Analisis

Informasi
Keuangan

Kelompok 1:
Anthony Holly
P2100214006
Fauziah Bakhtiar
P2100214031
Dharmawati
P2100214045
Kamaruddin
P2100214062
KELAS : B1

McGraw-Hill/Irwin

MM UNIVERSITAS HASANUDDIN
KONSENTRASI KEUANGAN
ANGKATAN XXXIX
2015
Copyright 2009 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved.

Analisis dan Pelaporan

Keuangan

B AB

2-2

2-3

Laporan Keuangan Wajib

2-4

GAAP
Tipe-Tipe
Tipe-TipeAturan
Aturandan
danPetunjuk
PetunjukAkuntansi
Akuntansi
o Statements of Financial Accounting Standards
o Statements of Financial Accounting Standards
o APB Opinions.
o APB Opinions.
o Accounting Research Bulletins (ARB).
o Accounting Research Bulletins (ARB).
o AICPA pronouncements. The AICPA issues guidelines
o AICPA pronouncements. The AICPA issues guidelines

for
forcertain
certaintopics
topicsyet
yettotobe
beaddressed
addressedby
bythe
theFASB
FASBininits
its
Statements
StatementsofofPosition
Position(SOP)
(SOP)or
orfor
forthose
thoseinvolving
involving
industry-specific
industry-specificmatters
mattersininits
itsIndustry
IndustryAudit
Auditand
and
Accounting
AccountingGuidelines.
Guidelines.
o EITF Bulletins. EITF Bulletins are issued by the FASBs
o EITF Bulletins. EITF Bulletins are issued by the FASBs
Emerging
EmergingIssues
IssuesTask
TaskForce.
Force.
o Industry practices.
o Industry practices.

2-5

Faktor Lingkungan

2-6

Faktor Lingkungan

Securities and Exchange Commission (SEC)

o
o
o
o
o

Independen, agensi kuasi judisial pemerintah

Administrator peraturan sekuritas dan pengungkapan
Dapat memodifikasi & mengatur GAAP, jika
dibutuhkan
Jarang secara langsung menantang FASB
Pemain utama dalam Akuntansi global

2-7

Faktor Lingkungan
International
InternationalFinancial
FinancialReporting
Reporting
Standards
Standards(IFRS)
(IFRS)

2-8

Faktor Lingkungan
Manajer Perusahaan
oo Tanggung jawab utama untuk laporan akurat
Tanggung jawab utama untuk laporan akurat

dan
danwajar
wajar
oo Menerapkan Akuntansi untuk merefleksikan
Menerapkan Akuntansi untuk merefleksikan
aktivitas
aktivitasbisnis
bisnis
oo Diskresi manajerial merupakan kebutuhan
Diskresi manajerial merupakan kebutuhan
akuntansi
akuntansi
oo Lobi utama pada GAAP
Lobi utama pada GAAP

2-9

Faktor Lingkungan
Auditing
oo SEC meminta laporan audit
SEC meminta laporan audit
oo Laporan audit dapat berupa:
Laporan audit dapat berupa:
oo clean (fairly presented)
clean (fairly presented)
oo qualified (except for)
qualified (except for)
oo disclaimer (no opinion)
disclaimer (no opinion)

Auditors

oo Pemeriksaan kualitas dan independensi auditor

Pemeriksaan kualitas dan independensi auditor

2-10

Faktor Lingkungan
Corporate Governance
oo Pengawasan Dewan Direksi
Pengawasan Dewan Direksi
oo Badan Komite Audit
Badan Komite Audit
oo Mengawasi proses akuntansi
Mengawasi proses akuntansi
oo Mengawasi pengendalian internal
Mengawasi pengendalian internal
oo Mengawasi audit internal/eksternal
Mengawasi audit internal/eksternal

oo Internal Auditor
Internal Auditor

2-11

Faktor Lingkungan
Pengguna Internal

Pengguna Eksternal

2-12

Sumber Daya Informasi Alternatif

Ekonomi,
Ekonomi,Industri,
Industri,dan
danBerita
BeritaPerusahaan
Perusahaan
o

Dampak kondisi keuangan kini & masa depan dan kinerja

Pengungkapan
PengungkapanSukarela
Sukarela
Motivasi Kewajiban legal, Penyesuaian Ekspektasi,
Signaling, Mengatur ekspektasi

Perantara
PerantaraInformasi
Informasi

Industri mengumpulkan, memproses, menginterpretasi dan

mengeluarkan informasi perusahaan

Memasukkan analis, penasihat, pemeringkat utang,

analis sisi jual dan beli, dan peramal

Determinan utama dari GAAP

2-13

Kualitas yang diinginkan dari

Informasi Akuntansi

2-14

Akuntansi Keuangan
Prinsip-Prinsip Akuntansi Penting
o Biaya Historis nilai wajar dan objektif dari penawaran
o Biaya Historis nilai wajar dan objektif dari penawaran

arms-length
arms-length
o Akuntansi Akrual mengakui pendapatan ketika dihasilkan,
o Akuntansi Akrual mengakui pendapatan ketika dihasilkan,
beban
bebanketika
ketikaterjadi
terjadi
o Materialitas batasan ketika informasi berdampak pada
o Materialitas batasan ketika informasi berdampak pada

pembuatan
pembuataninformasi
informasi
o Konservatisme pelaporan atau pengungkapan pada
o Konservatisme pelaporan atau pengungkapan pada
informasi
informasiyang
yangtidak
tidakoptimis
optimismengenai
mengenaiperistiwa
peristiwayang
yangtidak
tidak
diyakini
diyakinidan
dantransaksi
transaksi

2-15

Akuntansi Keuangan
Relevansi
RelevansiInformasi
InformasiAkuntansi
Akuntansi
Hubungan
Hubunganantara
antaraAngka
AngkaAkuntansi
Akuntansidan
danHarga
HargaSaham
Saham

2-16

Akuntansi Keuangan
Keterbatasan Informasi Akuntansi
ooKetepatan Waktu pengungkapan periodik,
Ketepatan Waktu pengungkapan periodik,

bukan
bukanbasis
basisreal-time
real-time

ooFrekuensi- kuartalan dan tahunan

Frekuensi- kuartalan dan tahunan
ooMelihat ke depan informasi prospektif
Melihat ke depan informasi prospektif

yang
yangterbatas
terbatas

2-17

Akrual-The Cornerstone
Ilustrasi- Kasus
ooMendirikan perusahaan dengan menginvestasikan
Mendirikan perusahaan dengan menginvestasikan

$$700
700pada
padaekuitas
ekuitas
ooMembeli persediaan T-Shirt dengan harga $5
Membeli persediaan T-Shirt dengan harga $5
setiap
setiaplembar
lembar
ooBiaya tetap Screen $100
Biaya tetap Screen $100
ooBiaya cetak variabel $0.75 per T-shirt
Biaya cetak variabel $0.75 per T-shirt
ooPenjualan 25 T-shirts pada $10 per lembar dengan
Penjualan 25 T-shirts pada $10 per lembar dengan
tunai
tunai
ooPenjualan 25 T-shirts pada $10 per lembar dengan
Penjualan 25 T-shirts pada $10 per lembar dengan
kredit
kredit

2-18

Akrual- The Cornerstone

Ilustrasi Kasus Akuntansi Kas
Laporan Arus Kas
Penerimaan Aset
Penjualan T-Shirt
Pembayaran
Pembelian T-Shirt $500
Pembelian Screen 100
Pembebanan print 75
arus kas keluar(425)
Pembayaran Total
Arus kas bersih

Neraca (Basis Kas)

$250

Kas

Ekuitas
Ekuitas Awal
Dikurangi
$(675)
$(425)

$275

$700

Total Ekuitas

$275

2-19

Akrual-The Cornerstone
Ilustrasi Kasus Akuntansi Akrual
Laporan Laba Rugi
Pendapatan
PenjualanT-Shirt
Beban
Biaya T-Shirts
Depresiasi Screen
Beban print
Total Beban

Laba bersih

Neraca (Basis Akrual)

$500.00

$250.00
50.00
37.50
(337.50)

$162.50

Aset
Kas
Persediaan T-Shirt
Piutang
Total aset
Ekuitas
Ekuitas Awal
Ditambah
Laba bersih
Total Ekuitas

$275.00
337.50
250.00
$862.50

$700.00
162.50
$862.50

2-20

Akrual-The Cornerstone

2-21

Akrual-The Cornerstone
Dasar-Dasar Akuntansi Akrual
Pengakuan
PengakuanPendapatan
Pendapatanmengakui
mengakuipendapatan
pendapatanketika
ketika
(1)
(1) Dihasilkan
Dihasilkan
(2)
(2) Direalisasi
Direalisasiatau
ataudapat
dapatdirealisasi
direalisasi
Penandingan
PenandinganBeban
Bebanmenandingkan
menandingkandengan
denganpendapatan
pendapatan
yang
yangsesuai
sesuai
- -Biaya
Biayaproduk
produk
- -Biaya
Biayaperiode
periode

2-22

Akrual-The Cornerstone
Hubungan antara Arus Kas dan Akrual

2-23

Akrual-The Cornerstone
Akrual Jangka Pendek dan Akrual Jangka Panjang

2-24

Akrual-The Cornerstone
Akrual dan Arus Kas - Mitos
::Karena
Karenanilai
nilaiperusahaan
perusahaanbergantung
bergantungpada
pada
arus
aruskas
kasmasa
masadepan,
depan,hanya
hanyaarus
aruskas
kaskini
kiniyang
yang
relevan
relevanbagi
bagipenilaian
penilaian
o Mitos : Seluruh arus kas merupakan nilai relevan.
o Mitos : Seluruh arus kas merupakan nilai relevan.
o Mitos : Seluruh penyesuaian akrual akuntansi adalah
o Mitos : Seluruh penyesuaian akrual akuntansi adalah
nilainya
nilainyatidak
tidakrelevan.
relevan.
o Mitos : Arus Kas tidak dapat dimanipulasi.
o Mitos : Arus Kas tidak dapat dimanipulasi.
o Mitos : Seluruh laba dimanipulasi.
o Mitos : Seluruh laba dimanipulasi.
o Mitos : Tidak memungkinkan untuk mengatur laba
o Mitos : Tidak memungkinkan untuk mengatur laba
secara
secarakonsisten
konsistendalam
dalamjangka
jangkapanjang
panjang
o Mitos
o Mitos

2-25

Akrual-The Cornerstone
Akrual dan Arus Kas - Fakta

::Akuntansi
Akuntansiakrual
akruallebih
lebihrelevan
relevandari
daripada
pada
arus
aruskas.
kas.
ooFakta: Arus kas lebih handal dari pada akrual.
Fakta: Arus kas lebih handal dari pada akrual.
ooFakta: Angka akuntansi akrual merupakan
Fakta: Angka akuntansi akrual merupakan
subjek
subjekdistorsi
distorsiakuntansi.
akuntansi.
ooFakta: Nilai perusahaan dapat ditentukan dengan
Fakta: Nilai perusahaan dapat ditentukan dengan
menggunakan
menggunakanangka
angkaakuntansi
akuntansiakrual.
akrual.
ooFakta
Fakta

2-26

Konsep Ekonomi dari Laba

Laba
LabaEkonomi
Ekonomi
o
o
o
o
o
o

o
o

Mengukur
Mengukurperubahan
perubahandalam
dalamkesejahteraan
kesejahteraanpemegang
pemegang
saham.
saham.
Cash
Cashflows
flows++Present
Presentvalue
valueofofexpected
expectedfuture
futurecash
cashflows.
flows.
Berguna
Bergunaketika
ketikatujuan
tujuandari
darianalisis
analisismenentukan
menentukandengan
dengantepat
tepat
pengembalian
pengembaliankepada
kepadapemegang
pemegangsaham
sahampada
padaperiode
periode
tertentu.
tertentu.
Kurang
Kurangberguna
bergunabagi
bagiperamalan
peramalanpotensi
potensilaba
labamasa
masadepan.
depan.

2-27

Konsep Akuntansi dari Laba

Didasarkan
Didasarkanpada
padakonsep
konsepakuntansi
akuntansiakrual
akrual
oo Tujuan utamanya adalah mengukur laba
Tujuan utamanya adalah mengukur laba
oo Dua proses utama
Dua proses utama
oo Pengakuan Pendapatan
Pengakuan Pendapatan
oo Penandingan Beban
Penandingan Beban
oo

2-28

Laba Akuntansi Vs Laba Ekonomi

Alasan-Alasan
Alasan-AlasanPerbedaan
Perbedaan
oo Alternatif konsep Laba
Alternatif konsep Laba
oo Biaya historis
Biaya historis
oo Basis transaksi
Basis transaksi
oo Konservatisme
Konservatisme
oo Manajemen Laba
Manajemen Laba

2-29

Akuntansi Nilai Wajar

Nilai
Nilai Aset
Aset dan
dan Liabilitas
Liabilitas ditentukan
ditentukan pada
pada dasar
dasar
nilai
nilaiwajar
wajar(umumnya
(umumnyaharga
hargapasar)
pasar)pada
padatanggal
tanggal
pengukuran
pengukuran (yakni,
(yakni, sekitar
sekitar tanggal
tanggal laporan
laporan
keuangan).
keuangan).

2-30

Biaya Historis Vs Nilai Wajar

2-31

Keuntungan & Kerugian

Keuntungan
Keuntungan
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o

Merefleksikan
Merefleksikaninformasi
informasikini.
kini.
Kriteria
Kriteriapengukuran
pengukuranyang
yangkonsisten.
konsisten.
Perbandingan
Perbandingan
Tidak
Tidakada
adabias
biaskonservatif
konservatif
Lebih
Lebihberguna
bergunauntuk
untukanalisis
analisisekuitas
ekuitas

Kerugian
Kerugian
o
o
o
o
o
o
o
o

Kurang
KurangObjektif
Objektif
Dapat
Dapatdimanipulasi.
dimanipulasi.Menggunakan
Menggunakantiga
tigatingkat
tingkatinput
input
(hirarki
(hirarkinilai
nilaiwajar).
wajar).
Kurangnya
Kurangnyakonservatisme.
konservatisme.
Volatilitas
Volatilitaslaba
labayang
yangbesar
besar

2-32

Implikasi untuk Analisis

oo Fokus pada neraca/Laporan Posisi
Fokus pada neraca/Laporan Posisi

Keuangan.
Keuangan.
oo Menyajikan kembali laba.
Menyajikan kembali laba.
oo Menganalisis penggunaan
Menganalisis penggunaan
masukan.
masukan.
oo Menganalisis liabilitas keuangan.
Menganalisis liabilitas keuangan.

2-33

Analisis Akuntansi
Permintaan untuk Analisis Akuntansi
oo Penyesuaian untuk distorsi akuntansi sehingga
Penyesuaian untuk distorsi akuntansi sehingga

laporan
laporankeuangan
keuanganlebih
lebihbaik
baikmerefleksikan
merefleksikan
realitas.
realitas.

oo Penyesuaian umum-tujuan laporan keuangan

Penyesuaian umum-tujuan laporan keuangan

untuk
untukmempertemukan
mempertemukantujuan
tujuananalisis
analisisspesifik
spesifik
bagi
bagisebagian
sebagianpengguna
pengguna

2-34

Analisis Akuntansi
Sumber-Sumber Distorsi Akuntansi
Standar
StandarAkuntansi
Akuntansidiatribusikan
diatribusikanke
ke
1)
Proses
1)
Prosespolitik
politikpenyusunan
penyusunanstandar,
standar,
2)
Prinsip-prinsip
2)
Prinsip-prinsipakuntansi
akuntansidan
danasumsi-asumsinya,
asumsi-asumsinya,dan
dan
3)
konservatisme
3)
konservatisme
o Kesalahan Estimasi diatribusikan ke kesalahan estimasi bawaan
o Kesalahan Estimasi diatribusikan ke kesalahan estimasi bawaan
dalam
dalamakuntansi
akuntansiakrual
akrual
o Reliabilitas vs Relevansi diatribusikan ke penekanan berlebihan
o Reliabilitas vs Relevansi diatribusikan ke penekanan berlebihan
pada
padareliabilitas
reliabilitasdan
dankehilangan
kehilanganrelevansi
relevansi
o Manajemen Laba diatribusikan pada window-dressing laproan
o Manajemen Laba diatribusikan pada window-dressing laproan
keuangan
keuanganoleh
olehmanajer
manajeruntuk
untukmencapai
mencapaitujuan
tujuanpersonalnya.
personalnya.
o

2-35

Analisis Akuntansi
Tujuan Analisis
Analisis
permintaan
AnalisisKomparatif
Komparatif
permintaanuntuk
untukperbadningan
perbadningan
keuangan
waktu
keuanganlintas
lintasperusahaan
perusahaandan
danlintas
lintas
waktu
o Pengukuran Laba
- -permintaan
o Pengukuran Laba
permintaanuntuk
untuk(1)
(1)ekuitas
ekuitasdan
dan(2)
(2)
pengukuran
pengukurankemampulabaan.
kemampulabaan.Hal
Halini
ini
berhubungan
berhubungandengan
dengandua
duakonsep
konseplaba
laba
(1)
(1)Laba
LabaEkonomi
Ekonomi(atau
(atau
secara
secaraempiris,
empiris,laba
labaekonomi)
ekonomi)
(2)
(2)Laba
LabaPermanen
Permanen(atau
(atau
secara
secaraempiris,
empiris,sustainable
sustainableprofit)
profit)
o

2-36

Analisis Akuntansi
Manajemen Laba Frekuensi Sumber Distorsi
Strategi
StrategiManajemen
ManajemenLaba:
Laba:

Peningkatan
PeningkatanPendapatan
Pendapatanmanajer
manajermenyesuaikan
menyesuaikanakrual
akrual
untuk
untukmeningkatkan
meningkatkanlaba
labayang
yangdilaporkan
dilaporkan
o Big Bath manajer mencatat penghapusan (write off) yang
o Big Bath manajer mencatat penghapusan (write off) yang
besar
besardalam
dalamsatu
satuperiode
periodepada
padabeban
beban
o Perataan Laba manajer menurunkan atau meningkatkan laba
o Perataan Laba manajer menurunkan atau meningkatkan laba
yang
yangdilaporkan
dilaporkanuntuk
untukmengurangi
mengurangivolatilitasnya
volatilitasnya
o
o

2-37

Analisis Akuntansi
Manajemen Laba Motivasi
Kontrak
Kontrak insentif
insentif - - manajer
manajer menyesuaikan
menyesuaikan angka
angka yang
yang
digunakan
digunakandalam
dalamkontrak
kontraksehingga
sehinggamenunjukan
menunjukankesejahteraan
kesejahteraan
meraka
meraka(kontrak
(kontrakkompensasi)
kompensasi)
o Harga
o Harga Saham
Saham manajer
manajer menyesuaikan
menyesuaikan angka
angka untuk
untuk
memegaruhi
memegaruhi harga
harga saham
saham bagi
bagi manfaat
manfaat personal
personal (Contoh,
(Contoh,
merjer,
merjer,opsi
opsiatau
ataupenawaran
penawaransaham)
saham)
o Alasan Lainnya manajer menyesuaikan angka yang
o Alasan Lainnya manajer menyesuaikan angka yang
berdampak
berdampakpada
pada
1) Permintan tenaga kerja,
1) Permintan tenaga kerja,
2) Perubahan manajemen, and
2) Perubahan manajemen, and
3) Pandangan masyarakat
3) Pandangan masyarakat
o
o

2-38

Analisis Akuntansi
Manajemen Laba Mekanisme
o

Pergeseran Laba:
Mempercepat atau memperlambat pengakuan pendapatan
untuk menggeser laba dari periode yang atau ke periode
lainnya

Klasifikasi Manajemen Laba :

Secara selektif mengklasifikasikan pendapatan dan beban
pada bagian-bagian tertentu dalam laporan laba rugi yang
berdampak pada analisis tergantung dari sifat pengulangan
item-item tersebut.

2-39

Analisis Akuntansi
Proses Analisis Akuntansi
Analisis
Analisis Akuntansi
Akuntansi melibatkan
melibatkan beberpaa
beberpaa proses
proses yang
yang saling
saling
berhubungan
berhubungandan
dantugas
tugasini
inidikelompokkan
dikelompokkandalam
dalamdua
duawilayah:
wilayah:
ooMengevaluasi kualitas laba: Langkah-Langkah
Mengevaluasi kualitas laba: Langkah-Langkah
1)
1)
2)
2)
3)
3)
4)
4)

Mengidentifikasi
Mengidentifikasidan
danmenilai
menilaikebijakan
kebijakanakuntansi
akuntansi
Mengevaluasi
Mengevaluasiperluasan
perluasanfleksibilitas
fleksibilitasakuntansi
akuntansi
Menentukan
Menentukanstrategi
strategipelaporan
pelaporan
Mengidentifikasi
Mengidentifikasidan
danmenilai
menilaired
redflags
flags

oPenyesuaian
PenyesuaianLaporan
LaporanKeuangan:
Keuangan:

Mengidentifikasi, mengukur, dan membuat penyesuaian pada laporan keuangan pada

Mengidentifikasi, mengukur, dan membuat penyesuaian pada laporan keuangan pada
tujuan analis.
tujuan analis.

Bab
Bab3-6
3-6berfokus
berfokuspada
padapenyesuaian
penyesuaianlaporan
laporan

2-40

Auditing Dan Analisis Laporan Keuangan

2-41

Penelitian-Penelitian Akuntansi

Penelitian yang dilakukan oleh Harianti dan Rihatiningtyas (2015)

mengenai tata kelaola perusahaan dan kinerja lingkungan terhadap
nilai perusahaan dengan menggunakan sampel perusahaan
manufaktur yang ada di Bursa Efek Indonesia (BEI). Tata Kelola
Perusahaan diproksi dengan menggunakan kepemilikan dan nilai
perusahaan diukur dengan menggunakan Q Tobin. Hasil
penelitiannya menyimpulkan bahwa proporsi dari kepemilikan luar
berdampak positif terhadap nilai perusahaan sedangkan
kepemilikan institusional dan keberadaan komite audit berdampak
negatif terhadap nilai perusahaan. Kinerja lingkungan berpengaruh
positif terhadap nilai perusahaan.

2-42

Penelitian-Penelitian Akuntansi

Penelitian mengenai manajemen laba, pengungkapan

lingkungan dan tata kelola perusahaan yang dilakukan oleh
Machmuddah et. al. (2015) menyatakan bahwa manajer memiliki
oportunistik untuk melakukan manajemen laba dengan
menggunakan mekanisme tata kelola perusahaan sehingga tidak
dapat dipantau oleh pemegang saham. Penelitian ini mengambil
sampel perusahaan yang terdaftar di BEI dari tahun 2008-2011
dengan menggunakan metode sample bertujuan. Hasil
penelitiannya menunjukkan bahwa manajemen laba berdampak
signifikan terhadap pengungkapan lingkungan. Keberdaan
mekanisme tata kelola perusahaan memoderasi manajemen laba
namun tidak memoderasi dampak pengungkapan lingkungan.

2-43

Penelitian-Penelitian Akuntansi

Citra perusahaan berdampak terhadap harga saham yang

dimiliki oleh perusahaan. Hal ini dapat dilihat melalui teori pasar
efisien di mana informasi mencerminkan harga saham perusahaan.
Erasputranto dan Hermawan (2015) melakukan penelitian dengan
menggunakan 298 perusahaan yang terdaftar di BEI. Penelitiannya
menggunakan analisis regresi. Hasil penelitiannya menunjukkan
pengaruh positif antara citra perusahaan dan harga saham.
Semakin tinggi citra perusahaan maka semakin tinggi pula harga
saham perusahaan tersebut.

2-44

Penelitian-Penelitian Akuntansi

Abbas, Habbe, dan Pontoh (2015) melakukan penelitian

mengenai kualitas pengungkapan segmen dan hubungannya
dengan biaya modal ekuitas. Penelitian ini mengambil sampel 187
perusahaan yang terdaftar di BEI selama tahun 2011-2014. Hasil
penelitiannya menunjukkan bahwa biaya keagenan menentukan
peningkatan kualitas pengungkapan segmen, biaya perorangan
dapat membatasi manajemen melakukan pengungkapan segmen,
dan diversifikasi bisnis dapat menjadi sinyal bagi peningkatan
pengungkapan segmen.

2-45

Penelitian-Penelitian Akuntansi

Penelitian mengenai konservatisme akuntansi dilakukan oleh

Agustina, Rice dan Stephen (2015). Penelitian ini menggunakan
114 sampel perusahaan yang terdaftar di BEI dari tahun 20092011.Hasil penelitiannya menunjukkan bahwa ukuran perusahaan,
risiko, intensitas modal, kewajiban pajak, leverage, struktur
kepemilikan dan pertumbuhan secara simultan memengaruhi
konservatisme akuntansi.