Tema 10 Asigurarea riscurilor din activitatea de

antreprenoriat
1. Asigurarea de fidelitate
2. Asigurarea creditelor de export
3. Modaliti de intervenie a statului n asigurarea creditelor de
export
4. Asigurarea mpotriva ntreruperii activitii de afaceri
5. Asigurarea riscurilor politice
1. Asigurarea de fidelitate
Cuvntul pecuniar nseamn n legtur cu banii, iar
asigurarea pecuniar acoper riscurile unei organizaii care s-ar
putea gsi n situaia de a trebui s plteasc o sum de bani, fie
n situaia de a nu putea ncasa sumele pe care le ncasa de
obicei.
Asigurarea de fidelitate sau de cauiune a fost introdus n
secolul al XIX-lea pentru a nlocui sistemul de cauiuni private.
Pn la acea dat, cetenilor care deineau funcii de
rspundere n guvern, industrie, comer etc. li se cerea adesea s
desemneze o alt persoan care putea fi garantul lor. Acest
garant se angaja s plteasc o sum de bani atunci cnd ar fi
aprut pierderi ca urmare a aciunii persoanei ce deinea
respectiva funcie de raspundere. Nu fiecare om cinstit putea si gseasc o cauiune, din cauza riscurilor evidente ale poziiei
lor. n consecin, n 1840 s-a format Societatea de Garanii
Britanic din Edinburgh.
Rezult, c scopul asigurrii de fidelitate este de a proteja
asiguratul mpotriva unor daune ce ar putea rezulta din
ncrederea acordat unor persoane ce administreaz o parte din
activele unei societi. Polia de asigurare de fidelitate protejeaz
o societate mpotriva daunelor determinate de acte frauduloase
sau necinstite ale personalului su, indiferent dac acetia au
acionat singuri sau mpreun cu alte persoane. Asigurtorul
pltete numai dauna propriu-zis, nu i daunele de consecin.
Sunt excluse, de asemenea, din gospgubire costurile
asiguratului pentru stabilirea pierderii propriu-zise.
Garaniile de fidelitate se emit fie pentru fiecare persoan n
parte, fie pentru anumite posturi, sau sunt generale pentru toi
angajaii unei societi. Aceast ultim form este des folosit
mai ales la asigurarea instituiilor financiar-bancare.
n prezent, exist mai multe tipuri principale de cauiune:

1) Garanii comerciale. Sunt oferite patronilor care ar

putea fi victimele unor fraude sau ale unor aciuni necinstite
efectuate de angajaii lor. Prin aceste polie de asigurare se
asigur rambursarea unor sume de bani patronului a cror
valoare maximal este fixat n prealabil.
2) n alte cazuri, asigurtorii emit obligaiuni prin care se
angajeaz s plteasc o sum de bani dac o persoan nu
reuete s se achite n mod corespunztor de datoriile ce-i revin.
De exemplu, tur-operatorii i agenii de voiaj ai Asociaiei
Agenilor de Cltorie Britanici trebuie s achiziioneze o
obligaiune ca cerin impus de calitatea lor de membri.
Obligaiunea poate fi utilizat pentru a oferi sprijin clienilor dac
tur-operatorul sau agentul lor i nceteaz activitatea nainte sau
n timpul excursiei sau vacanei. Obligaiunile emise de
administraia local reprezint echivalentul guvernamental al
garaniilor comerciale, cu excepia faptului c ele acoper att
greelile angajailor, ct i aciunile necinstite ale acestora.
3) n anumite cazuri, tribunalele mputernicesc o persoan s
administreze afacerile financiare ale alteia (de exemplu, ale unui
minor, ale unei persoane debile mintal sau care a murit fr s
desemneze un executor testamentar). Unui astfel de
administrator i se cere adesea s ofere o garanie pentru buna
executare a ndatoririlor sale i, n mod normal, asigurtorii
vor emite o obligaiune n tribunal (de instan) care ofer o
astfel de garanie.
4) Obligaiunile (garaniile) guvernamentale
sunt
adesea considerate drept cauiune pentru lichidatorii desemnai
s lichideze companiile falimentare sau pentru gestionarii de
depozite care rspund de mrfurile destinate exportului, i care
vor trebui s plteasc taxa pe valoare adugat datorat pentru
bunurile exportate, dac acestea vor fi nstrinate n mod ilegal.
5) Garanii pentru licitaii care garanteaz c debitorul, n
cazul n care ctig licitaia va semna contractul i va furniza
cauiunea de bun executare a contractului. n cazul n care nu se
va ncheia contractul sau nu se va aduce cauiunea de bun
executare, ctigtor este desemnat urmtorul la licitaie, iar
societatea de asigurare va plti diferena dintre valoarea licitat
de debitul garantat i valoarea licitat de persoana urmtoare.
6) Garanii de restituire a avansului, care se practic n
cazurile n care creditorul prefinaniaz debitorul prin plata unui
avans. Rambursarea acestui avans se garanteaz printr-o

cauiune, a crei valoare descrete proporional cu valoarea

lucrrilor executate, de obicei cu un procent lunar fix.
n practic se utilizeaz i alte garanii, cum ar fi cele privind
asigurarea serviciilor de ntreinere, pentru vam etc.
Cauiunea implic urmtoarele relaii:
Relaia debitor-creditor, stabilit fie, prin contractul
de livrare a bunurilor, fie prin lege (de exemplu,
obligaia de a plti vama);
Relaia debitor-asigurtor, prin plata primei de
asigurare de ctre debitor ctre asigurtor, pe de o
parte, iar, pe de alt parte, prin dreptul de recurs al
asigurtorului fa de debitor;
Relaia asigurtor beneficiar.

BENEFICIAR
(creditor)

coninutul

CONTRACT

plata primei

ASIGURAT
(debitor)

drept de recurs

ASIGURTOR
(generator)

Din schem rezult urmtoarele:

- creditorul este beneficiarul cauiunii;
- debitorul (asiguratul) este responsabil, pe de o parte, de
ndeplinirea obligaiilor din contract i garantate prin
cauiune, iar pe de alt parte, n caz de daun, trebuie s
plteasc asigurtorului sumele pe care acesta le-a achitat
beneficiarului;
- asigurtorul (garant) este partea care se altur
debitorului n scopul garantrii fa de beneficiar a
ndeplinirii de ctre asigurat a obligaiilor acestuia din
urm.
n asigurarea cauiunilor subscriitorul trebuie s determine
dac debitorul va fi n msur s-i ndeplineasc la scaden
obligaiunile financiare fa de creditor, n acest scop el trebuie s
examineze solvabilitatea i bonitatea debitorului, iar dac

cauiunea este chemat la plat, s examineze dac va putea

face fa preteniilor asigurtorului (regres). n evaluarea riscului
la subscrierea unei cauiuni se face o analiz a bilanului pe
ultimii trei ani, a situaiei veniturilor i cheltuielilor i a situaiei
surselor i utilizrii fondurilor de ctre asigurat (debitor).
Prima de asigurare care se percepe pentru emiterea unei
cauiuni este proporional cu rata dobnzii pe piaa respectiv i
n competiie cu spezele bancare percepute pentru scrisorile de
garanie bancar.
i n aceast ramur de asigurare se cere asiguratului s-i
rein o participare la risc, n general de 20-30% din suma
asigurat.
Aceste asigurri sunt practicate de societi de asigurare
specializate, deoarece presupune o munc complex de evaluare
a situaiilor i pentru a proteja ct mai bine asiguraii, printr-o
administrare corect a rscurilor.
n ultimii ani daunele cele mai grave pe care le-au pltit
asigurtorii de fidelitate au fost determinate de fraudele n
sistemele electronice de prelucrare a datelor, de falsificarea
valutelor, de furtul n timpul transportului, valorilor de necinstei
angajailor etc.
2. Asigurarea creditelor de export
Asigurarea creditelor are menirea s ofere protecie agenilor
economici mpotriva riscurilor specifice exportului. Un contract de
export poate avea ca obiect livrri de mrfuri sau prestri de
servicii, inclusiv cesiuni de licen sau brevete, n favoarea unor
cumprtori sau beneficiari rezideni n strintate.
Cnd prile contractante convin cu furnizrile de bunuri, ca
lucrrile sau serviciile care fac obiectul contractului de export s
nu se achite la livrare (executare sau prestare), ci dup scurgerea
unui interval de timp de la acesta, furnizorul acord
cumprtorului extern un credit comercial. Consinmnd la o
asemenea modalitate de plat, furnizorul i asum, pe de o
parte, riscurile exportului pe credit, iar, pe de alt parte, efectele
de trezorerie ale operaiunei de export cu plata la termen. ntruct
exportul pe credit blocheaz o perioad de timp resursele
financiare ale furnizorului, ncorporate n produse livrate pe
credit, acesta se vede adesea obligat s i le completeze apelnd
la un credit bancar.

Forme de asigurare anterioare ncheierii contractului

Prosperarea pieei externe reclam cheltuieli importante din
partea exportatorului potenial, fr s existe certitudinea c
aciunea sa va fi ncununat cu succes, adic va face posibil
ncheierea de contracte de export. Chiar dac n unele ri, exist
practica suportrii de ctre stat a unei pri din cheltuielile de
prospectare, totui pentru cheltuielile care rmn n sarcina
agentului economic, riscul insuccesului comercial al aciunii
prospectate nu poate fi neglijat. Pentru protejarea sa mpotriva
unui asemenea risc, exportatorul potenial poate ncheia o
asigurare de prospectare la un organ specializat n astfel de
asigurri.
n cazul unor obiective importante viznd livrri de produse
peste grani de valori mari, concurena internaional capt
forme deosebit de acute. Pentru a se plasa pe o poziie ct mai
avantajoas n competiia la care particip unii ageni economici
prezint oferte ferme valabile o anumit perioad de timp.
Modificarea condiiilor economice, referitoare la pre, dobnd,
curs valutar, condiii de finanare etc., n perioada de valabilitate
a ofertei ferme, fa de cele avute n vedere la ntocmirea
acesteia, poate s antreneze pentru agentul exportator n cazul
adjudecrii comenzii, o pierdere ce nu poate fi recuperat de la
importator. Ofertantul este obligat s depun o cauiune n
favoarea cumprtorului care s-i garanteze c ofertantul, n
ipoteza adjudecrii tranzaciei va semna contractul extern n
condiiile prevzute n oferta prezentat.
n astfel de situaii se pot contracta asigurri mpotriva
riscurilor pe care le incub remiterea de ctre exportator, a
ofertelor ferme pe perioade ndelungate de valabilitate.
Forme de asigurare posterioare ncheierii contractului
Dup ncheierea contractului de export pot s intervin dou
categorii de riscuri i anume:
1. unele n intervalul de timp cuprins ntre momentul
semnrii contractului de export i cel al livrrii la extern
a produselor comandate, nsoit de documentele legale;
2. altele n perioada de la livrarea pe credit a produselor i
pn la ncasarea contravalorii lor.
1) n perioada producerii bunurilor care fac obiectul
contractului (fabricarea bunurilor ce urmeaz a fi exportate,
executarea unor lucrri de construcii-menaj, amenajri
teritoriale, foraje de exploatare sau de explorare, lucrri agricole

sau forestiere, prestarea unor servicii etc.), pentru exportator

exist riscul ntreruperii contractului din motive ce-i scap de sub
control. n msur n care bunurile, lucrrile sau serviciile
comandate au un caracter de unicat, i deci dup terminare nu
mai pot fi valorificate ctre ali beneficiari, ntreruperea
contractului genereaz pierderi pentru exportator.
Riscul nregistrrii de pierderi pentru exportator, n aceast
faz a delurrii contractului, poart denumirea de risc de
fabricaie. Dac exportatorul a depus o cauiune n favoarea
cumprtorului care s garanteze, n caz de necesitate,
restituirea avansului achitat la perfectarea contractului sau o
garanie de calitate, atunci exportatorul pierde dreptul asupra
garaniei.
n cazul lucrrilor de cooperare internaional (executrii de
ctre exportator a unor obiective la cheie n strintate sau a
unor lucrri cu ajutorul echipamentelor, mainilor i materialelor
sale i care urmeaz s fie repatriate dup realizarea
contractului), exist riscul c acele valori materiale aparinnd
exportatorului s nu mai poat fi readuse n ara de origine din
motive politice.
n sfrit, n decursul contractului comercial, perioada de
fabricaie se poate ntinde pe o perioad ndelungat de timp. n
condiii de inflaie creterea rapid a preurilor interne ar putea s
ridice ntr-att costurile de fabricaie ale furniturii, nct contractul
s nregistreze pierderi n loc de beneficii. Riscul majorrii
preurilor interne poate fi protejat printr-o garanie a riscurilor
economice.
2) Dup livrarea produselor (pierderea livrrilor executate
sau prestarea serviciilor) ctre partenerul extern, pentru furnizor
apare riscul de neplat la termen a contravalorii acestora de ctre
clientul extern.
Societatea de asigurare clasic sau un organism de asigurare
specializat care acioneaz din ordinul i pentru contul statului,
poate s protejeze exportatorul mpotriva unui asemenea risc.
Garantarea riscului de credit se acord de ctre asigurtorul
creditului fie exportatorului (n cazul creditului-furnizor), fie bncii
(n cazul creditului-cumprtor).
Cauiunile depuse de ctre exportator n favoarea
exportatorului, prin care garanteaz buna calitate a executrii
contractului sau restituirea avansului primit de la cumprtor n
cazul nendeplinirii condiiilor contractuale de ctre furnizor, pot fi
valorificate n condiiile stabilite.

n aceast faz a delurrii contractului de export, mai poate

surveni, n afara riscului de neplat a furniturii,i riscul schimbului
valutar. Chiar dac clientul (debitorul) extern i-a onorat la timp
angajamentul asumat fa de furnizor (n cazul credituluifurnizor) sau fa de banc (n cazul creditului-cumprtor),
asupra exportatorului poate s planeze riscul nregistrrii unor
pierderi rezultate din diferena dintre cursul valutar existent la
ncheierea contractului i copracticat la achitarea creditului.
mpotriva riscului valutar exportatorul poate s ncheie o
asigurare care s-l protejeze n astfel de mprejurri.
Pentru a se putea ncheia o poli de asigurare a creditelor de
export asigurtorul trebuie s fac o analiz complex care s
defineasc urmtorii termeni:
Riscul. Se asigur numai riscuri rezultate din livrarea de
bunuri, prestarea de servicii pe credit n strintate. Asigurarea
urmrete s protejeze pe exportatori mpotriva pierderilor
financiare rezultate din insolvabilitate partenerilor (debitorilor).
Prin aceast asigurare nu se acord despgubiri n cazul n care
insolvabilitatea debitorului s-ar datora riscurilor pltite sau
calamitilor naturale. Asigurarea creditelor pentru export nu are
ca obiect bunuri, ci patrimoniu, deoarece obligaiile asigurtorului
de a plti despgubirea nu este dependent de pierderea sau
distrugerea bunurilor vndute pe credit. De menionat c, n mod
obinuit, se asigur numai creditele pentru care nu se obin
garanii de la partenerii externi.
Valabilitatea poliei de asigurare. Polia de asigurare
intr n vigoare n cazul creanelor rezultate din livrri de mrfuri,
la data cnd, potrivit contractului de asigurare s-a fcut prima
livrare de bunuri i drepturile asupra acestora au trecut asupra
cumprtorului extern, iar n cazul creanelor rezultate din
prestri de servicii, la data cnd, potrivit contractului de prestri
de servicii, aceast prestare a nceput. Asigurarea expir la data
achitrii complete a despgubirii cuvenite n cazul denunrii sau
rezilierii contractului de asigurare, precum i n alte cazuri.
Prima de asigurare, se calculeaz potrivit tarifului
asigurtorului n funcie de ara cumprtorului, perioada, ramura
economic etc., se pltete anticipat n valuta n care s-a ncheiat
contractul de asigurare. La asigurrile cu o durat mai mare de
un an, la cererea asiguratului, plata primei de asigurare poate fi
ealonat n rate simestriale sau anuale, pltite anticipat.

Suma asigurat , nu poate depi valoarea din factura

extern, i n general ea se exprim n valuta n care s-a ncheiat
contractul de vnzare-cumprare.
Franiza reprezint partea cu care particip asiguratul la
despgubiri n cazul producerii evenimentului asigurat. n practic
ea se situeaz ntre 10-15%, n funcie de bonitatea i
solvabilitatea cumprtorului, ara n care se face exportul,
perioada de timp etc., deci i evaluarea riscului.
Obligaiile asiguratului se refer la obinerea de
informaii nainte de ncheierea contractului de vnzarecumprare, asupra solvabilitii i bonitii cumprtorului;
ntiinarea asigurtorului despre modificrile intervenite n
perioada asigurrii referitoare la starea de solvabilitate a
cumprtorului; punerea la dispoziia asigurtorului a actelor i
documentelor cu privire la starea de solvabilitate a debitorului;
luarea tuturor msurilor asigurtoare pentru micorarea pagubei
i ncasarea creanei.
Constatarea
pagubelor,
stabilirea
i
plata
despgubirilor se face de ctre experi pe baza actelor i
documentelor, din care rezult insolvabilitatea debitorului. Pentru
stabilirea despgubirii din creditul asigurat dar nerambursat, se
scad: plile pe care debitorul le-a efectuat pn la apariia
insolvabilitii, inclusiv cele neprimite de asigurat dar a cror
ncasare este posibil; plile n contul datoriei, efectuate n alt
mod dect cel prevzut n contractul de livrare de bunuri sau
prestare de servicii, sau depunerile n cont n ara debitorului,
care nu au fost nc ncasate de asigurat, dar a cror ncasare
este posibil; sumele rezultate din vnzarea bunurilor care fac
obiectul livrrii pe credit, precum i sumele realizate prin
ncasarea unor cambii ori despgubiri de asigurri dup scderea
cheltuielilor aferente; franiza; primele de asigurare datorate pn
la sfritul perioadei de asigurare.
n limitele despgubirii pltite, asigurtorul se subrog n
toate drepturile asiguratului contra celor rspunztori de
producerea pagubei.
Condiii de plat a despgubirilor, se refer la
certificarea cu documente, potrivit reglementrilor n vigoare din
ara debitorului, a insolvabilitii sau a neplii de ctre el din
cauze comerciale a acestuia din urm.
n analiza riscului de credit pe termen scurt, asigurtorul se
bazeaz, n general, pe trei situaii i anume:

a) situaia veniturilor i a cheltuielilor (denumit i situaia

beneficiilor i pierderilor);
b) situaia surselor i utilizrii fondurilor;
c) bilanul.
Situaia veniturilor i cheltuielilor stabilete rezultatele
activitii de producie concretizate n beneficii sau pierderi.
Pentru efectuarea analizei se utilizeaz indicatori cum sunt:
proporia beneficiilor nete fa de totalul veniturilor sau rata de
acoperire a dobnzii.
Situaia surselor i utilizrii fondurilor ne arat n ce
msur sursele proprii i mprumutate vor acoperi cheltuielile.
Indicatorul utilizat n analiz este rata de acoperire a datoriilor,
care se determin ca raport ntre beneficiu plus amortizarea i
rata de rambursare a creditului plus dobnda.
Bilanul se ntocmete dup principiile cunoscute ale
echilibrului ntre totalul mijloacelor evideniate n activ i totalul
surselor nregistrate n pasiv. Pentru analiza bilanului se folosesc
urmtorii indicatori:
- de lichiditate, cu ajutorul crora se msoar capacitatea
unei societi de a-i onora obligaiunile la scaden;
- de activitate, care msoar ct de eficient sunt folosite
activele firmei;
- de acoperire, ce msoar folosirea resurselor atrase i
riscul financiar. Aceti indicatori se determin ca raport
ntre volumul datoriilor i mrimea capitalului;
- de profitabilitate, msoar capacitatea firmei de a avea o
rentabilitate ridicat.
Alturi de asigurarea creditelor de export se practic alte
dou categorii de asigurri, i anume: asigurarea ratelor de
credit i asigurarea creditelor de investiii.
1. Asigurarea ratelor de credit. Acest tip de credit este
specific unui numr redus de ramuri, de exemplu se aplic la
vnzarea automobilelor. Pe aceast cale se asigur preul ce
urmeaz a se plti n rate pentru achiziionarea de bunuri, ntr-o
perioad cuprins ntre 24-36 luni. n general se cere ca
asiguratul s-i rein n coasigurare o sum de pn la 25% din
valoarea bunului. La acest tip de asigurare, problemele de
lichiditate sunt mai deosebite, deoarece dauna se pltete la
scaden, i nu n caz de insolvabilitate. Ca garanie se folosete
reinerea titlului de proprietate pn la achitare.
2.
Asigurarea
creditelor
de
investiii
servete
deintorului poliei la asigurarea contului su de debitori pe

termen mediu i lung (n general, pn la 60 de ani), respectiv

asigur plata furnizrilor de bunuri pentru investiii, de ctre
diveri clieni, potrivit unei ealonri anticipate. Acest tip de
asigurare protejeaz nu numai exportul de bunuri, dar i exportul
de capital, fie sub form de mprumuturi, fie sub form de
investiii de capital.
Promovarea unor exporturi eficiente, fr un sistem de
credite, bine puse la punct, este greu de conceput. rile aflate n
perioada de tranziie la economia de pia urmresc realizarea
unor msuri de mbuntire a sistemelor de creditare, de
promovare a exporturilor i de dezvoltare a asigurrilor de credit
pentru a le proteja. n Republica Moldova asemenea msuri nu se
ntreprind, aici legislaia corespunztoare nu instituie ca obiect de
activitate a asigurtorilor i asigurarea creditelor.
3. Modaliti de intervenie a statului n asigurarea
creditelor de export
n multe situaii, asigurarea clasic a creditelor pentru export
nu ofer o protecie deplin furnizorilor angajai n exporturi cu
plata la termen sau bncilor care acord credite cumprtorilor
externi. Aa este cazul riscurilor politice, rezultnd din msurile
luate de autoritile publice ale rii importatorului i care au
caracter neasigurabil. Acelai caracter, neasigurabil, poart i
riscurile de neplat, pe care le prezint debitorii publici i
mpotriva crora nu se pot lua msuri de constrngere pentru a-i
determina s-i respecte obligaiile asumate.
Acolo unde asigurarea clasic nu poate prelua riscurile politice
care amenin furnizorii (creditorii) naionali, intervine statul, n
completarea sau n locul acestora, dup caz. Instituiile care
acioneaz din mputernicirea i pentru contul statului mbrac
diferite forme juridice: departamente ale administraiei de stat;
instituii publice; societi de asigurare cu statut de drept privat.
Astfel, n Marea Britanie, departamentul pentru garantarea
creditelor de export este o devizie a Ministerului Comerului. n
Japonia, de asigurarea creditului la export se ocup o devizie din
cadrul Ministerului Comerului i Industriei. O organizaie
departamental asemntoare se ntlnete i n rile
scandinave. Acestea sunt exemple de departamente ale
administraiei de stat cu atribuii de asigurare.
ntr-o serie de ri, cum ar fi, SUA, Belgia i Italia, de
garantarea exporturilor se ocup anumite instituii publice.

Alte ri au optat pentru organizarea de societi avnd

statutul juridic de drept privat. Societatea de asigurare a
Comerului Exterior din Frana are un capital care este deinut
aproape integral de bnci sau de societi de asigurare
naionalizate. Capitalul instituiilor similare din Austria i Spania
este deinut att de sectorul public, ct i de cel privat, iar capitalul
celor din Germania i din Olanda este integral privat.
n ara noastr, pentru asigurarea i garantarea creditelor la
export a fost nfiinat Banca de Export i Import (EximBank).
n ceea ce privete modul de intervenie a statului n
asigurarea creditelor la export, practica internaional cunoate
soluii diferite. n aa ri cum ar fi: Germania, Belgia i Elveia se
atest o colaborare a statului cu sectorul privat. Astfel, societatea
privat N.C.M. din Olanda asigur riscurile comerciale pe termen
scurt din contul su propriu, fr vre-o garanie din partea
statului, iar riscurile comerciale pe termen mediu i lung i cele
politice le asigur pe contul statului. Instituia public de
asigurare a creditelor la export din Belgia asigur toate riscurile
politice i toate riscurile comerciale, emannd de la rile
extraeuropene, precum i riscurile comerciale extraordinare
generate de tranzaciile cu rile europene. n schimb, riscurile
comerciale decurgnd din tranzacii curente realizate cu rile
europene industrializate, rmn n sarcina unei societi private,
care le asigur parial la instituia public de asigurri-reasigurri.
n Germania, asigurarea combinat a riscurilor politice i
comerciale este de competena statului i se realizeaz prin
compania privat Hermes, care acioneaz ca mandatar al su.
n alte ri, ca de exemplu, n Marea Britanie, nu exist o
veritabil colaborare ntre autoritatea public i societile private
de asigurare, ntruct statul s-a substituit totalmente sectorului
privat i asigur direct responsabilitatea i gestiunea riscurilor.
n alte cazuri, ntre stat i beneficiarii garaniilor sale se
interpune un organism autonom i specializat, care poate fi o
agenie guvernamental (EximBank), ca n SUA sau o societate
de drept privat (COFACE), ca n Frana.
Indiferent de formele organizatorice i statutele lor juridice,
organismele specializate n asigurarea creditelor de exportimport, ncheie aproximativ aceleai genuri de asigurare, folosesc
aceleai tipuri de poli, practic prime de asigurare difereniate.
Pe lng asigurrile cu trsturi caracteristice identice sau
foarte apropiate, denumite standard, unele organisme de
asigurare specializate, practic i alte tipuri de asigurare, cum ar

fi, asigurarea garaniilor mpotriva preteniilor nejustificate ale

cumprtorilor, asigurri pentru investiii directe n strintate,
asigurri pentru riscul de schimb valutar, asigurri pentru
contractele de leasing etc.
Indiferent de formele organizatorice, privind activitatea pe
care o desfoar, prin formele de asigurare pe care le ncheie,
prin facilitile pe care le acord, organismele specializate
urmresc promovarea exportului rilor lor, creterea pierderii
rilor lor n exportul mondial.
Asigurarea creditelor la export are anumite limite, adic
acord protecie cuvenit asiguratului n limitele i n condiiile
stabilite. Astfel, pierdere suficient de asigurat trebuie s rezulte
dintr-un risc cuprins n asigurare; indemnizaia cuvenit
asiguratului se achit acestuia la expirarea termenului de
ateptare, deoarece neplata creanei poate s fi fost provocat pe
cauze care nu in de incapacitatea de plat a clientului ci de
dificulti tehnice trectoare; o parte din risc (de ordinul ctorva
procente) rmn n sarcina asiguratului; operaia de export-import
trebuie ca s fie fcut cu respectarea reglementrilor de comer
exterior ale rii exportatoare, precum i ale celei importatoare;
asigurarea creditelor la export nu acoper pierderile recurgnd
dintr-un litigiu existent ntre furnizor i cumprtor sau ntre
mprumuttor i mprumutat.
4. Asigurarea mpotriva ntreruperii activitii de
afaceri
Asigurarea mpotriva ntreruperii activitii de afaceri
este cunoscut i sub numele de asigurare a pierderii de timp i
cuprinde n principal pierderea de profituri sau pierderea n
consecin. Polia standard mpotriva incendiului, ofer
despgubiri pentru daunele aduse cldirilor i stocurilor de
mrfuri, ns nu i pentru pierderea ctigurilor pe care acestea le
furnizeaz.
S presupunem, pentru exemplificare, c a avut loc un
incendiu ntr-un atelier de reparaii auto aparinnd societii
comerciale X. Dac X a cumprat o asigurare de ntrerupere,
atunci afacerea lui este acoperit la trei tipuri de pierderi (care
sunt destul de diferite de daunele aduse proprietii):
a) pierderea profitului net suferit pe timpul ct X este
incapabil s repare automobile, deoarece atelierul de
reparaii auto este inutilizabil;

b) costurile fixe i costurile de regie pe care X trebuie s

le plteasc n continuare, dei el nu obine un venit din
care s le acopere, acestea sunt: chiria, salariile
angajailor, apa etc.
c) cheltuieli pe care X trebuie s le fac pentru a-i relua
afacerea, cum ar fi nchirierea unui alt atelier de reparaii.
Toate asigurrile de ntrerupere fac, n mod normal, obiectul
unei garanii materiale a pagubelor suferite. Pentru ca aceast
asigurare s fie efectiv, trebuie s existe o alt asigurare n
vigoare, spre exemplu, mpotriva incendiului, de inginerie sau alt
asigurare de proprietate, n baza creia s se plteasc sau s se
admit cererea de plat a despgubirilor.
5. Asigurarea riscurilor politice
Aceasta desemneaz acoperirea de care dispune o societate
comercial dintr-o ar pentru a-i susine activitatea de export,
concretizat n contracte de livrare i pentru susinerea propriilor
investiii n strintate.
Riscurile politice cuprind o gam variat de
evenimente:
naionalizarea
investiiilor
legat
de
expansiunea
capitalului n rile n curs de dezvoltare;
dificulti n transferul banilor din ara cumprtorului;
orice aciune a unor guverne strine care duce la
dificulti n respectarea obligaiilor contractuale;
rzboi, rzboi civil, revoluie, care impiedic realizarea
obligaiilor contractuale;
riscurile privind cumprtorii publici;
retragerea sau rennoirea licenelor de export sau
impunerea unor restricii la export;
pierderi rezultate din imposibilitatea de a institui procese
legale n ara cumprtorului, ca urmare a lipsei sau a
proastei funcionri a sistemului legal i juridic din ara
respectiv.