UANG

Chapter
Four

Sejarah Uang

Barter membutuhkan kebetulan ganda dari

keinginan (double coincidence of wants)situasi
yang jarang terjadi di antara dua orang, masingmasing memiliki barang yang lain inginkan pada
waktu dan tempat yang tepat untuk melakukan
pertukaran.
Seseorang memiliki 10 ekor ikan, ia ingin
menukarkan dengan 10 buah jagung, namun
orang yang memiliki jagung ingin menukarkan
jagung tersebut dengan 10 buah singkong???
Chapter
Four

SEJARAH
UANG

Chapter
Four

Pemerintah dapat terlibat dalam sistem

moneter untuk membantu rakyat mengurangi
biaya transaksi. Menggunakan emas sebagai
mata uang adalah mahal karena kemurnian dan
beratnya harus diverifikasi. Juga, koin
lebih banyak dikenal daripada batangan emas.

Pemerintah lalu menerima emas dari publik untuk

ditukar dengan sertifikat emas lembaran kertas
yang bisa ditukar dengan emas. Jika orang percaya
pemerintah akan memberi mereka emas bila
diminta, maka mata uang tersebut akan sama
berharganya dengan emas itu sendiriplus, lebih
mudah membawa kertas daripada emas. Hasil
akhirnya adalah karena tak ada yang meminta emas
lagi dan semua orang menerima kertas, kertas itu
3
memiliki nilai dan berperan sebagai uang.

Apakah Uang Itu

Uang

Persediaan aset
Digunakan untuk transaksi
Salah satu jenis kekayaan

_____ ______ __
Uang adalah sesuatu yang diterima/ dipercaya masyarakat
sebagai alat pembayaran atau transaksi

Chapter
Four

Syarat Uang
Durability : Tidak mudah rusak
Stability of Value : Nilainya relatif stabil
High of Value : Mempunyai nilai cukup
tinggi
Divisibility : Mudah dibagi dengan tidak
mengurangi nilainya
Portability : Mudah dibawa
Acceptability : Diterima secara umum
Chapter
Four

Fungsi Uang

Fungsi Asli : Alat Tukar, Alat Satuan Hitung

Fungsi Turunan : Penyimpan Kekayaan, Pembayar Utang,
Pemindah Kekayaan.
Kemudahan uang dikonversi menjadi sesuatu yang lain
seperti barang dan jasakadang disebut likuiditas uang.
Chapter
Four

nis Uang Berdasarkan Nilainya

Uang atas-unjuk (Fiat money ) sering
disebut pula Token Money adalah uang
menurut dekrit pemerintah.

Uang kertas Rp. 100.000, yang anda terima.

Nilai nomina uang kertas tersebut adalah jauh
Lebih tinggi dari kertasnya. Tapi mengapa
Uang Rp. 100.000 yang harga kertasnya tidak
Seberapa dapat dijadikan uang.
Chapter
Four

Uang komoditas (Commodity money)

Sering disebut pula Full Bodied Money
adalah uang yang punya nilai intrinsik.
Jika orang menggunakan emas sebagai uang,
perekonomian dikatakan menggunakan
standar emas (gold standard).
Contoh Dinnar dan Dirham

Chapter
Four

Jenis Uang Berdasarkan Pembuatnya

Uang Kartal
Uang kertas dan uang logam Bank
Sentral
Uang Giral
Cek, Bilyet Giro Bank Umum
Chapter
Four

Types of Money
Values

Intrinsic of Money
Value
Nominal Value of
Money
Riil Value of Money
External Value of
Money

Chapter
Four

10

 Nilai Intrinsik
Nilai bahan membuat uang
Nilai Nominal
Nilai yang tercantum dalam mata uang
Nilai Riil
Nilai uang ditukarkan dengan barang dan
jasa
Nilai Eksternal
Nilai mata uang Rp ditukarkan dengan mata
uang asing (Valuta Asing)
Chapter
Four

11

Money Demand Vs Money Supply

Money Demand (Permintaan Uang)
Permintaan uang berasal dari masyarakat.
Permintaan uang : Jumlah unit moneter yang ingin dipegang sebagai
harta tunai
Motif Permintaan Uang Keynes
1. Motif Transaksi
Masyarakat memegang uang untuk melakukan kegiatan transaksi
sehari hari. Permintaan uang berbanding lurus dengan pendapatan.
Jika pendapatan naik, maka kebutuhan uang untuk transaksi
meningkat
2. Motif Berjaga Jaga
Masyarakat memegang uang persiapan untuk menghadapi hal hal
yang tidak diinginkan atau tidak terduga. Permintaan uang berbanding
lurus dengan pendapatan. Jika pendapatan naik, maka permintaan
uang untuk berjaga jaga juga meningkat, contoh ; Asuransi,
Tabungan
3. Spekulasi
Chapter
12
Masyarakat memegang uang
tujuannya untuk memperoleh
Four
keuntungan, uang digunakan untuk melakukan kegiatan investasi

 Contoh Motif Spekulasi

Di awal tahun 2000, Rio membeli obligasi (surat hutang)
senilai Rp. 10.000 dengan tingkat bunga 10% per tahun. Di
awal tahun 2001, rio mendapatkan bunga Rp. 1.000. Bila
di tahun 2002 Rio ingin menjualnya kepada Rinaldi,
apakah dia akan menjual dengan harga Rp. 10.000?
Hal ini tergantung terhadap tingkat suku bunga bank yang
berlaku, bila di tahun 2002 tingkat suku bunga bank 20%,
maka Rinaldi lebih baik menaruh uangnya di Bank, kecuali
Rio menjual obligasinya dibawah harga Rp. 10.000. Hal
ini menunjukkan bahwa jika tingkat suku bunga bank
tinggi maka permintaan uang untuk investasi akan turun,
dan jika tingkat suku bunga bank rendah maka permintaan
uang untuk investasi tinggi
Chapter
Four

13

Motivasi

Karakteristik

Kebutuhan Transaksi

Untuk memenuhi kebutuhan sehari

hari
Sebagai alat tukar
Berhubungan positif dengan pendapatan

Kebutuhan Berjaga Jaga

Untuk menghadapi kondisi darurat

Sebagai alat tukar
Sebagai penyimpan nilai
Berhubungan positif dengan pendapatan

Mendapatkan Keuntungan (Spekulasi)

Untuk memperoleh keuntungan

Sebagai penyimpan nilai
Sebagai salah satu bentuk aset
Berhubungan negatif dengan tingkat
bunga

Chapter
Four

14

Pendapatan

Md = permintaan uang

i= suku bunga

Y = pendapatan

Md = Permintaan Uang

Md

Y1

i2

Y0

i3
Md0

Md1

Jumlah Permintaan Uang

Hubungan Pendapatan dengan

Permintaan uang
Chapter
Four

Md 2

Md 3

Jumlah Permintaan Uang

Hubungan suku bunga dengan

permintaan uang
15

Money Supply
Penawaran uang berasal dari Pemerintah (Bank Sentral)
dan Bank Umum
Faktor yang mempengaruhi penawaran uang
1. Tingkat Bunga
Ketika tingkat bunga bank tinggi, Bank Indonesia akan
meningkatkan penawaran uang (mengeluarkan uang) agar
tingkat bunga turun kembali
2. Tingkat Inflasi
Ketika tingkat inflasi tinggi, Bank Indonesia akan
mengurangi penawaran uang (mengurangi jumlah uang
beredar)
3. Tingkat Pendapatan Nasional
Ketika pendapatan nasional rendah, Bank Indonesia akan
Chapter
16
meningkatkan penawaran uang (mengeluarkan uang)
Four

M3

M2

Penawaran Uang

M1

Uang logam dan uang kertas

Uang giral
Tabungan yang tidak bisa dicairkan dengan cek
Deposito jangka pendek
Jumlah deposito pasar uang
Lain lain
Deposito jangka panjang, dll
SBI, Obligasi Pemerintah, dll

L = M1 + M2 + M3
L = Penawaran Uang
M1 = Uang kartal dan giral
M2 = M1 + Tabungan yang tidak bisa dicairkan dan Deposito
M3 = M2 + Deposito jangka panjang
L = M3 + Near Money
M2 = M1 + Uang Kuasi
Chapter
Four

17

 Secara teknis, yang dihitung sebagai jumlah

uang yang beredar adalah uang yang benar
benar berada di masyarakat. Uang yang
berada di tangan bank (Bank Umum dan
Bank Sentral) yakni M1
M1 = C + D
M1 = Jumlah uang yang beredar dalam arti
sempit
C = Uang Kartal
D = Uang Giral
Chapter
Four

18

Kurva Permintaan Uang

SukuBunga

Ketika tingkat bunga meningkat

maka permintaan uang akan turun,
ketika tingkat bunga turun,
permintaan uang akan meningkat

i3

i2

i1

Md3

Chapter
Four

Md2

Md1

Permintaan Uang

19

Suku Bunga

Kurva Penawaran Uang Sebelum ada Kebijakan

Moneter
Ms = penawaran uang
i = suku bunga

i2

Ms

Jumlah penawaran uang

berbanding lurus dengan
tingkat suku bunga bank

i1

Ms1

Chapter
Four

Ms2

Jumlah Uang

20

Kurva Penawaran Uang Setelah ada Kebijakan

Moneter
Suku Bunga

Penawaran Uang yang

dilakukan Bank Sentral
merupakan kebijakan moneter,
sehingga tidak terpengaruh oleh
tingkat suku bunga

i3

i2

i1

ms

Chapter
Four

Jumlah Uang

21

Keseimbangan Permintaan dan Penawaran Uang

i

Kelebihan penawaran uang

i2

B
E0

i0

Keseimbangan permintaan dan penawaran uang

i1
Kelebihan
permintaan uang

m2

Chapter
Four

m0

m1

Jumlah Uang

22

Kaitan antara keseimbangan moneter dg suku bunga

Kelebihan Permintaan Uang

Permintaan Uang > Penawaran Uang
Masyarakat banyak yang menjual surat berharga
(investasi) karena membutuhkan uang terjadi
kelebihan penawaran surat berharga Surat berharga
turun Suku bunga bank naik
Permintaan Uang > Penawaran Uang
Masyarakat membutuhkan uang Masyarakat
mengambil uang dari tabungannya di Bank
tabungan di bank sedikit Bank meningkatkan suku
bunga agar banyak orang yang kembali menabung

Chapter
Four

23

 Kelebihan Penawaran Uang

Penawaran Uang > Permintaan Uang
Karena jumlah uang lebih banyak daripada
yang diminta masyarakat Masyarakat
kelebihan uang banyak masyarakat menaruh
uangnya di bank bank akan menurunkan
tingkat suku bunga

Chapter
Four

24

Pergeseran Kurva Permintaan Uang

i

Ketika pendapatan seseorang naik

maka permintaan uang akan
meningkat.
i2

i1

i0

Md2
Md1
Md3

m1

Chapter
Four

m2

m3

Jumlah Uang

25

 Pergeseran kurva permintaan disebabkan oleh faktor lain

selain suku bunga, yaitu :
Kekayaan Masyarakat
Pendapatan Nasional
Pergeseran kurva permintaan uang ke kanan atas
permintaan uang meningkat penawaran uang tetap
suku bunga bank meningkat masyarakat banyak yang
menabung
Pergeseran kurva permintaan uang ke kiri bawah
permintaan uang turun penawaran uang tetap suku
bunga bank turun masyarakat sedikit yang menabung

Chapter
Four

26

Pergeseran Kurva Penawaran Uang

i

i2

i0

i1

m2

Chapter
Four

m0

m1

Jumlah Uang

27

 Pergeseran kurva penawaran uang disebabkan oleh faktor

faktor yang mempengaruhinya, yaitu : Inflasi dan
Pendapatan Nasional
Jika pemerintah ingin meningkatkan pendapatan nasional
kebijakan moneter ekspansif jumlah uang yang
beredar di masyarakat meningkat suku bunga bank akan
turun masyarakat sedikit yang menabung
Jika pemerintah ingin mengatasi inflasi kebijakan
moneter kontraktif jumlah uang yang beredar sedikit
suku bunga bank naik masyarakat banyak yang
menabung

Chapter
Four

28

Figure 2 The Effects of Monetary Injection

Nilai
Uang,

1/P

tinggi)

MS1

MS2

1 (rendah)

1
Kenaikan
Jumlah Uang
beredar.

Penurunan
Nilai
Mata Uang
...

Tingkat
Harga P

/4

12

1.33

2
B

14

Kenaikan
Harga
barang

4
Money
demand
(tinggi)

rendah)
0
Chapter
Four

M1

M2

Jumlah
Uang
29
Copyright 2004 South-Western

Teori Uang
Teori Kuantitas (David Ricardo)
M=kP
M : Jumlah Uang Beredar
k : Konstanta
P : Harga
Perubahan jumlah uang yang beredar mempengaruhi harga
barang/jasa.
Jika jumlah uang beredar sedikit harga barang/jasa
cenderung turun
Jika jumlah uang beredar banyak harga barang/jasa
cenderung naik

Chapter
Four

30

 Teori Transaksi (Irving Fisher)

MV = PT
M : Jumlah Uang Beredar
V : Kecepatan Perputaran Uang (Berapa kali uang
berpindah tangan)
P : Tingkat Harga Umum
T : Jumlah Barang dan Jasa
Diketahui
Transaksi sepeda gunung dengan harga Rp. 2.700.000,
barang yang terjual sebanyak 200 unit. kecepatan
peredaran uang sebanyak 30 kali. Berapakah jumlah uang
yang dibutuhkan?
Chapter
Four

31

 Teori Persediaan Kas (Alfred Marshall)

M=KPY
M : Jumlah uang beredar
K : Jumlah uang untuk persediaan kas
P : Tingkat harga
Y : Pendapatan

Chapter
Four

32

Tugas Kelas

1. Menurut pendapat kamu benarkah uang sebagai perantara

barter, jelaskan?
2. Menurut pendapat kamu uang yang digunakan suatu
negara lebih baik fiat money atau commodities money
jelaskan keuntungann dan kerugiannya?
3. Menurut pendapat kamu apakah Kartu ATM dan Kartu
Kredit dapat disebut sebagai uang, jelaskan?
4. Saat ini ada pasar valuta asing, dimana terjadi jual beli
uang sehingga uang dianggap sebagai barang,
menurut pendapat kamu mengapa uang dapat dianggap
seperti barang, jelaskan?
Chapter
Four

33

Tugas
1.
2.
3.
4.

5.

6.

Sebutkan contoh motif memegang uang menurut keynes?

Buatlah kurva keseimbangan permintaan dan penawaran uang,
jelaskan?
Sebutkan hubungan antara pendapatan, harga barang dan tingkat
suku bunga terhadap permintaan uang?
Jelaskan apa yang terjadi dengan tingkat suku bunga jika terjadi
kelebihan permintaan uang dan kelebihan penawaran uang dan
hubungannya dengan keseimbangan permintaan dan penawaran uang
(preferensi likuiditas)
Apabila permintaan uang tetap, namun bank sentral menambah
penawaran uang maka apa yang akan terjadi terhadap suku bunga
dan harga barang?
Transaksi sepeda gunung dengan harga Rp. 3.000.000, barang yang
terjual sebanyak 200 unit. kecepatan peredaran uang sebanyak 30
kali, terjadi kenaikan transaksi sebesar 20%, berapakah jumlah Uang
yang dibutuhkan?

Chapter
Four

34