Anda di halaman 1dari 3

Sejak akhir 1980-an , peraturan akuntansi China telah terus-menerus direformasi

untuk mengakomodasi perkembangan ekonomi dan transisi . Reformasi yang paling


menonjol adalah mereka terbuat dari 1992. Kesatuan sistem akuntansi sebelumnya
yang menyediakan pemusatan perencanaan ekonomi, yang dibuat untuk mendukung
socialist construction, sudah tidak tepat lagi digunakan. The Accounting Standards for
Business Enterprises (ASBE), yang berdasarkan pada model akuntansi Western dan
bertujuan untuk menyesuaikan pasar ekonomi telah dimulai pada tahun 1992. Standar
Akuntansi untuk Bisnis Usaha ( ASBE ) , yang didasarkan pada Barat

Model

akuntansi dan bertujuan untuk melayani ekonomi pasar , dimulai pada tahun 1992.
Lebih lanjut diperluas dalam rincian dari dimensi 13 industri , kemudian direvisi dan
kemudian ditingkatkan beberapa kali dalam menanggapi memperdalam reformasi
sistem ekonomi China dan akhirnya masuk ke Organisasi Perdagangan Dunia
( WTO ) pada tahun 2001 . Penerbitan ASBE 2006 yang terbaru telah merealisasikan
pemusatannya pada IFRS, dan pengadopsian kembali FVA.
Sejauh ini, di antara beberapa perbedaan yang ada antara IFRS dan ASBE 2006, FVA
adalah salah satu yang telah diperlukan aplikasi terbatas oleh akuntansi standar-setter
Cina. Sebagai Sebenarnya, FVA cukup konsep baru dalam standar akuntansi di Cina.
Ini adalah pertama diperkenalkan ke Cina sebagai diskusi akademik di awal 1990-an,
tetapi tidak termasuk dalam

ASBE 1992 karena lingkungan pasar yang tak

tertandingi. Perdebatan mengenai FVA di China dimulai dari tahun 1997, dan FVA
pertama kali diperkenalkan dalam ASBE Debt Restructuring pada tahun 1998, yang
mana konsep FV didefinisikan sebagai suatu jumlah di mana aset dapat dipertukarkan,
atau liabilitas dapat dilunasi antar berbagai pihak yang melakukan transaksi.
Akibatnya, pada tahun yang sama, FVA juga diadopsi di dalam ASBE yang baru yaitu
ASBE Investment and ASBE Non-Monetary Transactions. Akan tetapi, dimulainya
penerapan FVA ini ternyata dilarang pada tahun 2000 (revisi ASBE) karena
ditemukan bahwa FV digunakan oleh perusahaan untuk memanipulasi laba. 6 tahun
kemudian, seiring dengan perkembangan ekonomi pasar di China dan mendesak oleh
China WTO komitmen, Departemen Keuangan (Depkeu) yang dikeluarkan ASBE
2006 sebagai IFRS-converged standar Akuntansi. Dalam ASBE 2006, FV itu agresif
diperkenalkan kembali, dan adopsi lingkup FVA juga melebar. Di antara 38 standar
khusus yang dikeluarkan pada tahun 2006, 25 standar khusus memerlukan atau
mengizinkan penggunaan langsung atau tidak langsung pengukuran FV ; 17 standar
khusus memerlukan penggunaan FV dalam pengukuran awal aset dan kewajiban; 8

standar khusus memerlukan penggunaannya dalam pengukuran berikutnya aset dan


kewajiban; 11

standar khusus memerlukan penggunaannya dalam pengujian

penurunan nilai aset; dan 17 standar khusus memerlukan pengungkapan FV dalam


pengukuran akuntansi dan pelaporan keuangan, serta

alokasi biaya lump-sum

berdasarkan FV dari aset yang diperoleh (Peng & Bewley, 2010).

Desain Penelitian dan Model Valuasi


Pada artikel ini perhatiannya pada adopsi Fair Value Accounting (FVA),
khususnya pada tepatnya penerapan FVA di tengah perekonomian tahap awal
(emerging economies). Ada beberapa hal perlu diketahui bahwa FVA modern berasal
dari mature markets dan telah diadopsi di dalam IFRS. Akan tetapi, penerapan FVA di
seluruh dunia ini masih terus diperdebatkan. Namun, FVA terbukti lebih diandalkan
daripada Historical Cost Accounting (HCA). Pantas-tidaknya penerapan FVA di
emerging economies juga masih dipertanyakan karena FVA mungkin akan membuat
nilai laba menjadi tidak sesuai dan kemudian berdampak pada salahnya pengambilan
keputusan yang dilakukan oleh pengguna laporan keuangan. Hal inilah yang
menyebabkan emerging markets menghambat penerapan FVA.
Alasan yang mungkin untuk perubahan nilai-relevansi laba dan nilai buku di
pasar yang matang biasanya berhubungan dengan meningkatnya frekuensi dan
besarnya non recurring item, peningkatan frekuensi laba negatif, dan perubahan
ukuran perusahaan rata-rata dan intensitas berwujud di waktu (Amir & Im, 1996;
Barth et al, 1998;. Basu, 1997; Collins et al., 1997; Elliott dan Hanna, 1996; Hayn,
1995; Jan & Ou, 1995; Lev dan Zarowin, 1999;Maydew, 1997). Dengan demikian,
desain penelitian untuk pasar yang matang berfokus pada pengujian ini dampak faktor
'pada perubahan nilai-relevansi. Di pasar negara berkembang, namun, yang paling
berubah signifikan adalah transisi kelembagaan. Dipaksa oleh transisi, peraturan
akuntansi ini ditingkatkan, dan lingkungan pasar dibudidayakan. Oleh karena itu
alasan yang mendasari untuk perubahan nilai-relevansi informasi keuangan di pasar
negara berkembang terutama berasal dari transisi kelembagaan, peningkatan peraturan
akuntansi, dan lebih menguntungkan lingkungan pasar. Oleh karena itu, kami
mengembangkan H1.

H1: kombinasi relevansi-nilai dari laba dan nilai buku akan terus ditingkatkan
selaras dengan adanya transisi institusional, peningkatan regulasi akuntansi, dan
lingkungan pasar yang more favorable.
Penerbitan ASBE 2006 telah memusatkan perhatiannya pada IFRS, dengan
menerapkan pengukuran FV, sangatlah masuk akal bila kita mengekspektasikan
bahwa penerapan ASBE 2006 dan FVA akan meningkatkan relevansi-nilai dari
informasi keuangan. Penerapan dan relevansi-nilai dari FVA juga dipengaruhi oleh
ketersediaan informasi FV dan tingkatan input FV. Dalam mature markets, semakin
tinggi tingkat ketersediaan informasi FV dan tingkatan input FV, maka akan semakin
tinggi pula relvansi-nilai informasi keuangannya.
H2: penerapan ASBE 2006 meningkatkan kombinasi relevansi-nilai dari laba
dan nilai buku.
H3: penerapan FVA berkontribusi untuk meningkatkan kombinasi relevansinilai dari laba dan nilai buku.
H4: anggap saja bahwa perkembangan mekanisme pasar antar industri itu
seimbang, maka tidak akan ada perbedaan yang signifikan dalam perubahan
pada kombinasi relevansi-nilai dari laba dan nilai buku pre-FV dan post-FV readoption period antar industri.
Dalam menguji perubahan dari kombinasi relevansi-nilai dari laba dan nilai buku
seiring berjalannya waktu, penelitian ini menggunakan sampel 20 tahun (mulai dari
1991 hingga 2010). Tahun 1991 dipilih karena tahun tersebut merupakan tahap awal
kemunculan capital market di China, di mana perdangan saham di China baru
dibangun di Shanghai dan Shenzhen di tahun 1990 dan 1991. Adjusted R 2 digunakan
untuk mengukur peningkatan relevansi-nilai dari waktu ke waktu. Kekuatan laba dan
nilai buku dibedakan menjadi 2 bagian, yaitu: incremental explanatory power of
earnings dan incremental explanatory power of book value.