BAB 5

NERACA DAN
LAPORAN ARUS
KAS

NERACA
Kegunaan Neraca
Neraca menyediakan informasi mengenai sifat dan
jumlah investasi dalam sumber daya perusahaan ,
kewajiban kepada kreditor , dan ekuitas pemilik.
Dengan demikian neraca merupakan dasar untuk
menghitung tingkat pengembalian dan mengevaluasi
struktur modal perusahaan.
Neraca juga dapat dimanfaatkan untuk
memenganalisis likuiditas , solvensi dan felksibilitas
keuagan perusahaan.

Likuiditas( liquidity)
Menguraikan jumlah waktu yang diperkirakan akan
dibutuhhkan sampai suatu aktiva terealisasi /
sebaliknya dikonversi menjadi kas atau sampai
kewajiban dibayar.
Solvensi( solvency)
Merupakan sebuah kemampuan perusahaan untuk
membayar utang-utangnya pada saat jatuh tempo.
Fleksibilitas keuangan( financial flexibility )
Kemampuan perusahaan mengambil tindakan yang
efektif untuk mengubah jumlah dan penetapan waktu
arus kas sehingga bisa efektif untuk mengubah jumlah
dan penetapan waktu arus kas sehingga bisa bereaksi
terhadap kebutuhsn dan peluang yang tak terduga.

Keterbatasan keterbatasan Neraca

1) Neraca tidak mencerminkan nilai wajar karena
akuntan telah mengadopsi dasar biaya historis dalam
menilai dan melaporkan aktiva dan kewajiban
2) Pertimbangan dan estimasi harus digunakan dalam
menenetukan jumlah tertentu , misal ketertagihan
piutang dan masa manfaat aktiva berwujud serta tifak
berwujud jangka panjang
3) Neraca mengabaikan banyak pos yang memiliki nilai
keunagan bagi perusahaan tetapi tidak dapat dicatat
secara objektif

Klasifikasi Neraca
Untuk mengklasifikasikan pos-pos dalam laporan
keuangan, perusahaan mengelompokkan pos-pos yang
memilki karakteristik serupa dan memeisahkan pos-pos
yang memilki karakteristik berbeda. Unsur-unsur yang ada
dalam neraca adalah aktiva, kewajiban, dan ekuitas. Pos
pos ini dibagi kedalam beberapa subklasifikasi . Dilihat
pada ilustrasi 5-1
Aktiva

Kewajiban dan Ekuitas

Pemilik

Aktiva lancar
Investasi jangka panjang
Properti, pabrik, dan
peralatan
Aktiva tak berwujud
Aktiva lainnya

Kewajiban lancar
Utang jangaka panjang
Ekuitas pemilik
> Modal saham
> modal disetor tambahan
> laba ditahan

Aktiva lancar
Adalah kas dan aktiva lainnya yang diharapkan akan
dikonversi menjadi kas, dijual, atau dikonsumsi dalam satu
tahun/ dalam satyu siklus operasi , tergantung mana yang
paling lama. Aktiva lancar disajikan dalam neraca menurut
urutan likuiditas. Yang termasuk aktiva lancar yaitu : kas,
investasi jangka pendek, piutang, persedian, beban
dibayar dimuka.
Aktiva Tidak Lancar
Yaitu aktiva yang tidak memenuhi definisi aktiva lancar.
Yang termasuk aktiva tidak lancar antara lain: investasi
jangka panjang , properti , pabrik , dan peralatan .

Aktiva Tak Berwujud

Merupakan aktiva yang tidak memiliki substansi fisik dan
bukan instrumen keuangan. Aktiva tak berwujud
diantaranya: hak paten, hak cipta waralaba, goodwill, merek
dagang, nama dagang, dan daftar pelanggan.
Kewajiban
Kewajiban terbagi menjadi 2 yaitu kewajiban lancar dan
kewajiban jangka panjang.
1) Kewajiban lancar yaitu kewajiban yang diperkirakan
secara memadai akan dilikuidasi melalui penggunaan
aktiva lancar.
2) Kewajiban jangka panjang yaitu kewajiban yang
diperkirakan secara memadai tidak akan dilikuidasi
dalam siklus operasi yang normal melainkan akan
dibayar pada suatu tanggal diluar waktu itu.

3 J E N I S K E W A J I B A N J A N G K A PA N J A N G
S E C A R A U M U M , YA I T U :

Kewajiban yang berasal dari situasi pembiayaan khusus,

seperti penerbitan obligasi, kewajiban lease jangka
panjang, dan wesel bayar jangka panjang.
Kewajiban yg berasal dari operasi normal perusahaan,
seperti kewajiban pajak penghasilan yang ditangguhkan.
Kewajiban yang tergantung pada terjadi atau tidak
terjadinya satu kejadian atau lebih dimasa depan untuk
mengkonfirmasi jumlah yang harus dibayar, atau pihak
yang harus dibayar, atau tanggal pembayaran seperti
jaminan jasa atau produk dan kontinjensi lainnya.

Ekuitas Pemilik
Ekuitas pemilik(owners equity) / ekuitas pemegang saham adalah
satu bagian yang paling sulit dibuat dan dipahami. Hal ini disebabkan
oleh kerumitan dari perjanjian modal saham dan bergai restriksi yang
dikenakan atas ekuitas pemilik oleh undang-undang korporasi negara
bagian.
Tiga bagian ekuitas pemegang saham:
Modal Saham -> nilai pari atau ditetapkan atas saham yang
diterbitkan.
Modal Disetor Tambahan -> kelebihan jumlah yang dibayarkan
diatas nilai pari atau yang ditetapkan.
Laba Ditahan -> laba korporasi yang tidak didistribusikan.

FORMAT NERACA
Dalam format neraca, aktiva dicantumkan
pada sisi kiri dan kewajiban serta ekuitas
berada pada sisi kanan. Kelemahannya dari
format ini yaitu memerlukan satu halaman
yang cukup lebar untuk menyajikan pos-pos
yang saling berdampingan. Sering kali format
ini memerlukan dua halaman yang saling
berhadapan.

I N F O R M A S I TA M B A H A N
YA N G D I L A P O R KA N
Terdapat Empat Jenis Informasi Tambahan Neraca
KONTINJENSI -> kejadian kejadian material yang
memiliki akibat tidak pasti.
KEBIJAKAN AKUNTANSI -> penjelasan mengenai metode
penilaian yang digunakan atau diasumsi dasar yang
dibuat dalam kaitannya dengan penilaian persediaan,
metode penyusutan, investasi dalam anak perusahaan.
SITUASI KONTRAKTUAL -> penjelasan mengenai
restriksi atau ketentuan tertentu yang yang mengenai
aktiva tertentu, aau lebih mungkin kewajiban.
NILAI WAJAR -> pengungkapan nilai wajar, terutama
untuk intrumen keuangan.

TEKNIK PENGUNGKAPAN
Penjelasan dalam tanda kurung
Informasi tambahan sering kali disediakan dengan penjelasan
dalam tanda kurung setelah pos-pos yang bersangkutan.
Contoh :

Ford Motor Company

Ekuitas Pemegang Saham (dalam jutaan)
Saham biasa, nilai pari $0,01 per saham (1.387 juta
saham diterbitkan)
$18

Catatan
Catatan (notes) akan digunakan jika penjelasan
tambahan tidak dapat ditampilkan secara bebas dalam
tanda kurung.
Contoh:
Metode kalkulasi biaya persediaan dilaporkan dalam
catatan yang menyerti laporan keuangan Intrnasional
Internasional Paper Company
Paper
Company
Catatan
(11)
Kategori utama persediaan adalah (dalam jutaan):
Bahan baku
$ 371
Barang jadi bubur kertas, kertas, & pengemasan
Barang jadi kayu dan papan
184
Perlengkapan operasi
351
Lain-lain
16
Total persediaan
$2.718

1.796

REFERENSI SILANG DAN POS -POS

KO N T R A
Hubungan langsung antara aktiva dengan kewajiban
direferensi silang dalam neraca.
Contoh :
Aktiva Lancar (Parsial)
Kas yang didepositokan pada trustee dengan danapelunasan
Untuk penebusan utang obligasi(lihat kewajiban
lancar)
$800.000
Kewajiban Lancar (Parsial)
Utang obligasi yang akan ditebus tahun 2007 (lihat
aktiva lancar) $2.300.000

Referensi silang ini menunjukkan bahwa hutang obligasi

sebesar $2.3000.000 akan ditebus dalam waktu dekat, dimana
hanya kas sebesar $800.000 yang disisihkan.

SKEDUL PENDUKUNG
Suatu skedul yg terpisah diperlukan untuk menyajikan
informasi mengenai aktiva atau kewajiban tertentu

Properti,pabrik dan peralatan

Tanah,bangunan,peralatan dan aktiva tetap
lainnya-bersih
(lihat skedul3)

$643.300

LAPORAN ARUS KAS

Penilaian jumlah waktu dan ketidakpastian arus kas masa depan
disajikan sbg salah satu dari 3 tujuan dasar pelaporan keuangan.
Laporan laba rugi menyediakan informasi sumber daya.
Laporan ekuitas pemgang saham memperlihatkan jumlah kas yg
digunakan untuk membayar devide atau membeli saham treasuri
Neraca komperatif menunjukkan aktiva apa yg telah diperoleh atau
dilepas perusahaan dan kewajiban apa yg telah terjadi atau
dilikuidasi.
Namun ketiga laporan ini yg menyajikan ikhtisar terinci mengenai
semua arus kas masuk dan arus kas keluar. Untuk memenuhi
kebutuhan ini, FASB mewajibkan entitas bisnis membuat laporan
arus kas (statement of cash flows atau cash flow statement)

T U J UA N L A P O R A N A R U S KA S

Tujuan utama laporan arus kas adalah

menyediakan informasi yang relevan mengenai
penerimaan dan pembayaran sebuah
perusahaan selama suatu periode.untuk meraih
tujun ini laporan arus kas melaporkan 1)kas
yang mempengaruhi operasi selama suatu
periode 2)transaksi investasi3)transaksi
pembiayaan 4)kenaikan atau penurunan bersih
kas selama satu periode.

ISI DAN FORMAT LAPORAN

ARUS KAS
Penerimaan kas dan pembayaran kas selama suatu periode
diklasifikasikan dalam laporan arus kas menjadi 3 aktivitas berbeda,
diantaranya:
1. Aktivitas operasi (operating activities ) pengaruh kas dari transaksi
yg digunakan untuk menentukan laba bersih.
2. Aktivitas investasi (investing activities) meliputi pemberian dan
penagihan pinjaman serta perolehan san pelepasan investasi (baik
utang maupun ekuitas)
Serta properti,pabrik dan peralatan.
3. Aktivitas pembiayaan (financing activities) melibatkan pos-pos
kewajiban dan ekuitas pemilik.

Laporan Arus Kas

Arus kas dari aktivitas operasi

$xxx

Arus kas dari aktivitas investasi

xxx

Arus kas dari aktivitas pembiayaan

Kenaikan (penurunan) bersih kas
Kas awal tahun
Kas akhir tahun

xxx
xxx

xxx
$xxx

PEMBUATAN LAPORAN
ARUS KAS
Informasi untuk membuat laporan arus kas biasanya berasal dari 1)
neraca komparatif 2) laporan laba rugi periode berjalan 3) data
transaksi terpilih
Pembuatan laporan arus kas:
1.Penentuan kas yg disediakan oleh aktivitas digunakan dalam
operasi
2. Penentuan kas yang disediakan dalam aktivitas investasi dan
pembiayaan
3.Penentuan perubahan kas selama periode berjalan
4. Rekonsiliasi perubahan kas dengan saldo kas awal dan saldo kas
akhir

KEGUNAAN LAPORAN
ARUS KAS
Kas merupakan darah kehidupan perusahaan tanpa kas
sebuah perusahaan tidak akan bertahan. Bagi perusahaan
kecil atau berkembang arus kas berperan penting dlam
kelangsungan hidup perusahaan.

LIKUIDITAS
KEUANGAN
Rasio yg digunakan untuk menilai likuiditas adalah rasio Cukupan
utang tunai lancar (current cash debt coverage ratio).
Kas bersih yg disediakan oleh aktivitas operasi
Kewajiban Lancar Rata-rata
= rasio cakupan utang
tunai
Semakin tinggi rasio semakin kecil kemungkinan perusahaan
memiliki masalah likuiditas . Contoh : rasio yg mendekati 1:1
adalah bagus karena mengindikasikan perusahaan memenuhi
semua kewajiban lancar dihasilkan internal.

F L E K S I B I L I TA S K E UA N G A N
Rasio cakupan utang tunai (cash debt coverage
ratio) menyediakan informasi mengenai fleksibilitas.

Kas bersih yg disrdiakan oleh aktivitas operasi

Kewajiban lancar rata-rata

ARUS KAS BEBAS

Arus kas bebas (free cash flow) adalah jumlah arus
kas diskresioner perusahaan untuk membeli investasi
tambahan,melunasi utang membeli saham treasury
atau hanya menambah likuiditas
NESTOR COMPANY
Analisis arus kas bebas
Kas bersih yg disediakan oleh aktivitas operasi
$411.750
Dikurangi: pengeluaran modal
(252.500)
Deviden
(19.800)
Arus kas bebas
$139.450