Anda di halaman 1dari 32

Konsep Bunga &

Ekuivalensi Ekonomi
Konsep Bunga
Pemajemukan Diskrit : Pembayaran Tunggal
Pemajemukan Diskrit : Deret Seragam

Konsep Bunga : Definisi


Bunga

Sejumlah kompensasi uang yang dibebankan oleh lembaga


finansial/pemberi pinjaman (pemilik uang) kepada peminjam atas
penggunaan uang (pinjaman) dalam periode tertentu.
Tingkat Suku Bunga

Rasio dari bunga yang dibayarkan per-periode waktu tertentu


dengan sejumlah pinjaman pokok yang diterima.

Jenis Bunga

Bunga sederhana (simple interest)


Bunga majemuk (compound interest)

Bunga nominal (nominal interest)


Bunga efektif (effective interest)

Bunga Sederhana
Dihitung hanya dari induk tanpa memperhitungkan bunga

yang telah diakumulasikan pada periode sebelumnya.

I=P.i.N
I = bunga yang terjadi
P = induk yang dipinjam/diinvestasikan
i = tingkat bunga per periode
N = jumlah periode

Bunga Sederhana
Tahun

Jumlah
dipinjam

Bunga

Jumlah
hutang

Jumlah dibayar

100.000

100.000

10.000

110.000

10.000

120.000

10.000

130.000

10.000

140.000

140.000

Bunga Majemuk
Dihitung berdasarkan besarnya induk ditambah dengan

besarnya bunga yang telah terakumulasi pada periode


sebelumnya
Tahun

Jumlah
dipinjam

Bunga

Jumlah
hutang

Jumlah dibayar

100.000

100.000

10.000

110.000

11.000

121.000

12.100

133.100

13.310

146.410

146.410

Efek Pemajemukan Bunga


Periode

Jumlah Utang

Bunga untuk
periode berikut

Utang pada periode


berikutnya

B = A.i

C=A+B

P(1+i)0

P(1+i)0 i

P(1+i)0 + P(1+i)0 i = P(1+i)1

P(1+i)1

P(1+i)1 i

P(1+i)1 + P(1+i)1 i = P(1+i)2

P(1+i)2

P(1+i)2 i

P(1+i)2 + P(1+i)2 i = P(1+i)3

P(1+i)n-1

P(1+i)n-1 i

P(1+i)3 + P(1+i)3 i = P(1+i)n

Notasi :
i = tingkat suku bunga
n = periode peminjaman
P = nilai sekarang dari besarnya pinjaman pokok
F = nilai pinjaman di akhir periode pembayaran ke-n

Contoh Soal
Pinjaman pokok : Rp 500.000
Bunga : 20% per tahun
Periode peminjaman : 5 tahun
Tentukan nilai pinjaman pada tiap akhir periode

Diagram Aliran Kas (Cash Flow)


Ilustrasi grafis transaksi-transaksi ekonomi yang digambarkan
pada garis skala waktu terdiri dari penerimaan/inflow (+) dan
pengeluaran/outflow (-)
Periode 1
Awal
periode 1

Inflow (+) Akhir periode


2

n-1

Outflow (-)

Asumsi : cash flow senantiasa terjadi pada akhir periode bunga

Net cash flow = jumlah dari inflow dan ouflow yang terjadi
pada waktu yang sama

Diagram Aliran Kas (Cash Flow)


PERBEDAAN SUDUT PANDANG
Peminjam

Pemberi Pinjaman
Rp 140.000

Rp100.000

0
Rp140.000

Rp100.000

Oleh karena itu.


perlu diidentifikasikan terlebih dahulu dari pihak mana
suatu diagram aliran kas akan dibuat

Pemajemukan
1. Pemajemukan diskrit
Discrete Compounding, Discrete Payments

2. Pemajemukan kontinyu
Continuous Compounding, Discrete Payments
Continuous Compounding, Continuous Payments

PEMAJEMUKAN DISKRIT

Pembayaran tunggal (Single Payment)


Deret Seragam (Equal Annual/Payment Series)
Deret Gradien Aritmatik (Uniform Gradient Series)

Deret Gradien Geometrik (Geometric Gradient Series)

PEMBAYARAN TUNGGAL
(SINGLE PAYMENT)

Mencari F bila diketahui P


F ??

F = P (1 + i)n atau F = P ( F/P,i,n)

0
1

P = diketahui

n-1 n

Faktor (1+i) dinamakan


Faktor Jumlah Pemajemukan Pembayaran Tunggal
(Single Payment Compound Amount Factor = SPCAF), artinya.....
N

Sejumlah P rupiah diinvestasikan sekarang dan mendapatkan


perolehan sebesar i %/tahun, setelah ke-n tahun berapa total
investasi dan bunganya ?

Cara Membaca Tabel


Table A.13.
9% Interest Factors for Discrete Compounding

Compound-amount
factor

Present-worth
factor

To find F Given P
F/P,i,n

To find P Given P
P/F,i,n

1.993

0,5019

1
2
.
.
.

Mencari F bila diketahui P

Contoh

Seorang karyawan meminjam uang di


bank sejumlah Rp 1 juta dengan
bunga 12% per tahun dan akan
dikembalikan 5 tahun mendatang.
Hitunglah jumlah uang yang harus
dikembalikan !

Mencari F bila diketahui P


Diketahui :
P = Rp 1.000.000
i = 12% per tahun
n = 5 tahun
Ditanya : F

Jawaban :
F = P (1+i)n
F = 1.000.000 (1+0,12)5
F = 1.000.000 (1,762)
F = Rp 1.762.000

Pakai Tabel :
F = P (F/P, i, n) = P (F/P, 0,12, 5)
F = 1.000.000 (1,762)
F = Rp 1.762.000

Mencari P bila diketahui F


1
P/F, i, n )
P F
n atau P = F (
1 i
Contoh

F = diketahui
0
1

n-1 n

P ??
Tentukanlah berapa banyaknya uang yang harus didepositokan
pada saat ini jika 5 tahun lagi dia mengharapkan Rp 100 juta?
(tingkat bunga yang berlaku adalah 18%)

Mencari P bila diketahui F


Diketahui :
F = Rp 100.000.000
i = 18% per tahun
n = 5 tahun
Ditanya : P

Jawaban :
P = F / (1+i)n
P = 100.000.000 / (1+0,18)5
P = 100000000 / 2,288
P = Rp 43.706.294

Pakai tabel :
P = F (P/F, i, n) = F (P/F, 0,18, 5)
P = 100.000.000 (0,4371)
P = Rp 43.710.000

Deret Seragam
(EQUAL ANNUAL/PAYMENT SERIES)
ANNUAL merupakan aliran kas periodik
yang besarnya sama selama periode waktu
tertentu.
Dalam beberapa kasus teknik, kita perlu
mencari pembayaran tunggal yang
merupakan akumulasi pembayaran annual
tersebut di waktu sekarang (P) maupun
waktu mendatang (F)

Mencari F bila diketahui A


1 i n 1
F A
atau F = A (F/A, i, n )
i

F ??

n-1

Contoh

Ronald merencanakan untuk menyisihkan Rp 100.000 tiap


bulannya untuk ditabung. Berapakah uang yang ia miliki
pada bulan ke-25 jika bunga yang berlaku 1% per bulan?

Mencari F bila diketahui A

Diketahui :
A = Rp 100.000
n = 25 bulan
i = 1% bulan
Ditanya : F

Jawaban :
F = A [(1+i)n 1) / i)
F = 100.000 [(1+0,01)25 -1) / 0,01)
F = 100.000 [0,2824 / 0,01]
F = 100.000 (28,24)
F = Rp 2.824.000
Pakai Tabel :
F = A (F/A, i, n) = A (F/A, 0,01, 25)
F = 100.000 (28,243)
F = Rp 2.824.300

Mencari A bila diketahui F

i
A F
atau A = F ( A/F, i, n )
n
1 i 1
F = diketahui
0

n-1

Contoh

Desi merencanakan membeli rumah tipe-70, 11 th lagi. Pada saat itu


diprediksi harga rumah sekitar Rp 150 jt. Untuk memenuhi
keinginannya, dia akan berusaha keras untuk menabung dengan jml
yg sama tiap tahun. Berapa besar jumlah uang yang harus
ditabungnya tiap tahun jika bunga yang berlaku 15% ?

Mencari A bila diketahui F


Diketahui :
Jawaban :
n = 11 tahun
A = F [i / (1+i)n 1]
F = Rp 150.000.000
A = 150.000.000 [0,15 / (1+0,15)11 1]
i = 15% per tahun
A = 150.000.000 [0,15 / 3,652]
Ditanya : A

A = 150.000.000 [0,04107]
A = Rp 6.160.500
Pakai Tabel :
A = F (A/F, i, n) = F (A/F, 15%, 11)
A = 150.000.000 (0,04107)
A = Rp 6.160.500

Mencari A bila diketahui P


i 1 i n
A P
atau A = P ( A/P, i, n )
n
1 i 1

n-1

0
n

P = diketahui
Contoh
PT X merencanakan membeli mesin CNC dengan harga Rp 200
juta. Term pembayaran yang disepakati adalah 25% DP, dan
sisanya diangsur bulanan selama 5 tahun. Bila bunga yang berlaku
adalah 1% per bulan, berapakah besarnya angsuran yang harus
dibayarkan?

Mencari A bila diketahui P


Diketahui :
Price = Rp 200.000.000
DP = Rp 50.000.000
P = Rp 150.000.000
i = 1% per bulan
n = 5 tahun = 60 bulan
Ditanya : A

Pakai Tabel :
A = P (A/P, i, n)
A = P (A/P, 0,01, 60)
A = 150.000.000 (0,02224)
A = Rp 3.336.000

Jawaban :
A = P [(i (1+i)n) / ((1+i)n-1)]
A = 150.000.000 [(0,01(1+0,01)60)/(1+0,01)60-1)]
A = 150.000.000 [0,018167 / 0,816697)
A = 150.000.000 (0,02224) = Rp 3.336.000

Mencari P bila diketahui A


1 i n 1
atau P = A (P/A, i, n )
P A
n
i1 i
A

n-1

0
n

P ??
Contoh

Seorang investor menawarkan rumah dengan uang muka Rp 60


juta, dan angsuran yang sama selama 100 bulan sebesar Rp 200
ribu per bulan. Bila tingkat bunga adalah 1% per bulan, berapakah
seharusnya harga rumah terswebut jika dibayar kontan saat ini?

Mencari P bila diketahui A


Pakai Tabel :
Diketahui :
DP = Rp 60.000.000
P = A (P/A, i, n)
n = 100 bulan
P = A (P/A, 0,01, 100)
A = Rp 200.000 per bulan
P = 200.000 (63,029)
i = 1% per tahun
P = Rp 12.605.800
Ditanya : Price
Price = DP + P
Jawaban :
Price = Rp 72.605.800
n
n
P = A [((1+i) -1) / (i(1+i) )]
P = 200.000 [((1+0,01)100) -1) / (0,01(1+0,01)100)]
P = 200.000 (63,029)
P = Rp 12.605.800
Price = DP + P = Rp 60.000.000 + 12.628140
Price = Rp 72.605.800

Latihan 1
1.

Berapakah yang harus Anda simpan dalam jumlah yang


sama berturut-turut selama 5 tahun mulai sekarang (th
ke1) sehingga dengan bunga 10% Anda akan memperoleh
uang tersebut sebesar Rp 12 juta pada tahun ke-10?

2.

Berapakah uang yang terkumpul ditahun ke-25 jika setahun


dari sekarang didepositokan uang sebesar Rp 1 juta, 6
tahun dari sekarang Rp 3 juta, dan 10 tahun dari sekarang
Rp 5 juta? Gunakan I = 10%

Latihan 1
3.

Seorang Bapak merencanakan dana pendidikan bagi


seorang anaknya yang masih berusia 2 tahun. Bapak ini
berupaya agar setelah anaknya masuk perguruan tinggi di
usia 19 tahun, si anak bisa menarik dana ini sebesar Rp 2,5
juta per tahun selama 5 tahun. Bila sang Bapak akan mulai
menabung tahun depan sampai 1 tahun sebelum anaknya
masuk kuliah, berapa sang Bapak harus menabung tiap
tahun dengan jumlah yang sama bila tingkat bunga yang
diberikan adalah 12% per tahun?

BEBERAPA HAL PENTING

1. Akhir suatu tahun tertentu adalah sama dengan awal


tahun berikutnya.
2. P adalah permulaan suatu tahun tertentu (biasanya
merupakan tahun ke-0) yang dianggap sebagai waktu
sekarang (present)
3. F adalah akhir tahun ke-n yang dihitung dari tahun
tertentu yang dianggap sebagai waktu sekarang (biasanya
present merupakan tahun ke-0)
4. A terjadi pada setiap akhir tahun selama periode tertentu.

BEBERAPA HAL PENTING

Dalam suatu diagram aliran kas, hubungan P dan A dan


F digambarkan sebagai berikut:
A yang pertama akan terjadi satu tahun setelah P.
Sedangkan A yang terakhir akan terjadi pada tahun
yang sama dengan F.