Anda di halaman 1dari 6

CREDIT ANALYSES

(ANOTHER PERSPECTIVE)
- Apa yang dilihat oleh
Bank pada saat
memberikan Kredit ke
perusahaan ?
- Banyak SPT miskin laba,
tapi kenapa Bank masih
mao kasih pinjem
milliaran ? Yang salah
Gua apa Bank ???
INDRAYAGUS SLAMET
1

A CREDIT ANALYST OF BANK


KASUS :
PT Kampret pada tahun 2012 laba
bersih operasi rutin usaha (sebelum
other income/expenses) Rp 500 juta,
2013 Rp 600 juta, 2014 Rp 800 juta,.
jika Saudara adalah credit analyst
sebuah Bank, apakah Saudara mau
memberikan pinjaman 3 TAHUN
sebesar Rp 12 milliar di tahun
2015 ?
INDRAYAGUS SLAMET
2

CASH IS THE KING


THE KEY IS CFO (CASH FROM
OPERATION)
CFO = EBITDA
Rumus Sederhana buat Level AR:
Laba Setelah PPh +
Bunga + Penyusutan
Syarat CFO untuk Bank (Rating versi Perbankan Indonesia):
CFO
Kredit
Jk. Pendek .....maka CFO/Bunga > 2
Kredit Jk. Panjang.....maka CFO/Pokok dan Bunga > 30%
INDRAYAGUS SLAMET
3

HITUNGAN SIMPLE:
Rumus Long Term Debt:
EBITDA/(Pokok + Bunga) >30%
Bunga Pinjaman = 14%x Rp 12 M = Rp
1,6 M
dan Penyusutan = Rp 200 juta
Maka = Rp 800 jt + Rp 200 jt + Rp 0
(Rp 4 M+Rp 1,6 M)
=17%...Kaga masuk karena <
30%
Kenapa kredit tetep cair ???

INDRAYAGUS SLAMET
4

ANALISIS PINJAMAN BANK

1. Apakah saldo
bulanan di Bank
cukup untuk bunga
Pinjaman jika
diberikan ?
2. Apakah prospek
usahanya baik 3
tahun kedepan ?
3. Ratio FIXED
ASSET /LOAN >
125%
4. Apakah laba usaha
reguler-nya 3 tahun
terakhir stabil
?
INDRAYAGUS SLAMET
5. Apakah CFO/Bunga 5

TANPA & DENGAN JAMINAN INDUK PERUSAHAAN

Short Term
Credit ...
What to
see ???

1. Apakah
saldo Bank
ANALISIS PINJAMAN
BANK
bulanan di Bank

bulanan di Bank
TANPA & DENGAN JAMINAN
INDUK
PERUSAHAAN
cukup
untuk
Pokok
dan bunga
Pinjaman jika
diberikan ?
Long Term
2. Apakah yang dibeli
Credit ...
berhubungan
dengan usaha ?
What to
3. Ratio FIXED
see ???
ASSET /LOAN >
125%
4. Apakah laba usaha
reguler-nya 3 tahun
terakhir stabil ?

INDRAYAGUS SLAMET
5. Apakah CFO/
6
(Pokok+Bunga) >