DEFINICIONES:

ANUALIDAD:

Se define como una serie de pagos generalmente iguales realizados en

intervalos de tiempo iguales, los pagos pueden ser mensuales, quincenales,
anuales, etcétera.

Renta: Es el pago periódico y se representa por R.

Periodo de la renta: Es el tiempo que transcurre entre un pago y otro.

Plazo de la anualidad: Es el tiempo que transcurre entre el inicio del primer

periodo y el final del último periodo. Y se representan el número de periodos
por n.

CLASIFICACION DE LAS ANUALIDADES:

ORDINARIAS O VENCIDAS: Son aquellas anualidades en que el pago de la

renta se hace al final de cada periodo, por ejemplo el pago del salario de un
trabajador.

ANTICIPADAS: Son aquellas en que el pago de la renta se hace al principio de

cada periodo, como por ejemplo el pago del arriendo de una casa.

ANUALIDAD INMEDIATA: Es aquella en que el primer pago se hace en el

primer periodo y puede ser anticipada o vencida.

ANUALIDAD CIERTA: Es aquella en la cual se conoce cuando empieza y

cuando termina; por tanto es conocido el numero de periodos n , como por
ejemplo el pago de una deuda mediante una amortización.

EJEMPLO: Una persona contrae una deuda de $500 000 para ser cancelada
mediante pagos semestrales durante 2 ½ años.

a) Calcular el valor del pago semestral si el interés es del 28% anual

500000
1−( 1+0.14 )−5
R=
0.14

R= $145 641.77
 n SALDO CUOTA INTERES AMORTIZACION
0 500 000
1 424 358.23 145 641.77 70 000 75 641.77
2 338 126.61 145 641.77 59 410.15 86 231.62
3 239 822.57 145 641.77 47 337.73 98 304.04
4 127 755.95 145 641.77 33 575015 112 066.62
5 0 145 641.77 17 885.82 127 755.95

¿Cuál es el valor presente de $ 5000 depositados en una cuenta al final de

cada trimestre durante 4 años, si la tasa de interés es del 14% capitalizable en
forma trimestral?

A= 5000

14
i=14% anual = =3.5 % trimestral
4

n= 4 años (4 trimestres/año) = 16 trimestres

1−( 1+ 0.035 )−16 1−0.576705911

P=5 000 ( 0.035 )( =
0.035 )
P= $60 470.58

La Sra. Aguilar es la beneficiaria de un seguro de vida por $650 000. Ella

escogió no recibir todo el dinero en una sola exhibición, sino recibir un ingreso
mensual fijo durante los próximos 12 años. Si el dinero se encuentra invertido a
18% anual capitalizable cada mes, ¿Qué cantidad mensual recibirá la Sra.
Aguilar?

Pi
A=
1−( 1+ i )−n

0.18
( 650 000 )
12
A=
0.18 −144
1−(1+ )
12

A = $11 044.28

Anualidades inmediatas: Son apropiadas si desea recibir ingresos en forma

inmediata
Pueden comprarse con el dinero de una pensión, con las ganancias de la venta
de un negocio o con una herencia

Proporcionan ingresos que empiezan inmediatamente después de firmar el

contrato y pagar la prima

La anualidad que seleccione también dependerá del rendimiento que desee y

de la cantidad de riesgo que desee asumir. La alternativa en este caso es entre
una anualidad variable y una fija.

Si opta por una anualidad variable, la tasa a la que las ganancias se acumulan
en la cuenta depende del rendimiento de las inversiones del fondo, llamadas
subcuentas, que usted selecciona entre las que ofrece la anualidad. Ganará
más si el rendimiento es bueno, y menos si el rendimiento es malo.

Una anualidad fija, por otro lado, le ofrece la misma tasa de rendimiento cada
mes por un plazo específico.

También puede seleccionar una anualidad como parte de un plan de jubilación

calificado o decidir comprar una anualidad no calificada con otros ahorros.

Una anualidad calificada es aquella que se compra a través de su plan u otro

plan del empleador. Una anualidad no calificada es aquella que usted compra
por su cuenta.

Al cabo de 3 años se quiere conocer el fondo acumulado iniciando el pago con

$1.000 e incrementa $500 cada uno, con interés anual del 5%

Solución:

( ( 1+i ) 〗¿¿ n−1 ) R ( ( 1+ i )n−1−1 )

Aplicamos la formula: S=R 〖 ¿+
i i

Reemplazamos los valores identificados en el planteamiento:

( (1+ 0.05 ) 〗¿¿ 3−1 ) + ( ( 1+0.05 ) 〗¿¿ 1−1 ) +

S=1,000〖 ¿ 500 〖 ¿
0.05 i
( ( 1+0.05 ) 〗¿¿ 2−1 )
〖 ¿
0.05

S=5,254.1666+ 500 ( 1+2.05 )

S=6,779.166

Anualidad anticipada: son los pagos que se hacen al empezar cada periodo;
para hallar el monto de una anualidad anticipada, a cada renta se le agregan
los intereses que dependen del número de periodos que haya entre la renta y
el final del plazo. Por tanto, la formula del interés compuesto se emplea para
cada monto parcial, después se suman y se obtiene una formula general.

Ejemplo: obtenga el monto que se acumula en 2 años, si se depositan $1,500

al inicio de cada mes en un banco que abona una tasa de interés del 24%
anual capitalizable por meses.

1.02 ¿

1.02 ( 30.42186245 )

31.0302997

M =1,500 ( 31.42186245 )

M =$ 46,545.45

Anualidad diferida: estas anualidades se caracterizan por que la primera renta

no se ejecuta en el primer periodo o la última no se hace en el último.

El procedimiento para evaluar sus elementos es muy simple, ya que se

resuelve como inmediatas utilizado las formulas anteriores, para después
trasladar en el tiempo el monto o e capital, utilizando la formula del interés
compuesto, tal como se aprecia en los siguientes ejemplos.

Ejemplo 1: renta quincenal en anualidad diferida

Aeromexicana ofrece la promoción viaje ahora y pague después que consiste

en liquidar el precio del pasaje en 10 quincenas, empezando 3 meses después
de haber viajado, ¿Cuánto pagara el licenciado José luís si el precio de sus
boletos fue $8,320 y le cargan el 28.32%de interés anual compuesto por
quincenas?
nm
i
M =C 1+〖 ( m )
〗

0.2832 5
M =8,320 (1+ )
24

M =8,320 (1.0118)5

M =8,320 ( 1.060408927 )

M =$ 8,822.60

Que se sustituye como C en la ecuación para obtener el valor de las 10 rentas

quincenales R

C=R ¿
 ( 1.0118 )−10
8,822.60=R 1− ( 0.0118 )
8,822.60=R ( 9.380459729 )

8,822.60
R=
9.380495729

R=$940.53

Anualidades perpetuas: en estas anualidades, el valor de cada renta es igual

a los intereses que se generan en el periodo, por eso se mantienen constante
de manera perpetua, siempre que la tasa de interés no cambie.

En consecuencia, el tamaño de la renta estará dando por la ecuación

R=I =Cin donde c= capital de inicio, I = tasa de interés puede ser simple o
compuesta, aun que si se considera como una tasa de interés compuesta,
entonces no se dará tiempo a que los intereses se capitalicen, razón por la que
desde el punto de vista operativo, esta tasa actúa como una de interés simple.

Es posible que la renta periódica sea menor que los intereses generado
durante el periodo, situación en la cual el capital crece con el tiempo, en lugar
de mantenerse constante. El incremento es relativamente pequeño y por ahora
no se considera el caso.

Ejemplo: con el producto de sus ventas, la lotería nacional instituye una beca
trimestral de $6,500. ¿de cuanto debe ser el capital a invertir ala tasa de interés
del 32% compuesto por trimestres?

La renta por trimestre es igual a los intereses del periodo trimestral que estén
determinados por:

I =Cin

Donde:

I=6,500 es la renta trimestral

n= 3/12 es un trimestre, el plazo en años

i= 0.32 es la tasa de interés nominal trimestral

C= el capital a invertir es la incógnita?

Por tanto

6,500=C ( 0.32 ) ( 123 )

6,500=C ( 0.08 )

6,500
C=
0.08

C=$ 81,250

ORDINARIAS O VENCIDAS: Son aquellas anualidades en que el pago de la

renta se hace al final de cada periodo, por ejemplo el pago del salario de un
trabajador.

Ejemplo: la beneficiara de un seguro de vida recibirá $3,100 mensuales durante

10 años, pero prefiere que le den equivalente total al inicio del plazo. ¿Cuánto
le darán si el dinero reditúa en promedio el 19.35%anual compuesto por
meses?

Datos:

R=3,100 la renta mensual

n=10 el plazo en años

m=12 por que son mensuales

i=0.1935 o i/m= 0.016125 la tasa mensual capitalizable por meses

Entonces el capital que la aseguradora debe entregar ala beneficiara es:

C=3,100 ¿ nm=10 ( 12 )=120

C=3,100 ( 52.91964132 )

C=$ 164,050.89

BIBLIOGRAFIA:

 MATEMATICAS FINANCIERAS
Aguirre Héctor Manuel vidaurri

 LAS MATEMATICAS FINANCIERAS Y LOS SISTEMAS

Guillermo Baca Currea

 MATEMATICAS FINANCIERAS
jose luis villalobos