ANALISIS INFORMASI KEUANGAN

NO
1

JUDUL
ANALISIS LK

ALAT
ANALISIS LK KOMPARATIF

METODE
1. Analisis perubahan tahun ke th
2. analisis trend angka indeks

ANALISIS LK COMMON SIZE

ANALISIS VERTIKAL

ANALISIS RASIO

1.likuiditas

1.1 curent ratio/rasio lancar

1.2 acid test ratio/rasio cepat

1.3 periode penagihan piutg
colection period
1.4 jml hr menjual persed
days to sell inventory
2. struktur modal dan solvency

2.1 total utg thd ekuitas

total debt to equity

2.2 utg jk pjg thd ekuitas

long term debt to eqty
2.3 kelipatan bunga dihslkan
time interest earned
3. analisis profitabilitas
1.1 ROA / return on aset
tk pengembalian aktiva

1.2 tk pengembalian ekuitas biasa

return on comon equity
4. Kinerja operasi
4.1 gros profit margin
margin laba kotor
4.2 margin laba operasi
operating profit margin
4.3 margin laba sblm pajak
pretax profit margin
4.4 margin laba bersih
net profit margin
5. Pemanfaatan aktiva
5.1 Perputaran kas
cashturnover
5.2 perputaran piutg usaha
accout rtecv turnover
5.3 penjualan thd persed
sales to inventory
5.4 perputaran modal kerja
working capital turn over
5.5 perputaran aktiva tetap
fixed aset turnover
6. Ukuran pasar
6.1 rasio harga thdp laba
price to erarning ratio

6.2 earning yield (imbal hsl laba)

6.3 imbal hsl deviden

deviden yield
6.4 Tingkat pembyr deviden
deiden payout rate
6.5 Hrga thd nilai buku
price to book

ANALISIS ARUS KAS

MENGHITUNG
LABA PER LB
SAHAM
laba per saham dasar =

laba per saham dilusian =

RETURN ON
INVESTED
CAPITAL

laba bersih - deviden saham

saham biasa beredar+jml lb o

ROCE (return on common

equity)

ROA
pemisahan komponan ROA

Tingkat pertumbuhan ekuitas =

ROSI =

laba bersih-dev.saham pref-pembyrn dev shm

rata2 ekuitas saham biasa

Deviden + nilai pasar laba yg diinvestasikan k

harga (perolehan) saham

ANALISI ARUS KAS

AKTIVA
KEWAJIBAN

KENAIKAN
(ARUS KELUAR)
ARUS MASUK

RASIO KECUKUPAN ARUS KAS =

jml pengeluaran modal, pe

RASIO REINVESTASI KAS =

aktiva tetap
MEMBUAT ARUS KAS :
LABA
DITAMBAH (DIKURANGI)
B. PENYSTN & AMRTS
KEUNT PENJLN AKTV TETAP
PIUTANG USAHA
PERSEDIAAN
PEMBYRN DI MUKA
UTG USAHA
BEBAN AKRUAL

XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX

ARUS KAS BERSIH DR AKTIFITAS OPERASI

PEMBELIAN PERALATAN
XX
PENJUALAM PERALATAN
XX
ARUS KAS BERSIH DR AKTIFITAS INVESTASI
UTG HIPOTEK
XX
SAHAM PREFEREN
XX
DEVIDEN (LABA BERSIH-LABA
DITAHAN)
XX
ARUS KAS BERSIH DR AKTIFITAS PENDANAAN
KENAIKAN BERSIH KAS
SALDO AWAL KAS
SALDO AKHIR KAS

RUMUS

satuan

keterangan

(n+1)-n atau prosentase

saldo th sekarang x 100
saldo th dasar

pos2 di nrc
total per klpk aktiva atw utg

pos2 di LR
penjualan

aktiva lancar
kewajiban lancar

terdapat ...dolar utk

mememnuhi $1 kewajbn lncr

kas + setara kas + surat berharga + piutang

kewajiban lancar

terdapat ...dolar utk

mememnuhi $1 kewajbn lncr

piutg rata2 (awal + akhir/2)

penjualan/360

hari

mengubah piutg mjd kas

persed rata2
HPP/360

hari

jml hr utk menjual persed

tiap $1 pendanaan ekuitas

tdpt ....dolar pendanaan dr
kreditor

kewjb jk pjg
ekuitas pemg saham

tdpt...dolar pendanaan dr
kreditor utk tiap $1 pendanaan
ekuitas

laba sblm pjk dan beban bunga

beban bunga

kali

laba sebesar ..... Kali komitmen

tetapnya (bunga)

laba bersih + beban bunga (1-tarif pajak)

rata2 total aktiva

total kewjb
ekuitas pemg saham

tiap $1 menghasilkan 0,00...laba

tahunan

laba bersih
rata2 ekuitas pemg saham

penjualan - HPP
penjualan

laba operasi
penjualan

laba sblm pajak

penjualan

laba bersih
penjualan

penjualan
rata2 kas dan setara kas

angka

penjualan
rata2 piutg usaha

angka

penjualan
rata2 persed

angka

penjualan
rata2 modal kerja

angka

penjualan
rata2 aktiva tetap

angka

harga pasar per lb saham

laba pr saham

angka

laba per saham

harga pasar per lb saham

deviden tunai per saham

harga pasar per lb saham

deviden tunai per saham

laba per saham

harga pasar per lb saham

nilai buku per lb saham

angka

menghasilkan $0,00...utk tiap

$1 yg dikontibusikan pemg
ekuitas

laba bersih - deviden saham preferen

saham biasa beredar

eviden saham preferen + ((obligasi yg dpt dikonversi x bunga )(1-tarif pajak)

redar+jml lb oblgs yg dpt dikonversi +peningkatan bersih yg terkait eksekusi

laba bersih-deviden saham preferen

rata2 ekuitas pemg saham biasa

atau
laba per saham dasar
nilai buku per saham
ROA = margin laba x perputaran aktiva

margin laba = laba/penjualan

perputaran aktiva =penjualan/aktiva

angka

byrn dev shm biasa

nvestasikan kembali

PENURUNAN
ARUS MASUK
(ARUS KELUAR)

jumlah kas dr operasi selama 3 th

ran modal, penambahan persed.dan deviden selama 3 th

angka

rasio = 1 , perush dpt menutup

kebuthn kas tanpa pendanaan
eksternal

rasio < 1, kas internal tdk cukup

arus kas operasi-deviden

7%-11% DIANGGAP MEMADAI

aktiva tetap kotor + investasi + aktv lain + Modal kerja

XX

XX

XX
XX
XX
XX

latihan halaman 169 PT coca cola (soal 10.1)

LABA RUGI
penjualan
HPP
laba kotor
B. Penjln, umum , adm
b. Penyst, amrtsasi

19,889

TAHUN 2
20,092

common size th
1
100%

6,204

6,044

31%

13,685
9,221
773

14,048
7,893
803

69%
46%
4%

TAHUN 1

b. Bunga
laba seblm pajak

292
3,399

(308)
5,660

1%
17%

b. Pajak

1,222

1,691

6%

laba bersih

2,177

3,969

11%

saham beredar

3,481

3,491

18%

common size th
2
pertambahan
100%
203

1.02%

30%

(160)

-2.58%

70%
39%
4%

363
(1,328)
30

2.65%
-14.40%
3.88%

-2%
28%

(600)
2,261

-205.48%
66.52%

8%

469

38.38%

20%

1,792

82.32%

17%

10

0.29%

NERACA

tahun 2

tahun 1

Com sz th 2

kas
piutang

1,934
1,882

1,892
1,757

9%
8%

persediaan

1,055

1,066

5%

aktv lncr lain

total aktv lancar
akt tetap

2,300
7,171
7,105

1,905
6,620
6,614

10%
32%
32%

ak penystn
akt tetap bersih

2,652
4,453

2,446
4,168

12%
20%

akt tak lncr lainnya

10,793

10,046

48%

total aktiva

22,417

20,834

100%

3,679
3,899

3,905
4,816

16%
17%

851
8,429
1,403

600
9,321
1,362

4%
38%
6%

utg jk pjg

1,219

835

5%

total kwjbn tak lncr

saham biasa
surplus modal

2,622
873
3,520

2,197
870
3,196

12%
4%
16%

20,655

18,543

92%

(13,682)

(13,293)

-61%

utg ush dan kewajbn akrual

utg jk pndk dan bgn lancr utg jk pjg
kewjb pajak
total kewjb lncr
kewjbn pjk tangghn

laba ditahan
saham yg diperoleh kembali
ekuitas pemg saham
total kwjbn dan mdl bersih

42

11,366

9,316

51%

22,417

20,834

100%

LAPORAN ARUS KAS

Com sz th 1

pertambah%

laba

9%
8%

42
125

2.22%
7.11%

5%

(11)

-1.03%

b. Bunga

9%
32%
32%

395
551
491

20.73%
8.32%
7.42%

b. Pajak
piutang
persediaan

12%
20%

206
285

8.42%
6.84%

aktiva lancar lain

utg ush dan kewajbn akrual

48%

747

7.44%

utg jk pndk dan bgn lancr utg jk pjg

0.00%

kewjb pajak

100%

arus kas dari aktivitas operasi

b. Penyst, amrtsasi

kewjbn pjk tangghn

19%
23%

(226)
(917)

-5.79%
-19.04%

3%
45%
7%

251
(892)
41

41.83%
-9.57%
3.01%

pembelian akt tetap

aktv lncr lain

4%

384

45.99%

arus kas dari aktivitas pendanaan

11%
4%
15%

425
3
324

19.34%
0.34%
10.14%

utang jk pnjg
saham biasa
surplus modal

89%

2,112

11.39%

deviden

-64%
45%

(389)
2,050

2.93%

arus kas dari aktivitas investasi

saham yg diperoleh kembali

22.01%
0.00%

kenaikan kas bersih

saldo kas awal
saldo kas akhir

3,969

(803)
308
(1,691)
(125)
11
(395)
226
917
(251)
(41)
2,125
(285)
(747)
(1,032)
(384)
3
(324)
389
68
1,161
1,892
3,053
1,934 --> HARUSNYA
1,119 SELISIH ?

LABA RUGI
penjualan

TAHUN 3
20,297

HPP
laba kotor
B. Penjln, umum , adm
b. Penyst, amrtsasi

TAHUN 2
TAHUN 1
20,092
19,889

6,105

6,044

6,204

14,192
7,973

14,048
7,893

13,685
(9,221)

863

803

(773)

b. Bunga
laba seblm pajak

66
5,290

(308)
5,660

(292)
3,399

b. Pajak

1,581

1,691

1,222

laba bersih

3,709

3,969

2,177

3,491

3,481

saham beredar

341,902
3,419

pertumbhn penjln

1.02%

margin laba kotr

laba kotor/penjualan

69.92%

B. Penjln, umum , adm

b. Penyust

b. Penjl adm./penjln
b. Penyust/aktv tetap sblm

39.28%
12.14%

b. Bunga

b. Bunga/utg jl pnj sblm+utg jk pndk

bg jk pnjg sblm

b pajak
perputaran piutg

b. Pajak/laba sblm pjk

penj/rata2 piutg

perputaran persediaan

HPP/persed

perputaran utg usaha

ut. Pajak
utg pjk/beban pjk
total aktiva/ekuitas pmg s total aktiva/ekuitas pmg shm
deviden per lbr
pengeluaran modal
pengeluaran modal/penjualan
capex
(estimasi pengeluaran modal)

119954.91%

5.45%
29.88%
10.68
5.73
1.64%
50.33%
2.06
1.37
5.91%
1,199.55

NERACA
kas
piutang

tahun 3

tahun 2
tahun 1
483
1,934
1,892
1,901
1,882
1,757

persediaan

1,066

1,055

1,066

2,300
5,750

###
7,171

1,905
6,620

akt tetap

8,305

7,105

6,614

ak penystn
akt tetap bersih

3,515
4,790

2,652
4,453

2,446
4,168

aktv lncr lain

total aktv lancar

akt tak lncr lainnya

10,793

total aktiva

21,333

22,417

20,834

3,723
3,899

3,679
3,899

3,905
4,816

796
8,417
1,403

851
8,429
1,403

600
9,321
1,362

1,219

1,219

835

2,622
873
3,520
19,582

2,622
873
3,520
20,655

2,197
870
3,196
18,543

(13,682)
10,293
21,332

(13,682)
11,366
22,417

(13,293)
9,316
20,834

utg ush dan kewajbn akrual

utg jk pndk dan bgn lancr utg jk pjg
kewjb pajak
total kewjb lncr
kewjbn pjk tangghn
utg jk pjg
total kwjbn tak lncr
saham biasa
surplus modal
laba ditahan
saham yg diperoleh kembali
ekuitas pemg saham
total kwjbn dan mdl bersih

###

10,046

ANALISIS R1.likuiditas

1.1 curent ratio/rasio lancar

1.2 acid test ratio/rasio cepat

1.3 periode penagihan piutg

colection period
1.4 jml hr menjual persed
days to sell inventory

2. struktur modal dan solvency

2.1 total utg thd ekuitas
total debt to equity
2.2 utg jk pjg thd ekuitas
long term debt to eqty
2.3 kelipatan bunga dihslkan
time interest earned

3. analisis profitabilitas
1.1 ROA / return on aset
tk pengembalian aktiva

1.2 tk pengembalian ekuitas biasa

return on comon equity

4. Kinerja operasi
4.1 gros profit margin

margin laba kotor

4.2 margin laba operasi
operating profit margin
4.3 margin laba sblm pajak
pretax profit margin
4.4 margin laba bersih
net profit margin

5. Pemanfaatan aktiva
5.1 Perputaran kas
cashturnover
5.2 perputaran piutg usaha
accout rtecv turnover
5.3 penjualan thd persed
sales to inventory
5.4 perputaran modal kerja
working capital turn over
5.5 perputaran aktiva tetap
fixed aset turnover

6. Ukuran pasar
6.1 rasio harga thdp laba
price to erarning ratio
6.2 earning yield (imbal hsl laba)

6.3 imbal hsl deviden

deviden yield
6.4 Tingkat pembyr deviden

deiden payout rate

6.5 Hrga thd nilai buku
price to book

aktiva lancar
kewajiban lancar

0.6666667

kas + setara kas + surat berharga + piutang

kewajiban lancar

0.8

piutg rata2 (awal + akhir/2)

penjualan/360

166.5

hari

persed rata2

240

hari

0.3333333

kewjb jk pjg
ekuitas pemg saham

0.6666667

laba sblm pjk dan beban bunga

beban bunga

kali

laba bersih + beban bunga (1-tarif pajak)

rata2 total aktiva

-5.9

laba bersih
rata2 ekuitas pemg saham

0.0636364

penjualan - HPP

0.25

HPP/360

total kewjb
ekuitas pemg saham

penjualan
laba operasi

0.45

laba sblm pajak

penjualan

0.375

laba bersih
penjualan

0.175

penjualan
rata2 kas dan setara kas

angka

penjualan
rata2 piutg usaha

0.5405405

angka

penjualan
rata2 persed

0.5

angka

penjualan
rata2 modal kerja

0.2985075

angka

penjualan
rata2 aktiva tetap

0.4444444

angka

harga pasar per lb saham

angka

laba per saham

harga pasar per lb saham

0.2

deviden tunai per saham

harga pasar per lb saham

0.02

deviden tunai per saham

0.1

penjualan

laba pr saham

laba per saham

harga pasar per lb saham
nilai buku per lb saham

5.8823529

angka

terdapat ...dolar utk mememnuhi $1

kewajbn lncr
terdapat ...dolar utk mememnuhi $1
kewajbn lncr

aktiva lancar
kewajiban lancar
piutang awal
piutang akhir

mengubah piutg mjd kas

penjualan
persed awal

jml hr utk menjual persed

persed akhir
HPP
total kewajiban
ekuitas pemg saham

tiap $1 pendanaan ekuitas tdpt ....dolar

pendanaan dr kreditor

kewajiban jk pnjg
laba sblm pajak

tdpt...dolar pendanaan dr kreditor utk

tiap $1 pendanaan ekuitas
laba sebesar ..... Kali komitmen tetapnya
(bunga)

beban bunga
laba bersih
tarif pajak
total aktiva awal
total aktiva akhir
ekuitas pemg saham awal

tiap $1 menghasilkan 0,00...laba

tahunan

ekuitas pemg saham akhir

laba operasi
kas & setara kas awal

menghasilkan $0,00...utk tiap $1 yg

dikontibusikan pemg ekuitas

kas & setara kas akhir

modal kerja awal
modal kerja akhir
aktiva tetap awal
akriva tetap akhir

hg pasar per lb saham

laba per saham
deviden tunai per lb shm
nilai buku per lb saham

200
300
190
180
400
200
200
300
100
300
200
150
30
70
60
200
300
250
300
180
40
60
300
370
200
250

100
20
2
17

HAL. 348 : analisis likuiditas jangka pendek

1. Current ratio
(ratio lancar)
2 rasio cepat
(acid test ratio)
3 perputaran piutg usaha
(account recivable turnover)

4 Perputaran Persediaan
(Inventory Turnover)
5 jml hari untuk menagih piutang
(day's sales in receivable)
6 jml hr menjual persed
(days to sell inventory)
7 periode konversi kira-kira
(approximate conversion period)
8 Kas terhadap aktiva lancar
(cash to current assets)
9 Kas terhadap kewajiban lancar
(cash to current leabilities)
10 Modal kerja
(working capital)
11 jml hari untuk membayar utang usaha
(days purchases in account payablea)
12 Siklus perdagangan bersih rata-rata
(average net trade cycle)
Kas dari operasi terhadap kewajiban lancar
13 rata-rata
(cash provided by operation to average
current liabilities)

aktiva lancar
kewajiban lancar
kas + setara kas + surat berharga + piutang
kewajiban lancar

1518.5
1278

1.19

719.1
1278

0.56

penjualan
rata2 piutg usaha

6204.1
575.95

10.77 kali

Harga Pokok Penjualan

Persediaan Barang Dagangan Rata-rata

4095.5
763.25

5.37 kali

piutang akhir
penjualan/360

527.4
17.23361111

30.60 hari

persediaan akhir
HPP/360

706.7
11.37638889

62.12 hari

92.72 hari

jml hari untuk menagih piutang + jml hari untuk

menjual persediaan
Kas
total aktiva lancar

x 100%

178.9
1518.5

11.78%

Kas
total kewajiban lancar

x 100%

178.9
1278

14.00%

aktiva lancar - kewajiban lancar

utang usaha
pembelian per hari

240.5 jt

482.4
10.48

no.5 + 6 - 11

kas dari operasi

(utang lancar awal+utang lancar akhir)/2

46.03 hari

46.69 hari

805.2
1288.05

62.51%

bukan rata2

bukan rata2