Nama : Annisa Rachmasari

NIM

: 125020300111050

FAIR VALUE ACCOUNTING AND THE

MANAGEMENT OF THE FIRM
BENZION BARLEV AND JOSHUA RENE HADDAD
Laporan FVA berbasis memanggil perhatian pemegang saham dengan nilai ekuitas dan
meningkatkan fungsi kepengurusan. Manajer akan diminta untuk menjaga nilai ekuitas dan untuk
memperhitungkan upaya mereka. ini akan menyebabkan perubahan mendasar dalam persepsi
manajer tugas mereka. The FVA menyediakan juga pengungkapan penuh lengkap dan
kompatibel dengan transparansi.
Analisis pengembangan standar akuntansi mengungkapkan fenomena menarik. Seiring dengan
inovasi pelaporan keuangan baru di daerah sporadis, adalah proses mantap perubahan paradigma
akuntansi dasar. Sejarah akuntansi biaya (HCA) digantikan oleh akuntansi nilai wajar baru
(FVA) paradigma. Perubahan ini mencerminkan kebutuhan pengguna akuntansi keuangan dan
Upaya standar akuntansi pengaturan tubuh untuk membalikkan pola menurun relevansi informasi
keuangan (Francis & Schipper, 1999; Lev dan Zarowin, 1999). Apa pun alasannya,
penggabungan FVA ke inventarisasi yang berlaku umum prinsip akuntansi (GAAP) memiliki
makna yang dalam untuk bidang akuntansi dan filosofi manajemen. Proses ini telah
mengintensifkan dengan ekspansi ekonomi global dan pertumbuhan yang cepat dari teknologi
informasi (TI), dua utama faktor-faktor yang telah menciptakan infrastruktur mengesankan bagi
evolusi internasional mekanisme pasar yang efisien.
Laporan keuangan berbasis HCA posisi keuangan yang nyata jelas dan hasil operasi dari banyak
ruang tegas dan menyediakan manipulasi. Seringkali sejarah nilai buku aktiva dan kewajiban
hanya memiliki hubungan jarak jauh dengan nilai pasar. Situasi ini memungkinkan manajemen
untuk memanipulasi laba yang dilaporkan dan menyembunyikan mereka kurangnya prestasi
nyata. FVA, berbeda dengan HCA, langkah-langkah dan mengungkapkan nilai saat aset dan
kewajiban dan lebih relevansi nilai. Bukti empiris menunjukkan bahwa nilai wajar bukan nomor
historis yang lebih tinggi terkait dengan return saham. Literatur akademik memberikan bukti
yang konsisten menunjukkan nilai-nilai yang wajar instrumen keuangan tertentu harus
dimasukkan dalam neraca dan perubahan nilai wajar instrumen tersebut harus dimasukkan dalam
pendapatan
Pernyataan
(Standar
Akuntansi
Komite
AAA
Financial,
1998).
Meskipun demikian, nilai laporan keuangan tidak tergantung pada asosiasi statistik antara return
akuntansi dan pasar (Francis & Schipper, 1999). nilai harus diukur dari segi kontribusinya
terhadap fungsi pelayanan, pengurangan biaya agensi, dan peningkatan efisiensi manajemen.
Seharusnya dinilai, juga, informasi yang relevan memberikan kepada para pemangku
kepentingan dan pekerja di conflict sosial mereka. Model FVA mempengaruhi, dengan demikian,
manajemen yang efektif dari perusahaan. Ini mengurangi konflik principal-agent dan biaya
agensi, dan meningkatkan efisiensi dengan mana perusahaan dikelola. Prospek baru pada tugastugas manajemen menyebabkan dasar dan substansial mengubah persepsi manajer tugas mereka

kepada pemegang saham. Manajer yang memahami dualitas tugas mereka juga harus
menerapkan metode manajemen risiko untuk membantu mereka dalam mencapai tujuan-tujuan
ini secara bersamaan, menyadari lokal dan arena bisnis global, dan memanfaatkan kegiatan
(termasuk penggunaan derivatif) lindung nilai. Ekspansi dalam tujuan dan metode manajemen
akan membawa perubahan kognitif dalam pengelolaan organisasi. Kita mungkin mengharapkan
perubahan dalam persepsi laporan keuangan oleh pemegang saham. Dalam penyusunan laporan
keuangan berbasis HCA, manajer memiliki kekuatan dominan atas proses. Mereka mampu
mengelola pendapatan dan "jendela-gaun" pernyataan posisi keuangan. Oleh karena itu, "suara
manajer" jelas mendengar dan sangat tercermin. Pemegang Saham harus, karena itu, disetel ke
"suara manajer." The FVA paradigma mengurangi "suara manajer" dalam mendukung "suara
pasar" di pengaturan ekonomi pasar yang sempurna dan lengkap "suara pasar" mengambil nya
kekuasaan dari pengukuran, penilaian dan pelaporan aset, kewajiban dan akibatnya, pendapatan,
sebesar nilai wajar, yang independen dari pengaruh manajer. Di situasi yang lebih realistis, nilai
wajar banyak item akuntansi tidak didefinisikan dengan baik.
Situasi ini menimbulkan masalah pelaksanaan paradigma nilai wajar, tapi di ada cara, seperti
dibahas kemudian, membatalkan penggunaannya. Oleh karena itu, ketika menganalisis FVA
keuangan pernyataan, pemegang saham harus peka terhadap "suara pasar." Keterbatasan HCA
telah menghasilkan persyaratan pengungkapan penuh. Ini Konsep adalah ajaran dasar di mana
undang-undang sekuritas AS berdasarkan dan didukung oleh SEC. Konsep berarti bahwa
perusahaan harus menyediakan bersama dengan mereka Laporan keuangan informasi material
yang dapat mempengaruhi keputusan investor. Dengan berlalunya waktu, catatan atas laporan
keuangan telah menjadi sinonim untuk konsep pengungkapan penuh. Paradigma FVA
menyediakan lebih lengkap penuh pengungkapan dan kompatibel dengan transparansi.
Transparansi akuntansi berarti bahwa laporan keuangan memberikan informasi yang benar,
akurat, dan lengkap tentang kegiatan usaha dan posisi keuangan dari suatu perusahaan. Laporan
keuangan berdasarkan pada pasokan informasi yang transparan FVA, karena laporan laba rugi
akan mencerminkan nilai ekonomi riil kegiatan usaha dan aset cermin neraca,
kewajiban dan ekuitas diukur pada nilai wajar. Arti penting dari paradigma nilai wajar untuk
akuntansi terletak pada efek yang mungkin terjadi pada mode pelaporan saat ini. Sangat mungkin
bahwa manajemen akan diminta untuk memasok pernyataan tambahan dari operasi yang
berfokus pada perawatan ekuitas.
Di bagian "FVA dan Sistem Akuntansi," kita mempertimbangkan pentingnya FVA paradigma
akuntansi. Kami menjelaskan pertumbuhan di relevansi keuangan pernyataan untuk tujuan
manajemen dan pergeseran potensial dalam jumlah dan konten laporan keuangan. Di bagian
"Beberapa Masalah dan Perspektif Implementasi dari FVA, "kita membahas beberapa masalah
pelaksanaan FVA, dan stres keberadaan spektrum solusi potensial untuk masalah ini yang
mengkristal lembur. Pada bagian terakhir, kita meringkas kertas.
Makalah ini berfokus pada proses pengembangan paradigma FVA dan dampak potensial dari
FVA pada filosofi manajemen pada umumnya dan pada perusahaan strategi manajemen pada

khususnya. Argumen pertama kertas adalah bahwa proses pengembangan paradigma FVA adalah
satu alam. Hal ini mencerminkan proses globalisasi dan integrasi ekonomi internasional. Dengan
demikian, proses ini mungkin tidak akan terhenti atau dihentikan. Meskipun demikian, mungkin
tertunda. Argumen kedua kertas adalah bahwa FVA, karena waktu dan nilai relevansi informasi
itu pasokan, mungkin membawa perubahan dalam filosofi manajemen dan strategi manajemen
dari perusahaan. Laporan keuangan yang disusun sesuai dengan paradigma FVA hadir untuk
pihak yang berkepentingan, up-to-date nilai wajar atau pasar aset, kewajiban dan ekuitas pemilik.
Laporan keuangan FVA berbasis menempatkan ekuitas di fokus bunga. Menjaga nilai ekuitas dan
pelaporan hasil dari upaya mereka akan menjadi tujuan diam-diam. Menanggapi, filosofi
manajemen baru yang menggabungkan nilai pemeliharaan, profitabilitas dan efisiensi akan
muncul. Sebuah baru strategi manajemen, salah satu yang memanfaatkan teknik-teknik baru dari
lindung nilai akan berkembang. FVA mungkin juga berdampak pada pelaporan keuangan.
Mengingat situasi di mana GAAP memberikan pemegang saham dengan informasi yang
memungkinkan mereka untuk melacak manajer ' kegiatan, kebutuhan untuk laporan rinci yang
menjelaskan tindakan manajer adalah tak terelakkan. Sebuah sistem dual pelaporan, di mana
HCA diberikan sepanjang FVA utama angka, adalah jalan yang paling menjanjikan. Sebuah
laporan laba rugi komprehensif mungkin menjadi alternatif atau adendum sistem ganda
pelaporan. Ide-ide ini tidak baru akuntansi dan dapat dengan mudah diimplementasikan.
Akhirnya, FVA akan berpengaruh pada lebih banyak aspek akuntansi, termasuk audit dan
akuntansi internasional harmonisasi. relevansi nilai dapat dianalisis juga dalam hal informasi
yang diberikan kepada kreditur (yaitu proyeksi arus kas dan default risk), stakeholder dan
karyawan. Dalam tulisan ini, kita fokus terutama pada fungsi pelayanan dan efisiensi
manajemen. Rasio saat ini, misalnya, terdistorsi karena miss-pengukuran piutang, persediaan dan
kewajiban lancar. Rasio utang-ekuitas, pengembalian aset (ROA) dan return on equity (ROE)
yang terdistorsi karena mereka didasarkan pada nilai-nilai historis dari utang dan ekuitas. Sangat
menarik untuk dicatat bahwa nilai wajar istilah telah digunakan terutama di bidang utilitas publik
untuk mengacu pada jumlah total di mana investor berhak mendapatkan pengembalian yang adil
"Hendriksen dan van Breda (1992, hal. 496). buletin ini yang terakhir dimasukkan sebagai pasal
4, Persediaan Harga dalam ARB No. 43 (1953). Sebuah deskripsi yang komprehensif dan
analisis pengembangan konsep valuasi dapat ditemukan Kebanyakan di (1982). Anggota IASC
adalah badan akuntansi profesional. Pada Desember 2000, ada 153 badan anggota di 112 negara.
Anggota setuju untuk mendukung misi IASC dan menggunakan mereka upaya terbaik untuk
menerapkan standar yang dikeluarkan oleh IASC di negara mereka. Komisi Nasional Pelaporan
Keuangan Penipuan (NCFFR), yang dikenal sebagai "Treadway Komisi "setelah nya Ketua
James C. Treadway, Jr, didirikan pada tahun 1985 sebagai sektor swasta inisiatif. Komisi
disponsori bersama oleh lima organisasi akuntansi berorientasi utama Amerika (Asosiasi
Akuntansi Amerika (AAA), American Institute of CPA (AICPA), yang Lembaga keuangan
Executive (FEI), Institut of Internal Auditors (IIA) dan Asosiasi Nasional Akuntan (NAA)).
Tujuan utama dari Komisi Treadway adalah untuk "mengidentifikasi kasual faktor-faktor yang
dapat menyebabkan kecurangan pelaporan keuangan dan langkah-langkah untuk mengurangi
insiden "(NCFFR, 1987, Pengantar). Pada bulan April 1991, AICPA membentuk "Panitia Khusus

Pelaporan Keuangan." Komite, dikenal sebagai "Komite Jenkins" setelah nya Ketua, ditugaskan
untuk merekomendasikan pada berikut dua isu. "(1) Sifat dan luasnya informasi yang harus
dibuat tersedia untuk orang lain oleh manajemen, dan (2) sejauh mana auditor harus melaporkan
berbagai elemen yang Informasi "(Panitia Khusus Pelaporan Keuangan 1994, Lampiran IV).
Sebelum pembentukan Komite Jenkins, profesi akuntansi tunduk kritik signifikan oleh profesi itu
sendiri, oleh akademisi dan oleh badan pengatur, mengenai relevansi dan keandalan pelaporan
keuangan bisnis. Pada tahun 1988, Dewan Pengawas Umum (POB) yang ditunjuk, atas
permintaan dari Securities and Exchange Ketua Komisi Arthur Levitt, Jr., The Panel Efektivitas
Audit. Tujuan dari Panel adalah "untuk menilai apakah audit independen dari laporan keuangan
perusahaan publik memadai melayani dan melindungi kepentingan investor "(Panel Efektivitas
Audit 2002, Pengantar).