Anda di halaman 1dari 23

Assigment 1

Rencana Audit dan Integrasi Proses Akuntansi


1.

Surat Perikatan

Larry Lancaster,

29 Desember 2003

Presiden Direktur
Perusahaan Apple Blossom Cologne
1308 Bee Hive Boulevard
Chicago, Illinois
Kepada Tuan Chen ,
Kami menulis surat ini untuk mengkonfirmasi kesepakatan kita sehubungan pemeriksaan terpadu
kami pada laporan keuangan perusahaan Apple Blossom Cologne dan pengendalian internal
atas pelaporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2003. Tujuan dari
audit akan memberikan pendapat kami mengenai kewajaran penyajian keuangan laporan sesuai
dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum.
Pemeriksaan kami akan dilakukan sesuai dengan standar audit yang berlaku umum dan akan
mencakup pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan
pengungkapan dalam keuangan pernyataan. Pemeriksaan juga akan mencakup audit
pengendalian internal atas keuangan pelaporan, termasuk tes seperti desain dan operasi kontrol
ini seperti yang kita anggap perlu untuk menilai efektivitas dan dampak pada sifat, saat, dan
lingkup audit kami bukti hubungannya dengan audit kami pengendalian internal atas pelaporan
keuangan, kami akan memberikan komunikasi tertulis kepada manajemen dan Komite Audit
Dewan Direksi menggambarkan setiap kekurangan kontrol kekurangan yang signifikan, dan
kelemahan material yang kami temui. Bahan kelemahan akan menghalangi kami memberikan
pendapat wajar tanpa pengecualian atas efektivitas internal control. Audit kami juga akan
mencakup penilaian atas prinsip akuntansi yang berlaku dan signifikan estimasi yang dibuat oleh
manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan.

Kami akan merencanakan dan melaksanakan audit agar memperoleh keyakinan memadai bahwa
laporan keuangan bebas dari salah saji material. Pemeriksaan tidak akan mencakup audit rinci
transaksi pada tingkat yang diperlukan untuk menemukan penyimpangan yang tidak material
terhadap laporan keuangan, meskipun pemeriksaan kami dapat mengungkap hal-hal tersebut.
Seperti tahun-tahun sebelumnya, kami akan meminta bantuan dari personel Apple Blossom,
termasuk penyusunan jadwal dan analisis rekening. Tanggal diharapkan penyelesaian audit
adalah 6 Pebruari 2004. Biaya jasa kami didasarkan pada perkiraan waktu yang akan
dikeluarkan. Harus diakui bahwa perkiraan ini dapat dipengaruhi oleh kondisi yang tidak biasa.
Kami menghargai kesempatan untuk bekerja sama dengan perusahaan Audit Apple Blossom
Cologne.

Jangan ragu untuk menghubungi kami jika Anda memiliki pertanyaan tentang

kesepakatan. Jika ketentuan perjanjian ini memuaskan, silahkan menandatangani di tempat yang
disediakan di bawah ini dan mengembalikan duplikat salinan surat itu kepada kami.

Hormat kami,
Anderson, Olds, dan Watershed
Akuntan Publik
Diterima oleh:
Judul Tanggal:

2.

Time Budget
Apple Blossom Cologne Company
Time Budget
December 31, 2003
1 0f 2

Audit Area

Planning

Supervision & Review

P-1

Prior

Current

Year

Year

Actual

Budget

2.0%

26

10.0%

36

12.1%

39

15.0%

0.7%

1.9%

0.7%

11

4.2%

0.0%

0.0%

3.0%

16

6.2%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.7%

1.9%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

Interim:
Cash
Accounts Receivable
Marketable Securities
and Investments
Inventory
Prepaid Expenses
Fixed Assets
Other Assets
Accounts Payable
Accrued Liabilities
Federal Income Taxes
Notes Payable
Lease Obligations
Capital Stock

Retained Earnings
Operations

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.3%

0.8%

16

5.4%

39

15.0%

30

10.1%

1.9%

32

10.7%

18

6.9%

Trial Balance &


Adjusting Entries
Total Interim

Year-end:
Cash
Accounts Receivable

0.0%

Marketable Securities
and Investments
Inventory

10

3.4%

2.3%

32

10.7%

28

10.8%

2 of 2

Audit Area

Prior

Current

Year

Year

Actual

Prepaid Expenses
Fixed Assets
Other Assets
Accounts Payable
Accrued Liabilities
Federal Income Taxes
Notes Payable
Lease Obligations

Budget

2.7%

1.5%

22

7.4%

14

5.4%

2.7%

1.9%

36

12.1%

17

6.5%

0.7%

1.5%

2.0%

1.9%

2.0%

1.9%

0.0%

0.0%

Capital Stock
Retained Earnings
Payroll
Operations

0.3%

0.8%

1.0%

1.2%

22

7.4%

12

4.6%

0.7%

1.2%

0.3%

0.8%

0.7%

1.5%

0.3%

0.8%

1.3%

1.9%

1.7%

1.5%

2.0%

2.3%

0.3%

0.8%

240

80.5%

156

60.0%

298

100.0%

260

100.0%

Commitments &
Contingencies
Minutes &
Correspondence
Representations Letter
Unrecorded Liabilities
Report Preparation

Internal Control
Structure Letter
In-Charge Memorandum
Other (Explain):

Total Year-end

Total Hours

3.

(a) Struktur Organisasi

(b) Saran Perubahan Organisasi


Perubahan organisasi berikut akan membantu meningkatkan pengendalian internal:
1. Manajer kredit tidak harus melaporkan kepada manajer penjualan. Mereka memiliki
tujuan yang berlawanan. Manajer penjualan mencoba untuk meningkatkan penjualan
sedangkan tujuan manajer kredit adalah untuk memastikan bahwa hanya pelanggan
layak kredit yang diterima. Manajer penjualan dapat mengarahkan manajer kredit
untuk mengabaikan batas kredit, sehingga menimbulkan tertagihnya piutang. Manajer
kredit harus melaporkan ke bendahara.

2. Laporan keuangan petugas piutang tidak harus melaporkan kepada manajer kredit,
sebagai manajer kredit dapat langsung akun petugas piutang untuk memperbuat
penyimpangan seperti menghapus akun yang disengketakan atau menjaga kas
disetorkan pada akun yang telah dihapu dari catatan. Akun petugas piutang harus
melaporkan ke pengendali.
3. Agen pembelian tidak harus melaporkan ke pengawas produksi. Pengawas produksi
dapat mengarahkan agen pembelian untuk membeli bahan yang tidak sah atau tidak
perlu. Pembelian harus ditetapkan sebagai departemen terpisah.
4. Petugas persediaan, yang mengeluarkan dan mengendalikan persediaan di gudang,
tidak harus menjaga catatan master file persediaan. Petugas persediaan dapat
memanipulasi, atau diarahkan untuk memanipulasi, catatan untuk menutupi
kekurangan. Misalnya, mandor produksi dapat mengarahkan petugas persediaan
untuk merekam item secara teratur untuk menutupi persediaan usang. Fungsi
pencatatan dan tahanan harus dipisahkan. Orang yang memelihara catatan master file
persediaan harus melaporkan ke controller. Petugas gudang dapat terus melaporkan
kepada mandor produksi.
3.

Flowchart Siklus Pelaporan Keuangan

4.

(a) Analisis Komparatif

====================================================================
====================================================================
Per
Per
Audit
Books
Dollar
Percentage
12-31-02
12-31-03
Change
Change
====================================================================
====================================================================
Balance Sheet Accounts
ASSETS:
Cash-Big City
101

National Bank
Cash-Second

513617

846541

332,924

64.8%

102
103
105

National Bank
Petty cash
Accounts receivable
Allowance for bad

5918
420
139504

36968
500
212705

31,050
80
73,201

524.7%
19.0%
52.5%

106

debts
Net receivables
Miscellaneous

(11889)
127,615

(19919)
192,786

(8,030)
65,171

67.5%
51.1%

107
109
110
111

receivables
Inventory
Prepaid insurance
Prepaid rent
Office supplies

873766
35336
5000

719647
38636
1250

(154,119)
3,300
(3,750)

-17.6%
9.3%
-75.0%

112
113

inventory
Small tools inventory
Investments in

8657
7162

9964
6541

1,307
(621)

15.1%
-8.7%

115

securities
Allowance for unreal.

474518

223033

(251,485)

-53.0%

116

gains/losses

6473

6473

201
210
220

Total current assets


Investments
Land
Buildings
Accum. depn.-

2,058,482

2,082,339

82250
276263

82250
276263

23,857

1.2%

221

buildings
Machinery and

(65416)

(74625)

(9,209)

14.1%

230

equipment
Accum. depn.-

540845

1006045

465,200

86.0%

231

mach.& equip.
Automotive

(160866)

(189848)

(28,982)

18.0%

240

equipment
Accum. depn.-auto.

99425

99425

241

equip.
Office furniture &

(52798)

(77654)

(24,856)

47.1%

250

fixtures
Accum. depn.-off.

106433

114833

8,400

7.9%

251

furn.& fix.
Net PPE
Total assets

(37581)
788,555
2,847,037

(43113)
1,193,576
3,275,915

(5,532)
405,021
428,878

14.7%
51.4%
15.1%

223161
113846

135550
86253

(87,611)
(27,593)

-39.3%
-24.2%

(81,239)

-100.0%

** Change exceeds $20,000


or 100%.
LIABILITIES:
301
Accounts payable
302
Accrued payroll taxes
Wages and salaries
303

payable
Accrued property

81239

304
305
306

taxes
Accrued interest
Dividends payable
Federal income tax

14113
10625
17575

21988
15833
23125

7,875
5,208
5,550

55.8%
49.0%
31.6%

307

payable
Notes payable-short

63772

25000

(38,772)

-60.8%

308

term
Lease obligation-

(125,000)

-100.0%

350

short term

125000

Total current
liabilities
Notes payable-long

307,749

(341,582)

475000

475,000

649,331

782,749

133,418

20.5%

OWNERS' EQUITY
501
Common stock
Other contributed

925000

925000

505

capital
Unrealized gain/loss

736550

736550

506
601
605
610

on investments
Retained earnings
Dividends
Current net income
Total owners'

6473
272435
(17575)
274,823

6473
529,683
(23125)
318,585

257,248
(5,550)
43,762

94.4%
31.6%
15.9%

equity
Total liabilities &

2,197,706

2,493,166

295,460

13.4%

owners' equity

2,847,037

3,275,915

428,878

15.1%

401

term
Lease obligation-long

450

term
Total liabilities

649,331

-52.6%

** Change exceeds $20,000


or 100%.
====================================================================
====================================================================
Per
Per
Audit
Books
Dollar
Percentage
12-31-02
12-31-03
Change
Change
====================================================================
====================================================================
REVENUE:
701
Sales
3906577
4272623
366,046
9.4%
Sales returns &
703

allowances
Net sales
EXPENSES:
801
Cost of goods sold
Gross margin

(29820)
3,876,757

(33051)
4,239,572

(3,231)
362,815

10.8%
9.4%

1596800
2,279,957

1742503
2,497,069

145,703
217,112

9.1%
9.5%

OPERATING EXPENSES:
Wage and salary
820
821
822
823

expense
Payroll tax expense
Depreciation expense
Rent expense
Office supplies

1528700
129959
64422
3750

1618643
128033
80459
3750

89,943
(1,926)
16,037

5.9%
-1.5%
24.9%
0.0%

824
825
826
827

expense
Small tools expense
Advertising expense
Insurance
Repairs and

9683
3359
12714
28930

12380
6419
44934
32765

2,697
3,060
32,220
3,835

27.9%
91.1%
253.4%
13.3%

828
829
830
831

maintenance
Property tax
Utilities
Professional fees
Miscellaneous

17869
14113
11742
13347

14240
21988
14760
37140

(3,629)
7,875
3,018
23,793

-20.3%
55.8%
25.7%
178.3%

832

expense
Provision for bad

494

825

331

67.0%

833
834

debts
Freight expense
Total operating

11156
31641

22790
46310

11,634
14,669

104.3%
46.4%

1,881,879

2,085,436

203,557

10.8%

398,078

411,633

13,555

3.4%

(27,500)

(21146)

6,354

-23.1%

25975

25,975

9379

7393

(1,986)

-21.2%

18638

(15270)

(33,908)

-181.9%

10000

10,000

6,952
418,585

6,435
19,990

expenses
Net income from
operations
OTHER INCOME
(EXPENSE):
901
Interest expense
Gain (Loss) sale of
910

investments
Income from

920

investments
Gain (Loss) sale of

930

fixed assets
Miscellaneous

950

income
Net other
income
Net income

517
398,595

1244.7%
5.0%

940

before taxes
Federal income tax
Net income

123772
274,823

100000
318,585

(23,772)
43,762

-19.2%
15.9%

** Change exceeds $20,000


or 100%.
(b) Analisis Presentase Penjualan
====================================================================
====================================================================
Per
Per
Audit
2002
Books
2003
12-31-02
Percent
12-31-03
Percent
====================================================================
====================================================================
REVENUE:
701 Sales
3,906,577
100.0%
4,272,623
100.0%
703 Sales returns & allowances
(29,820)
0.8%
(33,051)
0.8%
Net sales
3,876,757
4,239,572
EXPENSES:
801 Cost of goods sold
1,596,800
40.9%
1,742,503
40.8%
Gross margin
2,279,957
58.4%
2,497,069
58.4%
OPERATING EXPENSES:
820 Wage expense
1,528,700
39.1%
1,618,643
37.9%
821 Payroll tax expense
129,959
3.3%
128,033
3.0%
822 Depreciation expense
64,422
1.6%
80,459
1.9%
823 Rent expense
3,750
0.1%
3,750
0.1%
824 Office supplies expense
9,683
0.2%
12,380
0.3%
825 Small tools expense
3,359
0.1%
6,419
0.2%
826 Advertising expense
12,714
0.3%
44,934
1.1%
827 Insurance
28,930
0.7%
32,765
0.8%
828 Repairs and maintenance
17,869
0.5%
14,240
0.3%
829 Property tax
14,113
0.4%
21,988
0.5%
830 Utilities
11,742
0.3%
14,760
0.3%
831 Professional fees
13,347
0.3%
37,140
0.9%
832 Miscellaneous expense
494
0.0%
825
0.0%
833 Provision for bad debts
11,156
0.3%
22,790
0.5%
834 Freight expense
31,641
0.8%
46,310
1.1%
Total operating expenses
1,881,879
48.2%
2,085,436
48.8%
Net income from operations
398,078
10.2%
411,633
9.6%
OTHER INCOME (EXPENSE):

901
910
920
930
950

940

Interest expense
Gain (Loss) sale of investments
Income from investments
Gain (Loss) sale of fixed assets
Miscellaneous income
Net other income
Net income before taxes
Federal income tax
Net income

(27,500)
9,379
18,638
517
398,595
123,772
274,823

0.7%
0.0%
0.2%
0.5%
0.0%
0.0%
10.2%
3.2%
7.0%

(21,146)
25,975
7,393
(15,270)
10,000
6,952
418,585
100,000
318,585

0.5%
0.6%
0.2%
0.4%
0.2%
0.2%
9.8%
2.3%
7.5%

(c) Analisis Rasio Keuangan


==========================================================================
==========================================================================
Median
Ratio
2002
2003
Industry
==========================================================================
==========================================================================
Current
3.17
6.77
1.90
Quick
1.74
4.24
0.90
Accounts Receivable Turnover
30.38
21.99
10.43
Days' Receivables
12.02
16.60
35.00
Inventory Turnover
1.83
2.42
5.85
Days' Inventory
199.73
150.74
62.39
Asset Turnover
1.36
1.29
2.83
Income to Net Worth
0.13
0.13
0.12
Income to Total Assets
0.10
0.10
0.05
Liabilities to Net Worth
0.30
0.31
1.11
Liabilities to Total Assets
0.23
0.24
0.53
Times Interest Earned
15.49
20.79
3.00

Liquidity ratios :
1. current ratio = current assets
current liabilities
2002 = 2.058.482 / 649.331 = 3,17
2003 = 2.082.339 / 307.749 = 6,77
2. quick ratio
2002
2003

= cash+net trade account receivable+marketable securities


current liabilities
= 519.955+127.615+474.518 / 649.331 = 1,74
= 884.009+192.786+223.033 / 307.749 = 4,24

Activity ratios :
3. accounts receivable turnover =

net credit sales


Net trade account receivable

2002
2003

= 3.876.757 / 127.615 = 30,38


= 4.239.572 / 192.786 = 21,99

4. Days' Receivables

2002
2003

cost of goods sold


Inventory
= 1.596.800 / 873.766 = 1,83
= 1.742.503/ 719.647 = 2,42

6. Days' Inventory
2002
2003

net income (after taxes)


Total asset
= 274.823 / 2.847.037 = 0,10
= 318.585 / 3.275.915 = 0,10

Leverage ratios :
10. Liabilities to Net Worth
2002
2003

365
Inventory turnover

net income (after taxes)


assets liabilities
= 274.823 / (2.847.037 649.331) = 0,13
= 318.585 / (3.275.915 782.749) = 0,13

9. Income to Total Assets


2002
2003

net credit sales


Total asset
= 3.876.757 / 2.847.037 = 1,36
= 4.239.572/ 3.275.915 = 1,29

8. Income to Net Worth


2002
2003

= 365 / 1,83 = 199,45


= 365 / 2,42 = 150,83

7. Asset Turnover
2002
2003

365
Account receivable turnover

=365 / 30,38 = 12,02


=365 / 21,99 = 16,60

5. Inventory Turnover
2002
2003

total liabilities
asset liabilities
= 649.331 / (2.847.037 649.331) = 0,30
= 782.749/ (3.275.915 782.749) = 0,31

11. Liabilities to Total Asset


2002
2003

total liabilites
Total asset

= 649.331/ 2.847.037 = 0,23


= 782.749/ 3.275.915 = 0,24

12. Times Interest Earned


2002
2003

= net after tax income+interest expense+income taxes


Interest expense
= 274.823 + 27.500 + 123.772 / 27.500 = 15,49
= 318.585 +21.146 +100.000 / 21.146 = 20,79

(d) 1. Akun-akun yang Membutuhkan Perhatian


Siswa pertama-tama harus membuat aturan keputusan. Salah satu heuristic adalah 5%
dari pendapatan sebelum pajak. Pendapatan sebelum pajak untuk tahun 2003 adalah $
418.585. Lima persen dari angka ini adalah sekitar $ 20.000. Sebuah persentase
perubahan juga penting dalam memastikan bahwa akun material tidak diabaikan untuk
mempertahankan efisiensi, maka dari itu, auditor ingin memastikan bahwa cutoff
cukup tinggi untuk menghalangi fluktuasi pemeriksaan rutin. Salah satu cara untuk
menentukan persentase cutoff adalah untuk mengatur akun berdasarkan persentase
menggunakan dokumen neraca saldo yang disediakan di disket siswa. Jika hal ini
dilakukan, persentase cutoff yang aman akan tampak 100%. Jadi aturan keputusan
dapat dinyatakan sebagai, "Periksa semua account baik fluktuasi positif atau negatif
dari $ 20.000 atau 100%." Penambahan persentase untuk aturan pengambilan
keputusan menjamin bahwa akun tersebut dengan fluktuasi persentase yang besar akan
tetap diperiksa meskipun jika perubahan dolar kurang dari $ 20.000. Menggunakan
aturan keputusan, akun yang berkaitan harus diperiksa. Untuk setiap akun, alasan
bisnis yang mungkin untuk fluktuasi akun yang tersedia, serta semua jenis kesalahan
yang mungkin menyebabkan salah saji.
Possible Business
Account
cash second national

Reason for the change


perusahaan bisa memiliki

Possible Error in the Account


entri fiktif mungkin telah dibuat

bank
cash second national

dana yang dipinjam.


cek gaji mungkin tidak

untuk melebih-lebihkan kas


perusahaan mungkin telah

bank

dihapus

membuat kesalahan dalam


mentransfer dana ke rekening

ini
perusahaan tidak dapat
accounts receivable

mengumpulkan piutang

penjualan fiktif mungkin telah

secara cepat di masa lalu


perusahaan mungkin

dicatat

memberikan diskon
Inventory

memindahkan barang lebih

persediaan mungkin telah salah

cepat
perusahaan mungkin telah

hitung atau harga tidak benar

menjual sejumlah sekuritas


untuk mendapatkan uang

perusahaan mungkin gagal

investments in securities
machinery and

tunai
perusahaan mungkin telah

untuk mencatat sekuritas


depresiasi telah dihitung secara

equipment
accumulated

membeli mesin tambahan

tidak benar

depreciation machinery

perusahaan mungkin telah

depresiasi telah dihitung secara

and equipment
accumulated

membeli mesin tambahan


perusahaan mungkin telah

tidak benar

depreciation automotive

membeli peralatan

depresiasi telah dihitung secara

equipment

automotive tambahan
jatuh tempo pembayaran

tidak benar

kepada pemasok telah

mungkin ada hutang yang tidak

account payable

diubah
karyawan tahun ini lebih

dicatat
perusahaan tidak mencatat

accrued payroll taxes


wages and salaries

sedikit
karyawan tahun ini lebih

akrual atas pajak gaji


perusahaan tidak mencatat

payable

sedikit

akrual atas pajak gaji


perusahaan tidak

federal income taxes

mengakumulasikan pajak

payable

pendapatan menurun
perusahaan telah melunasi

penghasilan
hutang wesel mungkin tidak

notes payable short term

hutang wesel

dicatat
pendapatan mungkin overstated

retained earnings

kenaikan dalam net income

atau beban understated


pendapatan mungkin overstated

current net income


Sales

kenaikan dalam net income


perusahaan mungkin telah

atau beban understated


penjualan fiktif tidak dicatat

menjual produk lebih


banyak atau memberi
harga lebih tinggi
peningkatan mungkin

kemungkinan kesalahan adalah

mencerminkan peningkatan

salah penghitungan biaya

cost of goods sold

penjualan
jumlah karyawan mungkin

persediaan
karyawan telah dibayar lebih

wages and salary

dinaikkan atau upah dan

atau karyawan fiktif ada di

expense

gaji dinaikkan
peningkatan mungkin

daftar gaji

mencerminkan peningkatan

kemungkinan kesalahan

penjualan
perusahaan telah terlibat

diklasifikasikan sebagai beban

advertising expense

dalam tuntutan hukum.


biaya pengacara meningkat

perusahaan salah

tercermin dalam akun ini


peningkatan mungkin

mengklasifikasikan beban

mencerminkan

perusahaan tidak

memburuknya kualitas

mengestimasikan penyisihan

provision for bad debts

piutang
mencerminkan keuntungan

secara benar

gain (loss) on sale of

yang sah atas penjualan

perusahaan membuat kesalahan

investment

sekuritas
Penurunan ini

penhhitungan keuntungan

professional fees

mencerminkan
pemotongan pajak
penghasilan yang berlaku
untuk tahun berjalan tetapi

perusahaan mungkin tidak

federal income tax

tidak untuk periode

diakru pajak penghasilan yang

expense

sebelumnya

cukup

2. Analisis Akun-akun yang Diragukan


Analisis common size, yaitu akun laporan laba rugi sebagai persentase dari penjualan,
mencerminkan banyak pengamatan yang sama sehubungan dengan rekening
pendapatan dan beban. Analisis common size juga mengungkapkan bahwa beban
bunga tidak meningkat secara proporsional dengan utang. Neraca menunjukkan

pengurangan utang jangka pendek namun peningkatan utang jangka panjang sebesar $
475.000. Semua pengaturan utang harus diperiksa dengan hati-hati. Pengamatan lain
diungkapkan oleh analisis common size adalah bahwa persentase gross margin tetap
tidak berubah. Sejalan dengan peningkatan penjualan, beban pokok penjualan
meningkat secara proporsional, seperti yang diharapkan.
3. Perkiraan Resiko Kegagalan Keuangan
Poin penting yang dipikirkan untuk memperkirakan kondisi keuangan bahwa jumlah
yang ditampilkan pada periode berjalan menampilkan neraca saldo yang belum
disesuaikan, jurnal penyesuaian auditor belum ditampilkan. Jumlah yang masuk akal
pada laporan keuangan dan hasil rasionya harus diperhatikan saat memperkirakan
kondisi keuangan dan resiko audit yang menyertai.

Beberapa pengamatan mengenai rasio keuangan:


Rasio lancar untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2006 lebih tinggi dari tahun
sebelumnya dan jauh lebih tinggi dari rata-rata industri. Ini berarti bahwa, dari
sudut pandang audit, aktiva lancar meningkat atau ada kewajiban lancar yang
tidak tercatat. Atau, dari sudut pandang manajemen, rasio mungkin menyiratkan
bahwa aset menganggur.

Pemeriksaan quick ratio, dalam hubungannya dengan current, menunjukkan


kesimpulan yang sama. Mengingat rasio industri, walaupun aktiva lancar
menganggur, aset ini meningkat, atau kewajiban lancar dibebankan terlalu tinggi.

Rasio perputaran piutang, serta jumlah hari piutang, menunjukkan bahwa


perusahaan tidak lebih baik dari industri dalam mengumpulkan piutang, meskipun
beberapa kerusakan telah terjadi antara tahun 2002 dan 2003. Hal ini sesuai
dengan peningkatan piutang relatif untuk penjualan.
Rasio persediaan menunjukkan bahwa persediaan di tangan telah menurun dari
level 2002; Namun, perputaran persediaan dan perputaran hari persediaan masih
belum sejalan dengan industri. Ini juga berarti bahwa manajemen telah
menghapus beberapa catatan persediaan usang. Ini juga bisa berarti bahwa
perusahaan belum mencatat persediaan dan rekening sesuai hutang.

Rasio perputaran aktiva menunjukkan bahwa manajemen tidak mempergunakan


aset secara bijaksana, sebagai rasio klien lebih rendah dari rasio industri median.

Rasio profitabilitas menunjukkan bahwa perusahaan menguntungkan dalam


industri secara keseluruhan. Meskipun pendapatan total aktiva meningkat,
pendapatan kekayaan bersih akan lebih tinggi jika manajemen menggunakan
secara lebih maksimal dan bijaksana. Namun, sebagai perusahaan yang
menguntungkan, keuangan dan risiko audit rendah.

Rasio leverage dan lamanya bunga yang diperoleh menunjukkan bahwa klien ini
berada dalam kondisi keuangan yang lebih baik dan dalam golongan risiko yang
rendah daripada perusahaan lain dalam industri ini. Namun, rasio ini dan rasio
profitabilitas menunjukkan bahwa perusahaan tidak mempekerjakan leverage
secara jelas dalam sisa industri.

Secara keseluruhan, rasio mengungkapkan posisi keuangan yang cukup aman,


dengan sedikit kemungkinan kebangkrutan.

4. Penilaian Resiko Audit Secara Keseluruhan


Tampaknya ada risiko audit rendah terkait dengan keterlibatan ini, mengingat kondisi
keuangan secara keseluruhan yang kuat dari klien. Aset tampaknya kurang dimanfaatkan;
ini mungkin, bagaimanapun, menjadi indikasi aset dibebankan terlalu tinggi. Auditor
harus menyadari kemungkinan ini ketika memeriksa akun aktiva.
6. Penilaian Resiko Salah Saji Material yang Mengarah Kepada Fraud
Telah memeriksa material File permanen dan kuesioner pengendalian internal, risiko salah
saji material karena kecurangan tampaknya rendah. Faktor-faktor risiko berikut,
bagaimanapun, adalah berkaitan dengan audit Apple Blossom
faktor risiko

berdampak pada risiko


kecurangan

bukti dan tindakan auditor

1) Kurangnya pemisahan
sesuai tugas, misalnya,
rekening piutang,
petugas menangani kas
(mempersiapkan prelist
tunai) dan persediaan
(gudang), petugas juga
mempertahankan
persediaan catatan
perpetual.

Ada risiko bahwa aset dapat


disalahgunakan jika seseorang
memiliki hak penjagaan aset
dan akses ke catatan.

Auditor harus menilai risiko


pengendalian dalam area ini
dan memperluas ruang
lingkup pekerjaan audit.
Sebagai contoh, auditor bisa
mengkonfirmasi sejumlah
besar piutang dan
memperluas jumlah tes
persediaan. Jika kecurangan
ditemukan sebagai hasil dari
pengujian, auditor harus
membawa masalah ini
mendapatkan perhatian
tingkat yang tepat dari
manajemen, umumnya
tingkat yang lebih tinggi
daripada di mana kecurangan
ditemukan atau dicurigai.
Selain tidak adanya
pemisahan tugas dalam area
ini mungkin merupakan
kekurangan yang signifikan
dalam desain dan operasi
pengendalian internal, yang
dapat mempengaruhi
kemampuan Apple Blossom
untuk mencatat, proses,
meringkas, dan melaporkan
data keuangan sesuai dengan
asersi manajemen dalam
laporan keuangan.
kekurangan ini dikenal
sebagai kondisi dilaporkan
dan harus dikomunikasikan
kepada dewan direksi Apple
blossom

2) Printout komputer
tidak dijaga dan dapat
diakses oleh personil
yang tidak sah.

personil yang tidak sah dapat


menggunakan informasi dalam
laporan ini untuk
menyalahgunakan aset atau
memanipulasi catatan
akuntansi. misalnya, jika orangorang tersebut dapat

auditor harus menilai risiko


pengendalian yang terkait
dengan penyalahgunaan aset
dan kecurangan pelaporan
keuangan pada tingkat tinggi
dan harus memperluas ruang
lingkup pekerjaan audit

memperoleh akses ke catatan


komputer dengan
mengesampingkan kontrol
keamanan, mereka bisa
memanipulasi laporan keuangan

seperti yang tercantum


dalam nomor (1) di atas.
kemungkinan akses ke
catatan komputer merupakan
risiko kecurangan yang
signifikan

7. Memorandum Audit
Dalam merencanakan kesepakatan audit untuk Apple Blossom Cologne Company untuk tahun
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2003, hal-hal berikut yang perlu dipertimbangkan:
(1)
(2)

(3)

(4)

(5)

(6)

(7)

(8)

Tujuan dari kesepakatan ini adalah untuk memberikan pendapatan atas laporan keuangan.
Pada masa lalu kami telah memberikan pendapat wajar tanpa pengecualian.
Kesepakatan membutuhkan waktu sekitar empat minggu: sekitar satu setengah minggu
dari interim dan satu setengah minggu lagi di akhir tahun. (sebagian besar pekerjaan
sementara telah diselesaikan). Pekerjaan lapangan pada akhir tahun terdiri dari satu senior
dan satu asisten, seperti yang diperlukan. Partner yang terlibat dan keterlibatan manajer
akan mengawasi dan meninjau jika diperlukan.
Perusahaan ini memiliki aset sekitar $3,276,000 dan pendapatan bersih sekitar $319,000.
Jumlah ini diperkirakan akan berubah karena kami mengusulkan penyesuaian untuk
akrual dan yang lainnya.
Apple Blossom Cologne Company adalah distributor gosir kecil kosmetik dan menangani
garis dari cream beraroma buah, lotion, minyak, cologne, dan parfum spray. Apple
Blossom telah sukses karena telah dapat melayani toko yang lebih kecil yang tidak bisa
memperoleh diskon yang wajar dari toko yang lebih besar.
Perusahaan dimulai oleh James Martin dan Larry Lancaster. James Martin adalah ketua
direksi tetapi tidak lagi aktif dalam pengelolaan sehari-hari perseroan. Larry Lancaster
adalah presiden; ia dulunya seorang salesman untuk produsen kosmetik besar. Ada
bebrapa pemegang saham besar lainnya, tetapi mereka tidak aktif dalam pengelolaan
perusahaan.
Perusahaan Apple Blossom telah diaudit selama lebih dari 20 tahun. Pada waktu itu tidak
ada satu pertanyaanpun yang meragukan integritas manajemen yang tinggi. Namun
demikian, skeptisisme menuntut bahwa kita harus waspada untuk transaksi yang tidak
biasa dan mungkin tidak teratur.
Struktur kontrol dapat diterima untuk perusahaan kecil. Sikap manajemen terhadap
kontrol adalah progresif dan menumbuhkan suasana yang meningkatkan efektivitas
kebijakan pengendalian dan prosedur.
Perusahaan ini dikapitalisasi terutama melalui ekuitas (sekitar 76%). Ada satu long-term
note $ 475.000. Saldo kewajiban terutama dalam hutang dan akrual. Current rasio adalah
6.8 / 1.

(9)

(10)

(11)
(12)

(13)

(14)

Apple Blossom adalah perusahaan ; sekitar 85% dari saham yang dipegang oleh empat
orang. Perusahaan ini adalah perusahaan publik dan sebagian sahamnya kadang-kadang
diperdagangkan di luar lantai bursa.
Perusahaan memiliki satu lokasi pabrik di 1308 Bee Hive Boulevard, Chicago.
Perusahaan membeli sejumlah besar produk secara langsung dari berbagai lokasi pabrik.
Produk ini dikemas dan didistribusikan kepada pengecer di seluruh wilayah metropolitan
Chicago dan empat negara seluas sekitar 300 mil dari lokasi pabrik.
Perusahaan menggunakan GAAP. Pengendali dan bendahara memiliki pengetahuan
namun tidak berdasarkan GAAP, membuat kesalahan sesekali.
Materialitas terdiri dari kesalahan gabungan sebesar 5% dari pendapatan sebelum pajak.
Pendapatan sebelum pajak klien adalah $418,585. Lima persen dari jumlah ini adalah
$20929. Kami akan menggunakan $21.000 sebagai tingkat materialitas. Sejak presiden
ingin perusahaan kami untuk memastikan bahwa barang-barang dicatat untuk menutup
toleransi, kita akan mengusulkan dan mencatat semua penyesuaian kita temukan, bahkan
jika penyesuaian secara agregat kurang dari tingkat materialitas. Saya akan mengevaluasi
kembali tingkat materialitas ini pada akhir audit sejak pendapatan sebelum pajak dapat
dikurangi karena penyesuaian kami usulkan.
Berdasarkan tahun hasil sebelumnya, kita bisa mengharapkan lebih banyak penyesuaian
bahan yang mempengaruhi pendapatan terjadi dalam kewajiban yang masih harus dibayar
sebagai penyesuaian pajak penghasilan. Kemungkinan penyesuaian lain cenderung
ditemukan dalam piutang menyesuaikan penghapusan aktiva, persediaan untuk
kemungkinan kesalahan administrasi, dan dalam hutang untuk kewajiban yang tidak
tercatat.
Saya berharap bahwa perusahaan kami akan dapat memberikan pendapat wajar tanpa
pengecualian pada kedua laporan keuangan dan pengendalian internal atas pelaporan
keuangan. Namun, harapan ini bisa berubah selama audit berlangsung.
Saya berencana untuk melaksanakan prosedur berikut dalam perencanaan keterlibatan ini:

(15)

(16)
(17)

Review file korespondensi, file permanen, kertas kerja tahun sebelumnya dan laporan
keuangan. Saya akan meninjau item ini untuk membiasakan diri dengan klien dan untuk
menentukan risiko audit kami (exposure). Saya akan mempelajari jurnal perdagangan
untuk industri kosmetik, serta tren saat ini untuk industri. Saya akan meminta presiden
dan pejabat lainnya untuk setiap perkembangan terbaru di industri yang dapat berdampak
negatif pada perusahaan. Saya juga akan memindai The Wall Street Journal dan sumber
keuangan lainnya.
Saya akan mengirim surat permintaan nasihat klien dan akan berkonsultasi dengan
pengacara klien pribadi jika dianggap perlu.
Saya akan membahas ruang lingkup dan waktu pemeriksaan dengan presiden, manajer
penjualan, controller, bendahara, dan produksi pengawas untuk mengatur jadwal waktu
untuk tes audit. Kuesioner pengendalian internal dan sebagian besar pekerjaan sementara
dan pengujian pengendalian internal telah selesai. Persediaan fisik akan diamati pada

(18)
(19)

tanggal 1 Januari 2004. Saldo kerja audit akan dilakukan mulai pertengahan Januari,
dengan tanggal penyelesaian diperkirakan pada awal Februari.
Saya akan meminta klien untuk menyiapkan berbagai konfirmasi dan tenaga akuntansi
untuk mempersiapkan berbagai jadwal.
Kami berencana untuk mengeluarkan pendapat wajar tanpa pengecualian sekitar awal
Februari.
James W. Pritchard
Audit Senior
1 Januari 204