7 Entradas de efectivo
Una empresa tiene ventas reales de $65,000 en abril y de $60,000 en mayo. Espera ventas de
$70,000 en junio y de $100,000 en julio y agosto. Si las ventas son la nica fuente de entradas
de efectivo y la mitad de ellas son en efectivo y el resto se cobra de manera constante durante
los dos meses siguientes, cules son las entradas de efectivo esperadas de la empresa para
junio, julio y agosto?
Interpretacin:
Para el mes de mayo, pronosticando un ingreso por ventas de $70,000 y deseando mantener un
saldo de efectivo mnimo de $5,000, existir un fondo de cierre de $8,000 y un saldo de exceso
de caja de $3,000, lo que supone un buen resultado. Para el mes de junio, pronosticando un
ingreso por ventas de $80,000 y deseando mantener un saldo de efectivo mnimo de $5,000,
existir un fondo de cierre de - $13,000. La empresa deber establecer una lnea de crdito al
menos o mayor a $18,000, de lo contrario la empresa incurrir en prdidas. Para el mes de julio,
pronosticando un ingreso por ventas de $100,000 y deseando mantener un saldo de efectivo
mnimo de $5,000, existir un fondo de cierre de - $26,000. La empresa deber establecer una
lnea de crdito al menos o mayor a $31,000, de lo contrario la empresa incurrir en prdidas.
P4.11 Presupuesto de caja: Nivel avanzado
A continuacin se presentan las ventas y compras reales de Xenocore, Inc., de septiembre y
octubre de 2012, junto con sus pronsticos de ventas y compras para el periodo de noviembre
de 2012 a abril de 2013. La empresa realiza el 20% de todas sus ventas en efectivo y cobra el
40% de sus ventas en cada uno de los 2 meses siguientes a la venta. Se espera que otras
entradas de efectivo sean de $12,000 en septiembre y abril, de $15,000 en enero y marzo, y de
$27,000 en febrero. La empresa paga en efectivo el 10% de sus compras. Reembolsa el 50% de
sus compras al siguiente mes, y el 40% restante de sus compras 2 meses despus.
Los sueldos y salarios ascienden al 20% de las ventas del mes anterior. Se debe pagar una renta
de $20,000 mensuales. En enero y abril se realizan pagos de $10,000 por concepto de intereses.
En abril tambin se realiza un pago del principal de $30,000. La empresa espera pagar
dividendos en efectivo de $20,000 en enero y abril. Se realizar un pago de impuestos de
$80,000 en abril. Adems, en diciembre, la empresa tiene la intencin de realizar una compra en
efectivo de activos por $25,000. a) Suponiendo que la empresa tiene un saldo de caja de
$22,000 a principios de noviembre, determine los saldos de caja de cada fin de mes, de
noviembre a abril. b) Suponiendo que la empresa desea mantener un saldo mnimo de efectivo
de $15,000, determine el financiamiento total requerido o el saldo de efectivo excedente de cada
mes, de noviembre a abril. c) Si la empresa solicitara una lnea de crdito para cubrir el
financiamiento requerido para el periodo de noviembre a abril, qu tan grande debera ser esta
lnea? Explique su respuesta.