BALANCE GENERAL AL 3
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE:
EFECTIVO Y EQUIVALENTES
CUENTAS Y DOCS POR COBRAR
INVENTARIOS
PAGOS ANTICIPADOS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
DEPOSITOS EN CUENTAS DE GARANTIA DE INSTRUMENTOS FIN
ACTIVOS DISPONIBLES PARA LA VENTA
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE:
CUENTAS POR COBRAR A LARGO PLAZO
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
INVERSION EN ACCIONES
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS
ACTIVOS INTANGIBLES
CREDITO MERCANTIL
OTROS ACTIVOS
TOTAL
PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
PASIVO CIRCULANTE:
PORCION CIRCULANTE DE LA DEUDA LARGO PLAZO
CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES
OTRAS CUENTAS POR PAGAR Y PASIVOS ACUMULADOS
CUENTAS POR PAGAR A PARTES RELACIONADAS
IMPUESTO SOBRE LA RENTA
PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
TOTAL DEL PASIVO CIRCULANTE:
DEUDA A LARGO PLAZO
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
BENEFICIOS A EMPLEADOS Y PREVISION SOCIAL
PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES DIFERIDAS
IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS
OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO
TOTAL DE PASIVO:
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL SOCIAL
RESERVA PARA RECOMPRA DE ACCIONES
UTILIDADES RETENIDAS
EFECTO DE CONVERSION DE OPERACIONES EXTRANJERAS
VARIACION NETA DE LA PERDIDA POR REALIZAR DE INSTRUMENTOS DE COBERTURA DE FLU
PARTICIPACION CONTROLADORA
PARTICIPACION NO CONTROLADORA
TOTAL DE CAPITAL CONTABLE:
TOTAL:
ANALISIS
VERTICAL
2011
2010
3,966.00 $
17298.00
4980.00
766.00
18.00
470.00
703.00
3,325.00
13118.00
3132.00
457.00
145.00
35.00
0.00
2.8%
12.2%
3.5%
0.5%
0.0%
0.3%
0.5%
3.4%
13.2%
3.2%
0.5%
0.1%
0.0%
0.0%
28201.00
1589.00
43639.00
1803.00
417.00
4340.00
26577.00
31070.00
3849.00
20212.00
2140.00
32028.00
1553.00
393.00
1539.00
19435.00
20269.00
1500.00
19.9%
1.1%
30.8%
1.3%
0.3%
3.1%
18.8%
22.0%
2.7%
20.4%
2.2%
32.3%
1.6%
0.4%
1.6%
19.6%
20.5%
1.5%
141,485.00 $
99,069.00
100.0%
100.0%
4,042.00 $
9,090
11,073
904
719
756
222
26,806
42,161
1,961
15,655
182
997
3,298
1,624.00
5,954
6,302
802
624
709
0
16,015
31,586
231
4,621
249
622
1,208
2.9%
6.4%
7.8%
0.6%
0.5%
0.5%
0.2%
18.9%
29.8%
1.4%
11.1%
0.1%
0.7%
2.3%
1.6%
6.0%
6.4%
0.8%
0.6%
0.7%
0.0%
16.2%
31.9%
0.2%
4.7%
0.3%
0.6%
1.2%
54,532
64.4%
55.0%
91,060
8,006
754
40,187
-228
-354
48,365
2,060
50,425
8,006
759
35,505
-541
-19
43,710
827
44,537
5.7%
0.5%
28.4%
-0.2%
-0.3%
34.2%
1.5%
35.6%
8.1%
0.8%
35.8%
-0.5%
0.0%
44.1%
0.8%
45.0%
141,485
99,069
100.0%
100.0%
ANALISIS HORIZONTAL
VALOR ABSOLUTO
ANALISIS
VALOR RELATIVO
DE TENDENCIAS
$
$
$
$
-$
$
$
641.00
4,180.00
1,848.00
309.00
127.00
435.00
703.00
19.3%
31.9%
59.0%
67.6%
-87.6%
1242.9%
-100.0%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
119.3%
131.9%
159.0%
167.6%
12.4%
1342.9%
0.0%
$
-$
$
$
$
$
$
$
$
7,989.00
551.00
11,611.00
250.00
24.00
2,801.00
7,142.00
10,801.00
2,349.00
39.5%
-25.7%
36.3%
16.1%
6.1%
182.0%
36.7%
53.3%
156.6%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
139.5%
74.3%
136.3%
116.1%
106.1%
282.0%
136.7%
153.3%
256.6%
42,416.00
42.8%
100%
142.8%
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
-$
$
$
2,418.00
3,136.00
4,771.00
102.00
95.00
47.00
222.00
10,791.00
10,575.00
1,730.00
11,034.00
67.00
375.00
2,090.00
148.9%
52.7%
75.7%
12.7%
15.2%
6.6%
-100.0%
67.4%
33.5%
748.9%
238.8%
-26.9%
60.3%
173.0%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
248.9%
152.7%
175.7%
112.7%
115.2%
106.6%
0.0%
167.4%
133.5%
848.9%
338.8%
73.1%
160.3%
273.0%
36,528.00
67.0%
100%
167.0%
$
-$
$
$
-$
$
$
$
5.00
4,682.00
313.00
335.00
4,655.00
1,233.00
5,888.00
0.0%
-0.7%
13.2%
-57.9%
1763.2%
10.6%
149.1%
13.2%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100.0%
99.3%
113.2%
42.1%
1863.2%
110.6%
249.1%
113.2%
42,416.00
42.8%
100%
142.8%
IARIAS
DE 2010 Y 2011
ANALISIS
VERTICAL
$
$
$
$
$
2011
2010
133,712.00 $
117,163.00
65,255
68,457
55,317
61,846
100.0%
48.8%
51.2%
47,465
9,841
57,306
42,914
7,520
50,434
35.5%
7.4%
42.9%
36.6%
6.4%
43.0%
11,151
11,412
8.3%
9.7%
1,175
969
0.9%
0.8%
2,065
-651
-123
1,291
51
2,574
94
-45
2,623
87
1.5%
-0.5%
-0.1%
1.0%
0.0%
2.2%
0.1%
0.0%
2.2%
0.1%
8,736
7,907
6.5%
6.7%
3,076
2,363
5,544.00
5,395.00
149.00
1.15
2.3%
4.2%
4.0%
0.2%
0.0%
2.0%
4.7%
4.6%
0.1%
0.0%
4,703,200
3517.4%
4014.2%
5,660.00
5,329.00
331.00
1.13
4,703,200
$
$
$
$
100.0%
47.2%
52.8%
ANALISIS HORIZONTAL
VALOR ABSOLUTO VALOR RELATIVO
ANALISIS
DE TENDENCIAS
$
$
$
16,549.00
9,938.00
6,611.00
0.0%
3.4%
-3.0%
100%
100%
100%
114.1%
118.0%
110.7%
$
$
$
4,551.00
2,321.00
6,872.00
-3.1%
14.7%
-0.4%
100%
100%
100%
110.6%
130.9%
113.6%
-$
261.00
-14.4%
100%
97.7%
206.00
6.3%
100%
121.3%
-$
-$
-$
-$
-$
509.00
745.00
78.00
1,332.00
36.00
-29.7%
-706.8%
139.5%
-56.9%
-48.6%
100%
100%
100%
100%
100%
80.2%
-692.6%
273.3%
49.2%
58.6%
829.00
-3.2%
100%
110.5%
$
$
-$
$
-$
713.00
116.00
66.00
182.00
0.02
14.1%
-10.5%
-13.4%
94.7%
-13.9%
100%
100%
100%
100%
100%
130.2%
102.1%
98.8%
222.1%
98.3%
-12.4%
100%
100.0%
Razones Financieras
1) Razones de rentabilidad
Margen neto de utilidad
Rendimiento de inversion
Rendimiento de capital
2) Indicadores de utilizacion de activos
Rotacion del activo total(veces)
Rotacion del inventario
Rotacion de cuentas x cobrar
Periodo promedio de cobro(das)
Rotacin de las cuentas por pagar
Periodo promedio de pago
3) indicadores de liquidez
capital neto de trabajo
capital neto de trabajo disponible
Razon circulante
Prueba de acido
4) Indicadores de utilizacion de deuda
Razon de endeudamiento
indice de capital
Razn de liquidez de intereses
Formulas
2011
2010
4.2%
4.7%
4.0%
5.6%
11.2%
12.4%
Venta/Activo total
0.95
1.18
13.10
17.66
7.73
8.93
47.22
40.87
6.59
9.34
55.41
39.09
1,395.00 $
4,197.00
efectivo+valores cp+cuentas x
cobrar)/pasivo cp
0.7939267328
1.0357789572
1.0520405879
1.2620668124
pasivo / activo
3,585.00 $
64.4%
1,065.00
55.0%
53%
36%
2.8400520156
3.3461701227