Asal mula regulasi Kehancuran pada tahun 1929 Bum pascaperang Era modern
Asal Mula Regulasi
REGULASI DIMULAI DENGAN PERUSAHAAN PERKERETAAPIAN.
PERKEMBANGAN PERKERETAAPIAN TERBESAR DI INGGRIS
TAHUN 1840 DAN DI AMERIKA TAHUN 1878-1893. PERIODE AWAL INDUSTRI PERKERETAAPIAN DI AMERIKA SERIKAT MEMBUAT PARA PROMOTOR MEMBAYARKAN DEVIDEN YANG BESAR DARI MODAL SELAMA UMUR AWAL PERUSAHAAN,NAMUN PADA KENYATAANNYA HAL TERSEBUT MALAH MERUGIKAN INVESTOR JANGKA PANJANG.
Interstate Commerce Commision
Latar belakang dibentuknya Interstate Commerce Commision (ICC)
Wewenang ICC Monopoli lain selain monopoli perkeretaapian diantaranya adalah
bisnis:
minyak biji kapas (1884)
minyak biiji rami (1885) timah wiski dan gula (1887) korek api (1889) tembakau (1890) karet (1892)
Reaksi Kongres dengan mengeluarkan Sherman Antitrust Act (1890)
Pembentukan American Association of
Public Accountants (AAPA) Cikal bakal pembentukan AAPA Pengaruh AAPA terhadap standar akuntansi
1894 : merekomendasikan urutan penyajian dalam neraca dari
yang paling likuid ke yang paling tidak likuid.
1910 : AAPA berupaya agar perumusan definisi istilah teknis
akuntansi yang bertujuan untuk menyeragamkan artinya dapat berpengaruh dalm bidang pajak penghasilan.
Federal Trade Commision (FTC)
Kegagalan Sherman Antitrust Act. Dalam mengendalikan
pertumbuhan bisnis membuat Woodrow Wilson
memberlakukan Clayton Antitrust Act dan menciptakan FTC.
Wewenang FTC Terbentuknya Federal Reserve Board (FRB) FTC mengambil kendali pimpinan Dipublikasikannya pamflet berjudul Uniform Accounting oleh
FRB yang kemudian pada tahun 1929 muncul kembali dengan
judul yang lain:Verifikasi Laporan Keuangan.
Regulasi di Inggris Bentuk regulasi di Inggris adalah dengan dibentuknya Bubble Act (1791). Tahun 1811 di Amerika menyetujui undang-undang yang memungkinkan
perusahaan manufaktur melakukan inkorporasi.
Dalam Joint Stock Companies Act (1844),bangsa Inggris memperbolehkan
inkorporasi dengan pendaftaran saja hanya jika pemegang saham mau
menerima kewajiban yang tak terbatas.
Companies Act mengharuskan penyeimbangan akunsecara berkala dan
penyajian yang lengkap dan wajar kepada pemegang saham dan
membutuhkan auditor.
Companies Act pada tahun 1929 mengalami perubahan besar-besaran.
Kehancuran Tahun 1929
BERAKHIRNYA PERANG DUNIA I (1919)MENYULUT TERJADINYA BUM
PENGANGGURAN,HARGA STABIL BAHKAN TURUN SEDIKIT,DAN PRODUKTIVITAS TENAGA KERJA NAIK. MUNCUL GREAT DEPRESSION DITANDAI DENGAN PENURUNAN
HARGA-HARGA (BREAK) PERTAMA DI PASAR SAHAM. GREAT
DEPRESSION MENYEBABKAN BANYAK DAMPAK NEGATIF BAGI PEREKONOMIAN.
ADOLPH BERLE BERANGGAPAN MUNCULNYA GREAT DEPRESSION
DENGAN FAKTA BAHWA PARA AKUNTAN ITU SENDIRI TIDAK
MELAKSANAKAN SEPERANGKAT ATURAN STANDAR.
Diwajibkannya Laporan auditor
New York Stock Exchange (NYSE) bereaksi terhadap kehancuran 1929. J.M.B Hoxsey (asisten
eksekutif Committee of Stock List di NYSE) memberikan kritik :
Tidak adanya keseragaman dalam praktik akuntansi, khususnya masalah penyusutan dan konsilidasi. Banyak perusahaan menolak mengungkapkan angka pendapatan mereka. Perusahaan terlalu bertindak konservatif dalam merendahkan nilai persediaan dan dalam menanggung beban penyusutan yang berlebih.
Menanggapi kritik tersebut AIA ( pendahulu AICPA ) mengajak NYSE untuk berunding, hasilnya:
1900 : NYSE meminta semua perusahaan yang mendaftar di bursa untuk menerbitkan laporan tahunan mengenai kondisi keuangan dan hasil operasi mereka. 1926 : NYSE mengharuskan seluruh perusahaan yang terdaftar untuk menerbitkan dan menyerahkan laporan keuangan tahunan kepada pemegang saham. Laporan tahunan tersebut tidak diharuskan diaudit. 1 Juli 1933 : Semua perusahaan yang sahamnya terdaftar di NYSE harus menyerahkan laporan keuangan yang dilampiri sertifikat akuntan yang berkualifikasi menurut undang-undang negara bagian atau negara tertentu.
Tatanan Baru Emergency Security Act Truth-in-Security Act (1933) Glass-Steagal Banking Act menciptakan Federal
Deposit Insurance Corporation (FDIC)
Securities and Exchange Commision
(SEC) SEC dibentuk dibentuk melalui undang-undang
tahun 1934.
Yang diatur oleh undang-undang tahun 1934:
Pengungkapan informasi keuangan tertentu serta informasi lain dengan menggunakan pernyataan pendaftaran dan prospektus. Informasi bagi masyarakat harus dipelihara kemutakhirannya. Bila laporan keuangan mengandung pengecualian, SEC akan menerbitkan pemberitahuan kekurangan. Kekuasaan yang dimiliki SEC
Committee on Accounting Procedure
(CAP) Sejarah CAP Wewenang yang dimiliki CAP CAP mengeluarkan 51 buletin
8 buletin dikonsolidasikan menjadi Accounting Terminology
Bulletin No.1 Review and Resume 31 buletin dikonsolidasikan menjadi Accounting Research Bulletin No.43
Bum Pascaperang BERAKHIRNYA PERANG DUNIA II (1945) PEREKONOMIAN MENDADAK MEMBUMBUNG.KEMAKMURAN MEMBUAT BANYAK ORANG MELAKUKAN INVESTASI DI PASAR SAHAM.
Penyesuaian Tingkat Harga
Perdebatan Kemampuan Menghasilkan Laba Kebutuhan akan Komparabilitas Pembentukan Accounting Principles Board (APB)
Latar belakang Tujuan APB
Tahun Enampuluhan yang Bergejolak
Diberlakukannya Investment Tax Credit Munculnya Argumentasi tentang Pertanggungjawaban Investment Tax Credit Ditolaknya APB Opinion No.2 Pendapat-Pendapat Resmi
ERA MODERN Pembentukan Financial Accounting Standards Board
(FASB) Badan yang Independen Untuk transisi dari APB ke FASB,AICPA harus melepas peran utamanya. AICPA belum sama sekali melepas perannya namun membentuk AcSEC (tahun sebelum FASB) Pendefinisian Kembali Wewenang yang Substansial Pemberian wewenang terhadap FASB
Proses yang Matang (Due Process)
Langkah-Langkah dalam Due Process FASB
a) b) c) d) e) f)
Evaluasi pendahuluan Pencantuman dalam agenda Pertimbangan awal (memorandum diskusi) Resolusi sementara (draf eksposur) Pertimbangan lebih lanjut (dengar pendapat) Resolusi final (standar)
Kriteria Pemilihan Suatu Masalah untuk Direview
a) b) c) d)
Penyebaran masalah Tersedianya solusi yang mungkin serta kemungkinan solusi memperbaiki pelaporan keuangan. Kelayakan teknis Pertimbangan praktis
Emerging Issues Task Force
Latar belakang Cara kerja
Government Accounting Standards Board (GASB)
Perbedaan Pendapat yang Tak Ada Hentinya
Kontroversi yang Timbul
a) b) c) d)
Kontroversi menyangkut kebijakan akuntansi yang berhubungan
dengan filosofi dasar FASB. Kritik pada volume penetapan standar. Kontroversi pada masa pemerintahan Nixon. Tidak cocoknya kelompok swasta duntuk mengendalikan penetapan standar akuntansi yang mempengaruhi pemerintah federal dan masyarakat.
