RESUME CHAPTER II DAN CHAPTER III

Oleh

: Kelompok 10

Kelas

:G

Anggota

:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.

Bertha Andriella
Fransisco Pratama Hendro Djago
Agnes Apriani Diaz
Dyan Awilya Safitri
Cynthia Desi Puspita
Arsy Eza Febie Romadhina
Sinta Aprillia Wira Pradhani

(2012 310 324)

(2012 310 344)
(2012 310 457)
(2012 310 764)
(2012 310 769)
(2012 310 860)
(2012 310 862)

CHAPTER II
AKUNTANSI DALAM KONDISI IDEAL
1. OVERVIEW
Untuk memulai pembahasan mengenai teori akuntansi keuangan, kita akan membahas
tentang Model Present Value (Model Nilai Sekarang). Model ini menyediakan informasi
yang sepenuhnya relevan bagi pengguna laporan keuangan. Dalam hal ini, kita
mendefinisikan informasi relevan sebagai informasi tentang prospek ekonomi perusahaan
di masa depan, yaitu mengenai dividen, arus kas, dan juga profitabilitas.
Perhatian kita adalah terhadap laporan keuangan dalam kondisi yang relevan, yang
juga akan menjadi reliable atau terpercaya, dimana informasi yang terpercaya dapat
secara pasti menunjukkan posisi keuangan dan hasil usaha perusahaan. Kita juga akan
mengeksplor kondisi dimana nilai pasar dari asset dan kewajiban dapat berfungsi sebagai
pengukur tidak langsung dari nilai sekarang (present value). Ini akan menjadi sebuah
kondisi dalam keadaan ideal atau pasti. Jika kondisi tidak pasti, masalah dasar yang akan
timbul adalah mengenai penilaian asset dan pengukuran pendapatan.

Kondisi Ideal

Kondisi non Ideal

PV di bawah Kepastian
Relevansi dan Keandalan
SEMPURNA

Ak. Biaya hostoris (campuran)

Relevansi dan keandalan
medium

Akuntansi berbasis nilai

Ak. Pengakuan Cadangan

Relevansi tinggi
Reliabilitas rendah

PV di bawah Ketidakpastian
Relevansi dan Keandalan
SEMPURNA

2. MODEL PRESENT VALUE PADA KONDISI YANG PASTI

Model ini secara luas digunakan dalam ilmu ekonomi dan keuangan, dan berdampak
pada akuntansi selama bertahun-tahun. Yang pertama kita pertimbangankan adalah
sebuah model sederhana, yaitu model dalam kondisi yang pasti. Kepastian berarti arus kas
mendatang perusahaan dan tingkat bunga dalam perekonomian diketahui public dengan
pasti. Kondisi seperti ini berarti kondisi pasti.
1

Karena kondisi kepastian disebut juga kondisi ideal, maka untuk menyusun laporan
keuangan yang relevan dan reliable adalah sangat mungkin. Nilai perusahaan merupakan
nilai asset finansial ditambah nilai asset capital dikurangi kewajiban. Sedangkan laba
bersih berarti arus kas (positif atau negative) perubahan nilai asset finansial dan capital
atau sama juga dengan nilai pasar awal dikalikan dengan tingkat bunga.
Di bawah kondisi ideal, neraca mengandung semua informasi relevan, sedangkan
laporan laba rugi tidak demikian. Berkaitan dengan hal ini, investor dapat mengalikan PV
awal neraca dengan tingkat bunga, dan investor juga telah dapat mengetahui laba bersih
dengan mengasumsikan terhadap neraca.
Jika kondisi ideal tidak didapatkan maka laporan laba rugi akan mengasumsikan lebih
banyak peran penting.

Ringkasan
Dibawah kondisi ideal dari arus kas masa depan diketahui dengan pasti dan tingkat bunga
yang diberikan dalam perekonomian, adalah mungkin untuk menyiapkan laporan
keuangan yang benar-benar relevan dan dapat diandalkan. Proses arbitrase memastikan
bahwa nilai pasar dari asset sama dengan nilai sekarang dari arus kas masa depan.

3. MODEL PRESENT VALUE PADA KONDISI YANG TIDAK PASTI

Kondisi ideal di bawah ketidakpastian ditandai dengan hal-hal berikut ini.
a. Tingkat bunga tetap, tertentu, dan pada tingkat tersebut arus kas mendatang
perusahaan didiskonto.
b. Kejadian mendatang (state of nature) diketahui public dan sempurna.
c. Probabilitas kejadian objektif dan diketahui umum.
d. Realisasi kejadian mendatang bersifat observable.
Logika model PV di bawah ketidakpastian digunakan (seperti kepastian), kecuali nilai
pasar didasarkan pada arus kas harapan, yang menganggap investor netral risiko.
Perbedaan utama antara kepastian dan ketidakpastian adalah bahwa laba bersih
harapan dan realisasian tidak harus sama dalam waktu lama di bawah ketidakpastian, dan
perbedaan ini disebut laba abnormal.
Laporan keuangan berbasis Present value (nilai sekarang) bersifat relevan dan
reliable. Tergolong relevan karena didasarkan pada arus kas harapan (mendatang), dan
reliable berarti nilai laporan keuangan merefleksikan secara objektif arus kas harapan.
2

Manajemen disini tidak mungkin memanipulasi laporan keuangan. Keseluruhan dalam

kesimpulan ini independen dari kebijakan dividen perusahaan sejak ketidakrelevansian
dividen berlanjut untuk dipegang.

Ringkasan
Definisi kondisi ideal atau pasti harus diperluas untuk mencangkup satu set lengkap dan
diketahui public dari Negara,dengan arus kas masa depan yang dikenal bersyarat pada
realisasi Negara. Selain itu, kondisi ideal saat menentukan probabilitas Negara tujuan dan
realisasi Negara juga diamati public. Logika model nilai sekarang di bawah kepastian
kemudian membawa lebih, kecuali bahwa nilai pasar didasarkan pada arus kas yang
diharapkan, dengan asumsi investor berisiko netral.
Perbedaan utama antara kasus kepastian dan ketidakpastian adalah laba bersih tidak sama
di bawah kepastian, dan perbedaan ini disebut laba abnormal. Namun demikian, laporan
keuangan berdasarkan nilai sekarang diharapkan terus menjadi relevan dan dapat
diandalkan. Dapat diandalkan karena nilai-nilai laporan keuangan mewakili arus kas masa
depan yang diharapkan dan dalam setiap kasus, kelalaian manajemen, kesalahan, dan bias
adalah tidak mungkin. Semua kesimpulan ini tergantung dari kebijakan dividen
perusahaan, karena dividen terus memegang pengaruh terhadap ketidakrelevanan.
4. AKUNTANSI PENGAKUAN CADANGAN
5. HISTORICAL ACCOUNTING YANG DIREVISITED
6. THE NON EXISTENCE OF TRUE NET INCOME

CHAPTER III
PENDEKATAN MANFAAT DALAM KEPUTUSAN TERHADAP
PELAPORAN AKUNTANSI

1. OVERVIEW
Kami menyimpulkan bahwa model nilai sekarang menghadapi beberapa masalah
berat dalam praktek. Sangat diragukan bahwa satu set lengkap laporan keuangan atas
dasar ini layak. Ketidakmampuan untuk menghargai seluruh teguh pada nilai sekarang
atau dasar nilai pasar berarti bahwa konsep teoritis didefinisikan dengan baik dari laba
bersih tidak ada di dunia nyata yang kompleks di mana akuntan beroperasi.
Dalam bab ini kita akan mulai pelajaran kita tentang bagaimana untuk mengatasi
masalah ini. Dalam bab sebelumnya, kita mencatat bahwa beberapa akuntan berpendapat
akuntansi biaya thathistorical menyediakan landasan dari yang untuk memprediksi kinerja
perusahaan di masa depan. Lainnya, termasuk Seters standar, merasa bahwa nilai saat ini
lebih baik memprediksi kinerja.
Terlepas dari pandangan mana yang kita ambil, semua akuntan setuju bahwa
laporan keuangan harus berguna. Hal ini menyebabkan konsep penting dalam akuntansi
konsep keputusan kegunaan. Untuk properti memahami konsep ini, kita perlu
mempertimbangkan teori-teori lain (yaitu, selain model nilai sekarang) dari ekonomi dan
keuangan. Ini karena kita tidak bisa membuat laporan keuangan lebih sampai kita tahu
apa kegunaan berarti. Kami juga membutuhkan definisi yang tepat dari informasi. Teori
keputusan dan teori pasar modal membantu dalam konseptualisasi makna informasi
laporan keuangan yang berguna.
Tujuan utama dari bab ini adalah untuk memperkenalkan Anda kepada beberapa
teori-teori ini dan mendiskusikan relevansinya dengan akuntansi. seperti akan kita lihat,
badan pengaturan standar akuntansi utama telah mengangkat telepon pada teori-teori ini
sedemikian rupa bahwa mereka mendasari banyak dari standar akuntansi dan pernyataan
yang dikeluarkan oleh badan-badan ini.

2. THE DECISION USEFULNESS APPROACH

Pendekatan keputusan kegunaan teori akuntansi mengambil pandangan bahwa
"jika kita tidak bisa menyusun laporan keuangan secara teoritis benar, setidaknya kita bisa
mencoba untuk membuat laporan keuangan lebih berguna.
Keputusan kegunaan dikontraskan dengan pandangan lain pandangan lain dari
peran pelaporan keuangan, yaitu kepengurusan, dimana peran adalah untuk melaporkan
manajemen sukses, atau kekurangan itu, dalam pengelolaan sumber daya perusahaan.
Peran ini lebih berorientasi dari peran membantu investor masa lalu memprediksi kinerja
perusahaan di masa depan. Tentu saja, memotivasi kinerja manajer juga berorientasi ke
masa depan dalam arti bahwa mengetahui bahwa kinerja masa lalu dan saat ini dipantau
akan, mudah-mudahan, mendorong manajer untuk merencanakan masa depan. Kami
menganggap setiap peran sama pentingnya.
Dalam mengadopsi pendekatan kegunaan keputusan, dua pertanyaan utama yang
harus dibenahi. Pertama, yang merupakan pengguna laporan keuangan? Jelas, ada banyak
pengguna. Hal ini membantu untuk mengkategorikan mereka ke dalam kelompok besar,
seperti ekuitas dan utang investor, manajer, serikat pekerja, setteers standar dan
pemerintah. Kelompok-kelompok ini disebut konstituen akuntansi. Kedua, apa masalah
keputusan, akuntan akan lebih siap untuk memenuhi kebutuhan informasi dari berbagai
konstituen. Laporan keuangan dapat maka bersiaplah dengan kebutuhan informasi ini
dalam pikiran. dengan kata lain, menyesuaikan informasi laporan keuangan dengan
kebutuhan spesifik dari pengguna laporan keuangan tersebut akan menyebabkan
peningkatan pengambilan keputusan di jalan, laporan keuangan yang dibuat lebih
berguna.
Ringkasan
Akuntan telah mengadopsi pendekatan kegunaan keputusan untuk pelaporan keuangan
sebagai reaksi terhadap ketidakmungkinan penyusunan laporan keuangan secara teoritis
benar. Namun, pendekatan keputusan kegunaan mengarah ke masalah mengidentifikasi
pengguna laporan keuangan dan informasi yang mereka butuhkan untuk membuat
keputusan yang baik.

3. THE SINGLE-PERSON DECISION THEORY

Teori keputusan satu orang mengambil sudut pandang dari seorang individu yang
harus membuat keputusan dalam kondisi ketidakpastian.

Keputusan dalam Teori Terapan

Contoh:
Jane mempunyai $20,000 untuk diinvestasikan dengan alternatif:

A1 = Saham pada ABC Ltd.

A2 = 2% Obligasi Perusahaan
States of nature:

State 1

ABC performa masa depan

tinggi

State 2

ABC performa masa depan

rendah

Tabel Payoff
State

Act

High

Low

A1 (buy shares)

$1, 600

$0

A2 (buy bonds)

$ 225

$ 225

Prior probabilities
Jane adalah penghindar resiko

P(H) = 0.30

P(L) = 0.70

Utilitas = payoff
Pohon Keputusan

Probabilitas Kondisional
P(GN/H) = 0.80Probabilitas LK menunjukkan Kabar Baik jika ABC perusahaan besar
P(BN/H) = 0.20Probabilitas LK menunjukkan Kabar Buruk jika ABC perusahaan
besar
P(GN/L) = 0.10Probabilitas LK menunjukkan Kabar Baik jika ABC perusahaan kecil
P(BN/L) = 0.90Probabilitas LK menunjukkan Kabar Buruk jika ABC perusahaan kecil
*LK=Laporan Keuangan
Probabilitas Posterior
Bayes Theorem
P(H/GN) =

P(H)P(GN/H) .

P(H) P(GN/H)+ P(L) P(GN/L)

= 0.3 x 0.8
(0.3 x 0.8) + (0.7 x 0.1)
= 0.77
P(L/GN) = 1.00 0.77
= 0.23
Utilitas yang diharapkan, diperbaharui
EU(A1/GN) = (0.77 x 40) + (0.23 x 0) = 30.8
EU(A2/GN) = 1.00 x 15 = 15

Sistem Informasi
Hal penting untuk mengetahui mengapa informasi mengenai keputusan keuangan

sangat berguna. Karena hal tersebut membantu untuk memprediksikan masa depan
investasi perusahaan.

Information System for Decision Theory Example

Current Financial Statement Evidence
Good News
7

Bad News

STATE

HIGH

0.8

0.2

LOW

0.1

0.9

Definisi Informasi
Informasi merupakan bukti yang memiliki potensi untuk mempengaruhi

keputusan individu.

Ringkasan
Teori keputusan penting karena membantu kita untuk memahami mengapa
informasi adalah suatu komoditas yang kuat. Akuntan, yang menyiapkan banyak
informasi yang diperlukan oleh investor, perlu memahami peran yang kuat ini.

4. THE RATIONAL, RISK-AVERSE INVESTOR

Didalam teori keputusan, konsep kebijakan sendiri berarti bahwa didalam
membuat keputusan, tindakan yang dipilih adalah salah satu yang menghasilkan utilitas
yang diharapkan tertinggi. Teori ini menekankan bahwa teori keputusan yang dijelaskan
adalah model pengambilan keputusan rasional. Seperti yang dikatakan sebelumnya bahwa
kami tidak bermaksud mengatakan semua individu membuat keputusan sebagai
penyaranan teori tetapi hanya bahwa teori menangkap perilaku rata-rata investor yang
ingin membuat keputusan investasi yang baik. Pada setiap implikasi teori telah
mengalami banyak pengujian empirical, sampai-sampai prediksi teori dikonfirmasi secara
empiris, keyakinan kami bahwa model teori keputusan adalah salah satu masuk akal yang
diperkuat.
Itu juga selalu mengasumsikan bahwa keputusan investor adalah resiko
penolakan. Untuk model resiko penolakan, teori keputusan menggunakan alat dari fungsi
utilitas, dimana menghubungkan jumlah hasil untuk utilitas pembuat keputusan bagi
sejumlah demikian.
Utility fungsi nya sebagai berikut :
U (x) = x , x 0

Dimana x adalah jumlah dari hasil

Walaupun permohonan instiusi dari keengganan resiko, itu kadang-kadang

mengasumsikan bahwa pembuat keputusan adalah netral resiko atau tidak berpihak
resiko. Ini berarti mereka mengevaluasi investasi secara lurus. Sebuah tipe yang
menunjukkan fungsi utility resiko netral adalah U (x) = bx, dimana b adalah kemiringan
dari garis. Utilitas adalah fungsi linear yang sederhana dari hasil.
5. THE PRINCIPLE OF PORTOFOLIO DIVERSIFICATION
Akibatnya sebagai diberikannya perkiraan hasil dari investasi, kebijakan investor
ingin kemungkinan merendahkan resiko atau seimbang untuk sebuah pemberian resiko,
yang akan kemungkinan meninggikan perkiraan hasil. Dampaknya investor mengadopsi
sebuah penjualan diantara resiko dan pengembalian. Resiko yang terbaik akan menjadi
tersimpan hanya jika perkiraan pengembalian tertinggi dan sebaliknya.
Prinsip diversifikasi portofolio menunjukkan kita bahwa beberapa tidak
semuanya, resiko dapat mengeliminasi dengan strategi investasi tepat. Resiko melaporkan
dengan biasanya berdasarkan akuntamsi, pengukuran resiko, seperti hutang ke modal,
waktu yang penerimaan bunga (rasio dari laba bersih sebelum bunga dan pajak terhadap
beban bunga), atau rasio lancar yang dapat mengurangi atau mengeliminasi dengan
diversifikasi yang tepat.
Mengasumsikan utilitas varian rata-rata :
Ui (a) = fi(a,a2) dimana symbol menyajikan sebuah tindakan investasi. Seperti
tindakan investasi dapat membuat investasi dalam sebuah kecil resiko dana pemerintah
atau saham dalam sebuah firma. Secara alternative, ini dapat menggunakan invesatsi
dalam sekuritas portofolio.
9

Contoh 3.2 Prinsip diversifikasi portofolio (bagian 1)

Diasumsikan menggunakan fungsi utilitas sebagai berikut :

Ui(a) = 2a - a
Maka utilitas untuk investasi adalah sebagai berikut :
(2 X 0,0850) 0,0120 = 0,1580
Disini sekarang mempunyai keputusan dimana mengambil tindakan investasi. Jika
dia merasakan bahwa utilitas tidak secara cukup tinggi, penelitian lebih lanjut akan
dibutuhkan untuk menemukan sebuah beberapa atraktif investasi atau beberapa yang lain
menggunakan $200 untuk modal.
Contoh 3.3 Prinsip Diversifikasi Portofolio (bagian 2)

Diasumsikan bahwa 6 saham yang ada di perusahaan A dan 8 saham yang ada di
perusahaan B. kemudian mendapat hasil $22 setiap saham untuk perusahaan A dan $10.50
untuk perusahaan B, ditambah deviden $1 dari setiap saham. Jumlah semua yang diterima
sebesar $230.
Berdasarkan dalam asumsi tentang profitabilitas dari hasil sendiri atas saham A
dan B, profitabilitasnya ketika setiap saham dipertimbangkan secara terpisah adalah 0.74
10

untuk A dan 0.6750 untuk B. jika hasil dari saham A dan B adalah berdiri sendiri maka
profitabilitasnya kedua saham menjual mereka dengan hasil tinggi sebesar 0.74 X 0.6750
= 0.4995
Bagaimanapun juga didalam ekonomi, ada pernyataan alam yang disebut juga
faktor-faktor dimana cenderung kepada pengembalian dari semua saham seperti tingkatan
bunga, tingkatan alat tukar mata uang asing, dan level aktifitas ekonomi, dan sebagainya.
Ini disebut dengan luasnya pasar atau luasnya faktor ekonomi.

Tingkat perkiraan dari pengembalian dan varian atas portofolio saham A dan B
dihitung dalam Tabel 3.5 dengan menggunakan korelasi kemungkinan. Faktanya
utilitasnya adalah menggunakan rumus sebagai berikut :
Ui(a)
= (2 X 0.0850) 0.0074
= 0.1626

Ringkasan
Resiko penolakan investor dapat mengambil keuntungan dari prinsip diversifikasi
portofolio untuk mengurangi resiko mereka dengan berinvestasi dalam efek portofolio.
Hal ini karena realisasi Negara spesifik perusahaan cenderung untuk membatalkan
seluruh sekuritas, meninggalkan luasnya faktor ekonomi sebagai kontributor utama
terhadap resiko portofolio.

11

Sementara sikap individu terhadap resiko mungkin berbeda, kita dapat melihat
keputusan kebutuhan investor dengan kejelasan tertentu jika kita mengasumsikan berarti
varian utilitasnya. Kemudian, terlepas dari tingkat penghindaran resiko, kita tahu bahwa
kenaikan utilitas di tingkat pengembalian yang diharapkan dan penurunan varian
portofolio.

6. THE OPTIMAL INVESTMENT DECISION

Jika portofolio dua saham lebih baik dari satu kemudian portofolio tiga saham
harus lebih baik dari dua, dan sebagainya. Pada konsepnya, pasar portofolio termasuk
semua asset tersedia untuk diinvestasikan pada ekonomi.
Kerika transaksi biaya ditolak, risikonya para investor enggan memberi keputusan
investasi untuk membeli jika kombinasi dari pasar portofolio dan risiko.
7. THE PORTOFOLIO RISK
Menghitung dan Menafsirkan Beta
Beta adalah dimana tindakan pergerakan manajer atau pimpinan diantara
perubahan pada harga dari keamanan dan perubahan di pasar nilai dari pasar
portofolio. Beta salah satu yang terpenting dan konsep yang berguna didalam

akuntansi keuangan.
Nilai Yang Diharapkan Portofolio dan Varians
Sejak penolakan risiko investor yang berarti perbedaan kegunaan fungi
membutuhkan untuk mengetahui nilai yang diharapkan dan macam dari investasi
portofolio mereka, kami memberi formula untuk perhitungan risiko mereka.
Harapan nilai pengembalian portofolio , P dihitung sebagai berat rata-rata
yang diharapkan kembali pada pengamanan di portofolio
Xp = k1x1 + k2x2 + + knxn
Poin utama disini adalah portofolio perbedaan tidak tergantung hanya pada
perbedaan komponen pengamanan, tapi juga, jika pengamanan kembali berkorelasi
dalam variasi diantara mereka. Kita dapat menulis kovariasi A dan B dalam hal
kovarian milik mereka dengan portofolio pasar:
Cov (A,B)

Cov ( A , M ) Cov (B , M )
Var ( M )

Risiko Portofolio Sebagai Jumlah Kenaikan Surat Berharga

Sebuah kontribusi terhadap risiko 23% tidak mungkin, tapi hasil dari
kehadiran dua sekuritas dalam portofolio. Pertimbangan apa yang terjadi sebagai
jumlah surat berharga dalam peningkatan portofolio.
12

Ringkasan
Ketika biaya transaksi tidak diabaikan, investor menolak risiko investasi yang
optimal dalam keputusan membeli sekuritas dalam jumlah sedikit. Informasi mengenai
efek yang diharapkan pada pengembalian dan beda berguna bagi investor.
8. THE REACTION OF PROFESSIONAL ACCOUNTING BODIES
Badan akuntansi profesional utama telah mengadopsi pendekatan keputusan
kegunaan. Sebagai contoh, Menurut draft IASB / FASB kerangka konseptual, tujuan
laporan keuangan adalah untuk memberikan informasi keuangan yang berguna untuk
menyajikan dan investor ekuitas potensial, kreditur dan kreditur lainnya dalam membuat
keputusan dalam kapasitasnya sebagai penyedia modal.
Berbagai konstituen termasuk dalam tujuan yang paling umum ini yaitu hadir dan
calon investor ekuitas, pemberi pinjaman, dan kreditur lainnya. Konstituen ini refrred ke
dalam frameworkas kelompok pengguna utama. Penggunaan informasi keuangan
berorientasi pada pengambilan keputusan investasi. Dengan mengakui tanggung jawab
untuk melaporkan kepada semua penyedia modal, kerangka mengadopsi pandangan
entitas pelaporan keuangan. Itu adalah laporan keuangan mencerminkan perspektif
entitas, bukan hanya perspektif entitas pemegang saham.

Ringkasan
Kerangka

mengoperasionalisasi

keputusan

kegunaan

pendekatan

dengan

mengembangkan karakteristik informasi akuntansi harus memiliki agar berguna. Pada

dasarnya, informasi akuntansi harus menyediakan suatu sistem informasi yang
menghubungkan laporan keuangan saat ini dengan realisasi negara masa depan. Untuk
menjadi berguna untuk tujuan keputusan investasi, laporan keuangan tidak perlu
melibatkan prediksi langsung dari hadiah perusahaan di masa depan. Sebaliknya, hal itu
dapat menjadi informasi memiliki karakteristik yang diinginkan tertentu, seperti relevansi
dan keandalan, dapat menjadi masukan informatif untuk membantu investor membentuk
prediksi mereka sendiri hadiah tersebut. Untuk manfaat maksimal, akuntan harus mencari
sebuah tradeoff yang tepat antara karakteristik ini.

13