2013/2014
Ddicaces
Remerciements
Tout travail, mmes ceux aussi modestes que le mien ncessitent lassistance et
le soutien de quelques personnes auxquelles vont toute notre reconnaissance,
notre gratitude et notre respect mutuel.
Mes premiers
chaleureux accueil.
nous
ont jamais
privs
dinformations taient pour nous, une famille tout au long de la dure de nos
missions.
Je remercie vivement Mon encadrant M. El Mehdi EL OUFIR, qui plusieurs
niveaux, a contribu notre formation en nous guidant dans llaboration de ce
mmoire.
Cette page rpond une exigence morale bien plus qu lhabituel souci
dhonntet formelle. Il serait donc difficile dtablir une liste exhaustive des
personnes ayant, dune faon ou dune autre, permis la ralisation de ce
mmoire.
Bibliographie.76
Annexes...79
Introduction gnrale :
Le choix de ce sujet ntait pas fortuit mais il mane de leffet conjugu dune curiosit
personnelle vis--vis le fonctionnement de cette industrie et aussi du fait que la plupart des
missions sur lesquelles jai intervenu pendant la priode de mon stage taient dans ce secteur.
Personne ne peut nier ni le rle que joue le secteur dassurance dans le financement de
lconomie nationale ni la confiance quil donne au climat des affaires. Partant de ce constat,
les autorits ont dot ce secteur dun cadre lgal trs rigoureux qui lui permet dassurer
pleinement ses rles.
Le cycle placements, sujet de prsent mmoire, fait partie des postes o la rglementation
est omniprsente.
Laudit des compagnies dassurance prsente indniablement un certain nombre de
spcificits qui le distinguent des autres secteurs dactivit. En effet, un auditeur qui manque
dexprience dans ce secteur va rapidement se rendre compte que la dmarche quil a
lhabitude de suivre dans dautres secteurs ne trouvera pas forcement application dans le
secteur des assurances.
Parmi les spcificits qui font du secteur de lassurance un secteur pas comme les autres on
trouve dabord le cycle de production invers car lassureur encaisse le prix de la prestation
alors que la ralisation de celle-ci nest pas certaine. Ensuite, les avoirs des compagnies
dassurance reviennent au dernier lieu aux mnages do la ncessit dune rglementation
assez vigilante pour veiller la solvabilit de ses entits. Enfin, la survenance des prestations
dpend dune grande partie du hasard, ce qui rend la gestion plus difficile.
Ladquation exige entre les placements et les engagements de la compagnie dassurance
pose la problmatique suivante : Quelle dmarche daudit lauditeur doit mettre en place pour
sassurer de lexistence effective de cette adquation?
Cette problmatique se dcline en 3 questions principales :
Quelles sont les difficults que lauditeur pourrait rencontrer dans une mission
daudit dune compagnie dassurance ?
Jusqu o stendent les travaux daudit effectuer par lauditeur pour sassurer de
la validit des placements ?
Pour rpondre ces questions, nous allons dcomposer ce mmoire en deux grandes
parties. La premire partie sera ddie la prise de connaissance de lactivit des assurances
dans sa globalit et faire un zoom sur le contexte marocain. Ensuite, on consacrera la
deuxime partie au vif du sujet savoir la prsentation de la dmarche daudit des placements
qui nous semble la plus approprie.
PARTIE 1 :
Prise de connaissance gnrale du secteur
dassurance et prsentation des placements
Introduction :
Lhistoire des assurances ne date par dhier, mais elle remonte des milliers dannes.
Daprs lestimation des historiens le premier crit stipulant la couverture des risques manant
du transport a eu lieu 2000 av J.C.
Dans cette partie on va essayer de retracer, sans nous immerger trop dans le dtail, lhistoire
des assurances dans le monde, puis on va faire un petit dtour dans lhistoire du secteur
dassurance au Maroc depuis le protectorat franais jusqu' ce que lest aujourdhui.
Cette partie sera donc subdivise en deux grands chapitres. Le premier nous donnera un
aperu historique sur lactivit des assurances au Maroc ainsi que son cadre rglementaire et
son mode de fonctionnement, puis un deuxime que nous initiera la notion des placements
dans une compagnie dassurance.
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des pirates. Le ddommagement des marchands se fait grce un fond quils alimentent de
faon rgulire.
Lactivit des assurances a connu un vritable essor dans la priode des grandes dcouvertes
gographiques. En effet, il ne serait pas tonnant quon retrouve dans les pays meneurs de ces
expditions savoir lEspagne, la France, le Portugal et lItalie des archives datant des 13 et
14me sicle traitant des droits maritimes et prescrivant les modalits dassurance. Cest
Gne, en Italie que vit le jour la premire compagnie dassurance de transport terrestre et
maritime. Dans la foule de ce dynamise que connait lEurope que Barcelone vit la
publication de Las capitulas de Barcelona, considr comme le primer texte lgislatif de
droit dassurance. Un document de grande importance quil constituera les bases de droit
europen dassurance actuel.
Aujourdhui, nous assistons une multiplication vertigineuse des risques couverts par des
contrats dassurance dont la liste ne cesse de stendre (vie, auto, incendie, responsabilit
civile, etc.). Cette croissance est lie au progrs conomique et technique que connait la
plante depuis le sicle dernier. La rvolution industrielle qui fait appel des investissements
colossaux tant en infrastructure quen installations techniques, a fait croitre le nombre comme
la gravit des risques. A cela vient sajouter la composante sociale o lindividualisme vient
dominer les relations sociales et prend le dessus sur la solidarit familiale qui caractrise
nagure le tissu social mondial.
2- Dfinition de lopration dassurance et ses lments constitutifs :
2.1- Dfinition de lopration dassurance :
Deux dfinitions dune opration dassurance sont citer, la premire est juridique et la
deuxime est plutt technique.
La dfinition juridique du contrat dassurance se complte par une dfinition
technique, qui concerne lopration dassurance.
Dfinition juridique : Lassurance est la convention par laquelle un souscripteur se fait
promettre par un assureur une prestation en cas de ralisation dun risque, moyennant le
paiement dun prix appel prime ou cotisation .
Dfinition technique : Lassurance est lopration par laquelle un assureur organise en
mutualit une multitude dassurs, exposs la ralisation de certains risques, et indemnise
ceux dentre eux qui subissent un sinistre grce la masse commune des primes ou cotisations
collectes.
Dune manire plus prcise, selon M. Joseph HEMARD lassurance est une opration
par laquelle une partie, lassur, se fait promettre, moyennant une rmunration (la prime),
pour lui ou pour un tiers, en cas de ralisation dun risque, une prestation par une autre partie,
lassureur qui, prenant en charge un ensemble de risques, les compense conformment aux
lois de la statistique .
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Comme nous pouvons le remarquer lopration dassurance met en prsence au moins deux
personnes : lassur et lassureur.
Il convient de distinguer lassur, qui est la personne expose au risque, du souscripteur qui
est celui qui signe la police et paie les primes.
lassurance est une opration organise, comportant des lments et des rgles
techniques.
le risque ;
la prime ;
la prestation de lassureur ;
la compensation.
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b- La prime ou cotisation
Cest le prix de lassurance. Elle doit tre suffisante pour permettre lassureur de couvrir
la fois le sinistre (ralisation du risque prvu au contrat) et ses cots de gestion.
La prime est payable davance, do son nom (vient de de prime bord ou primeur
, le premier).
Mais dune faon gnrale, comment dtermine-t-on une prime dassurance? Cela nest pas
si simple car deux notions semblent se contredire. En effet le risque est alatoire alors que la
prime doit tre suffisante pour permettre lassureur de faire face la ralisation du risque
ainsi quaux cots de gestion.
Comment fixer alors un prix adquat quant on ne connat pas combien seront valus les
dommages de lvnement et pire sans savoir si le risque se ralisera ou non ?
A dfaut davoir une prime incontestable, lassureur fait appel aux statistiques et aux
probabilits. Il se base alors sur des cots moyens et des frquences de ralisation du risque
pour en fixer le montant de la prime.
Afin de mieux maitriser son activit et assurer sa prennit financire, la compagnie
dassurance faire appel aux mathmatiques.
Dans son trait sur les probabilits, Pascal dmontre que le hasard obit certaines
rgles. La probabilit en mathmatique est le rapport entre le nombre de chances de
ralisation dun vnement sur le nombre de cas possible.
Pour lassureur, la seule faon de matriser le hasard est de possder un nombre trs
important de statistiques et dinformations sur une multitude de cas, afin de rduire au mieux
les cas hexognes. Les statistiques devront pour tre valables recenser des risques homognes,
tant sur la quantit que sur la qualit.
c- La prestation de lassureur
Cest lindemnisation promise par lassureur en cas de ralisation du risque. Elle prend en
compte la remise en tat du bien ou le paiement en somme dargent de lquivalent (principe
indemnitaire : remettre lassur ou la victime dans la situation qui tait la sienne juste avant le
sinistre, lassurance ne doit pas tre une Source denrichissement sans cause) ou le versement
dune somme forfaitaire qui a t contractuellement fixe (principe forfaitaire).
d- La compensation au sein de la mutualit
La mutualit est un systme de solidarit sociale fond sur lentraide rciproque des
personnes qui se cotisent au sein dun groupe. En assurance, il est important de noter que
lassureur ne peut se contenter de traiter avec un seul assur. Sil le faisait, il se livrerait plutt
un pari qu lassurance. Il percevrait alors, sous forme de prime, une faible somme dargent
mais sengagerait par contre verser ventuellement une trs forte prestation. Quant
lunique assur ainsi couvert, il sexposerait linsolvabilit de son assureur.
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Pour viter cette ventualit, lassureur rassemble un certain nombre de risques de mme
nature avec la conviction que tous ne se raliseront pas au cours de la priode dassurance.
Les primes ou cotisations verses par les assurs serviront ddommager ceux dont les
risques se seraient raliss. Dans le groupe ainsi constitu par lassureur, certains membres
contribuent au rglement des sinistres des autres comme les autres pourraient par leurs
cotisations ou primes participer aux sinistres des premiers : il sagit dune contribution
mutuelle. Do le nom de MUTUALITE donn lensemble des personnes assures contre le
mme risque.
Lassureur doit donc faire en sorte que le total des primes puisse au moins permettre de
payer les indemnits relatives aux sinistres survenus. Les risques quil a rassembls doivent se
compenser au sein de la mutualit.
La notion de mutualit a donn naissance des socits particulires appeles
MUTUELLES.
Il importe cependant de noter que la mutualit qui permet de crer la scurit quelle doit
tre ralise au sein de tout organisme dassurance quelque soit sa forme. Chaque souscripteur
verse donc sa prime ou cotisation chez lassureur sans savoir si cest lui ou un autre qui en
bnficiera, mais est conscient (ou doit ltre).
Du fait que cest grce ses versements et ceux des autres souscripteurs que lassureur
pourra indemniser ceux qui auront t sinistrs.
Lassureur nest donc que lorganisateur de la solidarit entre les gens assurs contre la
survenance dun mme vnement.
Exemple : assurance automobile.
Cette solidarit est trs forte car :
si le risque saggrave lensemble de la mutualit devra payer une prime plus leve.
exemple, sil y a plus daccidents dautomobile ou si chaque accident cote plus cher.
si le risque diminue la prime de chacun diminuera. Exemple, moins de dcs en
assurance vie.
si des assurs trichent en ne dclarant pas la gravit de leurs risques ou en exagrant
limportance dun sinistre ou encore en provoquant de faux sinistres, lensemble de la
mutualit en ptira (augmentation de la prime).
Lide de compensation implique que tous les membres de la mutualit soient traits sur le
pied dgalit. Ce qui justifie lexistence de sanctions en cas de tricherie et lapplication de
rgles strictes de souscription et de paiement des sinistres.
Toutes ces dispositions, parfois mal perues par le public visent la protection de la
mutualit, donc celle de chaque membre.
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Les assurances de choses qui garantissent les biens appartenant lassur (garantie
directe du patrimoine de lassur);
Les assurances de responsabilits qui garantissent les dommages que lassur peut
occasionner autrui (garantie indirecte du patrimoine de lassur).
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Ainsi, les Individuelle Accidents et la maladie sont gres en rpartition alors quelles sont
classes dans les assurances de personnes.
5- Contrat Dassurance
Cest un accord juridique conclu entre un souscripteur qui sengage payer le prix convenu et
un assureur qui accepte de couvrir un risque.
5.1- Les principaux caractres du contrat dassurance
Les principaux caractres du contrat dassurance sont :
Consensuel : il est rput conclu ds le moment o intervient laccord des
parties ;
Alatoire : si la prime est exigible au moment de la signature du contrat, le
paiement de lindemnit ne peut seffectuer que dans certaines conditions
alatoires ;
Synallagmatique : cest dire qui fait natre des obligations rciproques
(paiement de la prime pour le souscripteur et paiement de lindemnit par
lassureur en cas de ralisation du risque) ;
Bonne foi : lassureur suppose que les dclarations du souscripteur sont exactes.
Onreux : car il a un cot ;
Dadhsion : les textes des conditions et des clauses sont tablies davance par
lassureur ;
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Excution successive : la prime est paye pour une priode donne mais couvre
le risque au prorata du temps ce qui pourrait donner lieu possibilit de
ristournes.
5.2- Le cycle du contrat dassurance
a- La formation
Elle dbute par une information du client sur les garanties, franchises (somme la charge de
lassur dans un sinistre), exclusions et prix concernant le contrat dassurance sollicit.
Le client dcrit son risque sur le questionnaire de lassureur. Sur la base des donnes
consignes et en fonction de lopinion quil se fait du risque, lassureur refuse ou labore une
proposition (garanties, franchises, cots) quil soumet lapprciation au client.
Notons quaucune des propositions nengage ni lassureur ni lassur. Seule la note de
couverture (document contractuel provisoire) ou la police constatent leurs engagements
rciproques.
b- La vie du contrat
Aprs la signature du contrat, le souscripteur est tenu de payer la prime (obligation
principale de lassur/souscripteur) et de dclarer lassureur toute situation nouvelle ayant
une incidence sur la vie du contrat : changement dadresse, de profession, dusage,
aggravation ou amlioration du niveau du risque, sinistre, etc. Et ce dans les dlais prvus au
contrat.
Suivant les donnes, il peut y avoir des ristournes, une demande de prime complmentaire
ou une rsiliation du contrat.
Lassureur, en cas de sinistre, est tenu au paiement de lindemnit y relative (obligation
principale de lassureur). A lissue du paiement, il est doffice subrog dans les droits et
actions de lassur contre lventuel tiers responsable du sinistre ou son assureur et ce jusqu
concurrence de la somme verse ou mise en provision. (Pas de recours contre les enfants,
ascendants, descendants et prposs de lassur sauf dans le cas des sinistres intentionnels).
En cas de contentieux,
la comptence dattribution sera dtermine par la qualit du demandeur et la nature
du contrat. Ex : Tribunal Civil pour lassurance auto (intrts civils).
la comptence territoriale quant elle, en matire de fixation et de rglement des
sinistres, est le tribunal du domicile de lassur sauf en matire dimmeuble (lieu de
situation de limmeuble).
En ce qui concerne le dlai de la prescription (extinction dun droit ou dune obligation si
aucune partie qui a intrt ne fait de rclamation dans les dlais prvus par la loi ), pour le
code de la Confrence Interafricaine des marchs dassurance (code CIMA), il est de :
deux ans dans les relations assureur assur ;
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La CNSS : Caisse Nationale de Scurit Sociale. Cet organisme prvoit la fois des
prestations court terme et des prestations long terme, Elle octroi en outre des
allocations familiales au profit des affilis maris avec des enfants.
Le RCAR : Rgime Collectif dAssurance et de Retraite. Il a pour principal objectif
dassurer, au titre des risques vieillesse, dinvalidit et de dcs, le versement de
prestations au profit du personnel contractuel, embauchs par des organismes publics
tels que offices, collectivits locales, etc. (les fonctionnaires ne sont pas inclus dans
cette catgorie).
La CIMR : La Caisse Interprofessionnelle Marocaine de Retraite ; elle se dmarque
par un rgime mixte capitalisation / rpartition. Elle est alimente par les contributions
patronales, quil gre par rpartition. Les parts salariales sont quant elles, verses
une compagnie dassurances afin de btir le volet capitalisation. La combinaison de
ces deux ressources, permet le service dune rente viagre lge de la retraite du
salari.
d- Les organismes dassistance:
Elles ont comme principale vocation lassistance des personnes en cas de blessures,
maladies graves, dcs et des vhicules en cas de panne, de vol ou daccident. On y trouve :
-
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Lanalyse des missions par branche montre que la vie et capitalisation est domine par les
assurances ddies lpargne qui reprsentent 70% du total de la branche. Cette catgorie
dassurances a ralis un repli de 3% en 2013 par rapport lanne 2012.
Les missions de la sous-branche dcs a ralis quat elle une nette amlioration de 2,6.
Elle saccapare dornavant de 27,8% du total des missions de la branche vie contre 26,5 en
2012.
Lautomobile sempare toujours de la part du lion au niveau de la non-vie avec un taux qui
slve 47%, en progression de 5,94%. Lusage tourisme, quant lui, reprsente 56% de
lautomobile
Le ralentissement de lallure du secteur est expliqu notamment par leffet conjugu de :
Sinistralit
Les sinistres correspondent aux charges techniques dune compagnie dassurance (le mme
traitement que les charges dexploitation chez une socit industrielle). Ci-dessous leur
volution entre 2012 et 2013 en millions de Dirhams.
Sinistralit en milliard de dirham
15,2
13,6
2012
2013
Il en ressort une progression significative des charges des compagnies dassurance. Les
prestations payes sont passes de 13,6 MMDH 15,2 MMDH soit une augmentation de 11,3
%.
Selon les statistiques communiques par la fdration nationale dassurance et de
rassurance, les ratios de sinistralit sont trs disperss selon les branches. En effet, certaines
branches ont connu un taux plus lev que dautres. A titre illustratif, lassurance incendie et
risque technique figurent parmi les branche o la sinistralit est maitrisable.
Rsultat Net
Le rsultat net des compagnies dassurance en 2013 reflte parfaitement la situation du
march. Elles ne sont absolument pas labri de la tendance baissire du march financier
notamment avec la ralisation Les marges de plus en plus serres.
Source : FMSAR
En 2012, Les socits ont dgag un rsultat net de 3,1 MMDH contre 3,6 en 2011 soit une
baisse de 15% sur un an. Rapport aux fonds propres qui slvent 29,8 MMDH, le taux de
rentabilit du secteur stablit 10,4% contre 12,3% en 2011. Le rendement est ainsi en
baisse de 2 points.
La principale raison derrire cette baisse trouve son origine dans la morosit du march des
capitaux qui a impact sur le rsultat financier des compagnies. Il est judicieux de signaler
que la rentabilit technique des assurances dpend largement de la rentabilit des placements
quelles effectuent sur le march financier. Par consquence, les bilans des compagnies
abritent de plus en plus de provisions pour dprciation des actifs financiers qui psent
lourdement sur le rsultat net du secteur.
3.3-
Structure du march :
Au la fin de lexercice 2013, les primes mises par le secteur des assurances slvent
26,73 MMDH en progression de 2,7 % comparativement 2012.
27
Par compagnie, WAFA ASSURANCE conserve sa position de leader avec une part de
march de 21,5% soit MAD 5,7 Md de primes mises talonne par RMA WATANYA avec
un volume de MAD 4,8 Md (18,1% des revenus sectoriels). AXA ASSURANCES MAROC
et SAHAM ASSURANCE (ex CNIA SAADA) occupent respectivement la 3me et 4me place
avec des primes respectives de MAD 3,6 Md et de MAD 3,5 Md. SANAD/ATLANTA
arrivent, quant elles, en 5me position avec un volume daffaires conjoint de M MAD 2
900,6. Pour sa part, MCMA se positionne la 6me place (pdm de 5,4%). Enfin, ZURICH et
LA MAROCAINE VIE arrivent au 7me rang et au 8me rang avec une part de march de 4,1%
et 3,8% respectivement fin 2012.
Les parts de march par compagnie :
wafa Assurance
RMA WATANYA
Axa Assurance
SAHAM
ATLANTA
MCMA
Zurich
La marocaine vie
Autres
Source : FMSAR
3.4-
Perspectives du march :
Il faut signaler que la voie rglementaire tait, et le serait, toujours le principal moyen pour
amliorer le taux de pntration et inciter les citoyens, et les entreprises dailleurs se
protger. Dans cette optique, plusieurs projets de lois sont sur la table du lgislateur. En effet,
Deux assurances sont devenues obligatoire, elles sagissent de tous risques chantier
(TRC), et la Responsabilit civile Dcennale.
Un continent noir regorge de potentiel :
Ces dernires annes le contient africains est mis sous le radar des investisseurs trangers
qui veulent assurer une rentabilit forte de leurs capitaux. Le potentiel du continent est
tellement fort que les spcialistes y voient lavenir de lconomie mondiale.
Les operateurs dassurances marocains sont conscients de ltat embryonnaire du
dveloppement de lactivit dans les pays subsahariens et dont le potentiel est norme. Ce
march constitue une vecteur de croissance pour les compagnies qui veulent tendre la zone
gographique de leur influence et consolider leurs rsulte tout en participant lamlioration
du taux de pntration chez nos voisins africains.
SECTION III : Rglementation du secteur des assurances marocain
Le secteur des assurances a gagn un intrt particulier du pouvoir lgislatif sur la dernire
dcennie et ce nest pas le fruit du hasard. La premire raison vient de la nature de lactivit
en question qui est totalement diffrente de lindustrie ou tout autre secteur. Deuximement il
joue un rle trs important dans la stabilit de lconomie nationale et constitue un
pourvoyeur de liquidit de tout premier ordre, cette dernire est vue souvent comme un
handicap la croissance dans les temps des crises notamment avec une politique bancaire de
plus en plus rigide en terme doctroi de crdits.
Les mesures dordre lgislatif et rglementaires affrentes au secteur des assurances peuvent
tre dclines comme suit :
Les lois
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Dahir n 1-04-05 du 1er rabii I 1425 (21 avril 2004) portant promulgation de la loi n
09-03 compltant la loi n 17-99 portant code des assurances.
Dahir n 1-06-17 du 15 moharrem 1427 (14 fvrier 2006) portant promulgation de la
loi n 39-05 modifiant et compltant la loi n 17-99 portant code des assurances.
Dahir n 1-07-165 du 19 kaada 1428 (30 novembre 2007) portant promulgation de la
loi n 03-07 relative l'assurance maladie obligatoire de base pour certaines catgories
de professionnels du secteur priv et modifiant et compltant la loi n 17-99 portant
code des assurances.
Dahir n 1-08-02 du 17 joumada I 1429 (23 mai 2008) portant promulgation de la loi
n 02-08 abrogeant et remplaant l'article 339 de la loi n 17-99 portant code des
assurances.
Dahir n 1-09-59 du 6 rejeb 1430 (29 juin 2009) portant promulgation de la loi n 1209 modifiant et compltant la loi n 17-99 portant code des assurances.
Les Dcrets
Dcret n 2-03-50 du 20 rabii I 1424 (22 mai 2003) pris pour l'application du titre III
du livre Il et du titre X du livre III de la loi n 17-99 portant code des assurances.
Dcret n 2-04-355 du 19 ramadan 1425 (2 novembre 2004) pris pour l'application de
la loi n 17-99 portant code des assurances.
Dcret n2-06-508 du 14hija1428 (25 dcembre 2007) modifiant et compltant le
dcret n 2-04-355 du 19 ramadan 1425 (2 novembre 2004) pris pour l'application de
la loi n 17-99 portant code des assurances.
Dcret n 2-08-457 du 3 joumada II 1430 (28 mai 2009) modifiant le dcret n 2-04355 du 19 ramadan 1425 (2 novembre 2004) pris pour lapplication de la loi n 17-99
portant code des assurances.
Les Arrts
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En ce qui concerne laspect comptable, le secteur est dot de ses propres rgles comptables
regroupes dans le plan comptable des assurances publi en 1997. On y revient en dtails plus
loin dans ce mmoire.
1- Code des assurances
Les professionnels voient dans le code dassurance adopt en 2002 le bout du tunnel dune
reforme qui a train une quinzaine dannes qui constitue, indniablement le plus grand
chantier du dbut du nouveau millnaire.
Tant souhait, ce code vient pour instaurer un cadre lgislatif digne au ce secteur qui a t
longtemps rgit par des textes pars dont la majorit crasante remonte la priode du
protectorat et qui on reproche linadquation avec la ralit socioconomique du secteur.
Sans vouloir nous livrer une tude minutieuse et dtaille de son contenu, il nous avre
judicieux de citer les grands titres constitutifs de ce code :
Livre I : Le contrat d'assurance , Il importe de rappeler que l'arrt viziriel du 28 novembre
1934, qui avait repris la loi franaise du 9 juillet 1930, constitue toujours une base valable
rgissant les rapports entre assureurs et assurs. La majorit des dispositions lgales de ce
texte fondamental ont t reprises par le nouveau code. Nanmoins, l'volution des besoins en
matire d'assurance a impliqu l'introduction de rgles appropries certaines oprations
nouvelles.
Livre II: Les assurances obligatoires Il s'agit pour l'essentiel dans ce livre, d'une
harmonisation des textes existants et du regroupement de leurs dispositions respectives.
Livre III: Entreprises d'assurances et de rassurances . Il convient de souligner au pralable,
que contrairement aux autres secteurs d'activit, o la forme, la constitution et l'administration
de l'entreprise sont rgies par le droit commun et les rgles statuaires, les dispositions
introduites dans la nouvelle loi limitent la forme juridique des entreprises d'assurances et de
rassurances la socit anonyme et aux socits d'assurances mutuelles et leurs unions (art.
168).
Livre IV: La prsentation des oprations d'assurances. Le code tout en reprenant un bon
nombre des dispositions du Dahir du 9 octobre 1977 qui rgissaient, jusque-l, la prsentation
31
Le poste 16 est, dans le prsent plan, affect aux provisions techniques, c'est--dire aux
charges prvisibles qui concernent l'excution des contrats passs entre la socit et ses
assurs, ainsi que les provisions complmentaires exiges par la rglementation des
assurances. Il concerne aussi les provisions pour acceptations en rassurance.
Lactif immobilis dune entreprise dassurance est constitu dune part des immobilisations
dexploitation qui sont celles affectes lactivit professionnelle ou constituant lactif libre
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Aprs la dcharge de la compagnie dune fraction du risque une autre compagnie appele
cessionnaire, cette dernire dpose une garantie chez la cdante. Ce poste abrite lensemble
des gages retenus par la socit
Les comptes 4201 4204 sont crdits, lors de la constitution des dpts en espces, par le
dbit du compte 3411 "Comptes avec les cessionnaires". En cas de dpt des Valeurs
mobilires, les montants sont inscrits au niveau des comptes spciaux.
Cette rubrique comprend toutes les charges affrentes aux engagements, aussi bien directs
ou accepts, ralises au cours de lexercice. Les frais relatifs aux dossiers sont aussi
rattacher cette rubrique sous la condition quils soient individualiss par dossier.
Cette rubrique est ventile par branche dassurance (vie ou non vie). Cette rpartition est
dicte par lobligation des compagnies dassurances prsenter un compte de produits et de
charges vie, un autre non vie et galement un troisime consolid.
3- Cadre fiscal
3.1- Taxe sur les contrats dassurance
a- Assiette :
La taxe sur les assurances sapplique aux contrats dassurance passs par les entreprises
dassurance au Maroc, ainsi que tous actes ayant exclusivement pour objet la formation, la
modification ou rsiliation amiable desdits contrats, sont soumis, lexclusion des droits de
33
timbre, denregistrement et de la taxe sur la valeur ajoute. 3Elle est tablie sur le montant des
primes, surprimes ou cotisations.
Elle est acquitte par les entreprises dassurance, par les intermdiaires dassurance, et par
les assurs.
Le versement de la taxe due au titre dun mois est effectu avant lexpiration du mois
suivant, la caisse du receveur de ladministration fiscale.
b- Principales exonrations :
Sont exonrs de la taxe sur les assurances, les contrats dassurance maroc portant sur :
Les accidents de travail et maladies professionnelles ;
Les assurances mutuelles agricoles ;
La garantie des risques de guerre ;
Les versements faits auprs de la caisse marocaine de retraite (CIMR) ;
Lassurance-vie.
Il est signaler que les oprations se rapportant aux contrats dassurance-vie ou de rentes
viagres souscrites par des personnes nayant au Maroc ni domicile ni rsidence habituelle et
sur tous autres contrats, sont hors champs dapplication de la TCA dans la mesure o le risque
se trouve situ ltranger ou se rapporte un tablissement qui y est situ.
c- Taux applicables :
Les taux de la taxe sur les assurances Maroc sont de 3,45 %, 6,90 % ou 13,80 % selon la
catgorie de police dassurance.
Les oprations dassurance au Maroc qui sont soumises la taxe de
3,45% sont :
les oprations ayant pour objet le versement dun capital en cas de mariage ou de
naissance denfant,
les oprations dappel lpargne en vue de la capitalisation et comportant, en
change de versements uniques ou priodiques directs ou indirects, des
engagements dtermins,
les oprations ayant pour objet lacquisition dimmeubles au moyen de la
constitution de rentes viagres,
les oprations tontinires.
Les oprations dassurance qui sont soumises la taxe de 6,90% sont :
les oprations dassurance maritimes et de transport maritime.
Les oprations dassurance qui sont soumises la taxe de 13,80% sont :
Conformment aux dispositions des articles 199 204 de la loi n 30-89 relative la fiscalit des collectivits
locales et de leurs groupements, promulgue par le dahir n 1-89-187 du 21 rebia II 1410
(21 novembre 1989),
34
les oprations dassurance Maroc contre les risques du crdit, contre les risques
de responsabilit civile soumises aux mmes rgles techniques, contre les
risques de toute nature rsultant de lemploi de tous vhicules autres que les
aronefs, contre les risques daccidents, et contre les risques dinvalidit et de
maladie.
les oprations dassurance daviation et dassistance;
les oprations dassurance Maroc contre lincendie et les explosions ;
les oprations dassurance Maroc contre les dgts causs par la grle et contre
les risques de la mortalit du btail.
les oprations de rassurance au Maroc sont dispenses de la taxe sur les contrats
dassurances au Maroc lorsque cette dernire est acquitte par lassureur
primitif.
d- Allocation de la TCA :
Le produit de la taxe sur les contrats dassurance au Maroc est affect raison de :
13 % au profit du fonds de dveloppement des collectivits locales et leurs
groupements ;
87 % rpartis de manire gale entre le budget de ltat et le fonds de solidarit
des assurances Maroc.
3.2- La taxe sur les socits :
Les compagnies dassurance sont assujetties aux mmes dispositions lgales gnrales que les
autres secteurs hormis le taux dimposition fix 37%.
3.3- Taxe sur la valeur ajoute
Les oprations dassurance ralises par les compagnies dassurance et courtiers sont
exonres de la taxe sur la valeur ajoute sans droits de dduction.
35
36
Ici on fait rfrence aux actifs qui incorporent un risque trs faible. Les titres mis et garantis
par lEtat viennent incontestablement la tte des instruments financiers qui stimulent le plus
de confiance.
37
b-
Ils sagissent principalement des actifs dont la solvabilit des metteurs nest pas grantie sur
le moyen ou long terme. Les obligations bancaires en font dsormais partie suite la crise des
Subprimes de 2008 et dont les directives Ble II viennent de traiter. Voir Annexe 5
1.2- Les placements non admis
Il sagit des autres placements figurant dans la classe 2 et dont lentreprise na pas dcider
dintgrer pour une raison quelconque ou ceux qui ne rpondent pas la rglementation en
vigueur. On cite titre indicatif, le mobilier de bureau
2- Principe de Congruence :
Il impose aux compagnies dassurances de tenir leurs placements la mme devise que celle
des provisions techniques (engagements pris envers les assurs) objets de la couverture et ce
pour viter les effets souvent nuisible lquilibre financier des compagnies notamment si on
prend en compte le montant important des placements. 7
Cette restriction explique largement que les compagnies aient t relativement prserves
des consquences de la crise financire amricaine puis internationale. Ce principe est dune
utilit inestimable.
3- Principe de cantonnement :
Larticle 22 de larrt du 10 juin 1996 rend obligatoire laffectation par risque des actifs en
reprsentation. En revanche le lgislateur reste muet sur la dfinition exacte des actifs
cantons.
Un actif est dit canton lorsquil est gr dune manire distincte des fonds propres de la
socit voire des autres contrats et actifs.8 Le cantonnement peut aller jusqu traiter
sparment les actifs admis en reprsentation des diffrents tarifs dun mme contrat.
Cette modalit de gestion sert :
Cantonnement rglementaire :
Larticle ci-dessus rend obligatoire la rpartition suivante des actifs admis en reprsentation :
7
8
Ci-dessous un extrait de la balance gnrale dune socit dassurance sur lequel javais
loccasion de traiter et qui mettre en vidence cette distinction :
Compte
2621510000
2621528000
2621810000
2622311000
2622312000
2622321100
2622321200
2622328100
2622328200
2622521000
2622521200
2622523200
2624100000
2624280000
2624282000
2631000000
2631200000
2632100000
2632200000
2632300000
2633000000
2636000000
2651280000
2653100000
2653200000
2653300000
2653700000
2658100000
2658210000
2658270000
2658280000
Libell
Obligations garanties par l'Etat R.M vie
Obligation garanties par l'etat RT. AOA
Autres titres cots resrve mathmatique Vie
Bons de tresor rserves mathmatiques VIE
Bons de tresor rserves mathmatiques VIE-surcote
Bons de tresor rserves mathmatiques GSR
Bons de tresor rserves mathmatiques GSR-surcote
Bons de tresor rserves techniques - AOA
Bons de tresor rserves techniques - AOA - surcote
Obligation garanties par l'etat RM VIE
Obligation garanties par l'etat RM VIE surcote
Obligation garanties par l'etat RT - AOA
Titres de crances ngociables VIE
Titres de crances ngociables AOA
Titres de crances ngociables AOA SURCOTE
Titres de participation
Titres de participation Cot
Actions cotes - Banks, Ins. & other - 3rd
Actions cotes - Industrial & Miscellaneous
Actions cotes - Public Utilities - 3rd
Actions non cotes
Parts des fonds de placem collectifs en titrisat
Dpts terme AOA
Actions et parts OPCVM montaires VIE
Actions et parts OPCVM montaires AOA
Actions et parts OPCVM montaires GSR
Actions et parts OPCVM montaires Acceptations
Autres dpts vie
Autres dpts GSR AT
Autres dpts ACCEPTATIONS
Autres dpts A O A
Montant 2013
61 000,00
102 000,00
0,00
361 787 378,32
25 721 561,40
67 594 588,56
3 860 818,83
1 058 002 424,69
22 512 156,39
78 960 000,00
4 130 894,42
8 200 000,00
6 200 000,00
473 888 215,72
57 225,30
10 293 857,44
30 388 019,00
124 254 248,45
356 102 596,82
51 313 402,03
1 289 676,00
0,00
50 000 000,00
0,00
1 309 695,36
4 911 357,60
2 256 698,70
336 970,87
290 869,88
143 298,55
1 188 291,52
4- Aspect comptable :
Selon le PCA, la rubrique 26 est rserve aux placements destins couvrir les provisions
techniques. Larborescence de cette rubrique est prsente comme suit :
261 Placements immobiliers
2611 Terrains
2612 Constructions
2613 Parts et actions de socits immobilires
39
Nentrent pas dans la catgorie de valeurs mobilires amortissables les valeurs suivantes
car leurs revenus ne peuvent tre considr comme tant fixes :
Les obligations indexes : ce sont les obligations dont le revenu et/ou le capital sont
partiellement ou entirement indexs sur une valeur de rfrence. A notre
connaissance, ce type dobligations nexiste pas au Maroc,
Les parts dOPCVM,
Les obligations participantes.
6- Evaluation des placements :
Lvaluation des placements admis en reprsentation des provisions techniques est dicte
par les dispositions de larrt du Ministre des Finances 1548-05 du 04 aout 2005. Cet arrt
distingue les valeurs mobilires revenu fixe, les autres valeurs mobilires, les immeubles et
parts ou actions des socits immobilires, les prts et les placements reprsentant les
provisions techniques des contrats capital variable.
6.1. Les valeurs mobilires revenu fixe
Relvent des valeurs mobilires revenu fixe : les valeurs de lEtat, les valeurs jouissant de
la garantie de lEtat, les obligations mises par les banques, les certificats de dpot, les bons
de socits de financement, les obligations cotes la bourse des valeurs, les obligations
mises par les fonds de placement collectifs en titrisation et les autres obligations.
Conformment aux dispositions de larticle 38 de larrt du Ministre des Finances 1548-05
du 4 Aot 2005, ces actifs sont inscrits en comptabilit leur prix dachat hors intrt couru.
Dans le cas o le prix dachat est inferieur la valeur de remboursement du titre, la diffrence
est porte en produits tale sur la dure de vie rsiduelle des titres. Dans le cas contraire, la
diffrence est amortie sur la dure de vie rsiduelle des titres.
La moins value latente ressortant de la diffrence entre la valeur comptable, diminue des
amortissements ou majore des produits sus mentionns et la valeur de ralisation des titres ne
fait pas lobjet dune provision sauf dans le cas dun risque de dfaillance du dbiteur.
41
42
Conclusion :
Pour conclure, on peut dire maintenant que lactivit des assurances remonte des
poques trs recules que nos anctre lont pratiqu mais avec des notions et clauses
diffrentes de ce que lon voit aujourdhui. En effet, le principe tait toujours le mme, il
sagit de la couverture contre les risques et les alas de la vie.
Le secteur des assurances au Maroc a quant lui beaucoup avanc sur les dernires
dcennies. Il est devenu, grce une politique rigoureuse, un secteur moderne et bien
structur. Par ailleurs, on est quau dbut du chemin et il reste encore tout un chemin
faire pour quil remplisse ses fonctions comme on le veut.
On a pu galement remarqu, tout au long du troisime chapitre, limportance des
placements dans lactivit des assurances. En effet, la gestion des placements occupe une
priorit de tout premier plan dans le management des compagnies des assurances pour de
maintes raisons. Dabord, les placements garantissent les remboursements des assurs et
ils contribuent largement au rsultat de la compagnie via les produits financiers quils
produisent.
De l, lauditeur doit sans doute leur accorder un attention particulire. La dmarche
daudit de placements sera le sujet de notre deuxime partie.
43
PARTIE II:
Dmarche dAudit des Placements dans une
compagnie dassurance
44
Introduction :
La gestion des placements est considre comme tant lune des deux tches les plus
sensibles dans lactivit dune compagnie dassurance avec les provisions techniques bien
videment. En effet, sa survie dpend troitement de la rentabilit de ces actifs.
Par consquent, les dirigeants doivent vieillir ce que les placements soient placs au
meilleur endroit et aux meilleures conditions en termes de retour sur investissement. La
scurit des actifs est donc une notion capitale dans le domaine des assurances.
Dans plusieurs cas de faillite des assureurs, la mauvaise gestion des placements en tait la
cause principale. Dailleurs, lhistoire de lassureur japonais Nissan Mutuel Life avec ses 1,2
million dassurs et 17 milliards dactifs en tmoigne.
Vue le poids de cette section dans le patrimoine de la compagnie dassurance, les rgles
rglementaires et comptables qui la rgissent sont aussi varies que multiples. Elles visent
principalement garantir lquilibre financier de la socit et assurer sa solvabilit long terme
afin de pouvoir honorer ses engagements vis--vis ses assurs qui, dailleurs reviennent en
dernier lieu les actifs en question.
La mission de lauditeur se rsume essentiellement dans la vrification du respect de la
rglementation en vigueur. Ceci passe par :
potentiels de la compagnie.
45
46
Risque inhrent :
Il est dfini comme le risque quil ait des erreurs compte non tenu du dispositif de contrle
interne mis en uvre par lentreprise. Il sagit de runir un ensemble dinformations touchant
lactivit de lentreprise, les spcificits du secteur dans lequel elle opre (comptables,
fiscales, sociales) dans loptique dapprcier les risques inhrents lactivit de lentreprise
et la qualit de lenvironnement de contrle.
Lauditeur dispose des outils suivants :
La structure de lorganisation
Les volumes de transactions sont faibles et les tests de validation sont faciles
effectuer,
Les systmes comptables sont trs simples,
Les contrles relatifs l'exploitation informatique et la scurit des
programmes sont insuffisants.
3- Dtermination de la stratgie daudit
Cette tape a pour but dapporter les lments de rponse aux risques identifis lors de la
phase prcdente et les documenter.
Au terme de cette phase, lauditeur devrait dterminera ltendu des ces travaux de
validation en prcisant la stratgie adopter. Le choix de cette dernire va dpendre des
conclusions de lapprciation de contrle interne. Elle peut tre :
Stratgie A : Une revue analytique
Stratgie B : un mixte danalytique et de substantif
Stratgie C : une stratgie purement substantive9
4-
Validation de la pr-clture
Cette tape consiste se mettre table avec la direction de lentreprise afin de sassurer
que les points soulevs prcdemment sont bien fiables et que les travaux effectus ont permis
didentifier tous les enjeux touchant les tats de synthse.
Lavantage de cette approche est dtablir une base de rflexion commune avec la direction
afin danticiper voire viter des divergences potentielles lors de la finalisation des travaux.
Ceci permet de drouler sa dmarche en respectant les budgets allous la mission.
5-
L'objet de cette phase est de couvrir le risque d'audit rsiduel. La nature, l'tendue et la
programmation de ces travaux dpendent du choix stratgique opr lors de l'tape de
dtermination de la stratgie et du rsultat des contrles portant sur la fiabilit des
systmes. Ces travaux comprennent:
Substantive : une stratgie sappuyant sur le contrle dtaill et pointu des comptes.
48
49
dactuariat, qui est dailleurs une comptence rare au Maroc, jouent un rle de premier rang
en ce qui concerne la gestion des placements et lestimation des provisions. Ils sagissent de
deux aspects auxquels lauditeur doit prter attention.
2- Risque lis aux spcificits des placements
La rubrique des placements prsente un certain nombre de risques quon dcline comme
suit titre indicatif bien entendu.
a- Risque de linexactitude du suivi :
Ce risque concerne lassertion de lexhaustivit des lments du portefeuille. Le suivi des
placements extracomptable que tient le client peut ne pas afficher toutes les oprations de
cession ou/et dacquisition qui ont eu lieu au cours de lexercice et ce cause dun oubli ou
dun incident informatique. Cette erreur aura forcement des impacts sur compte bilanciel et
aussi sur les produits et les charges affrents aux actifs non saisis. De l, lauditeur doit faire
attention cet aspect tant donn son importance sur les tats synthse.
Cet aspect doit tre couvert lors de lintervention du contrle interne, en slectionnant un
chantillon autant plus grand si la procdure est biaise.
b- Risque de la prsence des oprations fantmes :
Au cours du mme exercice, on peut assister un nombre dopration trs important sur les
placements. Dans la foule et pour diverses raisons, il se peut que des mouvements non rels
soient enregistrs. Lauditeur doit analyser la frquence de ces oprations et investiguer les
motifs si celle-ci prsente le moindre soupon.
c- Risque de sous-valuation ou survaluation du portefeuille.
La compagnie dassurance est amene valoriser son portefeuille la fin de chaque
exercice afin de dceler sa valeur de ralisation laquelle les titres pourraient tre vendus
pour faire face ces engagements envers les assurs le cas chant. En effet, les titres
constitutifs du portefeuille doivent tre cessibles tout moment. La valeur liquidative des
titres permet de constituer les provisions ncessaires en cas de perte de valeur.
Il est signaler que les mthodes dvaluation sont prvues par dcrets ministriels
do la ncessit de sy aligner.
d- Risque de provisionnement des moins-values :
Les provisions pour dprciation sont destines couvrir le risque de ralisation dune
moins value au moment de la vente des titres.
La validation des provisions pour dprciation des placements est un aspect la fois
sensible et difficile dans la mesure o il biaise limage fidle de la socit. La multitude de
variables prendre en compte rend lapprciation de ces provisions une tache trs
difficile. En gnral, lauditeur fait appel un actuaire afin quil puisse se prononcer sur la
suffisance des provisions constitues.
51
e- Risque de cut-off
Souvent les lments constitutifs du portefeuille de la compagnie stalent sur plusieurs
annes do la ncessit de rattacher chaque exercice les produits ou les charges qui le
concernent. Lauditeur doit prter attention au fait gnrateur de chaque opration au niveau
du test de Cut-off.
f- Risque de sous couverture des provisions techniques
Les placements ont pour but la couverture des provisions techniques, en dautres
termes, ils garantissent le paiement des sinistres en cas de ralisation. Une sous couverture
des ces sinistres potentielles peut engendrer des consquences dsastreuses. En cas de
dfaillance de cette quation on peut plus parler dassurance.
g- Risque de non-conformit la rglementation en matire de dispersion
des actifs
Plus haut dans ce mmoire, on a voqu le principe de cantonnement qui consiste affecter
chaque catgorie de risque un placement distinct, et on a prcis que la loi est trs
regardante la faon par laquelle les placements sont disperss en instaurant des limites de
reprsentation. En effet, lauditeur doit sassurer que ses regles sont bel et bien respectes.
52
analytiques
L'environnement de contrle tabli par les dirigeants, constitue le fondement de tous les
autres lments de contrle dans l'organisation travers l'exigence d'intgrit, d'thique et de
comptence. Il dtermine le niveau de sensibilisation du personnel l'exercice des contrles.
Il convient d'apprcier la culture de la compagnie en matire de contrle, et d'organisation
gnrale du systme de contrle (ou de son absence) mis en place par la direction (audit
interne, inspection, surveillance du portefeuille, contrle de gestion, systmes de contrles
bloquants, ...).
La complexit de l'activit de l'assurance ncessite de s'appuyer sur des systmes de
dlgations de pouvoirs. Ces dlgations doivent tre clairement dfinies, et un contrle de
l'exercice de ces dlgations doit tre mis en place. En outre, elles doivent intgrer les
limitations ou les rgles de gestion rsultant de choix stratgiques de la direction. Ces choix
peuvent laisser une part plus ou moins grande l'apprciation des risques pris, tant sur le plan
technique que sur le plan financier.
Chaque lment qui fait partie de l'environnement de contrle, doit donner lieu une
valuation par l'auditeur, pralablement une conclusion d'un environnement favorable. Il est
vident que c'est un travail d'apprciation subjective qui fait appel l'exprience
professionnelle de l'auditeur, son bon sens et son sens critique. Lauditeur se doit alors de
se poser plusieurs questions concernant les principales composantes de l'environnement de
contrle : intgrit et thique, comptence, conseil dadministration, philosophie et style de
management des dirigeants, structure de la compagnie, dlgation de pouvoir et domaines de
responsabilit.
53
Par ailleurs, lauditeur doit mener bien les procdures analytiques prliminaires. Elles
consistent essentiellement en des revues analytiques globales qui visent identifier les
principaux changements significatifs, et orienter l'audit vers les zones de risques
importantes. Elles diffrent des revues analytiques qui sont dployes au niveau de l'examen
des comptes en tant que technique de validation.
Ces revues prliminaires sont ncessaires pour :
54
55
des tats permettant de dtecter toute situation anormale pouvant rvler une insuffisante des
procdures de contrle ou lister les drogations enregistres.
SECTION II : les dispositions de contrle interne relatives aux placements mises en
place par la socit ALPHA.
Grace aux entretiens quon a conduits avec le personnel dALPHA et les questionnaires
administrs, on a pu constater lexistence des procdures suivantes :
Stratgie dinvestissement et dispositif des limites :
- Runion rgulire, en gnral 4 fois par an, de lALMIC 10 dont lobjet est la discussion des
objectifs, des ralisations, lautorisation des dpassements, la modification des limites.
Chaque runion est matrialise par un PV. LALMIC est compos de :
Risk manager
Investment manager du groupe
Chief Investments Officer (CIO) (ce poste est occup par la DAF)
-Les transactions portant sur les placements immobiliers doivent tre obligatoirement
discutes au niveau de ce comit. Par la suite, laccord du groupe simpose pour la validation
de la transaction en question.
- Le dnouement des transactions immobilires est effectu par les personnes habilites sur la
base des actes de dlgation de pouvoirs valids par le PDG (Acte de dlgation de pouvoirs
class au niveau du DP).
- Il est noter ALPHA dispose dun systme de limite rcapitul dans un document ZRP
(ALPHA Risk Policy). Ce document fixe les orientations pour toutes les activits. Toute
drogation aux orientations du ZRP doit tre justifie. Un contrle posteriori est effectu par
lobligation du respect des pouvoirs bancaires (Voir Section Pouvoirs bancaires dans le
prsent descriptif).
Risque : Validit
Rponse :
10
Il existe un comit ALMIC qui se runit 4 fois par an et fixe la stratgie des
placements. Par ailleurs, les orientations gnrales de toutes les activits sont fixes
dans le ZRP.
57
- Envoi par le responsable placement au sige de la ALPHA en suisse, par mail ou par fax, au
fur et mesure des oprations, de lensemble des transactions ralises.
- Saisie par le sige de toutes les informations relatives aux oprations ralises sur le logiciel
FSCM (module de SAP) sur la base du relev des transactions et des avis bancaires.
- Intgration par le responsable au niveau de la Suisse des critures pralablement saisies pour
comptabilisation sur SAP.
Rapprochement et contrle :
- Vrification par le responsable comptabilit et trsorerie du respect :
Comment sassure-t-on que toutes les transactions ont t valides avant dnouement ?
Rponse :
Toutes les transactions (achats ou ventes) doivent tre signes conjointement par la
DAF et le responsable placements.
Risque : Exhaustivit
Rponse :
- Toutes les transactions (achats ou ventes) valides sont envoyes par mail ou par fax au
sige de la ALPHA en Suisse pour saisie sur un logiciel de placement qui permet de
comptabiliser directement. Le responsable comptabilit rapproche mensuellement les soldes
de la BG avec le fichier extra-comptable des placements.
Travaux dinventaire :
- Les dcotes, surcotes et ICNE sont calculs automatiquement par le systme au niveau de la
Suisse.
- Les provisions sur actions et parts sociales sont calcules au niveau de la ALPHA, comme
suit :
58
Pour les actions cotes : Le responsable comptabilit utilise les cours moyens
envoys par lAAPS. Tout cart la baisse suprieur 25% est constat comme
provision.
Pour les actions non cotes : Le responsable placement dtermine la provision par
diffrence entre la situation nette calcule sur la base des derniers tats de synthse
reus et la valeur dorigine du social.
- Le calcul des provisions sur actions et parts sociales est comptabilis travers le journal des
OD par le responsable comptabilit.
- Toutes les critures du journal des OD doivent tre vrifies et signes par le responsable
comptabilit avant comptabilisation de ces oprations.
- Le responsable comptabilit rapproche lensemble de ces calculs avec le fichier extra
comptable. Les carts ventuels sont investigus.
- Le rapprochement entre le relev titre du dpositaire et la comptabilisation est effectu par le
groupe.
Risque : Validit
Rponse :
59
Lobjectif de ce test est de sassurer de la cohrence du solde figurant sur la balance gnrale
en reconstituant ce solde travers le solde 2012 et les mouvements (cessions, acquisitions)
raliss en 2013.
Pour chaque type de placement, on effectue les travaux suivants :
60
c- Test de ralit :
Ce test a pour objectif de sassurer de lexistence relle des titres comptabiliss dans le
portefeuille de laudite.
Pour ce faire, on a circularis les dpositaires qui gardent les titres de la compagnie ALPHA
en leur demandant de nous communiquer les attestations ou figure lensemble des titres dont
la compagnie est propritaire avec leur nombre et leur valeur.
Si le dpositaire ne donne pas suite notre demande, on assigne laudite de demander ellemme ces attestations auprs de lui. En cas de non rception lauditeur doit remonter ce point
dans son rapport.
Une fois lattestation est reue, on doit procder aux travaux suivants :
ISN
ALUMINIUM DU MAROC
Quantit
Valeur d'entre
Quantit
attestation
Ecart
X-Ref
Conclusion
10 106
13 659 893
10 106
Satisfaisant
MANAGEM
3 635
5 575 987
3 635
Satisfaisant
WAFA ASSURANCE
6 351
20 392
6 351
Satisfaisant
92 725
9 272 536
92 725
Satisfaisant
1 447 620
1 447 620
Satisfaisant
18 599
15 368 530
18 599
Satisfaisant
7 451
5 755 065
7 451
Satisfaisant
CIH
39 844
9 646 516
39 844
Satisfaisant
DISWAY
12 632
2 200 850
12 632
Satisfaisant
1 511
539 427
1 511
Satisfaisant
187
187 000
2 000
1 000 000
2 000
Satisfaisant
CAT
ITISSALAT AL-MAGHRIB
LAFARGE CIMENTS
SONASID
STROC INDUSTRIE
MAROCLEAR
St. des Autoroutes du
Maroc
0 187
Satisfaisant
BDT
MA0002012351
324
32 400 000
324
Satisfaisant
BDT
MA0002006684
500
50 000 000
500
Satisfaisant
Oblig.
MA0000091027
780
78 000 000
780
Satisfaisant
Oblig.
MA0000090557
18
960 000
18
Satisfaisant
CD
MA0001509928
30
3 000 000
30
Satisfaisant
SICAV SG VALEURS
264003
1 309 695
Satisfaisant
SICAV SG VALEURS
79456
86
14 033 395
86
Satisfaisant
SICAV SG VALEURS
79426
30
4 911 358
30
Satisfaisant
SICAV SG VALEURS
264017
15
2 256 699
15
Satisfaisant
En cas de non-conformit entre ce qui est comptabilis et les renseignements des attestations,
il faut localiser la source de la non-convenance et ensuite clamer une correction.
61
1 465
9 000
0,2
Risk - Not Relying on
controls
Une fois la taille de lchantillon dfinie, on procde la slection des montant les plus
important comme on lavait dit, et ce dans lobjectif davoir un scope maximal.
Il est rappeler que lauditeur est responsable de moyen et non pas de rsultat. Cela veut
dire quil nest en aucun cas responsable de dtecter toutes les anomalies tant quil a droul
toutes les diligences ncessaires ce but.
Pour chaque opration slectionne, il faut demander les avis dopr et vrifier les lments
suivants :
La ralit : sassurer que lavis dopr relatif telle oprations existe rellement.
62
Lexactitude : vrifier que les mouvements sont comptabiliss pour le montant qui
figure sur lavis dopr.
La prsentation : sassurer de la bonne comptabilisation des mouvements (Date,
Nature du titre, quantit)
Date
d'opration
banque
Quantit
Cours de
cession
Montant brut
Conclusion
AWB
29/08/2013
41 000,00
320,00
13 120
Satisfaisant
EQDOM
17/01/2013
4 000,00
1 876,00
7 504
Satisfaisant
SBM
22/01/2013
2 358,00
2 200,00
5 188
Satisfaisant
AWB
24/05/2013
15 870,00
320,00
5 078
Satisfaisant
MANAGEM
25/06/2013
2 700,00
1 370,00
3 699
Satisfaisant
AWB
22/05/2013
10 000,00
330,00
3 300
Satisfaisant
HOLCIM
31/12/2013
2 000,00
1 604,00
3 208
Satisfaisant
SMI
18/04/2013
700,00
3 800,00
2 660
Satisfaisant
SMI
18/04/2013
600,00
3 800,00
2 280
Satisfaisant
ADDOHA
27/05/2013
45 000,00
50,00
2 250
Satisfaisant
LAFARGE CIMENTS
02/12/2013
1 500,00
1 470,00
2 205
Satisfaisant
HOLCIM
28/06/2013
1 000,00
1 799,00
1 799
Satisfaisant
CENTRALE LAITIERE
29/04/2013
1 151,00
1 500,00
1 727
Satisfaisant
AWB
22/05/2013
5 000,00
330,00
1 650
Satisfaisant
LAFARGE CIMENTS
19/11/2013
1 000,00
1 385,00
1 385
Satisfaisant
HOLCIM
06/02/2013
891,00
1 506,00
1 342
Satisfaisant
CENTRALE LAITIERE
29/04/2013
849,00
1 500,00
1 274
Satisfaisant
AWB
22/05/2013
3 738,00
330,00
1 234
Satisfaisant
SMI
18/04/2013
310,00
3 800,00
1 178
Satisfaisant
ADDOHA
28/05/2013
22 388,00
50,00
1 119
Satisfaisant
Il est toujours prfrable lauditeur de conserver une copie de quelques avis quil reoit pour
documenter ces travaux.
b- Validation des remboursements
Ce test vise la validation de la valeur des obligations et des titres de crance ngociable
inscrits au niveau du bilan. En effet, ils sont amortissables sur leur dure de vie qui court de la
date dacquisition jusqu lchance de paiement intgral de la valeur acquise.
La valeur de clture est gale la valeur douverture diminue des remboursements de
lexercice et augmente des frais dacquisition.
11
63
X
REF11
A101-1
A101-4
AMT
ALPH
A
AMT
2013
DTT
Emetteur
Taux
chance
Jce
AWB
4,30%
28/02/2014
28/02/2012
INF
40 000 000
AWB
TYPE
BILAN
2013
ALPHA
BILAN
2013 DTT
ECART
40 000 000
40 000 000
ECART
4,30%
21/10/2014
21/10/2009
INF
33 000 000
33 000 000
33 000 000
BMCI
4,35%
09/06/2016
09/06/2011
INF
40 000 000
40 000 000
40 000 000
BMCI
4,35%
09/06/2016
09/06/2011
INF
10 000 000
10 000 000
10 000 000
CDM
4,33%
30/04/2017
30/04/2012
INF
45 000 000
45 000 000
45 000 000
CDM
4,20%
31/05/2014
31/05/2010
INF
30 000 000
30 000 000
30 000 000
CIH
8,50%
22/03/2014
22/03/1999
INF
102 000
102 000
102 000
EQDOM
4,28%
18/06/2014
18/06/2012
INF
28 500 000
28 500 000
28 500 000
Pour valider la ralit et lexactitude de ces montants, lauditeur doit demander le fichier des
placements au 31/12/2013, ensuite recalculer les montants des dcotes et surcote et enfin les
rapprocher avec la balance gnrale.
64
SURCOTE
Amort diff
4496100000 Vie
Amort diff
4496210000 gsr
Amort diff
4496280000 AOA
Amort diff
4496800000 affects
3496100000
DECOTE
LIBELLE
3496210000
3496280000
3496800000
MONTANT
DOTATION
DTT
MONTANT
DOTATION
BG
-10 903
-10 902
-1
2 172
2 172
13 201
12 068
1 132
4469
3338
1132
576
576
180
3 454
18
ECART CONCLUSION
Satisfaisant
Satisfaisant
Satisfaisant
TOTAUX
Diff/ prix de rembourse percevoir / titres
vie
Diff/ prix de rembourse percevoir / titres
gsr
Diff/ prix de rembourse percevoir / titre
Autre
Diff/ prix de remb. percevoir / titres non
affec
TOTAUX
180
3 472
0
4227
1
4210
Satisfaisant
Satisfaisant
Satisfaisant
Satisfaisant
-1 Satisfaisant
18
BMCI
DAT
BMCI
DAT
CIH
DAT
CIH
DAT
CIH
DAT
BMCI
TOTAL
Date
Solde
Solde
Remboursements Souscriptions
Echance 31.12.2012
31.12.2013
15/03/2013
30 000
30000
0
10/05/2013
0
15 000
15000
22/12/2013
20 000
0
20 000
16/04/2014
25 000
25 000
03/09/2014
20 000
20 000
15/03/2014
10 000
10 000
65 000
65 000
55 000
55 000
Solde BG
25 000
20 000
10 000
55 000
Avis de
souscription
65
Que ce soit un bon de ltat ou un titre de crance dune socit le traitement reste le
mme. Lauditeur procde dabord recalculer les revenus produits au cours de lexercice
et ensuite les cadrer avec la BG.
Revenus= Capital restant d * le taux de rmunration
Lauditeur doit faire attention au principe de rattachement des produits et des charges. En
effet, une partie des produits encaisss en 2013 concerne lexercice 2012 et une fraction des
produits qui vont tre encaisss en 2014 revient lexercice 2013. Cest ce quon appelle les
Intrts Courus et Non Echus qui viennent ajuster les recettes de lanne. Les produits de
2013 gale aux revenus encaisss en 2013 diminus des ICNE constitus en 2012 et
augments des ICNE constater en 2013.
Les ICNE feront lobjet dun test distinct plus loin de ce mmoire.
Lauditeur doit sassurer que les produits comptabiliss en 2013 concernent bien lexercice et
quils sont calculs correctement.
Revenus des bons de Trsor en DH :
ISIN
Code
Nombre
de jours
Intrt brut
DTT
80
2 273
Intrt
brut
ALPHA
2 273
02/12/2013
335
190 904
190 904
26/04/2013
26/04/2013
115
1 218 937
1 218 937
20/12/2021
20/12/2013
20/12/2013
353
38 646
38 646
27/04/2012
26/04/2013
27/04/2013
27/04/2013
365
658 760
666 080
-7 320
14/06/2004
14/06/2014
14/06/2013
15/06/2013
-1
164
152 722
153 653
-931
14/10/2002
14/10/2017
14/10/2013
14/10/2013
286
254 109
254 109
Taux
Jouissance
chance
Date de
coupon DTT
Date
coupon
ECART
22/03/1999
22/03/2014
22/03/2013
22/03/2013
02/12/2008
02/12/2013
02/12/2013
26/04/2010
26/04/2030
20/12/2006
2007146
2005884
0020679
0021263
0091027
0090557
1509639
NOMINAL
66
Ecart
0
Le test fait apparaitre deux carts coloris en jaune. Lorsquon a demand au client de nous
claircir sur la cause de ce dcalage, on nous a dit que le calcul de nombre de jours fait dfaut.
Aucune correction na eu lieu vue le caractre non significatif des carts.
Le mme tableau est prvu pour la validation des intrts produits par les TCNs.
Revenus des DATs :
Le mme principe que les obligations est suivre pour la validation des intrts issus des
DATs. Il est clair daprs le tableau quaucun remboursement de DAT na t enregistr par
la socit ALPHA en 2013. Par ailleurs, Il fait apparaitre lexistence dun dpt dont
lchance est en 2014 ce qui implique la constatation des ICNE (voir test ultrieur).
Banque
Montant
Taux
BMCI
50 000 000,00
50 000 000
4,60%
Date
coupon
Souscription Remboursement
29/04/2013
29/04/2014
Intrt
brut
ALPHA
0
29/04/2014
Total
Ecart
-
TOTAL
NOMINAL
ICNE 2013
ALPHA
Nombre
jours
ICNE 2013
DTT
31/12/2013
370 978
335
370 978
0 Satisfaisant
02/01/2013
31/12/2013
1 301 827
363
1 301 827
0 Satisfaisant
02/01/2013
31/12/2013
532 566
363
532 566
0 Satisfaisant
31/12/2013
320 959
330
320 959
0 Satisfaisant
31/12/2013
1 591 521
331
1 591 521
0 Satisfaisant
31/12/2013
265 253
331
265 253
0 Satisfaisant
31/12/2013
822 286
331
822 286
0 Satisfaisant
31/12/2013
503 014
306
503 014
0 Satisfaisant
Codes ISIN
Taux
chance
MA0002007757
4,70%
30/01/2016
8 600 000
30/01/2013
MA0002007740
5,95%
02/01/2026
22 000 000
MA0002007740
5,95%
02/01/2026
9 000 000
MA0002005546
MA0002006957
MA0002006957
MA0002006957
MA0002007518
7,10%
5,85%
5,85%
5,85%
6,00%
04/02/2017
03/02/2019
03/02/2019
03/02/2019
28/02/2025
5 000 000
30 000 000
5 000 000
15 500 000
10 000 000
Anniversaire
04/02/2013
03/02/2013
03/02/2013
03/02/2013
28/02/2013
Clture
ECART
Conclusion
MA0002007518
6,00%
28/02/2025
5 000 000
28/02/2013
31/12/2013
251 507
306
251 507
0 Satisfaisant
MA0002007518
6,00%
28/02/2025
10 000 000
28/02/2013
31/12/2013
503 014
306
503 014
0 Satisfaisant
MA0002007518
6,00%
28/02/2025
22 400 000
28/02/2013
31/12/2013
1 126 751
306
1 126 751
0 Satisfaisant
303
275 688
0 Satisfaisant
MA0002009878
4,10%
03/03/2020
8 100 000
03/03/2013
31/12/2013
275 688
MA0002012351
4,25%
14/09/2015
17 600 000
18/03/2013
31/12/2013
590 203
288
590 203
0 Satisfaisant
MA0000020679
8,50%
22/03/2014
61 000
22/03/2013
31/12/2013
4 034
284
4 034
0 Satisfaisant
MA0002003350
6,25%
20/03/2015
10 000 000
20/03/2013
31/12/2013
489 726
286
489 726
0 Satisfaisant
67
Libell
Montant
DTT
15 403
ECART
15 402
Observ
ation
Conclusion
Satisfaisant
2 890
45 603
Montant
BILAN
1 578
-1 422
59 584
Satisfaisant
41 188
-53
0
0
61 058
Satisfaisant
-1 422
- 1 474
NS
On remarque que le test affiche un cart de 1 474 KDH quon a jug non significatif.
Souvent les lments suivant sont susceptibles de crer des carts normes si on ne se
renseigne pas suffisamment :
Le dure : chacun sa manire de calcul, des fois on calcul par semestre ou trimestre ou
mme par jour. Une diffrance de calcul de la dure combine au montant significatif des
placements peut conduire des carts faramineux entre le calcul de lauditeur et le client.
Pour viter ce problme, lauditeur, avant de se lancer de son calcul, doit fiabiliser les
formules utilises par le client et sassurer de leur bien fonde.
c. Les dividendes :
Les dividendes sont les produits des participations dans dautres entits. Cest lassemble
gnrale qui dcide de distribuer ou non des dividendes ainsi que la valeur distribuer le cas
chant.
Afin de sassurer de lexactitude et lexistence des dividendes, lauditeur doit procder
comme suit :
68
Montant
Brut
1 326 531
9 816 327
10 984
505
5 546 917
03/07/2013 ATTIJARI
263 218
22/07/2013 PROMOPHARM
10 673
23/05/2013 LAFARGE
ALUMINIUM DU
08/07/2013 MAROC
18 494
10 356
Dtae
Valeur
Entit
03/06/2013 IAM
CIE MINIERE DE
27/05/2013 TOUISSIT
ECARTS
Conclusion
03/06/2013
Satisfaisant
505
27/05/2013
Satisfaisant
2 368 959
03/07/2013
Satisfaisant
130
1 387 487
130
22/07/2013
Satisfaisant
66
1 220 601
66
23/05/2013
Satisfaisant
90
932 037
90
08/07/2013
Satisfaisant
30 245 963
Des obligations, bons de caisse et autres titres demprunts mis par toute
personne morale ou physique, tels que les crances hypothcaires, privilgies et
chirographaires, les cautionnements en numraire, les bons du Trsor, les titres
des organismes de placement collectif en valeurs mobilires (O.P.C.V.M.), les
titres des fonds de placements collectifs en titrisation (F.P.C.T.), les titres des
organismes de placements en capital risque (O.P.C.R) et les titres de crances
ngociables (T.C.N.);
Des dpts terme ou vue auprs des tablissements de crdit et organismes
assimils ou tout autre organisme ;
Des prts et avances consentis par des personnes physiques ou morales autres que
les organismes prvus au II ci-dessus, toute autre personne passible de limpt
sur les socits ou de limpt sur le revenu selon le rgime du rsultat net rel ;
Des prts consentis par lintermdiaire des tablissements de crdit et organismes
assimils, par des socits et autres personnes physiques ou morales dautres
personnes ;
Des oprations de pension.
69
Cette taxe a un caractre non libratoire, cela veut dire quelle est considre comme tant
une avance sur lIS calcul sur la base du rsultat fiscal de lexercice y compris les produits
des placements assujettis ladite taxe.
Le stock de cette taxe est comptabilis dans le poste 3458. Ce compte est crdit au moment
de limputation lIS ou du remboursement de lEtat dans le cas o lIS narrive pas
absorber le montant de la TPPRF dune manire structurelle.
Pour valider cette charge, lauditeur doit recalculer le mouvement de lexercice 2013 tant
donn que le solde douverture a t valid lanne prcdente en tenant en compte les
imputations intervenu au cours de lexercice.
b- Dotations damortissement des placements immobiliers
Comme on la indiqu prcdant dans ce mmoire, la compagnie dassurance peut affecter
des immobilisations corporelles aux placements. Ces mobilisations font lobjet chaque
clture dun amortissement gnralement linaire selon les taux admis fiscalement et varient
dune immobilisation lautre.
Lauditeur doit avoir lassurance quant lexactitude de calcul des dotations de lexercice.
Pour ce faire, on fait appel une formule Excel facile et on incrmente pour toutes les lignes
constituant le fichier des placements immobiliers
Test de validation des dotations des placements immobiliers
Compte
Date d'entre
Prix
d'acquisition
Dure (an)
Taux
Amortissements
antrieurs
Dotations
Calcul
DTT(1)
Dotations
calcul
client(2)
Ecart
(1)-(2)
63921000
01/01/2001
157 000
25
4%
69 080
6280
6280
63922000
07/10/2010
13 670
20%
6 379
2734
2734
70
Rcuprer le dtail de calcul des plus et moins values sur cessions des actions ou parts
sociales au 31/12/2013.
Cadrer les montants avec la BG
Sassurer de la validit de la mthode de valorisation adopte par ALPHA.
Recalculer les moins et plus values
Dceler les carts existant
Investiguer les carts
Conclure sur lexactitude de calcul des plus et mois valus par ALPHA.
- Value DTT
- Value
Zurich
Ecart
Conclusion
94 046
Cot de
sortie
(FIFO)
4 229 302
2 838 651
-1 391
-1 391
Satisfaisant
SMI
940
3 623 900
3 525 000
-99
-99
-0
Satisfaisant
ADDOHA
32 092
3 048 740
1 604 600
-1 444
-1 444
Satisfaisant
CMT
1 125,00
1 873 125
1 750 500
-123
-123
Satisfaisant
LABEL VIE
1 500
2 050 500
1 890 000
-161
-161
Satisfaisant
MANAGEM
5 300
8 535 976
7 261 000
-1 275
-1 275
Satisfaisant
ALUMINIUM DU MAROC
ALLIANCES DVLPT
IMMOBILIER
1 980
4 622 988
2 181 650
-720
-720
Satisfaisant
24 985
17 296 169
10 440 840
-6 855
-6 860
Satisfaisant
CNIA SAADA
427
445 788
441 945
-4
-4
Satisfaisant
IAM
389 052
58 910 582
35 746 084
-23 164
-23 292
128
Satisfaisant
WAFA ASSURANCES
Total
2 000
7 574 000
5 740 000
-1 834
-1 834
Satisfaisant
73 420 270
-37 069
-37 203
133
Libell
Quantit
DELTA HOLDING
Actions &
6353000000 parts sociales
Ecart
37 202
133
NS
BG 31.12.2013
Pour les titres cots : comparer la valeur dachat et la valeur boursire, estimer le montant de
la provision constituer et la comparer avec la provision constituer par la compagnie. En effet
la compagnie doit comparer la valeur boursire (dernier cours de bourse) et la valeur
comptable :
Les moins values latentes de plus de 25% sont obligatoirement provisionnes 100% ;
Pour le reste, on fait la somme des plus et moins values latentes (pour la vie et la non
vie), hors titres concerns par la moins value latente de 25%, et on provisionne la
moins value latente ventuelle.
Pour les titres non cots : tant donn que la valeur de march nexiste pas il faut obtenir les
tats financiers des socits et comparer la valeur des titres avec la quote-part de la compagnie
dans la situation nette. Ils sont valus leur valeur d'usage si celle-ci est infrieure la
valeur comptable.
ANCC = passif rel actif fictif
Les obligations font l'objet d'une provision lorsque la valeur boursire est infrieure au prix
d'acquisition.
a.
Enfin, ce dernier test est dune importance capitale. Il est indispensable lauditeur de le
faire puisquil garantit la solvabilit de la compagnie dassurance lgard de ses clients. En
effet, en cas de sinistre, le risque devient ralit. Une part des placements doit donc tre cde
au besoin. Pour cela, les placements doivent tre constitus dans une structure limage de
celle des provisions.
Lauditeur doit donc vrifier si effectivement la compagnie dassurance, dans sa politique de
placement, a respect la lgislation, et a bien couvert ses provisions.
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Conclusion :
Au terme de cette partie, il nous est clair que la mission daudit revt une importance
capitale non seulement dans le processus de contrle des placements mais aussi dans la survie
des compagnies dassurance car une opinion neutre et externe est toujours prfrable.
Lapproche daudit que nous avons propose montre aussi que la mission daudit ne se
limite pas uniquement au volet contrle des comptes mais il comprend galement une phase
intermdiaire portant sur lapprciation du contrle interne et qui constitue un tremplin et un
support de grande importance.
Il faut souligner galement que les travaux que nous avons prsents tout au long de cette
partie ne sont pas exhaustifs. En effet, lauditeur peut faire autant de test quil juge ncessaire
pour plus de clart et dassurance.
Au del de la difficult des travaux que lauditeur est amen raliser, on a souvent
tendance oublier une variable trs dterminante et qui conditionne la bonne marche dune
mission daudit. Il sagit de la variable humaine. En effet, Avant de se mettre dans le bain des
missions daudit je pensais, comme la plupart des gens dailleurs, que celle-ci consistait
uniquement manipuler des chiffres, concevoir des tests mais la ralit et tout autre chose.
Pour obtenir la documentation ncessaires, lauditeur doit grer des cas de rticence de la part
des clients notamment ceux qui le peroivent comme un agent dinspection.
En guise de conclusion, laudit des placement est parmi les sections que lauditeur doit
traiter avec prudence et minutie en lui consacrant la fois un budget temps suffisant et des
comptences adquates.
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Conclusion gnrale :
A travers ce mmoire on constate que lassurance constitue un vritable levier de croissance
de lconomie nationale en matire de financement et de la scurit des investissements.
Le secteur des assurances est plus que jamais appel jouer son rle notamment dans un
contexte marqu par une crise conomique mondiale dont lconomie marocaine est touche
de plein fouet. Cela a entrain un manque de liquidit et un repli des crdits bancaires.
En toute conscience de cause, les autorits ont mobilis tous les moyens pour amliorer les
performance de ce secteur commenant par le code des assurances, en passant par la cration
des instances de surveillance (AAPS) et en fin le contrat programme 2011-2015 qui vise btir
des bases solides pour donner un nouveau souffle ce secteur et le meilleur reste venir.
En effet, cest un secteur trs rglement par les autorits financires parce quil est
caractris par son risque important et limportance des intrts des tiers. Les socits
dassurances doivent avoir une bonne sant financire, pour cela le commissaire aux comptes
intervient travers ces diffrents travaux daudit pour lobjectif de certifier limage fidle et
la sincrit des comptes.
On ne peut pas parler de garantie financire ni de prennit dune socit dassurance sans
voquer les provisions techniques qui constituent la partie la plus importante du passif dun
bilan et qui permettent la socit dassurances dhonorer ses engagements par rapport aux
tiers.
Lauditeur est donc amen faire face aux spcificits du secteur des assurances, et grer
les risques sans cesse grandissant qui naissent de cette activit. La profession dans sa globalit
est tenue de mditer les approches les plus efficaces pour cerner le dveloppement du secteur
des assurances pour continuer jouer pleinement le rle qui est le sien savoir garantir pour
le compte des lecteurs des tats financiers de limage fidle de la rgularit et de la sincrit
des informations quelles refltent.
Nous perons, travers ce modeste travail avoir allum le flambeau qui guidera tout
professionnel bien cerner la particularit de lactivit des assurances et pouvoir ensuite
mettre en place la dmarche ncessaire de validation des comptes relatifs aux placements.
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Bibliographie
Ouvrages spcialiss
La comptabilit des compagnies dassurances : Guy Simonet largus ;
Le nouveau plan comptable des assurances de 2005 ;
Manuel des normes, audit lgal et contractuel OEC Maroc.
Articles de loi
Dahir n 1-02-238 du 25 rajeb 1423 (3 Octobre 2002) portant promulgation de la loi n 1799 portant code des assurances ;
Loi n 17-99 portant code des assurances ;
Loi modifie du 6 dcembre 1991 sur le secteur des assurances (version coordonne du 12
novembre 2004) ;
Arrt du ministre de lconomie, des Finances, De la Privatisation et du Tourisme
N 1578-00 DU 6 chabane 1421 (3 novembre 2000) Relatif lagrment des entreprises
dAssurances, De Rassurances et de Capitalisation
Plan comptable des assurances
Direction des Assurances et de la Prvoyance Sociale, "Rapport d'activit des entreprises
d'assurances et de rassurances au Maroc 2005"
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Sitographie :
http://www.memoireonline.com/
http://www.rabat.cci.ma/docs/
http://www.compagnies-assurances.com/histoire-assurance
http://hypocras.over-blog.com/article-6094742.html
http://www.maroc-finance.com/taxe-sur-les-assurances-au-maroc/
http://www.leconomiste.com/article/code-des-assurancesles-principalesn-innovationsparhamid-besri-directeur-general-adjoint-de http://www.lematin.ma/journal/Enquete_Deux-assurances-obligatoires-dans-les-chantiersde-construction/180660.html
http://www.lavieeco.com/news/economie/assurance-ce-que-prevoit-le-contratprogramme-2011-2015-19546.html
http://www.fmsar.org.ma/Reglementations-asssurances.html
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Annexes
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