objeto del
depsito, as como las operaciones realizadas con el pblico en general, incluidos sus
clientes, y con otras entidades de crdito.
Cmo est integrado el Derecho Bancario? se integra, fundamentalmente, por normas de
derecho administrativo, mercantil, civil y fiscal. En este sentido, cabe distinguir entre un
derecho pblico bancario, relativo a las normas constitucionales, administrativas y fiscales,
y un derecho privado bancarios, referente a las normas civiles y mercantiles.
Tiene autonoma el Derecho Bancario? El Derecho Bancario no puede considerarse como
una parte autnoma del Derecho, debido a que puede sustentarse, que las normas que
regulan la materia bancaria integran el Derecho Privado y el Derecho Pblico que conforman
una rama especial.
Cules son las fuentes del Derecho Bancario?
Las fuentes reales o materiales y fuentes formales.
Qu son las Fuentes Reales o Material en el Derecho Bancario? Son los factores histricos,
polticos, sociales, econmicos, culturales, ticos, que influyen en la creacin y contenido de las
normas jurdicas.
Qu son las Fuentes Formales en el Derecho Bancario? Es la forma externa de manifestarse los
preceptos o normas de conducta exterior, que deben ser observados socialmente.
Cul es la definicin de Banco? personas jurdicas con nimo de lucro que actan como
depositarios de fondos, los que constituyen la base para sus operaciones de prstamos, estas
entidades pueden ser pblicas y privadas estn regidas por la Superintendencia de Bancos y
el Banco Central.
Cmo estn formadas Las reservas internacionales? estn formadas por el conjunto de
capital nacional, producto de ahorro pblico y privado generado por los supervit (pasivos
excedentes financieros) de ingresos sobre egresos en las transacciones cambiarias del pas
con el resto del mundo.
Cmo estn constituidos los activos de las Reservas Monetarias Internacionales, Para
el caso de nuestro pas, como lo establece el artculo 10 de la ley Monetaria?
a. Oro;
b. Billetes y moneda extranjera aceptadas como medio de pago internacional
c. Depsitos de divisas,
d. Ttulos Valores e primera clase, lquidos, emitidos por gobiernos extranjeros de
reconocida solvencia, Derechos Especiales de Giro el pas en el Fondo
Monetario Internacional,
e. Aportes a organismo financieros internacionales cuando se consideren
internacionalmente como activos de reservas ; y
f. Otros activos que la Junta Monetaria califique,
Quin autoriza la poltica de inversin de las reservas monetarias internaciones el
Banco de Guatemala? La Junta Monetaria.
Qu es el Secreto Bancario? Es un deber especial de discrecin o de secreto que les
impide revelar a terceros la situacin econmica de sus clientes.
Quines se excepta de la limitacin del Secreto Bancario? la informacin que los
bancos deban proporcionar a la Junta Monetaria, al Banco de Guatemala y la
Superintendencia de Banco, as como la informacin que se intercambie entre bancos e
instituciones financieras.
Salvo que mandato podrn los miembros de la Junta Monetaria y las autoridades,
funcionarios y empleados del Banco de Guatemala y de la Superintendencia de Bancos,
revelar la informacin bancaria? salvo que medie orden de juez competente.
Qu es la Banca Electrnica? Se ha denominado as, al tipo de banca que se realiza por
medios electrnicos como puede ser cajeros electrnicos, telfono y otras redes de
comunicacin.
Qu es el Sistema Bancario? conjunto de instituciones que generan, recogen, administran
y dirigen tanto el ahorro como la inversin, dentro de una unidad poltica-econmica. Es el
conjunto de autoridades, entidades e instituciones que sealan las normas, realizan y
controlan la intermediacin en el crdito.
Cul es la legislacin que ordena el sistema financiero?
1.
2.
3.
4.
5.
8. Ley de Bancos de Ahorro y Prstamo para la Vivienda Familiar, Decreto 541 del Congreso de la
Repblica.
9. Ley de Almacenes Generales de Depsito, Decreto 1746 del Congreso de la Repblica.
10. Ley de Libre Negociacin de Divisas, Decreto 94-2000 del Congreso de la Repblica.
11. Ley Contra el Lavado de Dinero u Otros Activos, Decreto 67-2001 del Congreso de la
Repblica.
12. Ley de la Actividad Aseguradora, Decreto 25-2010 del Congreso de la Repblica.
13. Ley de Garantas Mobiliarias, Decreto 51-2007 del Congreso de la Repblica.
14. Ley de Mercado de Valores y Mercancas, Decreto 34-96 del Congreso de la Repblica.
Que ste constituya una garanta prendaria de crditos o garanta hipotecaria a favor
del Banco de Guatemala;
Puede el Crdito Hipotecario Nacional operar prstamos de ltima instancia? En
cuanto a el Crdito Hipotecario Nacional de Guatemala, como nico Banco del Estado, no
operan los prstamos de ltima instancia, ya que en caso presente deficiencia temporal de
liquidez, no acude al Banco de Guatemala; sino directamente al Ejecutivo por conducto del
Ministerio de Finanzas Pblicas para que le sean inyectaos fonos provenientes del
presupuesto nacional.
Qu son los Banco Privados? Estos estn constituidos como Sociedades Annimas y por
lo tanto su capital est dividido y representado en acciones nominativas. As mismo, han
obtenido la autorizacin de la Junta Monetaria para su constitucin y han tenido que llenar
ante la Superintendencia de Bancos una serie de requisitos que van desde proporcionar a
dicha entidad informacin personal sobre la solvencia econmica de sus fundadores, hasta
obtener la aprobacin de la Escritura Pblica de Constitucin previamente a su presentacin
al ante el Registro Mercantil para su inscripcin.
Actualmente cuntos bancos privados operan bajo la vigilancia de la
Superintendencia de Bancos? 17 bancos privados y el Crdito Hipotecario Nacional de
Guatemala, como Banco el Estado.
Cules son los bancos que operan en el pas? El Crdito Hipotecario Nacional de
Guatemala, Banco Inmobiliario, s. a., Banco de los Trabajadores, banco industrial, s. a.,
Banco de Desarrollo Rural, s. a., Banco Internacional, s. a., Banco Reformador, s. a.,
CITIBANK, s.a., Sucursal Guatemala, VIVIBANCO, s. a., Banco FICOHSA Guatemala, s. a.,
Banco PROMERICA, s. a., Banco de Antigua, s. a., banco de Amrica Central, s. a., banco
CITIBANK de Guatemala, s. a., banco Agromercantil de Guatemala, s. a. banco G&T
Continental, s. a. banco de crdito, s. a. banco Azteca de Guatemala, s. a.
Qu son los Grupos Financieros? Los grupos financieros estn conformados por
sociedades annimas de objeto social de contenido financiero (Bancos, Aseguradora,
Almacenes Generales de Depsitos y otras) que en virtud de realizar cada una operaciones
diferentes pero complementarias entre s, se agrupan alrededor de una Sociedad
Controladora, que tambin debe estar constituida como Sociedad Annima y tendr como
objeto social exclusivo, la direccin, administracin y representacin de las dems sociedad
del grupo que se conforme.
Cules son las Caractersticas de los Grupos Financieros?
1. Estn sujetas a un rgimen de control y vigilancia
2. Pueden provenir de la constitucin de nuevas sociedades annimas especializadas o
de la fusin de otras sociedad
3. Pueden actuar frente al pblico de manera conjunta, ofrecerle
complementarios y ostentarse como integrantes del grupo que se trate
servicios
4. Los integrantes pueden usar denominaciones iguales que los identifiquen, aadiendo la
denominacin del grupo financiero
5. No pueden utilizar denominaciones iguales o semejantes a las otros grupos
Cules son los Grupos Financieros que operan en el pas? Grupo Financiero
Agromercantil, Grupo Financiero Corporacin BI, Grupo Financiero Bac-credomatic, grupo
financiero CITIBANK de Guatemala, Grupo Financiero de Occidente, Grupo Financiero banco
Internacional, grupo financiero G&T Continental, grupo financiero BANRURAL, grupo
financiero de los Trabajadores, grupo financiero VIVIBANCO.
Cmo surgen las Sociedad Financieras en Guatemala? como producto de la emisin del
Decreto Ley 208 emitido el 12 de mayo de 1964.
Qu son las sociedades financieras? son instituciones bancarias que actan como
intermediarios financieros especializados en operaciones, de banca, de inversin promueven
la creacin de empresas productivas, mediante la captacin y canalizacin de recursos
internos y externos de mediano y largo plazo.
Cules son las prohibiciones que la Ley de Sociedades Financieras impone?
Abrir y operar cuentas de depsito monetarios, de ahorro y a plazo;
Conceder prstamos para construccin de vivienda y adquisicin de inmuebles. Se
exceptan los prstamos para la adquisicin de inmuebles necesarios para la
operacin de empresas que financia.
Actualmente, las sociedades financiera, continua realizando sus operaciones propias, sujetas
a la jurisdiccin de la Junta Monetaria y a la vigilancia e inspeccin de la Superintendencia de
Bancos.
Cuntas sociedades financieras operan en el Pas y cules son? 15 Sociedades
Financieras que operan en el pas, legalmente autorizadas por la Junta Monetaria. Y son la
Corporacin financiera Nacional, Financiera Industrial, s. a., financiera de Inversin, s. a.,
financiera Rural, s. a., financiera de Occidente, s. a., financiera de Capitales, s. a., financiera
SUMMA, s. a., financiera San Miguel, s. a., financiera Agromercantil, s. a., financiera MVA, s.
a., financiera Consolidada, s. a., financiera de los Trabajadores, s. a., financiera CREDICORP,
s. a., financiera G&T Continental, s. a.
Qu es la Superintendencia de Bancos? Ente fiscalizador de los Bancos en Guatemala.
Es el rgano que ejerce la vigilancia e inspeccin de bancos, instituciones de crdito, empresa
financieras, entidades afianzadoras, e seguros y las dems que las ley disponga.
Cul es la Naturaleza Jurdica de la Superintendencia de Bancos? Es un rgano de
Banca Central, eminentemente tcnico, lo cual significa que es un ente llamado a velar por el
funcionamiento del sistema bancario guatemalteco en general y especial conocer de todas las
herramientas financieras necesarias para lograrlo.
Cul es el Objeto de la Superintendencia de Bancos? Ejercer la vigilancia e inspeccin
del sistema bancario guatemalteco en general y por dicha vigilancia e inspeccin abarca a
todas las entidades que forma parte de dicho sistema; de tal manera que se extiende a las
ii.
iii.
iv.
v.
Son aquellas operaciones de cuya realizacin, nace para el banco, un derecho, es decir que al
momento de ser contabilizadas, acrecientas los rubros activos. Ejemplo: los crditos que los bancos
otorgan a sus clientes bajo cualquier modalidad.
Operaciones Pasivas
Al contrario de las operaciones actividad, son operaciones pasivas, aquellas que al realizarse,
representan una obligacin para el banco, es decir que al momento de ser contabilizadas, acrecientas
los rubros el pasivo. Ejemplo: los depsitos que el banco recibe un deposito que pertenece a su
clientes, se convierte en guaran y custodio de ese dinero, con la obligacin de devolverlo a su cliente,
cuando este lo requiera en la forma pactada con el Banco.
Operaciones Neutras o Complementarias:
Son aquellas que en esencia, no alteran el balance del Banco, porque en ellas, lo que existe es una
mediacin por parte del Banco en los cobros, en los pagos, o en la prestacin de servicios de mera
custodia o administracin como por ejemplo, la intermediacin en cobros de servicios de energa
elctrica, o la prestacin de cajillas de seguridad.
Operaciones conforme la Ley de Bancos y Grupos Financieros
Artculo 41 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros.
Clases de Depsitos Bancarios
Los depsitos han sido la fuente tpica de financiamiento bancaria por medio de ellos, los bancos
captan la mayor parte de recursos el pblico y son utilizaos por el banco para otorgar crditos.
Artculos 714 y 715 del Cdigo de Comercio.
Depsitos a la Vista
Son aquellos que pueden exigirse de inmediato, desde el momento de su constitucin, y estn
representando en su ms alto volumen, por los depsitos en cuenta corriente bancaria. El depositante
o cuentahabiente, tiene la obligacin de mantener la provisin de fonos suficientes para poder girar, y
puede disponer de los mismos, mediante la emisin de cheques de los talonarios autorizados por el
Banco o mediante tarjetas de dbito.
Depsitos de ahorro
Estos estn constituos por dinero, que los clientes del Banco separan de sus ingresos. El Banco
emite una libreta de ahorro a cada depositante, en la cual va anotando cronolgicamente y
sucesivamente, los depsitos y retiros, consignando en la misma el saldo de la cuenta, el cual se ver
aumentado por los depsitos y los acreditamientos en concepto e inters y ser disminuidos por los
retiros o dbitos que eventualmente pueda realizar el banco depositario.
que es un titulo de crdito, que contiene la promesa incondicional de pagar una suma
Esta modalidad se da, cuando habiendo apertura o lnea de crdito el acreditado, queda facultado
para hacer reembolsos durante la vigencia del contrato, reponiendo con ellos el saldo o las sumas
disponibles a su favor; es decir que las sumas reembolsadas al Banco, sern nuevamente utilizables
por el cliente, en tanto el plazo del contrato este vigente.
4. Sobregiro o Descubierto
Esta modalidad implica una concesin de crdito no demandada formalmente, sino resultante de un
acuerdo concomitante con la presentacin del cheque.
5. Crdito Documentario
Todo acuerdo, cualquiera que sea su denominacin o descripcin, por el que un banco (Banco Emisor)
obrando a peticin y de conformidad con las instrucciones de un cliente (ordenante) o en su propio
nombre: I) Se obliga a hacer un pago a un tercero (beneficiario) a su orden, o a aceptar y pagar letras
de cambio (instrumentos e giro librados por el beneficiario. II) autoriza a otro banco para que efecta el
pago, o para que acepte y pague tales instrumentos e giro. III) Autoriza a otro banco para que negocie,
contra la entrega del o los documentos exigidos, siempre y cuando se cumplan los trminos y
condiciones del crdito.
POR SU PLAZO
1. Credito a Corto Plazo
Son aquellos crditos concedidos generalmente a comerciantes o pequeos empresarios, que
movilizan y liquidan sus inventarios con rapidez.
2. Crdito a Mediano y Largo Plazo
Son los crditos destinados a financiar actividades de larga duracin, como inversiones en activos fijos
(maquinaria, edificios, terrenos, vehculos, transporte pesado) artculo 50 de la Ley de Bancos y
Grupos Financieros.
POR SUS GARANTAS
1. Credito con Garanta Personal
En la prctica bancaria, este crdito es conoci como crdito fiduciario, crdito con fianza o crdito con
codeudor. El cumplimiento de la obligacin de pago, queda garantizada, por una o varias personas
que responden ante el acreedor su cumplimiento de una obligacin ajena a favor del deudor. Artculo
674 del Cdigo de Comercio.
POR SU DESTINO
1. Credito al Consumo
Estos crditos tienen bastante demanda por parte el pblico, y generalmente, son solicitados para
compra muebles y artculos del hogar.
2. Credito a la Produccin
Los fonos de estos crditos, son destinados a la creacin de riqueza y son solicitaos regularmente por
los comerciantes e industriales, para desarrollar distintas actividades mercantiles relacionadas con la
distribucin.
El artculo 10 de la cita Ley, establece que la modificacin de la escritura constitutiva de los bancos
naciones o del acuerdo de la casa matriz para el establecimiento de sucursales de bancos extranjeros
que operen en el pas, requerir autorizacin de Junta Monetaria, previo dictamen de la
Superintendencia de Bancos.
ms tarar dentro de los 90 das candelarios siguientes en que dicha Superintendencia le haya
notificado tal circunstancia.
Cabe mencionar que algunos bancos de nuestros sistema, en lugar de contar con un Consejo de
Administracin, cuentan con una Junta Directiva, es el caso el Crdito Hipotecario Nacional y el Banco
de los Trabajadores, en virtud que as lo establece su propia Ley Orgnica.
Artculos 20, 21 y 22 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros.
Bancos Extranjeros
En cuanto a los Bancos extranjeros, la Junta Monetaria, previo dictamen la Superintendencia de
Bancos, podr otorgar la autorizacin, para que estos puedan establecer sucursales en la repblica y
registrar oficinas de representacin nicamente para promocin e negocios y el otorgamiento e
financiero en el territorio nacional.
El banco extranjero interesado deber nombrar a un representante legal para operar la oficina de
representacin que establezca en el pas, quien deber inscribirse en el registro que establezca la
Superintendencia de Bancos y remitirle a sta la informacin peridica u ocasional que le requiera,
relativa a los negocios que tal oficina realice en el territorio nacional.
La Junta Monetaria reglamentara los requisitos, trmite y procedimientos para el registro e oficinas de
presentacin de bancos extranjeros.
Para el efecto se deber considerar, entre otros aspectos, que en el pas el banco matriz exista
supervisin de acuerdo a los estndares internacionales;
Establecimientos y personas afiliadas mediante un contrato celebrado con el banco, que entregan bienes o
servicios al tarjetahabiente o titular de la tarjeta de credito, mediante la presentacin de esta, en los trminos y
condiciones pactadas con el banco.
En el montaje de la tarjeta de crdito, se conjugan cuatro elementos convencionales diferentes:
ELEMENTOS CONVENCIONALES
1
El Contrato de Apertura de Crdito en Cuenta Corriente (celebrado entre el banco como acreditante y el
tarjetahabiente como acreditado)
Notas de comprar o comprabante de venta o utilizacin de servicios (que firma el tarjetahabiente del
banco, slo contra el consumo del servicio de que se trate, y que entrega a los proveedores)
DEFINICIN
Es el contrato celebrado entre el banco y el titular de la tarjeta de crdito, en virtud de la celebracin del contrato
el banco se compromete con su cliente a concederle crdito en forma rotatoria y hasta por determinado monto o
por cuanta indeterminada, mediante el pago a terceros que presenten sus facturas firmadas.
COMISIN
La comisin, en el caso de las tarjetas, tiene una doble procedencia. De una parte surge del contrato entre el
banco y los establecimientos afiliados y est constituida por un descuento porcentual hecho por aquel o este a
los segundos, sobre el precio total de las facturas presentadas. Constituye, si se quiere, la directa remuneracin
que se cobra al grupo de entidades afiliadas por el servicio de pago que les permite movilizar su cartera al
contado, asumiendo
INTERESES
Estos se generan a favor del banco emisor, si transcurrido el plazo de gracia que este concede al tarjetahabiente
a partir de recibir la cuenta de cobro por parte de la entidad bancaria no se verifica el pago, colocndose en mora
o si decide utilizar las facilidades crediticias ofrecidas; el cliente deber pagar una tasa de intereses por el plazo
utilizado, o de mora por el incumplimiento.
EL CONTRATO DE REPORTE
El contrato de Reporte est definido legalmente en los artculos del 744 al 749 del cdigo de Comercio, en la
forma siguiente:
En virtud del reporte, el reportador adquiere por una suma de dinero la propiedad de ttulos de crdito, y se obliga
a transferir al reportado, la propiedad e otros tantos ttulos de la misma especie, en el plazo convenido, contra
reembolso del mismo precio, que podr ser aumentado o disminuido de la manera convenida. El reporto se
perfecciona por la entrega cambiaria e los ttulos.
ELEMENTOS PERSONALES
REPORTADO
Es quien entrega o transfiere los ttulos en propiedad y es el deudor en el contrato, toda vez que al entregar los
ttulos recibe una suma de dinero en concepto de precio, que se obliga a devolver, una vez le sean entregados
de vuelta los mismos ttulos u otros de la misma especie, pagando adems del precio, un premio o porcentaje
adicional pactado con el reportador.
REPORTADOR
Es quien recibe los ttulos en propiedad y es el acreedor en el contrato, en virtud que es quien recibir
el precio de los ttulos que entrega de vuelta al reportado, ms un premio o porcentaje a su favor.
El reportador no tiene lmite en el uso y dominio los ttulos que le son transferidos en virtud que los
recibe en propiedad.
PLAZO DEL CONTRATO
Este contrato, regularmente es celebrado a plazo muy cortos, debido a su finalidad. En el Cdigo de
Comercio, no existe un plazo mximo, nicamente se establece que si el primer da hbil siguiente al
vencimiento del plazo del reporto no se liquida ni se prorroga la operacin, se tendr por abandonaba
y la parte a cuyo favor resultare alguna diferencia, podr reclamarla.
EL ARRENDAMIENTO FINANCIERO
DEFINICIN
El arrendamiento financiero, conocido tambin como LEASING, est contemplado en la artculo 41 de
la Ley de Bancos y Grupos Financiero, dentro de las operaciones activas de los bancos del sistema;
sin embargo, en nuestra legislacin no existe una definicin legal de este contrato, por lo que se le ha
considerado un contrato mercantil nominados, por estar previsto, pero atpico, por no estar regulado, o
desarrollo en normas especiales.
La Ley de Bancos y Grupos Financieros, contiene disposiciones, que se refieren al rgimen de empresas
especializadas en servicios financieros, que forman parte de grupos financieros; y en el artculo 36, establece
que estas estarn sometidas a supervisin consolidada por parte de la Superintendencia de Banco.
En Guatemala, las arrendadoras financieras, que no forman parte de un grupo financiero, no estn sujetas a
vigilancia e inspeccin de la Superintendencia de Banco; sin embargo, estn obligadas a proporcionar a dicho
rgano supervisor, toda la informacin y reporte peridicos u ocasionales que ste les requiera.
Definicin
Es el contrato en virtud del cual la arrendadora financiera se obliga a adquirir determinados bienes y a conceder
su uso o goce temporal, a plazo forzoso, a una persona fsica o moral, obligndose esta a pagar como
contraprestacin, que se liquidar en pagos parciales, segn se convenga, una cantidad de dinero determinada o
determinable, que cubra el valor de adquisicin de los bienes, las cargas financiera y los dems accesorios, as
como adoptar al vencimiento del contrato, alguna de de las siguientes opciones terminales: la compra del bien a
un precio inferior al de adquisicin, la prrroga del plazo del arriendo financiero, pero pagando un cantidad
inferior a la del trmino original; o la participacin con la arrendadora, en el precio de la venta de los bienes a un
tercero.
Este contrato se caracteriza por ser una operacin de financiamiento, por los bienes que necesita para la
explotacin de la empresa, recibe los bienes para usarlos en su actividad productiva, a cambio de hacer un pago
peridico que al final del plazo establecimiento, normalmente, se convierte en parte del precio en que al final,
adquiere la propiedad o dominio sobre dichos bienes. Es un contrato a largo, o mediano plazo.
ELEMENTOS PERSONALES DEL CONTRATO
1
Entidad que adquiero el bien o bienes seleccionados por su cliente, y conserva la titularidad sobre los mismos,
facilitando su uso y goce al cliente tomador, transfirindole las responsabilidades sobre los mismos en lo posible.
2
Persona individual o jurdica, que decide que bien o bienes adquiere, y al no tener que hacer un desembolso
inicial importante, mantiene actualizada su infraestructura con mayor productividad sin incremento de sus activos
fijos.
Modalidad el arrendamiento
Instalacin y funcionamiento
Cuidado de la operacin
Mantenimiento
Seguros
Clusula penal
Legislacin Aplicable
Clusula arbitral
Las entidades bancarias y financieras, regularmente solicitan requisitos similares para la autorizacin
de esta clase de operaciones de financiamiento.
Se enumeran los requisitos siguientes:
Solicitud de crdito
Formulario IVE BA 02
Documento de Identificacin
NIT
EL FIDEICOMISO
Los artculos del 766 al 793 regulan el Fideicomiso.
Definicin
El Contrato de Fideicomiso, es un contrato mercantil, por medio del cual, una o ms personas
individuales o jurdicas, denominadas fideicomitentes, transmiten uno o ms bienes o derechos,
denominados patrimonio fideicometido, a una entidad bancaria o de crdito denominada fiduciario, con
el fin de que est, los destine exclusivamente, a los fines convenidos con el fideicomitente, que
constituyen el objeto el contrato; y cuyos beneficios se estipulan a favor del propio fideicomitente o de
un tercero denominado fideicomisario.
ELEMENTOS PERSONALES DEL CONTRATO
FIDEICOMITENTE
Que es la persona individual o jurdica, con capacidad para enajenar sus bienes, que transfiere al
fiduciario (banco o entidad de crdito autorizada por la Junta Monetaria), los bienes y derechos de
su propiedad o sobre los cuales es titular, afectndolos a fines determinados.
FIDUCIARO
FIDEICOMISARIO
Es la persona individual o jurdica con capacidad para adquirir derechos, que recibe los beneficios
derivados el fideicomiso, como consecuencia de la actividad realizada por el fiduciario, en atencin
al pacto celebrado con el fideicomitente en el momento de otorgar el contrato de fideicomiso, o con
posterioridad al mismo, si este fuera modificado.
EL COMIT TCNICO
Este es prcticamente un organo de gobierno o de administracin del fideicomiso; y como tal, puede participar
directamente en la conduccin del mismo, no como titular del patrimonio fideicometido, sino como un rgano
investigo de facultades de dictamen y acuerdo sobre la forma en que se ha de conseguir el fin del feideicomiso.
La creacin, integracin, operacin y extincin del comit tcnico, puede establecerse desde el momento de la
constitucin del fideicomiso.
CLASES DE FIDEICOMISO
FIDEICOMISO DE ADMINISTRACIN
Bajo esta modalidad o clase de fideicomiso, el propietario de bienes que por cualquier razn no quiera
administrarlos personalmente, confiando en la seriedad, la experiencia y los conocimiento que el fiduciario tiene
sobre los negocios y sobre las actividades financieras y burstiles, se los transfiere, para que este se encargue
de su administracin, que incluye cualquier forma de negociacin rentable que sea permitida por el fideicomitente
o convenida con este, con la limitacin de disponer de la propiedad de los bienes fideicometidos, sin el
consentimiento expreso del fideicometente.
funciones de un administrador en beneficio del fideicomisario, que como ya quedo indicado, puede ser el propio
fideicomitente, o un tercero.
FIDEICOMISO DE INVERSIN
En esta clase de fideicomiso, la funcin del fiduciario no es la simple administracin de bienes, sino que el fin
perseguido por el mismo es obtener rendimiento a travs de diversas formas de inversin. Bajo esta modalidad,
el fideicomitente transfiere al fiduciario entre otros bienes, fondos o sumas de dinero para los invierta de
conformidad con sus instrucciones, igualmente, puede hacer entrega de otra clase de bienes, con instrucciones
de realizarlos o venderlos, y el producto de la venta, inventirlo en operaciones financieras rentables. De esta
manera, el fiduciario ejerce funciones de inversionista, por cuenta del fideicomitente.
Artculo 27 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros.
FIDEICOMISO DE GARANTA
Mediante esta modalidad, regulada en el artculo 791del Cdigo de Comercio, el deudor de una obligacin,
transfiere al fiduciario un bien mueble o inmueble, constituyendo garanta sobre el mismo, a favor del acreedor,
que es un tercero. En caso de incumplimiento de la obligacin, el fiduciario podr promover la venta de los
bienes fideicometidos en pblica subas ante el notario.
EXTINCIN DEL FIDEICOMISO
El artculo 787 del Cdigo de Comercio, establece las razones por las cuales se extingue el Fideicomiso.
FACTORAJE
Por medio de este contrato, los bancos ofrecen a sus clientes, la posibilidad de que disponga de
efectivo en forma inmediato, para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo, a cambio de adquirir
cuentas por cobrar a favor de dichos clientes, representadas por facturas por cobrar, ttulos de crdito,
o cualquier otro documentos que las acredite.
Tiene grandes ventajas para el cliente, pues recupera de inmediato el importe de las facturas de los
bines y servicios que vendi al crdito a tercero; sin embargo, el cliente no recibir integro el importe
de las facturas o crditos por parte el banco, ya que este har las deducciones correspondiente, que
regularmente incluyen el importe de las facturas, menos servicios de cobranza y menos una cantidad
por riesgos, ya que todo crdito conlleva el peligro de no cobrarlo.
En esta forma, el cliente del banco, podr vender mercadera a crdito y si requiere en forma
anticipada su precio, tiene la opcin de recurrir a un banco o empresa de factoraje, a la cual podr
trasladarle documentos que amparen derechos de crdito a su favor no vencidos. En la fecha de
EL FACTOR
El factor que puede ser no necesariamente un banco, sino una persona individual o jurdica
especializada en este tipo de operaciones. El factor es la persona que hace el pago inmediato e
las facturas a su cliente y recibe a cambio las facturas, ttulos o documentos de crdito.
EL CLIENTE
El cliente en este contrato u operacin, recibe varios nombres, se le conoce como usuario, o
factorado y es la persona individual o jurdica, que recibe el financiamiento por medio del pago
inmediato de las facturas como producto de sus ventas al crdito, recibiendo as la posibilidad de
contar con liquidez, antes de la fecha del vencimiento de los plazos de sus ventas del crdito. Es
por consiguiente, el que tiene a su cargo el pago de comisiones o intereses al Factor.
Constitutivo del FMI; para contribuir al estmulo del buen funcionamiento de la economa
mundial. Con sede en Washington, el FMI cuenta con 183 Estados Miembros, casi la totalidad
del mundo. Este organismo en principio estaba compuesto por 39 miembros, hoy da lo
componen 183 miembros de igual nmero de pases.
El FMI es la institucin central del sistema monetario internacional, es decir, el sistema de
pagos internacionales y tipos de cambio de las monedas nacionales que permite la actividad
econmica entre los pases.
Su fin es evitar crisis en el sistema, alentando a los pases a adoptar medidas de poltica
econmica bien fundadas. Como su nombre indica, la institucin es tambin un fondo al que
los pases miembros que necesiten financiamiento temporal pueden recurrir para superar los
problemas de la balanza de pagos.
El FMI deber fomentar la expansin y el crecimiento del comercio mundial, la estabilidad de
los tiempos de cambio y evitar las devaluaciones cambiarias competitivas.
Las Funciones del (FMI):
1 Promover la cooperacin monetaria internacional a travs de una institucin
permanente que proporcionara un mecanismo de consulta y colaboracin en materia
de problemas monetarios.
2 Facilitar la expansin y el crecimiento equilibrado del comercio internacional y contribuir
con ello a promover y mantener altos niveles de ocupacin e ingresos reales y a
desarrollar los recursos productivos de todos los pases asociados como objetivos
primordiales de poltica econmica.
3 Promover la estabilidad de los cambios, asegurar que las relaciones cambiarias entre
sus miembros sean ordenadas y evitar las depreciaciones con fines de competencia.
4 Ayudar a establecer un sistema multilateral de pagos para las operaciones en cuenta
corriente efectuadas entre los pases y a eliminar las restricciones cambiarias que
pudieran estorbar el crecimiento del comercio mundial.
5 Infundir confianza a los pases miembros al poner a su disposicin los recursos del
Fondo en condiciones que los protegieran, dndoles as la oportunidad de corregir los
desajustes de sus balanzas de pagos sin recurrir a medidas que pudieran destruir la
prosperidad nacional e internacional.
6 Como consecuencia de la funcin anterior, reducir, la duracin y la intensidad del
desequilibrio de las balanzas de pago internacionales.
En otros trminos las funciones del Fondo Monetario Internacional (F.M.I.) seran:
a Una funcin reguladora, de guardin o vigilante del comportamiento monetario
internacional.
b Una funcin crediticia, orientada a proporcionar asistencia financiera a los pases
miembros para solucionar problemas de balanza de pagos.
c
El FMI presta dinero a miembros que tienen problema que cumple con obligaciones
financieras a otro miembros, pero slo en condicin que ellos emprenden reformas
econmicas a elimine estas dificultades para su propio bueno y que del entero nmero de
miembros.
El FMI no tiene autoridad eficaz encima de las polticas econmicas domsticas de sus
miembros. Es en si una posicin, por ejemplo, para obligarle a un miembro a que gastar ms
en escuelas o hospitales y menos en comprar avin militar o construir palacios presidenciales
grandiosos. Puede, y a menudo hace, miembros de impulso para hacer el uso mejor de
recursos escasos refrenando de gastos militares improductivos o gastando ms dinero en
salud y educacin. Desgraciadamente, los miembros pueden, y a menudo lo hacen,
ignorando el consejo bien intencionado. En este caso, el FMI puede intentar slo, a travs de
argumento racional, para persuadir a los miembros del domstico y los beneficios
internacionales de adoptar polticas favorecidas por el nmero de miembros en conjunto.
Objetivos del (FMI):
Promover la cooperacin monetaria internacional
Facilitar la expansin y crecimiento equilibrado del comercio internacional
Promover la estabilidad en los intercambios de divisas
Facilitar el establecimiento de un sistema multilateral de pagos
Realizar prstamos ocasionales a los miembros que tengan dificultades en su balanza
de pagos
Acortar la duracin y disminuir el grado de desequilibrio en las balanzas de pagos de
los miembros.
GUATEMALA Y EL FMI:
Guatemala ingres al FMI el 28 de diciembre de 1945 como uno de sus 35 pases miembros
fundadores.
La cuota de Guatemala en el FMI asciende a DEG 210,20 millones (unos US$317,58
millones), es decir, el 0,10% del total de cuotas. El nmero de votos de Guatemala en el FMI
es de 2.352, es decir, el 0,11% del total.
El Gobernador por Guatemala en el FMI es el Sr. Lizardo Sosa Lpez, Presidente del Banco
de Guatemala, y el Gobernador Suplente es la Sra. Mara Antonieta de Bonilla, Ministra de
Finanzas Pblicas de Guatemala.
La representacin de Guatemala en el FMI se da a travs de su participacin en el grupo
conformado por Espaa, Mxico, Venezuela, Costa Rica, El Salvador, Guatemala,
Fecha de
Aprobacin
Fecha de
venc. o Canc.
de derecho de giro
de derecho de giro
de derecho de giro
6-VI-60
14-VIII-61
1-I-66
de derecho de giro
Monto aprobado
(Millones de DEG)
5-VI-61
13-VIII- 62
31-XII-66
15.00
15.00
15.00
1-IV-67
31-III-68
13.40
de derecho de giro
16-IV-68
15-IV-69
10.00
de derecho de giro
1-VIII-69
31-VII-70
12.00
de derecho de giro
de derecho de giro
de derecho de giro
28-XII-70
29-III-72
13-XI-81
27-XII-71
28-III-73
12-XI-82
de derecho de giro
31-VIII-83
31-XII-84
de derecho de giro
26-X-88
de derecho de giro
18-XII-92
de derecho de giro
1-IV-02
de derecho de giro
18-VI-03
28-II-90
17-III-94
31-III-03
14.00
9.00 --19.10
(Millones de
--5.00
---
114.750
54.000
54.000
84.000
15-III-04
84.000
BANCO MUNDIAL
El Banco Mundial (BM) es uno de los principales proveedores de asistencia para el desarrollo
en todo el mundo. Actualmente lleva a cabo actividades en ms de 100 pases en desarrollo y
aporta una combinacin de financiamiento e ideas para mejorar el nivel de vida de la
poblacin. El Banco colabora, actuando como enlace, con organismos estatales,
organizaciones no gubernamentales y el sector privado para elaborar estrategias de
asistencia.
En 1945, en el marco de las negociaciones previas al trmino de la Segunda Guerra Mundial,
nace lo que a la fecha se conocera como el sistema financiero de Bretton Woods (llamado as
por el nombre del complejo hotelero de la ciudad en New Hampshire, donde fue concebido)
integrado por dos instituciones, fundamentales para entender las polticas de desarrollo que
tuvieron lugar a partir de la segunda mitad del siglo XX: el Banco Internacional de
Reconstruccin y Fomento (BIRF) y el Fondo Monetario Internacional (FMI).
El propsito de fundar este banco era en prioridad levantar las economas de los pases
europeos que haban sido devastados durante la Segunda Guerra Mundial, quedando en la
destruccin y la pobreza. Entre estos pases se encontraba Francia, Alemania, Japn y otros
ms. Paso a paso se form el Grupo de Banco mundial por los diversos tipos de prstamos
que otorgaban.
El Grupo del Banco Mundial est integrado por:
El Banco Internacional de Reconstruccin y Fomento (BIRF, 188 pases miembros).
Creado en 1945, tiene como objetivo lograr la reduccin de la pobreza en los pases en vas
de desarrollo y de mediano ingreso con capacidad crediticia, brindndoles asesora financiera
en materia de gestin econmica. Sin duda alguna es la principal rama del GBM, debindose
pertenecer a l para poder ser miembro de cualquiera de los siguientes organismos.
La Asociacin Internacional de Fomento (AIF, 172 pases miembros). Creada en 1960, sus
miembros son quienes realizan aportaciones que permiten que el Banco Mundial (BM)
proporcione entre 6,000 y 7,000 mdd anuales en crdito, casi sin intereses, a los 79 pases
considerados ms pobres. La AIF juega un papel importante porque muchos pases, llamados
en vas de desarrollo, no pueden recibir financiamientos en condiciones de mercado. Esta
proporciona dinero para la construccin de servicios bsicos (educacin, vivienda, agua
potable, saneamiento), impulsando reformas e inversiones destinadas al fomentar el aumento
de la productividad y el empleo.
La Corporacin Financiera Internacional (CFI, 184 pases miembros). Creada en 1956,
esta corporacin est encargada de promover el desarrollo econmico de los pases a travs
del sector privado. Los socios comerciales invierten capital por medio de empresas privadas
en los pases en desarrollo. Dentro de sus funciones se encuentra el otorgar prstamos a
largo plazo, as como dar garantas y servicios de gestin de riesgos para sus clientes e
inversionistas.
El Organismo Multilateral de Garanta de Inversiones (OMGI, 180 pases miembros).
Creado en 1988, este organismo tiene como meta promover la inversin extranjera en pases
subdesarrollados, encargndose de otorgar garanta a los inversionistas contra prdidas
ocasionadas por riesgos no comerciales como: expropiacin, inconvertibilidad de moneda,
restricciones de transferencias, guerras o disturbios.
El Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones (CIADI, 158
pases miembros). Creado en 1966. El CIADI tiene como meta principal cuidar la inversin
extranjera en los pases, al proporcionar servicios internacionales de conciliacin y arbitraje de
diferencias, relativas ese rubro. Esta institucin cuenta con una fuerte rea de investigacin
que publica temas sobre legislacin internacional y nacional (de acuerdo al pas), en materia
de inversiones.
Objetivo:
El objetivo del Banco Mundial es reducir la pobreza en el mundo y apoyar el desarrollo
econmico y social con nfasis en las poblaciones ms desfavorecidas.
El BM subraya la necesidad de:
Promover reformas orientadas a la creacin de un entorno macroeconmico estable,
favorable a las inversiones y la planificacin a largo plazo.
GUATEMALA Y EL BM:
El Banco Mundial desde 1955 opera en Guatemala, para 1998 el Banco tena 9 proyectos en
ejecucin por un valor de US$230.4 millones; los objetivos principales de estos proyectos eran
y siguen siendo el alivio de la pobreza y el desarrollo de los recursos humanos; la
modernizacin del Estado y la aceleracin del crecimiento, en respaldo del proceso de paz.
Para la consecucin de estos objetivos depende fundamentalmente de la capacidad de las
para
Sede:
13 calle 3-40 Zona 10, Edificio Atlantis, oficina 1401
Pases Miembros:
El BID se cre en 1959 como una asociacin entre 19 pases latinoamericanos y Estados
Unidos. Los pases miembros originales del BID son Argentina, Bolivia, Brasil, Chile,
Colombia, Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Hait, Honduras, Mxico, Nicaragua,
Panam, Paraguay, Per, Repblica Dominicana, Uruguay, Venezuela y Estados Unidos.
El nmero de pases miembros aument con el ingreso de Trinidad y Tobago en 1967, pas al
que pronto se unieron Barbados y Jamaica en 1969, Canad en 1972, Guyana en 1976,
Bahamas (1977) y Suriname en 1980. Entre 1976 y 1986, ingresaron al Banco los 18 pases
miembros no regionales, que incluyen a 16 pases europeos, Israel y Japn. Belice ingres en
1992 y, tras la desintegracin de Yugoslavia, en 1993 se unieron Croacia y Eslovenia. Las
restantes repblicas ex integrantes de Yugoslavia optaron por no solicitar ingreso al Banco,
con la excepcin de Serbia-Montenegro, la cual an mantiene abierta la opcin de ingreso al
BID. La Repblica de Corea ingres como pas miembro en 2004.
Cuba firm pero no ratific el convenio constitutivo del Banco, los estatutos que dieron origen
a la institucin, y por lo tanto no es miembro de la misma.
El Banco actualmente tiene 46 pases miembros, de los cuales 26 son miembros prestatarios
en la regin. El poder de votacin de cada pas est basado en las subscripciones del mismo
al capital ordinario (CO) de la institucin.
Todo pas interesado en ingresar al BID como miembro regional debe ser miembro de la
Organizacin de Estados Americanos (OEA). Los pases que desean ser admitidos como
miembros no regionales, deben ser miembros del Fondo Monetario Internacional. En ambos
casos, otro de los requisitos bsicos consiste en la suscripcin de acciones del capital
ordinario y la contribucin al fondo para operaciones especiales.
GUATEMALA Y BID:
Con base al Convenio Constitutivo indicado en el prrafo anterior, el BID en Guatemala
actan en el marco de la estrategia de pas de forma sincrnica con el ciclo del gobierno, por
lo tanto, el periodo de cada estrategia es de cuatro aos y se elabora con la administracin
que gobernar durante los prximos cuatro aos.
El Grupo BID canaliza sus recursos en Guatemala mayoritariamente hacia el sector pblico y
en forma reembolsable. Complementariamente cuenta con programas de apoyo financiero al
sector privado (PRI y CII) y de cooperacin tcnica no reembolsable tanto al sector pblico
como privado (FOMIN, FOE, CTFondos). La estrategia del BID para Guatemala se inserta en
los Acuerdos de Paz y se enfoca en el objetivo principal de la reduccin de la pobreza a
travs de los pilares de: (a) Crecimiento econmico sostenible y competitividad; (b) Equidad,
proteccin social y desarrollo del capital humano; y (c) Modernizacin del estado y
gobernabilidad.
Los principales proyectos del Grupo BID se ejecutan mayoritariamente en el sector de
Crecimiento, Estabilidad y Competitividad destacndose las operaciones de los subsectores
financiero y de infraestructura (34%),
La cartera de prstamos de BID en Guatemala est compuesta por 27 prstamos que
financian 24 proyectos por un total de US$970,8 millones.
anotados, la cartera del BID tambin incluye seis pequeos proyectos del programa de
Empresariado Social por un total de US$2,3 millones y 60 cooperaciones tcnicas no
reembolsables por US$27,1 millones (que incluyen 17 operaciones del Fondo Multilateral de
Inversiones FOMIN por US$16,5 millones).
Adicionalmente a las operaciones de prstamos con el Gobierno, el Grupo BID cuenta con
dos entidades que financian prstamos para el sector privado: 1. Corporacin Interamericana
de Inversiones CII-, que tiene tres prstamos aprobados por US$15,6 millones con un costo
total de US$55,7 millones y 2. Departamento del Sector Privado del BID PRI-, que tiene en
cartera un prstamo de US$25 millones para una planta de distribucin elctrica.
El BID es la principal fuente de financiamiento externo del pas y una de las principales
fuentes de asistencia tcnica. Las reas de apoyo del Banco al pas han sido,
primordialmente, el rea fiscal y municipal (20,0%), el rea de proteccin social (17,7%), el
rea de desarrollo de mercados financieros y de capitales (11,6%) y el rea de transporte
(10,3%).
La Estrategia del BID 2012-2016 para Guatemala (EBP) se orienta a mejorar las condiciones
de vida de la poblacin guatemalteca, en especial de la poblacin rural. Las reas prioritarias
de intervencin de la EBP se articularn en dos ejes, uno institucional, que comprender las
reas de i) Gestin Fiscal y Municipal, ii) Proteccin Social y iii) Convivencia y Seguridad
Ciudadana, y otro de desarrollo rural, que comprender las reas de iv) Desarrollo Productivo,
v) Salud y vi) Transporte. Adicionalmente, se trabajar de manera transversal en: adaptacin y
mitigacin al cambio climtico, mitigacin del impacto de los desastres naturales, pueblos
indgenas y gnero, as como se promover la integracin regional, especialmente en los
sectores de transporte y de energa.
Proyectos aprobados por sector
Histrico total: US$239,74 mil millones
El Grupo BID financia programas de desarrollo por medio de prstamos, donaciones,
garantas e inversiones desde 1961.
Reforma/modernizacin del Estado US$36, 583,79
Energa - US$31, 299,87
US$ 3,814,996,260.02
US$ 3,188,565,540.84
US$ 411,960,612.81
Sede:
Direccin: 9. Calle 10-44 zona 1, Ciudad de Guatemala