Asumsi

Setoran Per bulan

Setoran Per bulan
MAKROEKONOMI
Perkembangan investasi:
Suku bunga deposito berjangka
BIAYA REKSADANA
Biaya penyetoran:
Biaya pengelolaan per tahun:
Biaya penarikan:

###

17.00%
6.50%

1.50%
0.00%
0.00%

Catatan: biaya pengelolaan reksadana dibuat 0% karena perkembangan investasi pada ilustrasi unit link sudah bersih termas

Page 1

Asumsi

rasi unit link sudah bersih termasuk biaya pengelolaan

Page 2

UnitLink
Detil Produk Unit Link
Produk Unit Link: Prudential PRULink Assurance Account
Tertanggung
Pria tidak merokok, umur 34 tahun, pekerja kantoran
Total premi:
Rp 9000000/tahun
Manfaat
Kematian
Penyakit kritis
Payor

Sampai usia tertanggung

99
55
55

Uang Pertanggungan
Rp 500,000,000
Rp 250,000,000
Rp 9,000,000

Keterangan:
Manfaat penyakit kritis memotong manfaat kematian
Payor membayarkan 9 juta/tahun sampai usia 55 tahun atau sampai meninggal setelah nasabah didiagnosis mengidap penya

Page 3

UnitLink

asabah didiagnosis mengidap penyakit kritis

Page 4

IlustrasiUnitLink
Ilustrasi Unit Link
Catatan: ilustrasi bersumber dari sebuah proposal unit link yang menggunakan asumsi perkembangan investasi 17%
Tahun Usia Premi
Nilai Tunai
Manfaat Meninggal
1
30 Rp 9,000,000
Rp 1,223,000
Rp 501,223,000
2
31 Rp 9,000,000
Rp 2,653,000
Rp 502,653,000
3
32 Rp 9,000,000
Rp 9,313,000
Rp 509,313,000
4
33 Rp 9,000,000
Rp 17,639,000
Rp 517,639,000
5
34 Rp 9,000,000
Rp 27,290,000
Rp 527,290,000
6
35 Rp 9,000,000
Rp 39,867,000
Rp 539,867,000
7
36 Rp 9,000,000
Rp 54,432,000
Rp 554,432,000
8
37 Rp 9,000,000
Rp 71,299,000
Rp 571,299,000
9
38 Rp 9,000,000
Rp 90,853,000
Rp 590,853,000
10
39 Rp 9,000,000
Rp 113,495,000
Rp 613,495,000
11
40 Rp 9,000,000
Rp 139,691,000
Rp 639,691,000
12
41 Rp 9,000,000
Rp 170,015,000
Rp 670,015,000
13
42 Rp 9,000,000
Rp 205,129,000
Rp 705,129,000
14
43 Rp 9,000,000
Rp 245,819,000
Rp 745,819,000
15
44 Rp 9,000,000
Rp 292,991,000
Rp 792,991,000
16
45 Rp 9,000,000
Rp 347,703,000
Rp 847,703,000
17
46 Rp 9,000,000
Rp 411,235,000
Rp 911,235,000
18
47 Rp 9,000,000
Rp 485,073,000
Rp 985,073,000
19
48 Rp 9,000,000
Rp 570,941,000
Rp 1,070,941,000
20
49 Rp 9,000,000
Rp 670,881,000
Rp 1,170,881,000

Page 5

IlustrasiUnitLink

ngan investasi 17%

Page 6

TermLife
Detil Produk Term Life
Tertanggung: pria tidak merokok berumur 30 tahun
Uang pertanggungan sesuai dengan ilustrasi unit link:
Kematian:
Sakit kritis:
Waiver:
Payor:

Rp 500,000,000
Rp 250,000,000 (mengurangi UP kematian)
ya (membayarkan premi asuransi jika terjadi ketidakm
??? (di term life tidak ada rider payor)

Pada term life tidak ada manfaat payor yang membayarkan setoran reksadana jika nasabah mengidap penyakit kritis. Untuk i
menambah uang pertanggungan sesuai dengan nilai present value dari anuitas rider payor yang diterima nasabah pada ilustr

Premi asuransi dasar:

Premi penyakit kritis:
Premi waiver of premium:
Premi asuransi total
Pembayaran sampai usia tertanggung:
Usia saat ini:
Jumlah tahun dibayarkan:
Perkembangan investasi:
Besar anuitas:
Present value:
Manfaat kematian total setelah dikoreksi
Manfaat penyakit kritis total setelah dikoreksi
Premi asuransi dasar setelah dikoreksi:
Premi penyakit kritis setelah dikoreksi:
Premi waiver of premium setelah dikoreksi:
Premi total setelah dikoreksi:

Usia 30-34 tahun Usia 35-39 tahun

Rp 1,145,000
Rp 1,570,000
Rp 455,000
Rp 747,500
Rp 125,000
Rp 175,000
Rp 1,725,000
Rp 2,492,500
55
55
30
35
25
20
6.50%
6.50%
Rp 7,275,000
Rp 6,507,500
Rp 88,739,553
Rp 71,702,936
Rp 588,739,553
Rp 571,702,936
Rp 338,739,553
Rp 321,702,936
Rp 1,348,214
Rp 1,795,147
Rp 616,506
Rp 961,892
Rp 147,185
Rp 200,096
Rp 2,111,904
Rp 2,957,135

Uang pertanggungan di atas sekarang sudah termasuk manfaat yang paling tidak setara dengan rider payor di unit link. Jika n
menerima santunan sebesar manfaat penyakit kritis total setelah dikoreksi. Dari jumlah itu dia bisa menyetorkan sebagian d
(sejumlah present value), menarik uang sejumlah setoran porsi reksadana sebelumnya pada setiap tahunnya, dan uangnya
55 tahun.

Perhitungan ini sangat konservatif sekali karena menggunakan suku bunga deposito. Nasabah bisa saja langsung mengguna
mendapatkan manfaat yang lebih besar atau premi yang lebih kecil atau keduanya. Tetapi untuk ilustrasi ini saya hanya akan

Page 7

TermLife

urangi UP kematian)
ayarkan premi asuransi jika terjadi ketidakmampuan dalam bekerja)
m life tidak ada rider payor)

a nasabah mengidap penyakit kritis. Untuk itu saya akan melakukan kompensasi dengan
der payor yang diterima nasabah pada ilustrasi unit link

Usia 40-44 tahun Usia 45-49 tahun

Rp 2,375,000
Rp 3,545,000 (sesuai UP di atas)
Rp 1,250,000
Rp 2,077,500 (sesuai UP di atas)
Rp 315,000
Rp 750,000 (sesuai UP di atas)
Rp 3,940,000
Rp 6,372,500 (sesuai UP di atas)
55
55
40
45
15
10
6.50%
6.50% (sesuai asumsi bunga deposito berjangka)
Rp 5,060,000
Rp 2,627,500
Rp 47,577,504
Rp 18,888,651
Rp 547,577,504 Rp 518,888,651 (UP yang akan diambil setelah menambahkan manfaat yang setara dengan payor unit
Rp 297,577,504 Rp 268,888,651 (UP yang akan diambil setelah menambahkan manfaat yang setara dengan payor unit
Rp 2,600,993
Rp 3,678,921
Rp 1,487,888
Rp 2,234,465
Rp 344,974
Rp 778,333
Rp 4,433,854
Rp 6,691,718

setara dengan rider payor di unit link. Jika nasabah menderita penyakit kritis, dia akan
jumlah itu dia bisa menyetorkan sebagian dari uang tersebut ke deposito berjangka
umnya pada setiap tahunnya, dan uangnya tidak akan habis sampai dia berusia paling tidak

sito. Nasabah bisa saja langsung menggunakan reksadana sebagai sarana investasi dan
a. Tetapi untuk ilustrasi ini saya hanya akan menggunakan suku bunga deposito.

Page 8

TermLife

manfaat yang setara dengan payor unit link)

manfaat yang setara dengan payor unit link)

Page 9

IlustrasiTermLife
Ilustrasi Asuransi Jiwa Term Life
Tahun Usia
1
30
2
31
3
32
4
33
5
34
6
35
7
36
8
37
9
38
10
39
11
40
12
41
13
42
14
43
15
44
16
45
17
46
18
47
19
48
20
49

Premi
Manfaat meninggal
Rp 2,111,904
Rp 588,739,553
Rp 2,111,904
Rp 588,739,553
Rp 2,111,904
Rp 588,739,553
Rp 2,111,904
Rp 588,739,553
Rp 2,111,904
Rp 588,739,553
Rp 2,957,135
Rp 571,702,936
Rp 2,957,135
Rp 571,702,936
Rp 2,957,135
Rp 571,702,936
Rp 2,957,135
Rp 571,702,936
Rp 2,957,135
Rp 571,702,936
Rp 4,433,854
Rp 547,577,504
Rp 4,433,854
Rp 547,577,504
Rp 4,433,854
Rp 547,577,504
Rp 4,433,854
Rp 547,577,504
Rp 4,433,854
Rp 547,577,504
Rp 6,691,718
Rp 518,888,651
Rp 6,691,718
Rp 518,888,651
Rp 6,691,718
Rp 518,888,651
Rp 6,691,718
Rp 518,888,651
Rp 6,691,718
Rp 518,888,651

Page 10

TermLifeReksadana
Ilustrasi jika mengambil term life dan reksadana secara terpisah
Tahun
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20

Umur Budget Tahunan Premi Asuransi Jiwa Sisa untuk reksadana

30
Rp 9,000,000
Rp 2,111,904
Rp 6,888,096
31
Rp 9,000,000
Rp 2,111,904
Rp 6,888,096
32
Rp 9,000,000
Rp 2,111,904
Rp 6,888,096
33
Rp 9,000,000
Rp 2,111,904
Rp 6,888,096
34
Rp 9,000,000
Rp 2,111,904
Rp 6,888,096
35
Rp 9,000,000
Rp 2,957,135
Rp 6,042,865
36
Rp 9,000,000
Rp 2,957,135
Rp 6,042,865
37
Rp 9,000,000
Rp 2,957,135
Rp 6,042,865
38
Rp 9,000,000
Rp 2,957,135
Rp 6,042,865
39
Rp 9,000,000
Rp 2,957,135
Rp 6,042,865
40
Rp 9,000,000
Rp 4,433,854
Rp 4,566,146
41
Rp 9,000,000
Rp 4,433,854
Rp 4,566,146
42
Rp 9,000,000
Rp 4,433,854
Rp 4,566,146
43
Rp 9,000,000
Rp 4,433,854
Rp 4,566,146
44
Rp 9,000,000
Rp 4,433,854
Rp 4,566,146
45
Rp 9,000,000
Rp 6,691,718
Rp 2,308,282
46
Rp 9,000,000
Rp 6,691,718
Rp 2,308,282
47
Rp 9,000,000
Rp 6,691,718
Rp 2,308,282
48
Rp 9,000,000
Rp 6,691,718
Rp 2,308,282
49
Rp 9,000,000
Rp 6,691,718
Rp 2,308,282

Page 11

TermLifeReksadana

Setoran reksadana bersih Nilai tunai akhir tahun

Manfaat meninggal
Rp 6,784,774
Rp 7,938,186
Rp 596,677,739
Rp 6,784,774
Rp 17,225,863
Rp 605,965,416
Rp 6,784,774
Rp 28,092,445
Rp 616,831,999
Rp 6,784,774
Rp 40,806,347
Rp 629,545,900
Rp 6,784,774
Rp 55,681,612
Rp 644,421,165
Rp 5,952,222
Rp 72,111,585
Rp 643,814,521
Rp 5,952,222
Rp 91,334,654
Rp 663,037,590
Rp 5,952,222
Rp 113,825,645
Rp 685,528,581
Rp 5,952,222
Rp 140,140,105
Rp 711,843,041
Rp 5,952,222
Rp 170,928,023
Rp 742,630,958
Rp 4,497,653
Rp 205,248,041
Rp 752,825,545
Rp 4,497,653
Rp 245,402,462
Rp 792,979,966
Rp 4,497,653
Rp 292,383,135
Rp 839,960,639
Rp 4,497,653
Rp 347,350,522
Rp 894,928,027
Rp 4,497,653
Rp 411,662,366
Rp 959,239,870
Rp 2,273,658
Rp 484,305,147
Rp 1,003,193,798
Rp 2,273,658
Rp 569,297,201
Rp 1,088,185,853
Rp 2,273,658
Rp 668,737,905
Rp 1,187,626,556
Rp 2,273,658
Rp 785,083,528
Rp 1,303,972,180
Rp 2,273,658
Rp 921,207,907
Rp 1,440,096,559

Page 12

PerbandinganPenyakitKritis
Perbandingan Penyakit Kritis
Keterangan di Unit link
Heart attack
Surgery of the coronary artery
Stroke
Cancer
Kidney failure
Transplantation of major organs
Heart valve surgery
Loss of ability to speak
Burns
Coma
Surgery of aorta
Parkinson's disease
Loss of hearing
Alzheimer's disease
Benign tumor of the brain
Chronic disease of the lungs
Motor neuron disease
Multiple Sclerosis
Angioplasty and other invasive procedures for Coronary Heart Disease
Aplastic Anemia
Bacterial Meningitis
Colitis Ulcerative
Disabling Primary Pulmonary Hypertension
Encephalitis
Fulminant Viral Hepatitis
Chronic Liver Disease
Chron's Disease
HIV from Blood Transfusion
Serious Head Trauma
Muscular Dystrophy
Serious Coronary Artery Disease
Paralysis
Poliomyelitis
Systemic Lupus Erythematosus
-

Page 13

PerbandinganPenyakitKritis

Keterangan di Term life

Myocardial Infarction
Coronary Artery Bypass Surgery
Stroke
Cancer
Kidney Failure
Major Organ Transplantation
Heart Valve Replacement
Loss of Speech
Major Burns
Coma
Surgery to Aorta
Parkinson's Disease
Loss of hearing
Alzheimer's disease
End Stage Lung Disease
Monor Neurone Disease
Multiple Sclerosis
Aplastic Anemia
Bacterial Meningitis
Primary Pulmonary Arterial Hypertension
Fulminant Viral Hepatitis
End Stage Liver Disease
Major Head Trauma
Muscular Dystrophy
Paralysis
Poliomyelitis
Systemic Lupus Erythematosus
Apallic Syndrome
Blindness
Chronic Relapsing Pancreatitis
Loss of Independent Existence
Loss of Limbs
Medullary Kidney Cystic Disease
Amyoptropic Lateral Sclerosis
Progressive Bulbar Palsy
Progressive Muscular Atrophy
Terminal Illness
Total and Permanent Disability

Page 14

Perbandingan
Perbandingan Unit Link vs Buy term and invest the difference
Tahun
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20

Usia Nilai tunai unit link Manfaat meninggal unit link

Nilai tunai terpisah
30
Rp 1,223,000
Rp 501,223,000
Rp 7,938,186
31
Rp 2,653,000
Rp 502,653,000
Rp 17,225,863
32
Rp 9,313,000
Rp 509,313,000
Rp 28,092,445
33
Rp 17,639,000
Rp 517,639,000
Rp 40,806,347
34
Rp 27,290,000
Rp 527,290,000
Rp 55,681,612
35
Rp 39,867,000
Rp 539,867,000
Rp 72,111,585
36
Rp 54,432,000
Rp 554,432,000
Rp 91,334,654
37
Rp 71,299,000
Rp 571,299,000
Rp 113,825,645
38
Rp 90,853,000
Rp 590,853,000
Rp 140,140,105
39
Rp 113,495,000
Rp 613,495,000
Rp 170,928,023
40
Rp 139,691,000
Rp 639,691,000
Rp 205,248,041
41
Rp 170,015,000
Rp 670,015,000
Rp 245,402,462
42
Rp 205,129,000
Rp 705,129,000
Rp 292,383,135
43
Rp 245,819,000
Rp 745,819,000
Rp 347,350,522
44
Rp 292,991,000
Rp 792,991,000
Rp 411,662,366
45
Rp 347,703,000
Rp 847,703,000
Rp 484,305,147
46
Rp 411,235,000
Rp 911,235,000
Rp 569,297,201
47
Rp 485,073,000
Rp 985,073,000
Rp 668,737,905
48
Rp 570,941,000
Rp 1,070,941,000
Rp 785,083,528
49
Rp 670,881,000
Rp 1,170,881,000
Rp 921,207,907

Dalam satuan juta rupiah:

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20

Nilai Tunai
Usia Unit Link
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49

Manfaat Meninggal
Unit Link
Rp 1
Rp 3
Rp 9
Rp 18
Rp 27
Rp 40
Rp 54
Rp 71
Rp 91
Rp 113
Rp 140
Rp 170
Rp 205
Rp 246
Rp 293
Rp 348
Rp 411
Rp 485
Rp 571
Rp 671

Nilai Tunai
Terpisah
Rp 501
Rp 503
Rp 509
Rp 518
Rp 527
Rp 540
Rp 554
Rp 571
Rp 591
Rp 613
Rp 640
Rp 670
Rp 705
Rp 746
Rp 793
Rp 848
Rp 911
Rp 985
Rp 1,071
Rp 1,171

Nilai Tunai Unit Link vs Terpisah

Rp 1,000
Rp 900
Rp 800
)

Tahun

Rp 700

Page 15

Rp 8
Rp 17
Rp 28
Rp 41
Rp 56
Rp 72
Rp 91
Rp 114
Rp 140
Rp 171
Rp 205
Rp 245
Rp 292
Rp 347
Rp 412
Rp 484
Rp 569
Rp 669
Rp 785
Rp 921

Perbandingan

Nilai Tunai Unit Link vs Terpisah

Rp 1,000
Rp 900

Nilai Tunai (Rp juta)

Rp 800
Rp 700
Rp 600
Rp 500

Unit Link

Rp 400

Terpisah

Rp 300
Rp 200
Rp 100
Rp 0
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Usia (tahun)

Manfaat Meninggal Unit Link vs Terpisah

Rp 1,600
Manfaat Meninggal (Rp juta)

Rp 1,400
Rp 1,200
Rp 1,000
Rp 800

Unit Link

Rp 600

Terpisah

Rp 400
Rp 200
Rp 0
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Usia (tahun)

Page 16

Perbandingan

Manfaat meninggal terpisah

Rp 596,677,739
Rp 605,965,416
Rp 616,831,999
Rp 629,545,900
Rp 644,421,165
Rp 643,814,521
Rp 663,037,590
Rp 685,528,581
Rp 711,843,041
Rp 742,630,958
Rp 752,825,545
Rp 792,979,966
Rp 839,960,639
Rp 894,928,027
Rp 959,239,870
Rp 1,003,193,798
Rp 1,088,185,853
Rp 1,187,626,556
Rp 1,303,972,180
Rp 1,440,096,559

Manfaat Meninggal
Terpisah
Rp 597
Rp 606
Rp 617
Rp 630
Rp 644
Rp 644
Rp 663
Rp 686
Rp 712
Rp 743
Rp 753
Rp 793
Rp 840
Rp 895
Rp 959
Rp 1,003
Rp 1,088
Rp 1,188
Rp 1,304
Rp 1,440

Page 17

Perbandingan

Page 18

AppleAndOranges

Mengapa perbandingan ini secara teknis tidak adil bagi termlife+reksadana:

Perhitungan besar manfaat di term life yang setara dengan payor di unit link mungkin sangat berlebihan karena life expecta
seseorang menjadi semakin pendek setelah didiagnosis mengidap penyakit kritis

Manfaat yang setara dengan payor unit link di term life dapat dinikmati sampai nasabah berusia setidaknya 55 tahun. Jika n
meninggal dunia sebelum itu, pewaris nasabah term life tetap dapat menikmati manfaat ini sampai usia nasabah 55 tahun,
nasabahnya sendiri sudah meninggal dunia. Sebaliknya manfaat payor di unit link akan berhenti saat nasabah meninggal d
Pada ilustrasi ini, manfaat yang setara dengan payor di term life disimpan pada deposito berjangka. Nasabah bisa saja me
manfaat yang lebih besar (atau premi yang lebih kecil) jika dia langsung menggunakan reksadana
Penyakit kritis yang mendapat perlindungan berbeda (silakan lihat halaman PerbandinganPenyakitKritis). Manfaat yang dib
term life lebih banyak daripada yang diberikan unit link
Pada ilustrasi ini, melihat kondisinya, mungkin lebih baik bagi nasabah untuk membatalkan asuransi (baik unit link maupun
sebelum tahun ke-20. Namun pada ilustrasi ini, saya tetap melanjutkan perhitungan sampai tahun ke-20.
Karena kesulitan perhitungan akibat variabel yang saling terkait, maka besar present value manfaat yang setara dengan pa
term life lebih tinggi daripada anuitas yang diterima pada unit link

Catatan lainnya:
Ilustrasi ini hanya bertujuan untuk membandingkan produk unit link dengan mengambil term life + reksadana secara terpisa
Ilustrasi ini sama sekali bukan merupakan rekomendasi bagaimana mengambil asuransi yang baik
Rumit? Kerumitan hanya ada karena saya berusaha untuk membandingkan kedua produk seadil mungkin.

Page 19