Anda di halaman 1dari 12

INVESTASI DALAM SEKURITAS HUTANG / OBLIGASI

Sekuritas hutang/ obligasi (debt securities) adalah instrumen yang menunjukkan


hubungan kreditor dengan suatu perusahaan.
Investasi dalam sekuritas hutang menurut (donald, Jerry dan Terry : 433)
dikelompokkan menjadi tiga kategori terpisah untuk tujuan akuntansi dan
pelaporan, yaitu meliputi :
1. Dimiliki sampai jatuh tempo (held to maturity) : Sekuritas hutang yang
menurut maksud dan kemampuan perusahaan akan dimiliki sampai jatuh
tempo
2. Perdagangan (tranding) : sekuritas hutang yang dimiliki terutama untuk dijual
dalam waktu dekat untuk menghasilkan laba atau selisih jangka pendek
3. Tersedia untuk dijual (available for sale) : Sekuritas hutang yang tidak
diklasifikasikan sebagai sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo atau
perdagangan.
SEKURITAS YANG DIMILIKI SAMPAI JATUH TEMPO
Guna mengambarkan akuntansi hutang yang dimiliki sampai jatuh tempo, misalkan
Robinson Company membeli obligasi 8% Evermaster Corporation bernilai pari $
100.000 pada tanggal 1 Januari 2006, pada disconto, dengan membayar $ 92.278.
Obligasi ini jatuh tempo pada tanggal 1 Januari 2011 ; bunga dibayar setiap tanggal
1 Juli dan 1 Januari. Robinson mencatat investasi ini sebagai berikut :
1 Januari
Sekuritas yang Dimiliki Sampai Jatuh Tempo
Kas

92.278
92.278

Perusahaan harus mengamortisasi premi atau diskonto dengan metode bunga


efektif.
Suku bunga efektif atau hasil (yield) dihitung pada saat investasi dilakukan dan
dikenakan pada jumlah tercatat awalnya (nilai buku) atas setiap periode bunga
untuk menghitung pendapatan bunga . Jumlah tercatat investasi akan bertambah
dengan diskonto yang diamortisasi atau berkurang dengan premi yang diamortisasi
dalam setiap perode.
Pengaruh amortisasi diskonto terhadap pendapatan bunga yang dicatat Robinson
setiap periode untuk investasi dalam obligasi Evermaster.

Robinson mencatat penerimaan pembayaran bunga setengahtahunan yang


pertama pada tanggal 1 juli 2006
Adalah :
Kas

4.000

Sekuritas yang dimiliki Sampai jatuh Tempo


Pendapatan bunga

614
4.614

Karena Robinson Company menggunakan dasar tahun kalender, maka perusahaan


ini mengakrualkan bunga dan mengamortisasi diskonto pada tanggal 31 Desember
2006 sebagai berikut :
31 Desember 2006
Piutang bunga

4.000

Sekuritas yang Dimiliki Sampai Jatuh Tempo


Pendapatan bunga

645
4.645

Jumlah bunga dan amortisasi diberikan dalam tabel berikut ini :


Jurnal tanggal 1 Januari 2007
Kas

4.000
Piutang bunga

4.000

Obligasi 8% Yang Dibeli Untuk Memberikan Hasil 10%

Tangg
al

Kas yang
diterima

1/1/06
1/7/06 $4.000

1/1/07 $4.000
1/7/07 $4.000

Pendapatan
bunga

Amortisasi
Diskonto
obligasi

$4.614

$.614

4.645 (92.892
x 10% x 6/12)
4.677

645
677

Jumlah
Tercatat
Obligasi
$92.278
92.892
(92.278 +
614)
93.537
94.214

1/1/08
1/7/08
1/1/09
1/7/09
1/1/10
1/7/10
1/1/11

$4.000
$4.000
$4.000
$4.000
$4.000
$4.000
$4.000

4.711
4.746
4.783
4.823
4.864
4.907
4.952

711
746
783
823
864
907
952

94.925
95.671
96.454
97.277
98.141
99.048
100.000

$4.000 = $ 100.000 X 0.08 x 6/12 (Kas)


$4.614 = $92.278 X 0,10 X 6/12
$614 = 4.614 - $ 4.000
$92.892 = $92.278 + $614
Robinson Company akan melaporkan pos pos berikut ini berkaitan dengan
investasinya dalam obligasi Evermaster pada laporan keuangannya per 31
Desember 2006 :
Neraca
Aktiva Lancar
Piutang bunga

$ 4.000

Investasi jangka panjang


Sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo, pada biaya diamortisasi
93.537

Laporan Laba Rugi


Pendapatan bunga

$ 9.259

Jika Robonson Company menjual investasinya dalam obligasi Evermaster


pada tanggal 1 November 2010 dengan kurs 99 ditambah bunga akrual,
maka perhitungan dan ayat jurnal amortisasi diskonto sejak 1 Juli 2010
sampai 1 November 2010 adalah $ 635 (4/6 X $952). Robinson mencatat
amortisasi diskonto ini adalah sebgai berikut :

I November 2010
Sekuritas yang Dimiliki Sampai Jatuh Tempo

$ 635

Pendapatan bunga

$ 635

Perhitungan keuntungan yang direalisasi atas penjualan ini adalah sebagai


berikut :
Harga jual obligasi (tidak termasuk bunga akrual)
$ 99.750

($100.000 X 993/4%)

Dikurangi Nilai buku Obligasi per 1 November 2010


Biaya yang diamortisasi 1 Juli 2010

$ 99.048

Ditambah : Diskonto yang diamortisasi untuk periode


1 Juli 2010 sampai 1 November 2010

(952 x 4/6)

635
99.683

Keuntungan atas penjualan obligasi


$
67

Robinson mencatat penjualan obligasi ini adalah :


1 November 2010
Kas
4/6)

102.417 (99750 + (4000 *

Pendapatan bunga
(4000 X 4/6)
Sekuritas yang dimiliki Sampai Jatuh Tempo
99.683
Keuntungan atas Penjualan Sekuritas
67

2.667

SEKURITAS YANG TERSEDIA UNTUK DIJUAL


Perusahaan seperti Amazon.Com melaporkan sekuritas yang tersedia untuk
dijual sebesar nilai wajar. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi
yang berkaitan dengan perubahan nilai wajar sekuritas hutang yang tersedia
untuk dijual dicatat dalam akun keuntungan atau kerugian kepemilikan yang
belum drealisasi.
Jadi, perusahaan melaporkan dalam neraca, sekuritas yang tersedia untuk
dijual pada nilai wajar, tetapi tidak melaporakn perubahan nilai wajar
sebagai bagian dari laba bersih sampai sekuritas itu dijual.
Contoh :
Graff Corporation membeli obligasi 10%, 5 tahun, senilai $100.000 pada
tanggal 1 Januari 2006, dengan bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1
Januari. Obligasi ini dijual dengan harga $108.111, yang mengasilkan premi
obligasi sebesar $8.111 dengan suku bunga efektif 8%.
Graf mencatat pembelian obligasi ini adalah sebagai berikut :
Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual

108.111

Kas

108.111

Ayat jurnal untuk mencatat pendapatan bunga pada tanggal 1 juli 2006
adalah sebagai berikut :
1 Juli 2006
Kas

5.000
Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual

676

Pendapatan bunga

4.324

Pada tanggal 31 Desember 2006, Graff akan membuat ayat jurnal berikut ini
untuk mengakui pendapatan bunga :
31 Desember 2006
Piutang Bunga

5.000

Sekuritas yang Tersedia untuk dijual

703

Pendapatan bunga

4.297

Akibatnya, Graff akan melaporkan pendapatan bunga untuk tahun 2006


sebesar $8.621 ($4.324 + $4.297)

Obligasi 10% Yang Dibeli Untuk Memberikan Hasil 8%

Tangg
al

Kas yang
diterima

Pendapatan
bunga

1/1/06
1/7/06 $5.000
$4.324
1/1/07 $5.000
4.297
1/7/07 $5.000
4.269
1/1/08 $5.000
4.240
1/7/08 $5.000
4.210
1/1/09 $5.000
4.178
1/7/09 $5.000
4.145
1/1/10 $5.000
4.111
1/7/10 $5.000
4.075
1/1/11 $5.000
4.040
a. $5.000 = $100.000 X 0,10 X 6/12
b. $4.324 = $108.111 X 0,08 x 6/12
c. 676 = $ 5.000 - $4.324
d. $ 107.435 = $108.111 - $ 676

Amortisasi
Diakonto
obligasi
$676
703
731
760
790
822
855
889
925
960

Jumlah
Tercatat
Obligasi
$108.111
107.435
106.732
106.001
105.241
104.451
103.629
102.774
101.885
100.960
100.000

Untuk menerapkan nilai wajar pada sekuritas hutang ini, asumsikan


bahwa pada akhir tahun nilai wajar obligasi adalah $105.000 dan jumlah
tercatat investasi sebesar $106.732. Setelah membandingan niai wajar ini
dengan tercatat (biaya yang diamortisasi) obligasi pada tanggal 31

Desember 2006, Graff mengakui suatu kerugian kepemilikan yang belum


direalisasi sebesar $1.732 ($106.732 - $105.000).
Ayat jurnalnya adalah sebagai berikut :
31 Desember 2006
Keuntungan atau Kerugian Kepemilikan yang belum direalisasi Ekuitas
1.732
Penyesuaian Nilai wajar Sekuritas (Tersedian untuk dijual
1.732

Contoh: Portofolio Sekuritas


Webb Corporation mempunyai dua sekuritas hutang yang diklasifikasikan
sebagai sekuritas yang tersedia untuk dijual, dengan informasi sebagai
berikut :
PORTOFOLO SEKURITAS HUTANG YANG TERSEDIA UNTUK DIJUAL
31 DESEMBER 2007
Investasi

Biaya yang
Diamortisasi

Nilai Wajar

Obligasi 8% Watson
Corporation
Obligasi 10% Anacomp Corp.
Total portofolio
Saldo penyesuaian nilai wajar
sekuritas sebelumnya
Penyesuaian nilai wajar
sekuritas- Kr.

$ 93.537

$103.600

Keuntunga
n
(Kerugian)
yang
belum
direalisasi
$ 10.063

200.000
$293.537

180.400
$284.000

( 19.600)
($ 9.537)

Jurnal
31 Desember 2007

0
($ 9.537)

Keuntungan atau Kerugian Kepemilikanyang


Belum Direalisasi Ekuitas

$ 9.537

Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas (Tersedia untuk Dijual


$ 9.537

Penjualan Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual


Webb Corporation menjual obligasi watson pada tanggal 1 Juli 2008
dengan harga $90.000 dan biaya yang diamotisasi $94.214.
Perhitungan kerugian yang direalisasi sbb :
Biaya diamortisasi (obligasi Watson)

$94.214

Dikurangi : Harga jual obligasi

90.000

Kerugian atas penjualan obligasi

$ 4.214

Webb mencatat penjualan obligasi Watson adalah sebagai berikut :


1 Juli 2008
Kas

$90.000

Kerugian atas Penjualan Sekuritas

$ 4.214

Sekuritas

$94.214

PORTOFOLO SEKURITAS HUTANG YANG TERSEDIA UNTUK DIJUAL


31 DESEMBER 2008
Investasi

Obligasi 10% Anacomp Corp.


(total portofolio)
Saldo penyesuaian nilai wajar
sekuritas sebelumnya Kr
Penyesuaian nilai wajar

Biaya yang
Diamortisasi

200.000

Nilai Wajar

195.000

Keuntunga
n
(Kerugian)
yang
belum
direalisasi
( 5.000)

( 9.537)
($ 4.537)

sekuritas- Dr.
Penyajian Laporan Keuangan
Neraca per 31 Desember 2008 dan laporan laba rugi tahun 2008 Webb
Corporation akan memuat pos pos dan jumlah jumlah berikut ini (obligasi
Anacomp merupakan investasi jangka panjang tetapi tidak dimaksudkan
untuk dimiliki sampai jatuh tempo) :

Neraca
Aktiva lancar
Piutang bunga

XXX

Investasi
Sekuritas yang tersedia untuk dijual, pada nilai wajar $ 195.000
Ekuitas pemegang saham
Akumulasi kerugian komprehensif lainnya

Laporan Laba Rugi


Pendapatan dan keuntungan lain-lain
Pendapatan bunga

$ XXX

Beban dan kerugian lain lain


Kerugian atas penjualan sekuritas

Soal 1

$ 4.214

5.000

Moonwalker Company membeli, sebgai investasi yang dimiliki sampai jatuh


tempo, obligasi 9% senilai $50.000, 5 tahun, milik Prime Time Corporation
dengan harga $46.304, yang memberikan pengembalian sebesar 11%.
Buatlah ayat jurnal Moonwalker untuk :
a. Pembelian investasi
Sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo
$ 46.304
Kas
$46.304
b. Penerimaan bunga tahunan serta amortisasi diskonto. Asumsikan
digunakan amortisasi bunga efektif.
Kas = 50.000 X 9% = $ 4.500
Pendapatan bunga = $ 46.304 X 11% = 5.093
Amortisasi Disconto = $5.093 - $ 4.500 = 593
Nilai obligasi = $ 46.304 + 593 = $ 46.897

Soal 2
Berdasarkan soal no 1, asumsikan obligasi tersebut dibeli sebagai sekuritas
yang tersedia untuk dijual. Buatlah ayat jurnal Monwalker untuk
a. Pembelian investasi
b. Penerimaan bunga tahunan serta amortisasi diskonto
c. Penyesuaian nilai wajar akhir tahun. Obligasi tersebut mempunyai
penyesuaian bilai wajar akhir tahun sebesar $47.200

Soal 3
Mask Corporation membeli, sebagai investasi yang dimiliki sampai jatuh
tempo, obligasi 8% senilai $40.000, 5 tahun, milik Phantasy Star Inc. Dengan
harga 43.412, yang memberikan pengembalian sebesar 6%. Obigasi ini
membayar bunga secara setengah tahunan. Buatlah ayat jurnal mask untuk :
a. Pembelian investasi ini
b. Penerimaan bunga setengah tahunan serta amortisasi premi.
Asumsikan digunakan amortisasi bunga efektif.

Soal 4

Oman Biyik Corporation membeli obligasi perdagangan dengan nilai pari


senilai $40.000, Pada tanggal 31 Desember, Biyik menerima bunga tahunan
$2.000 Dan nilai wajar obligasi itu adalah
$38.400. Buatlah ayat jurnal bagi Biyik untuk
a. Pembelian investasi ini
b. Penerimaan bunga
c. Penyesuaian nilai wajar

SOAL 5 (Ayat jurnal untuk sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo)
Pada tanggal 1 Januari 2006, Hi and Lois Company membeli obligasi 12%,
dengan nilai jatuh tempo $300.000, seharga $322.744,44. Obligasi itu
memberikan hasil 10% kepada pemegang obligasi. Obligasi itu tertanggal 1
Januari 2006 dan jatuh tempo tanggal 1Januari 2011, dengan bunga dapat
diterima tanggal 31 Desember setiap tahun. Hi dan Lois menggunakan
bunga efektif untuk mengalokasikan diskonto atau premi yang belum
diamortisasi. Obligasi ini diklasifikasikan dalam kategori dimiliki sampai jatuh
tempo.
Diminta
a. Buatlah ayat jurnal pada saat pembelian obligasi
b. Siapkan skedul amortisasi obligasi
c. Buatlah ayat jurnal untuk mencatat bunga yang diterima dan
amortisasi untuk tahun 2006
d. Buatlah ayat jurnal untuk mencatat bunga yang diterima dan
amortisasi untuk tahun 2007