Anda di halaman 1dari 26

CHAPTER 23

STATEMENT OF CASH FLOWS


Setelah mempelajari bab ini, Anda harus dapat:
1 Menjelaskan tujuan dari pernyataan arus kas.
2 Mengidentifikasi klasifikasi utama dari arus kas.
3 Membedakan antara laba bersih dan kas bersih mengalir dari aktivitas operasi.
4 Kontras langsung dan tidak langsung metode menghitung arus kas bersih dari operasi kegiatan.
5 Tentukan arus kas bersih dari investasi dan aktivitas pendanaan.
6 Siapkan laporan arus kas.
7 Mengidentifikasi sumber informasi untuk pernyataan arus kas.
8 Diskusikan masalah-masalah khusus dalam mempersiapkan Laporan arus kas.
9 Jelaskan penggunaan lembar kerja dalam mempersiapkan laporan arus kas.

BAGIAN 1 PERSIAPAN PERNYATAAN ARUS KAS


Tujuan utama dari laporan arus kas adalah untuk memberikan informasi tentang penerimaan kas
perusahaan dan pembayaran kas selama periode. Tujuannya lainnya adalah untuk menyediakan
kas basis informasi tentang operasi perusahaan, investasi, dan pendanaan. Pernyataan arus kas
karena laporan kas penerimaan, pembayaran tunai, dan perubahan bersih dalam kas yang
dihasilkan dari operasi perusahaan, investasi, dan pendanaan selama suatu periode. Formatnya
menyatukan awal dan berakhir saldo kas untuk periode.
KEGUNAAN DARI LAPORAN ARUS KAS
Informasi dalam laporan arus kas harus membantu investor, kreditor, dan lain-lain menilai
sebagai berikut:
1. Entitas kemampuan untuk menghasilkan arus kas masa depan.
Tujuan utama dari pelaporan keuangan adalah untuk memberikan informasi yang
memungkinkan untuk memprediksi jumlah waktu, dan ketidakpastian arus kas masa depan.
Dengan memeriksa hubungan antara barang-barang seperti penjualan dan arus kas bersih dari

aktivitas operasi, atau arus kas bersih dari aktivitas operasi dan kenaikan atau penurunan kas,
adalah mungkin untuk membuat prediksi yang lebih baik dari jumlah, waktu, dan
ketidakpastian arus kas masa depan daripada mungkin menggunakan data dasar akrual.
2. Kemampuan entitas untuk membayar dividen dan memenuhi kewajibannya.
Sederhananya, uang tunai sangat penting. Jika perusahaan tidak memiliki uang tunai yang
memadai, karyawan tidak dapat dibayar, utang tidak dapat diselesaikan, dividen tidak dapat
dibayar, dan peralatan tidak dapat diperoleh. Pernyataan arus kas menunjukkan bagaimana
kas digunakan dan dari mana asalnya. Karyawan, kreditur, pemegang saham, dan pelanggan
harus sangat tertarik dalam pernyataan ini, karena ia sendiri menunjukkan arus kas dalam
bisnis.
3. Alasan untuk perbedaan antara laba bersih dan arus kas bersih dari aktivitas operasi.
Jumlah laba bersih ini penting, karena memberikan informasi tentang keberhasilan atau
kegagalan sebuah perusahaan bisnis dari satu periode ke periode yang lain. Tetapi beberapa
orang yang kritis terhadap laba bersih dasar akrual karena perkiraan harus dilakukan untuk
sampai pada hal itu. Akibatnya, keandalan nomor sering ditantang. Hal seperti ini tidak
terjadi dengan uang tunai. Dengan demikian, seperti yang digambarkan dalam kisah
pembuka, pembaca laporan keuangan manfaat dari mengetahui alasan perbedaan antara laba
bersih dan arus kas bersih dari aktivitas operasi. Kemudian mereka dapat menilai sendiri
keandalan jumlah pendapatan.
4. Uang tunai dan non-tunai investasi dan pendanaan transaksi selama periode tersebut.
Dengan memeriksa aktivitas perusahaan investasi (pembelian dan penjualan aset selain
produknya) beserta pembiayaan transaksi (pinjaman dan pembayaran hutang, investasi oleh
pemilik dan distribusi kepada pemilik), pembaca laporan keuangan dapat lebih memahami
mengapa aset dan kewajiban meningkat atau menurun selama periode tersebut. Misalnya,
pertanyaan-pertanyaan berikut ini mungkin harus dijawab:
Bagaimana uang tunai meningkat bila ada kerugian bersih untuk periode? Bagaimana

adalah hasil dari penerbitan obligasi digunakan?


Bagaimana ekspansi dalam pabrik dan peralatan dibiayai? Mengapa dividen tidak
bertambah?
Bagaimana pensiun utang dicapai?
Berapa banyak uang yang dipinjam sepanjang tahun?
Apakah arus kas yang lebih besar atau lebih kecil dari laba bersih?
KLASIFIKASI DARI LAPORAN ARUS KAS

Laporan arus kas mengklasifikasikan penerimaan dan pembayaran kas tunai oleh operasi,
investasi, dan pendanaan? Transaksi dan peristiwa lainnya karakteristik masing-masing
jenis kegiatan adalah sebagai berikut:
1. Kegiatan Operasi. melibatkan efek kas dari transaksi yang masuk ke dalam
penghentian de-laba bersih, seperti penerimaan kas dari penjualan barang dan jasa
serta pembayaran tunai kepada pemasok dan karyawan untuk akuisisi persediaan dan
biaya.
2. Aktivitas Investasi umumnya melibatkan aset jangka panjang dan meliputi (a)
membuat dan mengumpulkan pinjaman, dan (b) memperoleh dan membuang
investasi dan produktif aset jangka panjang.
3. Aktivitas Pendanaan melibatkan kewajiban dan item ekuitas dan termasuk (a)
memperoleh kas dari kreditor dan membayar jumlah yang dipinjam, dan (b)
memperoleh modal dari pemilik dan menyediakan mereka dengan pengembalian, dan
kembalinya, investasi mereka. Umumnya, tata letak laporan arus kas mirip dengan
tata letak berikut:
AKTIVITAS OPERATING Income Statement Items
arus kas masuk
Dari penjualan barang atau jasa.
Dari pengembalian pinjaman (bunga) dan efek ekuitas (dividen).
arus kas keluar
Untuk pemasok untuk persediaan.
Untuk karyawan untuk layanan
Untuk pemerintah untuk pajak.
Untuk pemberi pinjaman untuk kepentingan.
Untuk lainnya sebagai biaya
AKTIVITAS INVESTASI Umumnya Non Current Asset Items
arus kas masuk
Dari penjualan aset tetap, dan.
Dari penjualan utang atau ekuitas dari entitas lain.
Dari koleksi pokok pinjaman kepada entitas lain.
arus kas keluar
Untuk membeli properti, pabrik, dan peralatan.
Untuk membeli utang atau ekuitas dari entitas lain.
Untuk memberikan pinjaman kepada entitas lain.
AKTIVITAS PEMBIAYAAN Umumnya Ekuitas dan Non-Current Liabilities
arus kas masuk
Dari penjualan efek ekuitas.
Dari penerbitan utang (obligasi dan notes).
arus kas keluar
Untuk pemegang saham sebagai dividen.

Untuk menebus hutang jangka panjang atau reacquire modal.


Perhatikan pedoman umum berikut mengenai klasifikasi arus kas.
1. Aktivitas operasi melibatkan item laporan laba rugi.
2. Aktivitas investasi melibatkan arus kas yang dihasilkan dari perubahan dalam
investasi dan jangka panjang item aset.
3. Aktivitas pendanaan melibatkan arus kas yang dihasilkan dari perubahan dalam
jangka panjang kewajiban dan ekuitas item.
IFRS memungkinkan beberapa fleksibilitas mengenai klasifikasi barang tertentu. bunga
dan dividen yang dibayarkan dapat diklasifikasikan sebagai operasi atau pembiayaan,
tergantung pada perawatan apa hal perusahaan adalah yang paling tepat. Persamaannya,
bunga dan dividen yang diterima dapat diklasifikasikan baik sebagai operasi atau
investasi.
KAS DAN SETARA KAS
Dasar rekomendasi oleh IASB untuk laporan arus kas sebenarnya kas dan setara kas.
Setara kas yang jangka pendek, investasi yang sangat likuid dimana keduanya:
mudah dikonversikan menjadi uang tunai dan
begitu dekat dengan jatuh temponya bahwa mereka menyajikan risiko yang
signifikan atas perubahan nilai (misalnya akibat perubahan suku bunga)
Umumnya, hanya investasi dengan jatuh tempo dalam jangka waktu tiga bulan
atau kurang kualifikasi dari definisi ini. Contohnya setara kas sebagai treasury bills, surat
berharga, dan dana pasar uang yang dibeli dengan uang tunai yang melebihi dari
kebutuhan mendesak. Investasi ekuitas dikecualikan dari setara kas kecuali mereka
adalah, dalam setara kas substansi. meskipun kita menggunakan istilah "cash" dalam
pembahasan ini, itu artinya kas dan setara kas saat melaporkan arus kas dan kenaikan
bersih atau penurunan kas.
FORMAT DARI LAPORAN ARUS KAS
Tiga kegiatan kita bahas di atas merupakan format umum dari pernyataan arus kas.
Bagian aktivitas operasi selalu muncul pertama kali. Hal ini diikuti oleh bagian kegiatan
investasi dan kemudian pembiayaan bagian kegiatan. Sebuah perusahaan melaporkan
arus masuk dan arus keluar dari individu investasi dan pendanaan kegiatan secara

terpisah. Artinya, perusahaan melaporkan mereka kotor, tidak terjaring terhadap satu lain.
Dengan demikian, arus kas keluar dari pembelian properti dilaporkan terpisah dengan
arus kas masuk dari penjualan properti. Demikian pula, arus kas masuk dari penerbitan
hutang dilaporkan terpisah dari arus kas keluar dari pensiun nya. Kenaikan atau
penurunan bersih kas dilaporkan selama periode harus mendamaikan awal dan akhir kas
saldo yang dilaporkan dalam neraca komparatif. Format umum dari laporan arus kas
menyajikan hasil dari tiga kegiatan dibahas sebelumnya-operasi, investasi, dan
pendanaan. Ilustrasi 23-2 menunjukkan banyak digunakan berupa laporan arus kas.

COMPANY NAME
STATEMENT OF CASH FLOWS
PERIOD COVERED
Arus kas dari aktivitas operasi
Laba bersih

XXX

Penyesuaian untuk merekonsiliasi laba bersih menjadi bersih


kas disediakan (digunakan) oleh aktivitas operasi:
(Daftar setiap item)

XX

Kas bersih yang (digunakan) oleh aktivitas operasi

XX
XXX

Arus kas dari aktivitas investasi


(Daftar arus masuk dan arus keluar individu)

XX

Kas bersih yang (digunakan) dengan investasi aktivitas

XXX

Arus kas dari aktivitas pendanaan


(Daftar arus masuk dan arus keluar individu)
Kas bersih yang (digunakan) oleh aktivitas pendanaan

XX
XXX

Kenaikan (penurunan) kas

XXX

Kas pada awal periode

XXX

Kas pada akhir periode

XXX

LANGKAH-LANGKAH DALAM PERSIAPAN


Perusahaan menyiapkan laporan arus kas berbeda dari tiga dasar laporan keuangan lainnya.
untuk satu hal, itu tidak dibuat dari neraca saldo disesuaikan. Laporan arus kas membutuhkan
informasi rinci mengenai perubahan akun saldo yang terjadi antara dua titik waktu. Neraca saldo
disesuaikan tidak akan menyediakan data yang diperlukan. Kedua, laporan arus kas berkaitan
dengan penerimaan dan pembayaran kas. Akibatnya, perusahaan harus menyesuaikan efek dari
penggunaan akrual akuntansi untuk menentukan arus kas. Informasi untuk mempersiapkan
pernyataan ini biasanya berasal dari tiga sumber:
1. Neraca komparatif memberikan jumlah perubahan aktiva, kewajiban, dan ekuitas dari awal
sampai akhir periode.
2. Data penghasilan kini pernyataan membantu menentukan jumlah uang tunai yang diberikan
oleh atau digunakan oleh operasi selama periode tersebut.
3. Data transaksi Dipilih dari buku besar memberikan informasi rinci tambahan diperlukan
untuk menentukan bagaimana perusahaan memberikan uang tunai atau digunakan selama
periode tersebut.
Mempersiapkan laporan arus kas dari sumber data di atas melibatkan tiga langkah utama:
Langkah 1. Tentukan perubahan secara tunai. Prosedur ini sangat mudah. Sebuah perusahaan
mudah dapat menghitung perbedaan antara awal dan akhir kas keseimbangan dari memeriksa
lembar komparatif keseimbangan.
Langkah 2. Tentukan arus kas bersih dari aktivitas operasi. Prosedur ini kompleks. Ini
melibatkan tidak hanya menganalisa laporan laba rugi tahun berjalan namun juga perbandingan
neraca serta data transaksi yang dipilih.
Langkah 3. Tentukan arus kas bersih dari financial investasi dan kegiatan financing . Sebuah
perusahaan harus menganalisis semua perubahan lain dalam akun neraca untuk menentukan
mereka efek pada uang tunai.
SUMBER-SUMBER INFORMASI UNTUK LAPORAN ARUS KAS
Poin penting yang perlu diingat dalam penyusunan laporan arus kas

adalah:
1. Perbandingan laporan posisi keuangan memberikan informasi dasar dari mana untuk
mempersiapkan laporan. Informasi tambahan yang diperoleh dari analisis rekening tertentu
juga disertakan.
2. Sebuah analisis dari akun Saldo Laba diperlukan. Kenaikan bersih atau penurunan Saldo
Laba tanpa penjelasan apapun adalah jumlah yang berarti dalam pernyataan. Tanpa
penjelasan, mungkin merupakan efek dari laba bersih, pembagian dividen, atau penyesuaian
periode sebelumnya.
3. Pernyataan itu mencakup semua perubahan yang telah melewati tunai atau telah
mengakibatkan peningkatan atau penurunan kas.
4. Write-downs, biaya amortisasi, dan yang sejenis "buku" entri, seperti penyusutan aset
tanaman, merupakan arus masuk atau tidak arus kas, karena mereka tidak berpengaruh pada
kas. Sampai-sampai mereka telah masuk ke dalam penentuan laba bersih, namun, perusahaan
harus menambahkannya kembali atau mengurangi mereka dari laba bersih, untuk sampai
pada kas bersih yang (digunakan) dari aktivitas operasi.
ARUS KAS BERSIH DARI AKTIVITAS- METODE TIDAK LANGSUNG DENGAN
METODE LANGSUNG
Seperti yang kita bahas sebelumnya, dua metode yang berbeda yang tersedia untuk
menyesuaikan laba usaha atas dasar akrual terhadap arus kas bersih dari aktivitas operasi adalah
metode (rekonsiliasi) tidak langsung dan langsung (laporan laba rugi) metode.
Metode tidak langsung
Untuk konsistensi dan komparatif dan karena itu adalah metode ini yang paling banyak
digunakan dalam praktek, kami menggunakan metode tidak langsung dalam contoh saja
disajikan. Kami bertekad arus kas bersih dari aktivitas operasi dengan menambahkan kembali
atau dikurangi dari laba bersih barang-barang yang tidak berpengaruh pada kas. Ilustrasi 23-18
menyajikan lebih lengkap jenis umum dari penyesuaian yang membuat perusahaan terhadap laba
bersih untuk sampai pada arus kas bersih dari aktivitas operasi.

Penambahan dan pengurangan dalam Ilustrasi 23-18 merekonsiliasi laba bersih menjadi kas
bersih mengalir dari aktivitas operasi, menggambarkan mengapa metode tidak langsung juga
disebut Metode rekonsiliasi.
Metode Langsung - Contoh
Berdasarkan metode langsung laporan arus kas melaporkan arus kas bersih dari aktivitas operasi
sebagai kelompok utama penerimaan kas operasi (misalnya, uang tunai yang dikumpulkan dari
pelanggan dan kas yang diterima dari bunga dan dividen) dan pengeluaran kas (misalnya,
pembayaran kepada pemasok untuk barang , kepada karyawan untuk jasa, kepada kreditur untuk
kepentingan, dan otoritas pemerintah untuk pajak). Kami menggambarkan metode langsung di
sini lebih detail untuk membantu Anda memahami perbedaan antara akrual-based income dan
arus kas bersih dari aktivitas operasi. Contoh ini juga menggambarkan data yang diperlukan
untuk menerapkan metode langsung

Cara yang efisien untuk menerapkan metode langsung adalah untuk menganalisis pendapatan
dan beban dilaporkan dalam laporan laba rugi dalam urutan di mana mereka terdaftar.
Perusahaan kemudian menentukan penerimaan kas dan pembayaran kas yang terkait dengan
pendapatan dan beban. Pada bagian berikut, kami menyajikan penyesuaian metode langsung
untuk Perusahaan Drogba tahun 2011, untuk menentukan kas bersih diperoleh dari aktivitas
operasi.
Penerimaan Kas dari Pelanggan. Laporan laba rugi untuk Perusahaan Drogba melaporkan
pendapatan dari pelanggan dari $ 780.000. Untuk menentukan penerimaan kas dari pelanggan,
perusahaan menganggap perubahan piutang selama tahun. Ketika akun piutang meningkat
sepanjang tahun, pendapatan atas dasar akrual yang lebih tinggi dari penerimaan kas dari
pelanggan. Dengan kata lain, operasi menyebabkan pendapatan meningkat, namun tidak semua
pendapatan mengakibatkan penerimaan kas. Untuk menentukan jumlah kenaikan penerimaan
kas, mengurangi jumlah peningkatan piutang dari total pendapatan penjualan. Sebaliknya,
penurunan piutang ditambahkan ke pendapatan penjualan, karena penerimaan kas dari pelanggan
kemudian melebihi pendapatan penjualan.
Untuk Perusahaan Drogba, piutang meningkat $ 15.000. Dengan demikian, penerimaan kas dari
pelanggan adalah $ 765.000, dihitung sebagai berikut.
Penjualan
Dikurangi: Kenaikan piutang

$ 780.000
15.000

Penerimaan kas dari pelanggan

$ 765.000

Drogba juga bisa menentukan penerimaan kas dari pelanggan dengan menganalisis akun Piutang
Usaha seperti yang ditunjukkan di bawah ini.
Piutang
1/1/12

Balance
Penjualan

12/31/12

Saldo

-0780.000

Penerimaan dari pelanggan 765.000

15.000

Ilustrasi 23-22 menunjukkan hubungan antara penerimaan kas dari pelanggan, pendapatan
penjualan, dan perubahan piutang.
+ Penurunan piutang
penerimaan kas dari pelanggan =

pendapatan Penjualan

atau
-

Kenaikan piutang

KONTROVERSI ANTARA METODE LANGSUNG VERSUS METODE TIDAK


LANGSUNG
Keputusan yang paling diperdebatkan bahwa IASB dihadapi terkait dengan pelaporan arus kas
yang memilih antara metode langsung dan metode tidak langsung untuk menentukan arus kas
bersih dari aktivitas operasi. Perusahaan melobi terhadap metode langsung, mendesak penerapan
metode tidak langsung. Petugas kredit komersial menyatakan preferensi yang kuat untuk IASB
metode langsung diperlukan.
Dalam Mendukung Metode Langsung
Keuntungan utama dari metode langsung adalah bahwa hal itu menunjukkan penerimaan
kas operasi dan pembayaran. Artinya, itu lebih konsisten dengan tujuan laporan arus kas untuk
memberikan informasi tentang penerimaan kas dan pembayaran kas daripada metode langsung,
yang tidak melaporkan penerimaan kas operasi dan pembayaran.
Pendukung metode langsung berpendapat bahwa pengetahuan tentang sumber spesifik
dari penerimaan kas operasi dan tujuan yang operasi pembayaran tunai dilakukan pada periode

masa lalu berguna dalam mengestimasi arus kas operasi masa depan. Selanjutnya, di-formasi
tentang jumlah kelompok utama penerimaan kas operasi dan pembayaran yang lebih berguna
daripada hanya informasi tentang jumlah aritmatika mereka (arus kas bersih dari aktivitas
operasi). Informasi tersebut lebih menunjukkan kemampuan suatu perusahaan (1) untuk
menghasilkan kas yang cukup dari aktivitas operasi untuk membayar utang-utangnya, (2) untuk
berinvestasi di usaha, serta (3) untuk membuat distribusi kepada pemilik.
Beberapa perusahaan mengindikasikan bahwa mereka saat ini tidak mengumpulkan informasi
dengan cara yang memungkinkan mereka untuk menentukan jumlah seperti kas yang diterima
dari pelanggan atau kas yang dibayarkan kepada pemasok langsung dari sistem akuntansi
mereka. Tapi pendukung metode langsung berpendapat bahwa penambahan biaya asimilasi
penerimaan kas operasi dan data pembayaran tidak signifikan.
Dalam Mendukung Metode Tidak Langsung
Keuntungan utama dari metode tidak langsung adalah bahwa ia berfokus pada perbedaan antara
laba bersih dan arus kas bersih dari aktivitas operasi. Artinya, ia menyediakan link yang berguna
antara laporan arus kas dan laporan laba rugi dan neraca.
Banyak penyedia laporan keuangan berpendapat bahwa itu lebih murah untuk menyesuaikan
laba bersih terhadap arus kas bersih dari aktivitas operasi (tidak langsung) daripada untuk
melaporkan penerimaan kas bruto dan pengeluaran operasi (langsung). Pendukung metode tidak
langsung juga menyatakan bahwa metode langsung, yang secara efektif melaporkan informasi
laporan laba rugi pada uang daripada dengan metode akrual, keliru mungkin menunjukkan
bahwa arus kas bersih dari aktivitas operasi adalah sebaik, atau lebih baik dari, laba bersih
sebagai ukuran kinerja.

BAGIAN 2 MASALAH KHUSUS DALAM PERSIAPAN PERNYATAAN


Kami membahas beberapa masalah khusus yang berkaitan dengan mempersiapkan pernyataan
arus kas sehubungan dengan ilustrasi sebelumnya. Masalah lain yang muncul dengan beberapa
frekuensi dalam penyusunan pernyataan ini meliputi berikut ini.
1. Penyesuaian terhadap laba bersih.
2. Piutang (bersih).
3. Lain perubahan modal kerja.

4. Bersih kerugian.
5. pengungkapan
PENYESUAIAN LABA BERSIH
Depresiasi dan Amortisasi
Beban penyusutan adalah penyesuaian yang paling umum untuk laba bersih yang membuat
perusahaan untuk tiba pada arus kas bersih dari aktivitas operasi. Tapi ada beban nonkas banyak
atau item pendapatan. Contoh item biaya yang perusahaan harus menambahkan kembali ke laba
bersih adalah amortisasi yang terbatas-hidup aset tidak berwujud seperti hak paten, dan
amortisasi biaya yang ditangguhkan seperti biaya penerbitan obligasi. Biaya ini terhadap beban
melibatkan pengeluaran yang dibuat pada periode sebelumnya bahwa sebuah perusahaan
amortizes saat ini.
Biaya ini mengurangi laba bersih tanpa mempengaruhi kas dalam periode berjalan. Juga,
amortisasi diskonto obligasi atau premi obligasi jangka panjang hutang mempengaruhi jumlah
beban bunga. Namun, baik mempengaruhi kas. Akibatnya, perusahaan harus menambahkan
kembali amortisasi diskonto dan mengurangi amortisasi premi dari laba bersih untuk sampai
pada arus kas bersih dari aktivitas operasi.
Manfaat Biaya Postretirement
Jika sebuah perusahaan memiliki biaya postretirement seperti program pensiun karyawan,
kemungkinan bahwa biaya pensiun direkam selama periode yang baik akan lebih tinggi atau
lebih rendah daripada uang tunai yang didanai. Ini akan lebih tinggi bila ada kewajiban didanai
dan akan lebih rendah ketika ada biaya pensiun dibayar di muka. Bila biaya lebih tinggi atau
lebih rendah dari kas yang dibayarkan, perusahaan harus menyesuaikan laba bersih dengan
perbedaan antara kas yang dibayarkan dan biaya dilaporkan dalam menghitung arus kas bersih
dari aktivitas operasi.
Perubahan Pajak Penghasilan Tangguhan
Perubahan pajak penghasilan tangguhan mempengaruhi laba bersih tapi tidak berpengaruh pada
kas. Misalnya, Delta Airlines melaporkan peningkatan kewajiban pajak tangguhan untuk sekitar
$ 1,2 miliar. Perubahan kewajiban meningkat beban pajak dan penurunan laba bersih, tetapi tidak

mempengaruhi kas. Oleh karena itu, Delta ditambahkan kembali $ 1,2 milyar untuk laba bersih
pada laporan atas arus kas.
Ekuitas Metode Akuntansi
Penyesuaian umum lainnya untuk laba bersih adalah perubahan yang berkaitan dengan investasi
dalam saham biasa saat merekam laba atau rugi dengan metode ekuitas. Ingat bahwa dengan
metode ekuitas, investor (1) membebani rekening investasi dan pendapatan kredit untuk saham
dari laba bersih perusahaan asosiasi, dan (2) kredit dividen yang diterima ke rekening investasi.
Oleh karena itu, kenaikan bersih dalam rekening investasi tidak mempengaruhi arus kas. Sebuah
perusahaan harus mengurangi kenaikan bersih dari laba bersih untuk sampai pada arus kas bersih
dari aktivitas operasi.
Kerugian dan Keuntungan
Realisasi Kerugian dan Keuntungan
Dalam ilustrasi untuk Konsultan Pajak, perusahaan mengalami kerugian sebesar $ 2.000 dari
penjualan peralatan. Perusahaan menambahkan kerugian ini terhadap laba bersih untuk
menghitung arus kas bersih dari aktivitas operasi karena kerugian adalah biaya non-kas dalam
laporan laba rugi.
Jika Konsultan Pajak mengalami keuntungan dari penjualan peralatan, juga memerlukan
penyesuaian terhadap laba bersih. Karena perusahaan melaporkan keuntungan dalam laporan
arus kas sebagai bagian dari penerimaan kas dari penjualan peralatan di bawah kegiatan
investasi, itu memotong keuntungan dari laba bersih untuk menghindari penghitungan gandasekali sebagai bagian dari laba bersih dan lagi sebagai bagian dari penerimaan kas dari
penjualan.
Kerugian dan Keuntungan yang belum direalisasi
Kerugian yang belum direalisasi dan keuntungan umumnya terjadi untuk investasi hutang dan
ekuitas untuk investasi. Sebagai contoh, asumsikan Sasaran yang membeli dua investasi berikut
pada 10 Januari 2011.
1. Utang investasi sebesar $ 1 juta yang diklasifikasikan sebagai perdagangan. Selama 2011,
investasi utang memiliki keuntungan yang belum direalisasi sebesar $ 110.000 (dicatat dalam
laba bersih).

2. Ekuitas investasi sebesar $ 600.000 yang merupakan klasifi ed sebagai tersedia untuk dijual.
Selama 2011, investasi ekuitas yang tersedia untuk dijual memiliki kerugian yang belum
direalisasi sebesar $ 50.000 (dicatat sebagai pendapatan komprehensif lainnya).
Di sisi lain, hilangnya belum direalisasi sebesar $ 50.000 yang menimbulkan Sasaran pada
investasi ekuitas yang tersedia untuk dijual tidak mempengaruhi laba bersih atau arus kaskerugian ini dilaporkan dalam bagian pendapatan komprehensif lainnya. Akibatnya, tidak ada
penyesuaian terhadap laba bersih diperlukan dalam menghitung arus kas bersih dari aktivitas
operasi.
Dengan demikian, aturan umum adalah bahwa holding gain kerugian yang belum direalisasi
yang mempengaruhi laba bersih harus disesuaikan untuk menentukan arus kas bersih dari
aktivitas operasi. Sebaliknya, keuntungan yang belum direalisasi atau kerugian yang tidak
mempengaruhi laba bersih tidak disesuaikan dengan menentukan arus kas bersih dari aktivitas
operasi
PIUTANG (NET)
Sampai saat ini, kita mengasumsikan tidak ada penyisihan piutang ragu-a-kontra akun untuk
mengimbangi piutang. Namun, jika perusahaan membutuhkan penyisihan piutang ragu-ragu,
bagaimana tunjangan yang mempengaruhi tekad perusahaan dari arus kas bersih dari aktivitas
operasi? Sebagai contoh, asumsikan bahwa Redmark Co melaporkan laba bersih sebesar $
40.000. Ini memiliki saldo piutang seperti yang ditunjukkan pada Gambar 23-28.
ILLUSTRATION 23-28
Accounts Receivable
Balances, Redmark Co.

2012
Piutang
Penyisihan piutang ragu-ragu
Piutang (bersih)

$105,000
(10,000)
$ 95,000

2011

Change
Increase/Decrease

$90,000
(4,000)
$86,000

$15,000 Increase
6,000 Increase
9,000 Increase

Metode tidak langsung


Karena kenaikan Penyisihan Piutang Tak Tertagih hasil dari biaya untuk beban utang yang buruk,
perusahaan harus menambahkan kembali peningkatan Penyisihan Piutang Tak Tertagih terhadap
laba bersih untuk sampai pada arus kas bersih dari aktivitas operasi. Ilustrasi 23-29 menunjukkan
salah satu metode untuk menyajikan informasi ini dalam laporan arus kas.
ILLUSTRATION 23-29
Presentation of Allowance
for Doubtful AccountsIndirect Method
REDMARK CO.
STATEMENT OF CASH FLOWS (PARTIAL)
FOR THE YEAR 2012
Cash flows from operating activities
Net income
Adjustments to reconcile net income to net
cash provided by operating activities:
Increase in accounts receivable
Increase in allowance for doubtful accounts

$40,000
$(15,000)
6,000

(9,000)
$31,000

Metode Langsung
Jika menggunakan metode langsung, perusahaan seharusnya tidak menyisihkan Piutang bersih
Tak Tertagih terhadap Piutang Usaha. Untuk mengilustrasikan, asumsikan bahwa Redmark Co 's
laba bersih sebesar $ 40.000 terdiri dari item yang ditampilkan dalam Gambar 23-31.
ILLUSTRATION 23-31
Income Statement,
Redmark Co.
REDMARK CO.
INCOME STATEMENT
FOR THE YEAR 2012
Sales

$100,000

Expenses
Salaries
Utilities
Bad debts
Net income

$46,000
8,000
6,000

60,000
$ 40,000

PERUBAHAN MODAL KERJA LAINNYA


Sampai saat ini, kami menunjukkan bagaimana perusahaan menangani semua perubahan
item modal kerja (aktiva lancar dan kewajiban lancar item) sebagai penyesuaian terhadap laba
bersih dalam menentukan arus kas bersih dari aktivitas operasi. Anda harus berhati-hati,
bagaimanapun, karena beberapa perubahan modal kerja, meskipun mereka mempengaruhi kas,
tidak mempengaruhi laba bersih. Umumnya, ini investasi atau pendanaan yang bersifat saat ini.
Salah satu kegiatan adalah pembelian jangka pendek tersedia untuk dijual. Misalnya,
pembelian jangka pendek tersedia untuk dijual untuk kas $ 50.000 tidak berpengaruh pada laba
bersih tetapi tidak menyebabkan penurunan $ 50.000 dalam uang tunai. Sebuah perusahaan
melaporkan transaksi ini
sebagai arus kas dari aktivitas investasi sebagai berikut.
Arus kas dari aktivitas investasi
Pembelian jangka pendek tersedia untuk dijual $ (50.000)
Contoh lain adalah penerbitan catatan luar usaha jangka pendek dibayar uang tunai.
Perubahan item modal kerja tidak berpengaruh pada laba usaha tetapi meningkatkan uang tunai
dengan jumlah catatan hutang. Sebagai contoh, sebuah perusahaan melaporkan penerbitan
catatan jangka pendek $ 10.000 dibayar untuk kas dalam laporan arus kas sebagai berikut.
Arus kas dari aktivitas pendanaan
Penerbitan jangka pendek catatan

$ 10.000

Perubahan lain dalam item modal kerja yang tidak memiliki efek pada laba usaha atau pada kas
adalah dividen tunai dibayarkan. Meskipun perusahaan akan melaporkan uang tunai dividen
dibayarkan saat sebagai aktivitas pendanaan, tidak melaporkan deklarasi tetapi belum dibayar
dividen pada laporan arus kas.
KERUGIAN BERSIH

Jika perusahaan melaporkan kerugian bersih bukannya laba bersih, maka harus menyesuaikan
rugi bersih untuk barang-barang yang tidak menghasilkan arus kas masuk atau keluar. Rugi
bersih, setelah disesuaikan untuk biaya atau kredit yang tidak mempengaruhi kas, dapat
mengakibatkan negatif atau arus kas positif dari aktivitas operasi.
Misalnya, jika rugi bersih adalah $ 50.000 dan jumlah total biaya untuk menambahkan kembali
adalah $ 50.000, maka kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi adalah $ 10.000. ilustrasi
23-33 menunjukkan perhitungan ini.
ILLUSTRATION 23-33
Computation of Net Cash Flow from
Operating ActivitiesCash Inflow
Net loss
Adjustments to reconcile net income to net
cash provided by operating activities:
Depreciation of plant assets
Amortization of patents
Net cash provided by operating activities

$(50,000)
$55,000
5,000

60,000
$ 10,000

PENGUNGKAPAN
TRANSAKSI Non Kas yang SIGNIFIKAN
Karena laporan arus kas hanya melaporkan efek dari operasi, investasi, dan pendanaan dalam hal
arus kas, itu menghilangkan beberapa transaksi non-kas yang signifikan dan peristiwa lainnya
yang investasi atau pendanaan. Di antara transaksi non-kas lebih umum bahwa perusahaan harus
melaporkan atau mengungkapkan dalam beberapa cara adalah sebagai berikut.
1. Akuisisi aset oleh asumsi kewajiban (termasuk kewajiban sewa guna usaha) atau dengan
2.
3.
4.
5.

menerbitkan efek ekuitas.


Pertukaran aset nonmoneter.
Refi nancing dari utang jangka panjang.
Konversi hutang atau saham preferen menjadi saham biasa.
Penerbitan efek ekuitas untuk melunasi utang

BAGIAN 3 PENGGUNAAN LEMBAR KERJA


Ketika penyesuaian banyak diperlukan atau faktor komplikasi lainnya yang hadir, perusahaan
sering menggunakan lembar kerja untuk mengumpulkan dan mengklasifikasikan data yang akan

ditampilkan pada laporan arus kas. Lembar kerja (spreadsheet ketika menggunakan perangkat
lunak komputer) hanyalah sebuah alat yang membantu dalam penyusunan pernyataan.
Penggunaannya adalah opsional. Ilustrasi 23-38 menunjukkan format kerangka lembar kerja
untuk penyusunan laporan arus kas dengan menggunakan metode tidak langsung.
Pedoman berikut penting dalam menggunakan lembar kerja.
1. Pada bagian transaksi rekening administratif, daftar rekening dengan saldo debit terpisah dari
orang-orang dengan saldo kredit. Ini berarti, misalnya, bahwa Akumulasi Depresiasi terdaftar
di bawah saldo kredit dan bukan sebagai akun kontra di bawah saldo debit. Masukkan saldo
awal dan akhir dari setiap akun dalam kolom yang sesuai. Kemudian, masukkan transaksi
yang menyebabkan perubahan dalam saldo rekening selama tahun sebagai mendamaikan
item di dua kolom tengah. Setelah semua item rekonsiliasi telah dimasukkan, setiap baris
berkaitan dengan akun neraca harus kaki melintasi. Artinya, saldo awal ditambah atau
dikurangi item mendamaikan (s) harus sama dengan saldo akhir. Ketika perjanjian ini ada
untuk semua account neraca, semua perubahan dalam saldo rekening sudah didamaikan.
2. Bagian bawah dari worksheet terdiri dari operasi, investasi, dan financing bagian kegiatan.
Dengan demikian, ia menyediakan informasi yang diperlukan untuk mempersiapkan
pernyataan resmi dari arus kas. Masukkan arus kas uang tunai sebagai debit pada kolom
rekonsiliasi, dan ows outfl uang tunai sebagai kredit dalam kolom rekonsiliasi. Dengan
demikian, dalam bagian ini, perusahaan akan memasuki penjualan peralatan uang tunai
dengan nilai buku sebagai debit bawah ows infl kas dari aktivitas investasi. Demikian pula,
akan memasuki pembelian tanah untuk uang tunai sebagai kredit di bawah ows outfl kas dari
aktivitas investasi.
3. Jangan masukkan dalam jurnal atau kirim ke account item rekonsiliasi ditampilkan dalam
worksheet. Barang-barang ini tidak mewakili baik penyesuaian atau koreksi dari rekening
neraca. Mereka hanya digunakan untuk memfasilitasi penyusunan laporan arus kas.
PERSIAPAN LEMBAR KERJA
Penyusunan lembar kerja melibatkan langkah-langkah berikut.
Langkah 1. Masukkan akun neraca dan mereka saldo awal dan akhir di bagian transaksi
rekening administratif.

Langkah 2. Masukkan data yang menjelaskan perubahan dalam rekening neraca (selain uang
tunai) dan pengaruhnya terhadap laporan arus kas dalam kolom rekonsiliasi dari worksheet.
Langkah 3. Masukkan kenaikan atau penurunan kas pada baris tunai dan di bagian bawah
worksheet. Catatan ini harus memungkinkan total dari kolom rekonsiliasi sesuai dengan
perjanjian.
ANALISIS TRANSAKSI
Pembahasan berikut menjelaskan penyesuaian individu yang muncul pada lembar kerja dalam
Gambar 23-41 (halaman 1280). Karena kas adalah dasar untuk analisis, rekonsiliasi Satellite
antara rekening kas terakhir. Karena pendapatan adalah item pertama yang muncul pada Laporan
arus kas, itu ditangani terlebih dahulu.
Perubahan Saldo Laba
Laba bersih untuk periode adalah $ 117.000. Entri untuk itu pada worksheet adalah sebagai
berikut.
(1)

Operasi-Laba Bersih

117.000

Saldo Laba

117.000

Satelit melaporkan laba bersih pada bagian bawah worksheet. Ini adalah titik awal untuk
penyusunan laporan arus kas (di bawah langsung Metode). Sebuah dividen saham dan dividen
tunai juga terkena dampak saldo laba. Pernyataan laba ditahan melaporkan dividen saham
sebesar $ 15.000. Masuknya worksheet untuk ini transaksi adalah sebagai berikut.
(2)

Saldo Laba
Modal Saham - Biasa
Share Premium Biasa

15.000
1.000
14.000

Penerbitan dividen saham bukan kas operasi, investasi, atau item pembiayaan. Oleh karena itu,
meskipun perusahaan memasuki transaksi ini pada lembar kerja untuk tujuan rekonsiliasi, tidak
melaporkannya dalam laporan arus kas.
Dividen tunai $ 6.000 dibayar merupakan outflow pembiayaan kegiatan kas. Satelit membuat
entri lembar kerja berikut:

Saldo Laba

(3)

6.000

Pembiayaan-Cash Dividen

6.000

Perusahaan merekon saldo awal dan akhir dari saldo laba dengan masuknya ketiga hal di atas.
Retained Earnigs
(2)

15.000

Bal.

496.000

(3)

6.000

(1)

117.000

Bal

592.000

Piutang (Net)
Peningkatan piutang usaha (bersih) dari $ 53.000 merupakan penyesuaian yang tidak
menghasilkan arus kas masuk selama 2012. Akibatnya, perusahaan akan memotong dari laba
bersih peningkatan $ 53.000. Satelit membuat entri worksheet berikut.
(4)

Piutang (bersih)

53.000

Operasi-Peningkatan Piutang (bersih)

53.000

inventarisasi
Peningkatan persediaan dari $ 152.000 merupakan penggunaan operasi uang tunai. Investasi
tambahan dalam persediaan selama tahun mengurangi kas tanpa meningkatkan harga pokok
penjualan. Satelit membuat entri worksheet berikut.
(5)

persediaan

152.000

Operasi-Peningkatan Persediaan

152.000

Beban dibayar dimuka


Penurunan biaya dibayar dimuka sebesar $ 500 merupakan biaya dalam laporan laba rugi yang
tidak ada arus kas dalam periode berjalan. Satelit harus menambahkan jumlah yang kembali ke
laba bersih melalui entri berikut.
(6)

Operasi-Penurunan Biaya Dibayar di Muka


Beban Dibayar di Muka

Investasi Saham

500
500

Investasi satelit dalam stok Porter Co meningkat $ 3.500. Jumlah ini mencerminkan Pangsa
satelit dari laba bersih yang diperoleh oleh Porter (investee ekuitas) selama arus tahun. Meskipun
pendapatan satelit, dan oleh karena itu laba bersih meningkat $ 3.500 oleh berbagi rekaman
satelit tentang pendapatan Porter Co 's bersih, tidak ada uang tunai (dividen) diberikan. Satelit
membuat entri worksheet berikut.
(7)

Ekuitas Investasi (Porter Co)

3.500

Operasi-Bagian Penghasilan dari Porter

Co 3.500

Tanah
Satelit membeli tanah dalam jumlah $ 60.000 melalui penerbitan jangka panjang wesel bayar.
Transaksi ini tidak mempengaruhi kas. Ini adalah investasi non kas yang signifikan /pembiayaan
transaksi bahwa perusahaan akan mengungkapkan baik dalam jadwal terpisah bawah laporan
arus kas atau dalam catatan atas. Satelit membuat setelah masuk untuk mendamaikan worksheet.
(8)

tanah

60.000
Catatan Hutang

60.000

Selain transaksi nonkas melibatkan penerbitan catatan untuk membeli tanah, account Land
mengalami penurunan sebesar proses penghukuman. Berikut entri worksheet mencatat
penerimaan sebesar $ 18.500 untuk lahan yang memiliki nilai buku $ 10,500.
(9)

Investasi-Penerimaan dari Penghukuman Tanah


tanah
Operasi-Laba Penghukuman Tanah

18.500
10.500
8.000

Dalam merekonsiliasi laba bersih terhadap arus kas bersih dari aktivitas operasi, satelit
pemotongan dari laba bersih keuntungan luar biasa sebesar $ 8.000. Alasannya adalah bahwa
transaksi yang memunculkan gain item yang cash efek sudah diklasifikasikan sebagai investasi
yang Arus kas masuk. Akun Tanah sekarang rekonsiliasikan.
Peralatan dan Akumulasi Depresiasi Peralatan

Sebuah analisis Peralatan dan Akumulasi Depresiasi-Peralatan menunjukkan bahwa jumlah


transaksi telah mempengaruhi account tersebut. Perusahaan membeli peralatan dalam jumlah
$53.000 selama setahun. Satelit mencatat transaksi ini pada worksheet sebagai berikut.
(10)

Peralatan

53.000

Investasi-Pembelian Peralatan

53.000

Selain itu, satelit dijual dengan kehilangan peralatan $ 1.500 dengan nilai buku sebesar $ 5.500.
Ini catatan transaksi ini sebagai berikut.
(11)

Investasi-Penjualan Peralatan

4.000

Operasi-Rugi Penjualan Peralatan

1.500

Akumulasi Depresiasi-Peralatan

2.500

Peralatan

8.000

Hasil dari penjualan peralatan yang disediakan uang tunai sebesar $ 4.000. Selain itu, kerugian
atas penjualan peralatan telah mengurangi laba bersih tetapi tidak mempengaruhi kas. Oleh
karena itu, perusahaan menambahkan kembali ke laba bersih jumlah kerugian, dalam rangka
akurat melaporkan kas yang diperoleh dari aktivitas operasi. Satelit melaporkan penyusutan pada
peralatan di $ 11.500 dan dicatat pada worksheet sebagai berikut.
(12)

Operasi-Beban Depresiasi-Peralatan

11.500

Akumulasi Penyusutan-Peralatan

11.500

Perusahaan menambahkan kembali penyusutan biaya untuk laba bersih karena biaya yang
mengurangi pendapatan tetapi tidak mempengaruhi kas. Akhirnya, perusahaan membuat
perbaikan besar untuk peralatan. Ini dikenakan biaya pengeluaran ini, dalam jumlah $ 11.000,
untuk Akumulasi Penyusutan-Peralatan. Pengeluaran yang diperlukan uang tunai, dan
sebagainya satelit membuat entri worksheet berikut.
(13)

Akumulasi Penyusutan-Peralatan
Investasi-Mayor Perbaikan Peralatan

11.000
11.000

Setelah disesuaikan untuk item tersebut di atas, satelit telah melakukan rekonsiliasi saldo dalam

Peralatan dan terkait Akumulasi Penyusutan-Peralatan rekening.


Bangunan Penyusutan dan Amortisasi Merek Dagang
Beban penyusutan pada bangunan $ 3.100 dan amortisasi merek dagang sebesar $ 2.400
keduanya beban dalam laporan laba rugi yang mengurangi laba bersih tetapi tidak mewajibkan
Arus kas keluar pada periode berjalan. Satelit membuat entri worksheet berikut.
(14)

Operasi-Beban Depresiasi-Bangunan

3.100

Operasi-Amortisasi Merek Dagang

2.400

Akumulasi Penyusutan Bangunan

3.100

Merek dagang

2.400

Lainnya tidak mempengaruhi kas Beban atau Kredit


Analisis account yang tersisa menunjukkan bahwa perubahan dalam Hutang, Kewajiban yang
masih harus dibayar, Penghasilan Hutang Pajak, Premium pada Obligasi, dan Kewajiban Pajak
Tangguhan saldo dihasilkan dari biaya atau kredit terhadap laba bersih yang melakukan cash
notaffect. Perusahaan harus menganalisis secara individual masing-masing item dan masukkan
mereka dalam worksheet. Masuknya senyawa berikut meringkas non kas,
Laba-item terkait.
(15)

Penghasilan Hutang Pajak

13.000

Premium Obligasi Hutang

1.000

Operasi-Peningkatan Hutang

1.000

Operasi-Kenaikan Kewajiban yang masih harus dibayar 4.000


Operasi-Kenaikan Kewajiban Pajak Tangguhan
Operasi-Penurunan Pajak Penghasilan Hutang

3.000
13.000

Operasi-Amortisasi Premium Obligasi

1.000

Hutang

1.000

Kewajiban yang masih harus dibayar

4.000

Kewajiban Pajak Tangguhan

3.000

Saham Biasa dan Account Terkait

Perbandingan saldo Saham Biasa dan Modal Disetor dalam Kelebihan Par-Saham Biasa
menyeimbangkan menunjukkan bahwa transaksi selama tahun terkena account tersebut.(1) satelit
menerbitkan dividen saham dari 2 persen kepada pemegang saham. Sebagai diskusi entry
worksheet (2) menunjukkan, uang tunai diberikan atau digunakan oleh saham dividen transaksi.
Selain saham yang diterbitkan melalui dividen saham, satelit menjual saham biasa pada $ 16 per
saham. Perusahaan mencatat transaksi ini sebagai berikut.
(16)

Pembiayaan-Penjualan Saham Biasa

144.000

Saham Biasa

9.000

Modal Disetor dalam Kelebihan Par-Common Stock

135.000

perusahaan juga membeli saham dari saham biasa dalam jumlah sebesar $ 17.000.Ini catatan
transaksi ini pada lembar kerja sebagai berikut.
(17)

Treasury Stock
Pembiayaan-Pembelian Treasury Stock

17.000
17.000

Share capital Ordinary


Bal

50.000

(2)

1.000

(16)

9.000

Bal.

60.000

Share Premium Ordinary


Bal

38.000

(2)

14.000

(16)

135.000

Bal.

187.000

Entry Akhir Rekonsiliasi


Masuknya akhir untuk mendamaikan perubahan dalam bentuk tunai dan untuk menyeimbangkan
worksheet ditampilkan bawah. Jumlah sebesar $ 7.000 perbedaan antara awal dan akhir kas

menyeimbangkan.
(18)

Penurunan Kas
Kas

7.000
7.000

Setelah perusahaan telah menetapkan bahwa perbedaan antara awal dan saldo akhir per kolom
worksheet telah menyumbang, dapat menjumlahkan mendamaikan kolom transaksi, dan mereka
harus seimbang. Satelit dapat mempersiapkan laporan arus kas seluruhnya dari item dan jumlah
yang muncul di bawah worksheet di bawah "Laporan Arus Kas Efek,"

PERSIAPAN LAPORAN AKHIR


Ilustrasi 23-42 menyajikan pernyataan resmi dari arus kas disusun dari data yang dikumpulkan di
bagian bawah worksheet.

SATELLITE CORPORATION
STATEMENT OF CASH FLOWS
FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2012
INCREASE (DECREASE) IN CASH
Cash flows from operating activities
Net income
Adjustments to reconcile net income to net
cash used by operating activities:
Depreciation expense
Amortization of trademarks
Amortization of bond premium
Equity in earnings of Porter Co.
Gain on condemnation of land
Loss on sale of equipment
Increase in deferred tax liability

$117,000
$ 14,600
2,400
(1,000)
(3,500)
(8,000)
1,500
3,000

Increase in accounts receivable (net)


Increase in inventory
Decrease in prepaid expenses
Increase in accounts payable
Increase in accrued liabilities
Decrease in income taxes payable
Net cash used by operating activities
Cash flows from investing activities
Proceeds from condemnation of land
Purchase of equipment
Sale of equipment
Major repairs of equipment
Net cash used by investing activities
Cash flows from financing activities
Payment of cash dividend
Issuance of common stock
Purchase of treasury stock
Net cash provided by financing activities
Net decrease in cash
Cash, January 1, 2011
Cash, December 31, 2011

(53,000)
(152,000)
500
1,000
4,000
(13,000)

(203,500)
(86,500)

18,500
(53,000)
4,000
(11,000)
(41,500)
(6,000)
144,000
(17,000)
121,000
(7,000)
66,000
$ 59,000