Tarea Sesion 4 Finanzas Administrativas 1

UNIVERSIDAD GALILEO
LICENCIATURA EN TECNOLOGA Y ADMINISTRACIN

FINANZAS ADMINISTRATIVAS 1
LICENCIADA RUTH GORDILLO
Grupo #5
EJERCICIOS Y TAREA EVALUANET
SESIN 4
El capital de Trabajo Neto y Necesidades Operativas de fondos
NOMBRES
Dennise Roco Veliz Orellana
Jos Armando Lpez Garca
Manuel Enrique Ruz Ramrez
Carmen Luca Roca Rodrguez
CARN
14007446
14009521
9912940
14115055
Instituto de Educacin Abierta IDEA 2016
Hoja de EJERCICIO
SESION CUATRO
1. Determine el capital de trabajo, capital de trabajo neto y la necesidad operativa de fondos, de los
siguientes balances generales, y realice un anlisis comparativo de los mismos y de las ms importantes
variaciones que este tuvo entre un ao y otro.
BALANCE GENERAL
Ao 2,014
Ao 2,015
ACTIVO
Activo Circulante
Caja y bancos
22,726.67
32,030.00
Inventario de mercadera
70,161.00
82,161.00
Inventario de insumos
18,003.00
13,003.00
Total Activo circulante
110,890.67
127,194.00
Mobiliario y Equipo
234,059.00
241,059.00
Equipo de Computo
12,190.00
15,190.00
Herramientas
3,358.00
5,358.00
Mejoras a propiedades arrendadas
276,800.00
276,800.00
(-) Depreciacin Acumulada
9,226.67
13,480.00
Total Activo Fijo
517,180.33
524,927.00
39,102.00
39,102.00
4,502.00
Activo Fijo
Otros activos
Otros activos
(-) Amortizacin acumulada gastos de org.
Total Otros Activos
39,102.00
34,600.00
TOTAL ACTIVO
667,173.00
686,721.00
Corto Plazo
13,500.00
18,500.00
Proveedores
13,673.00
18,221.00
Cuentas por pagar
10,000.00
29,674.00
Prstamo Bancario L.P.
30,000.00
25,000.00
TOTAL PASIVO
67,173.00
91,395.00
600,000.00
600,000.00
4,674.00
PASIVO
Patrimonio
Capital Inicial
Utilidad del Ejercicio
Total de patrimonio
600,000.00
595,326.00
SUMA DE PASIVO Y CAPITAL
667,173.00
686,721.00
CT=Inv+Inv Ins+CyB+CxC
CTn= AC-PC
Caja Operativa= Caja/dias periodo
ACO= CaOp+AC-CyB
PACO=PC-Cuentas financiamiento
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
110,890.67
73,717.67
63.13
88,227.13
37,173.00
51,054.13
22,663.54
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
127,194.00
60,799.00
88.97
95,252.97
66,395.00
28,857.97
31,941.03
Necesidades Operativas de Fondo=ACO-PACO
CTn - NOF=
Hoja de EJERCICIO
SESION CUATRO
ANLISIS: Para iniciar es muy importante tomar en consideracin los datos obtenidos en el Anlisis
comparativo para lograr determinar la situacin en la que se encuentra actualmente la empresa debido a la
utilizacin de las frmulas para sacar los ndices, a nuestro criterio esta empresa necesita implementar en el
ao 2015 un proyecto en donde les permita ya sea vender acciones o bien solicitar algn tipo de crdito ya
que el CTn refleja un Exceso de Fondos con relacin al NOF por consiguiente incrementara los pasivos a
corto plazo lo cual nos ayudara a que disminuya nuestro sobrante aparecer como EC (Exceso en Caja) lo que
sera muchsimo ms conveniente por lo tanto los ndices reflejan que nuestra empresa posee vigas grandes
y fuertes con un techo liviano por lo que podramos decir que es demasiado para un peso tan pequeo por lo
que sin realizar dicha implementacin no podramos como empresa obtener un equilibrio financiero o lo que
se le llama Recursos Realmente Negociados (RNC).
Hoja de EJERCICIO
SESION CUATRO
2. Determine el capital de trabajo y capital de trabajo neto, de los siguientes balances generales, y
realice un anlisis comparativo de los mismos y de las ms importantes variaciones que este tuvo entre
un ao y otro.
Balance General
Activos
Activos circulantes
Efectivo
Valores burstiles
Cuentas por cobrar
Inventarios
2014
2015
3,630.00
680
5,030.00
2,890.00
2,880.00
510
3,650.00
3,000.00
Total de activos circulantes

Activos fijos brutos (al costo)
Terrenos y edificios
Maquinaria y equipo
Mobiliario e instalaciones
Equipo de transporte
Otros (incluyendo arrendamientos financieros)
Total de activos fijos brutos (al costo)
Depreciacin acumulada
12,230.00
10,040.00
20,720.00
18,660.00
3,580.00
2,750.00
980
46,690.00
22,950.00
19,030.00
16,930.00
3,160.00
3,140.00
960
43,220.00
20,560.00
Activos fijos netos
23,740.00
22,660.00
Total de activos
35,970.00
32,700.00
3,820.00
790
1,590.00
2,700.00
990
1,140.00
6,200.00
4,830.00
Deuda a largo plazo (incluye arrendamientos financieros)
10,230.00
9,670.00
Total de pasivos
Capital contable
Acciones preferentes
Acciones ordinarias
Capital pagado arriba del valor nominal accin ordinaria
Ganancias retenidas
16,430.00
14,500.00
2,000.00
1,910.00
4,280.00
11,350.00
2,000.00
1,900.00
418,000
10,120.00
19,540.00
18,200.00
35,970.00
32,700.00
Pasivos y capital contable

Pasivos circulantes
Cuentas por pagar
Documentos por pagar
Deudas Acumuladas
Total de pasivos circulantes
Total de capital contable

Total de pasivos y capital contable
CTn= AC-PC
Q 11,550.00 Q 9,530.00
Q 6,030.00 Q 5,210.00
ANLISIS: El capital de trabajo y el capital de trabajo neto del 2015 con respecto al del 2014 disminuy en pequea
proporcin. Se ve involucrada la cuenta de "cuentas por cobrar". El dar crdito de ms afecta directamente al CT y
al CTn. El efectivo disminuy, se vendi casi en igual proporcin pero ya se mencion anteriormente, por el
aumento en las cuentas por cobrar. El pasivo circulante disminuy, si la empresa quisiera, pudiera negociar recursos
para solidificar ms las columnas, ya que las que tiene actualmente estn muy dbiles.
Hoja de EJERCICIO
SESION CUATRO
3. La empresa Amanecer, S.A., cuenta en su balance general al 31 de diciembre de 2,015 con los
siguientes saldos: Caja y Bancos Q.75,000; Inventarios Q.162,000; Maquinaria Q83,000; Derecho de
Franquicia Q100,000; Proveedores Q48,000; Cuentas por pagar Q50,000; Prstamos bancarios Corto
Plazo Q52,000; Prstamos bancarios Largo Plazo Q201,000.
Con la informacin anterior determine, el capital de trabajo neto que a esa fecha tena esta empresa.
AC=
Caja y Bancos Q 75,000.00

Inventarios
Q 162,000.00
Q 237,000.00
Capital de trabao neto (CTn)= AC-PC
PC=
Proveedores Q 48,000.00
CxP
Q 50,000.00
Prest. C.P.
Q 52,000.00
Q 150,000.00
Q 87,000.00
El capital de trabajo neto (CTn) que tena la empresa a esa fecha ascendia a Q87,000.00
Hoja de TAREA
SESION CUATRO
1. La empresa Privilegio, S.A. contaba en su balance general al 31 de diciembre de 2,014 con los siguientes saldos:
CUENTA
Caja y Bancos
Cuentas por cobrar
Mobiliario y Equipo
VALOR
Q
Q
Q
155,000.00
258,000.00
66,000.00
Depsitos en garanta de renta pagados
90,000.00
Proveedores
Acreedores
ISR por pagar
Prstamos bancarios Largo Plazo
Q
Q
Q
Q
76,000.00
29,000.00
24,000.00
180,000.00
Al cerrar al 31 de diciembre de 2,015, los saldos fueron los siguientes:

CUENTA
Caja y Bancos
Cuentas por cobrar
Mobiliario y Equipo
VALOR
Q
Q
Q
123,000.00
301,000.00
66,000.00
Depsitos en garanta de renta pagados
90,000.00
Proveedores
Acreedores
Cuentas por pagar
Prstamos bancarios Largo Plazo
Q
Q
Q
Q
125,000.00
43,000.00
45,000.00
160,000.00
Con la informacin anterior determine, si el capital de trabajo neto de la empresa aumento o disminuyo al cierre
del 2,015 en relacin al 2,014. Deje evidencia de sus clculos.
CTn 2014:
CTn 2015:
ACTIVO CIRCULANTE=
PASIVO CIRCULANTE=
Q 413,000.00
Q 129,000.00
CTn= AC-PC
Q 284,000.00
ACTIVO CIRCULANTE=
PASIVO CIRCULANTE=
Q 424,000.00
Q 213,000.00
CTn= AC-PC
Q 211,000.00
ANLISIS: El Capital de Trabao Neto (CTn) del 2015 con respecto al 2014 disminuy drsticamente. El cambio lo
podemos notar debido a la presencia de la cuenta "Cuentas por Pagar" en el balance general del 2015 y la ausencia
de la cuenta "ISR por Pagar", que en el 2014 se haca notar con un saldo menor respectivamente. Se debe a mala
estrategia de cobros o a dar crditos desmedidamente, esto podra ocacionar que la empresa se vea obligada a
negociar recursos para poder equilibrar "el peso del techo con lo sus columnas o soportes".
Hoja de TAREA
SESION CUATRO
2. Realice la informacin que se le proporciona se le solicita que determine el capital de trabajo, capital neto de
trabajo y la necesidad operativa de fondos.
BALANCE GENERAL
ACTIVO
2014
2015
Efectivo
Q
5,789,300.00 Q
5,349,800.00
Cuentas por cobrar
Q
4,567,200.00 Q
5,673,400.00
Inventario
Q
4,523,300.00 Q
4,900,000.00
Gastos pagados por adelantado
Q
1,461,975.00 Q
2,930,150.00
Total activo corriente
Q
16,341,775.00 Q
18,853,350.00
Activo fijo
Q
11,336,338.00 Q
11,778,125.00
Total activo
Q
27,678,113.00 Q
30,631,475.00
PASIVO
2014
2015
Cuentas por pagar
Q
895,460.00 Q
960,000.00
Documentos por pagar
Q
1,000,890.00 Q
1,208,900.00
Gastos acumulados
Q
1,234,500.00 Q
1,178,450.00
Impuestos por pagar
Q
430,000.00 Q
356,000.00
Impuestos diferidos
Q
177,672.00 Q
572,014.00
Total pasivo corriente
Q
3,738,522.00 Q
4,275,364.00
Documentos por pagar a largo plazo
Q
2,778,205.00 Q
2,761,301.00
Total pasivo
Q
6,516,727.00 Q
7,036,665.00
Capital social
Ganancias retenidas
Total patrimonio neto
Total pasivo + patrimonio neto
Q
Q
Q
Q
13,109,518.00
8,051,868.00
21,161,386.00
27,678,113.00
Q
Q
Q
Q
16,890,340.00
6,704,470.00
23,594,810.00
30,631,475.00
CTn= AC-PC
Caja Operativa= Caja/dias periodo
ACO= CaOp+AC-CyB
PACO=PC-Cuentas financiamiento
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
14,879,800.00
12,603,253.00
16,081.39
10,568,556.39
3,738,522.00
6,830,034.39
5,773,218.61
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
15,923,200.00
14,577,986.00
14,860.56
13,518,410.56
4,275,364.00
9,243,046.56
5,334,939.44
Necesidades Operativas de Fondo=ACO-PACO
CTn - NOF=
ANLISIS: Para empezar, es importante observar que los conceptos de CTn y de NOF son complementarios, aunque
de naturales radicalmente distinta. En ambos aos, vemos que el CTn es mayor, lo que significa un exceso en caja o
exceso de fondos a largo plazo destinado a financiar operaciones; es ms que suficiente para cubrirlas, y el sobrante
aparecer como exceso en caja. Se tiene un techo muy liviano y columnas demasiado gruesas, demasiado para tan
poco peso. en el 2015 el CTn disminuy insignificantemente, debido al cmulo de impuestos que se presenta, pueda
ser por el exceso de utilidad obtenida en el periodo. conviene entonces poder reinvertir en el activo fijo para que
estos gastos disminuyan. Si la empresa quisiera, pudiera implementar algn proyecto de financiamiento a largo plazo
para poder diversificarse y tener una nueva lnea de producto, o bien poder implementar proyectos operativos
dentro de la empresa, que igual, se tiene el dinero suficiente para hacerlo; claro, siempre y cuando el costo de
implementacin se encuentre en el margen de las NOF.

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Total Activo circulante

Mejoras a propiedades arrendadas

(-) Depreciacin Acumulada

Total Activo Fijo

Cuentas por pagar

Prstamo Bancario L.P.

SUMA DE PASIVO Y CAPITAL

Necesidades Operativas de Fondo=ACO-PACO

Total de activos circulantes

Activos fijos netos

Deuda a largo plazo (incluye arrendamientos financieros)

Pasivos y capital contable

Total de capital contable

Caja y Bancos Q 75,000.00

Capital de trabao neto (CTn)= AC-PC

Depsitos en garanta de renta pagados

Al cerrar al 31 de diciembre de 2,015, los saldos fueron los siguientes:

Depsitos en garanta de renta pagados

Necesidades Operativas de Fondo=ACO-PACO

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