ANALISIS LAPORAN

KEUANGAN INTERNATIONAL

PRESENTED BY
DINA FEBRIANTY (1411060092)
NOVI TRI ASTUTI (1411060114)
ZOPHNATH CHRISTIAN (1411060116)
JANUARDI PRATOMO (1411060118)
ADLAN WIJATMIKO (1411060121)

LATAR BELAKANG
Investor, analisis riset ekuitas, manajer keuangan, banker, dan para
pengguna laporan keuangan lainnya memiliki kebutuhan yang semakin
besar untuk membaca dan menganalisis laporan keuangan asing.
Kebutuhan untuk menggunakan,dan dengan demikian memahami, laporan
keuangan asing juga meningkat karena kekuatan merger dan akuisisi yang
telah semakin banyak terjadi secara internasional. Nilai merger lintas batas
tumbuh secara terus menerus selama tahun 1990an dan pertumbuhan ini
tidak menunjukkan adanya tanda-tanda penurunan.
Akhirnya, karena bisnis menjadi semakin global, laporan keuangan
menjadi jauh lebih penting daripada masa sebelumnya karena menjadi
dasar untuk analisis persaingan, keputusan kredit, negoisasi usaha, dan
kontrol perusahaan. Pengurangan hambatan perdagangan secara terus
menerus, munculnya Eropa sebagai pasar tunggal, konvergensi selera dan
preferensi konsumen dan semakin rumitnya penetrasi yang dilakukan oleh
suatu perusahaan terhadap pasar luar negeri telah meningkatkan
kompetisi bisnis multinasional secara signifikan. Semua ini menimbulkan
kebutuhan lebih lanjut untuk analisis dan penilaian laporan keuangan
internasional.
Berdasarkan uraian yang telah dipaparkan di atas, maka penulis
membuat makalah dengan judul Analisis Laporan Keuangan
International.

TUJUAN
latar belakang

Berdasarkan
yang telah
dikemukakan di atas, maka pembuatan
makalah ini bertujuan untuk:
Untuk mengetahui alasan dilakukannya
analisis laporan keuangan asing.
Untuk
mengetahui
masalah-masalah
potensial
yang
dihadapi
di
dalam
melakukan analisis laporan keuangan
asing.

PEMBAHASAN
(PERBEDAAN AKUNTANSI INTERNATIONAL
DAN
Perbedaan
akuntansi
internasional
berdampak
ANALISIS
LAPORAN
KEUANGAN)

pada penilaian atas laba dan arus kas dimasa

yang akan datang. Penilaian/penaksiran ini
penting untuk portofolio investor dalam
membuat penilaian atas saham mereka. Hal ini
juga penting untuk perhatian perusahaan
dengan foreign direct investment (FDI)/investasi
asing langsung, yang melibatkan penaksiran dari
akuisisi potensial dan partisipasi joint venture
atau meningkatnya modal dari perusahaan yang
terdaftar pada pasar saham asing. Sebagai
tambahan telah ada satu peningkatan dalam
kemunculan pasar modal dan kompetisi untuk
investasi internasional.

PEMBAHASAN
(PERBEDAAN AKUNTANSI
INTERNATIONAL DAN
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN)
Perbedaan akuntansi internasional membawa sejumlah
permasalahan dari sudut pandang analisis keuangan.
Penilaian perusahaan asing
isu
tentang
perbandingan
harmonisasi akuntansi

internasional

dan

PEMBAHASAN
(PERBEDAAN AKUNTANSI INTERNATIONAL
DAN
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN)
Responden mengaku akan tidak terpengaruh pada
kenyataannya dengan mengatasi berbagai cara,
yaitu :
(1)mengulang kembali akun untuk GAAP mereka
sendiri
(2)mengembangkan kemampuan GAAP asing
(3)menggunakan sumber informasi lain
(4)menggunakan investasi yang berbeda
pendekatan pemerintah

PEMBAHASAN
(PERBEDAAN AKUNTANSI
INTERNATIONAL DAN
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN)

Dalam lingkungan atau situasi akuntansi yang

sama, perbedaan akuntansinya adalah ketidaklogisan
dan hasil yang tidak bisa dibandingkan. Praktik
logikal menyarankan perlakuan akuntansi yang
mirip/sama. Ketika lingkungan ekonomi tidak sama
tetapi,
seperti
kasus
investasi
internasional,
perbedaan akuntansi bisa dibenarkan, khususnya
dimana letak perbedaan itu ada di peraturan
perusahaan, peraturan pajak, sumber keuangan,
kebiasaan bisnis, kebudayaan akuntansi
dan
seterusnya. Disisi lain perlakuan akuntansi serupa
mungkin dapat dipertimbangkan saat seperti faktor
berarti sama.

PEMBAHASAN
(PERBEDAAN UTAMA PRINSIP AKUNTANSI DI
SELURUH DUNIA)

PEMBAHASAN
(PERBEDAAN UTAMA PRINSIP AKUNTANSI
DI SELURUH DUNIA)
Akuntansi Depresiasi
Pengukuran Persediaan
Biaya R&D
Perpajakan
Goodwill

PEMBAHASAN
(DAMPAK PERBEDAAN AKUNTANSI U.S
DAN U.K : ANALISIS KUANTITATIF)
Apakah
ada
dampak
kuantitatif
keseluruhan
pada
pendapatan/earning yang timbul dari perbedaan prinsip akuntansi
antara U.S dan U.K. Menggunakan GAAP U.S sebagai ukuran/acuan,
memungkinkan untuk membuat suatu penilaian hubungan antara
pendapatan U.K yang dilaporkan menurut GAAP U.K dan pendapatan
U.K yang disesuaikan menurut GAAP U.S. Diberikan bahwa
"konservatisme" adalah pengaruh utama pada praktek pengukuran,
kemudian hubungan ini dapat dijelaskan pada kondisi relative
konservatisme.

Maka, indeks konservatisme dapat dihitung, sebagaimana
ditujukkan oleh Gray (1980), menggunakan rumus :
RA = pendapatan disesuaikan
RD = pendapatan yang diakui

PEMBAHASAN
(DAMPAK PERBEDAAN AKUNTANSI U.S
DAN U.K : ANALISIS KUANTITATIF)
Dalam kasus prinsip akuntansi U.S vs U.K, menjadi :
1- ( pendapatan GAAP U.S - pendapatan GAAP U.K )
pendapatan GAAP U.S

Nilai indeks yang lebih besar dari 1 berarti pendapatan GAAP U.K kurang
"konservatis" daripada penghitungan menurut GAAP U.S yang sudah
dilakukan. Nilai indeks yang kurang dari 1 berarti pendapatan GAAP U.K
lebih "konservatis" daripada penghitungan menurut GAAP U.S yang
sudah dilakukan. Nilai indeks yang sama dengan 1 mengindikasikan
netralitas antara dua system mengenai efek prinsip akuntansi.
Persamaan yang diambil dari pendapatan GAAP U.S untuk menyediakan
benchmark melawan pendapatan GAAP U.K dapat dibandingkan.

Untuk mengilustrasikan efek dari indeks, berikut dua

contoh :

Dengan menentukan indeks keseluruhan dari

konservatisme, maka kemudian memungkinkan untuk
menentukan efek relative dari berbagai penyesuaian
individual dengan membangun penyesuaian indeks
parsial menggunakan rumus

Indeks parsial konservatisme = 1 - ( penyesuaian

parsial )
pendapatan GAAP U.S
Dari uraian contoh di atas, penggunaan sistem
akuntansi yang berbeda di antara 2 negara yang
diukur terpisah akan menghasilkan pendapatan yang
berbeda pula. Perbedaan hasil perhitungan akuntansi
kedua negara mewajibkan perusahaan UK untuk
melaporkan ke SEC (Security and Exchange
Commission) di Amerika Serikat menggunakan form-

PEMBAHASAN
(DAMPAK PERBEDAAN AKUNTANSI U.S
DAN U.K : ANALISIS KUANTITATIF)
Yang berikut adalah perbedaan utama antara GAAP Inggris dan
Amerika Serikat yang berkaitan dengan laporan keuangan kelompok
itu.
Biaya Pensiun
Akuntansi untuk redundansi
Kapitalisasi bunga
Goodwill
Izin Peredaran Telephone Selular, Software, dan Asset yang Belum di
ketahui.
Investasi
Penundaan pajak
Deviden

PERSPEKTIF GLOBAL DALAM PENGUKURAN

PENDAPATAN
Dampak relatif dari prinsip akuntansi Anglo-American dalam pendapatan
dibandingkan Daratan Eropa dan Jepang.
Daratan Eropa
Dapat mempengaruhi interpretasi sistem penghitungan di perusahaan
Perusahaan Eropa akhir-akhir ini tidak jelas tentang bagaimana dampak
perbedaan ini mempengaruhi pendapatan.
Jepang
Akuntansi di jepang merupakan pokok persoalan yang banyak
mempengaruhi dengan suatu hasil unik. Di samping pertumbuhan
internationalisasi dari standar akuntansi jepang, pengaruh dari perpajakan,
minat kreditur, dan budaya yang "konservatif" sudah memastikan bahwa
ukuran pendapatan secara relatif lebih kecil dibandingkan Amerika Serikat.
Perkiraan ini telah dihitung dari bursa saham yang terdaftar dalam perusahaan
yang diambil secara utuh dengan membuat penyesuaian, pada suatu
judgmental basis, sebagai dampak pajak cadangan yang dapat dikurangi,
praktek konsolidasi, dan penyusutan.

KOMPARATIF ANALISIS GLOBAL

Riset sampai saat ini menyediakan suatu perspektif global
yang menunjukkan bahwa prinsip-prinsip akuntansi U.S dengan
mantap lebih konservatif dibanding U.K tetapi dengan mantap
lebih sedikit konservatif dibanding jepang dan banyak negaranegara Eropa kontinental dalam kaitan dengan dampak
pendapatan mereka. Negara-negara Eropa kontinental, pada sisi
lain, sebagian besar bersama-sama dalam suatu kelompok yang
lebih konservatif membandingkan dengan Amerika Serikat. Ini
menyarankan bahwa pendekatan yang berbeda ke pengukuran
akuntansi tetap berlaku di samping usaha penyelarasan
internasional yang dilanjutkan untuk mencapai hal yang dapat
dibandingkan secara global.

PERBEDAAN AKUNTANSI INTERNASIONAL DAN

BURSA SAHAM
Ketekunan tentang perbedaan pengukuran yang penting
secara internasional terdapat permasalahan untuk analis
keuangan dan yang terkait dengan penyelarasan internasional,
ada suatu pertanyaan penting mengenai bagaimana harga bursa
mempengaruhi ke pendapatan yang dihitung di bawah perbedaan
GAAPs. Selagi bukti pada isu ini menjadi sangat jauh terbatas,
beberapa awal riset ( 1983) yang menunjukkan bahwa harga
bursa U.S bereaksi ke pendapatan GAAP asing baru-baru ini, riset
oleh pope dan Rees ( 1992) menyatakan bahwa kasus Korporasi
U.K yang terdaftar di Amerika Serikat dan juga pelaporan di
bawah U.S GAAP, ada incremental penting bersifat menjelaskan
yang diberi oleh U.S.

FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PERBEDAAN

PENGUKURAN
Pertimbangan untuk perbedaan pengukuran dapat ditemukan dalam
lingkungan dan faktor budaya yang mempengaruhi prinsip akuntansi di
suatu negara.
Di Amerika Serikat dan Inggris, pasar modal merupakan suatu
pengaruh yang dominan dengan kebutuhan informasi investor
memberikan harapan kepada suatu harapan yang lebih optimis
terhadap laba dan karena itu harga saham menjadi lebih tinggi. pada
waktu yang sama prinsip-prinsip akuntansi secara relatif fleksibel,
profesi akuntansi secara relatif tidak terikat pada pemerintah, aturan
pajak hanya mempunyai pengaruh terbatas atas praktek akuntansi.
Di benua Eropa dan Jepang perpajakan dan sumber keuangan lainnya
secara relatif lebih berpengaruh dibandingkan pasar modal .
Sebagai tambahan materi kreditur dan pinjaman keuangan
sehubungan hak kekayaan memberikan suatu pengaruh konservatif
lebih lanjut di dalam menurunkan laba untuk meningkatkan minat
kreditur dan pemilik dana pemegang saham.

HARMONISASI AKUNTANSI GLOBAL

Alasan utama untuk mengembangkan standar
internasional
adalah
menentukan
tingkat
perbandingan untuk membantu investor dalam
membuat keputusan dengan mengurangi biaya
perusahaan
multinasional
dalam
menyiapkan
beberapa norma dan pelaporannya. IASB memainkan
suatu peran utama di dalam mengkordinir dan
menyelaraskan aktifitas keterlibatan perusahaan
dalam
menentukan
akuntansi
dan
norma
pelaporannya.

KESIMPULAN
Berdasarkan pembahasan diatas, maka kesimpulan dari penulisan tugas ini
yaitu:
Masih terdapat banyak kesulitan dan kelemahan dalam menganalisis laporan
keuangan internasional seperti akses informasi, ketepatan waktu, batasan bahasa
dan penggunaan istilah, masalah mata uangasing, sertaperbedaan jenis dan
format laporan keuangan.
Semakin diperlukan suatu standar praktik akuntansi global dan pelaporan audit
global mengingat semakin meningkatnya para pengguna laporan keuangan lintas
negara.
Kecanggihan teknologi sangat membantu baik bagi pihak perusahaan maupun
analis atau pengguna laporan keuangan tersebut seperti layanan yang diberikan
oleh World Wide Web (WWW) yang menawarkan akses cepat untuk memperoleh
informasi keuangan sejumlah perusahaan didunia
Sampai saat ini masih banyak ditemukan perbedaan dalam praktik akuntansi dan
pelaporan keuangan setiap negara meskipun telah ditetapkan suatu standar
global sehingga bisa dikatakan bahwa standar tersebut belum berlaku efektif di
masing-masing Negara
Laporan keuangan dapat dijadikan sebagai alat untuk memprediksi return saham
dimasa depan, dengan tidak mengesampingkan berbagai risiko.

SARAN
Pada saat melakukan analisis terhadap perusahaanperusahaan di negara pasar berkembang, para analisis
harus sesering mungkin bertemu dengan manajemen
untuk mengevaluasi insntif pelaporan keuangan dan
kebijakan akuntansi mereka. Banya negra di pasar
berkembang yang sangat tertutup dan para manajer
mungkin tidak memiliki insentif yang kuat untuk
melakukan pengungkapan yang lengkap dan kredibel.