MANAJEMEN KEUANGAN II

MANAJEMEN CASH FLOW

KELOMPOK 4 :
YOGA ARIF WICAKSONO
DONA SEPTIANTI
YULIDAR
YENI RAHAYU
SRI WAHYUNI

A. PENGERTIANMANAJEMEN CASH FLOW

Cash Flow (Aliran Kas) Merupakan

Sejumlah Uang Kas Yang Keluar Dan
Yang Masuk Sebagai Akibat Dari
Aktivitas Perusahaan
Jadi, Manajemen cash flow adalah
suata ilmu atau seni yg digunakan oleh
perusahaan
untuk
mengatur,
mengelola dan mencatat Sejumlah
Uang Kas Yang Keluar Dan Yang Masuk
Sebagai
Akibat
Dari
Aktivitas

A. PENGERTIANMANAJEMEN CASH FLOW

Hal
Utama
Yang
Perlu
Selalu
Diperhatikan Yang Mendasari Dalam
Mengatur Arus Kas Adalah Memahami
Dengan Jelas Fungsi Dana/Uang Yang
Kita
Miliki,
Kita
Simpan
Atau
Investasikan. Secara Sederhana Fungsi
Itu Terbagi Menjadi Tiga Yaitu :

A. PENGERTIANMANAJEMEN CASH FLOW

1.

2.

3.

Fungsi Likuiditas, Yaitu Dana Yang Tersedia Untuk

Tujuan Memenuhi Kebutuhan Sehari-Hari Dan Dapat
Dicairkan Dalam Waktu Singkat Relatif Tanpa Ada
Pengurangan Investasi Awal.
Fungsi Anti Inflasi, Dana Yang Disimpan Guna
Menghindari Resiko Penurunan Pada Daya Beli Di
Masa Datang Yang Dapat Dicairkan Dengan Relatif
Cepat.
Capital Growth, Dana Yang Diperuntukkan Untuk
Penambahan/Perkembangan
Kekayaan
Dengan
Jangka Waktu Relatif Panjang.

B. TUJUAN DAN MANFAAT CASH FLOW

Tujuan Cash flow :

Tujuan Utama Dari Laporan Cash flow
Adalah Memberikan Informasi Mengenai
Penerimaan Dan Pengeluaran Kas Suatu
Perusahaan Selama Satu Periode.
Tujuan Keduanya Adalah Memberikan
Informasi Atas Dasar Mengenai Aktivitas
Operasi, Investasi Dan Pembelanjaan.

B. TUJUAN DAN MANFAAT CASH FLOW

Manfaat Cash flow :
1. Menilai
Kemampuan
Perusahaan
Menghasilkan,
Merencanakan Mengontrol Arus Kas Masuk Dengan Arus
Kas Keluar Pada Masa Lalu.
2. Menilai Kemampuan Keadaan Arus Kas Masuk Dan Arus Kas
Keluar, Arus Kas Bersih Perusahaan Termasuk Kemampuan
Membayar Deviden Di Masa Yang Akan Datang.
3. Menyajikan
Informasi
Bagi
Investor,
Kreditur,
Memproyeksikan
Return
Dari
Sumber
Kekayaan
Perusahaan.
4. Menilai Kemampuan Perusahaan Untuk Memasukkan Kas Ke
Perusahaan Di Masa Yang Akan Datang.

C. KLASIFIKASI CASH FLOW

A.

B.

C.

LAPORAN ARUS KAS MELAPORKAN

ARUS KAS MELALUI 3 JENIS AKTIVITAS,
YAITU:
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI (CASH
FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI
(CASH FLOWS INVESTING ACTIVITIES)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

C. KLASIFIKASI CASH FLOW

JENIS AKTIVITAS
1. Arus Kas Dari Aktivitas Operasi
(Cash Flows From Operating
Activities) Adalah: Arus Kas Dari
Transaksi
Yang
Mempengaruhi
Laba Bersih. Contoh: Mencakup
Pembelian Dan Penjualan Barang
Dagang Oleh Pengecer.

C. KLASIFIKASI CASH FLOW

JENIS AKTIVITAS
2. Arus Kas Dari Aktivitas Investasi
(Cash Flows Investing Activities)
Adalah: Kas Dari Transaksi Yang
Mempengaruhi Investasi Aktivas
Tetap. Contoh: Penjualan Dan
Pembelian Aktiva Tetap, Seperti:
Peralatan Dan Bangunan

C. KLASIFIKASI CASH FLOW

JENIS AKTIVITAS
3. Arus Kas Dari Aktivitas Pendanaan
Adalah: Arus Kas Dari Transaksi
Yang Mempengaruhi Ekuitas Dan
Hutang
Perusahaan.
Contoh:
Penerbitan Atau Penarikan Ekuitas
Dan Hutang.

D. KETERBATASAN CASH FLOW

Cash Flow Mempunyai Beberapa KeterbatasanKeterbatasan Antara Lain:
1. Komposisi Penerimaan Dan Pengeluaran Yang Dimasukan
Dalam Cash Flow Hanya Yang Bersifat Tunai.
2. Perusahaan Hanya Berpusat Pada Target Yang Mungkin
Kurang Fleksibel
3. Apabila Terdapat Perubahan Pada Situasi Internal Maupun
Eksternal Dari Perusahaan Yang Dapat Mempengaruhi
Estimasi Arus Kas Masuk Dan Keluar Yang Seharusnya
Diperhatikan, Maka Akan Terhambat Karena Manager
Hanya Akan Terfokus Pada Budget Kas Misalnya; Kondisi
Ekonomi Yang Kurang Stabil, Terlambatnya Customer
Dalam Memenuhi Kewajibanya.

E. KESIMPULAN

Manajemen Yang Berhasil Mestinya Tidak Hanya Dilihat

Dari Kemampuannya Menghasilkan Laba Besar, Tetapi
Juga Dari Kehebatannya Meningkatkan Saldo Kas. Inilah
Nilai Tambah Yang Lebih Nyata, Menurut Manajemen
Keuangan, Tanpa Saldo Kas Yang Memadai, Kecil
Kemungkinan Perusahaan Dapat Membagikan Dividen.
Investor, Terutama Investor Jangka Panjang, Pada
Umumnya Berkepentingan Dengan Laba Yang Dibagikan
Ini. Laporan Arus Kas Sesungguhnya Dapat
Bercerita Banyak. Mengapa Akun Kas Mendapatkan
Perhatian Khusus Dan Istimewa Sampai Diperlukan
Laporan
Tersendiri
Yang
Menggambarkan
Mutasinya