatorul Rata Capitalului Propriu este calculat de autorul proiectului pe baza
valorilor indicatorilor din Tabelul 2, preluate din situatiile financiare consolidate ale BCR.
Din Tabelul 3 se observa ca pe tot parcursul perioadei analizate banca BCR respecta
conditia de a avea un raport de solvabilitate (RS1), calculat pe baza fondurilor proprii de
nivel 1 si 2, mai mare de 12%, exceptie facand anul 2007, cand valoarea acestui indicator
este de doar 10,9%. Insa, per total evolutia acestui indicator este una ascendenta.
In ceea ce priveste raportul de solvabilitate (RS2), calculat pe baza capitalurilor proprii,
observam ca in perioada analizat, banca indeplineste conditia ca acest indicator sa aiba o
valoare mai mare de 8%. Tendinta acetui indicator este insa una descendenta.

Analizand valorile RS1, observam ca in anii 2005,2009,2010, 2011,2012 i 2013 banca

are ratingul 1, deoarece valoarea raportului de solvabilitate este mai mare de 15%. Asta
inseamna ca in acesti ani banca este bine capitalizata, adica are un nivel puternic al
capitalului, comparativ cu profilul sau de risc.
In anii 2006 si 2008, valoarea indicatorului RS1 este mai mare de 12%, dar mai mica de
15% acest lucru indicand ratingul 2 in ceea ce priveste adecvarea capitalului. Prin urmare
se poate afirma ca banca este adecvat capitalizata, mai exact , acest rating indica un nivel
satisfacator al capitalului comparativ cu profilul de risc al bancii.
In anul 2007 valoarea indicatorului RS1 este de 10,90%, banca obtinand astfel ratingul 3.
Acest lucru inseamna ca banca este subcapitalizata, adica are un nivel al capitalului mai
puin satisfctor, care nu poate susine complet profilul de risc al bncii. Acest rating
indic nevoia de perfecionare a bancii.
Daca analizam valorile RS2, observam ca banca obtine in anul 2007 ratingul 2, iar in
ceilalti ani ratingul 1. Per total analiza indicatorului raport de solvabilitate reflecta faptul
ca banca este bine capitalizata, deci are un nivel puternic al capitalului comparativ cu
profilul sau de risc.
In ceea ce priveste rata capitalului propriu in toata perioada analizata se observa ca acest
indicator inregistreaza valori mai mari de 6%, cea mai ridicata valoare inregistrandu-se in
2011 (17,1%). In urma analizei acestor valori reiese faptul ca banca are un nivel puternic al
capitalului, comparativ cu profilul sau de risc, reusind sa obtina ratingul 1.

Tabel 4. Valoarea ratingurilor privind adecvarea capitalului obtinute de BCR in

perioada 2005-2013
Indicator
RS1
RS2
RCPR

2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
R1
R2
R3
R2
R1
R1
R1
R1
R1
R1
R1
R2
R1
R1
R1
R1
R1
R1
R1
R1
R1
R1
R1
R1
R1
R1
R1

Sursa: Intocmit de autor dupa datele preluate din situatiile financiare ale bancii
In concluzie , in urma analizarii indicatorilor privind adecvarea capitalului din tabelul nr.
4, se observa ca in perioada 2005-2013 banca BCR indeplineste cerintele prudentiale
privind nivelul acestor indicatori. In cea mai mare parte a perioadei analizate, banca a
obtinut ratingul 1, conform sistemului de rating bancar, pentru componenta adecvarea
8

capitalului, exceprie facand anul 2007, cand banca s-a confruntat cu o situatie mai dificila a
capitalului. Asadar per total banca are un nivel puternic al capitalului, comparativ cu
profilul sau de risc.

Bibliografie:
1. Monica Roman, Statistica financiar-bancara si bursiera, Ed. ASE, Bucuresti,
2003
2. Nicolae Dardac, Bogdan Moinescu, Politici monetare si tehnici bancare-Note de
curs, Ed. ASE, Bucuresti, 2007
3. http://www.bcr.ro/