N O S, N O F , DUGORONA FINANSIJSKA RAVNOTEA

Saldo na raunima aktive i pasive preduzea X na kraju godine iznosi:

Kratkoroni plasmani u povezana pravna lica
Kratkoroni krediti od povezanih pravnih lica
Ostale kratkorone finansijske obaveze
Akcijski kapital
Osnivaka ulaganja
Nerasporeeni dobitak
Dugoroni krediti povezanim pravnim licima
Dati avansi
Primljene kaucije
Neuplaeni upisani kapital
Ulozi
Koncesije
Rezerve iz dobitka
Osnovna sredstva
Dugorona rezervisanja
Dugorone hartije od vrednosti
Dugorone obaveze
Obaveze za zarade i naknade zarada
Materijal
Potraivanja iz specifinih poslova
Gotovinski ekvivalenti i gotovina
PVR
AVR

3.684
1.331
4.200
38.100
300
212
2.125
1.701
128
170
650
50
585
19.753
290
325
1.103
328
17.620
222
319
125
638

a) sastaviti Bilans stanja prema ZVANINOJ BILANSNOJ EMI

R
POZICIJA
IZNOS R
POZICIJA
.
A NEUPLANI UPISANI KAPIT
170 A KAPITAL
B STALNA IMOVINA
22.553 I
Osnovni kapital
I
Nematerijalna ulaganja
1 Akcijski kapital
350
.
1. Osnivaka ulaganja
2 Ulozi
300
.
2. Koncesije
50 II Rezerve iz dobiti
II Osnovna sredstva
II Nerasporeena dobit
19.753
I
III Dug. finan. Plasmani
2.450 B DUG. REZERVISANJA
1. Dug.kred.povl.prav.licima
2.125 V OBAVEZE
2. Dugorone HoV
325 I
Dugorone obaveze
V OBRTNA IMOVINA
23.546 II Kratkorone obaveze
I
Zalihe
1 Kratk. krediti od p.l.
19.321
.
1. Materijal
2 Ostale kratk.obaveze
17.620
.
2. Dati avansi
3 Primljene kaucije
1701
.
II Kratkor. potra. i plasmani
4 Obaveze za zarade
3.906
.
1. Potra.iz specijal. poslova
222 G PVR
2. Kratk.plasmani povla.p.l
3.684
III Gotovina i gotov.ekvivalenti
319
G AVR
638
D POSLOVNA IMOVINA
46.907
GUBITAK
145
POSLOVNA AKTIVA
47.052
POSLOVNA PASIVA

IZNOS
39.547
38.750
38.100
650
585
212
290
7.090
1.103
5.987
1.331
4.200
128
328
125

47.052

b) Pripremiti bilans stanja za analizu ( u skladu sa rokovima predvienim za uplatu;

neuplaeni upisani kapital ima karakter kratkoronog plasmana)
r.b
POZICIJA
IZNOS r.b
POZICIJA
IZNO
S
A
OBRTNA IMOVINA
24.354 A
KRATKORO. OBAVEZE
6.112
I
Gotovina
I
Obaveze prema dob. i
319
456
druge obaveze
II
Kratk. Finan. Plasmani
5.555 II
Kratkoroni krediti
5.531
III Tekua potraivanja
860 III
PVR
125
1. Kupci
B
DUG.OBAVEZE I REZER.
1.393
2. Ostala tekua potra
222 I
Dugorone obaveze
1.103
3. AVR
638 II
Dugoro. rezervisanja
290
IV Zalihe
V
KAPITAL
39.54
17.620
7
B
STALNA IMOVINA
22.553 I
Nerasporeeni kapital
212
I
Dugoro.finan.plasmani
2.450 II
Rezerve iz dobiti
585
II
Osnovna sredstva
III
Osnovni kapital
38.75
19.753
0
III Nematerijalna ulaganja
350
V
POSLOVNA IMOVINA
46.907
G GUBITAK
145
POSLOVNA AKTIVA
POSLOVNA PASIVA
47.05
47.052
2

c) Izraunati iznos NETO OBRTNIH SREDSTAVA (N O S)

NETO OBRTNA SREDSTVA = OBRTNA SREDSTVA KRATKORONE OBAVEZE
R.
POZICIJA
IZNOS
B
1.
Gotovina
319
2.
Kratkoroni finansijski plasmani
5.555
3.
Tekua potraivanja
860
4.
Zalihe
17.620
5.
OBRTNA IMOVINA (1+2+3+4)
24.354
6.
Obaveze prema dobavljaima i druge obaveze
456
7.
Kratkoroni krediti
5.531
8.
PVR
125
9.
KRATKORONE OBAVEZE (6+7+8)
6.120
10. N E T O O B R T N A S R E D S T V A (5 9)
18.242

d) Utvrditi NETO OBRTNI FOND (N O F) i na osnovu odgovarajueg pokazatelja oceniti

dugoronu finansijsku ravnoteu u datom primeru.
NETO OBTNI FOND = DUGORONI IZVORI - IMOBILIZACIJA
R.B
POZICIJA
1.
Dugorone obaveze i rezervisanja
2.
Kapital
3.
DUGORONI IZVORI (1+2)
4.
Stalna imovina
5.
Gubitak
6.
DUGORONO VEZANA SR. BEZ ZALIHA (Imobilizacija) 4+5
7.
N E T O O B R T N I F O N D (3 6 )
8.
Zalihe

IZNOS
1.393
39.547
40.940
22.553
145
22.698
18.242
17.620

N O S, N O F , DUGORONA FINANSIJSKA RAVNOTEA

Saldo na raunima aktive i pasive preduzea X na kraju godine iznosi:
Kratkoroni plasmani u povezana pravna lica
Kratkoroni krediti od povezanih pravnih lica
Ostale kratkorone finansijske obaveze
Akcijski kapital
Osnivaka ulaganja
Nerasporeeni dobitak
Dugoroni krediti povezanim pravnim licima
Dati avansi
Primljene kaucije
Neuplaeni upisani kapital
Ulozi
Koncesije
Rezerve iz dobitka
Osnovna sredstva
Dugorona rezervisanja
Dugorone hartije od vrednosti
Dugorone obaveze
Obaveze za zarade i naknade zarada
Materijal
Potraivanja iz specifinih poslova
Gotovinski ekvivalenti i gotovina
PVR
AVR
a) sastaviti Bilans stanja prema ZVANINOJ BILANSNOJ EMI
R
POZICIJA
IZNOS R
POZICIJA
.
A NEUPLANI UPISANI KAPIT
170 A KAPITAL
B STALNA IMOVINA
22.553 I
Osnovni kapital

3.684
1.331
4.200
38.100
300
212
2.125
1.701
128
170
650
50
585
19.753
290
325
1.103
328
17.620
222
319
125
638
IZNOS
39.547
38.750

Nematerijalna ulaganja

1.

Osnivaka ulaganja

2.
II

Koncesije
Osnovna sredstva

III
1.
2.
V
I

Dug. finan. Plasmani

Dug.kred.povl.prav.licima
Dugorone HoV
OBRTNA IMOVINA
Zalihe

1.

Materijal

2.

Dati avansi

II

Kratkor. potra. i plasmani

1.
2.
III
G
D

Potra.iz specijal. poslova

Kratk.plasmani povla.p.l
Gotovina i gotov.ekvivalenti
AVR
POSLOVNA IMOVINA
GUBITAK
POSLOVNA AKTIVA

350
300
50
19.753
2.450
2.125
325
23.546
19.321
17.620
1701
3.906
222
3.684
319
638
46.907
145
47.052

1
.
2
.
II
II
I
B
V
I
II
1
.
2
.
3
.
4
.
G

Akcijski kapital
Ulozi
Rezerve iz dobiti
Nerasporeena dobit
DUG. REZERVISANJA
OBAVEZE
Dugorone obaveze
Kratkorone obaveze
Kratk. krediti od p.l.
Ostale kratk.obaveze
Primljene kaucije
Obaveze za zarade
PVR

POSLOVNA PASIVA

38.100
650
585
212
290
7.090
1.103
5.987
1.331
4.200
128
328
125

47.052

b) Pripremiti bilans stanja za analizu ( u skladu sa rokovima predvienim za uplatu;

neuplaeni upisani kapital ima karakter kratkoronog plasmana)
r.b
POZICIJA
IZNOS r.b
POZICIJA
IZNO
S
A
OBRTNA IMOVINA
24.354 A
KRATKORO. OBAVEZE
6.112
I
Gotovina
I
Obaveze prema dob. i
319
456
druge obaveze
II
Kratk. Finan. Plasmani
5.555 II
Kratkoroni krediti
5.531
III Tekua potraivanja
860 III
PVR
125
1. Kupci
B
DUG.OBAVEZE I REZER.
1.393
2. Ostala tekua potra
222 I
Dugorone obaveze
1.103
3. AVR
638 II
Dugoro. rezervisanja
290
IV Zalihe
V
KAPITAL
39.54
17.620
7
B
STALNA IMOVINA
22.553 I
Nerasporeeni kapital
212
I
Dugoro.finan.plasmani
2.450 II
Rezerve iz dobiti
585
II
Osnovna sredstva
III
Osnovni kapital
38.75
19.753
0
III Nematerijalna ulaganja
350
V
POSLOVNA IMOVINA
46.907
G GUBITAK
145
POSLOVNA AKTIVA
47.052
POSLOVNA PASIVA
47.05

2
c) Izraunati iznos NETO OBRTNIH SREDSTAVA (N O S)
NETO OBRTNA SREDSTVA = OBRTNA SREDSTVA KRATKORONE OBAVEZE
R.
POZICIJA
IZNOS
B
1.
Gotovina
319
2.
Kratkoroni finansijski plasmani
5.555
3.
Tekua potraivanja
860
4.
Zalihe
17.620
5.
OBRTNA IMOVINA (1+2+3+4)
24.354
6.
Obaveze prema dobavljaima i druge obaveze
456
7.
Kratkoroni krediti
5.531
8.
PVR
125
9.
KRATKORONE OBAVEZE (6+7+8)
6.120
10. N E T O O B R T N A S R E D S T V A (5 9)
18.242
d) Utvrditi NETO OBRTNI FOND (N O F) i na osnovu odgovarajueg pokazatelja oceniti
dugoronu finansijsku ravnoteu u datom primeru.
NETO OBTNI FOND = DUGORONI IZVORI - IMOBILIZACIJA
R.B
POZICIJA
1.
Dugorone obaveze i rezervisanja
2.
Kapital
3.
DUGORONI IZVORI (1+2)
4.
Stalna imovina
5.
Gubitak
6.
DUGORONO VEZANA SR. BEZ ZALIHA (Imobilizacija) 4+5
7.
N E T O O B R T N I F O N D (3 6 )
8.
Zalihe

IZNOS
1.393
39.547
40.940
22.553
145
22.698
18.242
17.620

d) Odgovarajui pokazatelj za ocenu Dugorone finansijske ravnotee je:

STEPEN POKRIA ZALIHA NETO OBRTNIM FONDOM!
Ovaj pokazatelj je pokazatelj S I G U R N O S T I !!!
POKAZATELJ POKRIA ZALIHA NOF-om (x100) =
NETO OBRTNI FOND
ZALIHE
= (18.242/17.620)x100= 103,93
Dakle stepen pokria zaliha NOF-om od 103,93 je znak dobre likvidnosti.
Pravilo sigurnosti = 1
POKAZATELJ POKRIA OBRTNE IMOVINE NOF-om=
NETO OBRTNI FOND
OBRTNA IMOVINA
=18.242/24.354=0,74
Dakle stepen pokria obrtne imovine NOF-om od 0,74 je nezadovoljavajui.
Pravilo : odnos treba biti 1

P O K A Z A T E LJ I

SOLVENTNOSTI

1. POKAZATELJ SIGURNOSTI =
SOPSTVENI KAPITAL
TU KAPITAL (UKUPNE OBAVEZE) = Kratkorone +Dugorone obaveze
Pravilo finansiranja (sigurnosti) je da odnos mora biti minimum =1
tj. min 1:1 (2:1 ; 3:1)
=39.547/(6.112+1.393)=5,27>1 Dakle, sigurnost je vie nego dobra.

2. POKAZATELJ ZADUENOSTI (x100) =

a) TU KAPITAL( uk. obaveze)
b) DUGORONE OBAVEZE
UKUPNA PASIVA
TRAJNI KAPITAL
Pravilo : Posmatramo u odnosu na 100% koliko se zaduujemo a koliko se sami finansiramo te
na osnovu toga ocenjujemo situaciju tj. stepen finansiranja.
Ukupne obaveze treba da iznose max 50% ukupne pasive.
= 7.505/47.052=0,16x100=16% Dakle zaduenost od 16% je mala to nam govori da stepen
finansiranja zadovoljavajui.

3. POKAZATELJ SOLVENTNOSTI =
POSLOVNA IMOVINA (AKTIVA)
UKUPNE OBAVEZE (tu kapital)
Pravilo : odnos poslovne imovine/ukupne obaveze mora biti > 1
= 46.907/7.505=6,25 Poto je 6,25 > 1 znai da je preduzee solventno tj. moe da
blagovremeno izmiri svoje dugorone obaveze.
< 1 Preduzee je nesolventno!!!
d) Odgovarajui pokazatelj za ocenu Dugorone finansijske ravnotee je:
STEPEN POKRIA ZALIHA NETO OBRTNIM FONDOM!
Ovaj pokazatelj je pokazatelj S I G U R N O S T I !!!
POKAZATELJ POKRIA ZALIHA NOF-om (x100) =
NETO OBRTNI FOND
ZALIHE
= (18.242/17.620)x100= 103,93
Dakle stepen pokria zaliha NOF-om od 103,93 je znak dobre likvidnosti.
Pravilo sigurnosti = 1
POKAZATELJ POKRIA OBRTNE IMOVINE NOF-om=
NETO OBRTNI FOND
OBRTNA IMOVINA
=18.242/24.354=0,74
Dakle stepen pokria obrtne imovine NOF-om od 0,74 je nezadovoljavajui.
Pravilo : odnos treba biti 1

P O K A Z A T E LJ I
1. POKAZATELJ SIGURNOSTI =

SOLVENTNOSTI

SOPSTVENI KAPITAL
TU KAPITAL (UKUPNE OBAVEZE) = Kratkorone +Dugorone obaveze
Pravilo finansiranja (sigurnosti) je da odnos mora biti minimum =1
tj. min 1:1 (2:1 ; 3:1)
=39.547/(6.112+1.393)=5,27>1 Dakle, sigurnost je vie nego dobra.

2. POKAZATELJ ZADUENOSTI (x100) =

a) TU KAPITAL( uk. obaveze)
b) DUGORONE OBAVEZE
UKUPNA PASIVA
TRAJNI KAPITAL
Pravilo : Posmatramo u odnosu na 100% koliko se zaduujemo a koliko se sami finansiramo te
na osnovu toga ocenjujemo situaciju tj. stepen finansiranja.
Ukupne obaveze treba da iznose max 50% ukupne pasive.
= 7.505/47.052=0,16x100=16% Dakle zaduenost od 16% je mala to nam govori da stepen
finansiranja zadovoljavajui.

3. POKAZATELJ SOLVENTNOSTI =
POSLOVNA IMOVINA (AKTIVA)
UKUPNE OBAVEZE (tu kapital)
Pravilo : odnos poslovne imovine/ukupne obaveze mora biti > 1
= 46.907/7.505=6,25 Poto je 6,25 > 1 znai da je preduzee solventno tj. moe da
blagovremeno izmiri svoje dugorone obaveze.
< 1 Preduzee je nesolventno!!!