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Comptabilit en IFRS
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AVANT-PROPOS
Le prsent ouvrage est un manuel de comptabilit. Son objectif est dexpliquer les modalits de
comptabilisation et les informations fournir pour tablir des tats financiers en conformit avec
le rfrentiel international. De nombreuses illustrations chiffres font ressortir les lments-cls.
Le cas chant, les diffrences avec les pratiques admises dans le cadre du plan comptable gnral
franais sont indiques si elles amliorent la comprhension du point expliqu. En outre, des
extraits de rapports annuels sont fournis. Aprs une partie consacre aux fondements des normes
IFRS, louvrage est organis autour des trois grands enjeux des normes internationales :
La prise en compte et le suivi des immobilisations (chapitre 2). En effet, la vision conomique
sous-jacente au rfrentiel comptable international se traduit par des critres de
reconnaissance des lments lactif fonds sur lutilisation de lactif et non plus la proprit
et par des modalits particulires dvaluation.
La reconnaissance des passifs et des instruments financiers (chapitres 3 et 4). Lvaluation de
nombreux lments leur juste valeur a des consquences importantes sur la dfinition des
passifs, et, par ricochet, sur les crances qui sont donc traites dans cette partie.
Les oprations de haut de bilan et linformation financire (chapitre 5 8). Enfin, la place
centrale accorde linvestisseur se traduit par un renouvellement des modalits de
comptabilisation des oprations sur capitaux propres (restructurations) et a des effets
important sur la nature et le volume des informations publies.
PRINCIPAUX SIGLES UTILISS
CA
Chiffre daffaires
CCA
CGU
CMP
CRC
EBITDA
ED
Exposure-Draft
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EPS
FAF
FASB
FIFO
IASAC
IASB
IASC
IFRIC
IFRS
LIFO
OBSA
OCA
OEC
ORA
PCG
RDM
Reste du monde
SIC
TSDI
VMP
VRN
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des dettes id
Les flches en gris fonc indiquent un pouvoir de nomination, les flches gris clair une fonction
de conseil et les flches noires une obligation de compte rendu. La figure ci-dessus montre que
quatre entits distinctes interviennent dans le processus de normalisation comptable. La
composition et lattribution de ces entits sont abordes ci-dessous.
La fondation (FAF) appointe les membres de la commission et du comit dinterprtation.
Initialement les 19 membres (trustee) de la fondation ont t nomms par un comit ad hoc, dont 4
personnes reprsentant les organismes de rglementation boursire, un normalisateur, un auditeur
et le prsident de la banque mondiale. Elle traduit donc lancrage de lIASC dans la communaut
financire internationale. Les dcisions sy prennent la majorit simple lexception des
dcisions qui affectent la constitution elle-mme qui ncessite une majorit des trois quarts. Ses
attributions dordre stratgique sont les suivantes :
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de la commission qui cre un groupe de travail. La commission sappuyant sur les travaux des
experts produit un document qui sert de fondement aux discussions. Un appel commentaires a
lieu partir de la publication dun projet de norme. Les commentaires reus sur le document de
discussion et sur le projet de norme font lobjet de dbats lors des runions de la commission (Si
ncessaires, des experts sont convoqus des audiences publiques). Ces runions ont lieu
rgulirement tous les mois et aboutissent la publication de comptes rendus disponible sur le
site de lIASB. La norme est approuve la majorit absolue (8 des 14 membres du Conseil).
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comprennent les investisseurs actuels et potentiels, les membres du personnel, les prteurs,
les fournisseurs et autres cranciers, les clients, les tats et leurs organismes publics, et le
public.
Et aussi : Bien que tous les besoins dinformation de ces utilisateurs ne puissent pas tre
satisfaits par des tats financiers, il y a des besoins qui sont communs tous les utilisateurs.
Comme les investisseurs sont les apporteurs de capitaux risque de lentreprise, la
fourniture dtats financiers qui rpondent leurs besoins rpondra galement la plupart
des besoins des autres utilisateurs susceptibles dtre satisfaits par des tats financiers.
(10 Cadre conceptuel.)
Question 1 : Selon vous quels sont les besoins des diffrents utilisateurs ?
Question 2 : Quelles sont les implications de laffirmation contenue dans le second
paragraphe ci-dessus ?
Solution
Question 1 : Les besoins spcifiques des utilisateurs sont indiqus dans le 10 du Cadre conceptuel.
Les investisseurs fournissent les capitaux risques et cherchent dterminer le risque inhrent
leurs investissements. Ils utilisent les tats financiers pour valuer la rentabilit de leurs apports et
les risques pris par les dirigeants. Paralllement, ils veulent identifier la capacit de lentreprise
payer des dividendes.
Les membres du personnel et leurs reprsentants sont intresss par une information sur la prennit
de lentreprise. Ils sont intresss par des informations sur la profitabilit actuelle et future de
lentreprise pour estimer la capacit de lentreprise leur procurer une rmunration, des
avantages en matire de retraite et des opportunits en matire demploi.
Les prteurs sont intresss par une information qui leur permette de dterminer si leurs prts et les
intrts qui y sont lis seront pays lchance. Cest donc dabord la solvabilit de lentreprise
quils recherchent.
Les fournisseurs et autres cranciers sont intresss par une information qui leur permette de
dterminer si les montants qui leur sont dus leur seront pays lchance. Les fournisseurs et
autres cranciers sont vraisemblablement intresss par lentreprise pour une priode plus courte
que les prteurs, moins quils ne dpendent de la continuit de lentreprise lorsque celle-ci est
un client majeur.
Les clients sont intresss par une information sur la continuit de lentreprise, en particulier lorsquils
ont des relations long terme avec elle, ou bien quils en dpendent.
Les tats et leurs organismes publics sont intresss par la rpartition des ressources et, en
consquence, par les activits des entreprises. Ils imposent galement des obligations
dinformation afin de rglementer les activits des entreprises, de dterminer les politiques
fiscales et la base des statistiques de produit national ou statistiques similaires.
Les autres parties prenantes sont affectes de multiples faons. Par exemple, elles peuvent contribuer
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Le cadre conceptuel sert de garde-fou la crativit des normalisateurs pour laborer les
normes comptables et paralllement permet aux producteurs des tats financiers dimaginer des
solutions pour comptabiliser des transactions qui ne sont pas spcifiquement rsolues par une
norme ou une interprtation. Le cadre conceptuel indique quelles sont les caractristiques des
tats financiers et fournit les dfinitions des lments contenus dans les tats financiers.
Le cadre conceptuel est dusage gnral :
il est utilis par le normalisateur pour dvelopper les futures normes comptables
internationales et rviser les normes comptables internationales existantes en cohrence les
unes avec les autres et par rfrence lobjectif ; il permet de rduire le nombre de
traitements comptables autoriss par les normes comptables internationales. Paralllement,
les organismes de normalisation nationaux peuvent sappuyer dessus pour dvelopper des
normes nationales ;
il est utilis par les prparateurs des tats financiers dune part pour les aider appliquer les
normes comptables internationales et dautre part pour traiter de sujets qui doivent encore
faire lobjet dune norme comptable internationale (sur ce point, voir le tableau 2) ;
il est utilis par les auditeurs qui sassurent ainsi de la cohrence des politiques comptables des
entreprises et les aident se faire une opinion sur la conformit des tats financiers avec les
normes comptables internationales ;
les utilisateurs des tats financiers peuvent galement sen servir pour interprter
linformation contenue dans les tats financiers prpars en conformit avec les normes
comptables internationales.
Aprs avoir expliqu quelles sont les utilisations possibles du cadre conceptuel, nous abordons
successivement les caractristiques qualitatives des tats financiers, puis nous reprenons les
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dfinitions des lments contenus dans le bilan (actif, passif, capital, rsultat).
Importance relative
Fiabilit
Image fidle
Prminence de la substance sur la forme (35)
Neutralit (36)
Prudence
Exhaustivit
Comparabilit
Intelligibilit
Une information fournie dans les tats financiers doit tre comprhensible immdiatement par les
utilisateurs. Cependant les utilisateurs sont supposs avoir une connaissance raisonnable des
affaires et des activits conomiques et de la comptabilit. Ils ne sont pas passifs et donc ils
doivent mettre en uvre les diligences pour tudier linformation. En consquence, une
information ne doit pas tre exclue en raison de sa complexit.
Pertinence
Une information est pertinente si elle rpond aux besoins de prise de dcision des utilisateurs.
Elle permet au lecteur des tats financiers de se forger une opinion sur la situation financire de
lentreprise en laidant valuer des vnements passs, prsents ou futurs ou en confirmant ou
corrigeant ses valuations passes. La pertinence de linformation est influence par sa nature et
son importance relative. Une information est significative si son omission ou son inexactitude
peut influencer les dcisions conomiques que les utilisateurs prennent sur la base des tats
financiers.
Fiabilit
Une information est fiable si elle possde la qualit de fiabilit quand elle est exempte derreur et
de biais significatifs et que les utilisateurs peuvent lui faire confiance pour prsenter une image
fidle de ce quelle est cense prsenter ou ce quon pourrait sattendre raisonnablement la voir
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reprsenter est une des caractristiques dterminante pour la comptabilisation des transactions.
(31 Cadre conceptuel). Elle renvoie non seulement la fiabilit des valuations retenues (et donc
des estimations) mais aussi au fait que limage produite par les tats financiers doit reprsenter ce
quelle est cense reprsenter. Limportance relative a pour consquence quune norme sans effets
significatifs sur les tats financiers na pas tre applique.
Pour tre fiable linformation doit donner une image fidle des oprations et des vnements qui
sont comptabiliss et prsents conformment leur substance conomique et non pas
seulement selon leur forme juridique. Pour tre fiable, linformation doit tre neutre, cest--dire
sans parti pris. Elle ne doit pas tre produite pour tromper le lecteur. Cependant les incertitudes
sont reconnues travers une information sur leur nature et tendue et par lapplication du
principe de prudence qui a pour consquence la prise en compte dun certain degr de prcaution
dans lexercice des jugements ncessaires pour prparer les estimations dans des conditions
dincertitude, pour faire en sorte que les actifs ou les produits ne soient pas survalus et que les
passifs ou les charges ne soient pas sous-valus. Ce principe doit cependant tre mis en uvre
avec discernement afin de ne pas entacher la neutralit des tats financiers.
Comparabilit
Les utilisateurs doivent tre en mesure de comparer les tats financiers dune entreprise dans le
temps afin didentifier les tendances de sa situation financire et de sa performance. Les
utilisateurs doivent galement tre en mesure de comparer les tats financiers dentreprises
diffrentes afin dvaluer, de faon relative, leurs situations financires, leurs performances et les
variations de leurs situations financires. Pour ce faire, le cadre conceptuel fait implicitement
rfrence au principe de permanence des mthodes. Lvaluation et la prsentation de leffet
financier de transactions et dvnements semblables doivent tre effectues de faon cohrente
et permanente. Les annexes doivent indiquer non seulement les mthodes comptables utilises
dans la prparation des tats financiers mais aussi tout changement apport ces mthodes et
chiffrer les effets de ces changements.
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Passifs
Un passif est une obligation actuelle de lentreprise rsultant dvnements passs et dont
lextinction devrait se traduire pour lentreprise par une sortie de ressources reprsentatives
davantages conomiques (49). Une distinction doit tre faite entre une obligation actuelle et un
engagement futur. Une obligation nat dune dcision qui, en cas de non-excution, ne permet pas
dviter la sortie de ressources au profit dun tiers. Par exemple en cas de non-livraison dun
produit vendu, le vendeur sexpose des pnalits importantes.
Lextinction dune obligation actuelle est la consquence :
dun paiement en trsorerie ;
dun transfert dautres actifs ;
dune fourniture de services ;
de la substitution de cette obligation par une autre obligation ;
dune conversion de lobligation en capitaux propres ;
dun abandon ou par la dchance de droits dun crancier.
Capitaux propres
Les capitaux propres sont lintrt rsiduel dans les actifs de lentreprise aprs dduction de tous
ses passifs (49). Le montant pour lequel les capitaux propres figurent dans le bilan dpend de
lvaluation des actifs et des passifs (67). Les capitaux propres sont traits spcifiquement dans le
chapitre consacr aux capitaux propres.
Performance
Le rsultat est utilis comme mesure de la performance ou comme base pour le rsultat par
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action. Les lments directement lis lvaluation du rsultat sont les produits et les charges. Le
rsultat est dfini partir des concepts de capital et de maintien du capital utiliss par lentreprise
pour prparer ses tats financiers.
Produits
Les accroissements des avantages conomiques intervenus au cours de lexercice sous forme
dentres ou daugmentations de valeur des actifs ou de diminutions des passifs qui conduisent
des accroissements des capitaux propres autres que ceux issus des apports effectus par les
participants aux capitaux propres. Les produits des activits ordinaires sont comptabiliss
lorsquil est probable que des avantages conomiques futurs iront lentreprise et que lon peut
valuer ces avantages de faon fiable. Ainsi, lenregistrement comptable est li au transfert du
contrle sur le bien (qui nest pas toujours la ralisation de la vente sur le plan juridique).
La norme IAS 18 prcise ce que sont les produits des activits ordinaires.
Charges
Les charges sont comptabilises dans le compte de rsultat lorsquune diminution davantages
conomiques futurs lie la diminution dactif ou laugmentation de passif sest produite et qui
peut tre value de faon fiable (94).
Rattachement des charges aux produits : les charges sont comptabilises au compte de rsultat
sur la base dune association directe entre les cots encourus et lobtention dlments spcifiques
de produits. Lapplication du concept de rattachement nautorise pas comptabiliser au bilan des
articles qui ne satisfont pas la dfinition dactifs ou de passifs.
lments de mesure
Le cadre fait explicitement rfrence (100) :
au cot historique : montant de trsorerie ou dquivalents de trsorerie pays ou pour la juste
valeur de la contrepartie donne pour les acqurir au moment de leur acquisition ;
au cot actuel : montant quivalent de trsorerie qui devrait tre pay pour obtenir un actif
quivalent la date dvaluation, cest un de remplacement ;
la valeur nette ralisable : montant de trsorerie en vendant lactif lors dune sortie
volontaire ;
la valeur actuelle : valeur nette des flux de trsorerie futurs actualise la date dvaluation.
Le cadre conceptuel nvoque pas la juste valeur alors quelle est primordiale pour lapplication de
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plusieurs normes. La juste valeur est le montant pour lequel un actif pourrait tre chang, ou
un passif rgl, entre des parties bien informes et consentantes dans le cadre dune transaction
effectue dans des conditions de concurrence normale. (IAS 39, 40, IAS 41 8 ; IFRS 2, 3)
Solution
a) 100 .
b) 100 .
c) 120 . Lacheteur enregistre le bien en tat de fonctionnement lactif.
d) 90 . Cest une valeur de sortie pour le dtenteur du bien.
e) 120 . Cest le montant que devrait dbourser lacheteur.
f) 100 . La valeur rsulte de laccord entre les deux parties.
La juste valeur ninclut pas les cots de transaction, elle est comprise entre la valeur de sortie et la
valeur dentre.
Le maintien du capital
Le cadre conceptuel admet diffrentes acceptions du capital dont dpend la dfinition du rsultat.
Gnralement, les entreprises appliquent le principe du maintien du capital financier valu en
units montaires nominales. Il existe une variante appele maintien du capital financier valu en
unit de pouvoir dachat. Enfin, le maintien du capital physique constitue une alternative possible
selon le cadre conceptuel.
Maintien du capital
tablissez le bilan et le compte de rsultat de lentreprise X suivant les trois hypothses
suivantes :
1. Maintien du capital financier en units de pouvoir dachat.
2. Maintien du capital financier en units montaires nominales.
3. Maintien du capital physique.
Au 1er janvier de lanne N, le total de lactif est de 200 milliers deuros et le capital de dpart
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de 200 milliers deuros. Le chiffre daffaires est de 150 euros et le cot dachat des
marchandises vendues de 100 euros. Le taux dinflation annuelle est de 10 % et la valeur de
remplacement des marchandises de 120 euros la date dtablissement des tats
financiers.
Bilan
(1)
(2)
(3)
Actifs non-courants
100
100
100
Actifs courants
150
150
150
Capitaux propres
200
200
200
10
20
Rsultats
40
50
30
Dettes
Compte de rsultat
(1)
(2)
(3)
Chiffre daffaires
150
150
150
100
100
120
Rsultat oprationnel
50
50
30
Inflation
10
40
50
30
Cet exemple indique bien que le rsultat dpend de la conception sous-jacente la dfinition des
capitaux propres. Le cadre conceptuel ne tranche pas la question. Toutefois, les normes utilisent
implicitement le maintien du capital en units nominales lexception de la norme IAS 21 sur la
comptabilisation des oprations dans les pays forte inflation qui repose sur le maintien du
capital en units de pouvoir dachat.
un compte de rsultat ;
un tat des changements de capitaux propres ;
un tat des flux de trsorerie ;
des notes annexes qui comportent un rsum des politiques comptables et dautres notes
explicatives.
Dans ce premier chapitre, nous prsentons uniquement le bilan et le compte de rsultat. Le
tableau de variation des capitaux propres et le tableau des flux de trsorerie sont traits en dtail
respectivement dans le chapitre sur les capitaux propres et le chapitre sur linformation boursire
et financire.
1.3.1 Le bilan
La structure du bilan nest pas normalise. En revanche, des rubriques minimales sont exiges
dune part par la norme IAS 1 et dautre part il faut y ajouter les rubriques exiges qui doivent
tre explicitement diffrencies par une autre norme ou encore celles qui sont ncessaires pour
une prsentation fidle de la situation financire de lentreprise.
Dabord, la norme IAS 1 exige des informations pour les rubriques suivantes : immobilisations
corporelles, immobilisations incorporelles, actifs financiers, participations mises en quivalence,
stocks, clients et autres dbiteurs, trsorerie ou quivalents trsorerie, actifs dimpts diffrs,
dettes fournisseurs et autres crditeurs, dettes dimpts diffrs, provisions, dettes plus dun an
et portant intrts, capital et rserves et intrts minoritaires.
De plus, les normes 40 et 41 exigent dsormais de faire la distinction entre des immeubles de
placement et des actifs biologiques. En outre, une prsentation distincte des actifs non-courants
destins tre cds doit ressortir au sein du compte de rsultat (IFRS 5). Enfin, des
caractristiques propres de lentreprise peuvent obliger lentreprise ajouter des rubriques.
Tableau 1.2 Le bilan au format IFRS
Actifs non-courants
Capitaux propres
Immobilisations incorporelles
Capital mis
Immeubles de placement
Actifs biologiques
Rsultat
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Intrts minoritaires
Passifs non-courants
Provisions
Emprunts portant intrts
Impts diffrs
Autres passifs financiers
Actifs courants
Passifs courants
Stocks
Provisions
Trsorerie et quivalents
Impts diffrs
Fournisseurs et autres crditeurs
Dettes directement associes avec
les actifs disponibles la vente
La distinction de base consiste sparer dune part les actifs courants des actifs non-courants et
dautre part les dettes courantes des dettes non-courantes. Nanmoins lordre de liquidit peut
tre utilis sil aboutit un classement fournissant une information fiable et plus pertinente que
lautre critre. En principe, un lment courant est un actif ou un passif entrant dans le cadre du
cycle dexploitation ou destin tre converti en (entre/sortie) trsorerie court terme (12 mois
maximum avec la date de clture comme rfrence). Tous les autres actifs ou passifs sont
classer en non-courants. Des critres drogatoires sappliquent la trsorerie ou aux quivalents
de trsorerie qui ds lors quils peuvent tre retirs dun tablissement financier sans dlai sont
courants. Le classement svalue, par exception, selon lchance lorigine qui doit tre
infrieure trois mois.
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Solution
1) courant ; 2) courant ; 3) non courant ; 4) courant ; 5) courant ; 6) courant mme si la garantie
dpasse une anne puisque lobligation est induite par les ventes de lanne en cours ou
prcdentes ; 7) courant ; 8) non courant ; 9) non courant ; 10) non courant ; 11) non courant ; 12) non
courant ; 13) non courant ; 14) courant (sauf si le prteur sest engag pralablement lapprobation
des tats financiers, ne pas exiger le paiement de lemprunt en cas de manquement ou sil est
probable que des manquements ultrieurs ne se produiront pas dans les douze mois) ; 15) courant ;
16) courant (car lavenant est sign postrieurement la date de clture) ; 17) courant.
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N-1
des dettes id
N-1
Lannexe
Lannexe est gnralement trs dveloppe. Elle vise assurer une transparence sur la mise en
application des mthodes avec notamment une mention explicite sur les jugements exercs par
les dirigeants lors de la mise en application des mthodes comptables qui peuvent avoir un
impact significatif. Paralllement, la comptabilisation de nombreux lments (juste valeur des
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actifs, engagements de retraites) oblige assurer une transparence sur les hypothses retenues.
Lannexe doit mentionner explicitement les principales incertitudes et hypothses comportant des
risques levs dajustements significatifs au cours de lexercice suivant.
En France, seul le compte de rsultat et le bilan sont des tats financiers. Les autres
documents sont des lments de lannexe.
Libell
IAS 1*
Le 1 janvier 2005
(18 dcembre 2003)
IAS 2*
Stocks
Le 1 janvier 2005
(18 dcembre 2003)
IAS 7
Le 1 janvier 1994
er
(1 dcembre 1992)
IAS 8*
Le 1 janvier 2005
(18 dcembre 2003)
IAS 10*
Le 1 janvier 2005
(18 dcembre 2003)
IAS 11
Contrats de construction
IAS 12
des dettes id
er
er
er
er
er
er
er
er
Libell
IAS 14
Information sectorielle
IAS 15
Suppression de la norme le
18/12/2003
IAS 16*
Immobilisations corporelles
Le 1 janvier 2005
(18 dcembre 2003)
IAS 17*
Le 1 janvier 2005
(18 dcembre 2003)
IAS 18
IAS 19
Avantages du personnel
IAS 20
IAS 21*
IAS 22
Regroupement dentreprises
IAS 23
IAS 24*
IAS 25
er
er
er
er
er
IAS 26
IAS 27*
IAS 28*
IAS 29
des dettes id
er
er
er
Libell
IAS 30
IAS 31*
IAS 32
IAS 33*
IAS 34
IAS 35
Abandon dactivits
IAS 36
Dprciation dactifs
IAS 37
IAS 38
Immobilisations incorporelles
IAS 39
IAS 40*
Investissements immobiliers
IAS 41
Agriculture
IFRS 1
Premire application
IFRS 2
Rmunrations en actions
IFRS 3
Regroupements dentreprises
IFRS 4
Contrat dassurance
IFRS 5
Activits non-continues
er
er
er
er
er
er
er
er
er
er
er
er
er
er
er
er
er
des dettes id
partir du 1er janvier 2005, les socits europennes qui font appel public lpargne devront
appliquer ces normes. Les dirigeants dfinissent la politique comptable de lentreprise en
appliquant les normes et les interprtations. En labsence de norme sur un sujet, le dirigeant fera
appel son jugement en rfrence aux caractristiques du cadre conceptuel et en utilisant des
sources alternatives. La norme IAS 8 fournit une hirarchie des sources.
Tableau 1.5 La hirarchie des sources
1.1
1.2
2.1
Normes et recommandations les plus rcentes mises par les normalisateurs qui se fondent sur
un cadre conceptuel.
2.2
Une norme na pas tre applique si elle na pas deffets matriels. Les socits europennes
obliges de publier des comptes dans un format IFRS devront appliquer les normes dans leur
intgralit. Deux situations sont possibles, soit la socit considre a dj publi des comptes
dclars conforment aux normes en 2004, soit la socit considre ne publiait pas des comptes
dclars conforment aux normes IFRS. Dans la seconde situation, les comptes 2005 seront la
premire dclaration explicite et sans rserve de conformit aux et alors la socit pourra se
prvaloir du statut de premire adoptant, donc utiliser la norme IFRS 1 pour ajuster sa politique
comptable aux normes.
Tableau 1.6 Typologie des changements comptables
Types de changements
Traitement
Prospectif
Changement de politique
comptable (*)
Voir IFRS 1
Rtrospectif
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(*) En France, le terme de mthode comptable est souvent utilis mais nous pensons que le
terme de politique comptable est une traduction plus approprie lesprit des normes IFRS.
La politique comptable est constitue des principes spcifiques, des conventions et des rgles
appliqus par une entit dans la prparation et la prsentation des tats financiers (IAS 8). Un
changement dans les estimations comptables est dfini comme un ajustement du montant
comptabilis dun actif, dune dette ou dune charge lie qui rsulte de la rvaluation des
bnfices conomiques et des obligations inhrentes cet actif ou cette dette. Un retraitement
rtrospectif consiste corriger la reconnaissance, la mesure et lvaluation du montant des
lments dans les tats financiers comme si lerreur ntait jamais apparue. Un retraitement
prospectif de la politique comptable consiste appliquer la nouvelle norme aprs sa date de
premire application. Un retraitement prospectif des estimations consiste reconnatre les effets
du changement pour la priode courante et les priodes futures (IAS 8, 5).
La norme IFRS 1 prvoit en principe le traitement rtrospectif pour toutes les oprations mais
elle prvoit des exceptions :
utilisation du cot historique par convention pour la comptabilisation des actifs et des
passifs ;
maintien des classifications antrieures pour les regroupements dentreprises ;
annulation des carts actuariels pour les avantages du personnel ;
remise zro des carts de conversion cumuls pour les investissements nets dans les entits
trangres ;
non-reclassement des titres hybrides en capitaux propres.
Solution
Il sagit dune correction derreurs, il convient donc de retraiter les tats financiers depuis lorigine,
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savoir N-1.
Retrait
2004
2005
2004
2005
Ventes
75 000
105 000
75 000
105 000
-55 000
-90 000
-60 750
-84 250
20 000
15 000
14 250
20 750
-6 000
-4 500
-4 275
-6 225
14 000
10 500
9 975
14 525
Le stock final rel est infrieur au stock final valu au 31 dcembre 2004. Le cot des ventes 2004
augmente du montant de lerreur. Paralllement, le cot des ventes 2005 diminue du montant de
lerreur puisque lon part du stock initial retrait.
Capital
Solde au 31 dcembre 2003
5 000
5 000
Profit 2005
Solde au 31 dcembre 2005
5 000
Total
20 000
25 000
9 975
9 975
29 975
34 975
14 525
14 525
44 500
49 500
En annexe, il faut prciser que des produits vendus en N-1 ont t incorrectement inclus dans les
stocks du 31 dcembre N-1 pour 5 750 . Les tats financiers de 2001 ont t retraits pour corriger
cette erreur. Il ny a donc pas deffet sur N.
Pour se conformer aux normes IFRS, une entreprise doit respecter toutes les dispositions de
chaque norme et de chaque SIC quel que soit leur domaine dapplication. Quelles sont les entits
qui doivent obligatoirement appliquer les IFRS ? compter des exercices ouverts
postrieurement au 1er janvier 2005, les socits qui relvent des lois applicables dans un pays de
lUnion europenne et dont les actions sont admises sur un march rglement dun des tats
membres la date de clture de leur exercice devront prparer leurs tats financiers consolids
selon les normes comptables internationales adoptes au niveau europen.
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1997.
2. La socit B dont le sige social est Amsterdam est une filiale non-cote dune
entreprise amricaine, elle-mme cote au NASDAQ.
3. La socit C est une filiale non-cote dune PME franaise qui a mis des obligations
libelles en euros la bourse de Luxembourg.
4. La socit D est une association dintrt (GIE) tablie entre une entreprise allemande,
filiale non-cote dun groupe brsilien (qui ne produit pas de comptes intermdiaires), et une
PME franaise non-cote.
5. La socit E est une coentreprise (GIE) tablie entre une entreprise allemande GRETA,
dont les actions sont cotes la bourse de Francfort, et une PME franaise non-cote.
Lentreprise GRETA fournie des rsultats semestriels mais aucune information trimestrielle.
6. La socit F est une filiale dune PME franaise qui a mis des obligations sur un march
rglement en France.
Solution
1) oui partir de 2005 ; 2) non ; 3) oui partir de 2007 ; 4) non car aucune des socits qui contrlent
D nest cote ; 5) oui partir de 2005 ; 6) oui partir de 2007 car mission dobligations cotes.
Dans le paragraphe 13 de la norme IAS 1, il est expressment stipul que les tats financiers
doivent reprsenter fidlement les effets des transactions et des autres vnements en accord avec
les dfinitions et les critres de reconnaissance des actifs, des dettes, des produits et des charges
tels quils sont tablis dans le Cadre pour la prparation et la prsentation des tats financiers.
Une entit ne peut pas se soustraire aux normes et aux interprtations sauf dans les cas
extrmement rares o la conformit avec lobligation serait si trompeuse quelle serait en
contradiction avec lobjectif tablit dans le cadre conceptuel.
La mise en uvre des normes pose parfois des problmes lis leur interprtation. Cest
pourquoi paralllement aux normes, une commission, lIFRIC, met des interprtations, les SIC.
Celles-ci sont au nombre de 33. Nous les reprenons ci-dessous :
SIC 1
SIC 2
SIC 3
des dettes id
SIC 5
SIC 6
SIC 7
Introduction de leuro
SIC 8
SIC 9
Business Combinations
SIC 10
Aide publique
SIC 11
Oprations de change
SIC 12
Consolidation
Entits ad hoc
SIC 13
SIC 14
Immobilisations corporelles
SIC 15
Avantages
SIC 16
Capital social
SIC 17
Capitaux propres
SIC 18
Mthodes alternatives
SIC 19
SIC 20
Mise en quivalence
SIC 21
SIC 22
Regroupement dentreprises
SIC 23
Immobilisations corporelles
SIC 24
SIC 25
SIC 27
des dettes id
Regroupements dentreprises
SIC 29
Informations fournir
Concessions de services
SIC 30
Monnaie de prsentation
SIC 31
SIC 32
Immobilisations incorporelles
SIC 33
des dettes id
des dettes id
des dettes id
des dettes id
lentreprise des avantages conomiques. La dure dutilisation retenue pourra tre dtermine
partir dun ensemble de facteurs tels que le cycle de vie de lactif, lobsolescence, lvolution de la
demande et de la concurrence, le niveau des dpenses de maintenance, la dure des protections
juridiques, la dure damortissement retenue pour des biens utiliss conjointement.
La valeur amortissable est constitue par le cot de limmobilisation incorporelle figurant lactif
(la valeur rsiduelle dune immobilisation incorporelle tant suppose nulle). En pratique
lamortissement se fera sur un mode linaire (une mthode alternative pouvant tre choisie si elle
est considre comme meilleure). La dure et le mode damortissement devront faire lobjet dun
examen annuel.
activation dans le premier bilan douverture en normes IFRS-IAS sauf si lentreprise peut
dmontrer quil existait au moment o les dpenses ont t engages un systme de suivi et une
documentation ce qui entranerait lobligation de reconnatre les immobilisations incorporelles
gnres en interne dans le bilan douverture.
Tableau 2.1 Comparatif de lactivation des lments incorporels selon les normes IASIFRS et les normes franaises
Type dlment incorporel
Normes franaises
Normes IAS
Goodwill
Acquis
Activable
amortissement sur
la dure de vie
(limitation 20 ans)
Activable- test de
dprciation
Marques
Acquises
Activables nonamortissables
Activables
Cres
Activables
Activables
amortissables sur
une dure de 10 ans
Acquises
Activables nonamortissables
Non-activables
Cres
Activables nonamortissables
Non-activables
Acquis
Activables
activables
Crs
Activables
activables
Acquis
Activables
Activables
amortissement sur
la dure du privilge
ou sur la dure
dutilisation si plus
courte (dure
courante 20 ans).
Crs
Activables
Parts de march
Fichiers clients
Brevets
des dettes id
Activables
Fonds commercial
Logiciels
Acquis
Activable nonActivable
amortissable si nonreprsentatif
dlments
individualiss et
non-altration des
avantages
conomiques futurs.
Le fonds
commercial est nonamortissable ds
lors quil est
assimilable une
part de march.
Cr
Non-activable
Non-activables
Crs
Activables lorsquil
sagit dun logiciel
usage commercial
(logiciel mre ou
outil de production)
ou usage interne
et que les conditions
dactivation sont
remplies.
Activation obligatoire
ds lors que les
conditions sont
remplies.
En charge ds lors
quils sont achets
pour tre revendus
(marchandises).
En charge ds lors
quils sont achets
pour tre revendus
(marchandises)
Activables ds lors
quil sagit dune
acquisition pour
usage interne ou
commercial.
Activables ds lors
quil sagit dune
acquisition pour usage
interne ou
commercial ; activation
obligatoire
Activation
obligatoire ds lors
que leur valeur est
suprieure 500
H.T.
Amortissement en
linaire sur la dure
dutilisation,
possibilit damortir
de faon
exceptionnelle sur
12 mois.
des dettes id
Frais de recherche
Frais de dveloppement
Frais dtablissement
Activation obligatoire
ds lors que les
conditions sont
remplies.
Lamortissement
sera pratiqu sur
une dure infrieure
5 ans. De faon
exceptionnelle sur
une priode plus
longue qui ne doit
pas excder la
dure de vie du bien
ou du service
produit.
Lamortissement sera
pratiqu sur la dure
de consommation des
avantages
conomiques.
Activables sur
option sans
conditions
particulires.
Non-activables.
Amortissement en
linaire sur une
dure comprise
entre 2 et 5 ans.
Charges rpartir
Activables sur
option sans
conditions
particulires
Non-activables
Amortissement en
linaire en fonction
de la dure de
lopration laquelle
elles se rattachent.
oprationnelle du groupe ainsi que sur le rsultat. Limpact positif sur la marge oprationnelle du
groupe slve 587 millions deuros. En effet, en 2002, la marge oprationnelle du groupe
Renault stablit 896 millions deuros hors IAS 38, soit 2,5 % du chiffre daffaires, contre 1,3 %
en 2001 normes identiques.
Tableau 2.2
Tableau 2.3
des dettes id
Lorsquune dure de vie suprieure vingt ans est utilise, ceci est indiqu sparment pour chaque lment
des immobilisations incorporelles et avec les facteurs principaux dterminant cette dure de vie. La valeur
recouvrable, les longvits ainsi que la mthode damortissement sont rvises danne en anne. La
comptabilisation de lamortissement est effectue dans les rubriques appropries de charge par fonction du
compte de rsultat.
Les immobilisations incorporelles gnres en interne sont comptabilises en tant quactifs pour autant
quelles gnrent des avantages conomiques futurs et que leurs cots soient bien identifis. Elles consistent
principalement en systmes dinformation de gestion.
Recherche et dveloppement
Les frais de recherche et dveloppement sont intgralement inscrits au compte de rsultat de lexercice au
cours duquel ils ont t encourus. Les frais de dveloppement lis de nouveaux produits ne sont pas
comptabiliss en tant quactifs, tant donn que la disponibilit davantages conomiques futurs nest
manifeste que lorsque les produits sont sur le march.
Selon la norme IAS 16, les immobilisations corporelles sont des actifs physiques dtenus par une
entreprise pour la production, la fourniture de biens ou de services, la location des tiers ou des
fins administratives (gestion interne), et dont la dure dutilisation est estime suprieure un
exercice.
Il sagit dun lment patrimonial contrl par lentreprise qui sattend au travers de son utilisation
en percevoir des avantages conomiques futurs.
Les terrains, les constructions, les machines, les navires, le mobilier, le matriel informatique
constituent des exemples dimmobilisations corporelles.
des dettes id
priodes de visites/rvisions.
Il y a donc ncessit didentifier un actif spcifique reprsentatif des dpenses lies aux visites et
aux rvisions pluriannuelles.
Solution
Mthode actuelle
Limmobilisation est comptabilise en totalit en classe 2 et amortie sur une dure de 8 ans.
Valeur brute
Matriel de collecte
150 000
Amortissement
18 750
VNC
131 250
Valeur brute
Amortissement
VNC
Chssis
65 000 (43,33 %)
6 500
58 500
quipement
85 000 (56,66 %)
14 166,66
70 833,34
150 000
20 666,66
129 333,34
des dettes id
120 000
Amortissement
90 000
VNC
30 000
40 000
10 000
30 000
160 000
100 000
60 000
Amortissement
VNC
52 000
13 000
68 000
11 333
120 000
95 667
24 333
pour 30 000 euros la mise ne conformit des quipements ; amortissable sur 6 ans.
Valeur brute
Part du chssis
VNC
10 000
10 000
(1/10) = 1 000
30 000
40 000
6 000
10 000
Part de lquipement
30 000
Amortissement
9 000
34 000
100 000
Capitaux propres
1 667
Crdit
39 000
56 667
1 000
5 000
des dettes id
Limpact de ce retraitement sur les capitaux propres sera fonction du nombre de camion inscrit lactif
du bilan.
Le prix dachat
Le prix dachat est le prix acquitt pour acqurir le bien, dductions faites des escomptes de
rglement. En cas de paiement diffr, les montants des paiements chance doivent tre
actualiss. Ils seront soit comptabiliss en charges, soit capitaliss dans la valeur de
limmobilisation
Cot de personnels
Les cots de personnels doivent tre compris dans le cot de production y compris le cot des
avantages accords au personnel (retraites, les stock-options).
des dettes id
des dettes id
et ayant une juste valeur similaire, la comptabilisation sera effectue la valeur nette comptable
donne en change (ajuste dventuels versements compensatoires).
Actifs non-similaires
En cas dchanges de biens non-similaires le cot dinscription lactif est la juste valeur de lactif
remis en change ou par dfaut la juste valeur de lactif reu.
Valeur rsiduelle
Le montant amortissable dune immobilisation corporelle est dtermin par diffrence entre son
cot dinscription lactif et la valeur rsiduelle estime en fin de priode dutilisation.
Modalits damortissement
Les modalits damortissement retenues doivent correspondre au rythme de consommation des
avantages futurs.
Amortissements et dprciation
En cas de constatation dune dprciation les plans damortissement font lobjet dune rvision.
Celle-ci est tudie avec les consquences de la dprciation des actifs au paragraphe 2.7.
par lactif ;
Sil savre que lun de ces lments se trouve modifi, il est ncessaire de procder la rvision
du plan damortissement.
des dettes id
on doit fournir :
la juste valeur initiale,
la valeur comptable, si elles sont comptabilises selon le traitement de rfrence ou
autoris ;
le montant des engagements pour lacquisition dimmobilisations corporelles.
Linformation comparative nest pas impose.
10 000 euros
Frais dinstallation
20 000 euros
5 000 euros
Les frais dinstallation sont lis la nature mme de limmobilisation qui a ncessit un
amnagement particulier au sein de lentreprise. Les frais de mise en service sont relatifs
aux difficults de rglage des rotatives avant une utilisation pour les commandes clients. La
mise en service a lieu le 1er juillet N.
Toutefois, lors de premires commandes ralises sur cette rotative des problmes sont
survenus et ont gnrs 4 000 euros de charges relatives des produits non-conformes qui
ont d tre jets.
Lutilisation de la rotative est estime 10 ans. Au-del de cette priode lentreprise espre
compte tenu des conditions de march la revendre pour 1 million deuros et aura supporter
6 000 euros de frais de dmontage et de remise en tat du site (frais de dmantlement).
Quelle est la valeur immobiliser ?
Quelle est la base de calcul des amortissements ?
Quel est le montant des amortissements annuels ?
Solution
La valeur immobiliser est fonde sur la valeur historique de limmobilisation.
En lespce, il sagit :
des dettes id
Valeur dacquisition
Frais de livraison
10 000 euros
Frais dinstallation
20 000 euros
5 000 euros
Les pertes oprationnelles lies lutilisation dune nouvelle immobilisation ne sont pas prises en
compte dans la valeur immobiliser.
La valeur amortissable doit tenir compte de la valeur potentielle de revente et des frais de
dmantlement.
En lespce, il sagit :
Cot historique immobiliser
Frais de dmantlement
-6 000 euros
Base amortissable
Si nous considrons que lentreprise finance linvestissement avec un emprunt de 2 500 000
euros souscrit ds le 10 fvrier N au taux de 4 % remboursable par amortissement constant
sur 8 ans. Peut-on immobiliser certains frais financiers ?
Solution
Les frais financiers se rattachant la priode dinstallation et de mise en service de limmobilisation
peuvent tre immobiliss.
er
des dettes id
Il ny a pas dans ce cas de norme spcifique, mais une dmarche commune pour les actifs
incorporels, corporels et financiers (IAS 16 et 38).
Les immobilisations sont inscrites lactif du bilan selon la mthode du cot historique qui
consiste porter lactif (en valeur brute) des biens leur valeur dorigine et constater par la
suite leur obsolescence au travers de lamortissement. Les normes IAS-IFRS permettent de
valoriser les lments de lactif leur juste valeur au travers de la constatation dune dprciation
(obligatoire) mais galement (sur dcision de gestion) de les rvaluer si leur valeur bilancielle est
infrieure leur juste valeur.
cart de rvaluation
Si par la suite, la valeur recouvrable connat une augmentation, il faut annuler les provisions
constates en reconstituant par priorit lcart de rvaluation qui avait t annul de la faon
suivante :
Passif
Passif
cart de rvaluation
cart de rvaluation
Passif
x
Rserves
des dettes id
une
immobilisation
corporelle
amortissable
du
type
construction
acquise pour 1 000 000 et amortissable sur 20 ans, lamortissement pratiqu la date de
rvaluation tant de 250 000 . Il reste donc 15 annes damortissement pratiquer. La
valeur vnale potentielle ressortant de lexpertise ralise est de 1 200 000 .
Le bilan avant rvaluation est le suivant (traitements selon les normes franaises) :
Actif
Valeur brute
des dettes id
Passif
Amortisse
ment
Valeur
nette
250 000
750 000
750 000
Total bilan
1 000 000
250 000
750 000
Total bilan
750 000
Solution
Nous considrons que cette construction est la seule immobilisation corporelle pouvant tre
rvalue. Il sagit donc de porter la valeur nette comptable sa valeur vnale soit 1 200 000 en
remplacement des 750 000 de valeur nette comptable actuelle.
Lcriture sera donc la suivante :
Actif
Construction
450 000
Passif
cart de rvaluation
450 000
Passif
Valeur
nette
Construction
1 000 000
250 000
750 000
Total bilan
1 000 000
250 000
750 000
750 000
Total bilan
750 000
Passif
Valeur nette
750 000
250 000
1 200 000
cart de rvaluation
450 000
Total bilan
250 000
1 200 000
Total bilan
1 200 000
1 450 000
Cet cart de rvaluation fera lobjet dune rintgration fiscale et sera soumis au taux normal
dimposition de la socit.
Actif
80 000
80 000
des dettes id
Aprs rvaluation
1 000 000
1 600 000
250 000
400 0000
750 000
1 200 000
Actif
Construction
Actif
150 000
Passif
cart de rvaluation
450 000
Passif
Amortisse
ment
Valeur
nette
250 000
750 000
Total bilan
250 000
750 000
1 000 000
750 000
Total bilan
750 000
Passif
Valeur nette
750 000
400 000
1 200 000
cart de rvaluation
450 000
Total bilan
400 000
1 200 000
Total bilan
1 200 000
1 600 000
Le second traitement possible selon les IAS-IFRS consiste imputer les amortissements pratiqus
antrieurement la rvaluation sur la valeur dorigine pour ensuite porter la valeur dorigine la
valeur vnale de rvaluation.
La premire tape consiste imputer les amortissements sur la valeur brute dorigine :
Actif
Actif
Constructions
250 000
250 000
des dettes id
tape n 1
1 000 000
750 000
250 000
750 000
750 000
tape n 2
750 000
1 200 000
750 000
1 200 000
450 000
cart de rvaluation
450 000
Passif
Valeur brute
Amortis
sement
Valeur
nette
Construction
1 000 000
Total bilan
1 000 000
750 000
Total bilan
750 000
Passif
Valeur nette
750 000
Construction
1 200 000
1 200 000
cart de rvaluation
450 000
Total bilan
1 200 000
1 200 000
Total bilan
1 200 000
des dettes id
80 000
Actif
80 000
Dans ce cas, le supplment damortissement provoqu par la rvaluation pourra tre vir en compte
de rserve.
Passif
cart de rvaluation
Passif
Rserves
30 000
30 000
Il est alors envisageable de procder la distribution de cette rserve qui quivaut au supplment
damortissement relatif la rvaluation.
La seconde mthode consiste considrer en charge la dotation aux amortissements pratique
avant rvaluation et considrer le supplment damortissement comme une reprise de lcart de
rvaluation.
Charge
50 000
Passif
cart de rvaluation
30 000
Actif
80 000
Cette mthode diffre de la premire par son impact sur les rsultats de lexercice et dans
limpossibilit de procder une distribution de dividendes.
Enregistrements la clture
Le 31 dcembre N, le bilan de la socit Hocus Pocus fait apparatre les immobilisations
suivantes :
Immobilisations incorporelles en valeur brute :
Fonds de commerce : 600 000
Immobilisations corporelles en valeur brute
Terrains : 300 000 ; acquis le 1er juillet N-3
Constructions : 1 000 000 ; acquis le 1er juillet N-3 amortissable sur 20 ans en linaire
Immobilisations financires
Titres de participations : 800 000 acquis en N-2 et nayant subi aucune dprciation.
La socit dcide de procder la rvaluation libre de ses immobilisations. Les rapports
dexpertise font apparatre les valeurs vnales suivantes :
Fonds de commerce : 800 000
Terrains : 600 000
Constructions : 990 000
des dettes id
Fonds de commerce
200 000
Actif
Terrains
300 000
Actif
Constructions
200 000
Actif
Titres de participation
150 000
Actif
35 000
Passif
cart de rvaluation
815 000
Solution
Les constructions et leurs amortissements sont rvalus avec le coefficient 1,20 partir du rapport
suivant : valeur actuelle/VNC : 990 000/825 000.
Les particularits par rapport la pratique franaise sont les suivantes :
les incorporels ont pu tre rvalus (en lespce le fonds de commerce) ;
les immobilisations amortissables, la valeur brute et les amortissements sont rvalus.
damliorer limage financire dune entreprise principalement face ses banquiers et peut
conduire contourner les clauses contractuelles des contrats dendettement qui spcifieraient des
limites maximales en termes de taux dendettement.
Lide gnrale sous-jacente pourrait tre la compensation de rsultats futurs par une
augmentation des amortissements venir. Il sagit alors de considrer la rvaluation comme un
outil de signalisation de bons rsultats futurs.
des dettes id
les dpenses ultrieures sont comptabilises en charge si elles contribuent une remise en tat
lidentique de limmeuble ;
les dpenses ultrieures sont comptabilises lactif lorsquil est probable quelles gnreront
des avantages conomiques futurs suprieurs au niveau de performance initialement prvu.
des dettes id
des dettes id
immobiliers ;
les mthodes (dont rapport dexpertise) hypothses de dtermination de la juste valeur ;
modalits et taux damortissement ;
obligations contractuelles portant sur les immeubles de placement.
Les lments du compte de rsultat :
produits locatifs ;
charges oprationnelles directes imputables aux immeubles de placement ayant gnr
des revenus locatifs ;
charges oprationnelles directes imputables aux immeubles de placement nayant pas
gnr des revenus locatifs ;
3. Les lments du bilan :
rapprochement des mouvements de juste valeur.
des dettes id
2.5.2 Les actifs sur lesquels il est possible de rattacher les cots des
emprunts
Seuls les actifs qui exigent une longue priode de prparation avant de pouvoir tre vendus ou
utiliss peuvent faire lobjet dune incorporation des cots des emprunts.
Il sagit :
des stocks ncessitant une longue priode de stockage avant dtre vendables ;
des immobilisations ncessitant une longue priode de production ou dinstallation.
des dettes id
Une entreprise a fait lacquisition dune machine-outil pour 150 000 euros dont la dure
dutilisation est de 10 ans sans valeur de revente. Chaque anne elle comptabilise 15 000
euros au titre des amortissements. Actuellement, la fin de la 5e priode de dtention, la
valeur nette comptable de la machine est de 75 000 euros.
Cette anne le directeur financier constate quune nouvelle machine est apparue sur le
march, que ses capacits productives sont suprieures celle possde et que ses cots
dutilisation sont moindres.
Solution
Dans ces conditions, la machine a perdu de sa valeur et il est alors impossible de maintenir 75 000
euros comme valeur lactif.
Selon la norme IAS 36, il faut constater une dprciation pour aligner la valeur nette comptable sur la
valeur recouvrable ds lors que cette dernire est infrieure la valeur nette comptable.
Avant dprciation, le bilan relatif lexemple prcdent se prsente de la faon suivante :
Valeur historique
Machine
150 000
Amortissements
Dprciations
75 000
VNC
75 000
Lexistence dindice de dprciation conduit dterminer une valeur recouvrable de 15 000 euros. La
dprciation de cette machine sera de 75 000 15 000 = 60 000 euros. Aprs dprciation, le bilan
se prsente de la faon suivante :
Valeur historique
Machine
150 000
Amortissements
75 000
Dprciations
60 000
VNC
15 000
Relativement cet exemple, il a fallu rechercher la valeur recouvrable pour ventuellement constater
une perte au travers dune dprciation car il existait des indices de dprciation de lactif.
Les indices externes sont principalement une rupture technologique, la baisse du niveau
dactivit, la baisse du prix des produits, la dgradation des perspectives de lactivit future,
lvolution des taux dintrt. Il sagit des facteurs externes pouvant conduire la diminution
relative des performances productives de lactif suite lapparition dun nouvel actif sur le march
ou la baisse de rentabilit financire du fait de la dgradation des conditions conomiques.
La valeur recouvrable doit tre dtermine ds quil existe un indice interne ou externe de
dprciation.
Si la valeur de cession nexiste pas ou si la valeur de cession est infrieure la valeur nette
comptable, il faut calculer la valeur dusage ;
Si la valeur dusage est suprieure la valeur nette comptable, alors rien faire ;
Si la valeur dusage est infrieure la valeur nette comptable, il faut dprcier lactif de faon
ramener la valeur nette comptable la plus grande des deux valeurs entre la valeur de cession
et la valeur dusage.
Figure 2.2 Mthodologie schmatique de dprciation des actifs
Amortissement
VNC
300
(50)
250
Cas 1
Valeur de cession
280
des dettes id
Cas 2
Cas 3
Cas 4
280
Pas de dprciation
Valeur de cession
220
(vc) 220 < (vnc) 250 et (vu ) 240 < (vnc) 250
mais (vu) 240 > (vc) 220 alors
Valeur de cession
230
(vc) 230 < (vnc) 250 et (vu) 200 < (vnc) 250
mais (vu) 200 < (vc) 230 alors
Valeur de cession
100
Pas de dprciation
attendus de lutilisation dun actif. La valeur recouvrable est calcule au niveau de lunit gnratrice de
trsorerie auquel lactif appartient. Sil est estim que la valeur recouvrable est infrieure la valeur
comptable, celle-ci est ramene la valeur recouvrable. Cette perte de valeur est immdiatement comptabilise
en charges parmi les lments non-rcurrents.
Lorsque cette perte de valeur comptabilise au cours de priodes antrieures cesse dexister, la valeur
comptable est partiellement ou totalement rtablie. La reprise dune perte de valeur est comptabilise
immdiatement en produits parmi les lments non-rcurrents.
En cas de vente, le profit ou la perte pralablement comptabilis dans les capitaux propres est alors inclus
dans le rsultat net de la priode.
des dettes id
des dettes id
ferre est un actif qui na pas spcifiquement la capacit de gnrer des cash-flows indpendamment
de lexploitation de la mine. De ce fait, nous pouvons considrer que la valeur de cession de cette
voie ferre est nulle et que sa valeur dusage ne peut pas tre dtermine indpendamment de
celle de la mine.
La solution prconise par lIAS 36 est le rattachement des actifs qui ne gnrent pas de cash-flow
indpendant lactif ou au groupe dactifs le plus proche qui gnre des cash-flows autonomes. Il
sagit de la notion dunit gnratrice de trsorerie (cashgenerating unit) qui servira alors de base de
calcul pour la dprciation des actifs.
UGT (1)
Lentreprise M fabrique un produit unique et possde des usines A, B et C. Chaque usine est
des dettes id
Solution
Il existe un march actif pour les produits A :
Dans cette hypothse, comme il existe un march actif pour les produits de A, il est probable que
lusine A constitue une unit gnratrice de trsorerie.
Il existe un march actif pour les produits de B et de C mais les entres de trsorerie de B et de C
dpendent de laffectation de la production entre les deux sites. Il est peu probable que lon pourra
dterminer les entres de trsorerie futures pour B et C de faon isole. De ce fait, il est probable que
B et C constituent ensemble, le plus petit groupe identifiable dactifs qui gnre par une utilisation
continue des entres de trsorerie qui sont indpendantes.
Lentreprise est donc constitue de deux units gnratrices de trsorerie. La premire est constitue
de lusine A, la seconde du regroupement de B et C.
UGT (2)
Un diteur possde 150 titres de magazines dont 70 ont t achets et 80 crs en interne.
Le prix pay pour lachat dun titre de magazine est comptabilis en tant quimmobilisation
incorporelle. Les cots de cration de titres et de maintien des titres existants sont
des dettes id
comptabiliss en charges lorsquils sont encourus. Les entres de trsorerie provenant des
ventes directes et de la publicit sont identifiables pour chaque titre de magazine. Les titres
sont grs par secteur de clientle. Le niveau des produits publicitaires pour un titre de
magazine dpend du nombre de titres prsent pour un secteur de clientle. La direction a
pour politique dabandonner les titres anciens avant la fin de leur dure de vie conomique et
de les remplacer immdiatement par de nouveaux titres sadressant au mme secteur de
clientle.
Quelles sont les units gnratrices de trsorerie de lditeur ?
Solution
Il est probable que lon puisse apprcier la valeur recouvrable dun titre de magazine dans la mesure
o lon peut identifier les entres de trsorerie relatives la vente du titre et aux recettes de publicit
quil gnre. Par ailleurs, la dcision dabandon dun titre est prise individuellement et cela bien que
les titres soient grs par secteur de clientle et que les recettes publicitaires dun titre soient
influences par la concurrence au sein du secteur de clientle.
Il est fort probable que chaque titre puisse gnrer des entres de trsorerie largement indpendantes
et donc que chaque titre constitue une unit gnratrice de trsorerie.
UGT (3)
M est une socit de production qui possde le btiment dans lequel se trouve son sige
social. Ce btiment tait intgralement utilis usage interne mais, la suite dune
restructuration, la moiti de limmeuble est dsormais affecte lusage interne et lautre
moiti est loue des tiers. Le contrat de location sign avec le locataire a une dure de
cinq ans.
Quelle est lunit gnratrice de trsorerie de limmeuble ?
Solution
Le btiment est un actif de support dont la finalit nest pas de gnrer des entres de trsorerie. On
ne peut pas considrer que limmeuble gnre des entres de trsorerie largement indpendantes de
celles gnres par lensemble de lentreprise. Limmeuble doit donc tre rattach lunit gnratrice
de trsorerie que constitue lentreprise.
Une autre solution consiste considrer limmeuble comme une unit gnratrice de trsorerie en
dterminant sa valeur recouvrable partir de la valeur de march des loyers futurs. Cette solution
nest envisageable que lorsque limmeuble est dtenu titre de placement.
branche. Pour la branche automobile, la rentabilit des actifs sapprcie globalement en Europe dans la
mesure o loutil industriel et la gamme de produits constituent un ensemble cohrent. La rentabilit des
actifs industriels hors Europe est apprcie par sous-ensembles cohrents. Lorsque la valeur recouvrable est
infrieure leur valeur nette comptable, les actifs concerns font lobjet dune dprciation par voie de
provision pour la diffrence.
Dprciation dUGT
Si nous considrons un groupe dont lactivit de production est segmente en trois produits
dont les caractristiques propres font quils sont produits sur trois chanes de production
distinctes.
Si nous considrons deux machines sans valeur de cession, amortissables sur 10 ans et
composant une UGT :
UGT n 1
Valeur historique
Amortissements
Dprciations
VNC
Machine 1
100 000
50 000
50 000
Machine 2
50 000
25 000
25 000
Total
150 000
75 000
75 000
Solution
La dprciation de cette UGT sera de 75 000 15 000 = 60 000 .
La rpartition de la dprciation sera de [(50 000/75 000) 60 000] soit 40 000 pour la machine 1 et
de [(25 000/75 000) 60 000] soit 20 000 pour la machine 2.
Aprs dprciation, le bilan se prsente de la faon suivante :
UGT n 1
des dettes id
Valeur historique
Amortissements
Dprciations
VNC
Machine 1
100 000
50 000
40 000
10 000
Machine 2
50 000
25 000
20 000
5 000
Total
150 000
75 000
60 000
15 000
Les amortissements futurs seront calculs sur 5 ans partir des nouvelles valeurs nettes comptables :
Pour la machine 1 : 10 000/5 = 2 000
Pour la machine 2 : 5 000/5 = 1 000
Le bilan aprs cette dotation aux amortissements sera celui-ci :
UGT n 1
Valeur
historique
Amortissement Dprciations
s
VNC
Machine 1
100 000
50 000 + 2 000
40 000
8 000
Machine 2
50 000
25 000 + 1 000
20 000
4 000
Total
150 000
77 000
60 000
12 000
Sil savre que la valeur recouvrable est de 15 000, il faudra procder une reprise de provision de
3 000 (15 000 -12 000) dont 2 000 pour la machine 1 et 1 000 pour la machine 2. Le bilan sera le
suivant :
UGT n 1
Valeur
historique
Amortissement
s
Dprciations
50 000 + 2 000
40 000
VNC
10 000
2000
Machine 2 50 000
25 000 + 1 000
20 000
5 000
1 000
Total
150 000
77 000
60 000
15 000
Les amortissements ultrieurs pour les quatre annes venir seront calculs sur les nouvelles VNC
soit :
machine 1 : 10 000/4 = 2 500 ;
machine 2 : 5 000/4 = 1 250.
des dettes id
immobilisations pour lesquelles il existe des indices de dprciation dautres actifs pour lesquels
la diffrence entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable pourrait compenser
lventuelle dprciation. Le niveau de regroupement des actifs en UGT aura un impact sur le
niveau des ventuelles dprciations comptabiliser.
Solution
Bilan du magasin 1
Inflation
Actualisation
2,5 %
6%
1,0250
0,9434
1,0506
0,8900
1,0769
0,8396
1,1038
0,7921
1,1314
0,7473
Actifs immobiliss
Brut
Net
Goodwill
200
-12
188
Constructions
375
-30
345
-48
252
Outillages
37,5
-5
32,5
Agencements
50
-8
42
TOTAL
962,5
-103
859,5
des dettes id
Amortissement
Cash-flow
avant inflation
Coefficient
dinflation
Cash-flow
Facteur
aprs inflation dactualisatio
n
Cash-flow aprs
actualisation
Anne 1
112,5
1,0250
115,3
0,9434
108,8
Anne 2
112,5
1,0506
118,2
0,8900
105,2
Anne 3
112,5
1,0769
121,2
0,8396
101,7
Anne 4
112,5
1,1038
124,2
0,7921
98,4
Anne 5
337,5
1,1314
381,9
0,7473
285,3
TOTAL
787,5
860,7
699,4
Synthse du magasin 1
Valeur nette comptable
859,5
Prix de cession
675
699,4
Valeur recouvrable
699,4
Provision
-160.1
Bilan du magasin 2
Actifs immobiliss
Brut
Amortissement
Net
Goodwill
250
-15
235
Constructions
325
-26
299
-84
266
Outillages
75
-20
55
Agencements
125
-30
95
TOTAL
1 125 -175
950
Coefficient
dinflation
Cash-flow
aprs
inflation
Facteur
dactualisation
Cash-flow aprs
actualisation
Anne 1
100
1,0250
102,50
0,9434
96,70
Anne 2
112,5
1,0506
118,20
0,8900
105,19
des dettes id
Anne 3
150
1,0769
161,53
0,8396
135,63
Anne 4
162,5
1,1038
179,37
0,7921
142,08
Anne 5
237,5
1,1314
268,71
0,7473
200,80
TOTAL
762,5
830,3
680,4
Synthse du magasin 2
Valeur nette comptable
950
Prix de cession
575
680,4
Valeur recouvrable
680,4
Provision
-269,6
Bilan du magasin 3
Actifs immobiliss
Brut
Amortissement
Net
Goodwill
200
-12
188
Constructions
600
-24
576
-108
217
Outillages
125
-33,3
91,7
Agencements
100
-24
76
TOTAL
1 350 -201,3
1 148,7
Coefficient
dinflation
Cash-flow
Facteur
aprs inflation dactualisation
Cash-flow aprs
actualisation
Anne 1
175
1,0250
179,38
0,9434
169,22
Anne 2
200
1,0506
210,13
0,8900
187,01
Anne 3
187,5
1,0769
201,92
0,8396
169,53
Anne 4
200
1,1038
220,76
0,7921
174,86
Anne 5
275
1,1314
311,14
0,7473
232,50
TOTAL
1 037,5
Synthse du magasin 3
des dettes id
1 123,3
933,1
1 148,7
Prix de cession
1 000
933,1
Valeur recouvrable
1 000,0
Pas de dprciation
(Valeur recouvrable > VNC)
Synthse de lhypothse n 1
CGU
Valeur nette
comptable
Prix de
cession
Valeur
dusage
Valeur
recouvrable
Diffrence
Dprciation
Mag. 1 860
675
699
699
-160
160
Mag. 2 950
575
680
680
-270
270
Mag. 2 1 149
1 000
933
1 000
-149
149
578
Synthse hypothse n 2
CGU
Valeur nette
comptable
Prix de
cession
Valeur dusage
Valeur
recouvrable
Diffrence Dprciation
Mag 1+2
1 810
1 700
1 380
1 700
-110
110
Mag 3
1 149
1 000
933
1 000
-149
149
258
Synthse hypothse n 3
CGU
Mag
1+2+3
Valeur nette
comptable
2 958
Prix de
cession
3 000
Valeur dusage
2 313
Valeur
recouvrable
3 000
Diffrence Dprciation
42
Cet exemple nous permet de constater que selon le niveau de regroupement ralis nous pouvons
obtenir des niveaux de dprciation diffrents allant de labsence de dprciation une
dprciation de 578, reprsentant prs de 17 % de la valeur nette comptable des actifs.
des dettes id
Valeur nette
comptable
Prix de
cession
Valeur dusage
Valeur
recouvrable
Diffrence Dprciation
Mag 1
860
675
615
615
-244
244
Mag 2
950
575
602
602
-348
348
Mag 2
1 149
1 000
832
1 000
-149
149
741
Synthse hypothse n 2
CGU
Valeur nette
comptable
Prix de
cession
Valeur dusage
Valeur
recouvrable
Diffrence Dprciation
Mag 1+2
1 810
1 700
1 217
1 700
-110
110
Mag 3
1 149
1 000
832
1 000
-149
149
259
Synthse hypothse n 3
CGU
Mag
1+2+3
Valeur nette
comptable
896
Prix de
cession
900
Valeur dusage
762
Valeur
recouvrable
900
Diffrence Dprciation
des dettes id
ou qui ne sont pas directement rattachables une unit gnratrice de trsorerie. Il sagit
principalement du goodwill, des siges sociaux ou des centres de recherches.
Pour le traitement du goodwill, la norme IAS 36 prvoit maintenant un seul type de test. Un test de
haut en bas (top down) qui consiste rpartir la valeur comptable du goodwill sur les plus petites
units gnratrices de trsorerie auquel il peut se rattacher (notamment en prenant en compte la
notion de reporting ou de dtermination du retour sur investissement). Pour ensuite comparer la
valeur comptable obtenue des UGT goodwill compris leur valeur recouvrable.
Brut
Amortissement
Net
Goodwill
200
-12
188
Constructions
375
-30
345
Installations techniques
300
-48
252
Outillages
37,5
-5
32,5
Agencements
50
-8
42
Total
962,5
-103
859,5
859,5
Prix de cession
675
500
Valeur recouvrable
500
Provision
359,5
Solution
La provision pour dprciation est de 359,50.
Elle est affecte en priorit au goodwill (pour 188), puis le solde (171,50) est affect au prorata des
VNC des autres lments dactifs composant lUGT laquelle est rattach le goodwill.
Ce qui donne le bilan suivant :
des dettes id
Actifs immobiliss
Brut
Amortissement
Net avant
provision
Provision
Net aprs
provision
Goodwill
200
-12
188
188,00
0,00
Constructions
375
-30
345
88,11
256,89
-48
252
187,64
64,36
Outillages
37,5
-5
32,5
8,30
24,20
Agencements
50
-8
42
10,73
31,27
Total
962,5
-103
859,5
359,50
500,00
Pour les siges sociaux ou les centres de recherches, qui seront affects selon une clef de
rpartition dterminer aux diffrentes units gnratrices de trsorerie identifies deux types de
test subsistent :
Le test ascendant
Le test ascendant est ralis lorsque la valeur comptable de lactif de support peut tre affecte de
faon fiable aux diffrentes units gnratrices de trsorerie. La dmarche est triple :
il sagit tout dabord daffecter la valeur nette comptable de lactif aux diffrentes UGT en
fonction de leur valeur nette comptable respective. Une pondration des VNC des diffrentes
UGT peut tre calcule ds lors que leur dure dutilit est diffrente,
cette affectation va permettre dobtenir une VNC des UGT aprs affectation de lactif
commun. Cette VNC aprs affectation sera compare la valeur recouvrable de chaque
UGT. Lorsque cette valeur recouvrable sera infrieure la VNC aprs affectation nous
obtiendrons la dprciation de chaque UGT,
les dprciations des UGT devront tre rparties entre dprciation de lactif et dprciation
des actifs des UGT.
La dprciation affecte lactif sera (dprciation affectation de lactif lUGT)/VNC de
lUGT aprs affectation.
La dprciation affecte lUGT sera (dprciation x VNC de lUGT avant affectation)/VNC de
lUGT aprs affectation.
Le test descendant
Le test descendant consistera regrouper la valeur comptable aprs le test ascendant de
des dettes id
lensemble des UGT et des actifs non-affects directement aux UGT et de comparer la valeur
obtenue la somme des valeurs recouvrables.
Exercice
Flux de
trsoreri
e futurs
Actualis
s
15 %
Flux de
trsoreri
e futurs
Actualis
s
15 %
Flux de
trsoreri
e futurs
Actualis
s
15 %
Flux de
trsoreri
e futurs
Actualis
s
15 %
18
16
10
39
34
31
23
16
12
20
15
72
54
37
24
24
16
34
22
105
69
42
24
29
17
44
25
128
73
47
24
32
16
51
25
143
71
52
22
33
14
56
24
155
67
des dettes id
55
21
34
13
60
22
162
61
55
18
35
11
63
21
166
54
53
15
35
10
65
18
167
48
10
48
12
35
66
16
169
42
11
36
66
14
132
28
12
35
66
12
131
25
13
35
66
11
131
21
14
33
65
128
18
15
30
62
122
15
16
26
60
115
12
17
22
57
108
10
18
18
51
97
19
14
43
85
20
10
35
71
Valeur
dutilit
199
271
7205
164
Solution
Identification des actifs de support
Dans une premire phase, lentreprise M doit identifier les actifs de support lis aux diffrentes units
gnratrices de trsorerie. Les actifs de support sont le sige social et le centre de recherche.
Lentreprise doit dcider de la faon dont il convient de traiter ces deux actifs de support.
La valeur comptable de limmeuble composant le sige social peut tre affecte sur une base
raisonnable et cohrente aux diffrentes units gnratrices de trsorerie de lentreprise. Un test
ascendant sera ralis.
La valeur comptable du centre de recherche ne peut pas tre affecte sur une base raisonnable et
cohrente aux diffrentes units gnratrices de trsorerie de lentreprise. Un test ascendant et
descendant sera ralis.
des dettes id
Total
Valeur comptable
100
150
200
Dure dutilit
10 ans
20 ans
20 ans
100
300
400
800
12 %
(100/800)
38 %
(300/800)
50 %
(400/800)
100 %
56
75
(150)
206
275
600
119
450
119
206 275
Valeur recouvrable
199
164 271
Perte de valeur
(42) (4)
Il sagit ensuite daffecter les pertes de valeur aux diffrents actifs des units gnratrices de
trsorerie et limmeuble du sige social.
des dettes id
(12)
(4256)/206
(1)
(30)
(42150)/206
(3)
(475)/275
(4200)/275
Total
(42)
(4)
Selon le test descendant, comme le centre de recherche na pu tre affect sur une base raisonnable
aux UGT A, B et C. Il va falloir affecter le centre de recherche la plus petite unit gnratrice de
trsorerie qui sera en lespce lentreprise M dans sa globalit. Il faut alors affecter la valeur
comptable du centre de recherche la valeur recouvrable de lentreprise M.
Valeur comptable
Immeubl
e
(30) (3)
Centre de
recherche
50
(13)
Total
450
(46)
50
604
Valeur recouvrable
720
des dettes id
150 000
Amortissements
Dprciations
75 000
VNC
75 000
Solution
Lexistence dindice de dprciation a conduit dterminer la valeur recouvrable, la valeur dusage,
15 000 euros. La dprciation de cette machine sera de 75 000 15 000 = 60 000 euros.
Aprs dprciation, le bilan se prsente de la faon suivante :
Valeur historique
Machine
150 000
Amortissements
75 000
Dprciations
60 000
VNC
15 000
Les amortissements futurs seront calculs sur 5 ans partir des nouvelles valeurs nettes comptables :
Machine : 15 000/5 = 3 000.
Le bilan aprs cette dotation aux amortissements sera celui-ci :
Valeur historique
Amortissements
Dprciations
VNC
Machine
150 000
75 000 + 3 000
60 000
12 000
Total
150 000
78 000
60 000
12 000
Lorsque lindice de dprciation a disparu ou diminu et que la valeur recouvrable augmente, il faut
restimer la valeur nette comptable par une reprise de la provision pour dprciation et modifier le
plan damortissement de faon prospective.
Sil savre que la valeur recouvrable est de 16 000, il faudra procder une reprise de provision de
4 000 (16 000 -12 000).
Le bilan sera le suivant :
UGT n 1
Valeur historique
Amortissements
Dprciations
VNC
Machine
150 000
78 000
40 000 4 000
16 000
Total
150 000
78 000
36 000
16 000
Les amortissements ultrieurs pour les quatre annes venir seront calculs sur les nouvelles VNC
soit Machine = 16 000/4 = 4 000.
Nanmoins, laugmentation de la valeur nette comptable de lactif suite une reprise de dprciation
ne doit pas conduire ce que cette valeur nette comptable soit suprieure ce quelle aurait t sil
ny avait pas eu de dprciation.
Amortissements cumuls 48
96
144
192
240
144
96
48
192
la fin de la premire anne, le test dimpairment nous donne une valeur recouvrable de
180.
Cela ncessite de constater une provision pour dprciation de 12 afin damener la VNC au niveau de
la valeur recouvrable.
Valeur nette comptable 192
Valeur recouvrable
180
Dprciation annuelle
12
Dprciation cumule
12
des dettes id
Valeur brute
240 240
240
240
240
Amortissement
48
45
45
45
45
Dprciation
12
60
105
150
195
240
180 135
90
45
96
48
La nouvelle valeur nette comptable devient donc la valeur recouvrable 180 qui constituera la base de
calcul des amortissements futurs. Comme il nous reste 4 annes amortir, cette valeur est rpartie de
la faon suivante (180/4) = 45 de dotation aux amortissements pour les exercices suivants au lieu des
48 qui auraient t pratiqus sil ny avait pas eu de provision pour dprciation.
La constatation de la dprciation de lactif conduit donc minorer les dotations aux amortissements
futurs. Cette rvision du plan damortissement doit tre ralise de faon systmatique ds lors quil y
a modification de la valeur nette comptable au travers du processus de dprciation des actifs.
Si la fin de la deuxime anne, le test dimpairment nous donne une valeur recouvrable de 147
aprs avoir pratiqu lamortissement de 45, nous obtenons une VNC de 135, ce qui devrait nous
conduire reprendre la provision hauteur de 12 pour obtenir une valeur nette comptable quivalente
la valeur recouvrable soit 147 (180-45+12).
Si nous procdons de la sorte, nous obtenons une nouvelle valeur nette comptable suprieure celle
que lon aurait obtenue si nous navions pas pratiqu de provision pour dprciation.
En effet, sans provision pour dprciation et en suivant le plan damortissement initial, la VNC en fin
de deuxime anne aurait t de 144, alors que nous arrivons 147 aprs prise en compte de la
provision. Cette situation est interdite par la norme.
Il est donc ncessaire de reprendre la provision pour dprciation hauteur de 9 (au lieu de 12) afin
de maintenir la VNC ce quelle aurait t sil ny avait pas eu de dprciation soit 144.
Valeur brute
240
Amortissement cumul
93
12
Reprise de la dprciation
144
des dettes id
240
240
240
240
240
Amortissement de lexercice
48
45
48
48
48
Dprciation
12
-9
60
96
144
192
240
180
144
96
48
144
96
48
Cette situation conduit ajuster de nouveau le plan damortissement en prenant pour base la nouvelle
valeur nette comptable de 144 et en la rpartissant sur les 3 dernires annes du plan
damortissement, soit une dotation de 44 par an.
Si la fin de la troisime anne, le test dimpairment nous donne une valeur recouvrable de
80, cela ncessite de constater une provision pour dprciation hauteur de 16.
Valeur brute
240
Amortissement cumul
141
Dotation la provision
16
28
80
Le nouveau plan damortissement en fin danne 3 se prsentera de la faon suivante. Il sagit alors
de rpartir la VNC de 24 sur les deux dernires annes du plan damortissement, soit une dotation de
12 pour chacune des annes venir.
En labsence de concordance entre la VNC et la valeur recouvrable, le plan damortissement sera le
suivant :
Annes
Valeur brute
240
240
Amortissement de lexercice
48
45
48
40
40
Dprciation
12
-9
16
60
96
144
60
96
160
200
240
180 144 80
40
48
Si nous synthtisons les consquences chiffres de la dprciation des actifs sur le plan
damortissement nous obtenons le tableau ci-dessous :
des dettes id
Tableau de synthse
Annes
48
45
48
40
40
Cumul damortissement
48
93
141
181
221
12
-9
16
Cumul de dprciation
12
19
19
19
60
36
64
40
40
240
240
240
240
240
180
144
80
40
(Test)
(Test)
(Test)
(Normal)
(Normal)
Ces diffrents tableaux mettent en vidence la difficult quil peut y avoir suivre lamortissement
des actifs ayant fait lobjet dune dprciation. Ladaptation des systmes dinformation
comptable devra prendre en compte la fois la dtermination de la dprciation mais galement
le suivi du plan damortissement avec lancien plan en reflet pour viter dobtenir une valeur nette
comptable suprieure celle dorigine. Par ailleurs, et au-del de la prise en compte des
dprciations, les normes IAS-IFRS indiquent clairement que les plans damortissement doivent
faire lobjet dune rvision priodique tant en matire de dure dutilit des biens que de modalits
damortissement la clture de chaque exercice.
des dettes id
des dettes id
Toutefois, un ensemble de contrats peut tre trait comme un contrat de construction unique ds
lors :
quils ont t ngocis globalement ;
quils font partis dun projet unique ;
quils dgagent une marge globale ;
quils sont raliss concomitamment.
La construction dun actif supplmentaire au contrat initial doit tre traite comme un contrat de
construction distinct lorsque :
lactif prsente une conception ou une technologie diffrente de lactif vis dans le contrat
initial ;
ou lorsque le prix du bien est ngoci indpendamment du prix fix dans le contrat initial.
des dettes id
des dettes id
des dettes id
Le montant irrcouvrable dun actif doit tre comptabilis en charge par le biais dune provision
pour dprciation.
Cas o le rsultat dun contrat de construction ne peut tre estim de faon fiable
Les revenus ne sont constats que dans la limite des cots engags et jugs rcuprables au
travers du chiffre daffaires ralis.
Les autres cots dont la rcupration nest pas probable sont constats dans les charges de
des dettes id
2.8.8 Exemples
Reconnaissance des produits des contrats de construction
Une entreprise de travaux publics a conclu durant lanne 1, un contrat de construction de
barrage pour un prix de 6 000. Le montant des cots engager a t estim lors de la
des dettes id
signature du contrat 5 000. la clture de lanne 1, lentreprise rvalue son cot total de
production 5 500.
Lors de lanne 2, aprs rengociation, le client accepte une augmentation du prix de 800.
La construction de ce barrage stalera sur 3 ans.
Les dpenses de lanne 2 comprennent des charges de stockage des matriaux sur le site
qui seront exclues du calcul du taux davancement du contrat.
Lavancement est dtermin selon un taux dengagement des cots par rapport au cot de
revient total du contrat.
Anne 1
Prix de vente initial
6 000
volution
Anne 2
Anne 3
6 000
6 000
800
800
6 000
6 800
6 800
Cots engags la
clture
3 000
4 000
5 500
1 500
Cot total
5 500
5 500
5 500
Profit estim
500
1 300
1 300
% davancement
54,54 %
70,90 %
100 %
6 800100 % = 6 800
Charges prises en
compte
5 500
54,54 % = 2 999,7
5 500
5 500 100 % = 5 500
70,90 % = 3 899
,5
Reconnaissance de
marge
272,7
921,70
1 300
Marge annuelle au
compte de rsultat
272,7
649
651
des dettes id
75 000
7 500
Frais de transport
2 500
100 000
25 000
18 000
9 000
6 500
243 500
Quelles remarques peut-on formuler sur lvaluation de cet en-cours de production dans le
cadre de lapplication de la norme sur les contrats de construction ?
Solution
Lvaluation du stock de produits en cours conduit formuler les remarques suivantes :
les frais de recherche sont normalement exclus du cot de production de len-cours, mais dans la
mesure o ils sont relatifs une commande spcifique et quil est prvu quils seront pris en
charge dans le contrat initial ils peuvent tre inclus dans la valorisation de len-cours ;
la quote-part de frais dadministration gnrale doit tre exclue du cot de production sauf sil est
prvu au contrat quelle fera lobjet dun remboursement ;
lincorporation des charges financires au cot de production de len-cours est possible.
des dettes id
Bilan
X
X
Bilan
X
X
des dettes id
Bilan
Subvention dinvestissement
Comptabilises comme des produits diffrs dans les produits constats davance en faisant :
Bilan
Bilan
X
X
Le PCG ne permet pas de comptabiliser la subvention perue pour financer un actif immobilis
en dduction de la valeur immobiliser.
Bilan
X
X
des dettes id
CDR
X
X
CDR
X
X
La reprise de subvention peut tre effectue par diminution des charges subventionnes, lcriture
est alors :
Bilan
CDR
X
X
Reprise de subvention
La socit Non Flash dsire dacqurir le 1er juillet N une machine TX 30 au prix de 100 000
euros HT, amortissable sur 5 ans. Une subvention du ministre de lenvironnement doit lui
tre accorde et verse la mme date pour cette machine pour un montant de 40 000
euros. La clture de lexercice est fixe au 31 dcembre.
Solution
Selon les normes IFRS, si inscription de la subvention en produit diffr :
1/11/N
des dettes id
Bilan
Matriel industriel
119 600
Bilan
TVA dductible
19600
Bilan
Fournisseur
100 000
1/11/N
Bilan
Banque
Bilan
40 000
40 000
Bilan
Amortissement du matriel
10 000
10 000
31/12/N
Bilan
CDR
4 000
4 000
Matriel industriel
119 600
Bilan
TVA dductible
19600
Bilan
Fournisseur
100 000
1/11/N
Banque
40 000
Matriel industriel
40 000
Bilan
Amortissement du matriel
10 000
10 000
Matriel industriel
119 600
Bilan
TVA dductible
19600
Bilan
Fournisseur
des dettes id
100 000
1/11/N
Bilan
Banque
Bilan
Subvention dinvestissement
40 000
40 000
Bilan
Amortissement du matriel
10 000
10 000
31/12/N
Bilan
CDR
4 000
4 000
Formule du CMP
Elle consiste faire la moyenne pondre du cot des lments existants en dbut de priode et
du cot des lments achets ou produits au cours de la priode. Cette moyenne peut tre
calcule priodiquement ou lors de la rception de chaque nouvelle livraison.
Formule du FIFO
Elle consiste affecter aux lments de stocks vendus ou consomms le cot des plus anciens
lments en stock. Le cot des stocks la clture sera celui des plus rcents articles achets ou
des dettes id
produits.
Mthode supprime lors de la dernire modification de la norme : la formule du LIFO qui
suppose que les lments du stock qui ont t acquis ou fabriqus les derniers sont vendus les
premiers. Le cot des stocks la clture sera celui des derniers achets ou premiers vendus.
achets ;
les rabais, remises et ristournes sont dduits du cot dacquisition ;
les subventions perues sont dduire du cot des stocks ;
les gains et les pertes de change lis lacquisition de stocks peuvent tre inclus dans le cot
des stocks sous certaines conditions.
Les charges demprunt peuvent tre incluses dans le cot des stocks mais sous certaines
conditions de stockage et de charges financires relatives des financements externes
lentreprise (affects ou non-affects).
La provision pour dprciation des stocks nest pas en IAS-IFRS une dotation la provision mais
une augmentation du stock comptabilis en charge au titre de lexercice. La reprise de provision
sera comptabilise en diminution du stock comptabilis en charge au titre de lexercice.
des dettes id
La valeur ralisable nette des stocks de produits est value au prix de vente.
Lorsque la valeur ralisable nette devient infrieure au cot, on procde une dprciation.
Toute dprciation est constate en charges par la constatation dune provision pour dprciation
des produits finis.
Si la valeur ralisable nette a augment, on procde une reprise du montant dprci hauteur
de la valeur la plus faible du cot et de la valeur ralisable nette. La reprise est constate comme
une rduction du montant des stocks comptabilis en charges.
des dettes id
2.10.8 Prsentation des carts et gaspillage sur cots lis aux stocks et la
production.
Selon lIAS 2 les frais gnraux de production non-affects et les cots de production des stocks
dun montant anormal sont inclus dans le cot des stocks consomms de lexercice.
des dettes id
Solution
Valorisation du stock de marchandises : Prix dachat net de remise + frais de transport : 14 250
+ 1 000 = 15 250 euros.
Dtermination de la VRN
Quelle est la valeur de ralisation nette dun produit dont le cot den-cours de production est
de 1 500 euros, le cot dachvement sera de 300 euros et les frais de distribution de 200
euros ?
Solution
La VRN est de 1 500 + 300 200 = 1 700 euros.
Lentreprise Hocus Pocus a accept une commande dont la fabrication sera chelonne sur
8 mois et sur deux exercices comptables.
la clture de lexercice N, la situation des engagements de dpenses et les prvisions
futures sont les suivantes :
Exercices N : tat des
dpenses engages
Matires premires
15 000
5 000
Charges directes de
production
40 000
15 000
Quote-part de charges de
30 000
production indirectes variables
8 000
Quote-part de charges de
production indirectes fixes
20 000
9 000
1 000
200
Quote-part de charges
dadministration gnrale
3 000
1 000
Frais de commercialisation
100
1 200
Total
109 100
39 400
Solution
Au 31/12/N, les charges retenir pour la valorisation du stock sont les suivantes :
Exercices N : tat des dpenses engages
Matires premires
15 000
40 000
30 000
20 000 80 % : 16 000
1 000
des dettes id
Total
102 000
Solution
Dans les deux cas, il faut dterminer la Valeur Nette de Ralisation estime au 31/12/N :
Exercices N
Exercices N + 1
Matires premires
15 000
5 000
Charges directes de
production
40 000
15 000
Quote-part de charges de
30 000
production indirectes variables
8 000
Quote-part de charges de
production indirectes fixes
20 000 80 % : 16 000
9 000 80 % : 7 200
1 000
200
Total
102 000
35 400
137 400
Si le prix dacceptation est de 180 000, sachant que le cot du stock de produit fini est de 137 400, il
ny a pas de dprciation comptabiliser, le stock au 31/12/N figurera en comptabilit pour 102 000 ;
Si le prix dacceptation est de 130 000, sachant que les cots futurs de production stocker sont de
35 400, la valeur du stock devra tre ramene 130 000 35 400 : 94 600 euros au lieu des
102 000 euros.
des dettes id
Montant retenir
Le standard requiert que, pour valuer une provision, une entreprise doit :
prendre en compte les risques et incertitudes. Cependant, lincertitude ne doit pas justifier la
cration de provisions excessives ou une survaluation dlibre des engagements ;
prendre en compte les vnements futurs tels que les changements lgislatifs et
technologiques lorsque leur probabilit de survenance est forte ;
ne pas prendre en recettes la cession attendue des actifs en compte, mme si elle est prvue
troitement lie lvnement donnant lieu une provision.
La provision doit tre calcule avant impt.
suffisante quils se produiront. Les provisions doivent tre revues chaque bilan et ajustes pour
reflter la meilleure estimation du moment.
Pertes oprationnelles
Des provisions ne doivent pas tre enregistres pour les pertes oprationnelles futures. Une
prvision de pertes oprationnelles futures est la valorisation conscutive lexistence dun indice
de dprciation des actifs. Dans ce cas, lentreprise doit dprcier ses actifs selon lIAS 36,
dprciation des actifs . La provision ne vient pas sinscrire au passif mais en diminution de
lactif considr.
Restructurations
La norme IAS 37 prcise quune restructuration est un programme de modification significative
du champ ou des modalits de gestion dune activit. Une provision ne peut tre comptabilise
que si un plan dtaill de la restructuration a t tabli. La comptabilisation est obligatoire ds que
la restructuration a dbut et ce mme par une simple information des personnels concerns.
des dettes id
Solution
Lentreprise na aucune obligation envers le tiers la clture. La sortie de ressources est probable
mais elle a une contrepartie pour lentreprise correspondant la ralisation des travaux attendue sur
lexercice suivant. Aucune provision ne doit tre constitue. Il ny a pas de provision constater quel
que soit lengagement pris lgard du prestataire (devis sign).
Une entreprise dcide et engage avant la clture une campagne de publicit pour lexercice
suivant. Lengagement de lentreprise est formalis par un contrat conclu, avant la date de
clture de lexercice qui loblige payer la prestation prvue sans possibilit de sy
soustraire.
Solution
La sortie de ressources est certaine, il y a engagement vis--vis dun tiers la clture de lexercice et
la sortie de ressource future est certaine. Nanmoins cette dernire a pour contrepartie la ralisation
dune prestation future. Il ny a pas de provision constituer.
Solution
Une perte dexploitation future ne rpond pas la dfinition du passif. Elle ne rsulte pas dune
obligation envers un tiers. Il ny a pas de provision constituer.
Solution
Si lentreprise est locataire et que le cong lui est notifi par le bailleur aprs la clture. Aucun
engagement de dmnagement de lentreprise lgard du bailleur la date de clture pour librer
les locaux. Il ny a pas de provision constituer.
Si lentreprise est locataire et que le cong lui est notifi par le bailleur avant la clture, il ny a une
provision constituer. La rupture du bail est formalise la date de clture ; il y a engagement de
lentreprise librer les locaux. La sortie de ressource est constitue du ddit et des loyers verser
pour locaux inoccups ainsi que les frais de remise en tat (pas de contrepartie attendue)
lexception des frais de dmnagement des biens rutilisables.
Elle est propritaire de limmeuble et projette de le vendre. la clture de lexercice, lentreprise na
aucune obligation de librer les locaux vis--vis des tiers. Aucune provision ne doit tre constitue.
des dettes id
Solution
La vente de produits est le fait gnrateur de lobligation de garantie. Sur la base de lexprience
passe, le niveau de risque est connu et la sortie de ressource peut tre estime. Une provision doit
tre comptabilise hauteur de lindemnisation qui sera accorde aux clients.
Solution
La signature du contrat est le fait gnrateur de lobligation. la date de clture il est probable que
lentreprise supportera une perte (sans recevoir de contrepartie). La constitution dune provision pour
perte terminaison est donc requise
Solution
Si lentreprise estime quelle ne sera pas condamne, il ny a pas de provision constater. Une
mention dans lannexe est ncessaire.
Si lentreprise estime quelle sera condamne, la date de clture il est probable que lentreprise
supportera une sortie de ressources. Une provision doit tre constate hauteur de la meilleure
estimation possible pour teindre lobligation.
Un litige relatif une vente ralise au cours de lexercice prend naissance avant la date
darrt des comptes.
Solution
Le fait gnrateur de lobligation est la vente qui doit satisfaire le client. la date darrt des comptes
il est probable que lentreprise naura pas satisfait aux obligations qui lui incombaient au moment de la
clture. Une sortie de ressource est probable. Une provision doit tre constate.
des dettes id
des dettes id
rgimes de retraite.
des dettes id
organisme gestionnaire externe qui les reverse aux salaris sous la forme dune rente. La
responsabilit de lentreprise est limite aux versements des cotisations, lorganisme
gestionnaire supporte lensemble des risques relatifs la gestion des fonds pour assurer le
versement des rentes.
En font partie : les cotisations sociales, congs pays, complmentaires sant.
Les rgimes prestations dfinies : lentreprise assure le versement des cotisations et garantit
contractuellement le niveau des prestations verser.
En font partie : les indemnits de fin de carrire, les retraites chapeau au-del du plafond de la scurit
sociale.
des dettes id
dans la mesure o ils sont exigibles dans un dlai infrieur de douze mois.
On est ici proche de la pratique franaise.
Solution
Lentreprise doit comptabiliser des droits reprsentant 510 = 50 jours au titre des congs maladie
pouvant tre accumuls au 31/12/N.
Rgles gnrales
Lvaluation de ces prestations accordes est le montant total des engagements faire figurer au
bilan valu selon une mthode actuarielle, cest--dire :
la valeur actualise de lobligation au titre des prestations dfinies la date de clture ;
majore des profits actuariels (minore des pertes actuarielles) non-comptabiliss en raison du
traitement spcifique des carts actuariels ;
diminue du cot des services passs non encore comptabiliss au titre dun amendement ou
dune mise en place de rgime ;
diminue de la juste valeur la date de clture des actifs du rgime (sils existent) utiliss
directement pour teindre les obligations.
Le montant obtenu est positif et conduit la constatation dune provision. Sil est ngatif
(excdents de financement des rgimes) lentreprise devra comptabiliser un actif. Le montant des
engagements comptabiliser au rsultat de lexercice est donc compos :
du cot des services rendus sur la priode ;
du cot financier ;
du rendement brut attendu de tous les actifs du rgime ;
des carts actuariels comptabiliss ;
du cot des services passs comptabiliss ;
des effets de liquidation de rgime.
La norme IAS 19 prvoit un enregistrement immdiat dans le compte de rsultat des
consquences (pertes ou gains) lies une rduction (curtailment) de rgime (par exemple en cas de
licenciements importants entranant une baisse significative du nombre de salaris couverts par le
rgime) ou liquidation (settlement) de rgime.
Les gains ou pertes comprennent :
des dettes id
les changements dans la valeur actuarielle de lengagement et de la juste valeur des fonds de
couverture ;
les carts actuariels et le cot des services passs non-comptabiliss prcdemment.
Lenregistrement ne peut se faire que lorsque la rduction ou la liquidation est ralise et non pas
ds lors quelle est probable.
Remarques :
lobligation douverture est la valeur actualise des droits prestations affects aux exercices
prcdents ;
le cot des services rendus au cours de lexercice est la valeur actualise des droits
prestations affects lexercice ;
lobligation de clture est la valeur actualise des droits prestations affects lexercice et
aux exercices antrieurs.
Les actifs du rgime dsignent les actifs dtenus par une entit distincte (un fonds de pension par
exemple) runissant les conditions suivantes :
lentit doit tre juridiquement distincte de lentit employeur prsentant les tats financiers ;
les actifs du fonds doivent tre utiliss uniquement pour teindre les obligations au titre des
avantages du personnel. Les cranciers de lemployeur ne peuvent en disposer et les fonds ne
peuvent tre restitus que si les actifs restants sont suffisants pour permettre de faire face aux
obligations du rgime.
Figure 3.1. : Modalits de comptabilisation des engagements de retraites
Si le fonds dispose dactifs suffisants, lentit employeur naura aucune obligation juridique ou
implicite de payer directement au personnel les avantages correspondants.
des dettes id
lobligation au titre des prestations dfinies la date de clture diminue de la juste valeur des actifs du
rgime utiliss pour teindre ces obligations.
Ces actifs sont composs :
dune part par des actifs dtenus par un fonds davantages long terme en faveur du
personnel (les placements du rgime) ;
dautre part par des contrats dassurance ligibles ou constitutifs dune contre garantie appels
qualifying insurance contracts.
Lactualisation
On distingue deux grands types de mthode dvaluation actuarielle :
des dettes id
Les mthodes dvaluation prospective dans lesquelles la valeur actuarielle des prestations octroyes
aux salaris est dtermine partir des services rendus (services passs) mais aussi des
services rendre par ces mmes salaris (services futurs) la date du calcul actuariel. En
dautres termes, on tient compte de la totalit de la priode de service constituant la dure de
vie active des salaris affilis aux rgimes ;
Les mthodes dvaluation rtrospective o lengagement de retraite est calcul sur la base des
prestations constitues au titre des services rendus (donc passs) par le salari la date de
lvaluation actuarielle. On ne se rfre donc quaux annes de services dj effectues et le
cot des droits acquis ainsi calcul doit ensuite tre modul en fonction de lesprance de vie,
du turn-over ou encore de la politique salariale de lentreprise.
La seule mthode accepte par lIAS 19 est la mthode rtrospective des units de crdit
projetes avec salaires de fin de carrire, encore appele mthode de rpartition des
prestations au prorata des annes de services. Cette mthode des units de crdit projetes est
une mthode selon laquelle chaque priode de service donne lieu une unit supplmentaire de
droits prestations. Elle a notamment lavantage de permettre daffecter le cot des droits
prestations aux exercices au cours desquels lobligation dassurer des avantages postrieurs
lemploi est gnre. Cette obligation nat du fait que le personnel rend des services au cours de
sa priode demploi en contrepartie davantages postrieurs lemploi que lentreprise devra payer
au cours dexercices futurs.
Solution
Dans le tableau qui suit, on peut voir de quelle manire on peut tablir lobligation de clture selon la
mthode des units de crdit projetes.
des dettes id
Anne
Salaire
10 000
10 700
11 449
12 250
13 108
131
262
393
524
131
131
131
131
131
Cumul
131
262
393
524
655
Obligation louverture
89
197
325
476
20
32
48
98
108
119
131
Obligation la clture
197
325
476
655
89
Hypothses actuarielles
La norme dfinit un certain nombre de critres de base devant tre suivis pour la dtermination
des hypothses actuarielles. Ces dernires doivent tre :
Objectives, cest--dire ni imprudentes, ni dune prudence excessive ;
Mutuellement compatibles, et par consquent reflter les rapports conomiques existant entre
certains facteurs interconnects ou interdpendants tels que linflation, les taux
daugmentation des salaires, le rendement des actifs du rgime et les taux dactualisation .
Quant aux hypothses financires, lIAS 19 indique quelles doivent tre tablies sur la base des
attentes du march la date de clture pour la priode au cours de laquelle les obligations doivent
tre rgles . La norme IAS 19 fournit une liste assez exhaustive de ces hypothses en
commenant par les hypothses dmographiques relatives aux caractristiques futures du
personnel ancien et actuel runissant les conditions requises pour bnficier des avantages . Elles
comprennent notamment :
la mortalit, pendant et aprs lemploi ;
la rotation du personnel, lincapacit et le dpart en retraite anticip ;
la proportion des membres affilis au rgime et des personnes leur charge runissant les
conditions requises pour avoir droit aux prestations ;
les taux de demandes dindemnisation en vertu de rgimes mdicaux.
des dettes id
Les hypothses financires font lobjet de beaucoup plus de dtails et sont les suivantes :
le taux dactualisation doit tre dtermin par rfrence un taux de march la date de
clture fond sur les obligations dentreprises de premire catgorie . Dans les pays o ce
type de march nexiste pas, il convient dfaut de retenir le taux des obligations dtat 1 ;
les niveaux futurs des salaires et avantages du personnel. Il sagit ici destimer au mieux les
augmentations de salaires futures en tenant compte de linflation, de lanciennet, de la
promotion et de divers autres facteurs comme loffre et la demande sur le march de lemploi.
dans le cas de prestations mdicales, les cots mdicaux futurs et notamment, sils sont
importants, le cot dadministration des demandes et du versement des prestations. ce
sujet, la norme indique que les hypothses relatives ces cots mdicaux doivent prendre en
compte les variations futures estimes du cot des services mdicaux rsultant la fois de
linflation et de lvolution spcifique aux cots mdicaux ;
le taux de rendement prvisionnel des actifs du rgime doit tre tabli sur la base des
attentes du march, au dbut de lexercice, et compte tenu des actifs rellement dtenus par le
rgime, pour des rendements sur toute la dure de vie de lobligation correspondante , mais
aprs dduction des cots attendus dadministration autres que ceux inclus dans les
hypothses actuarielles prises pour valuer lobligation ;
les hypothses actuarielles doivent faire lobjet dune rvision rgulire, annuellement selon la
norme.
Parmi les causes susceptibles de gnrer ces carts actuariels, on peut citer :
les changements dhypothses actuarielles ;
lvolution du taux dactualisation ;
les diffrences entre le rendement attendu des actifs du rgime et le rendement effectif.
des dettes id
Principe de compensation
Une entreprise doit compenser un actif li un rgime et un passif li un autre rgime si et
seulement si :
elle dtient un droit juridiquement excutoire dutiliser lexcdent dun rgime pour teindre
les obligations dun autre rgime ;
elle a lintention dteindre les obligations sur une base nette ou de raliser lexcdent dgag
sur un rgime et dteindre simultanment son obligation en vertu dun autre rgime.
Informations fournir
Une entreprise doit fournir les informations suivantes sur ses rgimes prestations dfinies :
sa mthode de comptabilisation des carts actuariels ;
des dettes id
des dettes id
les taux attendus daugmentation des salaires (et des variations dun indice ou autre
variable spcifie dans les termes formels ou implicites dun rgime comme base de
calcul des augmentations de prestations futures),
les taux dvolution des cots mdicaux,
toute autre hypothse actuarielle importante utilise.
Figure 1 : les informations indiques par Arcelor pour les pensions (Rapport annuel 2003, p. 160)
des dettes id
Lentreprise doit indiquer pour chacune des hypothses actuarielles une valeur absolue (par
exemple un pourcentage absolu) et non pas uniquement une fourchette entre diffrents
pourcentages ou autres variables.
des dettes id
identiques celles fixes par la norme rgissant les passifs (IAS 37). Une entreprise doit
comptabiliser les indemnits de fin de contrat de travail au passif et en charges si et seulement
si elle sest engage :
mettre fin au contrat de travail dun ou plusieurs membres du personnel avant lge normal
de leur dpart en retraite ;
et/ou accorder des indemnits de fin de contrat de travail la suite dune offre faite pour
encourager les dparts volontaires.
Lvaluation et la comptabilisation des indemnits de fin de contrat ncessitent quun plan ait t
tabli et quil comprenne :
la situation, la fonction et le nombre approximatif demploys concerns ;
les indemnits pour chaque fonction ou type de travail ;
la date laquelle le plan va tre mis en place ;
lacceptation des salaris concerns.
Lorsque les indemnits de fin de contrat de travail sont exigibles plus de douze mois aprs la date
de clture, elles doivent tre actualises (principale diffrence avec la norme IAS 37).
des dettes id
que :
il est probable quune sortie de fonds incorporant des bnfices conomiques soit
requise pour payer lobligation ; ou
le montant de lobligation ne peut pas tre valu avec suffisamment de fiabilit.
Une entreprise ne doit pas enregistrer un passif ventuel, en revanche elle doit lexpliciter dans les
annexes aux comptes, moins que la possibilit dune sortie de fonds affrente, diminuant les
bnfices conomiques soit trs improbable.
des dettes id
valeur rsiduelle
(1 i) n
Calculer anne par anne les intrts dus sur la valeur du bien au contrat restant
rembourser, correspondant cette valeur multiplie par le taux implicite i .
Calculer les amortissements financiers ou remboursements en capital correspond la
diffrence : redevance annuelle intrts dus.
tablir le tableau damortissement comptable du bien acquis selon la mthode qui aurait t
applique en cas dacquisition.
Ainsi, chaque anne, il faut ajouter au compte de rsultat la valeur des intrts en charges
financires (ce qui entrane une baisse du rsultat donc une diminution des impts) et dgrever la
dette hauteur de lamortissement financier (comme si on remboursait le capital dun emprunt).
des dettes id
Contrat location-financement
La socit Metratrans a souscrit un contrat de location-financement auprs de la socit
Transespace pour un vhicule de transport amortissable sur 6 ans. Le contrat prvoit le
paiement dune redevance de 12 000 annuel pendant 5 ans verse en dbut dexercice. La
valeur rsiduelle est de 6 230 . Le taux dintrt pour lactualisation est de 3,75 %.
La valeur de march du vhicule est de 61 000
Quelle est la juste valeur de ce vhicule ?
Solution
-6
-1
-6
Lactualisation des redevances donne une juste valeur de 60 999,20 , soit lquivalent de la valeur de
march. Cette valeur est proche de la valeur de march. La valeur de march pourra figurer lactif
du preneur.
Solution
Lors de la souscription du contrat, cette valeur figurera dans le bilan du preneur :
Actif
Matriel
61000
Passif
Dette
61000
Dette restant
rembourser
1/1/N
61000
1/1/N + 1
49000
1/1/N + 2
Intrts
Dette
rembourse
Redevance
12000
12000
1 838
10163
12000
38838
1 456
10544
12000
1/1/N + 3
28294
1 061
10939
12000
1/1/N + 4
17355
651
11349
12000
31/12/N + 4
6 006
225
6 005
6 230
er
Dette
Actif
Banque
des dettes id
12000
12000
Dette
10163
Charge
Charge financire
1 838
Actif
Banque
12000
Par ailleurs, linscription lactif du preneur du bien pris en contrat de location ncessite denregistrer
annuellement un amortissement.
Deux possibilits :
sil y a une certitude que la socit Metratrans lve loption, la base damortissement est la valeur
lactif du bien amortie sur la dure damortissement du bien soit 61 000/6 : 10 166,67 ;
Charge
Actif
Amortissement du matriel
10 166,67
10 166,67
Sil ny a pas la certitude que la socit Metratrans lve loption, la base damortissement est la
valeur lactif diminue de la valeur de leve doption sur la dure du contrat soit (61 0006 005)/5 : 10 999.
Charge
Actif
10999
Amortissement du matriel
10999
Selon le PCG, cette solution est possible en matire dtablissement des comptes
consolids mais est interdite en matire de comptes sociaux. En comptabilit sociale, les
contrats de location-financement sont comptabiliser en charge du compte de rsultat.
des dettes id
actualise, pour chacune des priodes suivantes : moins dun an, plus dun an et moins de
cinq ans, plus de cinq ans ;
les loyers conditionnels (le loyer conditionnel dsigne la partie du loyer qui serait fixe sur un
facteur autre que lcoulement du temps, par exemple, pourcentage du chiffre daffaires,
indices de prix, etc.) inclus dans le rsultat de lexercice ;
le total la date de clture des paiements minimaux futurs de sous-location que lon sattend
recevoir au titre des contrats de sous-location non-rsiliables ;
une prsentation des principales clauses des contrats de location du preneur comprenant
notamment la base de dtermination des paiements au titre des loyers conditionnels,
lexistence doptions de renouvellement ou dachat et de clause dindexation et leurs termes,
les clauses contractuelles limitatives concernant en particulier les dividendes, lendettement
complmentaire et dautres locations.
des dettes id
Prt
61000
Produit
Vente de produits
61000
Banque
12000
Actif
Prt
12000
12000
Banque
Produit
Produits financiers
10163
Prt
1 838
Actif
des dettes id
des dettes id
Location-financement
La socit Imprimdco a fait lacquisition dun matriel de reprographie dans le cadre de la
souscription dun contrat de location-financement. La valeur dachat du matriel est de
300 000 et ncessite dengager des frais hauteur de 5 % de la valeur du bien. Les
redevances seront de 65 000 par an verses en dbut dexercice pendant 5 ans et loption
dachat slve 15 219 .
Quel est le taux de financement de ce contrat ?
Solution
Le taux de financement du contrat est le taux qui permet dgaliser le montant de linvestissement
initial soit (300 000 + 5 % de frais) : 315 000 avec lactualisation des redevances et du montant de la
leve de loption. Ce taux slve 3.75 %.
des dettes id
des dettes id
Terrain et construction
La socit KDeco a fait lacquisition dun ensemble immobilier (terrain et construction) dans
le cadre dun contrat de location-financement. La construction est amortissable sur 40 ans.
La dure du contrat est de 20 ans, la valeur rsiduelle de lensemble immobilier est de
44 300 dont 10 000 pour le terrain et 44 300 pour la construction. La redevance
annuelle est de 25 000 . Le taux du financement est de 3,80 %.
Quelle est la valeur dinscription lactif de lensemble immobilier sachant que la rpartition
entre la construction et le terrain est de 80/20 ?
Solution
La valeur actuelle de lensemble immobilier est de 380 000 dont 304 000 pour la construction et
76 000 pour le terrain.
des dettes id
Contrat de location-financement
La socit Biziau a souscrit le 1/1/X un contrat de location-financement portant sur une
machine outil. Les conditions du contrat sont les suivantes :
Loyer de 20 000 euros annuel payable en dbut dexercice ;
Valeur de rachat rsiduelle de 10 000 euros ;
Dure du contrat : 5 ans ;
Taux dactualisation 4 %.
Juste valeur de la machine outil dtermine par actualisation : 100 817 euros
Comptabilisation de ce contrat dans les comptes de la socit Biziau, le preneur :
des dettes id
Priodes
Valeur du
bien
100 817
X+1
80 817
X+2
Intrts
pays
Remboursement
en capital
Paiements
raliss
20000
20 000
3 233
16767
20 000
64 050
2 562
17438
20 000
X+3
46 612
1 864
18136
20 000
Dbut X + 4
28 476
1 139
18861
20 000
385
9 615
10 000
Clture X + 5
er
Matriel
Bilan
100 817
100 817
Bilan
Banque
20 000
20 000
er
Le 1 janvier X + 1
Bilan
16767
Bilan
Charges dintrts
3 233
Actif
Banque
des dettes id
20 000
dtenteur.
la norme IAS 39 : Instruments financiers : comptabilisation et valuation. la norme est
attach un guide de mise en uvre :
Guide de mise en uvre de lIAS 39 : Questions et rponses Version en vigueur
Les versions des normes actuellement en vigueur sont, pour lIAS 32 et lIAS 39 les versions
rvises de dcembre 2003.
Normes lies : deux normes doivent tre lues en parallle des normes IAS 32 et IAS 39.
La norme IAS 18 sur les produits courants qui dcrit notamment la comptabilisation des
produits et charges sur instruments financiers non-valus leur juste valeur. Elle prcise en
des dettes id
particulier la manire dont les frais et commissions doivent tre pris en compte pour le calcul
du taux dintrt effectif de lopration ;
La norme IAS 21 sur les effets des variations du cours de devises qui dfinit les rgles de
conversion et de constatation du rsultat de change pour les oprations libelles en devises.
Les normes relatives aux instruments financiers sappliquent toutes les entreprises, quelle que
soit leur forme et quel que soit leur secteur dactivit (industrie, commerce, banque,
assurance,).
La norme IAS 32 dfinit les instruments financiers comme tant :
des crances et dettes nes de lexploitation de lentreprise (comptes clients/fournisseurs) ;
les immobilisations financires (prts, les participations financires) ;
les portefeuilles de titres (actions, obligations) ;
les principaux moyens de financement (emprunts) ;
des instruments de gestion des risques financiers (les instruments financiers terme et
drivs).
Un instrument financier est un contrat qui, pour lune des parties est lorigine dun actif
financier et, pour lautre, lorigine soit dune dette financire, soit dun instrument de capitaux
propres.
Les instruments financiers regroupent les instruments financiers primaires, tels que crances,
dettes, instruments de capitaux propres mis par une autre entreprise et, dautre part, les
instruments financiers secondaires ou drivs comme les swaps, les oprations dachat ou de
vente terme et les options.
Ds leur origine, les actifs financiers et passifs financiers doivent tre classs dans lune des
catgories dfinies par la norme IAS 39.
Actif
Passif
des dettes id
lopration.
des dettes id
Solution
Si la mise en place du prt ne comporte aucun frais et aucune commission, la juste valeur de
lopration est identique au montant du prt.
Si la mise en place du prt a ncessit lintervention dun juriste dont les honoraires se sont levs
10 000 , la juste valeur du prt sera de 2 990 000 .
Acquisition de titres
Par ailleurs, la clinique St Marcellin a fait lacquisition de 150 SICAV pour une valeur globale
100 000 , les commissions relatives cette opration slvent 1 300 .
Solution
La juste valeur de cette acquisition est de 98 700 .
Crance client
La clinique St Marcellin dans le cadre dun programme pluriannuel de renouvellement de son
matriel informatique a cd son parc actuel une association. Le montant de la cession
slve 15 000 . Nayant pas un besoin urgent de trsorerie, la clinique a accord un
paiement fractionn par moiti chelonn sur les deux semestres venir. Le taux dintrt
des dettes id
pour les oprations 6 mois est de 1,80 % et de 3,80 % pour les oprations 12 mois.
Solution
La juste valeur de cette crance la date de cession est sa valeur actualise, soit 14 658,83 .
Lorsque la juste valeur ne peut tre dtermine de faon fiable, les instruments financiers doivent
tre valus au cot amorti.
Solution
Le montant figurant au passif de la socit sera de 2 000 000 (le montant de la souscription
dduction faite des commissions payes).
Priode
souscription
Dtail du calcul
Flux financiers
528 000
510 400
492 800
475 200
457 600
La valorisation au cot amorti ncessite de retrouver le taux dintrt effectif (TIE) qui galise la valeur
au bilan avec la valeur actuelle des flux financiers.
Priode souscription
Flux financiers
Au bilan
2 000 000
528 000
510 400
492 800
475 200
457 600
des dettes id
2 000 000 = (528 000 ((1+TIE)- ))+( 510 400((1+ TIE)- ))+( 492 800((1+ TIE)- ))+( 475 200((1+
4
Flux actualiss
au taux de 7,57887
Cot amorti
Frais
financiers
528 000,00
490 802,70
2 000 000,00
151 577,40
510 400,00
441 018,40
1 623 577,40
123 048,82
492 800,00
395 812,74
1 236 226,22
93 691,98
475 200,00
354 787,67
837 118,20
63 444,10
457 600,00
317 578,52
425 362,30
32 237,66
Lvolution du cot amorti se fait sur la base de la diffrence entre les flux financiers et les frais
financiers calculs au taux dintrt effectif.
Actifs dtenus des fins de transaction (financial asset held for trading)
Les actifs financiers dtenus des fins de transaction sont ceux acquis ou gnrs par lentreprise
des dettes id
en vue de raliser une plus-value sur des fluctuations court terme (ils ne doivent pas tre
dtenus pour une dure indtermine) des cours ou en vue de dgager une marge darbitragiste.
La socit Selamat Datang ayant un excdent de trsorerie disponible pour une dure de 3 semaines dcide
dacqurir 1 000 titres de la socit Selamat Pagi en vue de raliser une plus-value en revendant les titres
court terme. Les actions Selamat Pagi seront comptabiliser en actifs dtenus des fins de transaction.
Prts et crances (originated loans and receivable originated/not held for trading)
Les prts et crances sont des actifs financiers quelle na pas lintention de cder court terme
assortis dchances dtermines ou dterminables, non-cots sur un march actif, crs ou
acquis par lentreprise par mise disposition de trsorerie, de biens ou de services directement
un dbiteur. Si la crance est cote elle doit tre classe dans lune des trois autres catgories
dactifs financiers.
Les crances commerciales nes de lactivit de lentreprise sont classer en crances mises par lentreprise.
Un prt accord un salari dont le contrat spcifie les conditions de remboursements sera classer en prts.
des dettes id
Prts financiers
Crances clients
Prts et crances
Disponibilits en banque
Crances clients
des dettes id
Solution
En cas de transfert de la catgorie actifs dtenus jusqu chance vers la catgorie actifs
disponibles pour la vente :
la sortie de portefeuille est valorise au cot amorti ;
les titres seront ensuite valoriss leur juste valeur.
La juste valeur des titres non-cds est de 720 000 .
criture de transfert
Actif
Actif
des dettes id
700 000
700 000
Passif
20 000
20 000
Actif
700 000
700 000
Capitaux propres
25 000
25 000
Solution
Durant la priode dinterdiction, la juste valeur a augment et a t impute sur les capitaux propres.
Actif
Passif
Capitaux propres
30 000
30 000
criture de transfert
Actif
Actif
750 000
750 000
des dettes id
Sil existe une diffrence entre la date de transaction (engagement contractuel) et la date de
rglement (remise de lactif, livraison) lentreprise doit adopter une mthode de comptabilisation
homogne suivant les catgories dactifs.
Si le choix de lentreprise se porte sur la comptabilisation la date de rglement, toute diffrence
de juste valeur entre la date de transaction et la date de rglement doit tre enregistre au compte
de rsultat.
Solution
Les titres seront enregistrs au bilan pour une valeur comprenant les frais de courtage cest--dire
882 000 euros.
Actif
882 000
Charge
18 000
Actif
Trsorerie
900 000
La socit Idal Cuisine ralise en dbut dexercice une vente de 150 000 euros et accorde
son client un diffr de paiement de 6 mois, sachant que le taux dintrt sur le march
des dettes id
150 000
Prts et crance
Passif
2 630
Produits diffrs
Produit
Vente
147 370
Lors du rglement :
Actif
Produit diffr
Produits financiers
Produit
Actifs
2 630
Trsorerie
Actif
2 630
150 000
150 000
Prts et crances
Actif
Trsorerie
120 000
120 000
Comptabilisation la clture
Charge
des dettes id
Charge
10 000
Actif
10 000
Prts et crances
Lors de chaque clture, les prts et crances sont valus leur cot amorti valu sur la base du
taux dintrt effectif. Les produits financiers pour la priode sont enregistrs en appliquant le
taux dintrt effectif au cot amorti de lopration.
Prts
Une socit X consent un prt de 100 000 amortissable linairement sur 5 ans. Le taux du
prt est de 3,60 % ; les intrts sont annuels. Le taux dintrt effectif est identique au taux
du prt. Le tableau suivant montre le cot amorti et les produits financiers qui figureront dans
les tats financiers.
Cot
amorti
Priode
Produits
financiers
Remboursements
Flux
financiers
Flux financiers
actualiss
100 000
3 600
20 000
23 600
22 779,92
80 000
2 880
20 000
22 880
21 317,51
60 000
2 160
20 000
22 160
19 929,23
40 000
1 440
20 000
21 440
18 611,69
20 000
720
20 000
20 720
17 361,65
100 000
Ces actifs financiers font lobjet dun test de dprciation chaque clture comptable et lorsque
leur montant au bilan est suprieur leur valeur recouvrable estime une dprciation est
comptabilise.
La valeur recouvrable estime est la valeur actualise au taux effectif dorigine de lactif des flux
futurs estims probables et recouvrables.
La dprciation est comptabilise :
soit en ramenant le cot amorti au montant recouvrable ;
soit en comptabilisant une provision.
Le risque de non-recouvrement est estim partir dindicateurs objectifs relatifs la dgradation
de la situation financire des cranciers. Le risque de non-recouvrement des crances, mme sur
des bases statistiques, induit la constitution dune provision. Le montant de la provision
des dettes id
Solution
Aucun impact de la baisse de valeur des titres disponibles la vente sur le rsultat de lexercice :
Passif
Actif
Capitaux propres
1 250
1 250
3 000
3 000
chaque arrt comptable, par actif ou groupe dactifs homognes, il convient de dterminer si
des indicateurs objectifs tmoignent dune dgradation durable de la situation financire de
lemprunteur (metteur) et justifient une dprciation de lactif ou du groupe dactif.
Ces indicateurs observables sont notamment : existence de difficults financires importantes,
non-respect dchances contractuelles, rengociation force de dettes financires, forte
probabilit de cessation de paiements, existence de provisions antrieures, Ils peuvent prendre
en compte des lments externes comme les perspectives conomiques locales ou nationales ; ils
peuvent aussi provenir dobservations des statistiques de dfaillances pour des actifs financiers
quivalents. Pour les titres de capital, cette apprciation sappuie galement sur ltude de
lenvironnement de lmetteur (perspectives conomiques, ruptures technologiques, systme
concurrentiel, volutions rglementaires,).
Si les indicateurs montrent une dtrioration de la situation financire de lmetteur, le
des dettes id
Banque
200 000
des dettes id
200 000
Tableau table hors cadre dapplication de la nouvelle rgle qui permet dvaluer tout actif
financier sa juste valeur. Rgle qui est remise en cause par les travaux actuels de lIASB.
Catgorie dactifs
financiers
valuation initiale
valuation ultrieure
Comptabilisation des
variations de valeur
Juste valeur
Compte de rsultat
Actifs disponibles la
vente
Juste valeur
Fonction du type
dactifs (impact en
capitaux propres ou en
rsultat)
Prts et crances
ventuelle
actualisation avec effet
sur le compte de
rsultat
ventuelle
actualisation avec effet
sur le compte de
rsultat
des dettes id
Passifs financiers dtenus des fins de transaction (financial liabilities held for trading)
Il sagit dun passif dont lobjectif principal est de dgager un bnfice li une fluctuation de prix
court terme ou une marge dintermdiation.
Exemple : les ventes dcouvert dactions, les contrats terme conclu de gr gr.
Les passifs dtenus des fins de transaction comprennent les passifs drivs qui ne sont pas des
instruments de couverture.
des dettes id
Lentreprise enregistre en comptabilit les actifs financiers ou les passifs financiers ds quelle
devient partie au contrat lorigine de lactif ou du passif. Ce principe conduit enregistrer mme
les oprations ne prvoyant pas de sortie ou dentres de fonds immdiates. La date de
comptabilisation doit tre la date de transaction (ou date dengagement). Un cart entre date
dengagement et date de rglement conduit constater un instrument driv, valu sa juste
valeur pendant la priode de diffr.
Valeur de la contrepartie
La socit Selamat Pagi a souscrit un emprunt de 100 000 remboursable par annuits
constantes, dune dure de 5 ans au taux dintrt annuel de 4 % sachant que le taux
dintrt du march est de 3,75 %.
Solution
Selon la norme IAS 39, sachant que lannuit comptable initiale sur la base dun emprunt de
100 000 au taux de 4 % est de 22 462, 71 , il faut actualiser ces 22 462, 71 au taux du march
cest--dire 3,75 % sur 5 ans. Cela nous donne une juste valeur de la contrepartie reue de 100 706,
22 .
Au passif du bilan nous constaterons donc 100 706, 22 , en banque 100 000 , la diffrence
constituera une charge financire de 706, 22 .
Les critures seront donc les suivantes pour une comptabilisation de lemprunt sa juste valeur :
Actif
Banque
100 000
Charge
Charges financires
706, 22
Passif
Emprunt
100 706,22
linverse, si nous avions eu un taux dintrt de march suprieur au taux utilis en comptabilit
nous aurions eu un produit financier.
En France, lemprunt est comptabilis au passif du bilan sur la base de sa valeur
nominale, soit 100 000 . Les critures seront donc les suivantes pour une
des dettes id
Banque
Dette
Emprunt
100 000
100 000
Cots de transaction
Les cots directement lis la transaction (tels que dfinis pour la dtermination du cot dentre
des actifs financiers : frais, commissions, honoraires, taxes) sont dduits de la valeur dentre des
passifs.
Lentreprise Selamat Datang a souscrit un emprunt de 100 000 remboursable par annuits
constantes sur 5 ans au taux dintrt annuel de 4 %, ayant induit 5 000 de frais
dmission.
Le tableau damortissement de lemprunt est le suivant :
Capital restant
d
Intrts
Amortissement
Annuits
Anne 1
100 000,00
4 000,00
18 462,71
22 462,71
Anne 2
81 537,29
3 261,49
19 201,22
22 462,71
Anne 3
62 336,07
2 493,44
19 969,27
22 462,71
Anne 4
42 366,80
1 694,67
20 768,04
22 462,71
Anne 5
21 598,76
863,95
21 598,76
22 462,71
La juste valeur de lemprunt est dtermine partir de lactualisation au taux du march des annuits
demprunt du tableau damortissement initial.
Il faut actualiser sur 5 ans au taux de 3,75 % 22 462, 71 , soit 100 706, 22 .
La juste valeur de lemprunt est donc de 100 706, 22 5 000 = 95 706, 22 qui servira de base
au calcul du taux dintrt effectif de lemprunt.
Lactualisation des 22 462, 77 au taux dintrt effectif pour obtenir 95 706, 22 est effectue au
taux 5, 582 % qui servira de base la dtermination du plan damortissement comptable de lemprunt.
Capital restant d
Intrts
Amortissement
Annuit
Anne 1
95 706,22
5 342,32
17 120,39
22 462,71
Anne 2
78 585,83
4 386,66
18 076,05
22 462,71
Anne 3
60 509,77
3 377,66
19 085,06
22 462,71
Anne 4
41 424,72
2 312,33
20 150,38
22 462,71
Anne 5
21 274,34
1 187,53
21 275,18
22 462,71
des dettes id
Ce qui nous fait un total dintrt de 16 606, 50, soit 5 000 de plus quen labsence de frais
dmission demprunt.
Lcriture de comptabilisation de lemprunt sa juste valeur sera la suivante :
Actif
Banque
95 000
Charges
Charges financires
706, 22
Dettes
95 706, 22
Emprunt
La diffrence de valeur entre le montant accord par la banque et le montant constat au passif
squilibre par la constatation dune charge financire en compte de rsultat.
Comptabilisation des intrts au taux dintrt effectif pour la premire anne dduction faite des
intrts comptabiliss lors de linscription de lemprunt au passif du bilan.
Dettes
Emprunt
17 120, 39
Charges
Charges financires
4 636,10
Banque
Actif
21 756, 49
Nous pouvons reprendre lexemple prcdent est considrer que lemprunt est remboursable
par amortissement constant.
Si nous considrons un emprunt de 100 000 euros remboursable par amortissement constant, souscrit
sur une priode 5 ans au taux dintrt annuel de 4 %, cela nous donne le tableau damortissement
suivant :
Capital restant d
Intrts
Amortissement
Annuits
Anne 1
100 000,00
4 000,00
20 000,00
24 000,00
Anne 2
80 000,00
3 200,00
20 000,00
23 200,00
Anne 3
60 000,00
2 400,00
20 000,00
22 400,00
Anne 4
40 000,00
1 600,00
20 000,00
21 600,00
Anne 5
20 000,00
800,00
20 000,00
20 800,00
Selon la norme IAS 39, la comptabilisation initiale de lemprunt sa juste valeur nous conduit
actualiser sur 5 ans au taux de 3,75 % les annuits du plan damortissement prcdant pour obtenir
100 688, 98 .
La juste valeur de lemprunt de 100 688, 98 servira de base la dtermination du plan
damortissement de lemprunt.
Capital restant d
Intrts
Amortissement
Annuits
Anne 1
100 688,98
3 775,84
20 137,80
23 913,63
Anne 2
80 551,19
3 020,67
20 137,80
23 158,47
des dettes id
Anne 3
60 413,39
2 265,50
20 137,80
22 403,30
Anne 4
40 275,59
1 510,33
20 137,80
21 648,13
Anne 5
20 137,80
755,17
20 137,80
20 892,96
Banque
100 000
Charges
Charges financires
688, 98
Emprunt
Dettes
100 688, 98
Emprunt
20 137, 80
Charges
Charges financires
3 775, 84
Banque
Actif
23 913, 63
Traitement dinventaire
la clture de lexercice N, la socit Selamat Pagi a mis 1 000 obligations quelle a
classes en passifs de transaction souscrites par la socit Selamat Datang au prix
unitaire de 150 . Les commissions sur lopration se sont leves 7 500 . Les obligations
sont inscrites au passif pour 142 500 .
Actif
Passif
Banque
142 500
Passif dtenu des fins de transaction
142 500
la clture de lexercice N + 1, le cours de lobligation est de 155 . La juste valeur des obligations est
donc de 155 000 et vient remplacer la valeur initiale au bilan. La diffrence entre la valorisation
des dettes id
initiale et la juste valeur est comptabilise en charge au compte de rsultat pour 12 500 .
Charges
Passif
12 500
12 500
Selon la norme IAS 39, aucune procdure de dprciation nest mettre en uvre en matire de
passifs dtenus des fins de transaction. Lajustement de juste valeur fait office de dprciation.
des dettes id
des dettes id
darbitrage.
De ce fait sont exclus du cadre des contrats drivs ( lexception de leurs ventuels drivs
incorpors) dfinis par lIAS 39 tous les contrats qui portent sur les actifs non-financiers conclus
dans le cadre de lactivit de lentreprise, dnous par livraison physique du sous-jacent.
Drivs incorpors
Un driv incorpor est un composant dun instrument financier, tel que certains des flux futurs
de linstrument financier vont voluer comme ceux dun driv spar.
Un driv incorpor est un driv qui rpond aux conditions gnrales prcdemment nonces
et aux trois conditions complmentaires suivantes :
il nest pas individuellement identifi ;
il est incorpor dans un contrat hte qui nest pas valu sa juste valeur, ou dont les
variations de juste valeur sont enregistres dans les capitaux propres ;
il modifie tout ou partie des flux dun contrat du fait dune indexation sur un taux, sur le prix
dun titre, sur le prix dune marchandise, un cours de change ou un indice. Le driv
incorpor a pour effet de modifier les flux du contrat hte en les indexant sur un sous-jacent.
Drivs
Un instrument driv incorpor sur un instrument financier peut-tre lindexation du taux dintrt dun
emprunt sur un indice boursier ou sur la valeur dune action. Les flux du contrat hte, lemprunt , lis
son taux dintrt vont se trouver modifis par le sous-jacent, lindexation sur lindice boursier ou la valeur
dune action. Le driv incorpor peut galement porter sur des clauses dallongement de dure
damortissement demprunt en fonction dun indice boursier. Les flux financiers du contrat hte se trouvant
galement modifis par lvolution du driv incorpor que constitue lindice boursier.
Les drivs incorpors peuvent galement exister sur des instruments non-financiers tels que des
contrats dachats ou de ventes de marchandises, de services, de location
Lidentification dun instrument financier incorpor ncessite de sinterroger sur sa dissociation
des dettes id
du contrat hte.
des dettes id
emprunt convertible ;
instruments financiers qui ncessitent des intrts ou des paiements de capitaux en monnaie
trangre (emprunts en double monnaie) ;
dette ou placement financier taux dintrt fixe ainsi qun accord de retrait ou de livraison
des dettes id
driv avec une option de remboursement anticip qui ne crerait pas de profits ou de pertes
importantes ;
Malgr ces nombreux exemples, la qualification du lien entre les caractristiques et les risques du
contrat hte et du driv incorpor ncessite une analyse spcifique chaque instrument. Par
ailleurs, la norme nindique pas les modalits de sparation du driv incorpor de son contrat
hte.
des dettes id
Risques de change
Lentreprise Mobilier dAsie importe ses produits dIndonsie, la facturation des achats est ralise en
dollars US. Les dlais de rglement des factures sont de 2 mois. Pour se prmunir dune hausse du cours du
dollar par rapport leuro entre la date de facturation et la date de rglement, en date de facturation,
lentreprise achte terme les dollars pour un montant quivalent. Lachat terme couvre le risque de
change sur la dette fournisseur. Lopration de couverture peut porter sur des crances en devises, il sagira
alors deffectuer des ventes terme dans la devise de transaction pour un mme montant.
des dettes id
Flux de trsorerie
Lentreprise Selamat Datang a pris un engagement ferme dacqurir un matriel dont le prix sera libell en
dollar. Pour se couvrir contre lventuelle hausse du dollar face leuro, elle sest couverte par lachat terme
dune mme quantit de dollars. Sil stait agi de vente ferme terme, lentreprise aurait pu se couvrir en
vendant terme des dollars pour un mme montant.
des dettes id
les variations de valeur des instruments de couverture doivent absolument compenser les
variations de prix de llment couvert ;
un lment couvert est un actif, un passif, un engagement fixe ou une transaction future qui
expose lentreprise un risque au niveau de lvaluation et qui doit faire lobjet dune
dsignation spcifique en comptabilit.
des dettes id
les titres de capitaux propres ne sont qualifis dinstruments de couverture car ils ne sont pas
des instruments financiers ;
les options mises ne sont pas des instruments de couverture sauf si il y a compensation avec
une option correspondante ;
les actifs et les passifs financiers dont la valeur nest pas dterminable ne peuvent tre des
instruments de couverture dans la mesure o lefficacit de la couverture ne peut tre
apprcie ;
les lments dtenus jusqu leur chance et comptabiliss au cot amorti ne peuvent servir
couvrir des risques de taux dintrt ;
les actifs et passifs financiers non-drivs en tant quinstruments de couverture ne peuvent
couvrir que des risques de change ;
un instrument qui ne couvrirait pas la dure totale du produit couvert (de son mission son
chance) ne sera pas qualifi dinstrument de couverture ;
un instrument qui serait gnr par une opration interne ne sera pas qualifi dinstrument de
couverture.
Les rsultats des couvertures de juste valeur doivent tre comptabiliss de la faon suivante :
le rsultat de la rvaluation de linstrument de couverture doit tre comptabilis dans le
compte de rsultat ;
le rsultat de la variation de lopration couverte attribuable au risque couvert doit tre
comptabilis dans le compte de rsultat et cela mme sil avait t comptabilis en capitaux
propres en cas de non-couverture ou sil fait lobjet dune valuation au cot amorti.
Cette comptabilisation est reconduite ds lors quil y a reconduction de lopration de couverture
ou remplacement de linstrument de couverture initiale par un nouvel instrument dans la mesure
o linformation avait t fournie lors de la comptabilisation initiale.
Cette comptabilisation doit cesser ds lors que linstrument de couverture arrive chance, quil
est cd ou quil ne remplit plus les conditions ncessaires de la comptabilit de couverture.
des dettes id
conditions des instruments financiers, pris individuellement ou par catgorie, dtenus ou mis,
doivent faire lobjet dune information qui porte sur :
les termes et conditions des instruments financiers ;
les mthodes comptables appliques en matire dvaluation des instruments financiers
notamment la dtermination de leur juste valeur ;
la politique de gestion des risques et la mise en place dinstruments de couverture ;
la nature des risques de taux dintrt, de crdit et de tous les autres risques affectant les
instruments financiers ;
la nature des oprations de couverture mises en place ;
toutes les informations juges utiles la bonne information sur les instruments financiers de
lentreprise.
couverture
Lentreprise doit fournir une information dtaille sur les objectifs de sa politique de gestion
des risques et la mise en place dune stratgie de couverture.
Ces informations devront couvrir les risques de prix, de crdit, de liquidit et de flux de
trsorerie.
des dettes id
Le risque de crdit reprsente le risque quune contrepartie ne remplisse pas ses engagements. Le groupe est
expos aux risques de crdit affrant aux instruments financiers tels que les disponibilits, les instruments
financiers drivs actifs et les portefeuilles de crances commerciales. Conformment aux directives de gestion
de trsorerie du Groupe, le risque de crdit est gr en investissant les disponibilits et en acqurant des
instruments drivs auprs dinstitutions financires ayant une notation financire leve. Le groupe nest pas
expos de fortes concentrations de risques de crdit sur ses disponibilits, lesquelles sont rparties sur un
grand nombre dinstitutions financires. Dans toutes les socits affilies, les crances commerciales sont
soumises des limites de crdits et des procdures de contrle et dapprobation. En raison de sa rpartition
gographique et du nombre de ses clients, le groupe nest pas expos des concentrations significatives de
risques de crdits sur ces crances commerciales. Le risque de rglement des transactions provient du fait que
le groupe pourrait ne pas recevoir les instruments financiers de ses contreparties dans les dlais prescrits. Ce
type de risque est gr en surveillant, au pralable, le niveau dengagement auprs des contreparties et leur
dlai de rglement.
Le risque de liquidit rsulte du fait que certaines contreparties pourraient ne pas remplir leurs obligations
en raison dun manque de liquidit ou de la perturbation des marchs, ou encore en raison de problmes de
refinancement. Ce type de risque est gr en limitant lexposition des instruments financiers pour lesquels
des problmes de liquidit pourraient survenir et en faisant activement concider les chances des emprunts
avec les rentres de trsorerie. En raison de sa notation financire leve, le groupe nenvisage pas de difficult
de refinancement. Le groupe a mis en place plusieurs critres de rfrence et niveaux dapprobation relatifs
aux emprunts et aux placements ainsi que pour lutilisation dinstruments drivs. En rgle gnrale, les
socits affilies peuvent emprunter dans leurs devises respectives pour des chances allant jusqu six mois.
Lapprobation de la direction du Groupe est requise pour des chances suprieures, pour des emprunts en
devises trangres et pour lacquisition dinstruments drivs sur devises et sur taux dintrts relatifs ces
positions. Les socits affilies ont galement la latitude de couvrir leurs risques en devises trangres jusqu
six mois, principalement par lintermdiaire de centres de trsorerie rgionaux, mais elles doivent obtenir
lapprobation de la direction du Groupe pour des chances suprieures. Les socits affilies doivent
rapatrier toutes leurs liquidits excdentaires aux socits financires du Groupe ou demander lapprobation
de la direction du Groupe dans les cas exceptionnels o elles pourraient avoir une justification dinvestir ces
liquidits localement. Le Comit de Gestion des Actifs et Passifs Financiers examine et approuve
mensuellement les devises et les taux dintrts dans lesquels sont exprims les prts intragroupes. En ce qui
concerne les risques de prix de matires premires, la direction du Groupe dfinit la politique de couverture
de ces risques pour les socits affilies. Cette politique est suffisamment flexible pour leur permettre dajuster
rapidement leurs couvertures en fonction des changements de besoins en matires premires.
Le groupe utilise des instruments financiers drivs principalement pour grer les risques de change, de taux
dintrts et de prix des matires premires auxquels il est confront dans le cadre de ses oprations. Certains
drivs sont galement utiliss dans le but de grer le rendement de portefeuilles de titres ngociables, mais de
tels drivs sont uniquement acquis avec des actifs financiers sous-jacents. Tous les instruments financiers
drivs sont valoriss leur juste valeur. Il sagit de la valeur de march pour les instruments cots en
bourse. Quant aux instruments non-cots, leur juste valeur est dtermine laide de techniques destimation
telles que les modles dvaluation des options et la mthode de la valeur actualise des flux de trsorerie. Ces
modles prennent en considration des hypothses bases sur les donnes du march. Les instruments
financiers drivs consistent principalement en contrats de change terme, en options sur devises, en futures
et options sur matires premires, en options forwards et swaps de taux dintrts et en swaps de devises
et de taux dintrts. La comptabilit de couverture est applique lorsque les instruments financiers drivs
compensent, en totalit ou en partie, la variation de juste valeur ou de flux de trsorerie dun lment
couvert. Lapprciation de lefficacit des couvertures est effectue intervalles rguliers mais au moins tous
les trimestres. Les couvertures de juste valeur comprennent les drivs servant couvrir le risque de change
et/ou le risque de taux dintrts. Le profit ou la perte rsultant de la rvaluation de ces instruments de
couverture de juste valeur est enregistr dans le compte de rsultat. Lvaluation la juste valeur de llment
du bilan sous-jacent est effectue en tenant compte du risque couvert. Les variations de juste valeur de
llment de bilan sous-jacent sont comptabilises dans le compte de rsultat. Dans les couvertures de flux de
trsorerie sont rpertoris les instruments financiers drivs utiliss pour couvrir les risques sur les flux
financiers lis aux transactions futures telles que les ventes lexportation, les achats dquipements en
devises trangres, les variations de prix et/ou de taux de change pour les achats de matires premires ainsi
que les fluctuations de taux dintrts. Le profit ou la perte d lvaluation des instruments de couvertures
de flux de trsorerie leur juste valeur est comptabilis dans les fonds propres si la couverture des risques est
efficace. Dans le cas o celle-ci est reconnue comme inefficace, la part inefficace de variations de juste valeur
est enregistre immdiatement dans le compte de rsultat. Lorsquun actif ou un passif, rsultant dune
transaction future couverte, est comptabilis au bilan, les gains et les pertes sur linstrument de couverture
prcdemment enregistrs aux fonds propres sont transfrs au cot dacquisition de lactif ou du passif sus
mentionn. En raison du cycle dexploitation de courte dure du Groupe, la majorit des transactions
ouvertes la date du bilan se ralise pendant lexercice suivant. Sinon, les ajustements de juste valeur inclus
prcdemment dans les fonds propres sont transfrs au compte de rsultat lors de la comptabilisation des
sous jacents. Les couvertures de linvestissement net dans une entit trangre dsignent les instruments
financiers drivs servant rduire lexposition aux risques de change sur ces investissements. Les
modifications de juste valeur de ces drivs sont enregistres dans les fonds propres jusqu la vente ou la
sortie de linvestissement net. Les drivs de ngoce sont composs de deux catgories. La premire comprend
des dettes id
les drivs acquis en conformit avec la politique de gestion des risques du Groupe pour lesquels le groupe
napplique pas la comptabilit de couverture, car ils ne sont pas dsigns comme instruments de couverture
ou inefficaces en tant que tels. Par exemple, la comptabilit de couverture ne sapplique pas des
instruments drivs couvrant le risque de change sur certaines immobilisations ou dettes financires. La
deuxime catgorie est lie aux drivs acquis dans le but datteindre des objectifs suprieurs de rendement
des portefeuilles dinvestissement.
des dettes id
des dettes id
Solution :
La valeur de linstrument le plus facile valuer (la dette) est dtermine en utilisant le taux de 9 % :
2 000 1 000 payable fin N + 3 = 1 544 367 .
La valeur actuelle des intrts est de 303 755 .
La composante dette a une valeur actuelle de 1 848 122 .
Par diffrence, la valeur de la composante capitaux propres est de :
2 000 000 1 848 122 = 151 878 .
Capitaux propres
Trsorerie 100 x 22 = 2 200
666,67
666,67
La figure ci-dessous montre que les actions propres sont dduites des capitaux propres dans le
des dettes id
des dettes id
des dettes id
Solution
La rponse la question ne pourra tre donne quaprs une analyse de lopration en substance en
sattachant dune part la continuit de lemploi et dautre part au groupe dactionnaire.
Le fait que le paiement ventuel ne soit pas affect par la rupture du contrat de travail, que le niveau
relatif de la rtribution du salari, abstraction faite des paiements ventuels, soit proche de celles des
autres salaris du groupe, sont des indices de qualification en complment de prix.
A contrario, le maintient du contrat de travail au-del de la dure dacquisition des droits indique quil
des dettes id
sagit plutt dune rtribution. Il en est de mme si la rmunration, divise par le nombre dactions
apportes par les anciens actionnaires de la cible qui ne sont pas salaris de lentit regroupe est
infrieure celle de ceux toujours salaris alors le paiement ventuel est vraisemblablement une
rtribution et non pas un complment de prix.
Lanalyse de la formule utilise pour dterminer la rtribution ventuelle doit galement tre tudie.
La distinction entre les membres du personnel au sens de la norme IFRS 2 et les tiers
Les transactions vises sont non seulement celles avec les membres du personnel mais aussi celles
effectues avec des tiers ds lors que les effets sont significatifs pour lutilisateur des tats
financiers. La catgorie membres du personnel regroupe en son sein les salaris de lentit et
les individus assimils aux membres du personnel, dfinis comme ceux qui travaillent pour
lentit sous sa direction de la mme faon que le feraient des personnes qui seraient considres
juridiquement ou fiscalement comme membres du personnel . Il faut y ajouter les
administrateurs non-salaris.
des dettes id
Solution
a) Non. Ce nest pas un membre du personnel. b) Oui. c) Oui. d) Oui. e) Non. f) Oui. g) Oui. h) Oui.
Pratiquement, la distinction entre les membres du personnel tels que dfinis ci-dessus dune part
et les tiers qui fournissent des biens et des services dautre part a des incidences sur :
lassiette retenue pour calculer la juste valeur (La juste valeur est celle de linstrument reu par
le membre du personnel ou assimil. Alors que cest la valeur du service rendu ou du bien
livr pour les tiers) ;
la date dvaluation de la juste valeur (la juste valeur est calcule la date doctroi de
linstrument pour les membres du personnel et assimils, pour les transactions avec les tiers,
elle lest la date de la prestation de service ou de la livraison des biens).
des dettes id
nest pas, contrairement aux prcdente, reconnue explicitement dans la norme. Cest la
date laquelle la juste valeur de linstrument, du service ou du bien est mesure. Dans le cas
de lvaluation directe, cest la date dachvement de la prestation qui correspond le plus
souvent la date dacquisition des droits. Dans le cas de lvaluation indirecte, cest la date
dattribution.
La figure ci-dessous met en vidence les consquences attaches lidentification des dates. La
dure dacquisition des droits correspond la priode de ralisation des conditions. Par exemple,
lemploy doit rester un certain laps de temps au sein de lentit. Cette dure peut aussi
correspondre lintervalle de temps servant de rfrence pour comparer les indicateurs de
performance.
Figure 5.3 Temporalit et rmunrations fondes sur des actions
Attribution
Exercice
Priode dexercice
des dettes id
Solution
a) march b) non-march c) non- march d) non-march e) march
des dettes id
La description des conditions ci-dessus indique que lacquisition des droits est rarement immdiate. Il
convient de bien identifier les diffrentes dates dcrites dans la premire partie.
Affectation du bien ou
service
Capitaux propres
des dettes id
Dette
Actif
Charge
La nature du paiement qui permet de dnouer lopration a une incidence sur les modalits de
comptabilisation. Nous traitons successivement du paiement en actions, du paiement en liquidits
et des modalits alternatives de paiement.
Paiement en actions
Solution
La juste valeur la date dattribution, en lespce 20, est multiplie par lestimation du nombre
dinstruments acquis attendus, soit 10 actions octroyes 10 salaris. La juste valeur des instruments
est donc de 2 000.
Dun point de vue comptable, ce cot de 2 000 est tal sur la dure dacquisition des droits. Les trois
tant acquis lissue dune priode de trois annes, on va enregistrer dans le compte de rsultat de
chaque exercice, un tiers du montant ainsi calcul, cest--dire une charge de 666,66 . En
contrepartie les capitaux propres vont augmenter puisque le paiement seffectue en instrument de
capital.
Fin N
Charges
Charges de personnels
Capitaux propres
666,67
666,67
lissue de la deuxime anne, il faut revoir le nombre dinstruments dont on sattend ce quils
soient acquis. Deux dirigeants ayant quitt lentreprise, le nombre dinstruments acquis attendus
diminue et lestimation de la juste valeur devient : 10 actions octroyes 8 salaris la juste valeur de
20, soit 1 600 .
Dun point de vue comptable, la fin de la deuxime anne, on va reconnatre une charge de
personnel dun montant quivalent la diffrence entre 2/3 de la valeur de march des actions
attribuables aux salaris restants et la charge passe lanne prcdente :
Fin N + 1
Charges
Capitaux propres
Charges de personnels
Capitaux propres 20802/3 666,67 = 400
400
400
la fin de la troisime anne, le nombre dinstruments acquis attendus est le mme que lanne
des dettes id
prcdente. la date dtablissement du bilan 31/12/2006, une charge de personnel dun montant
quivalent la diffrence entre la totalit de la valeur de march des actions attribuables aux salaris
restants et le cumul des charges comptabilises les annes antrieures :
Fin N + 3
Charges
Charges de personnels
Capitaux
propres
533,33
533,33
Ces critures sont dfinitives et ne font jamais lobjet dune reprise, mme dans les cas o le salari
nexerce jamais son option.
Lors de lexercice des options par les 8 dirigeants, il convient denregistrer une augmentation de
capitaux propres, comme sil sagissait dune souscription.
Cette augmentation a pour objectif de reprendre les enregistrements lis lacquisition des actions
(voir comptabilisation dans la partie sur lacquisition des actions propres) et non pas ceux lis loctroi
des actions.
Fin N
1 760
Capitaux propres
Primes
Capitaux propres
1 760
Paiement en trsorerie
Paiement en trsorerie
La socit ALPHA accorde 12 salaris des droits dapprciations sur actions qui leur
permettent de recevoir en trsorerie un montant quivalent la valeur de laction de la firme
I. Ces droits seront acquis si les salaris sont toujours dans lentreprise lissue dune
priode de 3 annes. Si le chiffre daffaires augmente de 5 % par an alors les salaris
reoivent lquivalent de 100 droits, sil est de plus de 10 % les salaris reoivent lquivalent
de 200 droits. On suppose que la juste valeur pour les annes 1, 2 et 3 est respectivement
de 20, 25 et 30 euros. La valeur intrinsque la fin de la troisime anne est de 27.
Solution
lissue de la premire anne, lentreprise reconnat une charge pour un montant qui prend en
compte :
la juste valeur de linstrument de 30 euros ;
lestimation du nombre dinstruments remis terme qui dpend des seuils de croissance du chiffre
daffaires et du nombre de salaris prsent au sein de lentreprise la date dexercice ;
ltalement de la charge sur la dure dacquisition des droits, en lespce trois ans.
La contrepartie est une dette non-courante car les droits ne seront pas exercs dans lanne qui suit.
des dettes id
Fin N
Charges
Charges de personnels
5 333,33
Dettes
5 333,33
lissue de la deuxime anne, les modalits de calcul sont les mmes que prcdemment mais il
faut dduire du montant obtenu les charges dj comptabilises la premire anne.
Fin N + 1
Charges
29 333,33
Charges de personnels
Dettes
29 333,33
lissue de la troisime anne, les modalits de calcul sont similaires aux deux annes prcdentes
mais il faut dduire du montant obtenu les charges dj comptabilises les deux premires annes et
prendre en compte le dcaissement inhrent lexercice des droits par deux salaris.
Fin N + 2
Charges
Charges de personnels
Trsorerie
Trsorerie
Dettes
30 133,33
10800
19 333,33
Actions ou liquidits
Une entreprise accorde certains de ses salaris le droit de choisir entre recevoir en
trsorerie un montant quivalent la valeur de 1 000 actions ou bien directement 1 200
actions. la date dattribution, la juste valeur de laction est de 66 et le cours est de 70.
Quelle est la juste valeur de linstrument de capitaux propres la date dattribution ?
Sachant que le cours a t de 72 la fin de la premire anne, 75 la fin de la deuxime
anne, 78 la fin de la troisime anne et 80,5 la fin de la quatrime anne indiquer
quelles sont les critures comptables ?
lissue des quatre annes, les salaris sont pays. Quelles sont les critures comptables
dans les deux hypothses suivantes ?
H1 : ils optent pour lalternative du paiement en trsorerie.
des dettes id
Solution
Linstrument attribu a deux composantes : une composante dette et une composante capitaux
propres. Le paragraphe 37 de la norme oblige lentit estimer la juste valeur de linstrument la date
dattribution. Cette estimation se fait en mesurant dans un premier temps la juste valeur de la dette et
dans un second temps la juste valeur de la composante capitaux propres en prenant en compte le
fait que les bnficiaires doivent remplir certaines conditions pour acqurir les droits.
La juste valeur de lalternative capitaux propres est calcule en multipliant le nombre dinstruments
attribuables terme par la juste valeur de linstrument la date dattribution, soit 1 200 x 66 = 79 200
.
La juste valeur de lalternative trsorerie est calcule en multipliant le nombre dactions
quivalentes terme par la juste valeur de linstrument : soit 1 000 x 70 = 70 000 .
La juste valeur de linstrument de capitaux propres la date dattribution est la diffrence entre 79 200
et 70 000, soit 9 200 .
Dun point de vue comptable, la charge est tale sur la dure dacquisition des droits. Les droits tant
acquis lissue dune priode de quatre annes, on va enregistrer dans le compte de rsultat de
chaque exercice, un quart du montant calcul prcdemment, soit 9 200/4 = 2 300 la fin de
chaque anne.
La juste valeur de la dette est estime la fin de chaque anne en tenant de lvolution du cours des
actions sous-jacentes. la fin de lanne N-3, la dette est de 1 000 x 72 = 72 000 .
En comptabilit, ce montant est tal sur la dure dacquisition des droits qui est ici de 4 ans. La dette
apparaissant dans le bilan la fin de N-3 est donc de 18 000 .
Fin N-3
Charges
Charges de personnels
Dettes
Dettes non-courantes
20300
18000
Capitaux propres
Capitaux propres
2 300
1 000721/4 = 18 000
9 200 = 2 300
la fin de la deuxime anne, la juste valeur de la dette est ajuste en fonction de lvolution du
cours de laction sous-jacente, son montant est de 1 000 x 75 = 75 000 .
la date dtablissement du bilan 31/12/2006, la charge tant tale au sur la dure dacquisition des
droits, le montant comptabilis en charge sera de 75 000 X 2/4 18 000. Il faut y ajouter la charge
correspondant aux instruments de capitaux propres de 2 300 .
La dette apparaissant au passif est de 18 000 + 19 500 = 37 500.
Limpact cumul sur les capitaux propres est de 4 600 .
Fin N-2
des dettes id
Charges
Charges de personnels
21800
Dettes
Dettes non-courantes
19500
Capitaux propres
Capitaux propres
2 300
la fin de la troisime anne, la juste valeur de la dette est ajuste en fonction de lvolution du cours
de laction sous-jacente, son montant est de 1 000 x 78 = 78 000 .
la date dtablissement du bilan 31/12/2006, la charge tant tale au sur la dure dacquisition des
droits, le montant comptabilis en charge sera de 78 000 X 3/4 37 500. Il faut y ajouter la charge
correspondant aux instruments de capitaux propres de 2 300 .
Fin N-1
Charges
Charges de personnels
23300
Dettes
Dettes non-courantes
21000
Capitaux propres
Capitaux propres
2 300
Fin N
24300
Charges
Charges de personnels
Dettes
Dettes non-courantes
22000
Capitaux propres
Capitaux propres
2 300
Dettes non-courantes
Dettes
Dettes courantes
37 500
37 500
la date dexercice, dans lhypothse dun paiement en actions. Laugmentation de capital annule la
dette.
Fin N-3
des dettes id
Dettes
Dettes courantes
Capitaux propres
Capitaux propres
80 500
80 500
la date dexercice, dans lhypothse dun paiement en liquidits, cest la diminution de la trsorerie
(qui est dcaisse) qui annule la dette.
Fin N-3
Dettes
Dettes courantes
Actif
Trsorerie
80 500
80 500
des dettes id
informations suivantes :
modalits de dtermination de la juste valeur si elle nest pas value en rfrence un
prix du march observable,
si et comment les dividendes et les autres caractristiques des actions ou des autres
instruments sont intgrs dans lvaluation ;
Pour les accords modifis pendant la priode, il faut :
une explication des modifications,
la juste valeur incrmentale inhrente ces modifications,
des informations sur les modalits dvaluation de la juste valeur incrmentale
(identiques 5/et 6/) ;
Dans le cas de ou le paiement est mesur en rfrence la juste valeur des biens et services
reus pendant la priode, il faut indiquer la mthode retenue pour valuer la juste valeur. Si la
prsomption de mesure directe est remise en cause, il faut expliquer pourquoi ;
La norme exige :
que les charges inhrentes aux paiements en actions et enregistre sur la priode,
que le total des dettes enregistres (la part moins dun an doit apparatre dans les notes
annexes),
que la valeur totale intrinsque la fin de la priode pour laquelle les droits de la
contrepartie la liquidit ou aux autres actifs sont acquis.
des dettes id
REGROUPEMENTS DENTREPRISES ET
CONSOLIDATION
Dans ce chapitre, nous abordons dans un premier temps, les regroupements dentreprises puis
dans un second temps, la comptabilisation des participations actives.
Identification de lacqureur
La mesure du cot dacquisition suppose quil y ait un acqureur. Il faut donc obligatoirement
des dettes id
identifier un acqureur, cest--dire que lune des entits prexistantes au regroupement doit tre
qualifie dacqureur, et cela mme dans le cas o une nouvelle entit qui met des titres est cre
pour procder au regroupement.
Lidentification de lacqureur a lieu en rfrence au concept de contrle. Lentreprise qui dtient
le pouvoir in fine est lacqureur dun point de vue comptable. Le concept de contrle, similaire
celui utilis en consolidation (IAS 27), porte sur les relations entre deux entits ; en particulier
lorsquune entit qui a le pouvoir de gouverner les politiques financires et oprationnelles dune
autre entit de faon obtenir des bnfices des activits de lautre entit est lacqureur.
Le cot dacquisition
Le cot dacquisition est mesur de la faon suivante :
juste valeur la date dchange des actifs donns et des dettes payer et des dettes ventuelles
et des instruments financiers mis par lacqureur ;
les cots directement attribuables au regroupement.
Tous les actifs acquis, les dettes contractes et les dettes contingentes sont mesurs leur juste
valeur. Les cots de restructuration ne sont reconnus que sils existent la date dacquisition. On
constate que le domaine des cots attribuables est assez restreint.
Cots attribuables
Parmi les frais suivants, veuillez indiquer lesquels sont directement attribuables au
regroupement ?
a) Honoraires des banquiers daffaires qui ont contribu la structuration des outils mis
pour financer lacquisition.
b) Honoraires des auditeurs qui ont procd aux valuations.
c) Salaires des membres du personnel permanents du dpartement fusions et acquisition du
groupe acqureur.
d) Frais dmission des titres.
e) Honoraires des avocats qui ont particip.
Solution
a) Non car les cots engags pour structurer un instrument financier sont lis lmission des titres
(transaction distincte du regroupement) et sont de ce fait dans lvaluation de la dette.
b) Oui car inhrents au regroupement.
des dettes id
c) Non car ces dpenses ne sont pas attribuables une opration spcifique.
d) Non pour la mme raison que a).
e) Oui pour la mme raison que b).
La reconnaissance du goodwill
Le goodwill est constitu des bnfices conomiques futurs qui ne peuvent tre individualiss et
enregistrs sparment. Le goodwill est donc un actif part entire selon lIFRS. Il traduit le cot
supplmentaire que lacqureur est prt dbourser pour acqurir le contrle dune filiale, cest-dire la bonne volont de lacheteur.
Figure 6.1 Dcomposition du prix
Prix
Goodwill
Ecart dvaluation
des dettes id
quil remplit la dfinition dun actif (contrl et source de bnfices conomiques futurs) ;
quil est sparable ou quil provient dun arrangement contractuel ou de droits lgaux ;
que sa juste valeur est mesurable de faon fiable.
Le guide dapplication de la norme IFRS 3 fait explicitement rfrence des incorporels qui
remplissent ces conditions et doivent donc tre immobiliss :
incorporels lis au marketing (maquette dun journal, services associs la marque) ;
incorporels lis la relation client (commande de production) ;
incorporels artistiques (pices de thtre, opras, ballets, photographies) ;
incorporels contractuels (accord de franchise, licence, bail,) ;
incorporels technologiques (secrets de fabrication, technologie non-brevete ou brevete).
Rponses :
a) oui, contrle et sparabilit
b) oui, contrle et contractuel mme si commande annulable.
des dettes id
A contrario, certains lments inclus dans le fond de commerce ou dans lcart dacquisition
peuvent faire lobjet dune comptabilisation spare.
valuation du goodwill
valuation du goodwill et comparaison avec lancienne mthode de IAS 22 et la mthode
franaise.
Soit une entreprise Alpha qui acquiert 100 % dune entreprise Bta.
Cible
Acqureur
50
200
700
Actifs courants
300
750
500
1 450
Dettes courantes
150
300
Dettes non-courantes
150
400
Capitaux propres
200
800
500
1 500
Le rapport dvaluation indique que les immobilisations corporelles reclent une plus-value
latente de 50. De plus, la relation client peut tre valorise pour 100 et a une dure de vie de
5 ans. La marque est valuable de faon fiable 200 et sa dure de vie est de 20 ans.
Solution
des dettes id
La dtermination du goodwill nest pas identique dans les deux cas. Les lments incorporels acquis
sont comptabiliss sparment suivant la norme IFRS 3. Le tableau ci-dessous indique les effets
compars des deux mthodes sur les tats financiers publis lanne de lacquisition.
IAS 22 CRC 99-02
Prix pay
IFRS 3
750
750
250
200
Relation clients
100
Dette ventuelle
-75
-50
200
475
Goodwill
550
275
des dettes id
Les bilans de chacune des deux socits au 31/12/200x sont les suivants :
Socit A
Socit B
Goodwill
Actifs non-courants
1 200
500
Actifs courants
1 000
500
Total actif
2 200
1 000
Capital
1 000
200
Prime
400
100
Rserves
160
250
Rsultat
40
50
Capitaux propres
1 600
1 600
Passifs non-courants
350
300
Passifs courants
250
100
Total passifs
2 200
1 000
Solution
La parit dchange est dtermine sur la base de la valeur de march. Les actionnaires de B
reoivent 14 actions A lorsquils apportent 10 actions B. Lentreprise A met donc des actions pour
acqurir lentreprise B pour une valeur de 700. Les actionnaires de B reoivent donc 140 actions A en
change de lapport de leurs 200 actions B.
Dans un premier temps, les actifs de B sont repris au niveau de A leur valeur comptable. Dans un
second temps, les capitaux propres de B sont annuls.
Mthode de la mise en commun
Fin 200x
Capitaux propres
Rserves A
100
Capitaux propres
Capital B
200
Capitaux propres
Prime B
100
Capitaux propres
Rserves B
300
Capitaux propres
Capital de A
350
Capitaux propres
Rserves A
350
des dettes id
Mthode de lacquisition
Fin 200x
Actifs
Goodwill
60
Actifs
Actifs non-courants
40
Capitaux propres
Capital B
200
Capitaux propres
Prime B
100
Capitaux propres
Rserves B
250
Capitaux propres
Rsultats de B
50
Capitaux propres
Capital de A
350
Prime A
350
+ B (Acquisition)
+B
(Pooling)
Goodwill
760
Actifs non-courants
1 740
1 700
Actifs courants
1 500
1 500
4 000
3 200
Capital
1 700
1 700
Prime
1 100
300
Rserves
160
110
Rsultat
40
90
Passifs non-courants
Passifs courants
650
650
350
350
4 000
3 200
Selon la mthode de lacquisition, la socit acquise est comptabilise la juste valeur des actifs et
des passifs. Le rsultat de la socit acquise est intgr dans le cot dacquisition. Il nest pas repris
en tant que tel dans les comptes de A. Selon la mise en commun dintrt, les actifs et les passifs de
B sont repris leur valeur comptable. Le rsultat de la socit B est conserv dans les comptes du
regroupement. Les carts de valeurs entre le prix effectivement pay et la valeur comptable des actifs
sont imputs directement sur les capitaux propres. Si lon compare les deux mthodes, on constate
que le taux de rentabilit calcul en rapportant le rsultat net aux capitaux propres passe de 1 %
des dettes id
Acquisitions lenvers
Les actionnaires de la cible obtiennent le contrle de la socit acqureuse.
Soient deux socits C et D, la valeur de C retenue pour lchange est de 500 (100 titres) ;
la valeur de D retenue pour lchange est de 1 250 (125 titres).
Goodwill
des dettes id
Actifs non-courants
200
300
Actifs courants
200
300
400
600
Capital
100
250
Prime
30
50
Rserves
55
50
Rsultat
15
50
Passifs non-courants
120
50
Passifs courants
80
150
400
600
La juste valeur des actifs non-courants de C est de 300, la juste valeur des actifs noncourants de D est de 420. Prsenter les comptes sociaux et les comptes consolids.
Solution
En admettant que la valeur de march des titres C est de 5 euros, lmission de titres qui rmunrent
les apports des actions D va porter sur 1 250/5 = 250 titres. Sachant que les anciens actionnaires de
C dtenaient 100 actions, les actionnaires D devenus actionnaires de C aprs le regroupement vont
dtenir 250 des 350 titres de C, soit 74,42 % des titres de lensemble. La socit cible D est en fait la
socit qui contrle lensemble aprs le regroupement.
Le cot dacquisition est calcul du point de vue de D la cible initiale qui a la qualit dacqureur
de la faon suivante : en thorie, les actionnaires de D sils avaient acquis C auraient d remettre aux
actionnaires de C, un nombre Y de titres de faon ce que le rapport : nombre de titres D avant
augmentation de capital/nombre de titres D en circulation aprs augmentation de capital soit gal
74,42 %. Lmission aurait donc t de 50 titres D valoriss 500 euros puisque 125/(125 +50) = 74,42
%.
Lapplication du principe de prminence de la substance conomique sur la forme juridique consiste
donc valoriser le goodwill du point de vue de lacqureur effectif et non-apparent dans les comptes
consolids. Paralllement, si la socit C produit des comptes sociaux, le goodwill qui apparatra en
fond de commerce sera celui calcul du point de vue de C qui juridiquement reste acqureur.
C acquiert D
D acquiert C
1 250
(500)
(720)
+ 200
+ 200
= 200
= 730
(*) Il sagit des cots dacquisition des titres C par D si C est lacqureur et des titres de D par C
si C est lacqureur.
Les critures comptables dans le journal de consolidation sont les suivantes :
Fin N
Actifs
Capitaux propres
des dettes id
Goodwill
200
Actifs non-courants
100
Capital C
100
Capitaux propres
Prime C
30
Capitaux propres
Rserves C
70
Capitaux groupe
Capitaux propres
500
Comptes sociaux
Goodwill
200
730
Actifs non-courants
600
620
Actifs courants
500
500
1 300
1 850
Capital
250
350
Prime
550
1 030
Rserves
50
55
Rsultat
50
15
900
1 450
Passifs non-courants
170
170
Passifs courants
230
230
400
4300
des dettes id
diffrence entre la juste valeur de lentreprise acquise et la juste valeur totale des actifs et des
passifs identifiables de cette entreprise la date dacquisition.
Solution (IAS 22) : le montant inscrit dans les comptes est gal la diffrence entre le cot
dacquisition et la quote-part de lacqureur dans la juste valeur des actifs et des passifs
identifiables.
Solution
Dans le cadre de la premire hypothse, il ny a pas de diffrence entre les deux mthodes. Le
goodwill est la diffrence entre le prix pay par lacqureur et la juste valeur, soit 1 050
(500+100) = 450 euros.
Dans le cadre de la seconde hypothse, le GW partiel est gal la diffrence entre le cot
dacquisition effectivement pay par lacqureur et la juste valeur de la quote-part de lacqureur dans
les actifs de la cible, soit 850 80 % (500+100) = 370 euros.
Pratiquement, lavantage de cette mthode est que les informations ncessaires pour calculer le GW
sont aisment dterminables.
Dans le cadre de la seconde hypothse, le GW global est diffrent du GW partiel. Il est gal la
diffrence entre le prix quaurait pay un acqureur sil avait acquis 100 % et la juste valeur des actifs
et des dettes de la cible. Pratiquement, il faut donc recourir une valuation afin dvaluer la juste
valeur de la part des minoritaires dans le goodwill.
GW
GW partiel
GW complet
100 %
80 %
80 %
Cot acquisition
1 050
850
1 050
Juste valeur
600
600
600
Quote-part
-600
-480
-600
GW
450
370
450
des dettes id
Tableau 6.1 Incidence des diffrentes mthodes sur les tats financiers
GW partiel
GW complet
Acquisition de 100 %
Acquisition de 80 %
600
580
600
GW
450
370
450
1 050
850
850
Minoritaires
100
200
1 050
1 050
950
950
1 050
1 050
En tant quactif, le goodwill est comptabilis au bilan pour sa valeur la date dchange. Il nest
pas amorti, mais il fait lobjet de tests de dprciation (voir partie sur les actifs). noter que les
pertes inhrentes aux tests de dprciation du goodwill sont rversibles sous certaines conditions
(ce qui nest pas le cas dans le rfrentiel amricain).
des dettes id
ajouts la valeur des actifs et des dettes sils correspondent des erreurs ou rsultent de
lapplication dune mthode dvaluation distincte de la juste valeur.
Enfin, lexistence dun montant rsiduel aprs affectation aux justes valeurs traduit donc une
bonne affaire pour lacqureur. Ce montant est comptabilis en produit dans le compte de
rsultat.
Socit B
+ B (Acquisition)
Goodwill
500
1 700
Actifs courants
1 000
500
1 500
2 200
1 000
3 200
Capital
1 000
250
200
-200
1 250
Prime
400
250
100
-100
650
Rserves
160
250
-250
160
Rsultat
40
50
-50
Capitaux propres
1600
Passifs noncourants
350
300
650
Passifs courants
250
100
350
Total passif
600
400
1000
100
140
2200
Le goodwill ngatif signifie que lacqureur fait une bonne affaire et apparat en produit dans le
compte de rsultat.
des dettes id
dans lesquelles il ny a donc pas vritablement contrle puisquil est partag. Dans ce cas, la
norme recommande la consolidation proportionnelle mais elle autorise aussi la mise en
quivalence. terme, seule la mise en quivalence sera admise pour les coentreprises.
Lapproche est diffrente de lapproche franaise. En France, les tats financiers
consolids ont un statut particulier. Dans le cadre des normes IFRS, linstar des
usages amricains, la consolidation nest quune modalit parmi dautres
denregistrer une participation.
Principes de la mthode
Suivant la mthode de la mise en quivalence, linvestissement de A dans B est considr comme
quivalent la dtention dune fraction de lactif net de B. Comptablement, le mcanisme
appliqu est celui de rvaluation et de la dvaluation. Ds lors que le montant de lactif net de B
volue, la valeur comptable de linvestissement de A change.
si B est profitable, la valeur de son actif net augmente. En consquence, le montant
comptabilis par A doit aussi augmenter ;
paralllement, lorsque B verse un dividende (ou constate une perte), la valeur de son actif net
diminue. En consquence, le montant comptabilis par B doit diminuer aussi.
La mise en quivalence est applique dans les comptes individuels de linvestisseur mme si ce
dernier nest pas oblig de produire des comptes consolids. Pour les exemptions prvues par
IAS 27, alors la mre doit comptabiliser la participation soit suivant la mthode du cot, soit en
accord avec la norme IAS 39.
des dettes id
Le rsultat de FORMAT pour lanne N est de 260, les dividendes mis en distribution en N
sont de 180. Celui de GECO est de 145 (dividendes reus de FORMAT inclus).
FORMAT
GECO
1/1/200x
1/1/200x
Actifs courants
3 000
1 500
Actifs non-courants
5 000
1 500
Total actif
8 000
3 000
Capital
2000
1 000
Rserves
3 000
500
Capitaux propres
5 000
1 500
Dettes courantes
1 000
1 000
Dettes non-courantes
2000
500
Total dettes
3 000
1 500
GECO
FORMAT
Compte de rsultat
Compte de rsultat
200x
200x
Produits exploitation
1 050
700
Charges exploitation
940
400
Rsultat oprationnel
110
300
Produits financiers
45
Charges financires
10
40
Rsultat financier
35
-40
Rsultat net
145
260
Solution
la date dacquisition, la participation est enregistre son cot dacquisition de 1 250 (500 parts).
Le solde apparat dans le poste Participation dans les entreprises associes . Ce poste est class
en actifs non-courants lactif du bilan de GECO.
er
1 janvier N
Actif
des dettes id
1 250
Actif
Trsorerie
250
25 % de 5 000 : 1 250
Lors du paiement des dividendes, lactif net de FORMAT diminue du montant des dividendes verss.
En consquence, lactif net de GECO diminue en proportion, soit 25 % x 180. La contrepartie est une
augmentation de la trsorerie.
Mai N + 1
Actif
45
Trsorerie
Actif
45
la clture de lexercice, GECO enregistre dans le poste Quote-part dans les entits mises en
quivalence le rsultat de FORMAT au prorata de sa participation, soit 25 % x 260 . En
contrepartie, la valeur de la participation lactif augmente. (Le pourcentage retenu pour oprer le
partage des profits est dtermin sur la base des droits de votes effectifs et ninclut pas les droits de
votes potentiels.)
31 dcembre N
Actif
Charges
Participations
65
65
25 % de 260 : 65
Si le prix dacquisition est diffrent de la juste valeur de lactif net de la participation acquise alors il
faut enregistrer lquivalent de la valeur du goodwill dans le poste participations dans les entits
associes comme si lon avait affect aux actifs les plus value identifies.
1 janvier N
des dettes id
Actif
Participations
Actif
1 500
Trsorerie
1 500
Prix 1 500
25 % de 5 000 : 1 250
la fin de lanne, il convient de prendre en compte la dprciation du goodwill et la dotation aux
amortissements lie la plus value sur les actifs identifis.
Fin N
Charge
Charge
Dprciation du GW
75
Actif
Participation
79
25 % de 5 000 : 1 250
Fin N
Actif
Participations
20
Actif
Trsorerie
45
Produit
65
1 250
Disponibilits
Capitaux propres
(1 250)
1 250
45
45
(1 205)
45
La valeur de la participation lactif du bilan est ajuste en fonction da la variation de valeur de lactif
net de FORMAT. La socit GECO reconnat donc dans son compte de rsultat la variation de la
valeur qui correspond la quote-part du rsultat de lentit associe revenant la socit mre
ajuste du montant des dividendes en provenance de la filiale et encaisss par la socit mre.
des dettes id
Participations
Disponibilits
Cot
1 250
65
(45)
45
Solde comptable
1 270
(1 205)
Capitaux propres
(1 250)
65
65
GECO
GECO
Cot historique
Mise en quivalence
31/12/200x
31/12/200x
Actifs courants
395
395
Actifs non-courant
2 750
2 770
Total actif
3 145
3 145
Capital
1 000
1 000
Rserves
500
500
Rsultat
145
165
Capitaux propres
1 645
1 665
Dettes courantes
1 000
1 000
Dettes non-courantes
500
500
Total dettes
1 500
1 500
GECO
Cot historique
Mise en quivalence
31/12/200x
31/12/200x
Produits exploitation
1 050
1 050
Charges exploitation
940
940
des dettes id
Rsultat oprationnel
110
110
Produits financiers
45
Charges financires
10
10
Rsultat financier
35
-10
65
Rsultat net
165
145
des dettes id
comptes sociaux. Les tats financiers consolids sont ceux prsents par un groupe comme sil
formait une seule entit (IAS 27). Un groupe comprend :
une socit mre ;
les filiales ;
les investissements dans les participations dans les entreprises associes ;
les intrts dans les coentreprises ;
les entits ad hoc.
Aprs une prsentation de la mthode dans le cas le plus simple : consolidation dune
participation acquise 100 % pour un montant quivalent sa valeur nette comptable, nous
traiterons de cas plus complexes afin de mettre en vidence le goodwill et les intrts minoritaires.
des dettes id
Fille
Actifs courants
2 000
900
Actifs non-courants
3 000 (*)
1 000
Total actif
5 000
1 900
Capital
1 000
250
Rserves
1 640
500
Rsultat
960
250
Capitaux propres
3 600
1 000
Dettes non-courantes
1 000
500
Dettes courantes
400
400
Total passif
1 400
900
Rsultat de lanne N
Produits dexploitation
Charges dexploitations
des dettes id
7 000
3 000
-6 100
-2 800
Rsultat dexploitation
900
200
100
200
-40
-150
60
50
960
250
Produits financiers
Charges financires
Rsultat financier
Rsultat net
Solution
Pour tablir le bilan consolid du groupe M, il convient de neutraliser les effets sur les tats financiers
du groupe des oprations ralises entre les deux entreprises.
31 dcembre N
Produits
Charges
520
520
La vente avait donn lieu lapparition dune dette dans les comptes de la fille et dune crance dans
les comptes de la mre. Il faut les annuler.
31 dcembre N
Actif
Crance
80
Dette fournisseur
Passif
80
Montant non-encaiss
La socit F a vers des dividendes la socit M. Les produits financiers de M correspondant ces
derniers sont limins et en contrepartie les rserves augmentent.
31 dcembre N
Produits
Produits financiers
100
Capitaux propres
Rserves
100
Capital de F
750
Capitaux propres
Rserves de F
250
Actif
Participation dans F
1 000
2 720
Produits dexploitation
9 480
Actifs non-courants
3 250
Charges dexploitations
-8 380
des dettes id
Total actif
5 970
Rsultat dexploitation
1 100
Produits financiers
200
Capital
1 000
Charges financires
-190
Rserves
1 740
Rsultat financier
10
Rsultat
1 110
Rsultat net
1 110
Capitaux propres
3 850
Dettes non-courantes
1 500
Dettes courantes
620
Total passif
2 120
La prise en compte du cot lorsquil est diffrent de la valeur nette comptable de la filiale
Lorsque le cot dacquisition est diffrent la valeur comptable des actifs et des dettes de la filiale
alors la diffrence entre le prix et le cot historique doit tre prise en compte dans les tats
financiers de la filiale. Dans un premier temps, elle est impute aux actifs et aux dettes de lentit
acquise de faon faire apparatre dans les comptes leurs justes valeurs. Dans un second temps,
lventuel cart rsiduel est pris en compte. Sil est positif, il est comptabilis lactif en tant que
goodwill. La norme IAS 22 exigeait lamortissement du goodwill capitalis sur 20 ans. La nouvelle
norme IFRS 3 interdit lamortissement, mais oblige lentreprise le dprcier en cas de perte de
valeur. Il correspond aux ventuelles synergies.
Ces points sont traits prcisment dans la partie sur les regroupements dentreprise.
Il faut affecter lcart entre ce cot et la valeur comptable aux diffrents actifs et dettes. Si
nanmoins, il reste un rsidu positif alors ce dernier est qualifi de goodwill et comptabilis en
actif.
En France, le goodwill ngatif apparat dans les rserves en cart de rvaluation et le
goodwill positif apparat lactif et est amorti. Il peut sous certaines conditions tre
directement imput sur les rserves.
des dettes id
Actif
Goodwill
300
Actif
Actifs non-courants
150
Capitaux propres
Capitaux propres de F
750
Actif
Participation dans F
1 200
250-100 = 150
Solution
En revanche, sil est ngatif, il est comptabilis obligatoirement en produit dans le compte de rsultat.
Il signifie que la filiale a t acquise par la socit mre un prix infrieur la valeur de march des
diffrents actifs et que donc la mre a fait une bonne affaire.
M acquiert 100 % mais pour un prix de 500. La juste valeur des immobilisations de F
correspond leur valeur nette comptable.
Solution
31 dcembre N
Capitaux propres
Capitaux propres de F
Actif
Participation dans F
Produits sur acquisition
Produits
750
500
250
250-100 = 150
des dettes id
Mre
Fille
Actifs courants
2 187,5
800
Actifs non-courants
2 812, 5 (*)
1 000
Total actif
5 000
1 800
Capitaux propres
3 600
1 000
Dettes non-courantes
1 000
500
Dettes courantes
400
300
Total passif
5 000
1 800
Intrts minoritaires
Solution
La socit F a vers des dividendes la socit M pour un montant proportionnel la participation,
soit 75. Les produits financiers de M correspondant ces derniers sont limins et en contrepartie les
rserves du groupe diminuent.
31 dcembre N
Produits
Produits financiers M
75
Rserves du groupe
Capitaux propres
75
Capital
250
Capitaux propres
Rserves
500
Participation F
562,5
187,5
Actifs
Capitaux propres
25 % x 750 = 187,5
des dettes id
31 dcembre N
Actifs
Rsultat groupe
Capitaux propres
62,5
62,5
2 907,5
Produits dexploitation
9 480
Actifs non-courants
3 250
Charges dexploitations
-8 380
Total actif
6 157,5
Rsultat dexploitation
1 100
Produits financiers
200
Capital
1 000
Charges financires
-190
Rserves
1 740
Rsultat financier
10
Rsultat
1 147,5
Rsultat net
1 110
Intrts minoritaires
250
Rsultat groupe
832,5
Capitaux propres
3 850
Rsultats minoritaires
62,5
Dettes non-courantes
1 500
Dettes courantes
620
Total passif
2 120
Ds lors que les pertes attribuables aux actionnaires minoritaires dpassent le montant des
intrts minoritaires figurant dans les capitaux propres de la filiale alors toutes les pertes
attribuables aux actionnaires minoritaires sont imputes sur les capitaux propres du groupe,
moins dun engagement contraire des actionnaires minoritaires. Symtriquement, si la filiale
dgage de nouveaux des profits, ces derniers sont attribus au groupe hauteur des pertes
antrieures absorbes par le groupe (IAS 27).
contrle par la socit mre. Cela peut apparatre mme dans les cas o les activits de lentit ad
hoc sont prdtermines, o la majorit des droits de vote ou la majorit du capital ne sont pas la
proprit de lentreprise.
Le contrle
Z possde 66 % des droits de vote de X et 30 % des droits de vote de Y, X dtient 25 % des
droits de vote de Y et Y est une filiale de Z. Quelles sont les filiales de Z au sens de IAS 27 ?
Hypothse alternative : Idem mais Z possde 20 % des droits de vote de Y et X dtient
galement 20 % des droits de vote de Y
Solution
Z dtient directement 30 % de Y et indirectement 16,75 % de Y, cest--dire 46,75 %. Z nest pas
majoritaire en terme de pourcentage dintrts.
Pourtant Z contrle Y, en effet en tant majoritaire dans X, Z contrle les politiques de X et donc
indirectement 25 % de Y. En terme de pouvoir, Z contrle 55 % de Y.
Y est consolid par Z en faisant ressortir un intrt minoritaire de 55 %.
X est consolid par Z en faisant ressortir un intrt minoritaire de 33 %.
Hypothse alternative : Z nest majoritaire ni en termes de pourcentage dintrts ni en termes de
pourcentage de contrle. Z dtient directement 20 % de Y et indirectement 13.4 % de Y, cest--dire
33.4 %. Z contrle dornavant 40 % de Y.
Y nest plus une filiale et ne doit pas tre consolide. En revanche, Z exerce encore une influence
notable sur Y et peut donc comptabiliser la participation par le biais dune mise en quivalence.
Le pourcentage de contrle permet de dterminer si lon est en prsence dune filiale au sens
de IAS 27 ou pas. Le pourcentage dintrt permet de rpartir les rsultats entre le groupe et
les actionnaires minoritaires.
des dettes id
contrle ;
nature et tendue de toute restriction significative sur la capacit de lassociation transmettre
des fonds sous forme de dividendes en trsorerie, ou repayer des prts ou des avances.
En terme dinformation prsenter les intrts minoritaires doivent apparatre sur une ligne
spcifique dans le bilan et dans le compte de rsultat (IAS 27). Dans les cas o lentit produit des
tats financiers spars, elle doit expliquer ses motivations en labsence dobligation lgale et
donner des informations particulires (IAS 27).
Solution
La fabrication des tlphones mobiles est une activit contrle conjointement par S et V. Les
activits commerciales sont ralises par une entreprise qui est une coentreprise. En revanche, aucun
tat financier nest publi pour lactivit de fabrication et les cots respectifs de S et V ne doivent pas
tre communiqus. Lentreprise exerant lactivit commerciale doit publier des comptes sociaux
audits.
Concernant lactivit de fabrication, S va comptabiliser dans ses comptes sociaux :
les constructions et les machines utilises pour produire les tlphones lactif de son bilan ;
les matires premires non-utilises et les tlphones stocks non-vendus en stocks ;
les produits rsultants des ventes dans son compte de rsultat et les crances qui y sont rattaches
dans les actifs courants ;
les charges de personnel, les dotations aux amortissements dans son rsultat et les dettes qui y sont
rattaches dans les passifs courants ;
la participation dans la socit Z en actifs non-courants.
V va comptabiliser des items similaires (mais diffrents) dans ses comptes sociaux. V ne comptabilise
pas sa participation dans S et rciproquement pour S.
Aucun ajustement de consolidation nest requis pour produire les tats financiers consolids. Les tats
financiers comprennent donc exactement les mmes items et les mmes montant que les comptes
sociaux.
mmes. Chaque coentrepreneur exerce, par le moyen de sa quote-part dans lactif contrl
conjointement, un contrle sur sa part dans les avantages conomiques futurs.
Solution
a) La coentreprise est un actif contrl conjointement. I, J et K sont des coentrepreneurs et J a un rle
particulier en tant quoprateur.
b) Les trois entreprises comptabilisent les actifs, dettes charges et produits au prorata de leur
contribution la coentreprise.
I enregistre les lments suivant dans ses comptes sociaux :
les charges qui incluent les frais financiers de lemprunt, les cots commerciaux engags
pour vendre ses produits et les charges factures par J ;
une dette courante pour les charges encourues par J mais non encore payes par I.
les charges qui incluent les frais financiers de lemprunt, les cots commerciaux engags
pour vendre ses produits et les charges factures par K ;
des dettes id
une crance pour les charges oprationnelles supportes par J mais qui nont pas encore
t rgles par I et K.
les charges qui incluent les frais financiers de lemprunt, les cots commerciaux engags
pour vendre ses produits et les charges factures par J ;
une dette courante pour les charges encourues par J mais non encore payes par K.
c) Aucun ajustement de consolidation nest requis pour produire les tats financiers consolids. Les
tats financiers comprennent donc exactement les mmes items et les mmes montant que les
comptes sociaux.
des dettes id
GIVA car ces activits sont trs profitables et GECO espre en tirer un profit court terme.
d) GECO a une participation dans HELLO. Deux autres entreprises ALDO et LILI sont aussi
propritaires dune fraction du capital et elle partage galement les produits, les charges et
les rsultats de FORMAT. Leur participation au capital est quivalente. Toutefois, LILLI a le
pouvoir de faire varier les politiques financires et oprationnelles de HELLO si elle le dsire.
e) GECO dtient 68 % des parts dune socit de restauration.
f) GECO partage avec GEBU un intrt dans COBU. Le consentement des deux partenaires
est requis pour lensemble des dcisions de politiques oprationnelle et financire de COBU
pour la plupart des activits.
Solution
a) FORMAT est une coentreprise en raison dun partage du contrle contractuellement tabli. Cest
une activit contrle conjointement.
b) IMMOFIN est une entreprise associe, on peut prsumer une influence significative en raison des
deux directeurs.
c) NETO et GIVA sont des investissements court terme. NETO et GIVA sont dtenus dans une
optique de court terme. Le fait que la participation dans GIVA soit de 27 % ne suffit pas qualifier
linfluence notable.
d) HELLO est une filiale de LILLl, et non pas de GECO qui va comptabiliser LILLI comme une
participation passive.
e) BETA est une filiale de GECO si lon suppose que 66 % de pourcentage dintrt se traduit aussi
par le contrle.
f) GECO est une coentreprise, cest une entit contrle conjointement.
des dettes id
Le comptable de GECO dcouvre que FORMAT est une coentreprise dtenue par 4 socits
(dont GECO). Il dcide de consolider la participation de FORMAT en utilisant la mthode de
lintgration proportionnelle.
Prsenter les tats financiers de GECO, comparer les deux mthodes et chiffrer limpact de
cette dcision sur les tats financiers.
GECO
GECO
Intgration
proportionnelle
Mise en quivalence
31/12/200x
31/12/200x
Actifs courants
1 120
395
Actifs non-courants
2 750
2 770
Total actif
3 870
3 165
Capital
1 000
1 000
Rserves
500
500
Rsultat
165
165
Capitaux propres
1 665
1 665
Dettes courantes
1 205
1 000
Dettes non-courantes
1 000
500
Total dettes
2 205
1 500
GECO
GECO
Intgration
proportionnelle
Mise en quivalence
31/12/200x
31/12/200x
Produits exploitation
1 225
1 050
Charges exploitation
1 040
940
Rsultat oprationnel
185
110
Produits financiers
Charges financires
20
10
Rsultat financier
-20
-10
des dettes id
45
Rsultat net
165
145
Solution
La comparaison des ratios les plus significatifs indique que la mthode de lintgration proportionnelle
en intgrant les dettes attaches la participation dgrade trs fortement le ratio dendettement. La
rentabilit conomique est sous-value.
Mise en
quivalence
Intgration
proportionnelle
0,30
0,60
Rsultat/capitaux propres
0,09
0,10
Rsultat/actif
0,05
0,04
Rsultat/chiffre daffaires
0,14
0,13
Trsorerie
1 200
Produits
Produits
Charges
800
Consommation de stocks
Actifs
1 200
800
Stocks
Produits
300
Trsorerie
Actif
Actifs
Stocks
Charges
300
800
Consommations de stocks
800
Dans lhypothse dune intgration proportionnelle, lcriture initiale est reprise hauteur de la
participation (journal ci-dessus). Dans lhypothse dune mise en quivalence, lcriture dajustement
est la suivante :
N
Produit
Actif
100
100
Participation
25 % (1 200 800) = 100
La logique IFRS est diffrente de lapproche franaise. On ne parle de consolidation que
des dettes id
sil y a contrle.
6.2.5 La prise en compte des tats financiers des filiales ltranger et des
oprations libelles en devises trangres
Ds lors quune entreprise dtient des participations dans des entits qui oprent ltranger, des
monnaies distinctes de celle de la socit mre sont utilises. Les problmatiques sont didentifier
les taux de change utiliser et de rapporter les effets des variations des taux de change dans les
tats financiers.
Dfinitions pralables
Monnaie fonctionnelle : monnaie de lenvironnement conomique primaire dans lequel opre lentit
des dettes id
Monnaie de
fonctionnement
Monnaie de
prsentation
des dettes id
des tats financiers des oprations ltranger ncessite comme pralable lidentification de la
monnaie fonctionnelle. Il faut le faire pour chaque entit considre individuellement :
une maison mre avec des filiales ltranger ;
une opration ltranger (comme une filiale ou une branche).
Lenvironnement conomique primaire est celui au sein duquel ont lieu les encaissements et les
dcaissements. Les facteurs suivants permettent de dterminer la monnaie fonctionnelle :
la monnaie qui influence le prix de vente des biens et des services (monnaie dans laquelle sont
libelles les factures) ou monnaie du pays o la concurrence et les rglementations
dterminent le prix de vente des biens et des services) ;
la monnaie qui influence les cots de production ;
la monnaie dans laquelle sont libells les emprunts.
Le degr dautonomie de la participation (filiale, coentreprise, participation dans des entreprises
associes) ou de la branche sera pris en compte : on se demandera si lactivit est une extension
de celle du dtenteur de la participation, quelle est la proportion des changes avec le dtenteur
de la participation, dans quelle mesure les flux de trsorerie de lentit influencent ceux de la
mre. Dans les cas o la conclusion nest pas vidente, la direction doit exercer son jugement
pour dterminer la monnaie fonctionnelle dans un souci dimage fidle en sappuyant dabord sur
les trois premiers facteurs.
tape 2 : lentit convertit tous les items en monnaie trangre dans sa monnaie fonctionnelle. Si
la monnaie de fonctionnement est une devise tierce, il faut passer de la monnaie locale la
monnaie de fonctionnement en utilisant le taux historique de faon ne pas biaiser la
reprsentation des transactions. Lcart de change ventuellement identifi est rattach au compte
de rsultat.
des dettes id
1 000
Produits exploitations
1 000
Crances
300
-820
Stocks
500
Rsultat oprationnel
180
Disponibilits
200
Frais financiers
-30
Rsultat net
150
2000
Capital
250
Rserves
600
Rsultat
150
1 000
Dettes non-courantes
600
Dettes courantes
400
En dollars
En euros
Actifs
Actifs non-courants
1 000
1,2
1 200
Crances
300
0,8
240
Stocks
500
0,8
400
Disponibilits
200
0,8
160
Total actifs
2000
2000
Passifs
Capital
250
1,2
300
Rserves
600
1,15
690
cart de conversion
Rsultat
150
0,95
210
1 000
Dettes non-courantes
600
0,8
480
Dettes courantes
400
0,8
320
Total dettes
1 000
Produits exploitations
1 000
des dettes id
1 000
1 000
0,95
950
Charges exploitation
-620
0,95
-589
Dotations aux
amortissements
-200
1,2
-240
Rsultat oprationnel
180
0,95
121
Frais financiers
-30
0,95
-28,5
117,5
Rsultat net
150
210
des dettes id
En dinars
Actifs non-courants
12000
Produits exploitation
12000
Crances
3 600
Cots dexploitation
-9 840
Stocks
6 000
Rsultat oprationnel
2 160
Disponibilits
2 400
Frais financiers
-360
Rsultat net
1 800
24000
Capital
3 000
Rserves
7 200
cart de conversion
Rsultat
1 800
12000
Dettes non-courantes
7 200
Dettes courantes
4 800
12000
Solution
On applique le taux de clture aux actifs et aux dettes, le taux moyen de la priode au rsultat. Le
capital est converti au cot historique et les rserves au taux moyen de la priode N-1.
Bilan 31 12 2003
31-12-N
31-12-N
En dinars
En euros
Actifs non-courants
12000
0,1
1 200
Crances
3 600
0,1
360
Stocks
6 000
0,1
600
Disponibilits
2 400
0,1
240
24000
des dettes id
2 400
Capital
3 000
0,12
360
Rserves
7 200
0,115
820
cart de conversion
-177
Rsultat
1 800
0,105
12000
189
1 200
Dettes non-courantes
7 200
0,1
720
Dettes courantes
4 800
0,1
480
12000
1 200
Produits exploitations
12000
0,105
1 260
Cots dexploitation
-9 840
0,105
-1 033,2
Rsultat oprationnel
2 160
0,105
226,8
Frais financiers
-360
0,105
-37,8
Rsultat net
1 800
0,105
189
Il faut y inclure les GW provenant des acquisitions dune filiale trangre et les ajustements de la juste
valeur des actifs et des dettes enregistres provenant de lacquisition des oprations trangres qui
sont traites comme des actifs et des dettes des oprations trangres. (IAS 21).
Remarque : Des rgles particulires sappliquent aux oprations ltranger dont la monnaie
fonctionnelle est la devise dune conomie en hyperinflation. Les tats financiers des oprations
ltranger sont retraits en appliquant la norme IAS 29 (IAS 21). Les tats financiers sont retraits
en unit de mesure courante la date dtablissement du bilan. Le gain ou la perte sur la position
montaire nette est inclus dans le compte de rsultat.
oprations trangres
Les comptes des socits trangres sont convertis selon les principes suivants :
les postes de bilan sont convertis au taux de clture ;
les postes du compte de rsultat sont convertis au cours moyen de lexercice ;
les diffrences de conversion sont portes directement dans les capitaux propres dans la rubrique carts de
conversion .
Lors de la cession de filiales trangres, les diffrences de change sont reconnues dans le compte de rsultat
comme faisant partie intgrante de la plus ou moins-value de cession. Les carts dacquisition dune socit
trangre sont convertis au taux de clture. Les oprations en monnaie trangre sont comptabilises au taux
de change de la date dopration. Les gains ou les pertes rsultant du rglement de ces transactions et de la
conversion des crances et dettes en monnaie trangre, sont apprhends dans le compte de rsultat sur la
ligne rsultat de change .
Fiscalit diffre
Lentreprise VERTE acquiert un appareil de lutte contre la pollution dont la dure de vie
conomique est de 2 ans. Fiscalement, linvestissement est dductible en totalit ds la
premire anne. Limpt sur les socits selon quil est calcul en salignant sur les rgles
fiscales ou pas ne sera pas le mme. Le montant effectivement pay est celui dtermin
dun point de vue fiscal.
Calcul fiscal
N
Calcul comptable
N+1
N+1
Valeur de lactif
100
Rsultat comptable
500
520
500
520
Dduction fiscale
200
100
100
Rsultat fiscal
300
520
400
420
des dettes id
60
104
80
84
Solution
la fin de lanne N, limpt engendr thoriquement par les charges et les produits effectivement
comptabiliss pendant la priode est de 80 car dun point de vue comptable le fait gnrateur de la
charge fiscale est le produit effectivement enregistr en comptabilit. En norme IFRS, la charge
dimpt de la priode est de 80 euros. Fiscalement, la dette fiscale est de 60 euros. La diffrence est
un impt diffr passif.
Fin N
80
Charges
Passifs
20
Passifs
Dette fiscale
60
Lanne suivante, lcart sinverse et limpt diffr passif est compens par une dette fiscale
suprieure limpt thorique comptable.
Fin N
Charges
84
Passifs
20
Passifs
Dette fiscale
104
En France, il faut distinguer deux situations. Dans les comptes consolids, lapproche
existante est similaire celle prconise par les normes IFRS. Dans les comptes
sociaux, la charge fiscale relle, cest--dire celle qui correspondant la dette dimpt
est comptabilise directement dans le compte de rsultat comme indiqu ci-dessous.
IFRS
400
420
400
420
IS
60
104
80
84
340
316
320
336
15,00 %
24,76 %
20,00 %
20,00 %
Ce constat fait ressortir les diffrences de traitement pour une filiale selon que lon applique les
rgles franaises aux comptes sociaux ou pas car la consolidation des comptes ncessite donc de
comptabiliser des impts diffrs qui ont vocation traiter les dcalages temporels entre la
des dettes id
fiscalit et la comptabilit.
Le rfrentiel IFRS aborde la fiscalit diffre des comptes consolids travers une norme (IAS
12) et deux interprtations (SIC 21) et (SIC 25). La norme adopte une approche par le bilan,
limpt diffr est calcul par variation de bilan.
Fin N
Fin N + 1
Base fiscale
200
Base comptable
200
100
Diffrence
100
Impt diffr
20
Solution
Les critures comptables restent les mmes que dans lapproche rsultat voque prcdemment, le
changement porte sur les modalits de dtermination de limpt diffr.
Une diffrence temporelle est une diffrence entre le montant comptable dun actif ou dune
dette et son assiette fiscale. Celle-ci inclut les diffrences temporaires qui prennent en compte les
situations dans lesquelles :
une charge est comptabilise une priode diffrente de sa dductibilit fiscale ;
un produit est comptabilis une priode diffrente de sa rintgration fiscale.
Les diffrences temporelles incluent galement les situations qui ne sont pas des diffrences
temporaires :
lors des regroupements dentreprises, les actifs de la socit acquise sont rvalus la juste
valeur alors que lassiette fiscale reste celle originellement enregistre dans les comptes de la
filiale ;
rvaluations comptables des actifs en franchise dimpt ;
les participations dans les filiales, les entreprises associes et les coentreprises ;
Comptable
Diffrence
Origine
100
100
Anne 1
60
80
20
6,6
Anne 2
36
60
24
7,9
Anne 3
21,6
40
18,4
6,1
Anne 4
10,8
20
9,2
0,0
Anne 5
Il existe des exceptions comme par exemple, les goodwill non-dductibles fiscalement et les
augmentations dactifs pour lesquels la valeur nette comptable nest pas dductible lors de la
cession.
Si la valeur fiscale dune dette est infrieure sa valeur comptable ou si la valeur fiscale dun
actif est suprieure sa valeur comptable alors un actif appel impt diffr actif est
reconnu pour des diffrences temporelles dductibles, pour des pertes fiscales et des crdits
dimpts non-utiliss si et seulement sil est probable que des bnfices taxables sur lesquels
imputer les diffrences dductibles existeront dans le futur. Les crances dimpts qui ne
dpendent pas des rsultats futurs sont toujours comptabilises.
des dettes id
Au sein dune entreprise nayant jamais t en perte, un stock dune valeur de 1 000 euros
fait lobjet dune provision pour dprciation hauteur de 50 %. Fiscalement, la perte ne sera
dduite que lors de la sortie du stock. Le taux dimposition est de 33 %.
Solution
La valeur comptable du stock est de 500 alors que sa valeur fiscale est de 1 000. Lcart est une
diffrence temporelle dductible. Il y a un impt diffr actif qui est imputable sur les bnfices futurs.
Limpt diffr apparat systmatiquement en actif ou en dette non-courante.
Limpt comptabilis est gal limpt exigible auquel est ajout limpt diffr dduction faite des
diffrences permanentes.
Limpt diffr actif est de 40. Il rsulte dun crdit dimpt. Limpt diffr passif est de 80. La dette
fiscale de 115. Il est fort probable que la socit fera des bnfices dans le futur.
Fin N
Charges
155
Actif non-courant
40
Passif
80
Passif
Dette fiscale
115
IS 155 = 115 + 80 40
Le fait de comptabiliser la fiscalit diffre permet au lecteur des comptes de connatre les
obligations fiscales futures de la socit et les conomies dimpts futurs ainsi que le taux effectif
mesur en rapportant limpt comptabilis en charge au bnfice avant impt.
Figure 6.4 Rapport annuel de Renault 2003
des dettes id
des dettes id
des dettes id
des dettes id
norme se traduira par la prsentation obligatoire des abandons dactivits et des activits noncontinues sur une ligne unique et lajout dinformations dtailles en annexe. Cette norme
sapplique tous les actifs non-courants sauf aux :
goodwill ;
instruments financiers ;
actifs financiers dtenus en crdit bail ;
ou en cas de fiscalit diffre active et actifs rsultants des avantages au personnel.
des dettes id
c) Lentreprise O dcide de vendre une ligne de production situe dans une usine Brest.
Une commande passe par un client na pas t excute.
d) Une entreprise de fabrication de missiles, leader sur son march, dcide de cder une de
ses trois filiales S1, S2 et S3 qui est une activit rgule. Cependant, laccord des autorits
de tutelle est ncessaire pour que lopration se fasse et il ne peut tre donn que si
lacheteur est identifi. ce jour, aucun acheteur nest identifi. Une fois initie, la procdure
prend environ 15 mois. On indique par ailleurs que des oprations similaires ralises par
des entreprises concurrentes ont trouv un preneur dans un dlai de trois mois en moyenne.
Solution
a) Lactif est non immdiatement disponible puisque le vendeur nest pas en mesure de dmnager. Il
a lintention mais pas la capacit de cder limmeuble.
b) M1 est disponible pour tre cd en revanche M2 ne lest pas.
c) La ligne nest transfrable quaprs cessation de toutes les activits. La ligne devient disponible ds
lors que les oprations qui sy rattachent sont galement transmises lacqureur. Dans le cas o les
oprations ne seraient pas transmises. La ligne ne serait disponible quune fois la dernire commande
honore.
d) Cest un actif disponible car la cession devrait tre ralise dans un dlai de 3 mois mais
lapprobation par les autorits de Tutelle constitue bien des conditions hors de contrle pour lentit et
spcifiques.
Les actifs classs en actifs non-courants ne peuvent pas tre reclasss en actif courant aussi
longtemps quils ne remplissent pas les critres ncessaires pour tre qualifis dactifs disponibles
pour tre cds. Il en est de mme pour les regroupements dactifs. Cette rgle de classification
ne souffre aucune exception. Lorsque lentit souhaite cder en une seule opration un
regroupement dactifs, ventuellement avec des dettes, les critres dvaluation requis pour les
actifs non-courants classs en actifs disponibles la vente sont appliqus au groupe dans son
ensemble. Toute perte rsultant dun test de dprciation diminue la valeur comptable du groupe
dactif (IFRS 5.4).
Oprations non-continues
Une opration non-continue est une composante dune entit qui va tre cde ou qui a t cde
ou encore qui est classifie comme disponible la vente :
elle reprsente une ligne de business ou une aire gographique des oprations ;
elle est partie dun plan coordonn unique soit pour une ligne de business spare soit pour
une aire gographique dopration ;
des dettes id
ou il sagit dune filiale acquise exclusivement dans un objectif de revente (IFRS 5).
Une composante dune entit inclut les oprations et les flux de trsorerie clairement distingus
du reste de lentit, dun point de vue oprationnel et pour des objectifs de reporting financier. La
classification dune activit ou dun actif en opration non-continue dpend de linstant auquel les
oprations non-continues rpondent au critre de disponible la cession . Le mme critre
sapplique aux actifs non-courants disponibles la vente. En outre, IFRS 5 oblige les entreprises
prsenter sparment les rsultats des activits abandonnes au niveau du compte de rsultat.
Oprations abandonnes
En octobre 2005, une entreprise abandonne toutes ses activits dextraction de charbon qui constituent une
part importante de ses affaires. Toutes les activits seront arrtes dfinitivement au cours de lanne 2006.
Dans les tats financiers tablis au 31/12/2005, les rsultats et les flux de trsorerie engendrs par ces
activits sont traits comme des oprations continues. Dans les tats financiers tablis au 31/12/2006, les
rsultats et les flux de trsorerie sont traits comme des oprations discontinues. En annexe, il convient de
prsenter les informations exiges par la norme (rsultat avant impt) sur une ligne spare flux de
trsorerie pour lanne 2006. De plus, les tats financiers de lanne 2005 sont retraits pour prsenter les
mmes informations.
IFRS 5 prohibe la classification rtroactive en tant quopration discontinue, lorsque les critres
sont remplis postrieurement la date dtablissement du bilan.
des dettes id
la valeur de la diffrence (juste valeur cots de cession) devient suprieure celle la date de
classification en actif disponible la vente, alors lcart est comptabilis en produit dans le
compte de rsultat dans la limite des pertes cumules inhrentes aux tests de dprciation oprs
en application des normes IAS 36 et IFRS 5.
Les actifs non-courants et les regroupements dactifs disponibles qui sont identifis comme tant
disponibles la vente ne doivent pas tre dprcis.
des dettes id
associes, lensemble cder comprend deux groupes dactifs qui rpondent aux critres de
classement en actifs disponibles la vente .
X
Actifs industriels
5 500
2000
1 300
Dettes non-courantes
-2 160
-1 080
Dettes courantes
-240
-120
4 400
800
Quels sont les impacts sur les bilans tablis le 31 12 2005 et celui tablit le 31 12 2004 ?
2005
2004
Actifs non-courants
Actifs courants
Actifs non-courants disponibles la vente
8 800
-------------
600
-------------
3 600
-------------
La prsentation des actifs qualifis de disponible la vente au cours de lexercice, sur des lignes
spares ne sapplique pas de faon rtroactive. Cette opration est donc sans incidence sur le bilan
de 2004.
La somme du profit aprs impts ou de la perte des oprations non-continues ainsi que les gains
aprs impts et les pertes constates lors de lvaluation la juste valeur ajuste des cots de
cession (cot de sortie) ou lors des ajustements de juste valeur lors de la cession des actifs (ou
groupes dactifs) est prsente sur une seule ligne du compte de rsultat.
La publication dtaille des produits, des charges, des profits avant impts et des pertes, et des
impts rattachs est requise dans lannexe aux comptes ou directement dans le compte de
rsultat sur une ligne distincte des oprations continues. Ces publications dtailles concernent la
priode courante et les priodes prcdentes (IFRS 5.33).
des dettes id
Secteur dactivit
Cest une composante distincte dune entreprise qui est engage dans la fourniture dun produit
ou dun service unique ou dun groupe de produits ou services lis et qui est expose des risques
des dettes id
et une rentabilit diffrents des risques et de la rentabilit des autres secteurs dactivit. Les
facteurs prendre en compte sont : nature des produits ou services, nature des procds de
fabrication, type ou catgorie de clients auxquels sont destins les produits ou services, mthodes
utilises pour distribuer les produits ou fournir les services, nature de lenvironnement
rglementaire.
Le groupe Aeroflot
Ce groupe daviation civile russe, est conforme aux IFRS. La segmentation primaire comprend 3 segments
dactivits : Aviation, restauration et htellerie. Pour la segmentation secondaire, lanalyse des donnes se
fait pour les activits cargo et transport respectivement pour les vols :
vols internationaux de Moscou destination dune rgion ;
vols internationaux en provenance dune rgion vers Moscou ;
autres vols internationaux ;
vols domestiques et pour les actifs.
Il ny a pas danalyse gographique (Europe, Asie, Amrique du nord, autre).
Secteur gographique
Cest une composante distincte dune entreprise qui est engage dans la fourniture de produits ou
de services dans un environnement conomique particulier et qui est expose des risques et une
rentabilit diffrents des risques et de la rentabilit des autres secteurs gographiques oprant
dans dautres environnements conomiques. Les facteurs prendre en compte sont : similitude
du contexte conomique et politique, relations entre les activits dans les diffrentes zones
gographiques, proximit des activits, risques spcifiques associs aux activits dans une zone
donne, rglementation de contrle de change, risques montaires sous-jacents. Le mode de
fonctionnement de lentreprise est un des indicateurs qui permet de dterminer si les secteurs
gographiques doivent tre tablis sur la base de limplantation des actifs ou de la localisation des
clients.
Deux secteurs dactivit ou gographiques faisant lobjet dune information interne et similaire
peuvent tre regroups.
Secteur prsenter
Cest un secteur dactivit ou un secteur gographique identifi selon les dfinitions ci-dessus et
pour lequel la prsente norme impose de fournir une information sectorielle. Les secteurs
dactivit et gographiques doivent tre les units dorganisation pour lesquels les informations
des dettes id
sont fournies au conseil dadministration des fins dvaluation et de prise de dcision, ou des
fins de pilotage dune faon gnrale. Si la structure dorganisation interne, de gestion et
dinformation financire la direction gnrale ne repose pas sur les produits ni sur la gographie,
la direction identifiera les secteurs dactivit et gographiques ncessaires linformation
financire externe.
Linformation sectorielle doit tre prpare conformment aux mthodes comptables appliques
pour tablir et prsenter les tats financiers consolids ou individuels. Linformation sectorielle
doit tre prpare en utilisant le mme rfrentiel comptable que celui du groupe consolid.
Toutefois, la prsente norme ninterdit pas la communication dinformations sectorielles
supplmentaires labores selon une mthode diffrente sous rserve quelle fasse lobjet dune
valuation de ses performances clairement dcrite.
Les actifs qui sont utiliss conjointement par deux secteurs ou plus doivent tre affects aux
secteurs si les produits et charges correspondants sont galement affects ces secteurs et si la cl
de rpartition nest pas arbitraire.
Pour valuer et prsenter les produits sectoriels provenant de transactions avec dautres secteurs,
il faut utiliser les prix de transfert effectivement utiliss par lentreprise. Les modes de
dtermination ainsi que tout changement doivent tre indiqus dans les tats financiers. Les
changements de mthodes comptables appliqus pour linformation sectorielle, qui ont un effet
significatif doivent tre indiqus (cf. IAS 8). Linformation sectorielle des exercices prcdents
doit tre retraite.
Lidentification du secteur se fait par le biais du systme de reporting interne. La norme indique
que : la structure dorganisation et le systme dinformation financire et de gestion interne de
lentreprise doivent permettre didentifier ses sources de risques et de rentabilit afin de
dterminer le premier et le second niveau dinformation sectorielle.
Rgle des 50 % du chiffre daffaires : un secteur dactivit ou gographique doit tre prsent si la
majorit de son CA provient de ventes des clients externes.
Rgle des 10 % des produits, du rsultat ou des actifs : un secteur dactivit ou gographique doit tre
prsent si lune des trois conditions suivantes est remplie :
si ses produits reprsentent 10 % au moins du total des produits de tous les secteurs ;
si son rsultat (bnfice ou perte) reprsente 10 % au moins du rsultat cumul de tous les
secteurs bnficiaires ou dficitaires ;
des dettes id
si ses actifs reprsentent 10 % au moins du total de tous les actifs de tous les secteurs.
Si un secteur est en dessous de tous les seuils de signification, il peut tre prsent, regroup ou
pris en compte comme un lment de rapprochement non-affect. Un secteur prsent, durant
lexercice prcdent, parce quil satisfaisait la rgle des 10 %, peut tre prsent dans lexercice
en cours mme sil ne satisfait plus la rgle. Quand un secteur est identifi comme tant
prsenter dans lexercice en cours car satisfaisant la rgle des 10 %, linformation sectorielle de
lexercice prcdent doit tre retraite pour reflter le nouveau secteur prsenter mme si elle
tait infrieure 10 %.
La rgle des 75 % du chiffre daffaires : lensemble des secteurs prsents doit reprsenter 75 % des
produits totaux consolids. Si les secteurs identifis en appliquant les rgles ci-dessus satisfont le
critre des 75 % alors la segmentation est ralise. En revanche, si les secteurs identifis
natteignent pas le seuil de 75 %, des segments supplmentaires doivent tre identifis et ajouts
aux autres pour tre publis.
Produits
Rsultat
Actifs
identifiables
Discount
800
-160
950
Super
1 800
180
450
1 450
Hyper
1 200
150
180
1 100
France
3 800
330
470
3 500
Discount
500
100
50
700
Super
1 500
200
300
1 000
Hyper
1 000
300
950
300
650
2 650
Discount
Super
700
150
-50
1 000
Hyper
300
100
140
300
Reste du Monde
1 000
250
90
1 300
des dettes id
Total segment
7 800
limination interco
Total consolid
880
1 210
7 450
-880
132
80
6 920
1 078
7 530
Solution
Question 1 : Les activits
Le seuil de 10 % est-il atteint ?
Produits
Rsultat
Actifs
reporter
10 % de 7 800
Seuil en valeur
780
142
745
S1
800
-160
950
Oui
S2
1 800
450
1 450
Oui
S3
1 200
180
1 100
Oui
S4
500
50
700
Non
S5
1 500
300
1 000
Oui
S6
1 000
300
950
Oui
S7
Non
S8
700
-50
1 000
Oui
S9
300
140
300
Non
Soulignons quen prsence de segments en perte, le seuil de 10 % est calcul en optant pour la
valeur absolue du montant le plus grand entre la somme des segments en bnfices et la somme des
segments en perte, soit ici le maximum entre |-50 160|et|450 +180 +50 +300 +300 |.
Le seuil de 75 % est-il atteint ?
Produits des segments
7 800
7 800
Produit segment 4
500
Inter segment 4
100
Produit segment 7
Inter segment 7
des dettes id
Produit segment 9
300
Inter segment 9
100
7 000
La somme des produits des segments prsenter est rapporte au total des produits consolids
ajusts des transactions intragroupes, soit 92 %.
Rsultat
10 % de 7 800 10 % de 1 420
Seuil en valeur 780
Actifs
reporter
10 % de 7 450
142
745
France
3 800
470
3 500
Oui
Europe
3 000
650
2 650
Oui
RDM
1 000
90
1 300
Oui
7 800
7 800
Produit France
3 800
Inter France
330
Produit Europe
3 000
Inter Europe
300
Produit RDM
1 000
Inter RDM
250
7 800
La somme des produits des segments prsenter est rapporte au total des produits consolids
ajusts des transactions intragroupes, soit 112 %.
des dettes id
attribues ce secteur (lies la vente des clients ou des transactions avec dautres secteurs de
lentreprise). Ils nincluent pas : les lments extraordinaires, les intrts ou dividendes payer, les
pertes sur cessions de participations ou lies lextinction dune dette, la charge dimpts sur le
rsultat, les frais administratifs ou de sige ou les frais concernant lensemble de lentreprise.
Pour un secteur dont lactivit est financire, les produits et charges ne peuvent tre prsents
pour leur montant net que si ces lments figurent pour leur montant net dans les tats financiers
consolids ou individuels de lentreprise.
Rsultat sectoriel : il est gal aux produits sectoriels aprs dduction des charges sectorielles.
Actifs sectoriels : ce sont les actifs oprationnels utiliss par un secteur dans le cadre de ces activits.
Si un rsultat sectoriel inclut les intrts ou dividendes reus, les actifs sectoriels doivent inclure
les comptes des clients, les prts, les participations ou autres actifs productifs de produits lis un
secteur dactivit.
Passifs sectoriels : ce sont les passifs oprationnels rsultant des activits dun secteur directement
attribuables ce secteur. Les passifs sectoriels incluent les fournisseurs et autres passifs
oprationnels, les charges payer, les avances reues des clients, les provisions pour garantie des
produits vendus, les autres litiges. Si une charge dintrts est prise dans le rsultat sectoriel, le
passif correspondant est pris en compte dans le passif sectoriel.
Il existe 4 configurations de segmentation possibles, chacune dentre elles rpondant des
exigences dinformations bien prcises :
Le secteur dactivit est le premier niveau
Secteur dactivit
1. Le rsultat sectoriel
2. Les actifs et passifs sectoriels
3. Amortissements des actifs sectoriels
4. lments non-montaires significatifs (ex :
provisions)
5. Montant des investissements
6. Quote-part globale de lentreprise dans le
rsultat net des entreprises associes, des
coentreprises et des autres participations
mises en quivalence
Secteur gographique
1. Les produits sectoriels reprsentant au
moins 10 % des produits totaux vendus,
provenant des clients externes, sur la base de
la localisation gographique de ses clients
2. Les actifs sectoriels reprsentant au moins
10 % des actifs totaux de tous les secteurs
gographiques
3. Investissements sectoriels reprsentant au
moins 10 % des actifs de tous les secteurs
gographiques
des dettes id
Figure 7.1. Les informations indiques par secteur pour le secteur primaire (Rapport
annuel 2003 p. 273)
Figure 7.2. Les informations indiques pour le secteur secondaire par Arcelor ( Rapport
2003 page 176)
des dettes id
Secteur dactivit
Secteur dactivit
Cette solution est celle retenue par le Groupe Nestl. Le secteur primaire est le secteur
gographique et correspond aux responsabilits de gestion. Soulignons quil ne sagit pas dun
dcoupage gographique pur . En effet, Nestl Waters constitue lui seul un segment. De plus,
des dettes id
Dans la figure ci-dessus, napparaissent que le chiffre daffaires et lEBITDA, Dautres items
(actifs,
passifs,
investissements
en
immobilisations
corporelles,
amortissements
des
immobilisations corporelles, perte de valeur des actifs et frais de restructuration) sont galement
indiqus par secteur. La ligne non-alloue correspond au centre de recherche et aux frais de
recherche et dveloppement. Concernant les secteurs secondaires, les dirigeants ont opt pour
des regroupements de produits. Les items suivants sont indiqus : chiffres daffaires, EBITDA,
actifs, investissements en immobilisations corporelles et frais de restructuration.
Figure 7.4. Les secteurs secondaires du groupe Nestl (Rapport annuel 2003, page 21)
des dettes id
Secteurs gographiques
Secteur dactivit
1. Le rsultat sectoriel
1. Le rsultat sectoriel
La prsentation peut se faire avec un niveau de dtail quivalent sur les deux dimensions. On
parle alors de segmentation matricielle. Une prsentation matricielle Activit/Gographie
(considrant ces deux secteurs comme primaires) donne souvent des informations utiles. La
prsente norme ne linterdit pas (cas de Metro).
des dettes id
seulement un des deux segments selon le mode dorganisation choisi par le groupe .
Aux tats-Unis, les entreprises doivent suivre le reporting interne.
La norme 14 permet un enrichissement des informations pour le lecteur des tats financiers.
Nanmoins, elle nest pas sans poser de problmes. Par dfinition la prsentation tant statique et
paralllement la composition des secteurs voluant avec le temps, pour une mme entreprise, les
secteurs peuvent ne pas tre comparables dune anne sur lautre.
Solution
La problmatique pose est celle de lvolution de la composition des secteurs qui ne sont pas
homognes dans le temps. Lactivit Internet est clate dans les autres activits. Pour certaines, cela
va engendrer des gains de productivit mais pas pour dautres. Le lecteur ne dispose daucune
information sur ce point. Si lactivit avait t cde ou revendue, alors les informations exiges par la
norme IFRS 5 auraient permis une meilleure valuation de la rentabilit des activits actuelles et
futures. Une des limites de la norme est son approche statique et non-dynamique de lactivit.
Il y a une information indiquant quil y avait un secteur Internet en N-1. En Revanche, aucune
information spcifique sur la contribution de lactivit Internet chaque secteur.
La norme 14 cre des distorsions de concurrence entre les entreprises cotes et les entreprises
non-cotes dune part et entre les entreprises monoactivit et les conglomrats. Ces derniers
peuvent en effet noyer les informations au sein de secteur regroupant plusieurs activits alors
que les petites entreprises ne le peuvent pas.
des dettes id
Solution
a) Non. Cest de la trsorerie au sens strict.
b) Non. Les emprunts bancaires sont en gnral considrs comme des activits de financement.
c) Non. Les instruments de capitaux propres sont exclus des quivalents de trsorerie moins quils
ne soient, en substance, des quivalents de trsorerie (cest--dire avec une date de rachat). Cest un
placement.
d) Non. Cest un flux de financement.
e) Oui. Dans la mesure o les dcouverts bancaires remboursables vue font partie intgrante de la
gestion de la trsorerie de lentreprise.
f) Non. Cest de la trsorerie au sens strict.
La variation de trsorerie est la diffrence entre les soldes de trsorerie entre deux bilans.
des dettes id
Lencaisse est de 5 en N-1 et de 5 en N. Les valeurs mobilires de placements dtenues court terme sont
de 4 en N-1 et de 5 en N.
La variation de trsorerie retenir est : (5+4) (5+5) = - 1
La trsorerie a diminu de 1 sur la priode alors que le montant de lencaisse est constant.
des dettes id
les dcaissements pour acqurir des instruments de capitaux propres ou des dettes dans
dautres entreprises ou des participations dans des entits contrles conjointement ;
les avances et prts accords des tiers ;
les remboursements des avances et des prts accords des tiers ;
les paiements lis des contrats terme, des options, des swaps sauf si ces instruments sont
dtenus pour tre cds ou classs comme des activits de financement.
Les activits de financement sont les activits qui rsultent des changements dans limportance et la
composition des capitaux propres et des emprunts de lentreprise. Ce sont :
les encaissements des missions dinstruments de capitaux propres ;
les encaissements des missions dinstruments de dettes (obligations, prts) ;
les remboursements des montants emprunts ;
les paiements lis au contrat de crdit-bail financiers.
Le tableau des flux de trsorerie doit prsenter les flux de trsorerie de lexercice classs en
activits oprationnelles, dinvestissement et de financement.
Solution
La partie correspondant aux intrts peut tre classe dans les activits oprationnelles tandis que la
partie correspondant au capital est classe dans les activits de financement.
Une transaction unique peut inclure des flux de trsorerie qui sont classs diffremment. Les
intrts reus et pays peuvent tre classs en flux oprationnel ou en flux de financement. Les
dividendes peuvent tre classs en flux oprationnel ou en flux dinvestissement. Concernant les
participations dans des entreprises associes et les entits contrles conjointement, lorsque la
mthode de mise en quivalence est utilise, le tableau des flux de trsorerie ne prend en compte
que le flux entre linvestisseur et la participation. Lorsque lintgration proportionnelle est utilise,
le flux inclut la part du coentrepreneur sur les flux de trsorerie. Les flux qui proviennent des
oprations en monnaie trangre sont enregistrs dans la monnaie fonctionnelle de lentit en
appliquant le taux de change (monnaie de prsentation/monnaie fonctionnelle) de la filiale la
des dettes id
date de la transaction.
La mthode indirecte
Soit lentreprise OMEGA dont voici le bilan et le compte de rsultat :
2004
2005
Compte de rsultat
2005
Actifs non-courants
Constructions
36
40
Chiffre daffaires
124
Participations
45
42
- charges exploitation
100
Rsultat oprationnel
24
Actifs courants
Stocks
17
Crances
22
27
Intrts
-2
Trsorerie et quivalents
10
13
-2
Total actif
130
126
-7
Rsultat net
19
Dividendes
-12
Capitaux propres
Capital
12
Primes
14
24
Rsultat non-distribu
44
51
des dettes id
Dettes non-courantes
Emprunt long terme
27
10
Provisions
18
13
Comptes payer
10
Impt payer
10
Total passif
130
127
Dettes courantes
Solution
La variation de la trsorerie est la rsultante des variations des dettes, des capitaux propres desquels
et de la variation des actifs non-montaires.
Dans un premier temps, les postes du bilan au 31/12/2004 sont dduits des postes au 31/12/2005.
2004
2005
Variations
Nature du Flux
Oprationnel Investissement Financement
Actifs non-courants
Constructions
36
40
10
-14
Participations
45
42
-3
Stocks
17
-13
13
Crances
22
27
-5
Trsorerie et quivalents
10
13
130
127
Capital
11
Primes
14
24
10
10
Actifs courants
Capitaux propres
des dettes id
Rsultat non-distribu
44
51
19
27
10
-17
Provisions
18
13
-5
-5
Comptes payer
10
Impt payer
10
-3
-3
130
127
-12
Dettes non-courantes
Emprunt long terme
-17
Dettes courantes
33
-13
-16
Figure 7.1 Tableau des flux de trsorerie OMEGA selon la mthode indirecte
Activits oprationnelles
Rsultat net
19
10
-5
des dettes id
13
-5
-3
33
Activits dinvestissement
Acquisition
-14
Cession de participations
-13
Activits de financement
mission dactions en numraire
12
Remboursement de dettes
-17
-12
-17
Trsorerie nette
La mthode directe
Les ventes de la priode se dcomposent de la faon suivante entre une fraction au
comptant de 92 et 27 crdit :
Les achats pays sont de 67 euros et les achats crdit de 10 euros.
Les investissements en constructions sont de 14 euros.
Les cessions des participations ont rapport 1 euro.
Les dividendes encaisss sur les participations sont de 6 euros.
Les charges financires ont t dcaisses pendant la priode.
tablir le tableau des flux de trsorerie par la mthode directe.
Solution
des dettes id
La construction du tableau en elle-mme est plus directe. Nanmoins les informations sont difficiles
obtenir. Il faut identifier la trsorerie collecte auprs des clients. Le montant des crances 2004
encaisses en 2005 est ajout aux ventes encaisses en 2005. Il convient de procder de mme pour
les dcaissements oprs au profit des tiers.
Les flux de financement et dinvestissement sont plus aiss obtenir.
Figure 7.2 Tableau des flux de trsorerie OMEGA selon la mthode directe
Encaissement des crances clients
114
-75
-2
-10
27
-14
-7
12
-17
-12
-17
10
13
Dans notre exemple, les deux mthodes ne donnent pas le mme rsultat. En effet, la mthode
indirecte est moins prcise puisquelle part dun rsultat qui est ajust pour obtenir une estimation
des dettes id
de la trsorerie. Au contraire, la mthode directe est fonde sur les flux de trsorerie.
Tableau 7.1 Comparaison des flux obtenus selon la mthode
Mthode indirecte
Mthode directe
Oprationnel
33
27
Investissement
-13
-7
Financement
-17
-17
Lcart de 6 provient du flux de dividende qui est laiss dans le rsultat net en appliquant la
mthode indirecte et qui apparat dans le flux dinvestissement avec la mthode indirecte. Le
tableau des flux de trsorerie donne des informations sur la capacit de lentreprise gnrer de la
trsorerie dexploitation et donc son aptitude dgager des profits dans le futur. Les flux de
trsorerie sont un lment central de lanalyse financire dune socit. Le tableau informe
galement sur les consquences des dcisions financires et dinvestissement.
Une des limites inhrente au tableau des flux de trsorerie rside dans labsence de prise en
compte des oprations non-montaires (acquisition par le biais de contrat de locationfinancement, variation de la juste valeur, options sur actions) pouvant avoir des consquences
sur la prennit de lentit. Cest la raison pour laquelle la norme IAS 7 prconise la publication
de telles informations en annexe.
des dettes id
7.3.4.Information
De faon gnrale, lentreprise doit prsenter un rapprochement entre les montants de son
tableau des flux de trsorerie et les lments quivalents prsents au bilan. Les informations
complmentaires suivantes doivent tre fournies :
le montant des facilits de crdit non-utilises qui pourraient tre disponibles pour les
activits oprationnelles futures et pour le rglement dengagements relatifs des dpenses en
capital, en indiquant toutes limitations lutilisation de ces facilits ;
les montants globaux des flux de trsorerie provenant de chacune des activits
oprationnelles, dinvestissement et de financement et relatifs aux participations dtenues
dans des coentreprises prsentes en intgration proportionnelle ;
le montant global des flux de trsorerie qui reprsentent des augmentations de la capacit de
production, sparment des flux de trsorerie qui sont ncessaires pour maintenir la capacit
de production ;
le montant des flux de trsorerie provenant des activits oprationnelles, dinvestissement et
de financement pour chaque secteur dactivit et chaque secteur gographique.
des dettes id
Le numrateur
Le calcul se fait partir du rsultat net ajust :
des dividendes attachs aux actions prfrentielles ;
des effets inhrents lmission dactions prfrentielles.
En prsence dactivits abandonnes, il faut calculer deux rsultats par action :
un rsultat par action en prenant le rsultat des activits continues ;
un rsultat par action en prenant le rsultat net de la priode.
En prsence dintrts minoritaires (existence dans le groupe de filiales non-dtenues 100 %) le
rsultat net retenir au numrateur correspond uniquement la part du groupe, telle quelle
figure au compte de rsultat consolid (IAS 33).
Le dnominateur
Au dnominateur, figure la moyenne pondre du nombre dactions en circulation pendant la
priode. Dans le cas dun groupe, les actionnaires ordinaires sont ceux de la socit mre. Les
titres obligatoirement convertibles en actions ordinaires sont considrs pour la dtermination de
la moyenne pondre des actions ordinaires retenue pour le calcul du rsultat de base par action
et ce partir de la date du contrat, sans attendre leur conversion effective.
des dettes id
Solution
Le nombre dactions ordinaires en circulation au cours de lanne 200x est donc de : (1 000-200)
(12/12) + 600 (4/12) = 1 200 actions.
Le rsultat attribuable aux actions ordinaires est gal au rsultat aprs impts dduction faite des
dividendes verss aux actions non-ordinaires, soit un montant de 10 000 2 000 = 8 000 .
Le rsultat par action est gal : 8 000/1 200 = 0, 67 .
Lincorporation du capital aux rserves se matrialise par une augmentation du nombre dactions en
circulation. Si laugmentation de capital correspond une incorporation des rserves dans le capital
alors les bnficiaires sont les actionnaires dj prsent le 1/1/200x. En consquence, pour le calcul
du nombre dactions ordinaires en circulation laugmentation de capital est suppose avoir eu lieu ds
le 1/1/200x. Le nombre dactions en circulation est donc de : 1 000 (12/12) + 6 000 215
(12/12) = 1 600 actions.
Le rsultat par action devient 8 000/1 600 = 5 .
7.4.2 Les droits dmission peuvent avoir une valeur infrieure au prix du
march.
Ds lors que le prix dmission est infrieur la juste valeur des parts mises, le droit de
souscription inclut un bonus. Si un droit de souscription est accord tous les actionnaires
ordinaires alors le nombre de parts considrer dans la dtermination du rsultat par action est le
nombre des actions ordinaires avant lmission des droits, multipli par le rapport de la juste
valeur des parts (ou actions) juste avant lexercice des droits divise par la juste valeur thorique
par part aprs les droits. Pratiquement, il faut ajouter la valeur agrge des parts avant lexercice
des droits la valeur de march des parts rsultant de lexercice des droits.
des dettes id
Solution
Nombre dactions souscrites avec les droits : 20 000/5 = 4 000 actions.
Calcul de la valeur thorique des actions aprs exercice des droits :
[(20 000 18) + (2 500 10)]/22 500 = 400 000/24 000 = 16,67 .
La valeur thorique est utilise comme dnominateur pour le calcul du facteur de dilution :
18/16,67 = 1,08.
(20 000 12/12 x 1,08) + (4 000 6/12) = 23 600 actions ordinaires.
Options et bons
Pour calculer le rsultat par action dilu, les options diluantes et les bons sont pris en compte. Ils
sont considrs comme ayant t utiliss pour racheter des actions ordinaires mises au prix
moyen du march pendant la priode. La diffrence entre les actions ordinaires mises pendant la
priode et celles supposes lavoir t est traite comme une mission dactions ordinaires (IAS
33).
des dettes id
Une mission de 10 bons permet de souscrire une action 15 euros dans un rapport de 10
bons pour une action nouvelle.
Solution
Les actions ordinaires potentielles sont traites comme diluantes uniquement si leur conversion se
traduit par une diminution du rsultat par action des activits non-abandonnes ou un accroissement
de la perte par action pour les activits continues.
Quels sont les rsultats par action qui doivent tre publis dans le rapport annuel ?
Solution
Le rsultat par action est publi. Le rsultat par action est de 3 735/12 000 = 0.31 . Dans la mesure
o lentreprise a abandonn des activits en cours danne, la publication du rsultat par action des
activits continues est requise. En retirant le rsultat des activits abandonnes (3 735
747 = 2 988 ), on obtient un rsultat par action de 0.25 euros.
Le rsultat par action dilu est calcul pour dterminer si la conversion est diluante ou pas. Si la
conversion est diluante alors il faut publier le rsultat dilu, mais pas dans le cas contraire.
Les effets potentiels de la souscription sont pris en compte en appliquant la mthode de lquivalent
de trsorerie pour les bons de souscription et pour les options. La conversion se traduirait par un
encaissement de trsorerie qui est utilis pour racheter des actions au prix du march.
Lentreprise ALPHA va potentiellement recevoir (1 action nouvelle pour 10 actions anciennes) : 1 200
15 = 18 000 .
Lentreprise va racheter 18 000/20 = 900 actions.
Lentreprise va recevoir lquivalent en trsorerie de 1 200 actions.
Les bons en circulation permettent la souscription de 1 200 actions 15 soit un encaissement de
18 000 qui permet de racheter 18 000/20 = 900 actions sur le march. Une souscription hauteur
de 100 % se traduirait par un accroissement net du nombre dactions en circulation de : 1 200
900 = 300 actions.
Le rsultat par action dilu est de 3 735/12 450 = 0,3 pour le rsultat et de 2 988/12 450 = 0,24 si lon
neutralise les effets des activits abandonnes.
des dettes id
Ajouter au rsultat
lconomie dintrt
Dnominateur
Augmentation du nombre
dactions ordinaires
Ajouter les
superdividendes
Augmentation du nombre
dactions ordinaires
Sans effets
Augmentation du nombre
dactions ordinaires
dduction faite des actions
rachetes
des dettes id
une entit peut publier des montants par action autres que ceux indiqus ci-dessus (IAS
33.73).
Figure 7. 4. Le rsultat par actions de Arcelor, (Rapport annuel en franais page 155)
Une information est une information tablie en rfrence une priode infrieure un exercice.
Le rfrentiel IFRS laisse aux entreprises pour prsenter un rapport financier intermdiaire entre :
prsenter des tats financiers complets (les 5 documents dcrits dans la premire partie) ;
prsenter des tats financiers rsums pour une priode dune dure infrieure un exercice
comptable.
Dans le premier cas, lentreprise doit suivre les prescriptions de lIAS 1 avec toutefois des seuils
de matrialit diffrents. En effet, limportance relative doit sapprcier au regard de la priode
considre et non pas de lexercice, en rfrence aux montants de la priode et non pas annuels.
Dans le second cas, lentreprise doit suivre les prescriptions de la norme IAS 34 et prsenter des
tats financiers rsums. Ceux-ci comprennent au minimum les rubriques et sous-totaux inclus
dans les comptes annuels. Lannexe doit permettre de comprendre les variations depuis la
dernire priode.
Informations fournir
Une entreprise A clture ses comptes au 31/12/N ; lentreprise va prsenter des tats
financiers intermdiaires le 30 juin N + 1. Quelles sont les informations comparatives
fournir ?
Solution
Les tats dynamiques sont compars aux derniers tats intermdiaires.
Le bilan est compar au dernier bilan annuel.
Bilan
30 juin N + 1
31 dcembre N
Compte de rsultat
30 juin N + 1
30 juin N
30 juin N + 1
30 juin N
30 juin N + 1
30 juin N
Les mthodes comptables sont identiques celles utilises dans les tats financiers annuels. En cas
de changement de mthode, il faut retraiter les tats financiers intermdiaires de la priode
prcdente. Une option de comptabilisation retenue pour tablir les tats intermdiaires du 30/6/N doit
tre conserve pour tablir les tats financiers annuels du 31/12/N. Les produits ne doivent pas tre
anticips et les charges ne doivent pas tre diffres.
des dettes id
des dettes id
un comit de projet, anim par le chef de projet dsign, en charge de la conduite du projet
au quotidien, au niveau du groupe et des units oprationnelles ;
un comit technique, en charge de la revue et de la recommandation des choix comptables
effectus dans le cadre du passage aux normes IFRS en vue de leur validation parle comit de
pilotage. Les commissaires aux comptes sont parties prenantes de ce comit technique ;
le manuel des principes et des procdures comptables du groupe sera refondu pour tre
adapt aux normes comptables internationales. Un programme de formation des cadres
financiers a t engag. Il sera poursuivi tout au long de lanne 2004. Ce programme sera
complt par une information destine aux principaux dirigeants non-financiers du sige et
des units oprationnelles. La phase de mise en adquation des processus de reporting et des
systmes dinformation sera ensuite mise en uvre. Elle devrait tre facilite par le
changement de logiciel de consolidation du groupe intervenu en 2002 et ladaptation des
reportings de consolidation et de gestion au nouveau format du groupe intervenu en 2003.
tre comptabilis en diminution des capitaux propres quelle que soit leur affectation future.
Vivendi Universal donnera les premires indications globales sur son bilan douverture en normes
IFRS ds que possible. la date de rdaction du document de rfrence, Vivendi Universal
considre que les actions engages lui permettent de grer de faon adquate la transition vers les
normes IFRS.
des dettes id
8.2 SUEZ
En application du rglement europen sur les normes internationales et de la norme IFRS 1,
Premire application des IFRS entant que rfrentiel comptable, les comptes consolids du
groupe au titre de lexercice clos le 31 dcembre 2005 (ainsi que larrt intermdiaire en 2005)
seront tablis selon les normes comptables internationales avec un comparatif au titre de
lexercice 2004.
Afin de publier cette information comparative, le groupe prparera un bilan douverture au
1er janvier 2004, point de dpart pou rappliquer les normes internationales et date laquelle les
impacts du passage seront enregistrs en capitaux propres. Dans ce contexte, le groupe a mis en
place, au premier semestre 2003, un projet de conversion aux normes internationales. Une quipe
projet a t nomme afin dassurer la coordination, la supervision et le suivi oprationnel du
projet en sappuyant sur la mobilisation denviron 50 professionnels (ingnieurs, financiers,
comptables et informaticiens) dans les branches et les filiales. Les propositions techniques de
traitements comptables et de choix des options, en association avec les socits cotes
europennes, sont proposes un comit de pilotage, prsid par le directeur gnral charg des
finances, qui doit donner son approbation finale avant soumission aux organes de dcision
comptents.
des dettes id
La phase de prdiagnostic, qui sest clture en juin 2003, a permis de dfinir une dizaine de
groupes thmatiques pertinents pour SUEZ. La phase de diagnostic mene au cours du second
semestre 2003 a consist identifier, sur la base des normes IFRS existantes, les principales
divergences entre les principes comptables suivis par le groupe et les normes IFRS qui seraient
applicables au 31 dcembre 2005, ainsi que les consquences pratiques de mise en uvre. SUEZ
prpare actuellement le dploiement au sein du groupe (formation, adaptation des systmes
dinformation) pour le passage aux normes IFRS et ltablissement des tats financiers et du
bilan douverture aux normes IFRS. ce stade du projet, le groupe a identifi les principales
divergences entre les mthodes dvaluation et de prsentation dfinies par les normes
internationales et les principes et mthodes comptables actuellement suivis. Le groupe attire
lattention sur le fait que cette information est publie au mieux de la connaissance dont il
dispose, dune part, en fonction de ltat davancement du projet et dautre part, de sa
connaissance des normes qui seront rellement applicables en 2005. En effet, certaines normes
importantes pour SUEZ ne sont pas encore publies dans leur version dfinitive par lIASB telles
que les normes relatives aux regroupements dentreprises et dprciations dactifs (ED3, version
rvise de la norme en cours de discussion). Par ailleurs, certaines normes ne sont pas, ce stade,
approuves par lUnion Europenne (normes IAS 32 et IAS 39 relatives la comptabilisation des
instruments financiers, norme IFRS 2 relative aux paiements sur la base dactions).
des dettes id
lamortissement des carts dacquisition et la mise en place dun test annuel de dprciation des
carts dacquisition.
8.2.3 Concessions
Le traitement comptable des activits entrant dans le champ des concessions est actuellement
ltude au sein du comit dinterprtation de lIASB (IFRIC), charg dinterprter les normes
existantes pour tenir compte des spcificits de lactivit de concessionnaire. Les thmes ltude
devraient concerner le traitement des immobilisations du domaine concd, les provisions pour
renouvellement associes, ainsi que les modalits de reconnaissance des revenus. ce stade le
groupe est dans lattente de la position de lIFRIC. Le traitement comptable actuel est dcrit en
note 1-L.
8.3 EDF
Le groupe EDF tablit ses comptes consolids en conformit avec la rglementation comptable
franaise en vigueur, suivant les rgles et mthodes comptables dcrites ci-aprs. Le groupe
sinscrit dans la perspective de lapplication obligatoire en 2005 des normes comptables
des dettes id
internationales de lIASB par les socits europennes faisant appel public lpargne. Dans ce
contexte, le groupe a procd sur les exercices 2002 et 2003 plusieurs changements comptables
tels que dcrits dans la note. Aprs prise en compte de ces changements comptables, le groupe
applique lensemble des mthodes prfrentielles prvues par la rglementation comptable
franaise applicable aux comptes consolids lexception de la comptabilisation des avantages du
personnel. En effet, compte tenu de la rforme en cours concernant le financement du rgime
des pensions des industries lectriques et gazires, lengagement calcul avant rforme ne traduit
pas les charges futures de financement qui seront supportes par EDF maison mre du fait de
la rforme. Ces engagements seront donc provisionns ds que la quote-part restant la charge
de lentreprise sera connue. ce jour, les principales diffrences avec les normes comptables
internationales en vigueur au 31 dcembre 2003 concernent le traitement comptable des
avantages du personnel (IAS 19) et des instruments financiers (IAS 32 et 39). En labsence de
normes comptables internationales spcifiques, EDF a maintenu le traitement des concessions
appliqu jusqualors. Lapplication de ces normes ou leur volution serait susceptible davoir des
impacts significatifs sur les comptes. Des comptes pro forma comparatifs au titre de lexercice 2002
ont t tablis selon les mthodes comptables appliques en 2003.
des dettes id
Changement destimation
Le groupe a galement dcid au 1er janvier 2003 dallonger la dure damortissement de ses
installations nuclaires en France pour la porter de trente ans quarante ans. Le retour
dexprience dexploitation, les tudes techniques ralises, les renouvellements aux tats-Unis de
licences dexploitation pour des tranches nuclaires de mme technologie ainsi que la dmarche
engage par le groupe auprs de lAutorit de sret nuclaire pour dfinir les conditions
dexploitation des installations au-del de trente ans sont les principaux lments qui ont amen le
groupe prendre cette dcision. Ce changement est comptabilis de manire prospective et na
donc pas deffet sur les capitaux propres au 31 dcembre 2002. Leffet de lallongement de la
dure de vie des centrales a eu un impact de 853 millions deuros sur les dotations aux
amortissements des installations nuclaires. Par ailleurs, le changement de mode damortissement
des dettes id
a eu un impact de 224 millions deuros sur les dotations aux amortissements de ces biens.
Lallongement de la dure de vie des centrales nuclaires compter du 1 er janvier 2003 a eu pour
consquence de dcaler de dix ans les chances de dcaissement des dpenses de dconstruction
et de dernier cur. Du fait de lactualisation, le montant des provisions pour dconstruction et
pour dernier cur est mcaniquement rvis la baisse.
Cet allongement a galement des effets induits sur dautres postes dactif et de passif :
provisions pour contrats de vente dficitaires ;
produits constats davance et produits recevoir pour les centrales en participation ;
provisions pour dprciation des pices de scurit stratgiques des installations nuclaires.
Lapplication du rglement CRC 2000-2006 sur les passifs au 1er janvier 2002 avait conduit
constater de manire rtroactive un actif de dconstruction et de dernier cur en contrepartie des
provisions, estim la date de mise en service des centrales concernes. Les normes franaises ne
prvoient aucune disposition particulire pour enregistrer les changements destimation des
provisions dont la contrepartie, lorigine, a t enregistre lactif du bilan, comme un lment
du cot. Les normes internationales prvoient explicitement que les effets de la dsactualisation
sont enregistrer en rsultat. Nanmoins, elles ne prvoient pas actuellement les modalits de
comptabilisation des variations de provisions lies des changements destimation (changement
de calendrier, destimation des dpenses, de taux dactualisation). En labsence de disposition
dans les textes comptables applicables en France, et dans le cadre de la convergence du rfrentiel
comptable du groupe avec les normes internationales, EDF a dcid pour larrt des comptes
consolids annuels de sinspirer du projet rvis de traitement que le Comit dinterprtation des
normes internationales (IFRIC) a annonc vouloir proposer au Conseil de lInternational
Accounting Standards Board (IASB). Ce projet prvoit lapplication dune mthode prospective
avec une imputation des effets lis aux changements destimation des provisions sur lactif de
contrepartie et, au-del, sur lactif de rfrence sous-jacent (centrale). Dans le cas dune reprise de
provision, lexcdent ventuel qui na pu tre imput sur les actifs prcits est comptabilis en
rsultat.
Limpact sur les comptes de ce changement destimation sest traduit par une diminution :
des provisions pour dconstruction et dernier cur de 2 811 millions deuros ;
des immobilisations corporelles de 2 775 millions deuros ;
des produits recevoir des partenaires au titre de la dconstruction des centrales en
participation de 23 millions deuros.
des dettes id
Changements de prsentation
Les changements de prsentation retenus pour amliorer la comparabilit des comptes avec les
pratiques internationales ou celles du secteur de lnergie concernent notamment :
les changements lis au secteur de lnergie (chiffre daffaires du trading) ;
les changements de format lis au rapprochement avec les normes IFRS (tableau des flux de
trsorerie, compte de rsultat, bilan) ;
les changements de destination de certains actifs et passifs titres de participation, fonds
communs de crances, pices de scurit, etc.
Changement de prsentation du compte de rsultat : le format du compte de rsultat a t modifi
compter du 1er janvier 2003 et les comptes publis de lexercice 2002 ont t retraits en
consquence pour faciliter les comparaisons ( comptes publis 2002 au format de prsentation
2003 ). Le rapprochement entre le compte de rsultat 2002 publi et le compte de rsultat 2002
selon la nouvelle prsentation se prsente comme suit :
Excdent Brut Rsultat dExploitation (en millions deuros)
Publi 31 dcembre 2002 11 216 5 179
Reclassement des lments exceptionnels 234 325.
Reclassement des autres produits et charges dexploitation (425).
31 dcembre 2002 nouvelle prsentation 11 025 5 504.
Les lments classs en rsultat exceptionnel dans le compte de rsultat publi au 31 dcembre
2002 sont dsormais ventils comme suit au sein du rsultat dexploitation :
les rsultats de cession des immobilisations incorporelles et corporelles, ainsi que les produits
et charges caractre inhabituel sont classs en Autres produits et charges dexploitation .
Ce reclassement amliore le rsultat dexploitation de 234 millions deuros ;
la quote-part de subvention dinvestissement est intgre dans les Dotations nettes aux
amortissements . Ce reclassement augmente de 53 millions deuros le rsultat dexploitation.
Par ailleurs, les changements suivants ont t effectus, sans impact sur les agrgats du compte de
rsultat susmentionns :
les subventions dexploitation (1,3 milliard deuros au 31 dcembre 2002) auparavant
des dettes id
prsentes sur une ligne spare ont t reclasses dans le poste Autres produits et charges
dexploitation ;
le rsultat financier publi au 31 dcembre 2002 est dsormais dcompos en trois rubriques :
frais financiers nets ;
rsultat de change ;
autres produits et charges financiers.
Les rsultats de cessions dimmobilisations financires, de titres consolids et dentits
consolides antrieurement classs en Rsultat exceptionnel figurent dsormais dans les
Autres produits et charges financiers . Ce reclassement augmente le rsultat financier de
96 millions deuros.
Changement de prsentation du bilan : la prsentation du bilan a t modifie compter du 1er janvier
2003 et les comptes comparatifs de lexercice 2002 ont t retraits en consquence pour faciliter
les comparaisons.
Les changements suivants ont t effectus :
les primes de remboursement des emprunts et leurs amortissements sont reclasss du poste
Autres dbiteurs au poste Emprunts et dettes financires diverses ;
les comptes courants financiers dbiteurs, les provisions pour dprciation des comptes
courants financiers court terme (chance infrieure trois mois) ainsi que les provisions
pour dprciation des autres actifs financiers court terme sont reclasss du poste Autres
dbiteurs au poste Trsorerie et quivalents de trsorerie ;
les autres actifs financiers court terme, les valeurs mobilires de placement court terme
ainsi que les provisions pour dprciation des valeurs mobilires de placement court terme
sont reclasss du poste Valeurs mobilires de placement au poste Trsorerie et
quivalents de trsorerie ;
les provisions pour risques et charges sont dsormais subdivises en :
provisions pour fin de cycle du combustible nuclaire,
provisions pour dconstruction et dernier cur,
provisions pour avantages du personnel,
provisions pour renouvellement des immobilisations en concession,
et autres provisions pour risques et charges ;
les titres de participation considrs comme disponibles la vente sont reclasss en actifs
financiers court terme ;
des dettes id
enfin, la contrepartie de la trsorerie reue au titre de la cession de crances futures sur des
clients un fonds commun de crances figure en dettes financires. Auparavant, celle-ci
figurait en dettes dexploitation.
LEXIQUE
Cot amorti : la date darrt, le cot amorti correspond la valeur dentre au bilan sous
dduction des remboursements en principal intervenus, augmente ou diminue de
lamortissement de la diffrence entre la valeur dentre et le principal lchance.
Lamortissement de la surcote ou de la dcote est dtermin laide du taux dintrt effectif. Le
cot amorti est valu dduction faite des rductions de valeur constates sous forme de
provisions.
Diffrence de change : diffrence qui rsulte de la conversion dune monnaie dans une autre
monnaie en utilisant des taux de change ayant fluctu.
Flux de trsorerie : volume de liquidits gnr par un actif ou des actifs regroups en UGT.
Goodwill ou cart dacquisition : diffrence entre le prix pay et la juste valeur des actifs
identifiables acquis.
Juste valeur : montant pour lequel un actif pourrait tre chang ou une dette rgle entre des
parties avises, consentantes lors dune transaction conclue des conditions normales.
Monnaie de change : monnaie diffrente de celle utilise dans lenvironnement conomique
principal.
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BIBLIOGRAPHIE
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Entreprises cites
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www.solvay.com
www.renault.com
www.solvay.com
www.usinor.com
www.volkswagen.com
des dettes id
INDEX
Annexe
Abandon dactivits
Acquisition
Actif
Actif courant
Actif financier
Actif non-courant
Activit ordinaire
Actualisation
Amortissement
Amortissement
Avantage du personnel
Badwill
Bilan
Brevet
Capitalisation
Capitaux propres
Cession bail
Cohrence
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Comptabilit dexercice
Compte de rsultat
Compte de rsultat consolid
Consolidation
Contrat de construction
Contrat de location-financement
Contrle conjoint
Correction derreurs
Corridor
Cot amorti
Cot dacquisition
Cot demprunt
Cot de transaction
Cot des capitaux propres
Couverture
Couverture de juste valeur
Couverture des flux de trsorerie
CUMP
Degr davancement
Driv
Driv incorpor
Engagement de retraite
valuation
vnement postrieur la clture
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Expos sondage
FIFO
Fonds de commerce
Frais de dveloppement
Frais de recherche
Goodwill
Groupe
IAS
IASB
IASC
IFRS
Image fidle
Immeuble de placement
Immobilisation corporelle
Immobilisation financire
Immobilisation incorporelle
Impairment test
Impt diffr actif
Impt diffr passif
Influence notable
Information financire
Information financire
Information sectorielle
Instrument de couverture
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Instrument financier
Intgration globale
Intgration proportionnelle
Intrt minoritaire
Juste valeur
LIFO
Location simple
Logiciel
Marque
Mise en quivalence
Monnaie fonctionnelle
Notes
Option
Option sur action
Participation
Passif courant
Passif ventuel
Passif financier
PCG
Performance
Primtre de consolidation
Pourcentage dintrts
Pourcentage de contrle
Prestation dfinie
des dettes id
Produits driv
Produits diffrs
Recherche et dveloppement
Regroupement
Rmunration
Risque de crdit
Risque de flux
Risque de liquidit
Risque de prix
Rsultat dilu
Secteur dactivit
Secteur gographique
Segment primaire
Segment secondaire
Stock-options
Swaps
Tableau de flux de trsorerie
Tableau de variation des capitaux propres
Taux dactualisation
Taux de change
Test de dprciation
Titre dautocontrle
UGT
US GAAP
des dettes id
Valeur comptable
Valeur dusage
Valeur dutilit
Valeur de march
Valeur nette de ralisation
Valeur recouvrable
Valeur recouvrable
Valeur rsiduelle
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