Anda di halaman 1dari 128

DADOS DE COPYRIGHT

Sobre a obra:
A presente obra disponibilizada pela equipe Le Livros e seus diversos parceiros,
com o objetivo de oferecer contedo para uso parcial em pesquisas e estudos
acadmicos, bem como o simples teste da qualidade da obra, com o fim
exclusivo de compra futura.
expressamente proibida e totalmente repudivel a venda, aluguel, ou quaisquer
uso comercial do presente contedo
Sobre ns:
O Le Livros e seus parceiros disponibilizam contedo de dominio publico e
propriedade intelectual de forma totalmente gratuita, por acreditar que o
conhecimento e a educao devem ser acessveis e livres a toda e qualquer
pessoa. Voc pode encontrar mais obras em nosso site: LeLivros.site ou em
qualquer um dos sites parceiros apresentados neste link.
"Quando o mundo estiver unido na busca do conhecimento, e no mais lutando
por dinheiro e poder, ento nossa sociedade poder enfim evoluir a um novo
nvel."

EU Q UERO $ER RICO


O Passo a Passo para Alcanar a Independncia Financeira

Edio digital compacta revisada de 2014

Maurcio Hissa

Vencer no natural.
A maioria perde.
Para vencer, para enriquecer,
voc tem de mudar sua forma de agir e pensar,
e justamente isso que este livro ensina.

Qualquer dvida, consulte o prprio autor no Forum da Bastter.com

Texto por Maurcio Hissa (Bastter) 2014


Todos os direitos reservados

Sumrio

PARTE I
Teoria e Aspectos Emocionais e Psicolgicos
1. A FRMULA DA RIQUEZA
2. COMO GIRA A RODA DA FORTUNA
3. ONDE FICA O ATALHO?
4. CABEA DE JOGADOR
5. S OS PERDEDORES VENCEM
6. A FALCIA DO POUPADOR
7. ESQUEA O PRODUTO, O DINHEIRO EST NO PROCESSO
PARTE II
O Enriquecimento na Prtica
8. PRIMEIRO INVISTA EM VOC
9. NUNCA VENDA NADA
10. NUNCA COMPRE NADA
11. ME EMPRESTA UM DINHEIRO A?
12. DINHEIRO NO COLCHO
13. BARRIGA NO CAIXA

14. TERMINOU? COMECE A FICAR RICO HOJE

PARTE I
Teoria e Aspectos Emocionais e Psicolgicos
1. A FRMULA DA RIQ UEZA

Emagrecer uma coisa bem simples na teoria.


Se voc come mais do que gasta, voc engorda. Se voc gasta mais do que
come, voc emagrece.
extremamente simples, mas, em cima disso, milhes foram gastos com dietas
milagrosas, livros e mais livros, clnicas de emagrecimento etc. e o pior:
QUASE NINGUM EMAGRECEU!
Mas por que tanta gente pagou tanto para ser enganado e no emagreceu?
PORQUE A REALIDADE DURA.
Aceitar que para emagrecer voc ter de fazer exerccios e comer menos PARA
O RESTO DA VIDA duro. melhor acreditar que existem frmulas mgicas,
dietas milagrosas e solues passageiras.

Com a riqueza exatamente o contrrio do emagrecimento, ou seja, voc tem


de produzir mais do que gasta e poupar mais do que gasta. Mas h duas vantagens
em relao ao emagrecimento:
1. mais fcil enriquecer do que emagrecer.
2. H os Juros Compostos. No existem

juros compostos no

emagrecimento.
Voc s emagrece em progresso aritmtica, mas pode, depois de algum tempo,
enriquecer em progresso geomtrica.
Para enriquecer, voc precisa gastar menos do que produz, com a vantagem de
poder investir o que sobra.

A Frmula da Riqueza

[Riqueza = (Ganhos Gastos)


* Juros]
Fortunas tambm foram feitas com a venda de planos de riqueza, quando a coisa,
na verdade, bem simples:
Q uanto voc ganha, menos quanto voc gasta o que sobra no fim do ms e que
pode ser investido, poupado.
Isso, multiplicado pelos juros compostos de longo prazo, ser a riqueza de cada
um.
Infelizmente, assim como no emagrecimento, a maioria das pessoas prefere ser
enganada ou se enganar por no querer aceitar a realidade de que o
enriquecimento resultado de mais trabalho, menos gastos, mais poupana e
mais investimento no longo prazo. Isso d trabalho e leva tempo. A grande
maioria prefere um mtodo fcil e rpido de enriquecer; da os charlates e

estelionatrios nunca deixarem de ter clientes.


Todo este livro baseado na simplicidade da frmula acima. Olhando para ela,
parece bem simples. Realmente , mas o problema que entre o dinheiro e a
riqueza existe um fator fundamental:
O SER HUMANO

Entre as milhares de teorias sobre riqueza, entre as milhares de frmulas, entre


todos os planos, estratgias e consultores e at entre essa frmula simples acima
e a riqueza real h o grande problema: o ser humano.

O
problema
est
sempre no

ser
humano, e
no
nos
mtodos.

Frmulas no produzem riqueza.


Livros no produzem riqueza.
Mtodos no produzem riqueza.
Fundos, bancos, aes, ttulos no produzem riqueza.

Cursos no produzem riqueza.


Consultores no produzem riqueza.

O Q UE PRODUZ RIQ UEZA O SER HUMANO,


O OPERADOR, O INVESTIDOR.

O bvio teoricamente nem sempre simples de ser executado na prtica.


Quando digo para voc poupar todo ms e que, s assim, seu capital aumentar.
Isso parece, e , bvio. Da a conseguir praticar outro papo.
complicado para seres humanos mudarem seus hbitos, mas no
enriquecimento, os hbitos a serem mudados so mais simples do que no
emagrecimento, e temos a nosso favor os juros compostos. Pode ser difcil
acumular os primeiros milhares de reais, mas, quanto mais dinheiro, mais fcil
fica acumular mais dinheiro.

Entendendo a frmula:

[Riqueza = (Ganhos Gastos) *


Juros]

Como a riqueza produto dos juros sobre o que sobra no fim do ms e


poupado, o que podemos fazer para acumular mais capital?
1. Ganhar mais
2. Gastar menos
3. Aumentar a taxa de juros que incide sobre nosso capital acumulado
4. Aumentar o tempo que o capital fica acumulado, pois mais tempo
significa mais juros

Ganhar mais no fcil, mas medida que acumulamos capital, vamos nos
tornando menos escravos de contas e temos mais capital e tempo para
investirmos em ns mesmos, em nossa formao, em novos negcios e podemos
ganhar mais. De certa forma, esses tambm so juros compostos.
Gastar menos a parte mais fcil da equao. Mas ningum precisa viver como
um monge ou abrir mo de tudo. H formas razoveis e racionais de se gastar
menos. O interessante, e que tambm , de alguma forma, juros compostos,
que quanto mais voc ganha e quanto mais capital tem acumulado, mais fcil
gastar menos, pois o gastar menos aqui em relao ao que voc ganha, ou seja,
o importante sobrar com a parte da frmula (Ganhos Gastos). Quanto mais
voc ganha, menos voc tem de abrir mo para que sobre no fim do ms, alm
do outro lado fantstico do poupador: o capital que voc acumula tambm produz
renda e pode ser reaplicado, mais uma vez funcionando como juros compostos.
Aumentar a taxa de juros que incide sobre o capital acumulado bem mais
complexo. Quando voc busca um retorno maior sobre o seu capital, e aqui que
muitos se perdem, o risco de perdas aumenta junto. No existe mgica com
dinheiro; os retornos sempre correspondem aos riscos. Apesar de aumentar a

taxa de juros ser um fator que aumenta expressivamente o acmulo de capital no


longo prazo, no se deve buscar taxas acima da realidade pois isso inclui alto
risco e possibilidade de perdas. Considerando o CDI, que a taxa que os bancos
pagam, qualquer coisa que se afaste muito para cima ter risco maior. Assim,
devemos ficar com as taxas de juros normais praticadas pelos bancos, mas tendo
ateno especial s taxas de administrao e outros custos, que podem diminuir
expressivamente o rendimento de nossas aplicaes.
Aumentar o tempo que o capital fica acumulado, pois mais tempo significa mais
juros. Quando colocamos os juros em nossa frmula, no inclumos o tempo para
mant-la simples, mas, quanto mais longo for o investimento, mais juros ele
receber. Como o objetivo de quem enriquece acumular capital para viver e
bem da renda que ele produz, apesar do tempo ser um fator importante, no o
estaremos levando em considerao, pois voc no precisa vender seus
investimentos nem realizar lucros para ser rico e ter uma boa vida. No fim, o que
queremos viver bem e tranquilos da renda que nosso capital produz, sem ter de
vender o principal. De qualquer forma, quanto mais tempo, mais juros e mais
capital.

2. COMO GIRA A RODA DA FORTUNA

Sempre que seres humanos se juntam para realizar qualquer atividade, apenas
uma minoria se destaca, 5% ou algo assim. O sistema sobrevive com os 95% que
pagam a conta.
A riqueza pessoal produzida pelo acmulo de capital. O giro produz a riqueza
dos intermedirios, do governo e da contraparte (pois o amador normalmente
compra a preos mais caros do que vende).
Uma minoria rica acumula capital, e uma maioria pobre gira e sustenta o
sistema, o que faz os ricos ficarem ainda mais ricos.

Pare
de
girar
e
passe
a
acumular!

O sistema coloca em sua mente que voc ficar rico acertando a hora de
comprar e de vender e fazendo excelentes negcios. Mas a dura realidade que,
em cada troca, em cada venda, voc paga os intermedirios, paga as taxas, paga
impostos e paga o spread (a diferena entre a oferta de compra e a oferta de
venda).
Os amadores muito raramente ganham no giro, na troca; eles apenas do liquidez
aos profissionais que vivem da atividade. Para algum viver de compra e venda
de imveis, por exemplo, necessrio um monte de amadores comprando e
vendendo imveis dez vezes durante a vida. No fim, o que se gastou naquelas dez
trocas daria para comprar mais dois imveis, e foi o que os profissionais que
ficaram com seus custos e spreads fizeram e o que o governo fez com os
impostos que voc pagou.

Ao acumular capital, voc


coloca o sistema para trabalhar
para voc: os custos so
baixos, a quantidade de erros
diminui
expressivamente,
normalmente no se paga

imposto sem vender e no h


que pagar intermedirio.
Os juros compostos so a maior inveno da humanidade, j dizia Einstein, mas,
da mesma forma que so espetaculares e o caminho para a riqueza, foram
construdos de forma a s produzir riqueza para quem persistente, para quem
entendeu a frmula da riqueza e para quem no se acha esperto o suficiente para
ir atrs dos negcios fantsticos que prometem riqueza fcil e detonam o capital
da maioria.
O lucro com o giro do amador apenas uma iluso junto com o consumismo
intil e o pagamento de juros. O sistema vive do giro que paga intermedirios e o
governo, e do consumismo intil que compra coisas desnecessrias com dinheiro
que no tem e paga o dobro do preo atravs de juros.

Amador no
ganha
girando;
amador no

ganha
comprando
e vendendo.
Amador s
enriquece
poupando e
acumulando.

Para no girar mais a Roda da Fortuna para os outros, voc tem de ganhar mais,
gastar menos, investir o que sobra e, atravs dos juros compostos e no longo
prazo, seu capital vai aumentando. Conforme for aumentando, ele produzir mais
juros e mais renda e aumentar mais, at que voc finalmente se torna um ser
humano livre.
Mas isso leva tempo e, no incio, os resultados so vagarosos. Por isso, a maioria
desiste e volta a girar a roda da fortuna. Volta a servir de combustvel, indo atrs
dos atalhos, do enriquecimento fcil, da iluso, pagando os custos enormes do

giro, pegando tudo emprestado, comprando o que no precisa com dinheiro que
no tem, pagando juros em vez de receber juros e morrendo escravo de contas,
nunca chegando a ser um homem livre.

3. ONDE FICA O ATALHO?

Sinto dizer que no h atalho. A frmula da riqueza prev que voc poupe todo
ms, invista todo ms, e se aproveite dos juros compostos no longo prazo.
Esse o atalho. As pessoas vivem atrs de mtodos maravilhosos de
enriquecimento e dispensam o nico realmente maravilhoso: a poupana mensal,
o investimento mensal, e o benefcio dos juros compostos que trabalham para
voc.
Antes de tudo, preciso aceitar a realidade:
Os retornos correspondem aos riscos.
A taxa de juros que os bancos pagam em cima do dinheiro depositado
corresponde aproximadamente ao CDI (Certificado de Depsitos
Interbancrios). Essa a taxa usada como referncia para avaliar a rentabilidade
das aplicaes em fundos de investimento.
Se os bancos pagam aproximadamente o CDI, como um banco, ou algum, ou
qualquer instituio pagaria mais do que o CDI em um investimento seu?
Aceitando que no h mgica (o que necessrio por quem deseja ficar rico), s
h uma forma: aumentando o risco.
Em um exemplo exagerado, se voc aplica R$1 mil em um fundo administrado
por mim, e eu coloco todos os R$1 mil na Megassena, caso eu seja sorteado,
posso pagar 10% de juros no ms para voc e ainda sair com lucro enorme. Se
eu no for sorteado, voc perde todo o capital aplicado.
Se algum oferece rentabilidade acima do CDI, ou esse algum ter de arriscar
mais e, portanto, poder haver rentabilidade abaixo do CDI ou at negativa, ou

ele ser apenas um estelionatrio com algum esquema para levar seu dinheiro.
claro que se o CDI 0,70%, por exemplo, no nada demais uma
rentabilidade de 0,80%, mas se o CDI est em 0,70% e so oferecidos 3% ou
mais, pule fora, e rpido, a no ser que esteja disposto a perder dinheiro.
E o pior quando cumprem o prometido. Se algum oferece 4% ao ms e no
consegue cumprir, ele pode ser apenas um iludido achando que descobriu
alguma mgica. Agora se o sujeito oferece 4% ao ms e paga esses 4%, caso
ainda seja possvel tirar o dinheiro, faa-o logo, pois, se algum est mesmo
pagando os 4% prometidos, s existe um objetivo: Que voc coloque mais
dinheiro e, quando o acumulado chegar ao pretendido, ele sumir com seu
dinheiro.
O pior de quem se engana com essas coisas o argumento de que se a aplicao
est pagando o prometido, ento ela sria. Se paga o prometido e o prometido
muito acima do CDI, isso s comprova a fraude, em vez de comprovar a
honestidade do negcio. Claro que h investimentos de risco que pagam por
alguns meses bem mais que o CDI mas tero tambm perodos de perdas.
muito fcil enganar as pessoas, pois elas desejam ser enganadas, no querem
aceitar a realidade.
Quantos e quantos poderiam ser ricos se no tivessem ido atrs da riqueza fcil e
rpida. Produziram bastante dinheiro durante a vida, mas por serem mal
orientadas e por estarem sempre atrs de alguma iluso, quase todo o dinheiro foi
perdido em negcios ilusrios de 4% ao ms, consumo de porcarias, pagamento
de juros e carns, custo dobrado de tudo que se compra a prazo em milhares de
prestaes etc.
Quando vamos ver, no o quanto cada um ganha (claro que excetuando-se os
extremos), mas o caminho que cada um escolhe. Os que vo atrs dos atalhos se
perdem em meio fantasia e, junto com isso, vai embora seu dinheiro. Os que
seguem o caminho da poupana e dos juros compostos vo enriquecendo

progressivamente.
Toda vez que voc busca um retorno maior, tem de saber e aceitar que estar
assumindo um risco maior. No errado assumir um risco maior em busca de
um retorno maior, desde que saiba o que ta fazendo e tenha capital para suportar
as variaes. Investir em aes nada mais do que isso, ao menos no curto
prazo. Por essa razo que se recomenda fazer uma reserva emergencial em
renda fixa antes de comear a aplicar em aes. O risco maior das aes no
curto prazo pode fazer voc ter de vender as aes em baixa se colocar dinheiro
do qual precisar.
O que no pode olhar os retornos prometidos como se fosse alguma mgica e,
o que pior, quando os retornos prometidos forem entregues, acreditar que
mesmo idneo e que aquela pessoa um gnio a seu servio, cujo objetivo na
vida te ajudar e fazer voc ficar rico.
Quando me oferecem algo garantido acima do CDI, nem quero ouvir o final. Se
algum me diz que garante 3% ao ms, das duas, uma:
1. No entende nada de mercado e de negcios.
2. um estelionatrio que roubar meu dinheiro.
No existe alternativa.
PONTO.
PAREM DE SE ENGANAR. SAI MUITO CARO!
OS RETORNOS CORRESPONDEM AOS RISCOS!

No
existe
atalho.
Os retornos
correspondem
aos riscos!
Outro conceito que precisa ficar claro:
No ao arriscando mais que se ganha mais. Ganhar mais que permite a voc
arriscar mais...

Conforme acumula capital e vai adquirindo uma reserva maior, voc pode
assumir investimentos mais arriscados, mas nunca essas fantasias de 3%
garantidos ao ms. Quem arrisca mais quando tem pouco capital termina sem
capital, pois no h como suportar o risco, no h reserva, no h lastro, seja
financeiro, seja emocional.

4. CABEA DE JOGADOR

A maioria dos seres humanos tem cabea de jogador. Poucos so os que tm


cabea de poupador. O ser humano (que costumo chamar seromano), quando
entra na bolsa de valores, por exemplo, no pensa: Vou me tornar scio de
grandes empresas, vou usar a bolsa como instrumento de poupana. A grande
maioria pensa: Oba, descobri uma forma de ficar rico fcil. Basta eu comprar
no fundo e vender no topo e pronto. Em poucos meses fico rico. Vou largar o
emprego!
Depois de levar muitas cacetadas na iluso de ficar rico fcil, uma minoria at
aprende, mas a grande maioria vai embora chamando a bolsa de cassino.
Nada cassino. Nem mesmo o cassino cassino. Voc pode perfeitamente
frequentar um cassino apenas para se divertir, gastando um pouco de dinheiro e
indo l algumas vezes como se vai a um cinema ou a um show.

No
existem

cassinos,
existem
jogadores.

O jogador sempre encontrar um lugar para jogar, pois no precisa do cassino.


O cassino est dentro dele.
O poupador, o investidor, aquele que no tem cabea de jogador, pode viver
dentro de um cassino que no jogar. Pode at pegar um pouco de dinheiro para
gastar e se divertir, mas isso no jogar porque ele no se ilude que pode ganhar
da banca. Ele est apenas se divertindo com o que pode gastar.
Tanto faz se bolsa de valores, cassino, jockey, caderneta de poupana, imvel,
ouro, dlar ou pquer. O jogador vai jogar e perder porque ele aceita apostas em
que as chances esto contra ele. Ele aceita colocar seu dinheiro em
desvantagem, pois acredita em sorte, intuio e outras coisas que no tm
absolutamente nada a ver com dinheiro.

Dinheiro igual a nmeros, probabilidades e matemtica.


Em qualquer lugar que voc coloque seu dinheiro, as chances devem estar a seu
favor para que se acumule mais dinheiro no longo prazo.

No
so
cassinos,
nem o jogo,
nem um mau
investimento
que faz as
pessoas
ficarem
pobres, mas
o
ser

humano
e
sua cabea
de jogador.
O problema,
ou
a
soluo,
nunca est
no
instrumento,
mas
em
quem
o
opera.

Ambio
A ambio no , por si, s um sentimento ruim no que diz respeito a enriquecer.
necessrio ter alguma forma de ambio. necessrio desejar mais, querer
crescer, etc. O problema quando a ambio foge ao controle, quando no h
planejamento, quando se almeja ganhar muito sem considerar os riscos: a
ambio sem qualquer controle. A chamada ambio desmedida do sardinha!
A ambio pode ser direcionada a sua vida, a seu crescimento, mas, em cada
negcio, em cada investimento, voc tem de saber o que planeja ganhar e quanto
pode arriscar. Quando se chega ao dinheiro, como j foi dito, existe matemtica
e probabilidade; as emoes ficam de fora.
A ambio desmedida, que a ambio que causa danos, vem da falta de
planejamento e do desconhecimento dos riscos, ou, pior, de se desconsiderar os
riscos. O ambicioso desmedido pensa tanto em ganhar muito e rpido que, para
isso, faz qualquer coisa e apaga os riscos de sua mente. Eles no vo acontecer,
iluso dele. Ja sabemos como isso termina no?
Soberba
Quando chegamos ao dinheiro, aos investimentos, aos negcios, se voc comear
a se achar esperto, melhor que os outros, o fera, perder at as calas. Se h
uma caracterstica comum dos que ganham muito atravs dos anos a
humildade de saber que eles no so maiores do que o dinheiro que ganham, a
humildade de reconhecer seus erros e suas falhas e de saber que podem falhar
sempre.
J o iniciante deslumbrado, que ganhou seu primeiro dinheiro e acertou pela
primeira vez, assume a postura do campeo mundial de negcios, comeando a
dar dicas e aulas e, mais uma vez, negligenciando o controle de risco. A quebra,
ento, s uma questo de tempo.

Um dos grandes problemas nos investimentos e nos negcios que muitas vezes
o errado d certo ao menos algumas vezes, e a a pessoa se ilude que est
fazendo o certo e vai aumentando a aposta no caminho errado, ao mesmo tempo
em que mais uma vez negligencia o controle de risco e, quando a aposta est
realmente grande, a realidade aparece na forma de um imenso prejuzo.
H de se manter sempre certo grau de humildade perante o dinheiro e os
negcios. Se voc est ganhando dinheiro no quer dizer necessariamente que
mais esperto que os outros ou que descobriu um caminho sem erro. O dinheiro
um s e, da mesma forma que ele est vindo para voc neste momento, ele pode
tomar outro rumo em um futuro prximo.
Outro grave dano causado pela soberba que, na iluso de que os ganhos sero
constantes e permanentes, no h necessidade de poupar, e o esperto comea
a gastar e gastar em um monte de besteiras, muda seu padro de vida e, quando
a realidade aparece na forma da correo das probabilidades, no sobra nada.
Soberba. Como se diz por a, o dinheiro no aceita desaforo.
Os Orculos
Como o enriquecimento pelos juros compostos, utilizando a frmula da riqueza,
muito trabalhoso e demorado, o jogador no desiste da fantasia do
enriquecimento fcil e rpido e cai sempre na armadilha da previso do futuro.
Como o ser humano naturalmente orientado por resultados nasce um messias,
um salvador, um gnio a cada ms.
Com diversos charlates fazendo centenas de previses sobre o futuro, natural
que um acerte. Este passa a ser o gnio da vez, vende bastantes livros e cobra
milhares de dlares por entrevistas ou palestras, at ser substitudo pelo prximo.
Acompanhando e seguindo esses profetas, o seromano comea, ele mesmo, a
prever o futuro e tem o azar de acertar algumas vezes, o que far basear seus
investimentos e negcios em previses. Ele cai na fantasia de que acertar o
momento de comprar e de vender, o momento de entrar em um negcio e o

momento de sair. Infelizmente da natureza do seromano comprar caro no meio


da euforia e vender barato em meio depresso.

No
foi
dado aos
seres
humanos o
dom
de
prever o
futuro!

Empatar

Outro componente emocional que leva a prejuzos enormes so as tentativas de


empatar ou correr atrs do prejuzo. Isso leva a frases malucas como:
- S saio desse negcio depois que recuperar meu prejuzo!
Por que o prejuzo tem de ser recuperado naquele negcio especfico? Pior, se
um negcio ruim, por que continuar nele atrs de um dinheiro que nem existe
mais? Essa uma das relaes mais fortes e um dos maiores desvios mentais e
emocionais criados nos negcios e nos investimentos, muito comum na bolsa de
valores, quando o sujeito compra uma ao de uma empresa ruim, a ao cai e
ele decide esperar ela voltar ao empate para sair. comum tambm no
aceitar que s existe um preo para a ao (e isso vale para tudo), que o preo
que est na pedra, o preo que algum quer comprar e algum aceita vender.
No existe, para aes, carros ou qualquer bem, o preo que voc comprou, o
preo que voc acha certo, o preo que voc queria comprar ou vender. Existe o
preo que est na pedra, o preo que esto pagando neste momento. Essa a
nica realidade.

O objetivo
nos
investimentos
no deve ser

acumular
vitrias, mas
sim acumular
patrimnio!

Pior que isso o prprio conceito de empatar ou recuperar dinheiro perdido.


Como recuperar algo que no existe?
Se voc tinha R$50 mil, e hoje tem apenas R$30 mil, os R$20 mil perdidos so
apenas um nmero em sua cabea. Eles no existem e s servem para que voc
trabalhe pior e invista pior.
Se voc tem R$30 mil, esse o dinheiro que voc tem e o nico que existe. A
cada momento, todas as pessoas do mundo tm o capital que possuem naquele
momento. No existe o que tinham no passado nem o que tero no futuro. O
passado lama que s far voc investir e trabalhar pior. O futuro fantasia,
portanto, o nico dinheiro que voc tem o que voc possui hoje e a qualquer
momento.

dinheiro

que voc tem


e o valor de
todas as suas
posses

apenas um
O
QUE
ELES
VALEM
NESTE
MOMENTO!

Qualquer tentativa de empatar ou recuperar prejuzo, ou vender pelo preo


comprado, beira o absurdo, j que voc est sempre empatado, pois s existe o
que voc tem neste momento.
A partir do que voc tem, existem duas alternativas
1. Trabalhar direito e aumentar seu capital a partir do que voc tem
neste momento.
2. Ser dominado por ideias fantasiosas como a busca do empate ou
tentativas de recuerar prejuzos passados e diminuir seu capital a
partir do que voc tem neste momento, pois se manter em negcios
e investimentos ruins.
No se deixe influenciar pelo que j teve ou pelo que deveria ter ou pelo que
voc acha que ter no futuro. Nada disso est sob seu controle. O que voc
controla so suas decises e suas atitudes. Voc pode poupar todo ms, investir e
aumentar progressivamente seu capital. Voc pode investir em sua capacitao e
em seu desenvolvimento, pode trabalhar mais (em termos de eficincia e no
necessariamente de horas) e melhor, pode poupar mais, se informar mais sobre
como investir, se desenvolver como investidor. Tudo isso voc pode.
MAS VOC NO TEM CONTROLE ALGUM SOBRE O QUE PERDEU NO
PASSADO OU SOBRE QUANTO GANHAR NO FUTURO.

Objetivos aleatrios
Esse outro problema que traz muitos prejuzos financeiros. No que diz respeito a

acumular capital e ficar rico, seu nico objetivo ter cada vez mais capital
conforme o tempo passa.

Objetivo
nico de
quem quer
ficar rico
acumular
capital.
Ser o mais macho, o mais fera, o mais corajoso, etc. no so objetivos quando
estamos tratando de negcios, investimentos e dinheiro e no devem interferir
em suas decises. Voc no tem de querer vencer os outros, mas somente a si
mesmo. Deixe de fora raiva, frustrao, comiserao, medo, arrogncia,
nervosismo, etc. Acima de tudo, deixe o ego do lado de fora. Normalmente o ego
inversamente proporcional quantidade de capital acumulada.
Dedique-se a estudar, trabalhar e montar seu plano de investimentos. Montado o
plano, siga-o. Ficar rico um trabalho como qualquer outro, uma empreitada
como qualquer outra. Tem de haver um planejamento e depois h de se trabalhar
para aquilo, cumprir o plano. Objetivos aleatrios que no sejam acumular mais

capital devem ser deixados do lado de fora.

Casamentos Estranhos
Outra coisa que traz muito prejuzo aos pequenos investidores o casamento com
negcios e investimentos, especialmente se eles forem ruins. Voc no tem de
ganhar em todos os negcios que se mete, em todos os investimentos. No uma
questo de honra pessoal ou da vida de sua famlia.
O que faz com que se acumule capital a soma dos lucros ser maior do que a
dos prejuzos. Mas prejuzos e apostas erradas iro ocorrer na vida de qualquer
um, at na do mais rico.
Nove negcios errados que causam prejuzo de R$1 mil cada e apenas um acerto
que teve lucro de R$20 mil contabilizam nove erros, um acerto, mas um capital
positivo de R$11 mil.
Um negcio errado em que se insistiu, tratando-o como questo de honra, pode
causar prejuzo de R$20 mil. Se for seguido por nove acertos com ganhos de R$2
mil, ainda assim o resultado final ser um capital negativo de R$2 mil. Aqui
foram contabilizados nove acertos e apenas um erro, mas um prejuzo de R$2
mil.

No

quanto
voc
acerta ou
erra que
importa,
mas o que
voc faz
quando
acerta e o
que voc
faz quando
erra.
Cada investimento, negcio, operao que fizer, isoladamente, no pode ter

muita importncia. Apesar de todos deverem ser tratados com seriedade,


nenhum pode definir sua vida. O que importa que a soma deles tenha
expectativa positiva de acumular capital no longo prazo.
O seguinte investimento oferecido: cara ou coroa. Se der cara, eu ganho R$2;
se der coroa, eu pago R$1. Cada vez que eu jogar a moeda, tenho a expectativa
de ganhar R$0,50. Que importa o resultado isolado de cada vez que eu jogar a
moeda? O que me importa jogar a moeda o maior nmero de vezes que eu
puder. Um bom investimento no necessariamente um que deu lucro, mas um
que tinha boa expectativa de dar lucro. Voc no tem domnio sobre o que
acontecer e o impondervel no pode ser controlado. Voc pode fazer um
excelente investimento e algo inesperado ocorrer e causar prejuzo, mas isso no
tornar o investimento ruim.

Considerando
1.000
lanamentos e que nesses 1.000
deem cara 500 vezes e coroa
500 vezes:
Cara = 500 X 2 = R$1.000
Coroa = 500 X -1 = -R$500

Total = R$1.000 R$500 =


R$500
R$500/1.000

lanamentos

R$0,50 por lanamento


Ainda que por um milagre de probabilidade voc jogue a moeda 100 vezes e d
coroa 100 vezes seguidas, o investimento ter sido bom, pois a expectativa era
boa. claro que essa uma simplificao, mas o fato que no temos domnio
sobre o que acontecer nem sobre o impondervel; s podemos controlar o que
fazemos e o risco que estamos assumindo.
Entretanto, se a mesma proposta de investimento fosse feita s que dessa vez
voc ganhasse R$2 milhes com cara e pagasse R$1 milho caso desse coroa, o
investimento deixaria de ser bom, a no ser que voc fosse multimilionrio. Voc
no tem dinheiro para suportar a varincia normal do fenmeno das chances, das
probabilidades. Se der coroa trs vezes seguidas de onde voc vai tirar os R$3
milhes para pagar? No importa que a expectativa seja positiva no longo prazo,
voc provavelmente no tem capital suficiente para aguentar a varincia normal.
Esse um erro que leva ao casamento com operaes. As pessoas tendem a
arriscar muito mais do que podem e a no suportam uma derrota, um prejuzo,
porque ele est acima de seu alcance.
Seu ganho vir da repetio de bons investimentos que gerem expectativa
positiva. No longo prazo, essa expectativa ser convertida naturalmente em mais
dinheiro, mais capital. O resultado isolado de cada tentativa no importa. Quando

no se aceita perder, quando no se tem um entendimento de que o que importa


o resultado no longo prazo, acaba-se por querer contabilizar o maior nmero de
vitrias e no aceitar derrotas e prejuzos enquanto pequenos. Negcios e
investimentos ruins surgem da, sendo questo de honra venc-los, at que muitas
vezes os prejuzos se tornam insuportveis, dilapidando seu capital. Esse
comportamento faz voc ficar mais tempo e se dedicar mais a maus negcios,
pois eles passam a tomar todo seu tempo e a dominar sua mente e suas emoes,
quando a ideia exatamente o contrrio. Uma das caractersticas dos vencedores
abandonar o barco logo que est afundando.

O Fenmeno das Chances


O fenmeno das chances pode ser exemplificado por um campeonato de cara ou
coroa. O campeo ter ganhado cara ou coroa tantas vezes seguidas que
parecer impossvel. Mas isso acontecer se for testado.

Se colocarmos todos os
brasileiros, organizados em
duplas, para disputar um
campeonato de cara ou coroa,
sendo que o perdedor ser

sempre eliminado e o vencedor


passar fase seguinte, jogando
novamente
com
outro
adversrio, o vencedor ter
ganhado o jogo de cara ou
coroa quase 30 vezes seguidas!
O seromano, com sua cabea de jogador, usualmente prefere algo com uma
chance nfima (tipo loteria ou Megassena), mas, caso ganhe, ganhe muito, do que
investimentos com grande possibilidade de ganho, mas cujo ganho seja pequeno.
Obviamente se a chance muito pequena, a maior probabilidade que voc
nunca ganhe.
Escolha investimentos e negcios com ganhos pequenos, mas reais e consistentes;
negcios em que sua chance de ganhar seja grande, mesmo que se ganhe pouco,
mas que estes ganhos sejam consistentes e se tornem grandes quando
acumulados atravs dos tempos. A vantagem dos grandes ganhadores pequena,
mas consistente, como o cassino, que ganha pequenos percentuais mas
repetitivamente. No se inventa dinheiro e no se retorce a lei de que:
OS RETORNOS CORRESPONDEM AOS RISCOS!

O Jogador
Um meio ambiente que nos impulsiona a jogar a vida toda nos tornar jogadores.
O ser humano, esse animal gregrio, segue a massa e a massa jogadora e no
investidora.
difcil sair desse crculo vicioso, alm do que, a grande maioria dos seromanos
se acha superior mdia, melhor do que os outros. Como se acham melhores do
que a mdia, acham que encontraro um caminho fcil para ficar rico.
Poupana e juros compostos so para os fracos, para os menos capacitados.
Para que vou poupar e ganhar menos de 1% ao ms se sou esperto o suficiente
para ganhar 3% , 5% , at 10% ao ms e ficar logo rico?
Assim, l vo eles dar dinheiro para algum ou alguma empresa que promete
riqueza fcil, juros acima do CDI etc.
No vamos deixar de ser jogadores e de buscar a riqueza fcil s porque
decidimos. O viciado no se cura s porque quer. So necessrios estudo, trabalho
e comear a poupar. Vendo na prtica que seu capital est aumentando pelo
caminho correto, naturalmente abandonar as enganaes e, progressivamente,
ser curado do vcio de jogador e se tornar um investidor. Comece a poupar
hoje!

5. S OS PERDEDORES VENCEM

Lidar com ganhos e vitrias no difcil. Sim, h o risco de os ganhos


desenvolverem soberba, o que causar prejuzos mais a frente, mas ainda assim,
e excluindo esse problema, no difcil lidar com os ganhos.
O que diferencia os vencedores que eles sabem perder, sabem lidar com as
perdas, sabem, acima de tudo:
MANTER AS PERDAS EM UM NVEL SUPORTVEL.

S que para se manter as perdas em um nvel suportvel, que no abale nem


financeiramente nem emocionalmente, necessrio cortar tambm os
potenciais retornos.
O despreparado no aceita isso pois ele quer ganhar muito e de preferncia
rpido. Ao tentar ganhar muito, ele arrisca muito e se coloca em um risco acima
do que capaz de suportar. Quando a perda vem, ele no est preparado e no a
aceita, no a assume, enrola para no pagar, e o erro, a perda, a dvida vai
aumentando at um nvel insuportvel. Mais cedo ou mais tarde, o prejuzo ter
que ser pago e ser sempre muito maior do que ele esperava e/ou estava
preparado para assumir.

Prejuzos

no
diminuem
com
a
mesma
atitude que
levou ao
prejuzo.
S
aumentam.
Para
diminuir o
prejuzo,
necessrio

escolher
outro
caminho.
Se voc faz X e isso o leva a um prejuzo, dobrar o X, muito menos triplicar o X,
eliminar o prejuzo.
Qualquer negcio ou investimento deve ter uma anlise de riscos e de perdas.
- Q ual o mximo que eu posso perder neste negcio ou investimento se der
tudo errado?
- Eu suporto esta perda sem me abalar?
Caso contrrio, o negcio no ser para mim.
No se iludam. As perdas acontecem, e acontecem at mais do que os ganhos.
Fantasiar que as perdas no vo acontecer ou fingir que elas no existem no
far com que no ocorram. Isso apenas far voc no estar preparado para elas
quando surgirem e, por consequncia, elas sero maiores do que deveriam ser
para o negcio ou investimento.
O perdedor (a grande maioria), ao entrar em um negcio ou fazer um
investimento, se pergunta:
Q uanto eu vou ganhar?

O vencedor (poucos), quando entra em um negcio ou faz um investimento, se


pergunta:
Q uanto eu posso perder?
Considerando que sua fortuna e seu capital sejam uma caixa dgua e que nesta
entre gua por cima (lucros) e saia gua por alguns furos (prejuzos), aumentar a
entrada de gua ter o mesmo efeito de encher a caixa do que diminuir os furos.
Por mais que entre gua, se os furos forem enormes, a caixa no ficar cheia
nunca.

Os vencedores sabem perder, sabem lidar com perdas e assumem essas perdas
enquanto pequenas e suportveis.
Os perdedores no sabem perder e, quando se deparam com uma perda ou
prejuzo, rezam e repetem os mesmos erros que levaram s perdas at que o
prejuzo chegue a um nmero insuportavelmente alto, abalando
permanentemente suas finanas. Alm disso, os perdedores tm a fantasia de
que o caminho para o sucesso nunca perder e nunca errar, quando, na verdade,
o caminho aprender a lidar com as perdas, j que todo mundo, por mais
sucesso que tenha, perder algumas vezes.
Uma das razes de os perdedores no lidarem bem com prejuzos a dificuldade
em assumir o erro. uma questo de ego, no de dinheiro, de matemtica, e
sempre que misturamos emoes com dinheiro isso termina em prejuzo.
H que aprender a dizer algo bem simples e com naturalidade: Eu errei.
H que aprender, acima de tudo, a se beneficiar do aprendizado que o erro pode
oferecer.

Quando um erro leva a um prejuzo, caso voc aprenda com esse erro, o
prejuzo ser pequeno ou pode-se dizer at que, no longo prazo, se transformar
em lucro. Se no aprendeu nada com o erro, se no assumiu seu erro, ficou
colocando a culpa nos outros ou em alguma coisa, o prejuzo foi imenso, muito
maior do que o monetrio.
Quando leio biografias de grandes empresrios, grandes investidores, fico
impressionado com a forma como lidam com seus erros. Cortam o mal pela raiz
e assumem totalmente a culpa.
Quando voc erra, voc tem um prejuzo. Isso natural e no nada demais. Se
voc assume o erro e aprende com ele, o prejuzo ter sido pequeno e, no longo
prazo, se transformar em lucro devido ao aprendizado. Se voc fica colocando a
culpa em algum ou em alguma coisa, o prejuzo ter sido enorme porque se
repetir.

Acumule
capital e
no ego.
Ego no
coloca
comida na

mesa!

As fases de Aceitao das Perdas


Quando voc erra, ou quando voc perde, h quatro fases:
1. Raiva
2. Frustrao
3. Aceitao
4. Indiferena
Os perdedores nunca passam da fase 2, por isso, nunca evoluem e nunca
aprendem com seus erros. A partir da fase 3, j comea a haver algum
aprendizado, pois a perda aceita e a noo de que o operador, o investidor, o
nico culpado.
O ideal que se atinja a Fase 4, onde h indiferena. No no sentido de perder,

errar e no tomar nenhuma atitude, mas indiferena no sentido de saber que as


perdas so naturais e acontecero na vida de todos. No se emocione com as
perdas e tenha como nico interesse verificar os erros cometidos, aprender com
eles e no repeti-los.
Seu dinheiro coisa muito sria. No pode ser tratado com emoo, com raiva,
com frustrao. Se esses sentimentos esto ocorrendo quando voc perde e, o
que pior, eles o levam a culpar outros ou outras coisas por seus erros ou
besteiras como azar, esoterismo etc., voc deve estar arriscando mais do que
pode, gerenciando risco inadequadamente, entrando em investimentos que no
conhece ou deixando de planejar adequadamente.
Quando h um planejamento e, dentro desse planejamento, h a possibilidade de
perdas e essas perdas so limitadas a um tamanho que no o abale nem
emocionalmente nem financeiramente, no h porque ter emoes negativas em
relao s perdas.
Se perdeu, analise, verifique os erros, aprenda, coloque uma pedra e siga em
frente. O ideal que haja indiferena devido normalidade das perdas. No
mnimo, tem de haver aceitao.
O seu time s voc
Seja na vida, seja nos negcios e investimentos, conte somente com voc. Se
algum ajudar em alguma coisa, por menor que seja, fique muito grato e se
considere um sortudo, mas nunca se iluda nem se acostume.
s voc.
No conte com mais ningum.
Ainda que eventualmente tenha que trabalhar em grupos, na vida, e
especialmente nos negcios e investimentos, s voc.

s voc que acerta, mas, o mais importante:

S VOC QUE ERRA!

Aproveite para no dar a mnima para o que os outros esto fazendo e tambm
no falar de suas operaes e de seus negcios.
Seus investimentos s interessam a voc. Os dos outros no o interessam.
No h a menor chance de voc vencer nos negcios e investimentos seguindo
dicas, anlises, corretoras, jornais, revistas ou seja l o que for.
Use tudo isso para ir montando o SEU quebra-cabea. No final, VOC toma as
decises sozinho.
Monte suas prprias estratgias, caso contrrio, melhor no investir.
Ou VOC assume seus erros sozinho ou no vai parar de comet-los nunca.

Seu maior inimigo


Levante-se, procure um espelho e olhe atentamente para ele.
Pronto, voc acaba de ver seu maior inimigo nos negcios e nos investimentos.
Diria mais: voc est vendo seu nico inimigo.

um inimigo traioeiro porque faz de tudo para convenc-lo de que est do seu
lado. Assim, no se iluda: olhe-se no espelho e jamais se esquea:
SEU MAIOR E PROVAVELMENTE NICO INIMIGO NOS NEGCIOS E
NOS INVESTIMENTROS EST NO ESPELHO.

Os Erros so Aprendizado
Erros e prejuzos servem como aprendizado. Depois s colocar uma pedra em
cima e seguir a vida.
Os grandes vencedores tambm erram, mas eles aprendem com seus erros e
seguem em frente. Os perdedores vivem os erros para o resto de suas vidas e
aquilo impede que novos negcios deem certo. Alm do mais, criam relaes
malucas de dvidas e vinganas, querendo recuperar ou empatar.
Se perdem dinheiro comprando uma ao da empresa X, por exemplo, acham
que a empresa X est devendo dinheiro para eles e criam uma relao doida na
qual o dinheiro deve ser recuperado naquela ao ou naquele negcio, sempre
misturando emoo com negcios. O dinheiro um s, no importa de onde ele
venha.
O perdedor comea perdendo dinheiro porque no analisa riscos e s quer
ganhar. Depois que perde, continua a perder porque lida com fantasias sobre o
dinheiro que tinha e essa coisa doida de empatar e recuperar prejuzos.

6. A FALCIA DO POUPADOR

Crescemos com a seguinte imagem do poupador:


Um muquirana que s pensa em dinheiro, s guarda dinheiro, no faz nada, no
aproveita a vida e morre levando todo o dinheiro para o caixo.
Do outro lado est o gastador, com seu carro importado, cheio de mulheres
lindas, aproveitando a vida e sempre feliz.
Em um sistema que s funciona com o giro e o consumismo, importante passar
a imagem do poupador como aquele que vive de maneira miservel e infeliz e a
do gastador como um sujeito feliz e de bem com a vida.
Mas isso puro marketing; aquilo que chamo Falcia do Poupador. Ao contrrio
da imagem vendida, s o poupador tem uma boa vida.
Quem no poupa, no tem reservas, logo, tem de viver e pagar todas as contas
com o que ganha no fim do ms. Como no tem reservas, tem que comprar tudo
a prazo, pagando mais caro devido aos juros, acabando por gastar mais dinheiro
para ter as mesmas coisas. Com dvidas e carns, a situao vai ficando mais
complicada, pois o que ganha j est comprometido. No pode parar de
trabalhar nem investir em seu desenvolvimento porque tem de pagar contas.
Mesmo as coisas que compra, no tem prazer em us-las porque est sempre
cheio de dvidas e sem perspectivas na vida.
No pode investir em um novo negcio, uma nova oportunidade que melhoraria
sua vida, porque no pode parar e as contas no param de chegar.

O gastador
no pode
parar de
pedalar...

O sistema o arrasta a isso porque vive de cobrar juros, comisses e impostos.


Uma vez que se torna escravo de contas, juros e carns, torna-se dificlimo sair
desse crculo vicioso mas mesmo para estes que j so escravos, s h uma
sada:
POUPANA!

Dez por cento do que ganha, de preferncia 20% e, se possvel at mais, tem de
ser poupado todo ms.
O gastador diz que no consegue poupar 10% do que ganha, mas consegue pagar

50% do que ganha em carns e juros. Se poupasse antes e tivesse reservas, tudo
sairia mais barato. Por que passar a vida pagando mais caro pelas coisas e, pior,
pagando juros, que um dinheiro que voc paga por nada e no recebe nada em
troca?

Pare
de
sustentar o
sistema e
coloque-o
para
trabalhar
para voc!
O pior que o dinheiro a mais que gasto no perdido somente em termos
absolutos. Voc perde os juros compostos capitalizados sobre aquele dinheiro que
voc receberia no longo prazo se tivesse poupado e investido.

Trezentos reais por ms pode no ser muito, mas coloque em uma calculadora
financeira e ver que em 20 anos os R$300 mensais poderiam ter se
transformado em quase R$400 mil. Pode no parecer muito para alguns, mas
grande parte da populao gasta esses R$300 e poderia estar poupando para
comprar a casa prpria e ainda sobrar. As pessoas no tm ideia do quanto
poderiam ganhar poupando. Todos podem poupar, no importa quanto ganhem.
O que se acumular com a poupana sempre uma fortuna proporcional ao que
se ganha e ao padro de vida de cada um.
Apenas R$100 por ms, ao cabo de 30 anos, teriam se transformado em R$400
mil com juros de 1% ao ms. Mesmo pegando juros mais reais para essa parcela
da populao, de 0,7% ao ms, chegamos a quase R$200 mil. Pode no parecer
muito para uns, mas imagine uma pessoa que ganhe R$1 mil por ms. Para ela,
conseguir poupar isso uma fortuna.
Se voc pega uma pessoa de classe mdia comum que gasta uns R$1 mil por
ms em juros, dvidas, inutilidades etc., o montante jogado fora em 20 anos
chega a quase R$1 milho e meio!
Pronto, bastava isso para ter se tornado rico. Quando voc vai ver, depois de 20
anos, essa pessoa no tem nada, ainda escrava de contas, vive estressada e
acha que o poupador um otrio que no aproveita a vida. Pois o otrio est rico,
aposentado, curtindo sua felicidade em alguma praia enquanto voc ainda curte o
9 to 5 no escritrio em uma rua sem sada...
Dez por cento do que voc ganha tem de sobrar todo ms! De preferncia 20%.
Se puder mais, melhor ainda. No deixe de poupar tambm os extras que
receber, 13 salrio etc.
Lembram-se da Frmula da Riqueza?

Frmula da Riqueza
[Riqueza = (Ganhos Gastos) *
Juros]
A riqueza vem de multiplicar o que sobra (Ganhos Gastos) pelos juros
compostos. Se no sobra, se ganhos menos gastos igual a zero e se zero
multiplicado por qualquer coisa igual a zero, como voc espera ficar rico ao
acumular zero de riquezas?
Basta entender e aceitar essa frmula e saber que no h como fugir dela para
perceber que, sem poupana mensal, no se produz riqueza.
ZERO MULTIPLICADO POR Q UALQ UER COISA IGUAL A ZERO!
Se voc poupa zero, voc ter zero de riqueza.

Quando voc poupa, comea a montar uma reserva e a receber ao invs de


pagar juros. Com uma reserva, pode comprar o que quiser vista, sem pagar
juros e muitas vezes pagando at um preo mais baixo. No precisa mais de
emprstimos e cheque especial, que oneram expressivamente sua vida. Os juros
que paga por emprstimos um dinheiro que joga no lixo porque no recebe
nada em troca.

Sempre
que voc
compra
algo com
dinheiro
que
no
tem,
aquilo no
seu!
Considere tudo que voc compra a vida toda: geladeiras, carros, ar-condicionado,
bicicleta, ferro de passar roupa etc. Imagine agora que tudo isso, durante toda sua
vida, voc pague mais caro. V somando (at mesmo porque isso no
imaginao, a realidade da grande maioria das pessoas). Voc paga R$1 mil
por uma geladeira que o poupador paga R$700 (e eu estou sendo otimista). Voc

paga R$3 mil, R$4 mil, R$5 mil a mais em um carro, R$100 mil a mais em um
apartamento...
Some-se a isso o que voc paga de juros de emprstimos, cheque especial etc.
Agora pegue todo esse dinheiro e jogue em nossa calculadora de juros que
transformou R$300 por ms em R$400 mil, transformou R$1 mil por ms em um
R$1 milho e meio.
O poupador no est fazendo nenhum esforo especial, nem trabalhando mais,
nem sendo um muquirana que no compra nada e no aproveita a vida para ficar
rico.
Ele faz as mesmas coisas que o gastador, compra as mesmas coisas e vive da
mesma forma, s que ele fica rico porque recebe juros e o gastador escravo de
contas porque paga juros.
Uma minoria escolhe poupar e comprar o que quer com o dinheiro que tem e
pagar mais barato, enquanto poupa mais e acumula capital e termina rico.
Espera juntar dinheiro para depois gastar. A grande maioria como no tem
pacincia nem disciplina e sai gastando o dinheiro que no tem, paga mais caro
por tudo, no conseguindo poupar porque est sempre devendo. A dvida no
acaba porque paga juros, as contas se acumulam e nunca tem nada.
Mas o primeiro um otrio que no aproveita a vida e o segundo um esperto
que vive feliz???
A falcia do poupador muito forte e muito difundida. Quem poupa otrio e
infeliz. Quem gasta o que no tem e se enche de dvidas e sustenta o sistema
esperto e feliz.
A grande maioria das pessoas sempre acredita e repete besteiras e faz besteiras
na maior parte do tempo. No toa que a grande maioria no rica.

Se a grande maioria no rica, perdedora, como voc espera ficar rico


fazendo e falando as mesmas coisas que a grande maioria faz?
Como voc espera ficar rico cometendo os mesmos erros e mantendo o mesmo
estilo de vida que at hoje s te fez acumular apenas dvidas e carns?

7. ESQ UEA O PRODUTO, O DINHEIRO EST NO PROCESSO

A grande maioria que sustenta o sistema, que nunca enriquece, s pensa em uma
coisa: no produto, ou seja, no resultado, em quanto vo ganhar, qual ser o lucro,
qual ser o resultado do negcio ou do investimento.
O seromano totalmente orientado por resultados. As pessoas tendem a
relacionar o resultado com o acerto de um processo. Se deu certo porque
certo. Mas nada certo s porque deu certo, especialmente porque deu certo
uma vez.
Besteiras so repetidas, como: No se mexe em time que est ganhando!
Em primeiro lugar, o time pode estar ganhando a despeito de fazer coisas erradas
e, no longo prazo, no ser vencedor. Depois, para permanecer ganhando,
mudanas tm de ser feitas. necessrio estar sempre em constante evoluo.
O acerto, especialmente um ou dois acertos, no prova nada e no certifica que o
processo foi correto. Tudo deve ser pensado no longo prazo, e no em uma ou
duas tentativas que podem dar qualquer resultado.
O foco de qualquer atividade deve estar no processo. Voc deve agir e execut-lo
corretamente; assim, em um grande nmero de tentativas, o produto se
aproximar da expectativa.
Voltemos ao exemplo do cara ou coroa:
Se eu estabeleo um processo em que ganho R$2 com cara e perco R$1 com
coroa, o resultado de lanamentos isolados faz alguma diferena?
Se no primeiro lanamento der coroa isso quer dizer que essa uma aposta
errada? Claro que no. Essa aposta correta porque tenho expectativa de ganhar

R$0,50 a cada lanamento, como j foi demonstrado, e o resultado de cada


lanamento no importa e no faz diferena na avaliao do processo.
Mas o seromano, que normalmente est do lado errado dos processos e das
apostas, que tiver escolhido coroa - que s ganha R$1 quando acerta e perde R$2
quando erra - muitas vezes dar o azar de acertar duas ou trs vezes. Como
orientado por resultados, achar que um processo ruim bom e dobrar ou
triplicar a aposta, perdendo muito dinheiro no longo prazo, pois um processo
ruim, uma aposta ruim, um mau investimento, pode dar certo uma vez ou duas,
mas, no longo prazo, conforme os resultados forem se aproximando das
expectativas, as coisas certamente daro errado e os prejuzos surgiro. E pior,
ficar esperando empatar para sair, insistindo mais e mais num processo ruim.
Por isso o foco tem de estar sempre no processo, em trabalhar direito, investir
direito, com expectativa positiva e no no produto, nos resultados. Os resultados
so consequncia e no esto sob seu domnio. Voc no deve se preocupar com
eles desde que o risco esteja controlado adequadamente. O que voc domina o
processo, e nele que voc deve sempre trabalhar para que os resultados
apaream naturalmente.

Foco no
processo e
no
no
produto!

O dinheiro no est no produto. O produto consequncia do processo. Sem


querer negar que o resultado importante, a maior importncia est em como se
chegou l. Sempre existiro bons negcios que daro errado e maus negcios que
deram certo, mas no longo prazo, ser a soma de bons negcios e boas decises
menos maus negcios e ms decises que decidiro seu acmulo de capital.
O fato de uma pessoa um dia entrar em um cassino e jogar todo seu dinheiro na
roleta, acertar um nmero e ficar milionria no faz dessa uma boa deciso, um
bom negcio. Se 100 mil pessoas fizerem isso, algumas ficaro ricas e a maioria
perder todo o dinheiro.
Pelo fenmeno das chances, qualquer coisa que 100 mil pessoas faam, por mais
idiota que seja, far 500 ou at 1.000 pessoas sarem com lucro e terem um bom

resultado. Toda semana algum ganha na Megassena, mas isso no faz da


Megassena um bom investimento.
Como j demonstramos, se pegarmos 1 milho de pessoas e organizarmos duplas
que joguem cara ou coroa, sendo que cada um que ganhar seguir adiante no
torneio, ao final teremos um campeo que ter ganhado o cara ou coroa 20 vezes
seguidas. No extraordinrio? Voc se imaginaria ganhando cara ou coroa 20
vezes seguidas? Acha impossvel, no verdade? Pois acontecer e
provavelmente essa pessoa ser considerada um gnio do cara ou coroa e
lanar livros sobre o assunto e coisas assim. Na verdade, apenas o fenmeno
das chances. A sorte existe. No devemos guiar nossa vida pela sorte e devemos
investir nosso dinheiro de forma a no sermos influenciados pela sorte, mas ela
no deixar de existir.
Agora vamos tomar o exemplo anterior com 1 bilho de pessoas. Cada um que
vencer o cara ou coroa ganhar R$1.000 do que perdeu (na verdade, R$1.000
no, R$800. O perdedor pagar R$1.000 mas ficaremos com R$100 como
organizadores e o governo ficar com R$100 como imposto para que o exemplo
seja bem real). No final teremos algumas pessoas realmente ricas com o cara ou
coroa e que podero ensinar mtodos fantsticos do jogo e outras coisas do
gnero. Mas tudo ir se resumir a sorte e Fenmeno das Chances.
TUDO APENAS CHANCE E SORTE
Como as pessoas focam apenas no resultado, acreditam que esses poucos que
ganharam o cara ou coroa, porque matematicamente algum tem de ganhar,
tm algum mtodo especial ou descobriram alguma frmula mgica. Elas
seguiro esses jogadores como se fossem profetas e tentaro descobrir seus
segredos. Toda hora surgem novos dolos do acaso que so seguidos pela massa e
so eles, seus empresrios, os intermedirios, o sistema e o governo, os nicos
que enriquecem no processo.
Ao focar nos resultados, o que natural para o seromano, que s com muito

esforo vai deixar de fazer isso, ocorrem dois problemas:


1. No trabalha adequadamente o processo e, portanto, os resultados no
longo prazo no se acumulam.
2. Se engana com negcios e investimentos ruins s porque, devido ao
fenmeno das chances, alguns tm bons resultados no curto prazo.

Os quatro tipos de apostas


H quatro tipos de investimentos:
Investimentos bons que tm bom resultado
Investimentos bons que tm mau resultado
Investimentos ruins que tm mau resultado
Investimentos ruins que tm bom resultado

Investimentos bons que tm bom resultado: Quando voc faz um bom


investimento e o resultado bom, tudo deu certo, seu capital aumenta e voc fica
mais rico.
Investimentos bons que tm mau resultado: Quando voc faz um bom
investimento que tem um mau resultado, voc ganha expectativa, pois, como
bom investimento, deveria ter um bom resultado. Mas da mesma forma que o
fenmeno das chances faz as coisas erradas eventualmente darem certo, coisas
certas tambm podem eventualmente dar errado. A expectativa que voc ganha

com bons investimentos que do errado ser convertida em dinheiro no longo


prazo. Alm disso, ao trabalhar direito, voc est se desenvolvendo como melhor
investidor e melhor pessoa, o que gerar bons retornos no longo prazo.
Investimentos ruins que tm mau resultado: Quando voc faz um investimento
ruim e o resultado ruim, isso uma oportunidade de aprendizado. Para quem
est se desenvolvendo, e no caminho de ficar rico, esse aprendizado necessrio.
Ningum est livre de erros e maus negcios, ento, os erros e prejuzos devem
ser encarados como oportunidade de aprendizado. Sem eles no se forja o
vencedor. claro que deve haver um controle de risco adequado para que os
erros e prejuzos no levem runa.
Investimentos ruins que tm bom resultado: Quando voc faz um investimento
errado, o resultado bom e voc tem lucro, o caminho para quebrar e nunca
ficar rico comea a ser escrito. (A principal razo porque voc deve sair rpido
dos maus negcios, dos maus investimentos e o risco dele, pelo fenmeno das
chances explicado acima, dar certo e terminar com lucro). Como a maioria dos
seres humanos orientada por resultados, no compreender que esta foi uma
aposta errada que deu certo apenas pelo fenmeno das chances, e repetir a
mesma aposta, aumentando a quantidade e o risco. Se ganhou uma vez por que
no tentar ganhar mais na prxima? E assim, como apostas erradas do errado
mais frequentemente do que certo, ser apenas uma questo de tempo. Quanta
gente j perdeu tudo em negcios ou investimentos que deram certo no incio,
seja por alguma armao, seja pelo fenmeno das chances...

Muito

cuidado
com maus
negcios
que do
certo.
So eles
que levam
runa!

Por essas razes, o foco tem de estar sempre no processo. Analisando o processo,
o investidor sabe que est fazendo um mau negcio, no importa o resultado. Se
no sabe, deve continuar estudando e se desenvolvendo para no fazer mais
maus negcios ou investimentos. Ao analisar apenas os resultados e considerar
que tudo que d lucro bom e tudo que d prejuzo ruim, terminar por investir
mais em maus negcios que deram certo uma ou duas vezes apenas por sorte,
abandonando bons negcios que porventura tenham tido maus resultados iniciais.

O Foco nas Decises


Vamos exemplificar com o cara ou coroa novamente.
Digamos que eu consiga uma aposta em que ganho R$2 com cara e perco R$1
com coroa. A deciso de participar desse negcio foi boa porque um negcio
que tem expectativa positiva para mim.
A partir do momento que esse investimento oferecido a voc, cabe analisar sua
expectativa; se um bom negcio ou no. Uma aposta certa ou errada. Depois
disso, deve-se operar corretamente o negcio, trabalhar direito.
O resultado de cada lanamento da moeda no faz a menor diferena. Cada vez
que voc lanar a moeda, estar ganhando R$0,50 de expectativa, e quanto mais
jogar a moeda, maior a chance de essa expectativa se converter em realidade.
claro que no h a menor garantia que em 1.000 lanamentos sairo
exatamente 500 vezes cara e 500 vezes coroa, mas apenas a ttulo de exemplo,
podemos considerar isso. Quanto mais vezes jogarmos a moeda, mais a
realidade tender expectativa de 50% cara e 50% coroa e de um ganho de
R$0,50 por lanamento.
O ponto que temos que compreender e passar a aplicar esse. Esse um bom
investimento porque tem expectativa positiva de R$0,50 por lanamento. O
resultado de cada lanamento isoladamente no faz a menor diferena e no
determina se a aposta boa ou ruim. O processo bom, ento a aposta boa, o
investimento bom, o negcio bom. o processo que determina, e no o
produto, o resultado. O produto to somente consequncia do processo.
Agora se voc est do outro lado, pagando R$2 a cada vez que sai cara e
recebendo apenas R$1 quando cai coroa, no importa que saia coroa dez vezes

seguidas e voc tenha lucro, o negcio ruim. Um eventual resultado bom, por
sorte no muda em nada a anlise do negcio; continua sendo um mau negcio
da mesma forma, e voc no deve estar nele. Se estiver, independentemente do
resultado, isso ser apenas uma oportunidade de aprendizado e do que no deve
ser feito.
O grande risco de se entrar em um mau negcio e ser orientado por resultados, e
no pelo processo, que se der coroa dez vezes seguidas apenas devido sorte,
voc pode aceitar aumentar a aposta e, mais cedo ou mais tarde, a expectativa
negativa do negcio que voc se meteu se converter em resultados negativos.
Tendo o lucro virado prejuzo, da forma como deve ser j que a aposta ruim,
na sua mente estar a memria seletiva do perodo de vitrias, que foi uma
exceo e no a regra, e voc ir querer recuperar o prejuzo ou empatar e
vai casar com um mau negcio achando que o cara e coroa te deve aquele
dinheiro. Para recuperar mais rpido, voc aumenta mais uma vez a aposta.
Assim, o seromano vai se arruinando. bvio que o cara ou coroa s uma
exemplificao, mas exatamente assim que acontece vez aps vez em maus
negcios, maus investimentos, nas apostas em que as chances no esto a seu
favor.
O que far voc ficar rico a soma das decises corretas que toma durante a
vida, menos as decises erradas, e no os resultados. Os resultados sero
consequncia do processo. Quem tomar mais decises corretas tender a ficar
rico e quem tomar mais decises erradas no conseguir ficar rico, excetuandose uma minoria devido ao fenmeno das chances j explicado.
Toda deciso correta carrega uma expectativa de longo prazo positiva e toda
deciso errada, uma expectativa negativa de longo prazo. O resultado real vai se
aproximando das expectativas conforme o tempo passa e mais decises so
tomadas. Quanto maior a amostragem, maior a chance de que realidade e
expectativas se aproximem.

Objetivos Fantasiosos
O foco no resultado, no produto, e no no processo, leva ao estabelecimento de
objetivos fantasiosos, e sem possibilidade de domnio, em vez de objetivos reais.
Por exemplo, so criados objetivos como ganhar X reais por ms, ter uma
rentabilidade de X% ao ms em um investimento, vender X produtos por ms,
ter X dinheiro quanto tiver Y anos e outros objetivos que no se tm qualquer
controle, pois no h como administrar os resultados.
Os objetivos devem estar sempre focados na melhoria do processo ou do nosso
desenvolvimento como investidor e como pessoa, como estudar mais, poupar
10% do recebido todo ms, melhorar o atendimento aos clientes, cumprir os
planos traados etc. S se deve ter como objetivo coisas que esto sob nosso
domnio.

Objetivos fantasiosos e/ou que no dominamos na maior parte das vezes no so


alcanados e causam frustrao, o que pode levar a negligenciar o controle de
risco e entrar em negcios e investimentos ruins, que prometem rendimentos
fora da realidade na tentativa de alcanar os objetivos fantasiosos.
Se voc estabelece um objetivo real e do qual tem controle, como, por exemplo,
poupar todos os meses 10% do que ganhar este ano, isso trar a satisfao do
dever cumprido, do trabalho bem feito. O enriquecimento ser consequncia de
cumprir os objetivos reais, baseados no processo e no em objetivos fantasiosos
baseados no produto, sob o qual voc no tem o menor domnio.
Tomemos como exemplo uma padaria. De que adianta voc determinar que
vender mil pes por dia? Voc no tem controle sobre isso, pois depende dos
clientes e voc no domina os clientes. Agora, se seus objetivos so:
Criar formas de atender melhor aos clientes.
Estudar como manter a padaria mais limpa.
Fazer um curso para produzir um po melhor.
Verificar formas de diminuir o desperdcio e os custos na padaria
para poder diminuir o preo do po.
Treinar os empregados para que trabalhem melhor.
...a consequncia provavelmente vender mais pes. Mil por dia? No sei, pode
ser menos ou at mais. A nica forma de vender mais pes focar no processo e
melhor-lo o mximo que puder, pois vender mais pes ser consequncia disso.

A maioria infelizmente foca somente no produto e no que pode ganhar. Como no


se preocupa com o processo, no ganha nada e, na maior parte das vezes, tem
prejuzo.
No estou dizendo que errado planejar e trabalhar com expectativas, mas, para
que as expectativas se tornem realidade, o foco tem de estar sempre no processo,
e no no produto.

Quer
vender
mais
pes?
Trabalhe
melhor.

PARTE II
O Enriquecimento na Prtica
8. PRIMEIRO INVISTA EM VOC

Voltemos frmula da riqueza:


[Riqueza = (Ganhos Gastos) * Juros]

A riqueza produzida pelo que sobra no fim do ms multiplicado pelos juros


compostos de longo prazo.
Uma das formas de fazer sobrar mais, aumentando assim a riqueza produzida,
produzir mais, ganhar mais desde que obviamente no se gaste tudo que se
ganha a mais.
Pode-se ganhar mais simplesmente trabalhando mais, mais horas, mas essa no
a melhor soluo. H limite nas horas que se pode trabalhar.
A melhor forma de ganhar mais ir progressivamente melhorando a qualidade
de seu trabalho, a qualidade do produto que voc oferece, que voc mesmo.
Quanto maior for o seu valor, mais voc tender a ganhar.
Ao deixar de ser um escravo de contas, por meio da poupana mensal, sobra
dinheiro e tempo para investir em voc. Procure um nicho no mercado, seja
diferente, oferea algo novo e surpreendente. O mercado pagar mais por isso.
Isso no tem a ver s com faculdades, doutorados e MBAs, at porque isso todo
mundo tem hoje em dia. Tem a ver com realmente oferecer algo de que o

mercado precise.
Da mesma forma que temos histrias de gente que teve grandes oportunidades e
se desenvolveu, temos pessoas humildes que criaram coisas espetaculares e se
diferenciaram no mercado.
No vivemos mais uma poca de estudar como um condenado e servir a uma
empresa a vida toda. Isso morreu. Ainda restam oportunidades extremamente
disputadas em servios pblicos que no sei quanto tempo vo durar.
No mais, voc est sozinho, tanto faz se trabalhando para empresas ou como
autnomo; o que importa o que voc vale e o que voc produz.
No mais chegar s 9h, sair s 18h, cumprir todas as tarefas e pentear bem o
cabelo. Isso morreu.
As empresas no do a mnima para o gado que as sustenta. Estes so mandados
embora e substitudos por outros dispensveis, que fazem o trabalho que um
macaco bem treinado faria.
Voc ser demitido quando, em uma conta simples, for melhor para a empresa
substitu-lo por um mais novo ganhando menos.

Invista
voc,

em
ou

voc valer
o
mesmo
que
um
macaco bem
treinado...
...
alis,
menos,
porque
o
macaco ,
sem dvida,
mais
interessante!

Uns poucos se sobressaem e valem seu peso em ouro. Para que voc chegue a
ser um desses, ter de investir em voc, estudar muito, treinar muito, pesquisar,
correr atrs, descobrir o que o mercado precisa.
Quem vai arrumar trabalho mais fcil? Quem vale mais no mercado? Um
profissional com doutorado, ps-doutorado, MBA e sei l o que mais ou um rapaz
com apenas o primeiro grau, mas que fala e escreve chins fluentemente?
Existem diversos nichos por a. Voc tem de descobrir um. Um no, dois, trs,
de preferncia quatro. Voc no pode arriscar sua vida e a de sua famlia
fazendo apenas uma coisa. Aquilo entra em decadncia, como acontece toda
hora, e pronto, voc vai reclamar do governo, dos jovens, do mundo, do
vizinho etc. Voc tem de saber fazer mais de uma coisa e tem de ganhar
dinheiro em mais de uma atividade, de preferncia uma bem diferente da
outra. S assim voc pode ter alguma perspectiva futura e segurana. Em
nossa curta existncia, nos prximos anos veremos muita coisa desaparecer,
muitas atividades dadas como top j desaparecerem sem deixar vestgios.
Vejam vocs, o DVD, que comeou outro dia, j est sendo substitudo
enquanto algumas pessoas ainda vivem na poca do videocassete. As pessoas
tero de aprender a mudar a uma velocidade muito maior do que a que
estamos acostumados. As coisas no mais mudaro de uma gerao para
outra. Na sua prpria gerao, vo mudar 10 vezes e, se voc ficar para trs,
o que acontecer isso mesmo. Voc vai ficar para trs reclamando do
governo, dos outros, de sua dor na coluna etc.

Quando
mundo

muda,

ou

voc muda
com ele ou
esmagado
pelas
mudanas...

Mas o que exatamente significa investir em voc?


Estudar muito, no s o estudo formal, escola e faculdade isso bom, mas,
por si s, no quer dizer absolutamente nada; sem contar que a maioria no
ensina nada de til alem de decorar nomes e mais nomes que voc pode
esquecer para sempre no dia seguinte da prova.
Estude em livros, na internet, faa cursos... Conforme as escolas e faculdades
vo ficando para trs, paradas no tempo devido a seu pseudomonoplio do
ensino, mais preocupadas com lista de presena e decoreba do que em
ensinar, as oportunidades de estudar e aprender se desenvolvem
absurdamente com a internet e a informtica.
Estude, treine, pratique, desenvolva sua cultura, se afaste da manada e dos

medocres. J sabemos que a maioria perdedora. Afaste-se deles. Tente


perceber o que o mercado precisa. Busque suas prprias ideias, seu
desenvolvimento em mais de uma rea, at trs reas diferentes. Um
especialista cada vez mais uma pessoa que sabe tudo sobre nada. preciso
que seja algo muito importante e especfico para que voc sobreviva como
um especialista e, mesmo assim, h o risco de aquilo desaparecer e voc no
servir mais para nada.
Os poucos que entendem que provavelmente a escola e a faculdade no
ensinaro muita coisa til e no prepararo para nada so os que comeam a
buscar outras formas de aprendizado e treinamento e se diferenciam da
massa.
A vida no conspira a favor de quem s reclama na frente da televiso ou no
botequim e coloca sempre a culpa nos outros ou em coisas estranhas, como
na coluna ou em seu joelho.

Troque

TV

pelo
PC.

Se voc diariamente assiste novelas, reality shows e coisas desse tipo, me


desculpe, mas suas chances so mnimas. O emburrecimento causado pelas
novelas ento parece insolvel e sem tratamento. No h como se
desenvolver ao assistir muita televiso e novelas. O crebro no resiste - vira
geleia.
Treine fazer mais de uma coisa ao mesmo tempo, de preferncia trs.
muito difcil ser produtivo se seu crebro s consegue pensar em uma coisa
de cada vez. Isso se treina. Voc se surpreender como seu crebro pode ser
treinado, desde que voc no coloque limitaes nele.
Isso se faz com trabalho duro e desenvolvimento de habilidades, e no com o
enaltecimento das limitaes. Valorizar suas limitaes apenas uma forma
de nunca conseguir se livrar delas.

TODA LIMITAO DOS SERES HUMANOS EST NA MENTE.


Quem domina sua mente voc. Um sujeito no vai l e treina para uma
maratona enquanto o outro fica reclamando de dor na coluna porque o
primeiro tem um corpo mais capaz. A nica diferena que o primeiro no
aceita as limitaes que a sua mente deseja lhe impor e o segundo vive essas
limitaes como se fosse a coisa mais importante da vida.

Escreva
quatro ou
mais coisas
que voc
pode fazer.
Este um
bom
comeo.

Comece
hoje.
Invista em
Voc
PRODUZA.

Acredite em seus sonhos. Na maioria das vezes, eles parecem impossveis, mas
quem acredita pode acabar conseguindo, enquanto quem no acredita no tem

nenhuma chance. Ser conservador, buscar a segurana, no necessariamente o


mais seguro, alis, hoje em dia pode ser o mais inseguro...
Ouse. Com algum cuidado e controlando os riscos, mas ouse. muito difcil sair
da massa perdedora. Voc ter de ousar e sair da zona de conforto para chegar
l.

9. NUNCA VENDA NADA

O que riqueza? Sem recorrer a discusses filosficas, que no o objetivo deste


livro, mas sendo bem objetivo, a riqueza se caracteriza pelo acmulo de bens e
capital. Quanto mais bens e capital voc tem, e quanto maior for a soma
monetria deles, mais rico voc .
Ento, o que produz riqueza?
Comprar e guardar, usando aqui a palavra comprar tanto para bens e imveis
quanto para investimentos, como aes ou ttulos.
Conforme voc compra e acumula, e compra mais e se aproveita dos juros
compostos, mais seu capital aumenta e mais renda este capital produz para voc.
A grande maioria, e essa outra falcia, a Falcia de Realizar Lucros, acha que o
rico tem de vender suas posses e realizar lucros para aproveitar a vida.
parecida com a falcia do poupador, e tem o mesmo objetivo: que as pessoas
girem para pagar comisses e impostos, alm de alimentar a contraparte,
sustentando o sistema e o governo.
No se acumula capital para depois vender suas posses e viver da venda delas.
Acumula-se capital para viver bem da renda que o capital produz!

Rico o
que tem,
no o que
vende!

claro que, eventualmente, especialmente quem tem muito, pode vender


alguma coisa por razes especficas ou porque o investimento ou bem no mais
interessante e as perspectivas futuras no so boas. claro tambm que
profissionais ganham dinheiro fazendo isso, mas o pequeno investidor tem de
colocar seu foco no acmulo de bens e de capital, e no no giro.
Quanto mais capital voc tiver, mais renda este tender a produzir, fazendo voc
poder aumentar mais ainda o capital, funcionando, mais uma vez, como juros
compostos.
Imveis produzem aluguis.
Aes geram dividendos e outros proventos.

FIIs geram dividendos.


Ttulos e renda fixa geram juros e assim por diante.
Este conceito tem de ficar bem claro para que voc possa enriquecer:
Acumule capital para viver da renda que ele produz, e no para vender o que
voc comprou na iluso de que ter lucro na troca.
O custo do giro imenso e, como j vimos, o custo no s o custo imediato,
mas a perda dos juros compostos de longo prazo sobre aquele dinheiro.
Voc pode viver da renda que o capital e a riqueza produzem, alm de poder
reaplicar a renda produzida, aumentando seu capital e suas riquezas. Sem vender,
voc mantm o principal, que produz a renda, e muitas vezes esse principal, na
forma de aes ou de imveis, se valoriza com o tempo.
A venda produz a riqueza do governo e dos intermedirios e ganhos para a
contraparte.

Toda vez que voc vende, h custos. Voc pode ganhar ou no vendendo, mas os
custos so certos, pois, ao vender, ter de pagar:
1. Intermedirios Corretores de imveis, de aes, bancos etc.
2. Impostos Nem toda venda implica impostos e alguns investimentos
cobram impostos mesmo que voc no venda, mas normalmente
quanto mais voc vende suas posses e investimentos, mais impostos
paga; se no vender, no paga impostos.
3. Spread Esse custo carssimo mas passa despercebido. Enquanto

possvel saber os valores exatos que pagou de comisso e de


impostos, normalmente no se sabe quanto se paga de spread. O
spread a diferena entre a oferta de compra e a de venda.
4. Erro Como a grande maioria dos seres humanos, especialmente os
amadores, quando vai fazer negcios compra na euforia, quando
os preos esto caros, e vende na depresso, quando os preos
esto baratos, o que vai provavelmente acontecer com voc se
girar muito comprar mais caro do que vende e adicionar mais
um custo, que o do erro. O giro no sai caro s pelos custos. A
maioria erra quando gira e vende mais barato do que comprou.
Quanto aos investimentos, funciona da mesma forma. Se seu planejamento diz
que hora de diminuir os investimentos em um setor e aumentar em outro, no
troque; aumente o que tem de ser aumentado sem vender nada. A deciso de sair
de um investimento s deve ser tomada se as perspectivas futuras de longo prazo
daquele investimento forem ruins. O sistema faz voc girar dizendo que uma
hora a renda fixa est boa, depois as aes, depois a caderneta de poupana est
boa, e depois os imveis, e assim por diante. Voc fica girando que nem louco,
saindo de um para o outro, sempre atrasado, porque quando se torna de
conhecimento pblico porque a boa hora j passou, e sustenta o sistema com
comisses, impostos e alimentando a contraparte que vende quando voc compra
e depois compra de volta de voc a um preo mais baixo.
Se a ideia, por exemplo, aumentar os investimentos em renda fixa porque sua
posio em aes est muito grande em relao a seu planejamento, pegue todo
dinheiro novo e toda renda proveniente das aes como dividendos, por exemplo,
e invista em renda fixa. V ajustando aos poucos, sem vender nada, sem que
parte de seus investimentos desaparea na forma de impostos, comisses e
spread.
Se voc no trabalha com dinheiro, evite manipular grandes somas, pois uma
parte sumir toda vez que voc fizer isso. Apenas acumule um pouco todo ms
durante a vida.

Compre tudo que puder, acumule, NO VENDA. S assim, ao fim de um


perodo de anos, ter bens e capital suficiente para viver em paz e da
remunerao proveniente desse capital.
Compre. No venda.

10. NUNCA COMPRE NADA

O mesmo sistema que nos manda girar, que diz que quem poupa infeliz e quem
escravo de dvidas e contas feliz, que inventa que rico quem vende, criou
mais uma boa:

Consumismo Intil
Compre o que voc no precisa
com dinheiro que voc no tem,
pagando muito mais caro, para
impressionar pessoas que voc
no conhece ou no gosta.
O sistema precisa que todos comprem. Como a maioria no tem dinheiro, pois
no poupa e gira o tempo todo, pagando taxas e impostos, no pode comprar.
Alm do mais, a maioria das coisas que se vende so inteis ou so apenas o
mesmo que outra coisa mais barata, mas com uma etiqueta que faz com que
custe o triplo do preo.
Assim, duas coisas tiveram que ser inventadas:

1. Comprar sem ter dinheiro


2. Comprar por status, e no por necessidade
No item 1, o suprassumo a compra parcelada. Foi a forma que inventaram
para que todos comprem sem ter dinheiro. Alm de comprar sem ter dinheiro se
paga mais caro pois se compra parcelado. Mas compra mais, porque acha tudo
barato. So s R$120 reais por ms ou algo assim. O parcelamento faz as pessoas
perderem totalmente a noo do preo das coisas e pagarem mais caro, sem se
importar.

S compre o que voc pode comprar, pode manter e tem dinheiro para pagar
vista.

Pare
de
comprar o
que voc
no

precisa
com
o
dinheiro
que
no
tem!

Deixe o carto de crdito em casa. No use, a no ser em viagens e para


eventuais compras pela internet. Tente ver onde pode poupar, procure
desperdcios em sua vida e em sua casa, especialmente o desperdcio de pagar
juros e, dentre estes, os do cheque especial e do carto de crdito atrasado, que
so as maiores taxas de juros cobradas.
Descubra um item para poupar. Uma coisa que no far muita falta. Comece
poupando o gasto daquilo todo ms, mas no entre na obsesso que tantos
recomendam, que anotar todos os seus ganhos e gastos. Isso quase uma
doena e tomar um tempo imenso de sua vida, podendo ser empregado em algo
mais til. Isso tambm pode transformar a vida de sua famlia em um inferno.

s descobrir um gasto que pode ser retirado do oramento e comear poupando o


valor daquilo todo ms. Depois de uns meses descubra outro e assim por diante. A
poupana e o enriquecimento tm de ser feitos de forma prazerosa. No pode
virar uma obsesso, uma doena e transtornar a vida da famlia, seno no vale a
pena.
A regra bem simples:
Para comprar alguma coisa, voc tem de ter o dinheiro da compra. Se voc
compra sem dinheiro, aquilo no seu. Se voc no conseguir pagar, ter de
devolver ou vender, assim como tanta gente que faz leasing de carros carssimos
e depois fica sem o que pagou e sem o carro.
Quer comprar um carro? seu direito querer. Comprar s seu direito se voc
tiver o dinheiro para comprar e manter, sem colocar em risco a segurana da
famlia. Na maior parte das vezes o que a gente v um grande desperdcio com
carros, comprometendo grande parte do capital da famlia com uma coisa que
tem como objetivo apenas o transporte. O carro mais barato faz a mesma coisa
que o carro mais caro. Isso no quer dizer que voc no possa ter o mais caro,
mas quer dizer, sim, que para ter o mais caro, voc tem de fazer por merecer.

Comprar
coisas
caras no

o
torna
rico. Ficar
rico que
permite a
voc
comprar
coisas
caras.

Muita gente faz o caminho inverso, pois quer parecer rico sem ser e, para isso,
compra coisas caras sem poder e sem ter dinheiro. Assim, no fica rica nunca,
pois paga muito mais caro pelas coisas, paga juros, faz dvidas e vira escrava
daquilo que compra em vez de ter prazer com elas.

Dominado pelo consumismo, passa a trabalhar apenas para sustent-lo e trabalha


cada vez mais, no conseguindo nem ter mais prazer com o que compra.
O problema vem de fazer tudo ao contrrio e ser dominado pelas falcias que o
sistema impe s pessoas. Para ser rico necessrio poupar, poupar todo ms.
Sendo rico, voc pode comprar o que deseja, pois pega seu dinheiro e compra.
Comprando vista, muitas vezes pagar mais barato. Ainda que pague o mesmo,
o que voc comprou seu e algo para te d prazer, e no uma carga que voc
tem de trabalhar para pagar todo ms e com juros.

NO PAGUE JUROS!
No pague juros de espcie alguma para nada. Quando voc paga juros, est
apenas aceitando pagar mais caro pelas mesmas coisas. Da mesma forma que
demonstramos como os juros compostos podem te tornar rico, eles podem
tambm te empobrecer e escravizar se em vez de receber juros voc estiver
pagando juros.

Cuidado
com
os
10 vezes

sem
juros.
Na
verdade,
so
prestaes
fixas, mas
h juros,
sim,
porque
ningum
da nada de
graa.

Voc trabalha para qu? Para pagar carns e juros e dvidas? No para isso que
se deve trabalhar. Voc est trabalhando somente para sustentar o sistema.
apenas um elo da Matrix. Comece a poupar, faa uma boa reserva e trabalhe
para ter prazer e conquistar mais. Deixe de ser escravo. No deixe o sistema
ditar, com suas falcias, como voc deve viver a vida.
Vamos, ento, completar o ttulo deste captulo:

NUNCA COMPRE NADA...


...QUE VOC NO TENHA DINHEIRO PARA PAGAR E MANTER

O que significa ter dinheiro para pagar e manter?


Significa poder comprar vista, sem se comprometer, sem gastar grande parte
do capital, sem se colocar sob presso ou ter de trabalhar que nem louco para
pagar. O que voc compra para seu prazer e melhorar sua vida, no para tornlo um escravo. Lembre-se: no basta poder comprar, tem de poder manter
tambm. H o custo da compra e o da manuteno. s vezes a manuteno to
ou mais cara do que a compra.
Observao
H uma exceo a essa regra: a casa prpria. Talvez esta seja a nica coisa que
se justifica comprar a prazo, financiado, pois leva muito tempo para se chegar
quantidade de dinheiro necessria para a compra vista. Ainda assim, avalie bem
e no se comprometa alm do que pode.

11. ME EMPRESTA UM DINHEIRO A?

Revendo a Frmula da Riqueza:


[Riqueza = (Ganhos Gastos) * Juros]
Temos que fazer sobrar todo ms (Ganhos Gastos) para que possamos investir e
aproveitar os juros compostos que iro produzir renda a partir do capital
acumulado. Mas s vai sobrar dinheiro desde que...
NO FAAMOS DVIDAS!
Se fizermos dvidas, j era, estaremos fulminados. No ficaremos ricos nunca.
No toa que o banco quase empresa dinheiro fora. Alis, alguns at fazem
isso, pois incluem o crdito do cheque especial em seu extrato como se o dinheiro
fosse seu. Enquanto o banco paga menos de 1% sobre seu dinheiro aplicado, ele
cobra 3%, 5% e at 10% ao ms pelo que empresta. E ele empresta o dinheiro de
quem? O de outra pessoa que est recebendo menos que 1%. Quer negcio
melhor do que esse?

Nada
que

do
lhe

oferecem
bom para
voc. Se
fosse bom,
ningum
ofereceria.

Se vimos como juros compostos de 1% ao ms podem deix-lo rico no longo


prazo, imagina o que juros de 3%, 5%, 10% contra voc faro com seu capital!
No h a menor possibilidade de voc ter dinheiro se tem dvidas. Voc ir
trabalhar apenas para pagar os juros das dvidas, que ser dinheiro jogado fora
em troco de nada. Mais uma vez, o sistema o escraviza, oferecendo dinheiro e
coisas a serem compradas em no sei quantas vezes, te iludindo de que s feliz
quem compra coisas e mais coisas apenas para manter um falso status.
Isso faz as pessoas viverem acima de suas possibilidades, consumindo e gastando
mais do que ganham, o que, inevitavelmente, se converte em dvidas, seja no
cheque especial, seja no carto de crdito, em emprstimos, carns etc. Como

sobre as dvidas so cobrados juros, e juros bem mais altos do que os que so
obtidos nos investimentos, no h como pagar as dvidas se o sujeito continua
ganhando a mesma coisa e vivendo da mesma forma.
AS DVIDAS NUNCA SERO PAGAS!

Os passos a tomar para se prevenir e se curar das dvidas so simples na teoria,


mas a maioria no consegue implement-los.
Em primeiro lugar:
NUNCA FAA DVIDAS!
Nunca.
Como se deve viver? Com o que se tem e deve sobrar no fim do ms para
investir. Aceite a realidade que voc s pode comprar e gastar o que tem. Voc
no pode gastar tudo que ganha. No fim do ms, deve sobrar para investir. O
ideal alis investir 10 a 20% assim que recebe qualquer pagamento.
Quer gastar mais? D um jeito de ganhar mais ou poupe at ter mais. Aceite sua
realidade e, a partir da, cresa. Voc no crescer a partir da iluso que tem o
que no pode ter.
A deciso entre gastar tudo e mais um pouco ou gastar menos do que ganha e
poupar mudar sua vida. Decidir se voc ser um escravo de contas e de
dvidas ou se ficar rico.
Quem quer ser rico, poupa, faz uma reserva e depois compra o que quer e pode
vista, com o dinheiro que tem.

Os escravos compram primeiro com o dinheiro que no tm, vivem com mais
do que ganham, fazem dvidas e nunca se libertam da escravido das contas, das
dvidas e dos carns.

Para resolver dvidas antigas:


Comece no fazendo novas dvidas, seno isso no acabar nunca.
Some as dvidas que tem, verifique sua situao e comece a tomar as medidas
ensinadas neste livro.
Viva com o que tem; os 10% a 20% que iriam para novos investimentos devem
ser destinados ao pagamento das dvidas. Tem de pagar os juros e parte do
principal, seno as dvidas no vo parar de crescer e no vo acabar nunca.
Como voc paga muito mais juros do que recebe, qualquer dinheiro que j esteja
investido e qualquer dinheiro novo deve ir para o pagamento de dvidas. Deve-se
manter apenas uma reserva de emergncia em poupana, todo o restante deve ir
para o pagamento de dvidas.

Pague suas
dvidas e

no faa
novas
dvidas.
Nunca
mais!

Converse com seus credores e tente renegociar suas dvidas, abater e diminuir o
mximo com o que voc est pagando. Verifique se os juros cobrados so legais,
mas, acima de tudo, pague. Pague o mximo que puder. Vamos matar esse
drago e s h um jeito de matar. Olhando em seus olhos e enfrentando-o.
Tente mudar o perfil de sua dvida. Se voc deve em cheque especial ou carto
de crdito, que tem taxas que chegam a 10% ao ms, tente um crdito pessoal,
em que as taxas caem para em torno de 3% ao ms, e pague as dvidas
anteriores com esse crdito. Essa troca desacelerar expressivamente o
crescimento da dvida. Mas no se iluda; ela vai continuar crescendo e muito,
portanto, pague suas dvidas o mais rpido que puder.
No h como sair dessa situao sem mudar hbitos e fazer sobrar dinheiro todo

ms. No uma questo de se sacrificar excessivamente e no fazer mais nada


na vida. uma questo de assumir sua realidade e comear a organizar a vida
para ficar rico e poder ser realmente feliz sem ser escravo. Com dvidas, isso no
acontecer, ento, o primeiro passo eliminar as dvidas existentes e no fazer
novas. Nunca mais.
Outra medida vender coisas para pagar dvidas. Uma muito boa vender o
carro, se voc tiver. Alm de poder pagar dvidas, diminuir expressivamente os
gastos. Veja o que pode vender. Venda o que puder para pagar as dvidas. Depois
que sua vida estiver organizada e voc tiver uma reserva, um capital investido,
voc compra de novo, s que, dessa vez, ser seu de verdade. Dedique-se com
afinco a pagar as dvidas. Pode ser que voc no esteja dando a devida
importncia, mas fundamental eliminar todas as dvidas para entrar no
caminho da riqueza.

Veja a frmula da riqueza novamente:


[Riqueza = (Ganhos Gastos) * Juros]
Os juros que vo multiplicar o capital poupado giram em torno de 1%,
provavelmente menos, algo como 0,7%. Pode-se conseguir mais ou menos, mas
deixemos por a.

Agora olhem a frmula das dvidas:


[Dvida = (Dvida atual quanto foi pago) * Juros]
S que aqui os juros so de 3%, 5% ou at 10%, dependendo da dvida.

Se o motor da riqueza anda a 0,7% e o da dvida a 5%, como que voc pretende
ficar rico se tem dvidas? Se no pagar logo suas dvidas elas vo crescer muito
mais rpido do que o capital que voc acumula e sua posio financeira ser
sempre negativa.

Agora, vejamos o outro lado da moeda. No empreste dinheiro. Se no tiver


sada, veja quanto pode oferecer e d. Quando voc d, considera o dinheiro
perdido e s d o que pode, o que no vai precisar. Se pagarem, timo, vem
como um extra.
Quando voc empresta, voc tem a iluso de que ser pago, e muitas vezes
empresta mais do que pode e depois tem de fazer dvidas para cobrir o que
emprestou. Muitas pessoas comeam a se meter em dvidas porque
emprestaram dinheiro.
Nunca empreste dinheiro. Voc no banco. Os bancos cobram taxas enormes
para emprestar dinheiro porque sabem o risco dessa atividade.

Nunca
empreste

dinheiro.
Se
no
tiver
sada, d o
que
no
far falta e
considere
como
perdido.
Voc no
banco.

12. DINHEIRO NO COLCHO

Quando voc comear a seguir os ensinamentos deste livro, sobrar dinheiro todo
ms. Esse dinheiro que sobra deve ser investido para que voc se beneficie dos
juros compostos.
Investimentos
Para o pequeno investidor amador, h basicamente quatro tipos de investimentos:
1. Renda Fixa Fundos, CDBs, Ttulos, Caderneta de Poupana, etc.
2. Renda Varivel Aes e FIIs
3. Imveis
4. Moeda Estrangeira e Ouro

Deve-se comear pela renda fixa e s partir para investimentos de mais risco
quando j se tiver uma reserva razovel em renda fixa. Imveis custam mais
caro e tm baixa liquidez. S se deve investir em imveis quando j tiver um
capital acumulado que justifique esta diversificao. Estamos falando de
investimento em imveis, a Casa Prpria outra questo.
Moeda estrangeira (basicamente dlar e euro) e Ouro no so propriamente
investimentos, j que o rendimento no longo prazo tm sido muito ruim. So uma
reserva de segurana para sua famlia no caso de crise institucional no pas ou
alguma outra crise grave.
O pequeno investidor amador no deve fugir muito disso, e bastam esses para ele

ficar rico se trabalhar direito e poupar todo ms.


O primeiro passo determinar objetivos percentuais para seus investimentos, o
que pode ser feito de forma bastante simples no Trade Sy stem do Bem, a
planilha online de investimentos do site Bastter.com - clicando na aba patrimnio.
Voc pode construir uma planilha simples no Excell, mas o TSDB ja tem tudo
pronto.
Coloque os investimentos que voc j tem em posio atual e o percentual que
deseja ter de cada um na coluna Objetivos. Assim voc tem duas colunas. O que
voc tem e o que voc deseja ter e j sabe a diferena entre os dois. O que ta
mais longe do que deseja e o que ta a frente do que deseja.
Uma vez por ms pegue todo o dinheiro novo, do seu trabalho, dividendos,
aluguel, etc e invista no que est mais atrs do objetivo. No venda nada, a no
ser que tenha perdido valor e no tenha mais boas perspectivas. Apenas compre
o que ta para trs. Lembre-se, patrimnio no se gira, se acumula. No h a
menor necessidade de vender o que ta para frente, basta comprar o que ta para
trs e seus investimentos vo se ajustando naturalmente.
Digamos que voc tenha determinado que 50% de seu capital ficaria em renda
fixa e 40% em aes e, devido alta da bolsa, o percentual em aes foi para
48% e o em renda fixa caiu para 43%. No venda suas aes e compre renda
fixa. Pegue todo dinheiro novo e toda renda que vier de aes como, por
exemplo, dividendos, e coloque em renda fixa. V ajustando aos poucos, no
venda, no troque, pois isso acarreta custos que diminuem seu capital.

Nenhum

investimento
faz
uma
pessoa ficar
rica. O que
faz
voc
ficar rico
a poupana
mensal.

Os investimentos:
1. Renda Fixa
O ideal comear a poupar pela renda fixa. A despeito do rendimento
usualmente menor, no h nada de errado em comear pela caderneta de
poupana. Muito mais importante do que o rendimento de cada investimento
conseguir mudar seus hbitos e adquirir o hbito de poupar todo ms.

As opes de investimento em renda fixa so:


Caderneta de Poupana: Para quem est comeando a poupar,
uma boa alternativa. O rendimento no muito bom, mas seguro e
simples, alm de no pagar imposto de renda. claro que, conforme
as reservas forem aumentando, alternativas devem ser buscadas,
mas, para comear, serve muito bem. A Caderneta tambm serve
como reserva de emergncia para aquele dinheiro que voc tem de
usar constantemente.
Fundos de Renda Fixa e DI: So oferecidos pelos bancos e rendem
normalmente um pouco abaixo do CDI (Certificado de Depsitos
Interbancrios), que a taxa de juros praticada pelos bancos.
primeira vista, o rendimento deles bastante razovel, mas as taxas
de administrao cobradas pelos bancos diminuem expressivamente
o rendimento desses fundos. H cobrana tambm de impostos,
especialmente se o perodo de investimento no for grande. Mas isso,
a princpio, no deve ser um problema, j que vimos que no
devemos ficar trocando de investimento.
Os Fundos de Renda Fixa so prefixados, isto , as taxas de juros que
faro seu dinheiro investido render so determinadas no momento
em que voc investe. Os Fundos DI so ps-fixados, ou seja, as taxas
so determinadas posteriormente, normalmente seguindo algum
indexador.
O grande problema com os fundos so as taxas cobradas pelos
bancos. Verifique as taxas antes de investir e no aceite taxas
maiores do que 1% ao ano. Com o desenvolvimento do Tesouro
Direto no h por que aceitar taxas to altas.
CDBs: So Certificados de Depsito Bancrio e funcionam, na
prtica, para o investidor de forma parecida com os fundos de renda
fixa e DI. Os CDBs so ttulos nominativos emitidos pelos bancos e
vendidos ao pblico como forma de captar recursos. H CDBs pr e

ps-fixados e normalmente voc recebe um percentual alto da taxa


mxima oferecida, de acordo com a quantidade de dinheiro investido
ou com a necessidade de recursos por parte do banco. Os CDBs
variam em torno de 95% a um pouco mais de 100% do CDI
normalmente. A maioria tem prazos de investimento que, quando
atingidos, o investimento se encerra automaticamente.

Tesouro Direto: Enquanto eventualmente nos fundos de renda fixa


os bancos funcionam como intermedirios na compra de ttulos do
governo, que significa nada mais do que emprestar dinheiro para o
governo, no tesouro direto, o emprstimo e a compra do ttulo so
feitos diretamente ao governo, sendo os bancos ou corretoras
apenas agentes da transao que, para tal, ganham uma comisso
ou taxa. Fiquem atentos a essa taxa porque ela varia muito de
instituio para instituio. No aceitem mais do que 0,4% ao ano,
sendo que h possibilidade de ser bem menor do que isso. Fique
atento tambm aos impostos, que sero maiores quanto menor for
o prazo dos investimentos.
Existem diversas alternativas de ttulos pblicos, sendo que cada
um tem caractersticas prprias. Alguns ttulos so atrelados
inflao, outros taxa Selic e ainda outros so prefixados, de
forma que o investidor pode escolher o melhor para seu perfil ou
ainda montar uma carteira com ttulos de vrios tipos.
Na escolha do ttulo a ser comprado, deve-se levar em
considerao principalmente sua data de vencimento. H ttulos
com prazos curtos e ttulos com prazos que vo at 30 ou mais
anos. O governo faz recompra dos ttulos todas as quartas-feiras,
portanto, no h obrigao de se manter o ttulo at a data de
vencimento, mas a rentabilidade informada no momento da
compra s garantida se o ttulo for mantido pelo investidor at o
vencimento. A principio, s compre Ttulos que possa levar at o
vencimento.

Tipos de Ttulos
Indexados ao IPCA: Como so indexados inflao ou, ao menos a um
dos ndices oficiais de inflao (IPCA), de certa forma, garantem o poder
de compra do dinheiro quando do resgate.

NTN-B (Notas do Tesouro Nacional srie B): Pagamento, no


vencimento, do valor investido acrescido de juros
(definidos no momento da compra) e inflao no perodo
(IPCA). Pagamento de cupom semestral (referente aos
juros definidos no momento da compra)

NTN-B Principal(Notas do Tesouro Nacional srie B Principal): Pagamento, no vencimento, do valor investido
acrescido de juros (definidos no momento da compra) e
inflao no perodo (IPCA).

Prefixados: O valor que ser recebido no vencimento definido no


momento da compra. A desvantagem a possvel perda do poder de
compra do valor resgatado devido inflao. Devido a suas
caractersticas, so normalmente investimentos de prazos mais curtos.

LTN (Letras do Tesouro Nacional): Pagamento no


vencimento prefixado em R$1.000 por ttulo (a
rentabilidade definida pela diferena entre o valor de
compra e o valor recebido no vencimento), no atrelado
inflao, sem pagamento de Cupom Semestral.

NTN-F (Notas do Tesouro Nacional - Serie F): Ttulo


prefixado, com rentabilidade definida no momento da
compra. Porm, diferentemente da LTN, seu rendimento
recebido pelo investidor ao longo do investimento, por meio
de cupons semestrais de juros, e na data de vencimento do

ttulo, quando do resgate do valor de face (valor investido


somado rentabilidade) e pagamento do ltimo cupom de
juros.
Indexados Taxa Selic: Depende da poltica do Banco Central
quanto aos juros.

LFT (Letras Financeiras do Tesouro): A LFT um


ttulo ps-fixado cuja rentabilidade segue a variao
da taxa Selic, a taxa de juros bsica da economia.
Sua remunerao dada pela variao da taxa Selic
diria registrada entre a data de liquidao da
compra e a data de vencimento do ttulo, acrescida,
se houver, de gio ou desgio no momento da
compra.

Para o pequeno investidor que est poupando todo ms e


aumentando seu capital no longo prazo, pode ser utilizado o NTN-B
Principal de longo prazo, pois h certa proteo contra a perda de
poder aquisitivo do dinheiro e bom rendimento. O fato de no
pagar cupom (juros semestrais) acaba sendo positivo, pois este
um dinheiro que sai do investimento.
Para mais informaes sobre ttulos do governo, acesse A Pagina
do Tesouro Direto ou o Grupo de Renda Fixa da Bastter.com.

Novas modalidade de Renda Fixa: LCI (Letra de


Credito Imobilirio) e LCA (Letra de Credito do
Agronegcio): As LCI so lastredas em Imveis e
as LCA so garantidas por emprstimos ao
Agronegcio. So ambas isentas de Imposto de
renda.

2. Renda Varivel:

Aes

Como no mundo capitalista as aes tm tido um retorno maior do que os Ttulos


no longo prazo, quanto antes comear a acumular capital em aes de boas
empresas, tanto melhor.
Ainda assim, so necessrios certos cuidados antes de colocar seu dinheiro em
renda varivel. O primeiro compreender que a renda se chama varivel
porque varia, ou seja, pode subir, pode andar de lado e pode cair. Voc pode
ganhar mais na renda varivel do que na renda fixa porque seu risco maior e,
portanto, pode perder tambm. Como j dissemos:
OS RETORNOS CORRESPONDEM AOS RISCOS.

A bolsa de valores no um instrumento criado para colocar dinheiro fcil no


bolso de amadores, como a mdia e o sistema tentam fazer passar nos perodos
de alta e de euforia na bolsa. Todos esses perodos terminam inevitavelmente
com grandes perdas para a maioria dos amadores, que achava que ia ficar rica
facilmente e, como sempre, chegou atrasada na festa apenas para dar liquidez
aos grandes que estavam se desfazendo de suas posies compradas no fundo.
Esses mesmos amadores vendero suas aes no fundo, em meio ao pnico
quando o sistema tiver, atravs da mdia, dizendo que o mundo acabar e que
todos devem vender suas aes. Novamente, os grandes precisam comprar sem
puxar os preos, assim, necessrio induzir a venda de milhares em pnico.
A histria dos amadores que tentam ficar ricos rapidamente na bolsa esta:
comprar no topo em meio euforia e vender no fundo em meio ao pnico. Isso
quando no se metem com opes, termos e ndice futuro e perdem o que tm e
no tm e saem da bolsa chamando-a de cassino quando, na verdade, eles que
so jogadores.
A bolsa um excelente instrumento para remunerar capital no longo prazo, sendo

scio de boas empresas e se beneficiar de seus lucros. Mesmo as opes, podem


ter aplicaes para os pequenos investidores quando estes sabem o que esto
fazendo e as utilizam como instrumento de remunerao da carteira de aes, e
no para a fantasia do enriquecimento fcil.
Sua mentalidade, ao entrar na bolsa, tem de ser a de se tornar scio de boas
empresas sem prazo, e no a de ficar rico facilmente na iluso do giro.

Na bolsa,
vire scio
de
boas
empresas

A oportunidade que a bolsa oferece extraordinria. Pense na complexidade que


se tornar scio de uma simples padaria e, mais ainda, deixar de ser scio. Na
bolsa voc pode se tornar scio de algumas das melhores empresas do Brasil
com um simples clique do mouse e, caso no queira mais ser scio, outro clique
acaba com o negcio. O grande problema que essa facilidade acaba por levar

fantasia do giro.
Tendo aproximadamente quatro a cinco vezes os ganhos mensais em renda fixa,
uma boa hora de comear a colocar uma parte em renda varivel. Comece
com apenas 10% de seu capital e v aumentando esse percentual
progressivamente, conforme seu perfil em relaao ao risco e a sua idade. Quanto
maior sua agressividade, quanto mais suporta risco e quanto menor a idade,
maior deve ser o percentual em renda varivel. Manter em torno de 30% a 70%
de seus investimentos em renda varivel, de acordo com esses critrios, pode ser
uma boa medida para a maioria.
O investimento em renda varivel bem simples. Com a parte de sua poupana
mensal que vai para a renda varivel, compre todo ms aes de empresas boas,
independentemente dos preos. Seu objetivo no acertar a hora de entrar ou de
sair, mas, progressivamente, ter mais aes de boas empresas, e isso se faz com
compras mensais programadas. Comprando todo ms, voc ir comprar mais
aes quando os preos estiverem baixos e menos quando os preos estiverem
altos, diluindo os preos de compra (preo mdio) que, progressivamente, iro
diminuindo.
Sempre que receber dividendos ou outros proventos (bonificaes, subscries
etc.), reaplique. Isso fundamental para potencializar seu juros compostos dos
seus investimentos.
Na Bastter.com temos quadros com os dados de todas as empresas que tem aes
na Bolsa e mural de discusso para colocar suas duvidas e ajudar a montar sua
carteira de aes na nossa rea de Aes.
Esse sistema de compra de aes chamado de Buy and Hold (comprar e
guardar) provavelmente o mais eficiente para o pequeno investidor. claro que
voc pode se especializar em renda varivel e buscar outros sistemas, mas,
devido ao enorme custo do giro e propenso do amador de comprar caro e
vender barato, a chance de ele superar o Buy and Hold com o giro bem baixa.

Alguns poucos que se dedicarem muito e tiverem talento especial conseguiro,


mas a grande maioria vai apenas sustentar o sistema com sua v tentativa de
bater o mercado.
Os que estiverem dispostos a assumir risco maior em troca de uma remunerao
maior podem aprender a vender opes sobre sua carteira de aes, mas, ainda
assim, com extremo cuidado e apenas com o objetivo de aumentar um pouco o
rendimento de sua carteira de aes, e no na iluso de que isso far com que
fiquem ricos e tirem um dinheiro todo ms da bolsa. A bolsa no paga contas,
no paga salrio; ela remunera capital!

A bolsa s
paga salrio
para
seus
empregados.

Um dado importante que apesar da perspectiva de ganhos extraordinrios da


renda varivel no longo prazo, as aes passam por perodos de queda, perodos

estes que, s vezes, duram anos. Assim, todo dinheiro que voc pode precisar tem
de estar na renda fixa. Na renda varivel, em aes, s se deve colocar dinheiro
que no ser necessrio, sem prazo, pois, caso este seja necessrio e a bolsa
esteja em queda, poder haver prejuzo.

FII's (Fundos de Investimento em Imoveis)

Esta modalidade cresceu muito nos ltimos anos. So fundos negociados em


Bolsa ligados ao aluguel de imveis. Normalmente o fundo dono de imveis e
os aluga. Existem basicamente trs tipos:
- Fundos de Tijolo - So Fundos que realmente so donos de imveis
- Fundos de Papel - Fundos de ativos financeiros ligados a Imveis
- Fundos de Fundos - Possuem diversos FIIs
Importante saber o que ta fazendo e conhecer o Fundo que ta investindo. Ha
fundos mais conservadores como os de agncias de bancos. Para se aprofundar
no assunto conhea o Grupo de FIIs da Bastter.com:

3. Imveis
Em primeiro lugar, vamos diferenciar a casa prpria do investimento em
imveis. A casa prpria no um investimento; normalmente uma perda de
dinheiro. Mas no cabe aqui julgamento, pois, para muitas famlias, importante
ter um imvel e viver no imvel prprio. Assim, abordaremos aqui o
investimento em imveis, e no a casa prpria para viver.
A hora de comear a separar para investir em imveis quando a soma dos
investimentos em renda fixa e renda varivel chegue ao valor a ser investido em

um imvel. Digamos que seu planejamento seja comprar para investir um


imvel de R$300 mil. Quando voc tiver esse valor aplicado na soma de renda
fixa e renda varivel, separe uma conta em renda fixa para ir juntando dinheiro
para a compra de um imvel e, quando chegar ao valor, compre. claro que
isso ir demorar, mas, enquanto isso, voc est poupando, aumentando seu
capital e se beneficiando dos juros compostos da mesma forma. Veja que os
investimentos em renda fixa e renda varivel iro ganhar valor durante esse
tempo e, portanto, voc pode chegar ao valor com a ajuda deles tambm.
Pode-se utilizar financiamento para a compra de um imvel para investimento,
mas isso deve ser bem avaliado. A renda de aluguel poder ser usada para ajudar
a pagar o financiamento mas no pode ser indispensvel pois no h garantia que
se conseguir alugar o imovel. De qualquer forma, o ideal comprar vista.
Os imveis no tm liquidez, por isso, deve-se ter uma boa reserva em renda fixa
e renda varivel antes de investir em imveis. Ainda assim, para investimento,
especialmente no inicio, escolha os imveis mais baratos de 1 quarto, que tm
mais liquidez e so mais fceis de alugar e de vender caso haja necessidade.
bvio que o investimento em imveis tem risco. O imvel pode perder valor
devido a mudanas no local, pode-se ter prejuzos com os inquilinos e outros
problemas. Mas controle de riscos no significa eliminar os riscos. No h
investimentos sem riscos.
Na escolha dos imveis para investir, em primeiro lugar verifique a localizao.
Localizao primordial em imveis, mas, claro, localizao melhor igual a
preos mais caros. Ainda assim, pode-se encontrar bons preos em boas
localizaes, especialmente imveis em mau estado nos quais voc esteja
disposto a investir nas reformas, ou preos bons em localizaes com bons
potenciais. No tente com os imveis a iluso da riqueza fcil sendo o primeiro a
descobrir onde ser o prximo boom imobilirio. A chance maior que voc
erre. A no ser que voc j tenha muito capital e possa arriscar mais, fique com
o mais seguro. Imvel na planta, apesar de poder ser um bom negcio, deve ser
reservado apenas para os que tm mais capital; o potencial de ganho maior,

mas maior tambm o risco, caso no haja concluso do imvel pela


construtora.
importante pagar um advogado para verificar os documentos e no ter
surpresas. Voc est fazendo um investimento e no obrigado a comprar aquele
imvel. No pegue amores por objetos e coisas e no crie relaes malucas nem
tenha emoes estranhas:

Se
os
papis do
imvel
no
estiverem
perfeitos,
no
compre!

Comece com imveis pequenos. Normalmente melhor ter trs imveis de um


quarto do que um de trs quartos. Voc dilui o risco e mais fcil arrumar
inquilinos ou vender, se necessrio. Os imveis comerciais podem render mais,
mas os residenciais so mais seguros porque, na crise, as lojas fecham, mas as
pessoas continuam tendo de morar em algum lugar. S parta para os comerciais
depois de ter mais capital e mais imveis.
Da mesma forma que os juros da renda fixa e os proventos (dividendos etc.) das
aes so reaplicados, os aluguis tambm devem ser reaplicados nos seus
investimentos.

4. Moeda Estrangeira
O investimento em moeda estrangeira no longo prazo tem tido um rendimento
sofrvel, pelo menos at hoje. No podemos prever o futuro, mas podemos ter
expectativas, e a expectativa no muito boa para essas aplicaes.
A despeito disso, bom ter uma pequena reserva (em torno de 5% de seu capital,
variando de acordo com as necessidades de cada um) em moeda estrangeira,
pois ela serve de proteo a crises. Na Amrica Latina estamos acostumados
com crises peridicas e apesar da melhora na economia e da estabilidade
poltica, no podemos ter certeza de que novas crises graves no viro no futuro.
Um pouco de moeda estrangeira torna esses perodos de crise mais fceis, pois
normalmente elas tm forte valorizao nessas pocas e, nas crises institucionais,
muitas vezes passam a ser a nica moeda com real valor.
Mas no se pode nem chamar isso de investimento e no importa quanto rende
no longo prazo. Essa apenas uma proteo para a famlia no caso de crise.

Esses so os quatro investimentos bsicos disponveis para o pequeno investidor


pessoa fsica. Bastam esses quatro para que voc fique rico. Verdadeiras fortunas
podem ser acumuladas apenas nesses quatro tipos de investimentos. De forma
bem simplificada, bastam os ttulos do governo, e, dentre estes, pode-se ficar
com o NTNB principal de longo prazo; comprar aes de boas empresas e
guardar; aplicar em imveis pequenos e de boa liquidez e guardar uma
quantidade de moeda estrangeira como proteo contra as crises. Claro que cada
um pode estudar mais e se especializar em outras reas de investimentos mas a
grosso modo bastam estes.
A parte difcil no em que investir, nem isso que vai decidir se voc ficar
rico ou no. A parte difcil mudar os hbitos, deixar de ser um jogador pagador
de juros e passar a ser um poupador.
No no que voc investe, ou acertar o melhor investimento que faz voc ficar
rico. A riqueza vem da poupana mensal.

13. BARRIGA NO CAIXA

Vocs se lembram do dito popular de que o dono tem que cuidar da loja com a
barriga no caixa, ou seja, ficar no balco atendendo os clientes e cuidando do
dinheiro?
No diferente nos investimentos, que so seu negcio.
Trate seus investimentos, sua poupana e sua administrao financeira pessoal
como se fossem um negcio, uma loja, um comrcio, porque eles realmente
so.
isso o que deixar voc rico e o que sustentar e manter sua famlia, ento,
esse um negcio muito importante. S voc pode tomar conta dele. Ningum
far isso melhor do que voc.
Barriga no caixa!

voc

pode
tomar
conta
seu

do

dinheiro!

Seus investimentos no podem ser escolhidos pelo gerente do banco, pois o


interesse dele beneficiar o banco e no voc. Voc ter que aprender a investir,
e isso no muito complicado, como vimos no captulo dos investimentos. o
seu dinheiro. Como voc pode achar que outra pessoa cuidar melhor dele do
que voc? Ainda que essa pessoa seja totalmente honesta, no mnimo voc ter
de pagar algo para que ela faa o mesmo que voc ou pior.
O mais importante, como j demonstramos, organizar sua vida financeira, seus
ganhos e gastos e sobrar todo ms para que seja possvel poupar todo ms.
Comear a poupana mensal pela caderneta de poupana, se os seus
conhecimentos forem poucos, j basta. No h uma pessoa que no saiba investir
na caderneta de poupana.

Na Bastter.com organizamos uma rea de Iniciantes: e um Roteiro para os


Iniciantes:
Para a Renda fxa, voc pode estudar a pgina do governo do Tesouro Direto ou
nosso Grupo de Renda Fixa:. Quando for para a renda varivel, basta aprender a
comprar aes de empresas boas, guardar e reaplicar os dividendos. Com a
possibilidade de negociar aes pela internet, isso se tornou extremamente
simples. H bastante material na internet ou em livros, e voc pode passar na
rea de Aes da Bastter.com, com dados de todas as empresas que tem aes
na Bolsa e mural para tirar dvidas. Para FIIs, frequente nosso Grupo de FIIs:.
Para investir em imveis, basta algum entendimento da localizao em sua
cidade e pagar um advogado para analisar os documentos do imvel.
Tudo bastante simples no que diz respeito a investimentos. Basta colocar a mo
na massa e a barriga no caixa, pois o seu dinheiro, e ningum cuidar dele
melhor do que voc.
Planejar questo de estudo, anlise, perspectiva. Executar s tem a ver com
cumprir o planejado. No se pensa nada, no se acha nada na hora de executar.
Por incrvel que parea, a parte mais difcil executar - o que parece ser mais
fcil. a que todos se enrolam e perdem dinheiro. Por isso utilizar nossa Planilha
Online de Investimentos, o TSDB pode ser bem til para organizar seus
investimentos e cumprir o plano porque fica bem facil. Uma vez por ms pegue
todo dinheiro novo e invista onde ele mandar.

14. TERMINOU? COMECE A FICAR RICO HOJE

1. Em primeiro lugar, revendo a Frmula da Riqueza:

[Riqueza = (Ganhos Gastos) * Juros]

Essa frmula deve ser bem compreendida e aceita para que se inicie o
processo de enriquecimento, pois ela que guiar tudo.
2. Estude a Parte I para que a teoria e os aspectos emocionais estejam
bem compreendidos. Preste bastante ateno ao Captulo 4, pois agir
sobre os aspectos emocionais e deixar de ser um jogador
fundamental para enriquecer. No se iluda: voc no se livrar dos
entraves psicolgicos ao enriquecimento s porque leu este livro.
Voc no vai parar de sustentar o sistema no dia seguinte ao trmino
da leitura deste livro. Se voc leu com ateno, o primeiro passo j
foi dado. Agora comear, aos poucos. Da mesma forma que o
enriquecimento ser lento, mas consistente, sua transformao de
jogador e sustentador de sistema em poupador e investidor tambm
ocorrer aos poucos. Mas deve-se comear por algum lugar, ento,
vamos l. Sem o primeiro passo no se chega a lugar algum.
3. Pense no que pode fazer para investir em voc, melhorar como
profissional e pessoa, valer mais no mercado, descobrir uma nova
fonte de renda, etc. No questo de trabalhar mais horas e virar
escravo, apesar de que durante alguns perodos voc pode ter de
trabalhar mais em nmeros absolutos. Mas o que interessa mesmo
a qualidade do que voc tem a oferecer. Melhorar a qualidade de seu
trabalho, valer mais no mercado e ganhar mais por hora de trabalho.
Ser mais eficiente. Isso no acontecer se estiver sentado vendo o
Big Brother na televiso ou perdendo seu tempo com coisas inteis.

4. Pare de girar seus investimentos. Compre e guarde. assim que se


fica rico: acumulando capital e no girando. O giro produz a riqueza
dos intermedirios, do governo e da contraparte. Reveja o Captulo 9.
5. Estabelea medidas para passar a gastar menos, para que sobre mais
e, assim, o enriquecimento seja maior e mais rpido. No perca
tempo com planilhas de todos os gastos de sua casa, pois isso uma
obsesso que trar mais problemas do que solues. Apenas pense
em alguns gastos grandes que possam ser controlados ou diminudos.
Descubra um gasto intil, um desperdcio, e corte-o, para comear: a
assinatura de uma revista que ningum l; os juros do cheque
especial ou o pagamento do carto de crdito atrasado parar de
pagar esses juros j uma economia enorme; carros demais ou um
carro muito caro desnecessrio. Esses so apenas alguns exemplos.
No transforme isso em obsesso. Ache um gasto desnecessrio em
sua casa e passe a poupar aquele valor todo ms. Quando a vida
estiver equilibrada sem aquele gasto, busque outro. Ao mesmo
tempo, voc pode ir ganhando mais se produzir mais. O que importa
sobrar mais no fim do ms.
6. No faa dvidas e estabelea um programa de pagamento das que
tem. Isso fundamental. Com dvidas ningum enriquece, pois os
juros delas contra voc so bem maiores do que os que voc recebe
em seus investimentos. As dvidas iro crescer mais rpido do que
seu capital e, em vez de enriquecer, voc ir empobrecer. Desvie
todo o dinheiro possvel para o pagamento das dvidas. Venda o que
puder. Renegocie as dvidas com seus credores. Troque o perfil delas,
as taxas. Cheque especial e carto de crdito so os piores. Tente
quitar essas dvidas nem que tenha que abrir novas com juros mais
baixos. Se no item anterior eu disse que no precisava haver
sacrifcio, aqui, algum sacrifcio ter de ser feito, pois as dvidas tm
de ser pagas e no menor tempo possvel.
7. Faa um planejamento completo de seus investimentos. Comece

pela renda fixa, mas estabelea quando e com quanto ir comear a


aplicar em aes, depois em imveis e quanto ser sua reserva de
moeda estrangeira. Estabelea percentuais para seus investimentos:
(Se quiser use o Trade Sy stem do Bem da Bastter.com na parte de
Patrimnio para isso.
Voc estabelece os objetivos na planilha anualmente, ou seja, se
trocar, s o far uma vez por ano. Mensalmente, voc pega o
dinheiro novo e aplique onde a planilha est indicando.

Voc est pronto para comear. Siga os sete passos citados, decida quanto vai
investir por ms este ano, monte sua planilha e mos obra. Voc se
surpreender com o poder da poupana mensal e dos juros compostos. Seu
capital aumentar progressivamente, de uma forma jamais imaginada. Para
isso, preciso comear de algum lugar. Comece j, abra sua caderneta de
poupana, compre ttulos do governo, compre aes, acumule capital e, quando
este produzir renda, reaplique. Voc vai comear a se divertir com esse processo
e ver que ficar rico no to complicado e mgico como pensava.
Se tiver alguma dvida, quiser contar sua histria, aprender mais sobre
investimentos ou apenas bater um papo, estou todos os dias no frum da
Bastter.com.
Espero voc!