Anda di halaman 1dari 56

ELECTRO TOCAHE S.

A
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
AL 31 de Diciembre de 2012, 2011 Y 2010
(Expresado en Nuevos Soles)
2012
2011
2010
VENTAS NETAS
10,443,669.00
9,615,066.00
7,724,073.00
(-) COSTO DE VENTAS
-6,886,325.00 -6,054,244.00 -5,405,683.00
UTILIDAD BRUTA
3,557,344.00 3,560,822.00 2,318,390.00
(-) GASTOS DE VENTAS
-1,310,288.00
-765,821.00
-460,376.00
(-) GASTOS DE ADMINISTRACIN
-1,392,265.00 -2,736,196.00 -1,140,337.00
RESULTADOS DE OPERACIN
854,791.00
58,805.00
717,677.00
UAII
(+) INGRESOS EXCEPCIONALES
0.00
0.00
0.00
(+) INGRESOS FINANCIEROS
396.00
674.00
2,085.00
(+) OTROS INGRESOS
6,203.00
340,865.00
39,694.00
(-) GASTOS FINANCIEROS
-112,962.00
-139,517.00
-350,519.00 INTERESES
(-) OTROS GASTOS
0.00
-61,050.00
-99,176.00
RESULTADOS ANTES DE PARTICIPACIONES E IMP
748,428.00
199,777.00
309,761.00
UAI
PARTICIPACIONES Y DEDUCCIONES
0.00
0.00
-15,488.00
IMPUESTOS A LA RENTA
-248,874.00
-85,054.00
-88,282.00
UTILIDAD (O PERDIDA) DEL EJERCICIO
499,554.00
114,723.00
205,991.00
UN

ELECTRO TOCAHE S.A


ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
AL 31 de Diciembre de 2012, 2011 Y
2010
(Expresado en
Nuevos Soles)
ACTIVO
2012
2011
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes de efectivo D
312,221.00
240,531.00
Cuentas por cobrar comerciales - terceros E
149,787.00
362,369.00
Cuentas por cobrar diversas - terceros E
107,399.00
224,461.00
Materiales Auxil. Sumin. Y repuestos R
361,529.00
143,611.00
Gastos Pagados por Anticipados E
326,809.00
288,719.00
Otros Activos
0.00
0.00
Total Activo Corriente
###
###
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones permanenetes
Inmuebles, Maq. Y Equipo neto
Intangible neto
Total Activo no Corriente
TOTAL ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras
Cuentas por pagar comerciales - Terceros
Trib. Aport. Al sist. Pens. Y de salud por pagar
Remuneraciones y participaciones por pagar
Cuentas por pagar diversas - Terceros
Total Pasivo corriente
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por pagar diversas - Terceros
Provisiones
Total Pasivo no Corriente
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Capital Adicional
Reservas Legales
Resultados Acumulados
Resultado del ejercicio
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

0.00
2,138,815.00 2,099,841.00
2,400.00
0.00
###
###
###
###

0.00
28,117.00
205,791.00
60,572.00
90,515.00
384,995.00

184,167.00
47,261.00

433,549.00
664,977.00

0.00
0.00
0.00
384,995.00

0.00
0.00
0.00
664,977.00

191,717.00
191,717.00
1,596,776.00 1,596,776.00
0.00
0.00
1,225,472.00
906,062.00
0.00
0.00
###
###
###
###

2010
242,718.00
448,974.00
0.00
143,611.00
0.00
209,264.00
###

0.00
1,307,282.00
0.00
###
###

0.00
156,987.00
0.00
0.00
0.00
156,987.00
509,704.00
0.00
509,704.00
666,691.00
191,717.00
702,102.00
0.00
585,348.00
205,991.00
###
###

RATIOS DE LIQUIDEZ
LIQUIDEZ GENERAL

LG = CC/DCP

2012
1,257,745.00
384,995.00

3.267

LIQUIDEZ RESTRINGIDA

2.328

LIQUIDEZ ABSOLUTA

2011
1,116,080.00
664,977.00

1.678

LA=D/DCP

2012
312,221.00
384,995.00
INTERPRETACIN

1.894

LR= (D+E)/DCP

2012
896,216.00
384,995.00

2011
1,259,691.00
664,977.00

0.811

LG

LA EMPRESA EN EL AO 2012 PARA


AFRONTAR SUS DEUDAS DE CORTO PLAZO,
POR CADA SOL DE DEUDA TENDRIA UN
3.27 . SU INDICADOR ES BUENO Y NO
EXISTE PROBLEMAS EN CUANTO AL PAGO
DE DCP.

LA EMPRESA EN EL AO 2011 PARA


AFRONTAR SUS DEUDAS DE CORTO PLAZO,
POR CADA SOL DE DEUDA TENDRIA UN
1.89. TIENE UN INDICADOR BUENO Y
PUEDE AFRONTAR LAS DCP.

LA EMPRESA EN EL AO 2010 PARA PODER


AFRONTAR SUS DEUDAS DE CORTO PLAZO,
POR CADA SOL DE DEUDA CUENTA CON
6.65. TIENE UN INDICADOR MUY BUENO Y
ASI LOGRAR CUBRIR CON SUS DEUDAS.

2011
240,531.00
664,977.00

0.362

LR
LA EMPRESA EN EL AO
2012 PARA AFRONTAR SUS
DEUDAS DE CORTO PLAZO,
TIENE POR CADA SOL DE
DEUDA 2.33. SU INDICADOR
ES BUENO YA QUE LOGRA
CUBRIR CON LAS DCP.

LA EMPRESA EN EL AO
2011 PARA AFRONTAR SUS
DEUDAS DE CORTO PLAZO,
TIENE POR CADA SOL DE
DEUDA 1.68. SU INDICADOR
ES BUENO YA QUE LOGRA
CUBRIR CON LAS DCP.

LA EMPRESA EN EL AO
2010 PARA PODER
AFRONTAR SUS DEUDAS DE
CORTO PLAZO, POR CADA
SOL DE DEUDA CUENTA CON
4.41. TIENE UN INDICADOR
MUY BUENO Y ASI LOGRAR
CUBRIR CON SUS DEUDAS.

LA EMPRESA EN EL AO 2010 PARA PODER


AFRONTAR SUS DEUDAS DE CORTO PLAZO,
POR CADA SOL DE DEUDA CUENTA CON
6.65. TIENE UN INDICADOR MUY BUENO Y
ASI LOGRAR CUBRIR CON SUS DEUDAS.

2010 PARA PODER


AFRONTAR SUS DEUDAS DE
CORTO PLAZO, POR CADA
SOL DE DEUDA CUENTA CON
4.41. TIENE UN INDICADOR
MUY BUENO Y ASI LOGRAR
CUBRIR CON SUS DEUDAS.

LECTURA E INTERPRETACIN
LG
Param finan
Ratio pyctd
Superavit/Deficit
TOTAL
LG

2012. Segn la liquidez general


para el prox. Periodo tendriamos
2.27 de superavit siempre y cuando
se haga efectivo las cobranzas en
un 100%

2011. Segn la liquidez general


para el prox. Periodo tendriamos
0.89 de superavit siempre y cuando
se haga efectivo las cobranzas en
un 100%

2010. Segn la liquidez general


para el prox. Periodo tendriamos
5.56 de superavit siempre y cuando
se haga efectivo las cobranzas en
un 100%

LA
1.- Deficit unitario

2012

LA

LR

2011

2010

2012

2011

2010

2012

1.00
1.00
3.27 1.8943
2.27
0.89

1.00
6.65
5.65

1.00
2.33
1.33

1.00
1.68
0.68

1.00
4.41
3.41

1.00
0.81
-0.19

LR
2012. Segn la liquidez
restringida, para el prox.
Periodo tendramos 1.33 de
superavit siempre y cuando
afrontemos las deudad de
corto plazo de una mejor
manera, a traves de la
efectividad de las deudas por
cobrar y el consumo de las
mercaderias.

2011. Segn la liquidez


restringida, para el prox.
Periodo tendramos 0.68 de
superavit siempre y cuando
afrontemos las deudad de
corto plazo de una mejor
manera, a traves de la
efectividad de las deudas por
cobrar y el consumo de las
mercaderias

2010. Segn la liquidez


restringida, para el prox.
Periodo tendramos 3.41 de
superavit siempre y cuando
afrontemos las deudad de
corto plazo de una mejor
manera, a traves de la
efectividad de las deudas por
cobrar y el consumo de las
mercaderias
2012
-0.19

2011
-0.64

2010. Segn la
restringida, par
Periodo tendram
superavit siempr
afrontemos las d
corto plazo de u
manera, a trav
efectividad de l
por cobrar y el c
las mercad

2.- Deficit total


-72774
-8%

3.- % de participacion
2012
D
100%

R
8%

92%

-424446
-42%
2011
D
100%

R
42%

58%

RECOMENDACIN

- SE DEBE FORMULAR EL FLUJO DE CJA QUE PERMIT MANTENER EL SALDO D


312,221.00
- SE DEBE HACER UN ANALISIS DEL EXIGIBLE DISCRIMINANDO LAS CUENTAS EN CARTERA. VIG
CARTERA VENCIDA Y EN CARTERA DE COBRANZA JUDICIAL.
DE

RECLASIFICACION DEL BALANCE GENERAL

1.- EL FLUJO NETO PROMEDIO ES DE S/. 307,220.00, s/.235, 531.00, s/.220, 432.00
2.- EXISTE UNA CARTERA VENCIDA DEL 20% CON UNA POSIBILIDAD DE COBRANZA DEL 5%
Y UNA CARTERA DE COBRANZA JUDICIAL DEL 25% CON UNA POSIBILIDAD DE
RECUPERACIN DEL 10% EL STOCK MINIMO SE ESTABLECE EL 20%.
2012
DISPONIBLE
EXIGIBLE
Cartera vigente
Cartera vencida
Cartera cobrz J
REALIZABLE

PYCTADAS
312,221.00
583,995.00

ANLISIS
307,220.00
341,637.08

361,529.00

289,223.20

2011
DISPONIBLE
EXIGIBLE
Cartera vigente
Cartera vencida
Cartera cobrz J
REALIZABLE

PYCTADAS
240,531.00
875,549.00

ANLISIS
235,531.00
512,196.17

143,611.00

114,888.80

2010
DISPONIBLE
EXIGIBLE
Cartera vigente
Cartera vencida
Cartera cobrz J
REALIZABLE

PYCTADAS
242,718.00
448,974.00

ANLISIS
220,432.00
262,649.79

143,611.00

114,888.80

LG= D+E+R
DCP

2012
938,080.28
384,995.00

C. VIGENT
C. VENCIDA

321,197.25
20% (583,995.00
116,799.00
C.CBRANZA J.25%(583,995.00)
145,998.75
583,995.00

C. VIGENT
C. VENCIDA

481,551.95
20% (875,549.00
175,109.80
C.CBRANZA J.25%(875,549.00)
218,887.25
875,549.00

C. VIGENT
C. VENCIDA

246,935.70
20% (497,056.00
89,794.80
C.CBRANZA J.25%(497,056.00)
112,243.50
448,974.00
2011
862,615.97
664,977.00

LG

2.436603787

1.2972117306

INTERPRETACIN DE LA LIQUIDEZ GENERAL


2012
2011
POR CADA SOL DE DEUDA CTE, LA
EMPRESA TIENE 2.44 PARA PAGAR
LAS DEUDAS DE CORTO PLAZO

RATIOS DE GESTIN

PLAZO

POR CADA SOL DE DEUDA


CTE, LA EMPRESA TIENE 1.30
PARA PAGAR LAS DEUDAS DE
CORTO PLAZO

RG = E+R/DCP

ROTACIN PROM. COBRANZA

53,923,320.00
10,443,669.00

2010

2012
5.163

POR CADA SOL


CTE, LA EMPRE
3.81 PARA PAG
DEUDAS DE COR
ANALISIS

CTAS X COBRAR TERC (360DIAS)


VENTAS NETAS
2011
130,452,840.00
13.57
161,630,640.00
9,615,066.00
7,724,073.00

PERIODO
NVECES

30
5.163

5.810289

ROTACIN DE INVENTARIOS

6,886,325.00
361,529.00

2012
19.048

30
13.57

COSTO DE VENTAS
EXISTENCIAS
2011
6,054,224.00
42.16
143,611.00

ROTACIN DE ACTIVOS FIJOS

10,443,669.00
2,138,815.00
LECTURA

2012
4.883

2.211159

9,615,066.00
2,099,841.00

30
20.93

5,405,683.00
143,611.00

VENTAS NETAS
INMUEBL.MAQ Y EQUI
2011
4.58
7,724,073.00
1,307,282.00

PROMEDIO DE COBRANZAS

2012. SE ESTIMA QUE LAS


CUENTAS DE CLIENTES SE
ESTARIAN CANCELANDO
TOTALMENTE APROX. 5
VECES, SIENDO EL PLAZO
PROMEDIO DE COBRANZA
DE 6 DIAS.

2011. SE ESTIMA QUE LAS


CUENTAS DE CLIENTES SE
ESTARIAN CANCELANDO
TOTALMENTE APROX. 14
VECES, SIENDO EL PLAZO
PROMEDIO DE COBRANZA DE
2 DIAS.

2012. SE ESTIMA Q
CUENTAS DE CLIEN
ESTARIAN CANCEL
TOTALMENTE APROX.
SIENDO EL PLAZO PRO
COBRANZA DE 1

CUENTAS DE CLIENTES SE
ESTARIAN CANCELANDO
TOTALMENTE APROX. 5
VECES, SIENDO EL PLAZO
PROMEDIO DE COBRANZA
DE 6 DIAS.

CUENTAS DE CLIENTES SE
ESTARIAN CANCELANDO
TOTALMENTE APROX. 14
VECES, SIENDO EL PLAZO
PROMEDIO DE COBRANZA DE
2 DIAS.

ESTARIAN CANCEL
TOTALMENTE APROX.
SIENDO EL PLAZO PRO
COBRANZA DE 1

LA POLITICA DE CREDITO ES DE 50 DIAS

RATIOS DE SOLVENCIA
SOLVENCIA GENERAL
2012
3,398,960.00
384,995.00

ANALISIS
SG = INV. T/DT
2011
3,359,532.00
5.05
664,977.00

8.83

SOLVENCIA CON APALANCAMIENTO


2012
384,995.00
691,271.00

CC+CI
DCP+DLP

SA = DT/PN

2,142,585.00
666,691.00
DCP+DLP
K+RESERV+UTIL

2011
0.56

664,977.00
306,440.00

56%

LECTURA

2.17
217%

666,691.00
397,708.00

SOLVENCIA GENERAL
2012

2011

EN EL AO 2012, POR CADA


SOL DE DEUDA TOTAL
HABRA 8.83
CORRESPONDIENTE A LA
INVERSIN

EN EL AO 2011, POR CADA


SOL DE DEUDA TOTAL HABRA
5.05 CORRESPONDIENTE A LA
INVERSIN

EN EL AO 2011, POR
DE DEUDA TOTAL HAB
CORRESPONDIENT
INVERSIN

SOLVENCIA CON APALANCAMIENTO

EN EL AO 2011, POR CADA


SOL DE RECURSOS PROPIOS
LA EMPRESA TIENE 2.17, ES
DECIR, LA EMPRESA HA
SOLICITADO PRESTAMOS.

EN EL AO 2012, POR CADA


SOL DE RECURSOS PROPIOS
LA EMPRESA TIENE 0.56, ES
DECIR, LA EMPRESA POR SU
PARAMETRO INDICADO NO
TIENE ENDEUDAMIENTO
INTERPRETACIN
1
11%
8.83
LF= 50
1
5.05
1

20%
LF= 50
31%

EN EL AO 2010, POR
DE RECURSOS PROP
EMPRESA TIENE 1.
RECURSOS DE TERCE
DECIR, LA EMPRESA T
68% DE ENDEUDAM

2012
LF
REC. PRP.
2011 LF
REC. PRP.
2010 LF

50%
11%
39%
50%
20%
30%
50%

NO HAY EXCESO DE ENDEUDAMIE

NO HAY EXCESO DE ENDEUDAMIE

3.21

LF= 50

31%
19%
NO HAY EXCESO DE ENDEUDAMIE
LA EMPRESA NO HA PERDIDO AUTONOMA FINANCIERA, EN LA ENTIDAD LAS DESICIONES
AUN LO TOMAN ELLOS MISMOS.
CONCLUSIN
LA EMPRESA NO HA PERDIDO AUTONOMA FINANCIERA Y EL APALANCAMIENTO FINANCIERO
ES FAVORABLE YA QUE LA DEUDA PARA LOS AOS: 2012 REPRESENTA EL 11%. PARA EL AO 201
REPRESENTA UN 20% Y PARA EL 2010 REPRESENTA UN 31% Y RESPONDE A RECURSOS PROPIOS.
REPRESENTACIN GRAFICA EN LA ESTRUCTURA FINANCIERA
2012
11%
RECURSOS DE TERCEROS
89%
100%

REC. PRP.

RECURSOS PROPIOS

2011
20%
80%
100%

RECURSOS DE TERCEROS
RECURSOS PROPIOS

2010
31%
69%
100%

RECURSOS DE TERCEROS
RECURSOS PROPIOS

RATIOS DE RENTABILIDAD
1. RENTABILIDAD FINANCIERA
2012
499,554.00
2.605684
191,717.00
260.6
LECTURA E INTERPRETACIN

ANALISIS
UN/K PROPIO
2011
114,723.00
0.60
191,717.00
59.8

LA EMPRESA EN ESTE AO
A OBTENIDO MAYOR
RENDIMIENTO DE LOS
CAPITALES, ESTA
REPRESENTADO POR UN
2.6, LO QUE SIGNIFICA QUE
SE LOGRA CUMPLIR CON
LAS ESPECTATIVAS DE LOS
ACCIONISTAS

LA EMPRESA EN ESTE AO A
OBTENIDO MENOR
RENDIMIENTO DE LOS
CAPITALES, ESTA
REPRESENTADO POR UN 0.6,
LO QUE SIGNIFICA QUE SE
LOGRA CUMPLIR CON LAS
ESPECTATIVAS DE LOS
ACCIONISTAS

2. RENTABILIDAD ECONMICA
2012
854,791.00
0.251486
3,398,960.00
25.1

UAII/ACT. T
2011
58,805.00
0.02
3,359,532.00
1.8

205,991.00
191,717.00

LA EMPRESA EN EST
OBTENIDO UN RENDIM
CAPITALES FAVORABLE
ESTA REPRESENTADO
1.07, LO QUE SIGNIFIC
LOGRA CUMPLIR CO
ESPECTATIVAS DE
ACCIONISTAS

ANALISIS
717,677.00
2,351,849.00

LECTURA E INTERPRETACIN
LA EMPRESA EN ESTE AO
A OBTENIDO UN
RENDIMIENTO FAVORABLE
LA EMPRESA EN ESTE AO A
YA QUE ESTA
OBTENIDO MENOR
REPRESENTADO POR UN
RENDIMIENTO YA QUE ESTA
0.25, LO QUE SIGNIFICA
REPRESENTADO POR UN 0.02,
QUE SE OBTIENE MEJOR
LO QUE SIGNIFICA QUE SE
PRODUCTIVIDAD DEL
OBTIENE MENOR
ACTIVO
PRODUCTIVIDAD DEL ACTIVO
3. RENTABILIDAD DE LAS VENTAS
UN/VENTAS
2012
2011
499,554.00
0.047833
114,723.00
0.01
10,443,669.00
4.8
9,615,066.00
1.2
LECTURA
LA EMPRESA EN ESTE AO
POR CADA SOL DE DEUDA A
OBTENIDO UNA UTILIDAD
DE S/. 0.04 . LO QUE
REPRESENTA UN 5% DE
UTILIDAD
APALANCAMIENTO
2012
748,428.00
3,398,960.00
854,791.00
191,717.00
15.5229949132
INTERPRETACIN
2012
EN ESTE PERIODO SE
PAGARON MENOS INTERES
CORRESPONDIENTE AL
PRSTAMO OBTENIDO,
RAZON POR LA CUAL
AUMENTA NUESTRA
UTILIDAD.

ENDEUDAMIENTO
RATIOS

LA EMPRESA EN ESTE AO
POR CADA SOL DE DEUDA A
OBTENIDO UNA UTILIDAD DE
S/. 0.01 . LO QUE REPRESENTA
UN 1% DE UTILIDAD

UAI
UAII
199,777.00
58,805.00

ACTIVO
K
2011
3,359,532.00
191,717.00

59.5318516021

LA EMPRESA EN EST
OBTENIDO UN MA
RENDIMIENTO YA Q
REPRESENTADO POR U
QUE SIGNIFICA QUE SE
MAYOR PRODUCTIVID
ACTIVO
ANALISIS
205,991.00
7,724,073.00

LA EMPRESA EN ESTE
CADA SOL DE DEUDA A
UNA UTILIDAD DE S/.
QUE REPRESENTA UN
UTILIDAD

ANALISIS
2010
309,761.00
717,677.00
5.2947629278

2011
EN ESTE PERIODO SE REDUCI
LA CUOTA DE INTERES
CORRESPONDIENTE AL
PRSTAMO OBTENIDO, RAZON
POR LA CUAL NUESTRA
UTILIDAD AUMENTA CON
DIFERENCIA DEL AO
ANTERIOR.

FORMULA

ENDEUDAMIENTO DE CP

DCP/ACT T

ENDEUDAMIENTO DE LP

DLP/ACT T

APLANCAMIENTO FINANC.

DT/ACT T

EN ESTE PERIODO SE
MAS INTERES CORRESP
AL PRSTAMO OBTENID
POR LA CUAL DISMINUY
UTILIDAD.

2012

2011

0.11

0.20

0.00

0.00

0.11

0.20

APLANCAMIENTO FINANC.

DT/ACT T
0.11

0.20

ENDEUDAMIENTO DE CORTO PLAZO


LECTURA
2012
EN EL 2012. POR CADA SOL
DE ACTIVO LA EMPRESA
TIENE 0.11 DE PASIVOS A
CORTO PLAZO, ES DECIR,
EL 11% DE LOS ACTIVOS
TOTALES ES FINANCIADO
POR ACREEDORES QUE
CUENTAN CON RECURSOS
DE CP.

2011

EN EL 2011. POR CADA SOL DE


ACTIVO LA EMPRESA TIENE 0.20 DE
PASIVOS A CORTO PLAZO, ES
DECIR, EL 20% DE LOS ACTIVOS
TOTALES ES FINANCIADO POR
ACREEDORES QUE CUENTAN CON
RECURSOS DE CP.

EN EL 2010. P
SOL DE ACT. LA
TIENE 0.07 DE
DECIR, EL 7% D
T. ES FINANCIA
ACREEDORE
CUENTAN CON R
DE CP

EN EL 2010. P
SOL DE ACT
EMPRESA TIENE
PASIVOS A LARG
ES DECIR, EL 22
ACTIVOS TOTA
FINANCIANDO LA
DE LP

EN EL 2012. EL 11% ES
LA PROPORCIN DE
FONDOS APORTADOS POR
LOS ACREEDORES ,
REPRESENTA EL % DE LOS
ACTIVOS TOTALES.

EN EL 2011. EL 20% ES LA
PROPORCIN DE FONDOS
APORTADOS POR LOS ACREEDORES ,
REPRESENTA EL % DE LOS ACTIVOS
TOTALES.

RATIOS

FORMULA

ENDEUDAMIENTO

DT/PASIV T

CALIDAD DE LA DEUDA

EXIG CP /DT

EN EL 2010. EL
PROPORCIN DE
APORTADOS P
ACREEDORES , R
EL % DE LOS A
TOTALE

2012

2011

1.00

1.00

0.67

0.88

CAPAC. DE DETERM. DEUDAUN+AMORT/PREST RECIB


GASTOS FINANCIEROS

GF/VENTAS

0.87
-0.0108163137 -0.0145102488

ANEXO
PARA LA DETERMINACIN DE LA AMORTIZACIN SE OBTUVO DE LA SIGUIENTE MANERA
I - C = M AMORT.

139,517.00 - 184,167.00

44,650.00

INTERPRETACIN
ENDEUDAMIENTO EN LOS 3 AOS

LA EMPRESA , TUVO MUCHA DEUDA Y PAGO MUCHOS INTERESES, TAL Y COMO LO REPRESENTA
PARAMETRO FIANANCIERO. EN CUANTO A LA CALIDAD DE LA DEUDA, ESTA ES A CORTO PLAZO
INTERESES SON MUY BAJOS, TUVO GRAN CAPACIDAD PARA DEVOLVERLA, LA DEUDA ES FAVOR

PROYECCION DEL ESTADO DE RESULTADOS


- LAS VENTAS SE INCREMENTARAN EN UN 30% DEBIDO A LA ACOGIDA DE NUEVOS CLIENTES QUE
PROVIENEN DE LOS SECTORES RURALES DE LA LOCALIDAD.
- EL COSTO DE VENTAS AUMENTAR CONFORME AL INCREMENTO DE LAS VENTAS PROYECTADAS.
- SE REDUCIR LOS GASTOS DE ADMINISTRACIN DEBIDO A UN RECORTE DE PERS. ADMINISTRATIV
DEBIDO AL EXCESO EXISTENTE EN LA EMPRESA, SE CONTRATAR PERSONAL DE VENTAS CONFORM
AL INCREMENTO DE LAS VENTAS PROYECTADAS.
- NO EXISTEN GASTOS FINANCIEROS POR LA CANCELACIN DE LA DEUDA.

VENTAS NETAS
(-) COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
(-) GASTOS DE VENTAS
(-) GASTOS DE ADMINISTRACIN
RESULTADOS DE OPERACIN
(+) INGRESOS EXCEPCIONALES
(+) INGRESOS FINANCIEROS
(+) OTROS INGRESOS

2012
10,443,669.00
-6,886,325.00
3,557,344.00
-1,310,288.00
-1,392,265.00
854,791.00
0.00
396.00
6,203.00

2013
13,576,769.70
-8,952,222.50
4,624,547.20
-1,703,374.40
-974,585.50
1,946,587.30
0.00
118.80
1,860.90

(-) GASTOS FINANCIEROS


(-) OTROS GASTOS
RESULTADOS ANTES DE PARTICIPACIONE
PARTICIPACIONES Y DEDUCCIONES
IMPUESTOS A LA RENTA
UTILIDAD (O PERDIDA) DEL EJERCICIO

INGRESOS
TOTAL INGRESOS
EGRESOS
(-) COSTO DE VENTAS
(-) GASTOS DE VENTAS
(-) GASTOS DE ADMINISTRACIN
(-) GASTOS FINANCIEROS
AMORTIZACION
IMPUESTOS A LA RENTA
TOTAL EGRESOS
FLUJO DE CAJA
(+) CAJA INICIAL
FLUJO CAJA FINAL

-112,962.00
0.00
748,428.00
0.00
-248,874.00
499,554.00

0.00
0.00
1,948,567.00
0.00
-584,570.10
1,363,996.90

FLUJO DE CAJA PROYECTADA


2012
2013
10,443,669.00
13,576,769.70
10,443,670.00
13,576,769.70
-6,886,325.00
-1,310,288.00
-1,392,265.00

-8,952,222.50
-1,703,374.40
-974,585.50

-112,962.00
0.00
-248,874.00
9,950,714.00
492,956.00
312,221.00
805,177.00

0.00
0
-584,570.10
12,214,752.50
1,362,017.20
805,177.00
2,167,194.20

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA PROYECTADA


2012
2013
ACTIVO
ACTIVO CTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE EFECTIVO
TOTAL ACTIVO CTE
ACTIVO NO CTE.
+MAQUINARIA
- DEPRECIACIN
+ INTANGIBLES

805,177.00
805,177.00

2,167,194.20
2,167,194.20

2,138,815.00
-427,763.00
2,400.00

2,395,472.80
-479,094.56
4,800.00

- AMORTIZACIN
TOTAL ACTIVO NO CTE
TOTAL ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO
ENDEUDAMIENTO
CAPITAL
UTILIDAD
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

-240.00
2,569,218.00
3,374,395.00

-480.00
2,879,847.36
5,047,041.56

0.00
191,717.00
499,554.00
691,271.00
4,065,666.00

191,717.00
1,861,571.20
2,053,288.20
7,100,329.76

RENTABILIDAD DE LA INVERSIN

U
VENTAS

VENTAS
ACT.

2012
499,554.00
10,443,669.00

LECTURA

10,443,669.00
3,374,395.00
RI 2012

U
VENTAS

VENTAS
ACT.

2013
1,363,996.90
13,576,769.70

13,576,769.70
5,047,041.56
RI 2013

0.04783

14.80%

0.10047

27.03%

LECTURA: EN LOS LTIMOS 2 ULTIMOS AOS, DIRIAMOS QUE POR CADA SOL DE VENTAS APENAS
0.04 CENTIMOS DE UTILIDAD, SIENDO LA DIFERENCIA EL COSTO DE VENTAS.

E/R
VENTAS
CV (-)
UTILIDAD

1
0.95
0.05

INTERPRETACIN: EN LOS LTIMOS 2 ULTIMOS AOS, EL RENDIMIENTO SE INCREMENTO


APROXIMADAMENTE DEL 15% AL 27%, ESTE CRECIMIENTO SE DEBI AL EFECTO MERCADO, DICHO
FACTORES NO LLEGAN A LA UNIDAD.

INTERPRETACIN: EN LOS LTIMOS 2 ULTIMOS AOS, EL RENDIMIENTO SE INCREMENTO


APROXIMADAMENTE DEL 15% AL 27%, ESTE CRECIMIENTO SE DEBI AL EFECTO MERCADO, DICHO
FACTORES NO LLEGAN A LA UNIDAD.

GASTOS FINANCIEROS

FRMULA

2012

INTERES/VENTAS

1%

INTERPRETACIN: LOS INTERESES HAN DISMINUIDO DE 1% A 0 DEBIDO A QUE AL 2012 LA DEUD


SIDO CANCELADA RAZN POR LA CUAL EN EL SIGUIENTE AO QUE ES EL 2013 NO EXISTEN GASTO
FINANCIEROS POR LA INEXISTENCIA DE ALGUN PRSTAMO

APALANCAMIENTO FINANCIERO

UAI
UAII

ACT.
PN

LECTURA

2012
748,428.00
854,791.00

3,374,395.00
691,271.00
AF 2012

U
VENTAS

VENTAS
ACT.

2013
1,948,567.00
1,946,587.30

13,576,769.70
2,053,288.20
AF 2013

0.87557

427.40%

1.00102

661.89%

INTERPRETACIN: LA EMPRESA POSEE AUTONOMA FINANNCIERA, DEBIDO A QUE HA CANCELAD


DEUDA DEL AO 2012 Y NO PRESUME REALIZAR UN NUEVO PRSTAMO EN EL 2013. LA DEUDA ES

RENTABILIDAD DE LAS VENTAS

FRMULA

2012

UN/VENTAS

5%

INTERPRETACIN: LA EMPRESA TENDRA UN BUEN INDICE DE RENTABILIDAD DEBIDO AL CRECIM


ESTOS 2 LTIMOS AOS DE UN 5% A 10% RESPECTIVAMENTE, SI LA MEDICIN SERA CON LA UTILI
BRUTA SE OBSERVARA EL LOGRO EN UN 35%. Y 40%

INTERPRETACIN: LA EMPRESA TENDRA UN BUEN INDICE DE RENTABILIDAD DEBIDO AL CRECIM


ESTOS 2 LTIMOS AOS DE UN 5% A 10% RESPECTIVAMENTE, SI LA MEDICIN SERA CON LA UTILI
BRUTA SE OBSERVARA EL LOGRO EN UN 35%. Y 40%

UB
IR 30%
UN

2012
35%
30%
5%

2013
40%
30%
10%

ANALISIS
2010
1,044,567.00
156,987.00

6.6538

2010
691,692.00
156,987.00

4.406

2010
242,718.00
156,987.00

1.546

LA
LA EMPRESA EN EL AO
2012 PARA AFRONTAR
SUS DEUDAS DE CORTO
PLAZO, POR CADA SOL
DE DEUDA TENDRIA
APENAS UN 0.81. SU
INDICADOR ES BAJO Y
EXISTE PROBLEMAS EN
CUANTO AL PAGO DE
DCP.

LA EMPRESA EN EL AO
2011 PARA AFRONTAR
SUS DEUDAS DE CORTO
PLAZO, POR CADA SOL
DE DEUDA TENDRIA
SLO UN 0.36. TIENE UN
INDICADOR MUY
DEFICIENTE Y POR LO
TANTO TIENE GRAVES
PROBLEMAS DE
LIQUIDEZ, POR LO TANTO
NO PUEDE AFRONTAR
LAS DCP.

LA EMPRESA EN EL AO
2013 , POR CADA SOL DE
DEUDA CUENTA CON
1.55. TIENE UN
INDICADOR QUE LOGRA
CUMPLIR EN CUANTO AL
PAGO DE SUS DEUDAS.

LA EMPRESA EN EL AO
2013 , POR CADA SOL DE
DEUDA CUENTA CON
1.55. TIENE UN
INDICADOR QUE LOGRA
CUMPLIR EN CUANTO AL
PAGO DE SUS DEUDAS.

LA
2012

1.00
0.81
-0.19

2011

2010

1.00
0.36
-0.64
LA

1.00
1.55
0.55

2010. Segn la liquidez


restringida, para el prox.
Periodo tendramos 0.55 de
superavit siempre y cuando
afrontemos las deudad de
corto plazo de una mejor
manera, a traves de la
efectividad de las deudas
por cobrar y el consumo de
las mercaderias.

-42%

MANTENER EL SALDO DISPONIBLE

ENTAS EN CARTERA. VIGENTE, EN

s/.220, 432.00
DE COBRANZA DEL 5%
LIDAD DE

321,197.25
20% (583,995.00
116,799.00
%(583,995.00)
145,998.75

321,197.25
5,839.95
5%
14,599.88
10%
341,637.08

481,551.95
20% (875,549.00
175,109.80
%(875,549.00)
218,887.25

481,551.95
8,755.49
5%
21888.73
10%
512,196.17

246,935.70
20% (497,056.00
89,794.80
%(497,056.00)
112,243.50

246,935.70
4,489.74
5%
11224.35
10%
262,649.79
2010
597,970.59
156,987.00

3.8090452713

2010

POR CADA SOL DE DEUDA


CTE, LA EMPRESA TIENE
3.81 PARA PAGAR LAS
DEUDAS DE CORTO PLAZO
ANALISIS

RC (360DIAS)
ETAS
2010
161,630,640.00
7,724,073.00

30
20.93

20.93

1.433653

2010
5,405,683.00
143,611.00

37.64

2010
7,724,073.00
1,307,282.00

5.91

2012. SE ESTIMA QUE LAS


CUENTAS DE CLIENTES SE
ESTARIAN CANCELANDO
TOTALMENTE APROX. 21VECES,
SIENDO EL PLAZO PROMEDIO DE
COBRANZA DE 1 DIAS.

CC+CI
DCP+DLP
2010
2,142,585.00
666,691.00
DCP+DLP
K+RESERV+UTIL
2010
666,691.00
397,708.00

3.21

1.68
168%

2010

EN EL AO 2011, POR CADA SOL


DE DEUDA TOTAL HABRA 3.21
CORRESPONDIENTE A LA
INVERSIN

EN EL AO 2010, POR CADA SOL


DE RECURSOS PROPIOS LA
EMPRESA TIENE 1.68 DE
RECURSOS DE TERCEROS, ES
DECIR, LA EMPRESA TIENE UN
68% DE ENDEUDAMIENTO.

XCESO DE ENDEUDAMIENTO

XCESO DE ENDEUDAMIENTO

XCESO DE ENDEUDAMIENTO
AS DESICIONES

NTO FINANCIERO
11%. PARA EL AO 2011
E A RECURSOS PROPIOS.

2010
205,991.00
191,717.00

1.07
107.4

LA EMPRESA EN ESTE AO A
OBTENIDO UN RENDIMIENTODE
CAPITALES FAVORABLE YA QUE
ESTA REPRESENTADO POR UN
1.07, LO QUE SIGNIFICA QUE SE
LOGRA CUMPLIR CON LAS
ESPECTATIVAS DE LOS
ACCIONISTAS

ANALISIS
2010
717,677.00
2,351,849.00

0.31
30.5

LA EMPRESA EN ESTE AO A
OBTENIDO UN MAYOR
RENDIMIENTO YA QUE ESTA
REPRESENTADO POR UN 0.31, LO
QUE SIGNIFICA QUE SE OBTIENE
MAYOR PRODUCTIVIDAD DEL
ACTIVO
ANALISIS
2010
205,991.00
7,724,073.00

0.03
2.7

LA EMPRESA EN ESTE AO POR


CADA SOL DE DEUDA A OBTENIDO
UNA UTILIDAD DE S/. 0.03 . LO
QUE REPRESENTA UN 3% DE
UTILIDAD

ANALISIS
2010
309,761.00
2,351,849.00
717,677.00
191,717.00
5.2947629278

2010

EN ESTE PERIODO SE PAGARON


MAS INTERES CORRESPONDIENTE
AL PRSTAMO OBTENIDO, RAZON
POR LA CUAL DISMINUYE NUESTRA
UTILIDAD.

2011

2010

0.20

0.07

0.00

0.22

0.20

0.28

0.20

0.28

2010
EN EL 2010. POR CADA
SOL DE ACT. LA EMPRESA
TIENE 0.07 DE PCP, ES
DECIR, EL 7% DE LOS ACT.
T. ES FINANCIADO POR
ACREEDORES QUE
CUENTAN CON RECURSOS
DE CP.
EN EL 2010. POR CADA
SOL DE ACTIVO LA
EMPRESA TIENE 0.22 DE
PASIVOS A LARGO PLAZO,
ES DECIR, EL 22% DE LOS
ACTIVOS TOTALES ESTA
FINANCIANDO LAS DEUDAS
DE LP

EN EL 2010. EL 7% ES LA
PROPORCIN DE FONDOS
APORTADOS POR LOS
ACREEDORES , REPRESENTA
EL % DE LOS ACTIVOS
TOTALES.

2011

2010

1.00

1.00

0.88

0.67

0.87
-0.0145102488

-0.05

NTE MANERA

44,650.00

Y COMO LO REPRESENTA EN SU
ESTA ES A CORTO PLAZO Y LOS
RLA, LA DEUDA ES FAVORABLE.

DOS
NUEVOS CLIENTES QUE

VENTAS PROYECTADAS.
DE PERS. ADMINISTRATIVO
AL DE VENTAS CONFORME

2013
3,576,769.70
,952,222.50
624,547.20
,703,374.40
974,585.50
946,587.30
0.00
118.80
1,860.90

UAII

0.00
0.00
948,567.00
0.00
584,570.10
363,996.90

2013
3,576,769.70
,576,769.70

,952,222.50
,703,374.40
974,585.50

0.00
0
584,570.10
,214,752.50
362,017.20
05,177.00
167,194.20

ECTADA
2013

,167,194.20
167,194.20

,395,472.80
479,094.56
4,800.00

INTERESES
UAI

UN

-480.00
879,847.36
047,041.56

191,717.00
,861,571.20
053,288.20
100,329.76

3.09498

14.80%

2.69005

27.03%

SOL DE VENTAS APENAS TENEMOS


AS.

SE INCREMENTO
FECTO MERCADO, DICHOS

2012

2013

1%

0%

A QUE AL 2012 LA DEUDA YA HA


2013 NO EXISTEN GASTOS

4.88144

427.40%

6.61221

661.89%

DO A QUE HA CANCELADO SUS


EL 2013. LA DEUDA ES FAVORABLE

2012

2013

5%

10%

DAD DEBIDO AL CRECIMIENTO DE


CIN SERA CON LA UTILIDAD

0.76