Division

SUKUK
SR-008

business banking group

May 24, 2016

APA ITU SUKUK SR-008?

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

business banking group

May 24, 2016

Sukuk adalah surat berharga jangka panjang berbasis prinsip syariah Islam yang
dikeluarkan oleh perusahaan atau institusi dengan maksud memperoleh
pembiayaan uang dari investor obligasi.

Apa yang membedakannya dengan obligasi konvensional?

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

business banking group

May 24, 2016

DESKRIPSI

SUKUK

OBLIGASI

Dasar Hukum

Undang-Undang

Undang-Undang

Penerbit

Pemerintah, Korporasi

Pemerintah, Korporasi

Metode Penerbitan

Lelang, Bookbuilding,
Private Placement

Lelang, Bookbuilding,
Private Placement

Ketentuan Perdaganan

Tradable

Tradable

Sifat Instrumen

Sertifikat Kepemilikan /
Penyertaan Atas Aset

Pengakuan Utang

Tipe Investor

Konvensional, Syariah

Konvensional

Penghasilan Bagi Investor

Imbalan, Bagi Hasil, Margin

Bunga/Kupon,
Capital Gain

Dokumen yang Diperlukan

Dokumen Pasar Modal,

Dokumen Syariah

Dokumen Pasar Modal

Underlying Asset

Perlu

Tidak Perlu

Penggunaan Hasil Penjualan

(Proceed)

Harus Sesuai Syariah

Bebas

Lembaga Terkait

SPV, Trustee, Custodian,

Agen Pembayar

Trustee, Custodian,
Agen Pembayar

Syariah Endorsement

Perlu

Tidak Perlu
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

business banking group

SUKUK SR-008

Surat Berharga Syariah Negara Ritel (Sukuk Ritel) adalah surat berharga negara
yang diterbitkan berdasarkan prinsip syariah sebagai bukti atas bagian penyertaan
terhadap Aset Surat Berharga Syariah Negara, yang dijual kepada individu atau
perseorangan Warga Negara Indonesia melalui Agen Penjual, dengan volume
minimum yang telah ditentukan.
Dapat disimpulkan, Sukuk SR-008 adalah Sukuk Negara Ritel seri ke-8 yang
merupakan Surat Berharga Syariah Negara yang diterbitkan berdasarkan
prinsip syariah sebagai bukti atas bagian penyertaan terhadap aset.

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

business banking group

May 24, 2016

Tujuan Penerbitan Sukuk Negara Ritel

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

business banking group

Dasar Hukum Sukuk

1. Undang-Undang No. 19 Tahun 2008 tentang Surat Berharga Syariah Negara.
2. Peraturan Pemerintah No. 56 Tahun 2008 tentang Perusahaan Penerbit Surat Berharga
Syariah Negara sebagaimana diubah dengan Peraturan Pemerintah No. 73 Tahun 2012
Tentang Perubahan Atas Peraturan Pemerintah No. 56 Tahun 2008 Tentang Perusahaan
Penerbit Surat Berharga Syariah Negara.
3. Peraturan Pemerintah No. 57 Tahun 2008 tentang Pendirian Perusahaan Penerbit Surat
Berharga Syariah Negara Indonesia.
4. Peraturan Menteri Keuangan No.187/PMK.08/2011 tentang Perubahan atas Peraturan
Menteri Keuangan No. 218/PMK.08/2008 tentang Penerbitan dan Penjualan Surat
Berharga Syariah Negara Ritel di Pasar Perdana Dalam Negeri.
5. Peraturan Menteri Keuangan No. 129/PMK.08/2011 tentang Penggunaan Proyek Sebagai
Dasar Penerbitan Surat Berharga Syariah Negara.
6. Keputusan Menteri Keuangan No. 215/KMK.08/2008 tentang Penunjukan Bank Indonesia
Sebagai Agen Penata Usaha, Agen Pembayar dan Agen Lelang Surat Berharga Syariah
Negara di Pasar Dalam Negeri.

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

business banking group

May 24, 2016

Struktur Penawaran SR-008

Nama Sukuk : Sukuk Negara Ritel Seri SR-008
Penerbit : Pemerintah Indonesia melalui Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia
Pembayaran Imbalan : Setiap tanggal 10 sampai jatuh tempo (bulanan)
Imbalan : 8.3% per tahun (fixed)
Tenor : 3 tahun
Tanggal Jatuh Tempo : 10 Maret 2019
Minimum pemesanan : Rp5.000.000,- (Lima juta rupiah) dan kelipatannya
Maksimum pemesanan : Rp5.000.000.000,- (Lima miliar rupiah)
Target Investor : Individu Warga Negara Indonesia
Tradability : Dapat diperdagangkan, dengan adanya holding period selama 1 bulan
Akad : Ijarah Asset to be Leased (Sewa)
Underlying asset : Proyek APBN 2016

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

business banking group

Keuntungan Investasi pada SR-008

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

business banking group

May 24, 2016

Keunggulan Mandiri SR-008

Pasar Perdana
1.Bebas biaya pembukaan rekening surat berharga.
2.Bebas biaya penyimpanan / kustodian sampai dengan jatuh tempo.
3.Bebas biaya transfer untuk pembayaran imbalan/kupon dan pokok, khusus untuk rekening
bank-bank tertentu, yaitu Bank BCA, Bank Permata, Bank CIMB Niaga, Bank Danamon dan
Bank ICBC.
4.Early Bird untuk minimal pembelian Rp100.000.000,- (Seratus Juta Rupiah) untuk 200
pembeli pertama yang dananya goodfund selama periode 18 29 April 2016.
5.Direct Gift untuk minimal pembelian Rp100.000.000,- (Seratus Juta Rupiah) sesuai dengan
tiering.

10

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

business banking group

May 24, 2016

Keunggulan Mandiri SR-008

Pasar Sekunder
1.Kemudahan dalam bertransaksi. Bank Mandiri berkomitmen untuk memberikan kuotasi
harga beli (bid price) yang up-to-date dan dapat dieksekusi oleh Nasabah.
2.Bebas biaya administrasi.
3.Nasabah akan mendapatkan laporan akun bulanan.

11

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

business banking group

May 24, 2016

Prosedur Pemesanan Pembelian SR-008

Mendatangi kantor Cabang Bank Mandiri yang telah dipilih dalam melayani pembelian
Sukuk Negara Ritel-SR008 yang mana hampir seluruh Cabang Bank Mandiri dapat
melakukan transaksi SR008;
Telah memiliki rekening Mandiri Tabungan (jika belum agar dibuatkan) dan
Membuka rekening surat berharga/Formulir Pembukaan Rekening Efek (jika belum
memiliki) pada partisipan subregistry yang telah telah ditunjuk (di Mandiri Sekuritas) dan
dilengkapi dengan copy NPWP;
Menyediakan dana yang cukup sesuai jumlah pesanan untuk pembelian Sukuk Negara
Ritel SR008 dan wajib diblokir di rekening tabungan Nasabah.
Mengisi dan menandatangani Formulir Pemesanan dan kuasa pendebetan yang tertera
dibaliknya dan disertai dengan fotokopi identitas diri (KTP), copy NPWP(untuk keperluan
pembukaan rekening efek) dan bukti setor (jika diperlukan) kepada Cabang Bank Mandiri
dan setelah itu menerima bukti penyerahan dokumen pemesanan dari Cabang Bank
Mandiri.

12

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

Division

May 24, 2016

Perhitungan
Imbalan Sukuk

13

business banking group

May 24, 2016

Hold To Maturity
Imbalan per bulan (sebelum Pph 15%)

8.3%x Rp
= Rp 69.167
10.000.000 x 1/12

Imbalan per bulan (setelah Pph 15%)

Rp 69.167 (Rp
69.167 x 15%)

= Rp 58.792

Pendapatan imbalan yang diperoleh Budi

sampai dengan jatuh tempo (3 tahun)

Rp 58.792 x 36

= Rp 2.116.500

Prinsipal yang diterima Budi pada saat

jatuh tempo

Rp 10.000.000 x
100%

= Rp 10.000.000

Total pendapatan yang diterima oleh Budi Rp 2.116.500+

selama memegang SR
Rp 10.000.000

14

= Rp 12.116.500

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

business banking group

May 24, 2016

Jual di Pasar Sekunder

Imbalan periode berjalan selama 3 hari (04 sd 07
Maret 2017; sebelum Pph 15%)

3/31 x 8.3%x Rp 10.000.000 x

1/12

= Rp 6.694

Imbalan periode berjalan selama 3 hari (04 sd 07

Maret 2017; setelah Pph 15%)

Rp 6.694 (Rp 6.694 x 15%)

= Rp 5.690

Imbalan per bulan (sebelum Pph 15%)

8.3%x Rp 10.000.000 x 1/12

= Rp 69.167

Imbalan per bulan (setelah Pph 15%)

Rp 69.167 (Rp 69.167 x 15%)

= Rp 58.792

Pendapatan imbalan yang diperoleh Santi selama 1

tahun + 3 hari

Rp 5.690 + (Rp 58.792 x 12)

= Rp 705.500

Prinsipal yang diterima Santi pada saat menjual di

pasar sekunder

Rp 10.000.000 x 102%

= Rp 10.200.000

Capital Gain (sebelum Pph 15%)

Rp10.200.000 Rp 10.000.000

= Rp 200.000

Capital Gain (setelah Pph 15%)

Rp 200.000 (Rp 200.000 x 15%) = Rp 170.000

Pendapatan yang diterima oleh Santi selama

memegang SR

Rp 705.500+ Rp 170.000

= Rp 875.500

Total hasil penjualan di pasar sekunder

Rp 875.500+ Rp 10.000.000

= Rp 10.875.500

15

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

Division

Terima Kasih