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MATERIA:
Se consultasobre la mputacno reconocimiento
de los resultadosde la
contratacinde InstrumentosFinancierosDerivados(lFD) respectode los
cualeshubieraocurrdo
algunade lassituaciones
previstas
en el artculo57" de
la Ley del lmpuestoa la Rentaque supongasu ,devengamiento"
para fines
tributaros,no obstante que, a la fecha de ocurrenciade alguno de esos
sucesos,an no se hubierarealzadoIa operacinsubvacenteen el mercado
de fsicoso de contado(SPOT).
BASELEGAL:
-

TextoUncoOrdenadode la Ley del lmpuestoa la Renta,aprobadopor el

DecretoSupremoN.. 179-2004-EF,
pubticadoel 8.12.2004,
y normas
moditicatoras
(en adelante,TUO de la Ley del lmpuestoa la Renta).

Reglamentode la Ley del lmpuestoa la Renta,aprobadopor e Decreto

SupremoN.. 122-94-EF,
publicado
el 21.9.j 994,y normasmodficatorias
(en adelante,Reglamento
de la Ley del lmpuestoa la Renta).

ANLISIS:

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Paraefectode la presenteconsulta,se parte d6 la premisaque |a mtsmase

refierea IFD dstntosa los celebradoscon fines de intermediacn
fnancera
por las empresasdel SistemaFnancieroreguladaspor la Ley Generaldel
Sistema Fnanciroy del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superntendenca
de Bancay Seguros,
LeyN.. 26702.
En talsentido,
cabesealarlo sguiente:
El incisoa) del artcuto57. delTUO de la Ley del lmpuesto
a la Rentadispone
que las rentas de la tercera categorase consderarnproducidasen el
ejercicio
comercial
en que se devenguen.
Agrega que en el caso de FD, las rentas y prdidas se considraran
devengadas
en el ejerccio
en queocurracualquiera
de lossiguentes
hechos:
Entregafsicadel elementosubyacente.
Liquidacin
en efectivo.
Gierrede posiciones.
Abandonode la opcinen la fechaen que la opcinexpra,sin ejercerla.
Cesinde la posicincontractual.
Fecha fjada en el contratode swap fnancieropara la realizacinoei
peridico
ntercambo
de fujosfnancieros.

Segnpuedeobservarse,
de formaexpresael TUOde la Leydel lmpuesto
a la
Renta seala los hechos cuyo acaecimentoorigina que se consideren
devengadaslas rentasy prdidasprovenientesde IFD contratados,siendo
que se verifiqueunosolode ellosparatal fin.
sufciente
As pues,parala imputacn
provenentes
de los resultados
de los IFDen un
gravabledetermnado,
ejercco
debe producirsela ocurrenca
de cualquierade
Iossupuestos
contemplados
en el artculo57'del TUOde la Ley del lmpuesto
a la Renta,independienlemente
del hechoque an no se hubierarealzado
la
operacinsubyacenteen el mercadode fscoso de contado(SPOT).
Snperjuco
de ello,debetenerseen cuentaque el artculo33. del Reglamento
de la Ley del lmpuesto a la Renta estableceque la contablzacin
de
operaconesbajo principiosde contabilidadgeneralmenteaceptados,puede
determinar,por la aplicacnde las normascontenidasen la Ley, diferencias
temporales y permanentesen la determnacinde la renta neta. En
consecuencia,
aade, salvo que la Ley o el Reglamontocondcionela
deduccinal registrocontable,la forma de contabilizacn
de las operaciones
no orignar
la prdidade unadeduccin.
Se agregaque, las dferencas
temporalesy permanentesoblgarnal ajuste
del resultadosegnlos registroscontables,en la declaracin
jurada.
CONCLUSIN:
Para la mputacinde los resultadosprovenentes
de los IFD en un ejercicio
gravabledeterminado,debe producrsela ocurrenciade cualquerade los
supuestos
contemplados
en el artculo57'dl TUOde la Leydelmpuesto
a la
Renta,independentemente
del hecho que an no se hubierarealizadola
operacnsubyacenteen el mercadode fscoso de contado(SPOT).

i I A R AR , U

GOTDSTEII

]NTENOENCIA

MPUESTOA LA FEA

lslrumentosFinanci6@ Dedvados.

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