Anda di halaman 1dari 12

MANAJEMEN RISIKO PERBANKAN

10.1.

Jenis-jenis Risiko Institusi Keuangan


Perbankan di Indonesia diawasi oleh Bank Indonesia, yang merupakan bank

sentral di Indonesia. Secara umum, Bank Indonesia mempunyai tujuan untuk


mempertahankan nilai rupiah. Untuk mencapai tujuan tersebut, Bank Indonesia
bertanggung jawab terhadap:
1. Merumuskan dan melaksanakan kebijakan moneter.
2. Menjaga dan mempertahankan sistem pembayaran.
3. Mengatur dan mengawasi perbankan.
Manajemen risiko perbankan diatur melalui Peraturan Bank Indonesia (PBI)
5/8/PBI/2003 yaitu mengenai Pelaksanaan Manajemen Risiko Bank. Bank diharuskan
mengelola risiko perbankan melalui kegiatan :
1. Identifikasi risiko
2. Pengukuran risiko
3. Monitoring risiko
4. Pengendalian risiko
Bank diharuskan mengelola risiko secara terintegrasi dan membuat sistem,
struktur manajemen yang diperlukan untuk mencapai tujuan tersebut.
Bank Indonesia mengharuskan bank untuk mengelola empat risiko berikut ini :
1. Pasar : risiko karena harga pasar yang bergerak ke arah yang tidak
menguntungkan.
2. Kredit : risiko karena counterparty mengalami gagal bayar ( tidak bisa
memenuhi kewajibannya ).
3. Operasional : risiko yang terjadi karena proses internal yang gagal, tidak
memadai, kesalahan manusia, kegagalan sistem, dan masalah eksternal yang
mempengaruhi operasi bank.
4. Likuiditas : risiko yang terjadi karena bank tidak bisa memenuhi kewajibannya
yang jatuh tempo.
1
Keempat
tipe risiko tersebut sudah dibicarakan pada bab-bab sebelumnya. Untuk bank

yang lebih besar dan kompleks, bank juga diharuskan untuk mengelola risiko :
1. Risiko legal : risiko yang muncul karena tindakan atau tuntutan hukum.

Manajemen Risiko Perbankan

2. Risiko reputasi : risiko yang muncul karena publisitas dan persepsi negatif
mengenai operasi bank.
3. Risiko strategis : risiko karena pelaksanaan strategi yang kurang baik,
pengambilan keputusan yang kurang baik, kurangnya respons terhadap
perubahan eksternal.
4. Risiko kepatuhan : risiko kegagalan bank patuh terhadap hukum, peraturan,
dan perundangan yang berlaku.
Detail peraturan Bank Indonesia mengenai Manajemen Risiko bank bisa dilihat
di Bank Indonesia (http// www.bi.go.id).
10.2. Ketentuan Basel untuk Perbankan dan Penerapannya di Indonesia
1) Basel I
Bank merupakan sektor yang paling ketat diatur oleh lembaga yang berwenang.
Biasanya alasan yang dikemukakan adalah karena bank mempunyai kekhususan, yaitu
sektor tersebut melibatkan banyak pihak di masyarakat. Bank yang bangkrut
berdampak negatif pada deposannya (mereka menjadi miskin), terganggunya sistem
pembayaran (karena bank menyelenggarakan sistem pembayaran), terganggunya
mobilisasi dan kegiatan investasi (kegiatan intermediasi). Karena itu perbankan diatur
dengan ketat agar tidak menimbulkan ekses negatif yang luas di masyarakat.
Komite Basel merupakan komite yang terdiri dari perwakilan bank sentral dari
negara G10 plus dua negara lainnya, yang mempunyai tiga tujuan dalam kaitannya
dengan regulasi mengenai perbankan. Ketiga tujuan tersebut adalah:
a) Memperkuat kelayakan dan stabilitas sistem perbankan internasional.
b) Menciptakan kerangka yang adil untuk mengukur kecukupan modal bank
internasional.
c) Mempunyai kerangka yang bisa diterapkan secara konsisten untuk menyamakan
level playing field (ketidaksamaan landasan kompetisi) antarbank internasional.
Komite tersebut merumuskan regulasi perbankan, yang pada akhirnya banyak diadopsi
oleh regulator perbankan di negara lainnya. Bagian ini membicarakan rumusan aturan
yang dikembangkan oleh komite Basel.
2

Manajemen Risiko Perbankan

Komite Basel 1 untuk pengawasan perbankan didirikan pada tahun 1974 oleh
gubernur bank sentral negara G10 plus 2 negara lainnya (Spanyol dan Luxemburg).
Secara rinsi, negara-negara tersebut adalah:
Tabel 10.1 Negara Anggota Komite Basal
Belgia
Italia
Swis
Luxemberg

Kanada
Jepang
Inggris

Perancis
Belanda
Amerika Serikat

Jerman
Swedia
Spanyol

Perhatikan bahwa meskipun namanya G10, tetapi ada 11 negara yang menjadi
anggotanya.
Salah satu rumusan Basel 1 untuk mencapai tujuannya adalah konsep risk
weighted assets (Aset berbobot risiko). Aset berbobot risiko adalah aset bank yang
dikalikan dengan bobot risiko (risk wight), yang kemudian dipakai untuk perhitungan
modal yang diisyaratkan. Semakin tinggi risiko aset bank, semakin tinggi bobot risiko
aset tersebut. Komite Basel menggunakan lima kategori kelas aset, yang berarti
menggunakan lima kategori bobot risiko, yaitu 0%, 10%, 20%, 50%, dan 100%. Tabel
10.2 menyajikan kategori beberapa aset dengan bobot risikonya.
Sebagai contoh, misal bank memberikan pinjaman kepada bank non-OECD dengan
jangka waktu enam bulan, sebesar Rp 1 miliar. Aset berbobot risiko untuk pinjaman
tersebut bisa dihitung berikut ini:
Aset berbobot risiko = Rp 1 miliar x 20% = Rp 200 juta
Selanjutnya, Komite Basel merumuskan terget rasio modal yang ditetapkan sebesar 8%
dari aset berbobot risiko. Target rasio modal bisa dirumuskan berikut ini:
EligibleCa pital
x100% 8%
RiskWeight
edAssets
Target Rasio Modal =
Tabel 10.2 Bobot Risiko Aset Bank
Kategori Aset
Kas
Pinjaman kepada pemerintah pusat Negara OECD
Pinjamkan kepada pemerintah lokal Negara OECD dan
3sektor publik Negara OECD
Pinjaman antarbank OECD dan bank pembangunan
internasional
Bank Non-OECD dengan jangka waktu kurang 1 tahun
Pinjaman hipotik (mortgage)

Manajemen Risiko Perbankan

Bobot Risiko (%)


0
0
0-50
20
20
50

Pinjaman ke perusahaan dan personal


Bank Non-OECD jangka waktu lebih dari 1 tahun
Utang pemerintah non-OECD

100
100
100

Dalam contoh di atas, modal yang diperlukan (yang dipegang) jika bank memberikan
pinjaman kepada bank non-OECD adalah:
Eligible capital = 0,08 x Rp 200 juta = Rp 16 juta
Perhatikan bahwa jika bank mempunyai aset dengan risiko yang tinggi, maka bank
tersebut harus memegang modal yang juga lebih besar.

Ekuivalen Risiko Kredit

Di samping kegiatan yang berdampak pada neraca, bank juga melakukan kegiatan
yang mempunyai dampak secara tidak langsung terhadap neraca. Sebagai contoh,
kegiatan memberikan pinjaman akan mempunyai dampak langsung terhadap neraca.
Bank akan mencatat pinjaman kredit di sisi debit, dan mencatat kas di sisi kredit. Tetapi
jika bank memberikan janji komitmen untuk memberikan kredit tiga bulan mendatang
sebesar Rp 1 milyar, jika perusahaan membutuhkan, maka jaminan tersebut tidak
dicatat di neraca (sering juga disebut sebagai item-off balance sheet). Bank tidak
menjurnal komitmen tersebut, dan karenanya tidak berdampak langsung pada neraca.
Tetapi janji tersebut mempunyai konsekuensi yang sama dengan item neraca seperti
utang. Jika bank melanggar kesepakatan tersebut bank bisa menghadapi masalah seperti
tuntutan ganti rugi atau bahkan kebangkrutan. Karena itu meskipun item tersebut tidak
tercatat di neraca, item tersebut sebenarnya sama dengan neraca. Komite Basel merasa
perlu memasukan item semacam itu ke dalam perhitungan risk weight assets. Secara
rinci, komite basel akan mengkonversi item off balance sheet tersebut sehingga
ekuivaalen dengan item on balance sheet., dengan faktor konversi (conversion factor
atau CF) tertentu. Kemudian perhitungan bobot risiko dilakukan sebagaimana pada
item on balance sheet. Berikut contoh faktor konversi untuk beberapa item off balance
sheet.
Tabel 10.3 Conversion Factor Item Off Balance Sheet
Item-off balance sheet
4

Penjaminan
Item kontijensi yang berkaitan dengan transaksi tertentu
Perjanjian jual beli dengan recourse (risiko kredit masih di bank)
Komitmen lainnya dengan jangka waktu 1 tahun

Manajemen Risiko Perbankan

CF (Coversion
factor) (%)
100
50
100
50

Komitmen lainnya jangka waktu 1 tahun, bisa dibatalkan setiap


saat.

Kontrak derivatif merupakan kontrak kontijensi (off balance sheet) lainnya, tetapi
mendapat perlakuan khusus. Contoh kontrak tersebut adalah forward, futures, opsi dan
swap (lihat bab mengenai derivatif). Dalam kontrak derivatif, besarnya kewajiban
biasanya tidak sebesar nilai nominal kontrak. Sebagai contoh, misal dua bank
melakukan swap tingkat bunga dengan nilai nominal Rp. 1 milyar, Bank A
membayarkan tingkat bunga tetap sebesar 10% kepada bank B. Sebaliknya, bank B
membayarkan tingkat bunga mengambang ke bank A (misal LIBOR + 1%). Jika tingkat
bunga LIBOR adalah 1% maka bank A membayarkan 10% dan menerima 12%. Dalam
hal ini, bank A hanya menerima sebesar 2% (12%-10%), kemudian dikalikan dengan
nilai nominalnya sebesar Rp 1 milyar, yaitu Rp 20 juta. Bank A menerima Rp 20 juta
meskipun nilai kontraknya adalah 1 milyar.
Ada 2 metode perhitungan credit equivalence untuk kontrak derivatif yaitu:
a. Current exposure method
b. Original exposure method
Dengan current method, bank akan menghitung credit equivalence (CE) untuk transaksi
derivatif berikut ini:
CE = nilai pasar saat ini + (national amount x add-on)
Tambahan (add-on) dilakukan karena risiko kredit dari transaksi derivatif bisa berubahubah (tidak konstan). Untuk mengantisipasi perubahan risiko kredit tersebut, maka ada
semacam cadangan kompensasi untuk kenaikan risiko kredit. Tabel berikut ini
menyajikan sebagian aturan mengenai tambahan add-on tersebut:
Tabel 10.4 Add-on Perhitungan derivatif
Sisa Jangka
waktu
< 1 tahun
>1 dan < 5 tahun
> 5 tahun
5

Tingkat
Bunga
0%
0,5
1,5

Kurs dan
Emas
1,0
5,0
1,5

Saham
6,0
8,0
10,0

Logam berharga
(kecuali emas)
7,0
7,0
8,0

Komoditas
lainnya
10,0
12,0
15,0

Berikut ini contoh bagaimana aplikasi aturan tersebut. Misalkan Bank A

melakukan kontrak swap dengan bank OECD senilai Rp 1 milyar dengan jangka waktu
6 tahun. Sisa kontrak adalah dua tahun (kontrak sudah berjalan selama empat tahun).

Manajemen Risiko Perbankan

Bank A berjanji untuk membayar bunga tetap 5% dan akan menerima tingkat bunga
LIBOR (tingkat bunga mengambang, bisa berubah-ubah, biasanya perubahan diatur
setiap enam bulan). Tingkat bunga saat ini mengalami kenaikan sehingga swap tersebut
bernilai positif, misal nilai pasar kontrak tersebut adalah Rp 150 juta. CE untuk kontrak
tersebut adalah :
CE = nilai pasar + (add on x nilai nominal)
CE = Rp 150 juta + (Rp 1 milyar x 0,5%) = 155 juta
Persentase add on adalah 0,5% karena swap tersebut merupakan swap tingkat
bunga dengan sisa waktu adalah 2 tahun. Berapa nilai aset berbobot risiko untuk
kontrak swap tersebut? Counterparty adalah bank OECD yang mempnyai bobot risiko
sebesar 20% (lihat tabel 10.2). Kemudian, untuk kontrak derivatif, bobot risiko tersebut
dihitung setengahnya, sehingga untuk kontrak tersebut, bobot risikonya menjadi 20% x
0,5 = 10%. Dengan demikian aset berbobot risiko untuk kontrak tersebut adalah:
Aset berbobot risiko = Rp 155 juta x 20% x 0,5 = Rp 15,5 juta
Jika bank tersebut diharuskan memegang modal sebesar 8%, maka modal yang
harus dipegang dalam kontrak tersebut adalah :
Modal = 8% x Rp 15,5 juta = Rp 1.240.000
Misalkan tingkat bunga LIBOR mengalami penurunan yaitu menjadi 2%, sehingga
bank tersebut bersih akan membayar bunga sebesar 3%. Nilai pasar untuk kontrak
tersebut adalah negatif (karena rugi) CE untuk kontrak tersebut adalah:
CE = 0 + (Rp 1 milyar x 0,5%) = Rp 5 juta
Jika bank menggunakan metode orginal exposure, bank tersebut akan menghitung
CE dengan menggunakan persentase tertentu, seperti terlihat dari tabel berikut ini:
Tabel 10.5 Credit Equivalence Original Method

Jangka Waktu
< 1 tahun

Kontrak tingkat bunga


0,5 %

Kontrak valas dan emas


2%

1 < jk waktu < 2 tahun

1.0

5,0

Setiap tambahan 1 tahun

1,0

3,0

Angka tersebut dikalikan dengan nilai nominal untuk perhitungan CE. Dengan

metode tersebut, bank tidak perlu untuk menghitung nilai pasar kontrak tersebut.

Manajemen Risiko Perbankan

Metode original bisa digunakan sambil menunggu penggunaan model current exposure.
Model terakhir lebih disukai dibanding model original.
Menurut Komite Basel, elemen kunci untuk elgible capital adalah modal bank.
Untuk tujuan pemenuhan ketentuan permodalan, bank bisa menyediakan modal dalam
dua tier, yaitu tier 1 dan tier 2.
Tier 1 : Saham biasa yang disetor penuh dan saham preferen non-kumulatif
perpetual, dan disclosed reserves.
Tier 2 : Undisclosed reserves, cadangan dari revaluasi asset, provisi umum,
cadangan kerugian kredit, instrument hybrid, dan utang subordinasi. Tier 2 tidak boleh
melebihi 50% dari total modal. Modal dasar tidak memasukkan :
-

Goodwill

Investasi pada perusahaan keuangan dan banking yang tidak dikonsolidasi

Investasi pada modal bank lain dan perusahaan keuangan (berdasarkan


kebijakan pengawas dinegara tersebut).

Investasi minoritas di perusahaan atau bank yang tidak dikonsolidasi.

2) Perbaikan Risiko Pasar (Market Risk Amendment 1996)


Metode yang dikembangkan Basel Accord tersebut masih mempunyai kekurangan,
terutama sensitivitas terhadap risiko yang dirasakan masih kurang. Pada tahun 1996
komite Basel mengeluarkan Market Risk Amandement 1996. Amandement tersebut
memfokuskan pada risiko pasar. Perbaikan (amandement) tersebut dilakukan setelah
komite melakukan investigasi mengenai metodologi internal yang sering digunakan
oleh bank-bank besar untuk mengukur resiko perbankan. Metodologi tersebut
seringkali berbeda secara signifikan dengan metode asset berbobot risiko yang
dikembangkan oleh komite Basel. Investigasi tersebut mengarah pada penerimaan
metodologi internal yang dikembangkan oleh bank-bank besar tersebut. Model
kuantitaif yang banyak digunakan oleh bank dan akhirnya diadopsi oleh komite Basel
adalah VAR (Value At Risk).
3)
Basel II
7
Basel I mempunyai kelemahan seperti risiko yang dicakup untuk perhitungan
permodalan adalah risiko kredit yang kemudian diperbaiki dengan memasukkan risiko

Manajemen Risiko Perbankan

pasar. Bobot risiko untuk risiko kredit masih kasar dimana untuk pinjaman kepada
perusahaan, hanya mempunyai satu tingkat pembobotan, yaitu 100%. Padahal resiko
kredit perusahaan dapat berbeda satu sama lain. Contoh, perusahaan dengan rating
rendah (missal AAA) mempunyai risiko yang rendah. Menggunakan hanya satu tingkat
risiko dengan demikian kurang tepat.
Pada tahun 1999, komite Basel bekerja sama dengan beberapa bank besar untuk
mengembangkan permodalan bank yang baru. Basel II mempunyai kerangka
permodalan yang lebih kompleks dibandingkan dengan Basel I. Dari sisi risiko, jika
Basel I hanya membicarakan risiko kredit dengan risiko pasar, maka Basel II
difokuskan pada tiga pilar pengawasan perbankan, yaitu :

Pilar 1 : Modal Minimum


Bank diwajibkan menghitung modal minimum yang harus dipegang untuk
menutup risiko kredit, risiki pasar, dan risiko operasional.

Pilar 2 : Riview Pengawasan


Proses review pengawasan ditujukan untuk memformalkan praktik sekarang
yang dilakukan banyak regulator, khususnya bank Sentral Amerika Serikat dan
Inggris. Riview pengawasan ditujukan untuk memfokuskan perhatian pada
perhitungan modal diatas modal minimum pada pilar 1 dan tindakan awal
yang diperlukan jika bank mengalami kesulitan. Pilar 2 memasukkan review
risiko spesifik yaitu risiko tingkat bunga yang dihadapi perbankan.

Pilar 3 : Disclosure
Pilar 3 memfokuskan pada disiplin pasar yang didefinisikan sebagai
mekanisme corporate governance internal dan eksternal di pasar bebas diluar
intervensi langsung dan pemerintah.

Bagan berikut ini meringkaskan ketiga pilar Basel berikut :

Manajemen Risiko Perbankan

Bagan struktur pengawasan perbankan berdasarkan Basel 2

Risiko Kredit. Basel I mencantumkan risiko kredit sebagai risiko yang harus
diperhitungkan untuk menilai kecukupan modal bank, tetapi masih menggunakan bobot
risiko yang sederhana. Basel II memperluas dan memperdalam cakupan perhitungan
risiko kredit. Aspek kuantitatif perhitungan risiko kredit bisa dikembangkan lebih
lanjut. Menurut Basel II, bank bisa menggunakan metode terstandardisir dan metode
rating internal untuk perhitungan risiko kredit. Metode terstandardisir pada dasarnya
menggunakan metode bobot risiko seperti yang digunakan oleh Basel I, digabungkan
dengan beberapa modifikasi jika memungkinkan. Contoh modifikasi semacam itu
adalah menggunakan rating untuk mengevaluasi risiko kredit, sehingga bobot rating
untuk perusahaan bisa menggunakan beberapa kelas risiko (tidak hanya satu seperti
pada Basel I). Metode rating internal pada prinsipnya sama dengan rating yang
dikembangkan oleh peruahaan pe- rating.
Di samping model rating, model penilaian opsi bisa digunakan untuk menghitung
risiko kredit. Model opsi cukup populer terutama dikalangan akademisi. Komite Basel
9

pada akhirnya lebih memilih metode rating dibandingkan dengan opsi, tetapi
perkembangan selanjutnya menunjukkan adanya konvergensi antara model tersebut.

Manajemen Risiko Perbankan

Risiko Operasional. Basel II untuk pertama kalinya mencantumkan risiko operasional.


Dengan demikian Pilar I Basel II mencantumkan risiko kredit, pasar, dan operasional.
Risiko operasional didefinisikan sebagai risiko kerugian karena proses internal yang
tidak memadai atau gagal, sistem dan orang, dan dari kejadian eksternal. Risiko
operasional mencakup aspek yang sangat luas. Beberapa contoh sumber risiko
operasional adalah:
1. Risiko eksekusi, gangguan bisnis, transaksi.
2. Risiko orang, manajemen yang jelek.
3. Risiko kriminal, pencurian, perampokan, dan lainnya.
4. Risiko teknologi, aset fisik.
5. Risiko kepatuhan dan risiko legal.
6. Risiko informasi.
Risiko tersebut mencakup aspek yang sangat luas, meskipun ada beberapa risiko
yang belum masuk dalam cakupan risiko operasional, seperti risiko bisnis, risiko
strategis, dan risiko reputasi.
Pilar 2: Review Pengawasan. Basel II memasukkan review pengawasan sehingga
regulator bisa meminta bank tertentu untuk meningkatkan modalnya jika regulator
regulator merasa bank tersebut mempunyai risiko yang lebih tinggi (risiko lainnya atau
residual risks). Pilar 2 juga mencakup risiko yang spesifik yaitu risiko perubahan
tingkat bunga. Jika suatu bank mempunyai risiko tingkat bunga yang tinggi, maka
pengawas bank bisa meminta bank tersebut untuk menahan modalnya. Di samping itu
Pilar 2 juga mencakup proses pengawasan sehingga tindakan dini bisa dilakukan jika
suatu prinsip kunci mengenai review pengawasan, meliputi:
1. Prinsip 1: Bank harus mempunyai proses untuk memperkirakan kecukupan
modalnya dalam kaitannya dengan risiko yang ditanggung, dan juga strategi
untuk mempertahankan tingkat modalnya.
2. Prinsip 2: Pengawas harus me-review dan mengevaluasi perkiraan (assesment)
10

dan strategi bank internal untuk kecukupan modal, serta kemampuan bank
untuk memonitor dan memastikan kepatuhan terhadap rasio permodalan bank.

Manajemen Risiko Perbankan

Pengawas juga harus melakukan tindakan yang sesuai jika mereka tidak puas
dengan kinerja manajemen risiko bank.
3. Prinsip 3: Pengawas harus meminta bank memegang modal di atas minimum
yang disyaratkan, dan mempunyai kemampuan untuk memaksa bank
memegang modal di atas minimum persyaratan.
4. Prinsip 4: Pengawas harus melakukan intervensi seawal mungkin untuk
mencegah modal turun di bawah modal minimum dan meminta bank untuk
melakukan perbaikan jika modal minimum tersebut tidak terpenuhi.
Perubahan dasar perhitungan risiko dari Basel I ke Basel II bisa mengakibatkan
perubahan modal yang diperhitungkan. Sebagai contoh, ada dua bank yang sama-sama
mmberikan kepada perusahaan dengan jumlah yang sama. Melalui Basel I, keduanya
diharuskan untuk memegang sejumlah modal yang sama. Misalkan bank yang satu
yang memberikan kredit kepada perusahaan dengan rating AAA, sementara yang
lainnya memeberikan kredit kepada perusahaan dengan rating BBB. Melalui Basel II,
keduanya akan memegang modal yang berbeda. Bank yang pertama memegang modal
yang lebih kecil dibandingkan dengan bank yang kedua.

11

Manajemen Risiko Perbankan

DAFTAR PUSTAKA
Mamduh, M. Hanafi. 2009. Manajemen Risiko (cetakan Kedua). Yogyakarta : UPP
STIM YKPM.

12

Manajemen Risiko Perbankan

Anda mungkin juga menyukai