A LEADING CATALYST IN FACILITATING INDONESIAS INFRASTRUCTURE DEVELOPMENT

Peran PT SMI dalam

Pembangunan Infrastruktur

Darwin Trisna Djajawinata

Direktur Pengembangan Proyek dan Advisory

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero)

Koordinasi Penyelenggaraan Investasi Infrastruktur
Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat
Jakarta, 9 Oktober 2015

Keberadaan PT SMI Sebagai Katalis Percepatan

Pembangunan Infrastruktur Nasional
Pendirian:
26 Februari 2009
Legalitas:
Pendirian: PP No. 66/2007 jo PP No. 75/2008 sebagai Perusahaan Pembiayaan
Infrastruktur
Izin Usaha:
KMK No. 396/KMK.01/2009 sebagai Perusahaan Pembiayaan Infrastruktur
(Industri Keuangan Non Bank (IKNB))
PMK No. 100 / PMK.010/ 2009 sebagai Perusahaan Pembiayaan Infrastruktur
(berisi lingkup usaha dan sektor pembiayaan infrastruktur)
Kepemilikan:
100% dimiliki oleh Pemerintah Republik Indonesia
Visi:
Menjadi katalis dalam percepatan pembangunan infrastruktur nasional
Misi:
1. Menjadi mitra strategis yang memberikan nilai tambah dalam pembangunan
infrastruktur di Indonesia
2. Menciptakan produk pembiayaan yang fleksibel
3. Menyediakan pelayanan berkualitas dengan tata kelola yang baik

3 Pilar Bisnis PT SMI

Sumber Pendanaan
Pasar Modal
(Obligasi, Surat Utang)

Penyertaan Modal Negara (PMN)

PEMBIAYAAN &
INVESTASI

Pinjaman dan Hibah dari Dalam

dan Luar Negeri

PENGEMBANGAN
PROYEK

JASA KONSULTASI
(ADVISORY)

Pembiayaan Infrastruktur
o Senior loan (KMK, KI)
o Complementary perbankan

o Public Sector Advisory

o Training & Capacity Building

Take Out Financing Mezzanine

Promoter Financing Penyertaan
Subordinated Loan
Modal

o Investment Advisory
o Financial Advisory

o Jasa Arranger & Underwriter

o Standby Lender PPP
o Pembiayaan Proyek Geothermal
Pembiayaan Pemda (PIP/RIDF)

Sekuritisasi

Fasilitas Pengembangan Proyek

(FPP)
Proyek KPS Showcase
Proyek KPS Prioritas
FPP & Pengelolaan dana-dana
donor untuk Pengembangan
Proyek-Proyek Energi Terbarukan
TA & Pengelolaan dana-dana donor
untuk Pengembangan Proyek
Pemerintah Daerah

FokusSektor
Sektor
Fokus
Ketenagalistrikan

Telekomunikasi

Transportasi

Jalan dan
Jembatan

Manajemen Air Limbah Minyak dan

dan Persampahan
Gas

Air Minum

Energi Efisiensi

Irigasi

Rolling Stock Kereta

Api

Rumah Sakit

Infrastruktur
Kawasan

Infrastruktur
Infrastruktur
Pemasyarakatan Pendidikan

Pasar

Infrastruktur
Pariwisata

Infrastruktur Sosial
Fungsi Baru

PT SMI Memiliki Peran Strategis dalam

Pengembangan Infrastruktur Di Indonesia
Fasilitator dan Katalis

Pemilik Proyek

Sinergi di dalam Skema Kerjasama Pemerintah Swasta

PT SMI

Pemberi Dana/Investor

Penanggung
Jawab Proyek
Kerjasama

Financiers
PJPK
Banks

1
Identifikasi proyek

PT SMI

Persiapan proyek

Sosialisasi proyek

Identifikasi dukungan

Sosialisasi proyek
Skema pembiayaan

Fasilitator

Katalis

Studi kelayakan
Skema pembiayaan
Pelaksanaan

Private equity
Investor
institusional

(forum investor)

Koordinasi antar

Pemasaran proyek

Investor

Pemasaran proyek

Pemerintah

Kementerian

PT IIF

Indonesia
Infrastructure
Guarantee
Fund

IIGF/
PT PII

Investor lainnya

pembiayaan proyek

proyek
Catatan:
1= Concession Agreement
3= Regress Agreement

2= Guarantee Agreement
4= Financing Agreement

Distribusi Portofolio PT SMI Tersebar di Seluruh Indonesia

1

Oil Supply Base

Lhokseumawe, Aceh

Road Reconstruction Project

Central Aceh

Oil Supply Base

Belawan, North Sumatera

Mini Hydro Power Plant Tara

Bintang, North Sumatera

19
20
21
11

Hydro Power Plant

Asahan, North Sumatera

Mini Hydro Power Plant Tara

Bintang, North Sumatera

Hydro Power Plant, Humbahas,

North Sumatera

Mini Hydro Power Plant, South

Solok, West Sumatera

Urban Flood Control System,

Padang, West Sumatera

10

Mini Hydro Power Plant South

Solok, West Sumatera

12

Gas-Fired Power Plant,

Tanjung Uncang, Batam

13

Batam Municipal Solid

Waste Management

16

Mini Hydro Power Plant

Lebong, Bengkulu

17

Bypass-B Road, Bandar

Lampung

Electrical Substation at
Kalibaru Port, Tanjung Priok

Wind Energy Power Plant

Sumba and Lebak

24

Tugu Station and Pedestrian

Revitalization, Yogyakarta 30

25

26

Bajulmati Reservoir,
Banyuwangi

27

Pembiayaan dan Investasi

Oil Refinery
Bojonegoro, East Java

40

Coal-Fired Power Plant

Tanah Grogot, East Kalimantan

41

Coal Train, East

Kalimantan

37

Grindulu Project
Madiun, East Java
Bendo Reservoir
Ponorogo, East Java

31

Bulk Port, Gresik

32

Umbulan Water Spring,

East Java

43

Container Port Project Development

and Supporting Facilities at Palaran
Port, East Kalimantan

46

35
36
37

53

Mini Hydro Power Plant,

Mobuya, North Sulawesi

51

Irrigation Project, Sangkup

North Sulawesi
Arar Port Project
Sorong

52

Road Project, Klamono

Kambuaya, Sorong

Bridge Wariki Project

Manokwari

55

47

44

Investment Planning Project at

Lombok Airport (Development)

45

Pumbiu River Bridge, West

Sulawesi

46

Gerak Tempe Reservoir

Wajo, South Sulawesi

Teraju-Batas Balai Bekuak

Road, Sanggau

Logistic Indobarambai Gas

Methane, Banjarmasin

Jasa Konsultasi/Advisory

Marisa Port,
Gorontalo

53

48

Lampeong Waterway Project

North Barito

Coal-Fired Power
Plant Project, Gorontalo

50

54

Floating, Storage Offloading

Natuna, Riau Islands

Wundulako Irrigation
Kolaka, Southeast Sulawesi

Bridge Project
Kali Api, Manokwari

56

Medan Binjai Toll Road

(Trans Sumatera Toll Road),
North Sumatera

Pengembangan Proyek

49

River Kujang Drainase

Project, Samarinda

52

45

38

62

48

42

Pipeline Construction,
Tuban, East Java

Ambarawa Southern Ring

Road, Central Java
LPG Storage Terminal,
Semarang

56

59
17 33 22
19
18
20
31 61
30
5760 21
23 25 26 29
28
34
24 27 32
44

Mini Hydro Power Plant

Banjarnegara, Central Java

Coal Gasification Power Plant,

West Kutai

51
49
50

39 41 42
43
38
40

15

39

Urban Flood Control System

Wonokromo, East Java

36

11 13
58
12

23

Water Supply Project

Jakarta

Ciliwung River Normalization,

Jakarta

6 3 62
4 5
7
8

Sea Port, Cilegon

Dompak Port
Tanjung Pinang

Floating, Storage
Offloading, Madura

Mud Flow Control Project

Sidoarjo, East Java

35

14
16

15

34

BTS Tower, Shelter

throughout Indonesia
Working Capital in
Telecommunication

10

Irrigation Project
Empat Lawang, South Sumatera

18

Panaran Gas-Fired Power

Plant, Batam

Soekarno Hatta Airport Rail

Link
Fuel Main Transit Terminal
Tuban, East Java

Bulk Port, Tuban

East Java

29

Mini Hydro Power Plant

Lebak, Banten

22

33

28

Cikopo-Palimanan Highway
West Java

14

Underpass Project
Cibubur, Jakarta

Mass Rapid Transit

Project, Surabaya

Water Treatment & Supply

Project, Bekasi

47

Jeneponto-Bantaeng Road,
South Sulawesi

54

Logistic Murphy Semai Oil,

Fakfak

55

Dekai-Oksibil
Road Project, Papua
Passenger Terminal Project
Supadio Airport
Pontianak, West Kalimantan
Expansion Project of Tanjung Priok
Port, Jakarta

57

Airport Development in the AP II

area of operatiion

58

Gas Pipeline Construction,

Batam

59

Corporate Business Plan, Banten

60

Bus Rapid Transit (BRT) Trans

Pakuan, Bogor, West Java

61

Activity Based Costing, Tanjung

Perak Surabaya, East Java

Manfaat Pembangunan Proyek Infrastruktur PT SMI

Sektor Pembiayaan

Ketenagalistrikan

Jalan

Bandara &
Pelabuhan

Portofolio Proyek Saat ini

Jumlah kapasitas pembangkit listrik yang telah

Jumlah kapasitas pembangkit listrik pipeline

dibiayai oleh PT SMI mencapai 735,2 MW

yang menyediakan penerangan kepada

pembiayaan mencapai 1.289

816.844 rumah atau 3,3 juta jiwa

MW
memberikan penerangan kepada 1,4 juta
rumah atau 5,7 juta jiwa

Jalan sepanjang 224,6

Pipeline pembiayaan Jalan sepanjang 382,6

KM yang
dibangun mampu menyerap 193.621
tenaga kerja dan memperlancar

KM diperkirakan akan mampu menyerap

329.903 tenaga kerja dan mempercepat

pembangunan dan pertumbuhan ekonomi

pertumbuhan ekonomi

Mampu melayani 3,8 Juta penumpang

penerbangan per tahun dan Meningkatkan
arus barang menjadi 452.941
tahun

TEUs per

Menambah produksi BBM sebesar

Minyak dan
Gas Bumi

Total Akumulasi Manfaat Tahun 2016

31.000 bpd dan menyimpan

persediaan gas sebanyak 10.000 MT

Meningkatkan pelayanan penerbangan dengan

menambah kapasitas bandara sebesar 28,8

juta penumpang dan meningkatkan arus

barang sebesar 8,7 juta TEUs per tahun
Pipeline pembiayaan membantu
perkembangan industri minyak dan gas
nasional untuk mendukung program
Kedaulatan Energi

Jumlah produksi air bersih sebesar 10.000

Air Bersih dan

Telekomunikasi

liter/detik memberikan kontribusi suplai air

bersih kepada 1,3 juta rumah atau 5,2 juta jiwa

Sebanyak 44.569

menara telekomunikasi yang melayani pengguna jasa telekomunikasi

sebanyak 65,2 juta pengguna telekomunikasi di seluruh Indonesia
6

Proposisi PT SMI sebagai Lembaga Pembiayaan Infrastruktur

70% - 80%
Debt

20%
30%
Equity

Quasi-Equity

Investasi Proyek Infrastruktur

Tipe
Financing Mix

Institusi Pembiayaan

Sumber Dana

Bank
Bank Internasional
Bank Lokal Besar
Bank Asing di Indonesia
Bank Lokal Skala KecilMenengah

Misal: Deposito (jangka pendek untuk bank

lokal) & Pasar Modal

Export Credit Agencies

Misal: Pemerintah, Investor Swasta

Multilaterals

Misal: Negara Anggota Multilateral dan Pasar

Modal

Lembaga Pembiayaan
Infrastruktur (PT SMI/IIF)

Misal: Pemerintah, Negara anggota Multilateral,

Investor Swasta dan Pasar Modal

Subordinated
Loan

Investor Strategis
Mezzanine
Convertibles

Private Equity / Hedge Funds

Lembaga Pembiayaan

Misal: Investor Swasta, Multilateral dan Pasar

Modal

Infrastruktur (PT SMI/PT IIF)

Equity

Pilar Bisnis I: Pembiayaan dan Investasi

Portofolio Pembiayaan PT SMI 2009 30 September 2015
Kinerja Pembiayaan, 2011 30 September 2015

Diversifikasi Sektor

12.000

(Rp miliar)

9.681

10.000

Jalan
28%

Outstanding
Komitmen

8.000

5.577

6.000

4.477

4.000

6.296

4.262

3.087
2.222

Ketenagalistrikan
29%

2.000
Transportasi
14%

1.158
525

1.196

2011

*Posisi saat ini

2012

2013

2014

30 Sept 2015

Total Nilai Proyek Rp66 Triliun

80.000

(Rp miliar)

70.000

21.930

69.526

Sep-15

Total Nilai
Proyek

60.000
Minyak dan Gas
Bumi
14%

9.167

50.000
17.070

40.000
30.000

17.993

20.000
Air Minum
4%

Irigasi
4%

Telekomunikasi
7%

10.000

3.366

s.d. 2011

2012

2013

2014

*Posisi kumulatif

Rp9,6 triliun
Komitmen Pembiayaan

Rp69,5 triliun
Multiplier Effect 7,2 kali

Total Nilai Proyek

8

Highlight Proyek yang Telah Dibiayai Tahun 2015 (1)

JALAN TOL

JALAN TOL

Proyek

Jalan Tol Cikopo-Palimanan

Proyek

Jalan Tol Medan-Binjai (Trans

Sumatra)

Lokasi

Cikopo-Palimanan, Jawa Barat

Lokasi

Medan

Nilai Proyek

Rp 12,56 Triliun

Nilai Proyek

Rp 1,6 Triliun

Deskripsi Proyek
Jalan tol ini merupakan jaringan tol Trans Jawa yang
mempunyai nilai strategis bagi kegiatan transportasi
manusia, barang dan jasa serta akan mengurangi
kemacetan
di
sepanjang
jalur
tersebut
dan
memperpendek waktu tempuh.

Deskripsi Proyek
Pembangunan Jalan Tol Medan-Binjai merupakan bagian
dari percepatan pembangunan empat ruas jalan tol Trans
Sumatera yakni ruas Medan-Binjai (16 km), PalembangIndralaya (22 km), Bakauheni-Palembang (138 km), dan
Pekanbaru-Dumai (126 km).

Highlight Proyek yang Telah Dibiayai Tahun 2015 (2)

JALAN TOL

Proyek

Jalan Tol Pejagan-Pemalang (Trans

Jawa)

Lokasi

Jawa Tengah

Nilai Proyek

Rp 4,08 Triliun

JALAN TOL

Proyek

Jalan Tol Semarang-Solo

Lokasi

Jawa Tengah

Nilai Proyek

Rp 7,3 Triliun

Deskripsi Proyek

Deskripsi Proyek

Pinjaman modal kerja untuk pengerjaan konstruksi

Jalan Tol Pejagan Pemalang seksi 1 dan seksi 2
sepanjang 20,2 km.

Pembiayaan untuk pembangunan Jalan Tol SemarangSolo sepanjang 12 km.

10

Highlight Proyek yang Telah Dibiayai Tahun 2015 (3)

AIR MINUM

AIR MINUM

Proyek

Peningkatan Kapasitas Suplai Air

Minum DKI Jakarta

Proyek

Peningkatan Kapasitas Water

Treatment Plant Kabupaten Bekasi

Lokasi

DKI Jakarta

Lokasi

Jawa Barat

Nilai Proyek

Rp 836 Miliar

Nilai Proyek

Rp 187 Miliar

Deskripsi Proyek
Pembiayaan belanja modal (capital expenditure) untuk
infrastruktur air bersih.

Deskripsi Proyek
Percepatan pelayanan air minum bagi masyarakat di
Kabupaten Bekasi. Daerah tersebut merupakan daerah
yang mengalami perkembangan pemukiman dan
industri yang pesat

11

Highlight Proyek yang Telah Dibiayai Tahun 2015 (4)

IRIGASI DAN PENGAIRAN

IRIGASI DAN PENGAIRAN

Proyek

Irigasi Komering Tahap II

Proyek

Normalisasi Kali Ciliwung

Lokasi

Sumatera Selatan

Lokasi

DKI Jakarta

Nilai Proyek

Rp 108 Miliar

Nilai Proyek

Rp 288 Miliar

Deskripsi Proyek
Pembiayaan belanja modal pengembangan saluran
irigasi untuk sektor pertanian

Deskripsi Proyek
Pembiayaan belanja modal mengembalikan fungsi
normal dari kali Ciliwung di wilayah DKI Jakarta

12

Pilar Bisnis II dan III: Advisory dan Pengembangan Proyek

Advisory dan Pengembangan Proyek sebagai Enabler
Percepatan Pembangunan Infrastruktur

Lingkup
Kegiatan

Advisory

Pengembangan Proyek

Peningkatan kesiapan investasi proyek

infrastruktur
Pendampingan dalam identifikasi peluang
proyek infrastruktur
Pendampingan perolehan dan/atau
penyaluran dana investasi proyek
Pendampingan dalam akses proyek ke
pasar (investor, lender, dan lain-lain)

Peningkatan kualitas paket investasi proyek

infrastruktur yang akan ditawarkan/dibiayai
Koordinasi aspek keahlian dalam penyiapan
proyek (project management office)
Pendampingan dalam peningkatan standar
tata kelola dan eksekusi proyek
Pengelolaan komunikasi dan kerjasama
antara pemangku kepentingan proyek
(stakeholder management)

Sektor Publik dan Swasta

Jenis Produk
Financial
Advisory

Investment
Advisory

Capacity
Building

Fasilitas Pengembangan Proyek

ProyekProyek
Nasional/
Prioritas

ProyekProyek
Regional/
Daerah

ProyekProyek
Energi Baru
Terbarukan
13

Pipeline Proyek Pilar Bisnis

Pengembangan Proyek dan Advisory
Pipeline Advisory

Pipeline Pengembangan Proyek

Refinery

Financial advisor
untuk kawasan
industri di Cilegon,
Jawa Barat

Proyek
Prioritas
Pendampingan
penyiapan proyek

Pendampingan
penyiapan proyek

PLTU

PLTGU

Pasar

Infrastruktur
Perkotaan

Air Minum

Financial advisor
pembiayaan PLTU
di Padang

Penyiapan proyek
PLTGU di Aceh
Timur

Penyiapan proyek
Pasar di Jayapura

Balikpapan,
Pontianak, dll

Penyiapan proyek
SPAM di Palu,
Sorong, Mandalika
dll

Rumah Sakit

Rumah Sakit

Kawasan

Financial advisor
restrukturisasi
Rumah Sakit di
CIlegon

Financial advisor
pembiayaan
Rumah Sakit di
Padang

Kawasan
Financial advisor
untuk kawasan
industri di Gresik,
Jawa Timur

Pelabuhan
Penyiapan proyek
Pelabuhan
Depapre Jayapura,
Suramadu, Arar

PLTS

PLTMH

PLTG

Kawasan

Penyiapan proyek
PLTS di Sulawesi
Utara

Financial advisor
proyek PLTMH
untuk BUMD
Sulawesi Barat

Penyiapan proyek
PLTG di Muara
Karang, Jakarta

Penyiapan proyek
KEK Palu,
Mandalika, Bitung

PLTBiogas

PLTP

Pelabuhan

PLTS

Geothermal

Pengelolaan
Dana

Financial advisor
untuk PLTBiogas
POME di Riau

Financial advisor
untuk PLTP di
Jawa Tengah

Financial advisor
untuk pelabuhan di
Kalimantan Timur

Sulawesi Utara,
Kupang, Mandalika
dll

Pengembangan
Explorasi di Jailolo
Songa Waoyou,
Ulumbu, Jateng

Global Climate Fund,

Geothermal Fund,
UNDP, dan
AFD Fund

Capacity Building

Jalan Tol

Palu, Sumbar, dll

Jalan Tol Batam

Catatan:
Pipeline ini akan terus bertambah seiring dengan kegiatan perseroan
14

Peran PT SMI dalam Proses Pembangunan Infrastruktur

Melalui Skema KPS
Project Preparation
Project
Identification &
Selection

Financing
Procurement
of Consultants

Feasibility
Study

Tender
Proccess

Evaluation &
Bidder
Selection

Financial
Close &
Contract
Management

Guarantee

Pihak
Pelaksana

Pemerintah
(Bappenas)

SMI

SMI
PII

Produk/
Jasa

Evaluasi usulan
potensial proyek
KPS

Penyiapan Proyek KPS

Jasa Konsultasi untuk transaksi proyek

Pembiayaan:
SMI
Guarantee: PII

Output

PPP Book
Unsolicited
PPP Projects

Outline Business Case (OBC)

Pre Feasibility Study
Tender Process (PQ-RFQ-Selection)

Financial Close

Kepemilikan
Proyek

Publik (PJPK):
Kementerian/ Lembaga
Pemda
BUMN

Private (Bidder)

Peran SMI dalam proses KPS dapat berperan sebagai: (1) Fasilitator dalam penyiapan proyek KPS; (2) Financier untuk
pembiayaan proyek KPS
15

Penyiapan Proyek SPAM Umbulan dengan Skema KPS

STRUKTUR KERJASAMA
PJPK

Pemprov Jatim (menugaskan PDAB)

Pemda Penerima Air

Kab Pasuruan, Kota Pasuruan, Sidoarjo, Surabaya,

Gresik

Peran Swasta

BOT sistem produksi dan transmisi

Peran PDAM-PDAM

Sistem distribusi dari offtake s/d Sambungan Rumah

LINGKUP KERJA PROYEK

1. Sistem Produksi

Kapasitas 4.000 liter/detik

2. Sistem Transmisi

Pembangunan Pipa Transmisi + 92 Km

3. Sistem Offtake

Pipa Tapping di 16 titik di 5 Wilayah Kab/Kota

RINGKASAN KEUANGAN

Estimasi Capex

+ Rp 1,8 Triliun (BA Capex Mei 2015)

Rencana Masa Konstruksi

2 tahun sejak Tgl Efektif Perjanjian Kerjasama

Rencana Masa Konsesi

25 tahun sejak COD

IRR Proyek

14 %

Tarif Air Minum Curah

Rp2.370/m3 (PPP Company-PDAB)

Rp2.444/m3 (PDAB-PDAM)

Besaran Dukungan
Kelayakan/VGF yang
diajukan

Rp 823 M (49% Biaya Konstruksi)

16

Terima Kasih
Disclaimer
All information presented were taken from multiple sources and considered as
true by the time they were written to the knowledge of PT Sarana Multi
Infrastruktur (Persero). PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) can not be
held responsible from any inacuracy contained in the material.
PT SMI follows all internal and external guidelines and regulations that govern
the evaluation process on determining the financing feasibility of an
infrastructure project. Every decision to finance or not to finance a project is
therefore based on a responsible and thorough due diligence process.
Any complaint in the process of financing irregularities can be submitted to:
Ms. Astried Swastika
Corporate Secretary PT SMI
Tel : +62 21 5785 1499
Fax : +62 21 5785 4298
Email : corporatesecretary@ptsmi.co.id
Public complaints on PT SMI service will be kept strictly confidential and
handled by a special committee to ensure that complaints are addressed
appropriately.