Nombre del alumno(a) :_____________________________

FORMULARIO
Modelo de dos periodos
C
C0 1 W0 Y0 VAN
1 r
Incertidumbre
Premio por riesgo: E w C

Equivalente cierto: U C EU w
Teora de Portafolio
Para dos activos
~ xE R
~ 1 x E R
~
E R
p
A
B
2
~
~
~ 2 x1 x
2
VAR R p x VAR R A 1 x VAR R
B
A, B A B
Para N activos

E R~ p wi E R~i
N

i 1

Var R~ p wi w j ij
N

i 1 j 1

Portfolio de mnimo riesgo

B2 A, B A B

A2 B2 2 A, B A B

Lnea de Mercado de Capitales

E R m R f
E R p R f
m

CAPM

R p

ERi R f ERm R f i

CovRi , Rm im i
2 im
m2
m m

p x A 1 x B

Riesgo Total = Riesgo Sistemtico + Riesgo no Sistemtico

i2 i2 m2 2
Facultad Economa y Negocios, Ingeniera Comercial, Campus Rector Ernesto Silva Bafalluy, Santiago
2016-1

Nombre del alumno(a) :_____________________________

Facultad Economa y Negocios, Ingeniera Comercial, Campus Rector Ernesto Silva Bafalluy, Santiago
2016-1