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UNIVERSIDAD CATLICA LOS NGELES DE CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIN

RIESGO DE MERCADO EN LAS MICRO-FINANCIERAS EN EL


PER, PERIODO 2014-2015

INTEGRANTES:
CEILING CELINA CRUZ TMARA
JOSEPH ALEJANDRO TINOCO

HUARAZ PER
2016

INTRODUCCIN
(Rios, 2015), seala, Las micro financieras han sido un componente clave para
para la inclusin financiera en los pases emergentes como el Per, ya que
desde su creacin se han caracterizado por atender a los segmentos de
ingresos medio bajos principalmente del interior del pas.
Durante los aos 2014 a 2015, las cajas municipales de ahorro y crdito
(CMAC) permitieron al Per alcanzar un crecimiento considerable, debido a
que las cajas municipales, y en general el sistema micro financiero, apoyan al
estado con la generacin de puestos de trabajo, creacin de riqueza,
distribucin de del poder econmico, promocin de la iniciativa y de la
innovacin.
Las organizaciones de micro finanzas enfrentan muchos riesgos que amenazan
su viabilidad y sostenibilidad. Porque no es posible controlar desastres y
conflictos, pero s prepararse para esas situaciones.
En el presente trabajo de investigacin abordaremos desde la concepcin de
micro finanzas, su desarrollo en el Per mediante el marco legal, agrupacin de
las instituciones e micro finanzas, gestin de riesgo y riesgo de mercado.

NDICE
CAPTULO I: LAS MICRO FINANZAS......................................................4
1.1.

CONCEPTO..........................................................................4

1.2.

VENTAJAS DE LAS MICRO FINANZAS.........................................4

1.3.

DESVENTAJAS DE LA MICRO FINANZAS......................................5

CAPTULO 2: DESARROLLO DE LAS MICRO FINANZAS EN EL PER Y SU


MARCOL LEGAL.............................................................6
2.1.

DESARROLLO DE LAS MICRO FINANZAS.....................................6

2.2.

MARCO LEGAL EN QUE SE DESARROLLAN LAS INSTITUCIONES DE


MICRO FINANZAS..................................................................7

2.3.

AGRUPACIN DE LAS INSTITUCIONES DE MICRO FINANZAS............8

CAPTULO III: GESTIN DE RIEGO EN LAS MICRO FINANZAS....................10


3.1.

GESTIN DE RIESGO:...........................................................10

CONCLUSIONES............................................................................11
BIBLIOGRAFA..............................................................................11

CAPTULO I: LAS MICRO FINANZAS


1.1. CONCEPTO
(Mendiola , y otros, 2015), menciona, Los Micros Finanzas son aquellas
actividades en las cuales se prestan servicios financieros y no financieros a
la poblacin de escasos recursos, que se halla excluida del sistema
financiero tradicional.

Fuente:http://angelguardian.mx/beta/wpcontent/uploads/2014/12/ime_img_mujeresemprendedoras01.jpg
1.2.

VENTAJAS DE LAS MICRO FINANZAS


Segn lvarez-Moro (2013), las principales ventajas de las Micro

Finanzas son las siguientes:


Permiten la inclusin en el sistema financiero de las personas con

menos ingresos, tradicionalmente marginadas de aquel.


Hacen posible que personas con pocos medios econmicos puedan
realizar proyectos, ms all de sus posibilidades, lo que permite su

desarrollo.
Estn especialmente
desfavorecidas.

dirigidas

ayudar

las

personas

ms

Implican desarrollos de negocios, ya que el desembolso de los

prstamos son para usos especficos.


Los entes prestatarios que ofrecen microcrditos pertenecen a la

comunidad local, conocen su ambiente y estn cerca para apoyar.


Los micros finanzas brindan una mejor alternativa al ms desfavorecido,
en comparacin con los agiotistas y/o prestamistas informales.

1.3.
-

DESVENTAJAS DE LA MICRO FINANZAS


Sobreendeudamiento. Las personas que obtienen un microcrdito y
pagan oportunamente quedan registradas como clientes con buen
historial crediticio. Pero utilizan luego esta informacin para obtener al
mismo tiempo ms microcrditos en otras entidades. Debido a lo
competitivo del mercado, existen instituciones que, en su afn de
alcanzar

metas

de

colocaciones,

no

miden

la

capacidad

de

endeudamiento del cliente.


El destino del principal producto de las micro finanzas (el microcrdito)
no cumple con el propsito para el cual se otorga, es decir, invertir en la
fuente de ingresos del cliente y, por lo tanto, tener y generar ms

ingresos.
No abastece la necesidad del cliente, puesto que al emprendedor solo le
prestarn lo que su capacidad de pago permita y no lo que requiera para

crecer.
Migracin de clientes a la banca tradicional, debido a la falta de

productos y servicios crediticios.


Cobertura geogrfica y plataforma web limitadas.

CAPTULO 2: DESARROLLO DE LAS MICRO FINANZAS EN EL PER Y SU


MARCOL LEGAL
2.1.

DESARROLLO DE LAS MICRO FINANZAS

Las Micro Finanzas en el Per se desarrollan sobre la base de cuatro


-

pilares, segn The Economist Intelligence Unit (2013):


Entorno regulatorio adecuado. El ente regulador principal de las Micro
Finanzas en el Per es la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS), entidad que ha implementado una serie de normas con la
finalidad de crear un mercado imparcial y competitivo. Se espera que la
SBS contine monitoreando y brindando los lineamientos adecuados
para el desarrollo micro financiero. Actualmente vigila los prstamos en

mora y ha mostrado preocupacin por la calidad de los activos.


Un mercado competitivo e innovador. Se han puesto en prctica
diversas estrategias tecnolgicas y crediticias para la captacin y la
provisin de servicios colaterales, sea de manera directa o con la
intervencin de terceros (micro seguros, remesas, medios electrnicos y
de telefona mvil, mejora de vivienda, uso de energa renovable, entre
otros). Dicha competencia ha generado la disminucin de las tasas de

inters, lo que crea presin sobre la rentabilidad.


Altos niveles de transparencia. Esto se refiere a las tasas de inters
efectivas, los estados financieros e incluso los mecanismos de
resolucin de conflictos entre clientes. Se espera que la SBS contine
con el seguimiento a toda esta informacin y la de a conocer al pblico a

travs de Internet y de la prensa escrita.


Avance en medidas de proteccin para los clientes. Se ha ido ms
all de la implementacin de las mejores prcticas y se ha puesto
empeo en la educacin de los clientes con el fin de que estos
comprendan los conceptos financieros y, a su vez, conozcan sus
derechos. Se espera que la SBS y el Ministerio de Educacin elaboren
planes de estudio para ensear estas habilidades en las escuelas, lo
que las convertira en entidades pioneras en este mbito.
Por otro lado, se tienen las dificultades iniciales de acceso a crdito,
especialmente para los ms pobres, as como para el gran espritu
emprendedor de gran parte de la poblacin que contribuye a una alta
demanda de servicios micro financieros, algo que ha significado un gran
beneficio para el desarrollo potencial de las Micro Finanzas en el Per.

2.2.

MARCO LEGAL EN QUE SE DESARROLLAN LAS INSTITUCIONES

DE MICRO FINANZAS
La regulacin y supervisin de las instituciones de micro finanzas se rige
por la Ley 26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros con sus
modificaciones. Su objetivo principal es propender al funcionamiento de un
sistema financiero y un sistema de seguros competitivos, slidos y
confiables, que contribuyan al desarrollo nacional. Entre los principales
temas que aborda la ley figuran:
- Libertad para fijar intereses, comisiones y tarifas.
- Capital mnimo requerido. Para el caso de las instituciones dedicadas a
-

micro finanzas, es de S/. 678,000.


Requisitos especficos para el ingreso de nuevas instituciones

financieras.
Medidas para la proteccin adecuada del ahorrista.
Encaje legal.
Requerimientos de patrimonio efectivo.
Publicacin de tasas de inters efectivas y de los estados financieros de
las IMF en los medios de prensa y sus respectivas pginas de Internet,
as como tambin de los mecanismos de resolucin de conflictos entre
clientes.

Adicionalmente, se tiene la Resolucin N. SBS 11356-2008, que regula:


-

El rgimen general de provisiones pro cclicas.


La evaluacin y la clasificacin del deudor.
La exigencia de provisiones.

2.3. AGRUPACIN DE LAS INSTITUCIONES DE MICRO FINANZAS


En el Per la presencia de estas IMF va en aumento, y las pymes ven en
ellas posibles fuentes de financiamiento. Cabe indicar que muchas de ellas
han desarrollado sistemas y plataformas especializados para la atencin a
este sector. A dichas IMF se las ha querido agrupar de acuerdo con: a) Sus
metodologas de evaluacin, sistema de garantas y procedimientos de
desembolso que predominan en la estructura de su cartera, sean estos
individuales, solidarios y/o comunales. b) La formalidad de sus operaciones.

Se distingue entre las IMF que desarrollan sus actividades bajo la


supervisin de la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP y aquellas
que se mantienen al margen del control del rgano supervisor.
Las IMF supervisadas por la SBS

Las IMF no supervisadas por la SBS

CAPTULO III: GESTIN DE RIESGO EN LAS MICRO FINANZAS


3.1. GESTIN DE RIESGO:
(Microfinanzas, 2015), la gestin del riesgo implica tomar decisiones
fundamentadas acerca del nivel de riesgo que debe tolerarse y de cmo
mitigar y gestionar el riesgo que se acepte. Una buena gestin limita los
riesgos vinculados con productos, servicios o transacciones especficos. Es
posible utilizar mtodos cuantitativos para identificar, supervisar y controlar
los distintos factores pertinentes para evaluar el riesgo. Una gestin de
crdito bien ejecutada puede ayudar a aumentar la credibilidad del mercado
y a crear nuevas oportunidades de crecimiento. Sin embargo, si el riesgo es
mal administrado, es posible que los inversionistas, los prestamistas, los
prestatarios y los ahorristas dejen de confiar en la organizacin, que los
fondos disminuyan y que la institucin no pueda cumplir con sus objetivos y,
finalmente, tenga que salir del mercado.
Las organizaciones de micro finanzas enfrentan muchos riesgos que
amenazan su viabilidad y sostenibilidad a largo plazo. No es posible
controlar desastres y conflictos, pero s prepararse para esas situaciones y
minimizar sus impactos. Los problemas internos, como los riesgos de
mercado,

crdito, liquidez, determinacin

de

precios,

operacin,

cumplimiento y jurdicos pueden gestionarse. El anlisis cuidadoso, el


seguimiento y la evaluacin, los informes precisos y una cultura de crdito
slida se combinan para ofrecer los mecanismos de control necesarios para
una gestin de riesgo satisfactoria.
Un clculo de riesgo fundamentado permite que una institucin evale
nuevas oportunidades de mercado, garantice que las operaciones
existentes se mejoren constantemente y ofrezca bienes y servicios
competitivos y eficaces a sus clientes. Esto es especialmente importante
para las IMF que tienen objetivos tanto financieros como sociales. El
desafo radica en promover una cultura que recompense la gestin
adecuada del riesgo, sin desalentar la adopcin de este mismo.

CONCLUSIONES
1. Las Micro financieras, son muy importantes para el pas ya que permiten
ingresos medios bajos, mediante la generacin de empleos hacia los
diversos sectores de la poblacin.
2. Una Micro Financiera puede ser un banco, una caja municipal o
EDPYME, y segn la SBS otorgan financiamiento a las MYPES
3. Para contrarrestar algunas debilidades de las Micro Financieras
mencionadas anteriormente, se debe tener en cuenta: Los microcrditos
realizados en una entidad, ya que al querer ser competitivo tendemos a
endeudarnos con el fin de lograr las metas y objetivos.
4. Existen cuatro pilares para desarrollar una Micro Financiera en el Per:
Entorno regulatorio adecuado, mercado competitivo e innovador, altos
niveles de transparencia, avance en medidas de proteccin para los
clientes.

BIBLIOGRAFA
Mendiola , A., Aguirre, C., Aguilar , J., Chauca, P., Dvila, M., & Mariela , P.
(2015). Sostenibilidad y rentabilidad de las cajas municipales de ahorro
y crdito (CMAC). Lima: Universidad ESAN.
Microfinanzas, P. d. (14 de Agosto de 2015). Portal de Microfinanzas. Obtenido
de Gestin de Riesgo:
http://www.microfinancegateway.org/es/temas/gesti%C3%B3n-del-riesgo
Rios, M. (6 de Agosto de 2015). Las microfinancieras y su rol descentralizador.
Obtenido de Gestin : http://gestion.pe/mercados/microfinancieras-y-surol-descentralizador-2138997