1

INVESTASI
PSAK 50 & 55 Kieso Vol. 2
Sources from Rosita Uli Sinaga
& Kieso

Definisi
Instrumen keuangan adalah setiap
kontrak yang menambah nilai aset
keuangan entitas dan kewajiban
keuangan atau instrumen ekuitas
entitas lain

Definisi
Aset keuangan adalah setiap aset yang
berbentuk:
(a) kas;
(b) instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas lain;
(c) hak kontraktual;
(i) untuk menerima kas atau aset keuangan lainnya dari
entitas lain; atau
(ii) untuk mempertukarkan aset keuangan atau kewajiban
keuangan dengan entitas lain dengan kondisi yang
berpotensi menguntungkan entitas tersebut; atau

Definisi
Aset keuangan (lanjutan):
(d) kontrak yang akan atau mungkin diselesaikan dengan
menggunakan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh
entitas dan merupakan:
(i) nonderivatif di mana entitas harus atau mungkin diwajibkan untuk
menerima suatu jumlah yang bervariasi dari instrumen ekuitas yang
diterbitkan entitas; atau
(ii) derivatif yang akan atau mungkin diselesaikan selain dengan
mempertukarkan sejumlah tertentu kas atau aset keuangan lain
dengan sejumlah tertentu instrumen ekuitas yang diterbitkan
entitas. Untuk tujuan ini, instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas
tersebut tidak termasuk instrumen yang merupakan kontrak untuk
menerima atau menyerahkan instrumen ekuitas yang diterbitkan
entitas tersebut di masa depan.

Definisi
Kewajiban keuangan adalah setiap kewajiban
yang berupa:
(a) Kewajiban kontraktual:
(i) untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain
kepada entitas lain; atau
(ii) untuk mempertukarkan aset keuangan atau
kewajiban keuangan dengan entitas lain dengan kondisi
yang berpotensi tidak menguntungkan entitas tersebut;

Definisi
Kewajiban keuangan (lanjutan):
(b) kontrak yang akan atau mungkin diselesaikan dengan
menggunakan instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas
dan merupakan suatu:
(i) nonderivatif di mana entitas harus atau mungkin diwajibkan untuk
menerima suatu jumlah yang bervariasi dari instrumen ekuitas yang
diterbitkan entitas; atau
(ii) derivatif yang akan atau mungkin diselesaikan selain dengan
mempertukarkan sejumlah tertentu kas atau aset keuangan lain
dengan sejumlah tertentu instrumen ekuitas yang diterbitkan
entitas. Untuk tujuan ini, instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas
tersebut tidak termasuk instrumen yang merupakan kontrak untuk
menerima atau menyerahkan instrumen ekuitas yang diterbitkan
entitas tersebut di masa depan.

Definisi
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang
memberikan hak residual atas aset suatu
entitas setelah dikurangi dengan seluruh
kewajibannya

Contoh

Instrumen keuangan:

Kas, piutang, investasi, utang dagang,

utang obligasi
Derivatif: opsi, forward

Bukan instrumen keuangan:

Aset tetap
Utang pajak

Klasifikasi Aset Keuangan

1. Aset keuangan yang ditetapkan untuk
diukur pada nilai wajar melalui laporan
laba rugi;
2. Investasi dimiliki hingga jatuh tempo;
3. Pinjaman yang diberikan atau piutang;
dan
4. Aset keuangan tersedia untuk dijual.

Pengukuran
a)
Nilai wajar
b)
Biaya diamortisasi
c)
Biaya (penggunaan terbatas hanya
jika nilai wajar tidak dapat ditentukan)

Pengukuran Biaya
Diamortisasi
Biaya diamortisasi:

a) Jumlah pada saat pengakuan awal

PLUS or MINUS
b) Akumulasi amortisasi menggunakan
metode suku bunga efektif
MINUS
c) Pembayaran
MINUS
d) Penurunan nilai

Pengukuran Nilai Wajar

Nilai wajar adalah nilai di mana suatu aset

dapat dipertukarkan atau suatu kewajiban
diselesaikan antara pihak yang memahami
dan berkeinginan untuk melakukan
transaksi wajar (arms length transaction)

Nilai wajar bukanlah nilai yang akan

diterima atau dibayarkan entitas dalam
suatu transaksi yang dipaksakan, likuidasi
yang dipaksakan, atau penjualan akibat
kesulitan keuangan.

Pengukuran Nilai Wajar

Hirarki Penentuan Nilai

Wajar*

Kuotasi harga di pasar aktif;

Jika pasar tidak aktif, maka menggunakan teknik
penilaian yang meliputi:

(i) penggunaan transaksi-transaksi pasar wajar yang

terkini antara pihak-pihak yang mengerti,
berkeinginan, jika tersedia;
(ii) referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen
lain yang secara substansial sama;
(iii) analisis arus kas yang didiskonto (discounted
cash flow analysis); dan
(iv) model penetapan harga opsi (option pricing
model)

* Buletin Teknis No. 3

Pengukuran Pengakuan
Awal

Pengakuan awal menggunakan nilai

wajar
Biaya transaksi yang dapat diatribusikan
secara langsung:
Dibebankan untuk aset keuangan
atau kewajiban keuangan diukur pada
nilai wajar melalui laporan laba rugi
Dikapitalisasi untuk aset keuangan
atau kewajiban keuangan lainnya

Pengukuran Pengakuan
Awal

Nilai wajar awal dari instrumen keuangan

umumnya adalah harga transaksi (nilai
wajar dari imbalan yang diberikan atau
diterima).

Pengukuran Selanjutnya

PSAK 55 mengklasifikasikan:
4 kategori aset keuangan
2 kategori kewajiban keuangan
Kategori tersebut menentukan metode
yang digunakan untuk pengukuran
selanjutnya

Pengukuran Selanjutnya
Klasifikasi

Neraca

Biaya
Transaksi

Keuntung Bunga
anatau
dan
Kerugian Dividen
Nilai
Wajar

Penurunan Pembalikan
Nilai
Penurunan
Nilai

Nilaiwajar Dibebankan Labaatau Labaatau By default

rugi
rugi

FVTPL

By default

Pengukuran Selanjutnya
Klasifikasi

HTM

Neraca

Biaya Keuntunga Bungadan

Transaksi natau
Dividen
Kerugian
NilaiWajar

Biaya Dikapitalisa
Diamortisasi
si

Penurunan
Nilai

Pembalikan
Penurunan
Nilai

Labaataurugi Labaataurugi Labaataurugi

Pengukuran Selanjutnya
Klasifikasi

Pinjaman
Diberikandan
Piutang

Neraca

Biaya Keuntunga Bungadan Penurunan Pembalikan

Transaksi
natau
Dividen
Nilai
Penurunan
Kerugian
Nilai
NilaiWajar

Biaya Dikapitalis
diamortisasi
asi

Labaatau
rugi

Labaatau Labaataurugi
rugi

Pengukuran Selanjutnya

Klasifikasi

AFS

Jenis
Instrumen/
Biaya
Transaksi

Neraca

Utang/
Nilaiwajar
Dikapitalisasi

Keuntungan Bungadan Penurunan Pembalikan

atau
Dividen
Nilai
Penurunan
Kerugian
Nilai
NilaiWajar
Ekuitas*

Labaatau
rugi

Labaatau
rugi

Labaatau
rugi

Ekuitas/ Nilaiwajar Ekuitas*

Dikapitalisasi

Labaatau
rugi

Labaatau
rugi

Ekuitas

Ekuitas:
Harga
Tidakdapat perolehan
diukursecara

andal/

Dikapitalisasi

Labaatau
rugi

Labaatau
rugi

* Dibebankan ke laba atau rugi pada saat pelepasan atau terjadi penurunan nilai

Transfer / Reklasifikasi
HTM

Allowed
when
justified
Allowed
under
conditions

FVTPL

AFS

Tainting

Entitas tidak boleh mengklasifikasikan aset

keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh
tempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam
kurun waktu dua tahun sebelumnya, telah
menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki
hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari
jumlah yang tidak signifikan (more than
insignificant) sebelum jatuh tempo

Tainting

Kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut:

(i) dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekati jatuh

tempo atau tanggal pembelian kembali (contohnya,

kurang dari tiga bulan sebelum jatuh tempo)

(ii) terjadi setelah entitas telah memperoleh
secara substansial seluruh jumlah pokok aset
keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran
atau entitas telah memperoleh pelunasan
dipercepat; atau
(iii) terkait dengan kejadian tertentu yang berada di luar
kendali entitas, tidak berulang, dan tidak dapat

diantisipasi secara wajar oleh entitas.

25

PENURUNAN NILAI ASET

KEUANGAN

Ketentuan Umum

Aset keuangan atau kelompok aset keuangan

mengalami penurunan nilai apabila:

Nilai tercatat/biaya perolehan diamortisasi >

Nilai yang dapat diperoleh kembali
Evaluasi atas apakah terdapat bukti objektif
penurunan nilai harus dilakukan pada setiap
tanggal neraca

Bila terdapat bukti objektif penurunan nilai,

maka harus dilakukan estimasi nilai yang
dapat diperoleh kembali dan mengakui
kerugian penurunan nilai

Bukti Objektif Penurunan

Nilai
Entitas harus melakukan evaluasi apakah terdapat bukti
objektif penurunan nilai pada setiap tanggal neraca.
Bukti Objektif antara lain:
(a) Kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau
peminjam;
(b) Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau
tunggakan pembayaran pokok atau bunga;
(c) Restrukturisasi atau keringanan (konsesi) akibat pihak
peminjam mengalami kesulitan;
(d) Peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan
reorganisasi keuangan lainnya;
(e) Hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan
keuangan; atau

Bukti Objektif Penurunan

Nilai
Bukti Yang Obyektif antara lain:
(f) Penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa
datang dari kelompok aset keuangan sejak pengakuan awal
aset dimaksud, meskipun penurunannya belum dapat
diidentifikasi terhadap aset keuangan secara individual
dalam kelompok aset tersebut, termasuk:
(i) memburuknya status pembayaran pihak peminjam
dalam kelompok tertentu (misalnya meningkatnya
tunggakan pembayaran atau meningkatnya jumlah pihak
peminjam kartu kredit yang mencapai batas kreditnya dan
hanya mampu membayar cicilan bulanan minimal); atau
(ii) kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi
dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok tersebut
(misalnya bertambahnya tingkat pengangguran di area
geografis pihak peminjam, turunnya harga komoditas, atau
memburuknya kondisi industri).

Penurunan Nilai Aset Keuangan yang Dicatat

Berdasarkan Biaya Perolehan Diamortisasi

Meliputi investasi dalam kelompok dimiliki hingga

jatuh tempo serta pinjaman yang diberikan dan
piutang

Penentuan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai

penurunan nilai atas aset keuangan yang signifikan
mula-mula dilakukan secara individual

Jika tidak terdapat bukti obyektif penurunan nilai atas

aset keuangan yang dinilai secara individual, aset
tersebut dimasukan ke dalam kelompok aset
keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit
yang sejenis dan dinilai penurunan nilai kelompok
tersebut secara kolektif

Penurunan Nilai Kolektif Aset Keuangan yang

Dicatat Berdasarkan Biaya Perolehan
Diamortisasi

Penurunan nilai kolektif aset keuangan yang

dicatat berdasarkan biaya perolehan
diamortisasi meliputi:
1. Kelompok aset keuangan sejenis yang
tidak signifikan secara individual; dan
2. Aset keuangan yang signifikan secara
individual yang tidak mengalami
penurunan nilai berdasarkan evaluasi
secara individual;

Penurunan Nilai Kolektif Aset Keuangan

yang Dicatat Berdasarkan Biaya Perolehan
Diamortisasi
Jumlah kerugian diukur sebagai selisih
antara nilai tercatat aset dengan nilai kini
estimasi arus kas masa depan yang
didiskonto menggunakan suku bunga
efektif awal dari aset tersebut
Nilai tercatat aset tersebut dikurangi, baik
secara langsung maupun menggunakan
pos cadangan.
Jumlah kerugian yang terjadi diakui pada
laporan laba rugi.

Penurunan Nilai Kolektif Aset Keuangan

yang Dicatat Berdasarkan Biaya Perolehan
Diamortisasi

Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian

penurunan nilai berkurang, maka kerugian
penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus
dipulihkan.
Pemulihan tersebut tidak boleh mengakibatkan
nilai tercatat aset keuangan melebihi biaya
perolehan diamortisasi sebelum adanya
pengakuan penurunan nilai pada tanggal
pemulihan dilakukan.
Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada
laporan laba rugi.

Penurunan Nilai Aset Keuangan yang Dicatat

pada Biaya Perolehan

Jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan

selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai
kini dari estimasi arus kas masa depan yang
didiskontokan pada tingkat pengembalian yang
berlaku di pasar untuk aset keuangan serupa

Kerugian penurunan nilai tersebut tidak dapat

dipulihkan.

Penurunan Nilai Aset Keuangan yang Tersedia

untuk Dijual

Ketika penurunan nilai wajar atas aset keuangan yang

diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual telah diakui
secara langsung dalam ekuitas dan terdapat bukti objektif bahwa
aset tersebut mengalami penurunan nilai, maka kerugian kumulatif
yang sebelumnya diakui secara langsung dalam ekuitas harus
dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi

Kerugian penurunan nilai yang diakui pada laporan laba rugi atas
investasi instrumen ekuitas yang diklasifikasikan sebagai instrumen
ekuitas yang tersedia untuk dijual tidak boleh dipulihkan melalui
laporan laba rugi.

Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen utang yang

diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual meningkat,
maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui
laporan laba rugi.

35

PENGHENTIAN PENGAKUAN
ASET DAN KEWAJIBAN
KEUANGAN

Penghentian Pengakuan
Aset Keuangan

Entitas menghentikan pengakuan aset keuangan,

jika dan hanya jika:
(a)hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari
aset keuangan tersebut berakhir; atau
(b)entitas mentransfer aset keuangan yang
memenuhi kriteria penghentian pengakuan

Penghentian Pengakuan
Aset Keuangan
1. Consolidate subsidiaries (including SPEs)
2. Do derecognition principles apply
to part or all of assets?
3. Have the rights to cash flows expired?

Yes

Derecognise

No

Dont derecognise

Yes

Derecognise

Yes

Dont derecognise

No

Derecognise

No

4. Has entity transferred its right to receive cash flows?

No
Yes

Has entity assumed obligation

to pass through cash flows?
Yes

5. Has entity transferred substantially all risks/rewards?

No

5. Has entity retained substantially all risks/rewards?

No

6. Has entity retained control of the assets?

Yes

Continue to recognise the assets to

extent of continuing involvement

38

INSTRUMEN KEUANGAN
MAJEMUK

Instrumen Keuangan
Majemuk

Komponen-komponen tersebut harus

diklasifikasikan secara terpisah sebagai
ewajiban keuangan, aset keuangan, atau
instrumen ekuitas
Nilai tercatat awal suatu instrumen keuangan
majemuk dialokasikan pada komponen
ekuitas dan kewajiban:

Komponen ekuitas yang dialokasikan adalah nilai

sisa dari nilai wajar instrumen keuangan secara
keseluruhan dikurangi dengan nilai komponen
kewajiban yang ditetapkan secara terpisah

40

PSAK 50 (REVISI 2006)

PENGUNGKAPAN

Pengungkapan

Format, Tempat, dan Kelompok Instrumen Keuangan

Kebijakan Manajemen Risiko dan Aktivitas Lindung Nilai

Tidak mengatur format dari informasi yang

dipersyaratkan untuk diungkapkan atau tempatnya
dalam laporan keuangan. Sepanjang informasi yang
dipersyaratkan telah disajikan dalam laporan keuangan,
maka tidak perlu disajikan kembali dalam catatan atas
laporan keuangan.
Menjabarkan tujuan dan kebijakan manajemen risiko
keuangannya, termasuk kebijakan lindung nilai atas
setiap jenis utama dari prakiraan transaksi dalam hal
akuntansi lindung nilai digunakan

Persyaratan, Kondisi, dan Kebijakan Akuntansi

Pengungkapan

Risiko Tingkat Bunga

Risiko Kredit
Nilai Wajar

Pengungkapan

Pengungkapan Lainnya

Penghentian Pengakuan
Agunan
Instrumen Keuangan Majemuk dengan
Beberapa Derivatif Melekat
Aset Keuangan dan Kewajiban Keuangan pada
Nilai Wajar melalui Laporan Laba Rugi
Reklasifikasi
Laporan Laba Rugi dan Ekuitas
Penurunan Nilai
Wanprestasi dan Pelanggaran

Debt
Debt InvestmentsAmortized
InvestmentsAmortized Cost
Cost
Illustration: Robinson Company purchased $100,000 of 8%
bonds of Evermaster Corporation on January 1, 2011, at a
discount, paying $92,278. The bonds mature January 1, 2016
and yield 10%; interest is payable each July 1 and January 1.
Robinson records the investment as follows:
January 1, 2011
Debt Investments
Cash

92,278
92,278

LO 2 Understand the accounting for debt investments at amortized cost.

Debt
Debt InvestmentsAmortized
InvestmentsAmortized Cost
Cost
Illustration 17-3

Schedule of
Interest
Revenue and Bond
Discount
Amortization
Effective-Interest
Method

LO 2

Debt
Debt InvestmentsAmortized
InvestmentsAmortized Cost
Cost
Illustration: Robinson Company records the receipt of the first
semiannual interest payment on July 1, 2011, as follows:
July 1, 2011
Cash

4,000

Debt Investments
Interest Revenue

614
4,614

LO 2 Understand the accounting for debt investments at amortized cost.

Debt
Debt InvestmentsAmortized
InvestmentsAmortized Cost
Cost
Illustration: Robinson is on a calendar-year basis, it accrues
interest and amortizes the discount at December 31, 2011, as
follows:
December 31, 2011
Interest Receivable
Debt Investments
Interest Revenue

4,000
645
4,645

LO 2 Understand the accounting for debt investments at amortized cost.

Debt
Debt InvestmentsAmortized
InvestmentsAmortized Cost
Cost
Reporting Bond Investment at Amortized Cost
Illustration 17-3

LO 2 Understand the accounting for debt investments at amortized cost.

Debt
Debt InvestmentsAmortized
InvestmentsAmortized Cost
Cost
Illustration: Assume that Robinson Company sells its
investment in Evermaster bonds on November 1, 2013, at
99.75 plus accrued interest. Robinson records this discount
amortization as follows:
November 1, 2013
Debt Investments
Interest Revenue

522
522

$522 x 4/6 = $783

LO 2 Understand the accounting for debt investments at amortized cost.

Debt
Debt InvestmentsAmortized
InvestmentsAmortized Cost
Cost
Computation of the realized gain on sale.
Illustration 17-4

Cash
Interest Revenue (4/6 x $4,000)
Debt Investments
Gain on Sale of Debt Investments

102,417
2,667
96,193
3,557
LO 2

Debt
Debt InvestmentsFair
InvestmentsFair Value
Value
Debt investments at fair value follow the same accounting
entries as debt investments held-for-collection during the
reporting period. That is, they are recorded at amortized
cost.
However, at each reporting date, companies

Adjust the amortized cost to fair value.

Any unrealized holding gain or loss reported as part of

net income (fair value method).

LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.

Debt
Debt InvestmentsFair
InvestmentsFair Value
Value
Illustration: Robinson Company purchased $100,000 of 8%
bonds of Evermaster Corporation on January 1, 2011, at a
discount, paying $92,278. The bonds mature January 1, 2016
and yield 10%; interest is payable each July 1 and January 1.
The journal entries in 2011 are exactly the same as those for
amortized cost.

LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.

Debt
Debt InvestmentsFair
InvestmentsFair Value
Value
Illustration: Entries are the same as those for amortized cost.

LO 3

Debt
Debt InvestmentsFair
InvestmentsFair Value
Value
Illustration: To apply the fair value approach, Robinson
determines that, due to a decrease in interest rates, the fair
value of the debt investment increased to $95,000 at
December 31, 2011.
Illustration 17-5

Securities Fair Value Adjustment

Unrealized Holding Gain or LossIncome

1,463
1,463

LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.

Debt
Debt InvestmentsFair
InvestmentsFair Value
Value
Financial Statement Presentation
Illustration 17-6

LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.

Debt
Debt InvestmentsFair
InvestmentsFair Value
Value
Illustration: At December 31, 2012, assume that the fair value
of the Evermaster debt investment is $94,000.
Illustration 17-7

Unrealized Holding Gain or LossIncome

Securities Fair Value Adjustment

2,388
2,388

LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.

Debt
Debt InvestmentsFair
InvestmentsFair Value
Value
Financial Statement Presentation
Illustration 17-8

LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.

Debt
Debt InvestmentsFair
InvestmentsFair Value
Value
Illustration 17-7

Illustration: Assume now that Robinson sells its investment in

Evermaster bonds on November 1, 2013, at 99 plus accrued

interest. The only difference occurs on December 31, 2013. Since
the bonds are no longer owned by Robinson, the Securities Fair
Value Adjustment account should now be reported at zero.
Robinson makes the following entry to record the elimination of
the valuation account.
Securities Fair Value Adjustment
Unrealized Holding Gain or LossIncome

925
925

LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.

Debt
Debt InvestmentsFair
InvestmentsFair Value
Value
Income Effects on
Debt Investment
(2011-2013)

Illustration 17-9

LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.

Debt
Debt InvestmentsFair
InvestmentsFair Value
Value
Illustration (Portfolio of Securities): Webb Corporation has two
debt investments accounted for at fair value. The following
illustration identifies the amortized cost, fair value, and the
amount of the unrealized gain or loss.
Illustration 17-10

LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.

Debt
Debt InvestmentsFair
InvestmentsFair Value
Value
Illustration (Portfolio of Securities): Webb makes an adjusting
entry at December 31, 2011 to record the decrease in value and
to record the loss as follows.
Unrealized Holding Gain or LossIncome
Securities Fair Value Adjustment

9,537
9,537

LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.

Debt
Debt InvestmentsFair
InvestmentsFair Value
Value
Illustration (Sale of Debt Investments): Webb Corporation sold
the Watson bonds (from Illustration 17-10) on July 1, 2012, for
$90,000, at which time it had an amortized cost of $94,214.
Illustration 17-11

Cash

90,000

Loss on Sale of Debt Investments

Debt Investments

4,214
94,214

LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.

Debt
Debt InvestmentsFair
InvestmentsFair Value
Value
Illustration (Sale of Debt Investments): Webb reports this
realized loss in the Other income and expense section of the
income statement. Assuming no other purchases and sales of
bonds in 2012, Webb on December 31, 2012, prepares the
information:
Illustration 17-12

LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.

Debt
Debt InvestmentsFair
InvestmentsFair Value
Value
Illustration (Sale of Debt Investments): Webb records the
following at December 31, 2012.
Illustration 17-12

Securities Fair Value Adjustment

Unrealized Holding Gain or LossIncome

4,537
4,537

LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.

Debt
Debt InvestmentsFair
InvestmentsFair Value
Value
Financial Statement Presentation
Illustration 17-13

LO 3 Understand the accounting for debt investments at fair value.

Equity
Equity Investments
Investments
Illustration 17-15
Levels of Influence
Determine Accounting Methods

LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.

Equity
Equity Investments
Investments at
at Fair
Fair Value
Value
Illustration: November 3, 2011, Republic Corporation
purchased ordinary shares of three companies, each
investment representing less than a 20 percent interest.

Republic records these investments as follows:

LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.

Equity
Equity
Investments
Investments at
at
Fair
Fair Value
Value
Republic records these investments as follows:
Equity Investments

718,550

Cash

718,550

On December 6, 2011, Republic receives a cash dividend of

4,200 on its investment in the ordinary shares of Nestl.
Cash

4,200

Dividend Revenue

4,200

LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.

Equity
Equity Investments
Investments at
at Fair
Fair Value
Value
At December 31, 2011, Republics equity investment portfolio has
the carrying value and fair value shown.
Illustration 17-17

LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.

Equity
Equity Investments
Investments at
at Fair
Fair Value
Value
Illustration 17-17

Unrealized Holding Gain or LossIncome

Securities Fair Value Adjustment

35,550
35,550

LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.

Equity
Equity Investments
Investments at
at Fair
Fair Value
Value
On January 23, 2012, Republic sold all of its Burberry ordinary
shares, receiving 287,220.

Cash

287,220

Equity Investments
Gain on Sale of Equity Investment

259,700
27,520

LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.

Equity
Equity Investments
Investments at
at Fair
Fair Value
Value
In addition, assume that on February 10, 2012, Republic purchased
255,000 of Continental Trucking ordinary shares (20,000 shares
12.75 per share), plus brokerage commissions of 1,850.
Republics equity investment portfolio as of December 31, 2012.
Illustration 17-19

LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.

Equity
Equity Investments
Investments at
at Fair
Fair Value
Value
Illustration 17-19

Securities Fair Value Adjustment

101,650

Unrealized Holding Gain or LossIncome

101,650

LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.

Equity
Equity Investments
Investments at
at Fair
Fair Value
Value
Example: Equity Investments (OCI)
The accounting entries to record AFS equity investments are the
same as for trading equity investments, except for recording the
unrealized holding gain or loss.
Report the unrealized holding gain or loss as other
comprehensive income.

LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.

Equity
Equity Investments
Investments at
at Fair
Fair Value
Value
Illustration: On December 10, 2011, Republic Corporation
purchased 1,000 ordinary shares of Hawthorne Company for
20.75 per share (total cost 20,750). The investment represents
less than a 20 percent interest. Hawthorne is a distributor for
Republic products in certain locales, the laws of which require a
minimum level of share ownership of a company in that region.
The investment in Hawthorne meets this regulatory requirement.
Republic accounts for this investment at fair value.
Equity Investments
Cash

20,750
20,750

LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.

Equity
Equity Investments
Investments at
at Fair
Fair Value
Value
Illustration: On December 27, 2011, Republic receives a cash
dividend of 450 on its investment in the ordinary shares of
Hawthorne Company. It records the cash dividend as follows.
Cash
Dividend Revenue

450
450

LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.

Equity
Equity Investments
Investments at
at Fair
Fair Value
Value
Illustration: At December 31, 2011, Republics investment in
Hawthorne has the carrying value and fair value shown
Illustration 17-21

Securities Fair Value Adjustment

Unrealized Holding Gain or LossEquity

3,250
3,250

LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.

Equity
Equity Investments
Investments at
at Fair
Fair Value
Value
Illustration 17-21
Financial Statement Presentation

Securities Fair Value Adjustment

Unrealized Holding Gain or LossEquity

3,250
3,250

LO 5 Understand the accounting for equity investments at fair value.

Equity
Equity Investments
Investments at
at Fair
Fair Value
Value
Illustration: On December 20, 2012, Republic sold all of its
Hawthorne Company ordinary shares receiving net proceeds of
22,500.
Illustration 17-22

Cash

22,500

Equity Investments

20,750

Gain on Sale of Equity Investment

Unrealized Holding Gain or LossEquity
Securities Fair Value Adjustment

1,750
3,250
3,250
LO 5

Equity
Equity Method
Method
An investment (direct or indirect) of 20 percent or more of the
voting shares of an investee should lead to a presumption that
in the absence of evidence to the contrary, an investor has the
ability to exercise significant influence over an investee.
In instances of significant influence, the investor must
account for the investment using the equity method.

LO 6 Explain the equity method of accounting and compare it to

the fair value method for equity investments.

Equity
Equity Method
Method
Equity Method
Record the investment at cost and subsequently adjust
the amount each period for

the investors proportionate share of the earnings

(losses) and

dividends received by the investor.

If investors share of investees losses exceeds the carrying amount of

the investment, the investor ordinarily should discontinue applying the
equity method.
LO 6 Explain the equity method of accounting and compare it to
the fair value method for equity investments.

Equity
Equity Method
Method
Illustration 17-23

LO 6

Consolidation
Consolidation
Controlling Interest - When one corporation acquires a voting
interest of more than 50 percent in another corporation

Investor is referred to as the parent.

Investee is referred to as the subsidiary.

Investment in the subsidiary is reported on the parents

books as a long-term investment.

Parent generally prepares consolidated financial

statements.

Impairment
Impairment of
of Value
Value
Illustration: At December 31, 2010, Mayhew Company has a debt
investment in Bellovary Inc., purchased at par for $200,000. The
investment has a term of four years, with annual interest
payments at 10 percent, paid at the end of each year (the
historical effective-interest rate is 10 percent). This debt
investment is classified as held-for-collection. Using the following
information record the loss on impairment.

LO 7 Discuss the accounting for impairments of debt investments.

Impairment
Impairment of
of Value
Value
Illustration 17-24 & 25

Loss on Impairment
Debt Investments

12,688
12,688
LO 7

86

TERIMA KASIH