Analiza economic-financiar a companiei SRL Consumo Grup

Principalul obiectiv al ntreprinderilor este de a obine rezultate financiare pozitive. n

decursul activitii este necesar msurarea rezultatelor activitilor desfurate, prin aprecierea
nivelului de dezvoltare a ntreprinderii, a modului n care sunt utilizate resursele economice i
financiare de care dispune.
Sub aspect financiar-contabil, rezultatul activitatii financiare reprezint diferena dintre
venituri i cheltuieli, care poate fi:
- Profit, cnd veniturile sunt mai mari dect cheltuielile.
- Pierdere, cnd cheltuielile sunt mai mari dect veniturile.
Evaluarea rezultatelor financiare ne ajut s identificm punctele slabe i punctele tari ale
activitii unei firme, precum i modul de ndeplinire a obiectivelor financiare prestabilite. Pentru
acest lucru, sunt folosite informaiile cuprinse, n principal, n bilanurile contabile, contul de
profit i pierdere i diferitele bugete de activitate, acestea fiind analizate cu ajutorul unor
instrumente i metode specifice.

Evoluia ntreprinderii
Evoluia ntreprinderii se caracterizeaz prin aprecierea n dinamic a celor mai principali
indicatori ai ntreprinderii. Datorit acestei analize putem constata dac ntreprinderea prosper,
sau din contra decade.
Tabelul 1
Indicatorii de baz ai activitii economice
Indicatorii

2013

2014

Abaterea absoluta
(+;-)

Abaterea
relativa %

2014-2013

(2014/2013)100100

Volumul produciei fabricate

(realizate), lei

2638700
0

1813000
0

-8257000

-31,2919

Consumuri i cheltuieli
totale, lei

3532090
7

2758379
3

-7737114

-21,9051

Numrul mediu de salariai,

oameni

328

320

- 2,4390

Numrul mediu de muncitori, 262

238

-24

-9,1603

oameni
Sursa: Elaborat de autor n baza rapoartului financiar al companiei SRL Consumo Grup

Din tabelul 1, observm c indicatorii de baz ai activitii economice ai SRL Consumo

Grup, sunt n descretere n anul 2014 fa de anul 2013. Astfel Volumul produciei fabricate s-a
redus n 2014 fa de 2013 cu 8257000 lei sau cu 31,2919 puncte procentuale, ceea ce se
apreciaz ca un aspect negative pentru ntreprindere. Consumurile i cheluielile totale ale
ntreprinderii s-au redus cu 7737114 lei sau cu 21,9051 puncte procentuale, ceea ce se apreciaz
ca un aspect pozitiv. Numrul mediu de salariai a sczut cu 8 persoane, iar numrul mediu de
muncitori s-a redus cu 24 de persoane.

Analiza patrimoniului ntreprinderii

Patrimoniului ntreprinderii reprezint totalitatea drepturilor i obligaiilor cu valoare
economic ce aparin unei persoane juridice sau fizice, precum i bunurile economice la care
se refer. Patrimoniul este reflectat n contabilitate sub aspectul componenei (cu ajutorul
conturilor de activ) i provenienei ( cu ajutorul conturilor de pasiv).
Elementele patrimoniului sunt :
-Activul patrimonial;
-Pasivul patrimonial;
Analiza situaiei patrimoniale contribuie la formarea gndirii economice a specialitilor,
la sporirea capacitii acestora de a nelege complexitatea fenomenelor economico-financiare,
sprijinindu-i n efortul de explicare, apreciere tiinific, diagnosticare i soluionare a
diverselor situaii care apar n ntreprindere.
Analiza situaiei patrimoniale este instrumentul de baz al managementului performant
din orice domeniu de activitate i o condiie esenial n elaborarea i aplicarea unor decizii.
Tabelul 2
Dinamica valorii i structurii activelor ntreprinderii, lei
2013

Indicatorii

1. Active pe
termen lung

2014

Abaterea absolut

2014-2013

50687617

43,49

48735747

41,55

-1951870

-1,94

((2014/2013)100-100),
%

-3,85
-32,54

326973

0,28

220560

0,19

-106413

-0,09

50170051

43,05

48324594

41,20

-1845457

-1,85

Active nemateriale
Active materiale pe
termen lung

Ritmul creterii

2014-2013
%

-3,67

Active financiare
pe termen lung
2. Active curente
Stocuri de mrfuri
i materiale
Creane pe term.
Scurt
Investiii pe term.
Scurt
Mijloace bneti
Alte active curente
Total activ (1+2)

190593
65859194

0,16
56,51

190593
68542931

0,16
58,45

0
2683737

0
1,94

0
4,07

53139969

45,6

55703387

47,50

2563418

1,9

4,82

12556327

10,77

12657830

10,79

101503

0,02

0,81

-------108746
54152
116546811

-----0,09
0,04
100

-------119801
61913
117278678

---0,10
0,05
100

------11055
7761
731867

----0,01
0,01
-----

-----10,16
14,33
0,63

Sursa: Elaborat de autor n baza raportului financiar al SRL Consumo Grup

Observm c patrimoniul SRL Consumo Grup a nregistrat o sporire n 2014 fa de
2013 cu 731867 lei sau de 0,63 %.
Aceast majorare a fost generat de influiena pozitiv a mai muli factori, i anume:
activele curente , care au crescut cu 2683737 lei sau cu 4,87 %; stocuri de mrfuri i materiale,
care s-au majorat cu 2563418 lei sau cu 4,07 %; creanele pe termen scurt care au nregistrat o
sporire de 101503 lei sau 0,81 %; mijloacele bneti, ce au crescut cu 11055 lei sau cu 10,16 %
i alte active curente, care deasemenea s-au majorat, dar cu 7761 lei sau cu 14,33 %.
Totodat, asupra indicatorului rezultativ a fost exercitat i o influien negativ, de
urmtorii factori: activele pe termen lung, ce au sczut cu 1951870 lei sau cu 3,85 %, activele
nemateriale, care s-au micorat cu 106413 lei sau cu 32,54 %, i activele materiale pe termen
lung, care s-au redus cu 1845457 lei sau cu 3,67 %.
Aceast sporire a patrimoniului se apreciaz ca un aspect pozitiv, deoarece cu cit mai mare
este patrimoniul ntreprinderii, cu att ntreprinderea este mai prosper, i n consecin
nregistrez rezultate financiare mari.
n final putem concluziona c evoluia ntreprinderii se apreciaz negativ, dat fiind faptul ca
indicatorii de baz sunt n descretere i cheltuielile i consumurile cresc. ntreprinderea dispune
de rezerve interne cu privire la sporirea volumului produciei fabricate, numrul de salariai i
muncitori i cu privire la reducerea consumurilor i cheltuielilor.

Analiza surselor de finanare

n condiiile economiei de pia, stabilirea modalitilor de finanare exercit un impact
deosebit asupra activitii agenilor economici. Aproape n toate cazurile, ntreprinderile nu se
finaneaz n totalitate din fonduri proprii, ele apelnd concomitent i la resurse externe. Prin
urmare, selectarea mijloacelor de finanare extern i ponderea acestora n raport cu finanarea
intern reprezint o decizie major a politicii financiare a ntreprinderii. n acest fel se decide

asupra structurii financiare a ntreprinderii i se iau msuri pentru asigurarea caracterului optim
al acesteia.
Pentru a determina ponderea fiecarei surse de finanare a ntreprinderii se va stabili
structura capitalului ntreprinderii, dup cum urmeaz n urmtorul tabel:

Tabelul 3.
Evoluia valorii i structurii capitalului ntreprinderii, lei
Abaterea absolut
Indicatori
1. Capital propriu
Capital statutar
Rezerve
Prpfit nerepartizat
Capital secundar
2. DTL
Datorii financiare
pe termen lung
Datorii calculate
pe termen lung
3. DTS
Datorii financiare
pe termen scurt
Dat. comerciale pe
termen scurt
Datorii calculate pe
termen scurt.
Total Pasiv
(1+2+3)

2013

2013
%

2014

2014
%

97247321
11253059
16527420
3022211
69100746
7928828
5891060

83,4406
9,6554
14,1809
2,5931
59,2901
6,8031
5,0547

99776952
11253059
13871305
2473208
69523265
6233052
4647052

2037768

1,7484

11370662
---

Ritmul
creterii %
2014-2013

85,0768
9,5951
11,8276
2,1088
59,2804
5,3147
3,9624

2014-2013

2529631
0
-2656115
-549003
422519
-1695776
-1244008

2014-2013
%
1,6362
-0,0603
-2,3533
-0,4843
-0,0097
-1,4884
-1,0923

2,6012
0
-16,0709
-18,1656
0,6115
-21,3874
-21,1169

1586000

1,3523

-451768

-0,3961

-22,1697

9,7563
-

11268674
-

9,6085
-

-101988
---

-0,1478
---

-0,8969
---

9893684

8,4890

9777588

8,3371

-116096

-0,1519

-1,1734

1476978

1,2673

1491086

1,2714

14108

0,0041

0,9552

116546811

100

11727867
8

100

731867

---

0,6279

Sursa: Elaborat de autor n baza raportului financiar al companiei SRL Consumo Grup
Din tabelul de mai sus observm c valoarea total a pasivului n anul 2014 a pasivului a
crescut fa de anul 2013 cu 0,6279 % sau cu 731864 lei.
Aceast sporire a fost condiionat de influiena pozitiv a factorului Capitalul propriu, care
a dus la majorarea pasivului cu 0,6279 % sau cu 731867 lei.
Totodat, sub influiena negativ a factorilor Datorii pe termen lung i Datorii pe termen
scurt, indicatorul rezultativ, adic pasivul, s-a micorat cu 22,2843 % sau cu 1797764 lei.
Putem concluziona ca ntreprinderea dispune de rezerve interne cu privire la majorarea
pasivului ntreprinderii n mrime de 1797764 lei, adic pe seama reducerii influienei negative a
factorilor Datorii pe termen lung i Datorii pe termen scurt.

Creterea pasivului ntreprinderii se apreciaz ca un aspect pozitiv, deoarece sursele de

finanare ale ntreprinderii cresc, deci, n consecin ntreprinderea funcioneaz prosper i poate
finana singur unele proiecte investiionale.
Dac analizm ratele de structur a capitalului, atunci putem meniona c n aceti doi ani
examinai : 2013 i 2014, ponderea cea mai mare n totalul pasivului o deine capitalul propriu,
astfel, ponderea acestuia fiind respectiv de 83,44% i 85,08%, n anul 2014 nregistrnd o
cretere de 1,64 % fa de 2013. Aceast cretere o apreciem ca un aspect pozitiv al activitii
ntreprinderii, deoarece ntreprinderea are mai multe posibiliti de finanare din sursele
capitalului propriu.
Ponderea datoriilor pe termen lung este una destul de mic fiind de numai 6,80 % n 2013
i 5,3147 % n 2014. n 2014 datoriile pe termen lung au nregistrat o descretere cu 1,4884 %
fa de 2013.
Datoriile pe termen scurt au pondere mai nsemnat 9,61 % pe anul 2014, ns se afl ntro continu descretere, astfel nregistrndu-se micorri de 0,15 % fa de 2013.
Reducerile ponderii datoriilor pe temen scurt i lung se apreciaz deasemenea ca un aspect
pozitiv, dat fiind faptul c SRL Consumo Grup i achit datoriile i respectiv are mai puine
angajamente fa de sursele de finanare strine.
n final putem concluziona c SRL Consumo Grup este finanat n cea mai mare parte din
capitalul propriu.
Dac analizm ratele de structur a capitalului, atunci putem meniona c n aceti doi ani
examinai : 2013 i 2014, ponderea cea mai mare n totalul pasivului o deine capitalul propriu,
astfel, ponderea acestuia fiind respectiv de 83,44% i 85,08%, n anul 2014 nregistrnd o
cretere de 1,64 % fa de 2013. Aceast cretere o apreciem ca un aspect pozitiv al activitii
ntreprinderii, deoarece ntreprinderea are mai multe posibiliti de finanare din sursele
capitalului propriu.
Ponderea datoriilor pe termen lung este una destul de mic fiind de numai 6,80 % n 2013
i 5,3147 % n 2014. n 2014 datoriile pe termen lung au nregistrat o descretere cu 1,4884 %
fa de 2013.
Datoriile pe termen scurt au pondere mai nsemnat 9,61 % pe anul 2014, ns se afl ntro continu descretere, astfel nregistrndu-se micorri de 0,15 % fa de 2013.
Reducerile ponderii datoriilor pe temen scurt i lung se apreciaz deasemenea ca un aspect
pozitiv, dat fiind faptul c SRL Consumo Grup i achit datoriile i respectiv are mai puine
angajamente fa de sursele de finanare strine.
n final putem concluziona c SRL Consumo Grup este finanat n cea mai mare parte din
capitalul propriu.

Eficiena activitii economico-financiare

n general, se consider c o activitate este eficient dac producia se obine la costuri
reduse, sau atunci cnd ncasrile obinute din vnzarea rezultatelor pe pia depesc cheltuielile
care s-au efectuat pentru obinerea acestora. Eficiena economic este relaia dintre efectele
obinute (rezultate)i eforturile (cheltuielile)depuse ntr-o activitate economic ntr-o anumit
perioad de timp. Eficiena economic nseamn obinerea unor efecte economice utile, n
condiiile cheltuirii ntr-un mod raional i economic a unor resurse materiale, umane, financiare,
folosindu-se pentru aceasta metode tiinifice de organizare a activitii. Nivelul eficienei este cu
att mai ridicat cu ct este mai mare efectul util pe unitate de efort cheltuit sau cu ct este mai mic
efortul consumat raportat la o unitate de efect util.
Criteriul general al eficienei n economie este valoarea, care reprezint o noiune
subiectiv, n sensul dorinei cuiva de a avea un anumit lucru, aprecierea valorii fiind destul de
dificil, mai ales n condiiile cerinei de maximizarea acesteia (a profitului i utilitii unui bun
sau serviciu), ceea ce, implicit, presupune i aspecte normative legate de recomandri de
instrumente i politici economice, pe baza comparaiei dintre mai multe variante de politici. 1
Eficiena activitii economico-financiare se caracterizeaz prin indicatorii rezultatelor
financiare i rentabilitii.
Rezultate financiare (profituri sau pierderi), reprezint diferena dintre venituri i cheltuieli.
n practic exist urmtoarele tipuri de rezultate financiare:
1. rezultatul financiar pozitiv sau favorabil, exprimat sub form de profit (veniturile >
cheltuielile);
2. rezultatul financiar nul (veniturile = cheltuielile);
3. rezultatul financiar negativ (veniturile < cheltuielile);
Tabelul 4
Rezultatele financiare ale SRL Consumo Grup, lei
Indicatorii

12013138
1793727

Abaterea
absolut
2014-2013
-2027085
1365332

Ritmul
creterii %
2014/2013
-14,4377
318,7087

760146

1012938

252792

33,2557

66627

91716

25089

37,6559

2013

2014

1. Profitul brut
2. Rezult. din activit.

14040223
428395

operaional
3. Rezult. din activit. de
investiii
4. Rezult. din activitatea
financiar

1 Gheorghe Zaman Eficiena economic Bucureti, 2006, pag 13

5. Rezult. din activit.

1255171

2898381

1643210

130,9152

1248583

2898381

1649798

132,1336

impozitare
8. Profitul net (pierderea 1478499

2898381

1419882

96,0354

ec-financiar
6. Rezultatul
excepional
7. Profitul (pierderea)
perioadei de
gestiune pn la

net)
Sursa: Elaborat de ctre autor n baza rapoartului financiar al companiei SRL Consumo
Grup
Urmrind datele din tabel observm c SRL Consumo Grup a nregistrat rezultate
financiare mult mai bune n toate compartimentele n perioada anului 2014 fa de 2013. Astfel,
profitul perioadei de gestiune pn la impozitare are valoarea de 2898381 lei, nregistrnd o
cretere fa de 2013 de 1649798 lei cu un ritm de cretere de 132,13%. Aceast cretere n mare
parte se datoreaz influenei pozitive a rezultatului din activitatea economico financiar, care
nregistreaz o cretere de 1643210 lei fa de anul 2014. Deasemenea aceast cretere a fost
condiionat i de influiena pozitiv a Rezultatului din activitatea operaional care nregistreaz
o cretere de 1365332 lei sau 318,7087 % fa de 2014.

Analiza lichiditii bilanului contabil

n practica analitic se utilizeaza mai muli indicatori relativi ce reflect capacitatea de
plat, solvabilitatea si lichiditatea bilanului contabil.
Prin lichiditate se ntelege capacitatea entitii de a face fa datoriilor curente.
n practica mondial pot fi ntlnite mai multe metode de calcul a lichidit ii bilan ului
contabil innd cont de necesitile anlizei. ns n cele mai dese cazuri apelm la 3 indicatori
relativi.
1.

Rata lichiditii absolute(RLa)- capacitatea de plat a ntreprinderii sau

lichiditatea de gr.I

RLa=MB/DTS - [0,20-0,25]grania teoretic ceea ce nseamn c la fiecare leu

DTS
2.

entitatea trebuie s dispun de 20-25 bani n numerar.

Rata lichiditaii intermediare(RLi) sau solvabilitii ntreprinderii sau

lichiditatea de gr II.

RLi=(TAC-SMM)/DTS) -[0,70-0,85] ceea ce nseamn c la fiecare leu DTS

entitatea trebuie s dispun de 70-85 bani de active curente fr SMM

3.

Rata lichiditii totale(RLt) sau coeficientul de acoperire a bilanului

contabil sau lichiditatea de gr III.

RLt=TAC/DTS-[2-2,5] ceea ce nseamn c la fiecare leu DTS entitatea
trebuie s dispun de active curente n valoare de 2-2,5 lei.
Tabelul 9
Aprecierea lichiditii i solvabilitii n dinamic
Indicatorii

2013

2014

Abaterea absolut, Abaterea relativ, %

(+,-)
Lichiditatea absolut
0,0096 0,0106 + 0,001
10,4166
Lichiditatea intermediar
1,1138 1,1339 + 0,0201
1,8046
Lichiditatea totala
5,7920 6,0826 + 0,2906
5,0173
Coeficientul de solvabilitate 6,0389 6,7009 + 0,662
10,9623
Sursa: Elaborat de ctre autor n baza raportului financiar a companiei SRL Consumo Grup
Din calculele efectuate n tabelul 9, observm c la SRL Consumo Grup, lichiditatea
absolut este mai mic dect limitele stabilite (0,2 - 0,25), ea fiind respectiv de 0,0096 i 0,0106,
adic ntreprinderea nu-i poate achita datoriile pe termen scurt din mijloacele bneti
disponibile, dei n anul 2014 fa de 2013, lichiditatea absolut are tendine de cretere.
Lichiditatea intermediar la ntreprinderea analizat depete nivelul optim al acestui
indicator (0,7 0,8), lichiditatea constituind n anii 2013, 2014, respectiv 1,1138 i 1,1339,
aceste rezultate ne arat c ntreprinderea este capabil s-i achite cota datoriile pe termen scurt
prin mobilizarea mijloacelor bneti, investiiilor pe termen scurt i creanelor pe termen scurt,
dar structura activelor ntreprinderii este iraional, dat fiind faptului c lichiditatea depete
limita stabilit.
Lichiditatea curent deasemenea depete limita optim, care este de 2 - 2,25, lichiditatea
curent fiind respectiv de 5,7920 i 6,0826 , are tendine de cretere. Aceste rezultate ne arat c
ntreprinderea dispune de suficiente active curente pentru achitarea datoriilor pe termen scurt n
sum deplin, dar putem meniona c structura activelor curente este inadecvat.
Coeficientul de solvabilitate nrgistrez o cretere n anul 2014 fa de 2013 cu 0,662 sau cu
10,9623 puncte procentuale, el constituind respectiv, 6,0389 i 6,7009. Coeficientul este mai mare

ca 1, deci, SRL Consumo Grup este capabil s-i achite datoriile att pe termen scurt ct i pe
termen lung.