PROGRAM PERCEPATAN MANAGER

M o d u l

PENGELOLAAN KEUANGAN
Cakupan:
Perencanaan, pengaturan dan pengawasan atas
kegiatan perusahaan yang berhubungan dengan
penggunaan dan pengadaan sumber-sumber dana
Tujuan:
Menjamin tersedianya dana yang cukup
Membantu direksi dalam mengawasi:
digunakannya dana secara optimal
dana yang tersedia dialokasikan secara effektif
Pengaturan waktu penerimaan dan pengeluaran dana
Mengusahakan
diperolehnya
dana
dengan
persyaratan yang paling menguntungkan

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

KEGIATAN-KEGIATAN KEUANGAN
Memproyeksikan
akibat-akibat masa
mendatang dari
keputusan-keputusan
saat ini

3
Memutuskan
alternatif yang diambil

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

Menganalisa
hubungan antara
pendanaan dan
pemilihan investasi

Mengukur prestasi
yang dihasilkan,
dibandingkan dengan
tujuan

MANAJEMEN KEUANGAN
Memformulasikan kebijaksanaan untuk penggunaan
yang optimum dari:

Pengadaan
Alokasi dana
Maksimisasi kekayaan Stockholder

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

LINGKUP MANAJEMEN KEUANGAN

Maksud dan
Tujuan

Thema
Keuangan

Kinerja yang dicapai

Situasi dan Keadaan Keuangan
Perusahaan
Likwiditas
Earning Power
Struktur Keuangan
Efektivitas
Penggunaan Dana
Perkembangan Usaha

Merencanakan
Peralatan

Mengevaluasi
Metode

Neraca
Rugi & Laba
Fund
Statement
Sumber &
Penggunaan Dana
Vertikal & Horizontal
Ratio
Analisa Trend
Lap. Prosentase
Perkomponen
Analisa Perbandingan

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

DARI VISI KE TRANSAKSI

VISI

PIUTANG

MISI

OPERASIONAL

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

PERENCANAAN

DARI TRANSAKSI KE LAPORAN

TRANSAKS
I

REAL

NOMINAL

LAPORAN
Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

LAPORAN KEUANGAN
1

Neraca

Laporan
Laba Rugi

Laporan
Arus Kas

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

NERACA
Aktiva

Pasiva

Aktiva Lancar

Hutang

Aktiva Tetap

Modal

Total Aktiva

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

Total Pasiva

10

KOMPONEN NERACA
Aktiva Lancar
Aktiva Tidak Lancar
Pasiva /Hutang Lancar

Hutang Jangka Panjang

Modal
Laba Ditahan
Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

11

AKTIVA LANCAR
Kas
Surat-Surat Berharga
Deposito Berjangka

Piutang
Persediaan
Biaya dan Pajak Dibayar Dimuka
Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

12

AKTIVA TIDAK LANCAR

Investasi Jangka Panjang
Aktiva Tetap

Aktiva Tidak Berwujud

Biaya yang Dibayar Dimuka Jangka Panjang
Beban yang ditangguhkan
Biaya dan Pajak Dibayar Dimuka

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

13

PASIVA
Kewajiban Jangka Pendek

Kewajiban Jangka Panjang

Modal

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

14

KEWAJIBAN JANGKA PENDEK

Hutang Dagang

Pinjaman Bank Jangka Pendek

Biaya yang Masih Harus Dibayar
Hutang Pajak

Hutang Dividen
Uang Muka dari Langganan
Pendapatan yang Ditangguhkan
Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

15

KEWAJIBAN JANGKA PANJANG

Pinjaman Bank Jangka Panjang

Pinjaman dari Afiliasi

Hutang Obligasi

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

16

MODAL
Modal Saham
Selisih Penilaian Kembali Aktiva Tetap
Laba yang ditahan - dicadangkan
Laba yang ditahan tidak dicadangkan

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

17

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

18

LAPORAN LABA RUGI

Penjualan

1,000,000,-

HPP

700,000,-

Marjin Kontribusi

300,000,-

Biaya-biaya

100,000,-

Laba Kotor

200,000,-

Pajak Penghasilan 35 %
Laba Bersih

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

70,000,140,000,-

19

KOMPONEN LAPORAN LABA RUGI

Penjualan
Harga Pokok Penjualan

Biaya Penjualan
Biaya Administrasi dan Umum
Laba Sebelum Pajak
Pajak Penghasilan

Laba Sesudah Pajak

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

20

LABA RUGI - ILUSTRASI

Total
Jumlah

Unit Basis
%

Rp.

Rp. 10,-

100

Penjualan (10.000 unit)

PJ

Rp. 100.000,-

100

Dikurangi: Biaya Variable

BV

60.000,-

60

60

CM

40.000,-

40

4,-

40

BT

30.000,-

Contribution Margin
Dikurangi: Biaya Tetap
Laba

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

10.000,-

21

CONTRIBUTION MARGIN

CM

Penjualan

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

Biaya
Variabel

22

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

23

ARUS KAS
Periode 1

Periode 2

Periode 3

Saldo Kas Awal

Kas Masuk (+)
Kas Keluar (-)
Saldo Kas Akhir

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

24

ARUS KAS
Arus dana yang mengalir di dalam perusahaan
dapat
dianalisa
untuk
merumuskan
perencanaan-perencanaan dan keputusankeputusan strategis tentang pemenuhan
kewajiban-kewajiban
perusahaan
serta
memanfaatkan
peluang-peluang
investasi
secara optimal.

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

25

KONSEP DANA

Dana adalah kas dan setara dengan kas

Dana adalah investasi dan kewajiban-kewajiban yang

mengikuti investasi tersebut.

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

26

MANAJEMEN ARUS KAS

KAS

PIUTANG

1.

Kas vs Persediaan

2.

Hutang vs Piutang

HUTANG

PERSEDIAAN

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

27

ARUS KAS

Laporan yang memberikan

ringkasan tentang penerimaan dan
pengeluaran kas perusahaan

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

28

ANGGARAN KAS

Proyeksi terhadap rencana

penerimaan dan pengeluaran kas
perusahaan untuk satu atau
beberapa periode kedepan

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

29

KONSEP DANA SECARA DEFINITIF

Neraca = Persediaan dana

Perubahan pada Neraca = Arus dana bersih

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

30

SUMBER DANA

1. Tiap pengurangan aktiva perusahaan

2. Tiap kenaikan kewajiban / ekuiti perusahaan

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

31

PENGGUNAAN DANA

1. Tiap kenaikan aktiva perusahaan

2. Tiap pengurangan kewajiban perusahaan

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

32

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

33

PENGERTIAN IKTISAR KEUANGAN

Masalah
dalam
perusahaan

PROSES
Pemecahan

Rencana Perluasan
Proyek-Proyek Baru
Investasi
Perkembangan Usaha

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

34

LANGKAH ANALISA
Susun daftar perubahan angka-angka pada laporan keuangan
dalam 2 periode
Kelompokkan perubahan-perubahan tersebut menurut
kelompok sumber dana dan penggunaan dana
Analisa korelasi antara komponen-komponen yang ada

Analisa

Kesimpulan
Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

35

RASIO LIKUIDITAS

Current Ratio

Alat analisa untuk

mengetahui
kemampuan
perusahaan untuk
menutup kewajiban
jangka pendek antara
lain melalui:

Acid Test Ratio

ARTO
Days in Receivable
Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

C
D

36

CURRENT RATIO
FORMULA :

Aktiva Lancar
Pasiva Lancar

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

37

ACID-TEST (QUICK) RATIO

FORMULA :

Aktiva Lancar - NCE

Pasiva Lancar

NCE = Non Cash Equivalent

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

38

ARTO
FORMULA :

Penjualan
Piutang

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

39

DAYS IN RECEIVABLE
FORMULA :

360
ARTO

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

40

RASIO STRUKTUR PERMODALAN

Debt to Equity Ratio

Assets Turn Over

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

41

DEBT TO EQUITY RATIO

FORMULA :

Total Hutang
Equity

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

42

ASSETS TURNOVER
FORMULA :

Penjualan
Total Assets

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

43

ROI

Return on Assets R O A
Return on Equity R O E

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

44

RETURN ON INVESTMENT
FORMULA :

Laba sesudah Pajak

Total Aktiva

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

45

RETURN ON EQUITY
FORMULA :

Laba sesudah Pajak

Ekuitas

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

46

ASSETS UTILIZATION RATIO

Sales to Cash & Equivalent
Sales to Receivables
Sales to Inventories
Sales to Working Capital
Sales to Fixed Assets
Sales to Other Assets
Sales to Total Assets
Sales to Short Term Liabilities
Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

47

COMMON SIZE ANALYSIS

Analisa dengan melakukan konversi

seluruh data laporan keuangan dalam
bentuk prosentase

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

48

INDEX ANALYSIS

Analisa data laporan keuangan dengan

membuat indeks dari tahun ke tahun
tertentu dan melihat perubahannya pada
tahun-tahun berikutnya

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

49

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

50

INVESTASI AKTIVA TETAP

Penggantian
Penggantian aktiva (misal mesin produksi) usang dg yg baru

Penambahan Kapasitas
Penambahan Aktiva yg ada dg Aktiva Baru

Penambahan Jenis Produk Baru

Investasi u/ menghasilkan produk baru

Investasi Lain-lain
Pemasangan alat bantu kerja; AC, dispenser

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

51

METODE PENILAIAN INVESTASI

A

Break Even Point BEP

Pay Back Period

Net Present Value NPV

Internal Rate of Return IRR

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

52

METODE BEP
Total Revenue
Harga Jual
X
Unit Terjual

Total Cost

Biaya Tetap
+
Total Biaya Variabel

Biaya Tetap
+
Unit Terjual X Biaya
Variabel per unit

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

53

APLIKASI BEP
Harga Jual per unit

: Rp

Unit Terjual

Biaya Tetap / Investasi

Biaya Variabel per unit

: Rp
: Rp

..........,- / rumah
..... rmh / tahun
...........,..........,- / rumah

Berapa lama investasi diatas mencapai BEP

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

54

METODE PP

PP = ( Investasi / Proceeds tahunan ) X 1 tahun

atau

PP = ( Investasi / Proceeds bulanan ) X 1 bulan

Jangka waktu kembalinya investasi
Penghitungan berdasar Aliran Kas Netto Proceeds

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

55

APLIKASI PP
Investasi / Pembelian
Proceeds tahunan

Rp 2.000.000.000,400.000.000,-

Payback Period :

( 2.000.000.000 / 400.000.000 ) X 1 tahun = 5 tahun

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

56

METODE NPV
Pertimbangan nilai waktu dari uang
Nilai Investasi selalu berdasar nilai saat ini - PV

Proceeds selama periode penjualan diperhitungkan nilai

saat ini PV
Penggunaan Diskon Rate (bisa tingkat inflasi)

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

57

APLIKASI NPV

Investasi / Pembelian

Rp 2.000.000.000,-

Proceeds / thn selama 10 thn*

400.000.000,-

Discount Rate 10 % > Discount Factor = 6,144

PV dari Proceeds =

6,144 X 400.000.000,-

PV Investasi / outlay
Net Present Value (NPV)

Manajemen Keuangan Untuk Non Keuangan

= 2.457.600.000,= 2.000.000.000,- (-)

=

457.000.000,-

58

 You will

get a more manageable

and profitable business

as you expect ...