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Universidad de Las Palmas de Gran Canaria

Departamento de Mtodos Cuantitativos en Economa y Gestin


Gua del trabajo prctico de Econometra I (LADE)

La prctica de los modelos uniecuacionales

FASES DEL TRABAJO DE MODELIZACION

Usted se dispone a aplicar los conocimientos tericos que ha aprendido en


econometra en lo que llevamos de curso. Tiene que hacer un trabajo prctico de
aplicacin de un modelo uniecuacional. Para ello, ha de seguir los pasos que se
menciona n a continuacin.

1. En primer lugar, debe elegir un tema de anlisis. El abanico de posibilidades


es muy amplio, y abarca desde la modelizacin macroeconmica hasta el
anlisis especfico de la marcha de una sola empresa en sus aspectos
financieros, de recursos humanos, de ventas y otros. Los estudios empricos
abarcan la estimacin de funciones de produccin, costes, beneficios,
demanda, modelos de previsin de ventas, etc. Como sugerencia, en caso de
falta de ideas puede consultar un manual de econometra emprica.
2. Una vez elegido un mbito o tema para el trabajo, es importante realizar una
bsqueda y anlisis de antecedentes, es decir, de otros trabajos previos sobre
ese tema que se han publicado en manuales de econometra emprica o en
revistas especializadas. En el informe final del trabajo debe referirse a ella.
El recuadro 1 le sugiere algunas revistas que puede consultar.
3. Bsqueda de datos. Estos pueden ser temporales o transversales,
dependiendo del modelo terico que haya planteado. Las fuentes de
informacin disponibles son muy amplias. Hay datos publicados por
diversos organismos oficiales y privados (como referencia, consulte el
recuadro 2). Pueden emplear datos no publicados, como por ejemplo
informacin interna de una o varias empresas, de tipo contable. Tambin
pueden acceder a datos de encuesta no publicados o incluso recoger ustedes
mismos mediante una encuesta informacin (transversal) en caso de que sea
necesario debido al planteamiento concreto del trabajo.

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Recuadro 1

FUENTES DOCUMENTALES DE TRABAJOS DE MODELIZACION


ECONOMETRICA.
Revistas espaolas.:
-Investigaciones Econmicas
-Informacin Comercial Espaola
-Papeles de Economa Espaola
-Revista de Economa
-Economistas
Revistas Extranjeras:
-Applied Economics
-Applied Econometrics
-Journal of Econometrics
-Journal of Economics and Statistics
-The Review of Economics and Statistics

4. A partir de este momento del proceso, usted tiene ya la idea del tipo de
especificacin que pretende llevar a cabo. Antes de entrar en el proceso de
modelizacin en sentido estricto, debe hacer un refinamiento o depuracin de
los datos, que consiste en hacer transformaciones previas necesarias para que
las variables del modelo representen de la forma ms ajustada posible a las
variables tericas que deben intervenir. Estas transformaciones previas
incluyen: a) deflactar algunas series, si el modelo terico sugiere trabajar con
valores constantes. Aqu debe tomar decisiones sobre qu deflactores
utilizar, y debe saber cambiar de base. Lo que estudi en estadstica
(Estadstica I) le ser de gran ayuda. b) Convertir en su caso magnitudes
absolutas en relativas. Por ejemplo, calcular cifras per capita, incrementos o
tasas de crecimiento. c) Si el modelo terico lo sugiere, deber crear
variables retardadas, es decir, referidas a periodos previos, para introducirlas
en el modelo. d) A veces hay otras transformaciones tiles, como tomar
logaritmos. Esta fase se puede realizar con cualquier hoja de clculo como
Lotus o Excel o bien, dentro del propio paquete estadstico que usar para
la estimacin y diagnstico del modelo (EViews). Quiz esta opcin es ms
aconsejable.
5. El proceso de modelizacin en sentido estricto empieza ahora, con la fase de
especificacin. Consiste en escribir una primera versin del modelo, que
especifique la forma funcional y las variables que intervienen. Esta fase est

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muy ligada a la anterior (por ejemplo, si ha transformado todas las variables


a logaritmos y ahora especifica un modelo lineal, est planteando un modelo
doble-log o de elasticidad constante). La eleccin de las variables
explicativas a veces es difcil y requiere un feed-back entre especificacin,
estimacin y diagnstico. En la eleccin de regresores ha de tener en cuenta
el grado de multicolinealidad que presenten. En caso de dos de ellos sean
muy redundantes, eliminar uno.

Recuadro 2
FUENTES DE DATOS PUBLICADOS:
OFICIALES:
-EUROSTAT (Instituto de Estadstica de las Comunidades Europeas): publica
datos referidos a
todos los paises miembros de la Comunidad.
(http://europa.eu.int/eurostat.html)
- Datos de cnyuntura (publicacin mensual)
- Datos monogrficos sobre un sector o tema (Mercado de Trabajo,
Energa, etc.)
-INSTITUTO NACIONAL DE ESTADSTICA (INE): Publica mucha
informacin estadstica contenida en diversas publicaciones peridicas. Un
resumen anual est contenido en los Anuarios del INE. En los enlaces de su
pgina Web puedes encontrar la direccin Web de la mayora de los institutos
estadsticos de los diferentes pases del mundo. (http://www.ine.es)
-INSTITUTO CANARIO DE ESTADSTICA. (http://www.istac.rcanaria.es)
Publica datos de Canarias.
-

Estadsticas Bsicas de Canarias es una publicacin que sirve de fuentes


de datos muy completa para los aos 1980-86.
Los Boletines de Coyuntura contienen datos de periodicidad mensual y
trimestral.
Existen algunas publicaciones monogrficas sobre el turismo,
agricultura, urbanismo, etc.

-BANCO DE ESPAA. Publica un Informe Econmico XX (anual) y un


Informe Estadstico XX (mensual) con informacin macroeconmica de Espaa
y muchos datos financieros (depsitos, crditos, tipos de inters, cotizaciones,
etc.). La Central de Balances del Banco de Espaa tiene datos empresariales
extrados de los balances de muchas empresas, y los proporciona agregados a
nivel de sector. (http://www.bde.es)

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PRIVADAS
-BANESTO
provincial.

publica un anuario con bastante informacin a nivel municipal y

-El BBVA (BBV) publica un Estudio de la Renta provincial de Espaa desde


hace ms de dos dcadas, de periodicidad bianual.
-La Prensa econmica (Expansin, Cinco Das, Mercado, Actualidad
Econmica, etc) publica con cierta frecuencia datos que podran servir de base a
algn trabajo: ranking e informacin contable de las grandes empresas espaolas
y mundiales, etc.

En esta fase tambin debe definir claramente la composicin de la muestra


[periodo muestral o unidades muestrales que intervienen. Conviene que
reserve algunas observaciones para contrastar el modelo (prediccin extramuestral) ]: Debe tomar decisiones sobre qu hacer con la falta de
observaciones (missing values), o sobre la conveniencia de eliminar, o tratar
mediante la creacin de variables ficticias, algunas observaciones de la
muestra por falta de homogeneidad con el resto.
6. La estimacin del modelo es la fase siguiente. En principio debe emplear
MCO, aunque es posible que despus de realizado el diagnstico tenga que
reestimar el modelo con otro procedimiento (MCG o Cochrane-Orcutt).
7. Una vez estimado el modelo, es preciso hacer un diagnstico de sus
resultados. Repase en este momento la leccin el respecto. El diagnstico se
basa en medidas y grficos que el Eviews reporta. Incluye evaluar las
medidas de bondad a priori del ajuste (coeficientes de determinacin y
corregido, error cuadrtico medio, porcentaje medio de error, etc.) y hacer
contrastes de significacin de los coeficientes aislados y conjuntamente. Si
el significado de los coeficientes se presta a ello, quiz deba tambin hacer
algn contraste de otras restricciones lineales sobre los parmetros (suma de
coeficientes,, etc). El EViews permite de forma verstil plantear aquellos
contrastes de especificacin que considere oportuno.
Analice con cuidado los grficos de los errores y de los valores reales y
ajustados de la endgena: parecen aleatorios los errores, o bien le da la
impresin de que todava contienen informacin?.El EViews hace grficos
de los residuos muy recomendables si est trabajando con datos temporales.
Haga el histograma de los residuos. Le parece que se ajusta bien a la forma
de la funcin de densidad normal?; es simtrico?. Compruebe estas
cuestiones con el contraste Jarque-Bera. Si tiene colas muy amplias, puede
resultar sospechoso. Analice las observaciones extremas (outliers). Si es as,

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investigue qu observaciones son las causantes y por qu, y fjese con


atencin en los contrastes de autocorrelacin y/o heterocedasticidad.
Si sus datos son transversales, haga grficos de los cuadrados de los residuos
o de su valor absoluto contra cada una de las variables X y contra los valores
ajustados de Y: hay indicios de heterocedasticidad?.
No se olvide del diagnstico extra-muetral: con las observaciones que ha
reservado(las que dej fuera de la muestra, que no intervinieron en la
estimacin) haga una evaluacin de la capacidad predictiva del modelo.
A partir de este momento, todo depende de los resultados del diagnstico que
haya obtenido y de la valoracin que haya hecho de los mismos. No hay una receta
mgica que le pueda servir de gua exacta. Es posible que tenga que reestimar el mismo
modelo con otro mtodo de estimacin, en el caso de haber detectado autocorrelacin o
heterocedasididad. Pero muy probablemente, deber volver a las fases 4 o 5 para
conseguir un modelo que supere los inconvenientes que hubiera detectado.

Contine con el proceso iterativo entre las fases 4 y 7, hasta que se decida por
uno de los modelos alternativos que ha estimado (debe tener claros los criterios para
comparar modelos). Entonces ha llegado la hora de utilizar el modelo para hacer anlisis
estructural, prediccin o evaluar polticas alternativas. En esta fase debe utilizar datos
extra-muestrales de las exgenas.
El trabajo est terminado. Queda escribir el informe final. El ndice de ste debe
incluir, en su mismo orden, referencia a las fases 1 a 7 del trabajo de modelizacin que
se ha seguido. No prescinda de ninguna. En la medida de lo posible, es importante
hacer referencia a los antecedentes, citando los trabajos previos que se han consultado
sobre el tema. Debe mencionar de forma precisa la fuente de los datos y las unidades de
medida de cada variable. Debe presentar en al anexo una tabla con los datos. La
descripcin de las fases 4 a 7 debe ser cuidadosa pero concisa y lgica. Las salidas por
impresora de los resultados deben incluirse intercaladas en la discusin de los
resultados. Cualquier decisin que se tome respecto al trabajo debe estar justificada
mediante salidas impresas del EViews y sus comentarios pertinentes. Recuerde que las
interpretaciones estadsticas-economtricas deben venir siempre acompaadas de
interpretaciones econmicas. El trasfondo que siempre debe inspirar el trabajo es el
estudio de un hecho econmico, por tanto, no lo convierta en la mera aplicacin de unas
tcnicas estadsticas sin ninguna vinculacin con la realidad que se pretende investigar.
Cuando ponga nombre a las variables, tenga claro en todo momento que representa cada
una, si incluye variables ficticias identifique siempre a que observaciones afecta (no a su
orden sino a su descripcin. Por ejemplo, si incluye una variable ficticia en un estudio
sobre las provincias espaolas, diga el nombre de las provincias que se ven afectadas).
Puede usar un procesador de textos para transcribir el trabajo. Numere las
pginas. No se olvide del ndice.

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Como observacin final, puesto que el trabajo es un medio para aprender a


modelizar, lo que ms influye en la nota del mismo es el buen hacer economtrico, sin
embargo, tambin se pretende que el trabajo ensee a exponer de forma lgica y
sinttica unos resultados. Por eso, cuide su presentacin escrita y oral y aada al
principio un resumen del mismo donde se resalte el objeto del trabajo, problemas y
soluciones aportadas y finalmente las principales conclusiones econmicas derivadas
del modelo estimado definitivamente.
Cuando acuda a la presentacin del trabajo, no olvide que adems de traer la
copia para el profesor, debe traer como mnimo otra que ser utilizada por los alumnos
durante la exposicin.