Contabilidade Gerencial

Tema: Anlise do custo/volume/lucro

Profa. Me. Tatiane Antonovz

Ol! Seja bem-vindo!

Assista ao vdeo a seguir para saber quais assuntos sero trabalhados
nesta aula.

Introduo
Partindo do raciocnio do custeio varivel que evidencia, no custo do
produto, o conceito de margem de contribuio obtida pela seguinte frmula:
margem de contribuio = preo de venda - custos e despesas variveis,
inicia-se o raciocnio da anlise custo/volume/lucro.
Padoveze (2004) afirma que os conceitos de custos fixos e variveis
permitem uma expanso da possibilidade da anlise dos gastos da empresa,
raciocnio esse que no est presente na utilizao do custeio por absoro,
justamente por no separar os custos fixos e variveis.

Anlise Custo/Volume/Lucro
Nessa anlise possvel verificar, em relao aos volumes produzidos
ou vendidos, a determinao de pontos importantes para futuras decises de
aumento ou diminuio de volumes de produo, corte ou manuteno de
produtos existentes, bem como mudanas no mix de produtos. Ou seja, da
combinao dos materiais que so fabricados e vendidos, bem como a
incorporao de novos produtos ou, ainda, de quantidades adicionais quando a
empresa apresenta capacidade ociosa.
Com base no seguinte exemplo, que utiliza para clculo do custo do
produto o custeio varivel, possvel comear a entender os conceitos bsicos
envolvidos nessa anlise:

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Fonte: Adaptado de Padoveze (2004).

Levando em considerao os dados apresentados possvel notar que,

a cada unidade vendida do produto, a empresa recebe um lucro unitrio de R$
800,00, ou seja, a contribuio unitria que esse produto d para a empresa para
a cobertura de todos os custos e despesas fixos, que so exatamente aqueles
custos utilizados na manuteno da estrutura da empresa. Esse valor tambm
servir para propiciar instituio a lucratividade desejada.
O estudo da margem de contribuio, em um primeiro momento, permite
o incio do raciocnio para a tomada de deciso de curto prazo. Esse raciocnio
tambm permite inmeras anlises que objetivem a reduo de custos, alm
de polticas que incrementem a quantidade de vendas e reduo dos preos
unitrios de venda dos produtos.
Assista ao vdeo a seguir para saber mais

sobre a anlise

custo/lucro/volume. No deixe de conferir!

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Ponto de Equilbrio
Inicialmente, o ponto de equilbrio pode ser definido como o ponto em
que a margem de contribuio da quantidade vendida/produzida se iguala aos
custos e despesas fixos. Dessa forma, o ponto de equilbrio apresenta os
parmetros mnimos que a empresa deve operar para no ter prejuzo, mesmo
que nesse momento ela tenha lucro zero. Outro nome que denomina o ponto
de equilbrio ponto de ruptura (PADOVEZE, 2004).
Megliorini (2011), por sua vez, afirma que quando uma empresa inicia as
suas atividades ela passa por um tempo em que as receitas geradas pelas
vendas acabam no sendo suficientes para cobrir os custos e despesas e, dessa
forma, ela pode operar em prejuzo. Contudo, medida que a produo vai
aumentado em decorrncia da demanda e a eficincia melhora, existe uma
tendncia de que haja reduo do prejuzo, passando por seu desaparecimento
e chegando ao momento em que a empresa passa a gerar lucro.
O autor citado elenca a produo e o volume de vendas insuficientes como
um dos principais motivos de quebra das empresas, podendo esse fato ter sido
causado por falta de viso de mercado, incluindo a fornecedores,
concorrncia e, tambm, os prprios consumidores.

nesse momento que a determinao da quantidade correta de produo e

venda deve auxiliar o empreendedor na tomada de deciso sobre a implantao
da empresa ou busca de possveis alternativas para a resoluo do problema.
Essa informao pode ser obtida mediante o uso do ponto de equilbrio.
Megliorini (2011) demonstra que com um exemplo bem simples fcil
entender como funciona o ponto de equilbrio ou ponto de equilbrio contbil.
Considerando que uma empresa fabrica e vende dez unidades mensais de um
determinado produto, com os seguintes dados:

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Preo de venda unitrio

Custos e despesas variveis unitrios
Custos e despesas fixos mensais

$ 8.000,00
$ 4.000,00
$ 20.000,00

Fonte: Adaptado de Megliorini (2011).

O resultado ficaria da seguinte forma:

Receita de vendas
(-) Custos e despesas variveis
(=) Margem de contribuio
(-) Custos e despesas fixos
(=) Lucro operacional

$ 80.000,00
$ 40.000,00
$ 40.000,00
$ 20.000,00
$ 20.000,00

Fonte: Adaptado de Megliorini (2011).

Uma vez que cada produto vendido por $ 8.000,00 e so vendidos dez
produtos gerada uma receita de $ 80.000,00, lembrando que os custos e as
despesas variveis esto atrelados quantidade vendida gerando um valor
total de $ 40.000,00 e que apresenta uma margem de contribuio de $
40.000,00, superando o valor dos custos e despesas fixas em $ 20.000,00.
Nesse caso, so necessrias margens de contribuio de cinco produtos (5 x $
4.000,00 = $ 20.000,00) para atingir o ponto de equilbrio. As margens de
contribuio das outras cinco unidades seriam o lucro.
Esse conceito auxilia a gesto na tomada de deciso de curto prazo.
Para Padoveze (2004), importante ressaltar esse enfoque, uma vez que o ponto
de equilbrio mostra o ponto mnimo no qual a empresa pode operar, em que o
lucro zero. Sendo assim, a instituio consegue cobrir todos os custos fixos e
variveis, assim como as despesas fixas e variveis.
O autor citado destaca que evidente que essa informao serve para
deciso de curto prazo, no se podendo pensar na utilizao desse raciocnio em
longo prazo, uma vez que uma empresa no pode operar sem resultados
positivos e sem remunerar os detentores de suas fontes de recursos
(acionistas e scios).
Saiba o que e para que serve o ponto de equilbrio contbil assistindo
ao vdeo a seguir.

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Frmulas para o ponto de equilbrio

O ponto de equilbrio, conforme j visto, ocorre quando a soma das
margens de contribuio dos produtos se iguala aos custos e despesas fixos. No
caso de um nico produto, preciso determinar quantas margens de contribuio
so necessrias para igualar o montante de custos e despesas
fixos e, para isso, dever ser utilizada a seguinte frmula:
PE: Custos e despesas fixos
PV unitrio (-) custos e despesas variveis unitrios
Ou
PE: Custos e despesas fixos
Margem de contribuio
Sendo que, com os dados do exemplo utilizado na explicao, obtm-se:
PE: $ 20.000
$ 8.000 - 4.000

ou $ 20.000 = 5 unidades
$ 4.000

Para a obteno do ponto de equilbrio em valor s multiplicar o

nmero de unidade no ponto de equilbrio pelo preo de venda, ficando dessa
maneira:
PE = 5 unidades X $ 8.000,00 = 40.000,00
Esse o ponto de equilbrio monetrio, ou seja, a empresa precisa vender
cinco unidades para alcanar o ponto de equilbrio e isso representar $
40.000,00. Para facilitar o raciocnio do ponto de equilbrio, possvel utilizar, em
um primeiro momento, uma tabela com os dados j utilizados com o total de
custos e receitas:

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Quantidade Custos
e
despesas
fixos

Custos
e Total
de Receita
despesas
custos
e total
variveis
despesas

Resultado

$ 20.000,00

0,00

$ 20.000,00

0,00

($ 20.000,00)

$ 20.000,00

$ 4.000,00

$ 24.000,00

$ 8,000,00

($ 16.000,00)

$ 20.000,00

$ 8.000,00

$ 28.000,00

$ 16.000,00

($ 12.000,00)

$ 20.000,00

$ 12.000,00

$ 32.000,00

$ 24.000,00

($ 8.000,00)

$ 20.000,00

$ 16.000,00

$ 36.000,00

$ 32.000,00

($ 4.000,00)

$ 20.000,00

$ 20.000,00

$ 40.000,00

$ 40.000,00

0,00

$ 20.000,00

$ 24.000,00

$ 44.000,00

$ 48.000,00

$ 4.000,00

$ 20.000,00

$ 28.000,00

$ 48.000,00

$ 56.000,00

$ 8.000,00

$ 20.000,00

$ 32.000,00

$ 52.000,00

$ 64.000,00

$ 12.000,00

$ 20.000,00

$ 36.000,00

$ 56.000,00

$ 72.000,00

$ 16.000,00

10

$ 20.000,00

$ 40.000,00

$ 60.000,00

$ 80.000,00

$ 20.000,00

Fonte: Adaptado de Megliorini (2011).

Note que na quinta unidade vendida o lucro igual a zero, ou seja, a

empresa atinge o ponto de equilbrio, que tambm pode ser representado de
forma grfica, conforme segue:

Re ais
R$
22.000, 00

rea de
Lucro

20.000, 00

Ponto de
Equilbrio
Contbil

18.000, 00
16.000, 00

Receita Totais

Custos Variveis

rea de
Prejuzo

14.000, 00
12.000, 00
10.000, 00
6.000,0 0

Custos Fix os

4.000,0 0
2.000,0 0
0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

11 0

1 20

130

140

150

Unidades

Figura 1: Ponto de equilbrio contbil.

Pode-se notar no grfico que o ponto de equilbrio exatamente o ponto

em que as receitas esto equilibradas com as despesas e os custos fixos e
variveis. Nesse momento a empresa no opera em prejuzo, porm no
apresenta lucro, j que seu resultado igual a zero.

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Padoveze (2004) afirma que em algumas situaes interessante a

anlise do ponto de equilbrio, principalmente em valor, demonstrando o
mnimo de atividade em que a empresa pode atuar em determinadas situaes
no habituais, ou seja, quando ela possuir problemas de produo ou de
venda. Os raciocnios para o clculo do ponto de equilbrio econmico e ponto de
equilbrio financeiro partem desse entendimento, porm estabelecem certos
lucros como metas ou retiram certos tipos de despesas e custos do clculo do
ponto.

Ponto de equilbrio e conmico

O ponto de equilbrio econmico diferencia-se do contbil porque, alm de
cobrir os custos e despesas fixos e variveis, dever cobrir o custo de
oportunidade do capital investido na empresa. Essa ideia surge porque o
empreendedor tem, normalmente, mais de uma possibilidade de investimento.
Assim, o custo de oportunidade, nesse caso, seria correspondente
remunerao da alternativa descartada, pois do contrrio essa alternativa no
seria escolhida.

Ponto de equilbrio financeiro

Para o seu raciocnio so considerados custos e despesas somente
aqueles que geram algum tipo de desembolso. Logo, preciso excluir a
depreciao contida nos custos e despesas fixos, uma vez que, apesar de
diminuir o patrimnio, a depreciao no constitui desembolso de dinheiro. Outra
possibilidade considerar desembolsos que no esto includos nos custos e
despesas, como, por exemplo, a amortizao de emprstimos e o pagamento de
juros. Dessa forma, nesse ponto de equilbrio podero ser excludas

as

depreciaes em forma de despesa ou custo e includos os valores com

pagamentos de emprstimos e juros. Veja, a seguir, um exemplo adaptado de
Megliorini (2011) que apresenta esse raciocnio:
Preo de venda unitrio
Custos e despesas variveis unitrios
Custos e despesas fixos anuais
Depreciao inclusa nos custos e despesas fixos
Patrimnio lquido constante do Balano Patrimonial

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$ 927,50
$ 556,50
$ 155.820,00
$ 22.260,00
$ 267.120,00

Remunerao esperada pelos proprietrios (custo de oportunidade) 10% a.a do PL $ 267.120,00 x

10% = 26.712,00
Fonte: Adaptado de Megliorini (2011).

No vdeo a seguir, a professora Tatiane falar um pouco mais sobre ponto

de equilbrio contbil e ponto de equilbrio econmico. Confira!

A depreciao excluda, pois, por mais que diminua o patrimnio lquido,

ao impactar no resultado ela no ir representar desembolso de dinheiro. Assim,
alguns empresrios utilizam o ponto de equilbrio ajustado,
uma vez que no esto gastando esse dinheiro.
Ponto de equilbrio contbil (PEC)
PEC = Custos e despesas fixos
PV unitrio (-) Custos e despesas variveis unitrios
PEC: $ 155.820,00 = 420 unidades
$ 927,50 - $ 556,50

Ponto de equilbrio econmico (PEE)

PEE = Custos e despesas fixos + Custos de oportunidade
PV unitrio (-) Custos e despesas variveis unitrios
PEE: $ 155.820,00 + $ 26.712,00 = 492 unidades
$927,50 - $556,50
Ponto de equilbrio financeiro (PEF)
PEF = Custos e despesas fixos - Depreciao
PV unitrio (-) Custos e despesas variveis unitrios

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PEF: $ 155.820,00 - $ 22.260,00 = 360 unidades

$ 927,50 - $556,50
Foi possvel verificar que, com nmeros acurados gerados pela
Contabilidade Financeira, possvel fazer previses dentro da Contabilidade
Gerencial que iro auxiliar os gestores no entendimento das quantidades
mnimas a ser produzidas e vendidas. Entretanto, existem algumas deficincias
e limitaes no ponto de equilbrio, conforme alerta Megliorini (2011):
Considerar a mo de obra como um custo fixo e no varivel, pois
independentemente da produo, em um curto prazo, esse valor se manter
inalterado, uma vez que os funcionrios absorvem determinada capacidade
produtiva;
A maneira de classificao dos custos fixos e variveis pode gerar
divergncia, sendo em muitos casos difcil segregar a parcela fixa da
varivel naqueles custos que so considerados semivariveis;
Algumas despesas que s ocorrem em determinados perodos, como gastos
com propaganda ou desenvolvimento de produtos, iro influenciar a
produo de diversos perodos;
Falta de sincronismo entre receita e despesa.

Entenda como as ferramentas de Contabilidade Gerencial, incluindo a anlise

Custo/Volume/Lucro, so utilizadas pelas empresas lendo o seguinte artigo:
<http://www.scielo.br/scielo.php?pid=S1519-70772003000200003&script=
sci_arttext>
Assim, preciso saber que os pontos de equilbrio so poderosas
ferramentas dentro da Contabilidade Gerencial, porm necessrio observar
todos os outros aspectos do mercado interno e externo da empresa e levar em
considerao as possveis limitaes que eles oferecem.

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Contabilidade Gerencial | Anlise do custo/volume/lucro

Assista ao vdeo a seguir para conhecer alguns problemas do ponto de

equilbrio.

Sntese
No vdeo a seguir, a professora Tatiane ir fazer um resumo dos
assuntos trabalhados nesta aula. No deixe de assistir!

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1. Com os dados a seguir, calcule o PEC, PEE e PEF:

Preo de venda unitrio
Custos e despesas variveis unitrios
Custos e despesas fixos anuais
Depreciao inclusa nos custos e despesas fixos
Patrimnio lquido constante do Balano Patrimonial
Remunerao esperada pelos proprietrios (custo de
$200.000,00 x 10% = 20.000,00

$ 900,00
$ 500,00
$ 150.000,00
$ 22.500,00
$ 200.000,00
oportunidade) 10% a.a do PL

a. 375, 318 e 425 unidades.

b. 318, 375 e 425 unidades.
c. 375, 425 e 318 unidades.
d. 318, 375 e 425 unidades.

2. Por que no ponto de equilbrio financeiro a depreciao dever ser excluda

do valor dos custos e despesas fixos?
a. Porque ela no importante.
b. Porque ela no pode ser calculada.
c. Porque ela no um custo nem uma despesa, ela perda.
d. Porque ela no representa desembolso financeiro.

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Referncias
MEGLIORINI, E. Custos: anlise e gesto. 3. ed. So Paulo: Pearson, 2011.
PADOVEZE, C. L. Contabilidade gerencial: um enfoque em sistema de
informao contbil. 4. ed. So Paulo: Atlas, 2004.