台灣金融財務季刊 第二輯第三期（90 年 9 月） 33

專 題報
導

大陸台商授信風險評估
•袁明仁
華信國際企業管理顧問有限公司總經理

摘 要
對銀行業而言，最怕的是台商『錢進大陸，債留台灣』
，特別是在現階段台灣經濟不景氣的時

期，台商很可能將從銀行所借貸的資金投資到商機較大的大陸市場。雖然銀行明知台商把錢投資於

大陸，但為了維繫客戶，只好不看眼前而看台商的未來。因此，銀行如何在有限的資訊下，對台商

做好授信評估，是銀行現階段的重點工作。

本文擬從以下幾個方面探討銀行業如何對大陸台商進行授信風險評估：銀行對大陸台商授信

風險評估的架構圖、銀行對大陸台商授信風險評估流程、銀行對大陸台商授信風險評估檢核表及銀

行對大陸台商授信風險評估需蒐集之資訊或考量事項。例如：境外公司風險評估、台商投資型態風

險評估及台商產銷風險評估、台商重要指標風險評估、台商獲利風險評估、授信風險評估需注意哪

幾類型的台商等，供作銀行對大陸台商授信風險評估參考。

由於當時國際經濟景氣尚佳，台商從事出口的
壹、前 言
營運狀況仍有不錯的獲利，且台灣的經濟持續
台商從 1989 年開始零星的赴大陸投資， 成長，因此銀行與大陸台商之間仍能維持有點
至今已有 12 年餘。由於我國政府對大陸投資 擔心但又不致失控的狀態。在此一階段銀行的
的法令限制，第一波赴大陸投資的多為中小企
授信風險較低，債權確保大致沒有太大的問
業，目前尚未登陸者已屬少數，中小企業赴大 題。
陸投資的資金需求，多以台灣的擔保品向國內
隨著大陸加入 WTO 腳步的加快，許多中
銀行申請抵押擔保貸款為主，而台商將貸得之
大企業的台商考慮到全球佈局及拓展大陸內
資金投向大陸工廠運用的情形，銀行也心知肚
銷市場，亦積極前往大陸投資設廠，且每家台
明。此一階段由於我國政府尚未開放銀行業赴
商都以比台灣大 5~10 倍之規模到大陸投資。
大陸設立辦事處，因此銀行業僅能根據台商提
本階段所需的資金比前一階段更為龐大且更
供的有限資訊或不定期派人前往大陸台商工
形集中，而龐大的資金來源勢必為銀行貸款，
廠進行瞭解，進行大陸台商的授信風險評估。
若處於經濟快速成長期，台商獲利正常回收，
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則銀行對台商授信風險評估之難度不致太 貳、銀行對大陸台商授信風險評估架構
高，但現逢全球經濟衰退，加上台灣經濟成長 圖
率不斷向下修正，造成許多台商在台灣及大陸
銀行對大陸台商的授信決策都將涉及風
的工廠幾乎是「蠟燭兩頭燒」，稍一不慎，就
險。在授信風險評估過程中，不論有多完備的
有可能遭滅頂之虞。因此，銀行對大陸台商的
工具可供運用，都無法完全規避風險。不過，
授信風險評估必須特別嚴謹，慎防不可測的巨
若能擬定完善的授信風險評估系統架構，並善
大風險。
加運用，相信可將授信風險降至最低。
銀行在對大陸台商進行授信風險評估
然其中關鍵在於：台商面臨哪些風險、這
時，首先必須設法透過兩岸相關機構，在各項
些風險是否高到足以擔憂、哪些資訊之蒐集有
零星資訊中，掌握台商實際的營運狀況，據以
助於研判台商的風險、該如何蒐集有用資訊、
研判授信風險的高低。在授信風險評估的過程
需採取何種措施規避風險、降低或規避風險將
中，必須注意兩岸的差異，期使銀行對大陸台
付出何等代價。授信人員在思考上述問題後，
商授信風險降到最低。針對銀行對大陸台商授
仍須思考下列問題才可以採取授信風險評估
信風險評估，本文擬根據我國金融主管機關開
行動：
放銀行赴大陸設立辦事處及大陸開放外資銀
行的進程，就三個階段進行探討：第一階段在 一、是否以系統性、結構化的方式，衡量
大陸台商的授信風險？
銀行赴大陸設立辦事處之前，如何對大陸台商
進行授信風險評估；第二階段在銀行赴大陸設 二、這些風險將對台商及銀行本身造成多
立辦事處之後，如何對大陸台商進行授信風險 大損失？
評估；第三階段銀行在大陸設立代表機構二
三、這些風險與企業經營成果的相關性是
年，並符合申設立分行之資格後，銀行如何對
否很高，或受外在環境因素影響較深？對台商
大陸台商進行授信風險評估。
的獲利和資產負債表將產生何種影響？
本文研究目的在提出銀行對大陸台商授
四、這些風險將持續多久？是突發性，還
信風險評估架構圖及銀行對大陸台商授信風
是具有週期性？
險評估流程，並將銀行對大陸台商授信風險評
五、是否具有降低或規避授信風險的方法
估的主要考量點，以檢核表的方式提出，提供
及替代方案？
銀行業參考。
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六、在規避授信風險過程中，是否掌握宏 力？

觀及微觀的經濟走勢？ [圖 1]係為銀行對大陸台商授信風險評估

七、是否對風險定期檢查？是否考量到偶 之架構圖，包括：境外公司風險評估、台商報

發事件，並預期可能之結果？ 備風險評估、台商投資型態風險評估、土地廠
房及機器設備抵押風險評估、台商產銷風險評
八、是否具備完善的風險控制系統？
估、優惠政策落實性風險評估、台商營運風險
九、如何建立有效蒐集台商資訊的管道？ 評估、台商獲利風險評估、重要指標風險評

十、授信風險評估決策是否建立於可靠且 估，及台商經營形態風險評估等。

及時之資訊上？是否具備資訊處理的應變能

台商經營型態風險評估 境外公司風險評估 台商報備風險評估

重要指標風險評估 台商投資型態風險評估

銀行對大陸台商
授信風險評估
土地廠房及機器
台商獲利風險評估 設備抵押風險評估

優惠政策落實性
台商營運風險評估 台商產銷風險評估
風險評估

資料來源：作者整理。

[圖 1] 銀行對大陸台商授信風險評估架構圖

如下：
參、銀行對大陸台商授信風險評估流程
一、台商赴大陸投資是否向投審會報備
針對大陸台商授信風險評估之方向及重
銀行可要求台商提供向經濟部投審會報
點，雖可參考上述架構圖，但應從何著手呢？
[圖 2]介紹銀行對大陸台商授信風險評估的作 備的資料，以確認台商赴大陸投資是否符合我

業流程，一般而言，授信風險評估流程的步驟 國政府的大陸投資規定，避免台商因違反相關
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規定而受到處罰，並造成銀行授信的風險。 球佈局的眼光赴大陸投資，但因台商「一窩蜂」

二、境外公司係以台商個人股東名義或公 的心態，「輸人不輸陣」
，在大陸投資比大手

司名義所設立 筆，你買一千畝土地，我就買一千二百畝土
地，結果造成台商之間惡性價格競爭，一味的
根據我國「對大陸地區間接投資許可辦
盲目擴充，但因市場並沒有變大，導致台商赴
法」規定，台商赴大陸投資金額在 100 萬美元
大陸投資未蒙其利先受其害。銀行在進行大陸
以上者，必須於第三地設立境外公司，再以該
台商授信風險評估時，不應被台商全球佈局的
境外公司名義前往大陸投資。另依我國個人所
大陸投資計畫、盲目的擴充，及樂觀的評估給
得稅法相關規定，採屬地主義，而企業所得稅
蒙蔽，務必以保守審慎的眼光看待台商赴大陸
法則為屬人兼屬地主義，因此，大多數的中小
投資，因大陸市場已漸趨飽和，但隨著潛在競
企業都以個人股東名義到第三地設立境外公
爭對手的增加，尤其是大陸民營企業的崛起，
司，以規避全球課稅。對銀行而言，最擔心的
台商的商機更形有限。
是，台商以台灣公司名義向銀行借錢，但大陸
工廠的獲利卻是個人股東所有，與公司無關。 五、台商負責人赴大陸投資的心態

一旦銀行面臨債權確保問題，銀行不但無法分 台商負責人赴大陸投資的心態，影響授信
享大陸工廠的盈餘獲利，反而要承擔台商台灣 風險評估甚巨。一般腳踏實地、穩紮穩打、且
母公司的債務。 心態較為保守的台商，較能在大陸打持久戰。

三、台商在台灣尚維持產、銷、人、發、 反觀野心太大、基礎建立不夠穩固、只想一步
財哪些機能 登天的台商，最後結局常不令人滿意。因此，
銀行對台商企業負責人赴大陸投資的心態，應
愈來愈多的台商將生產、業務銷售、採
以永續經營且穩紮穩打的台商為首要授信對
購、人力資源、研發機構等移往大陸工廠，僅
象，而對於打帶跑或僅以經營人際關係為經營
剩下財務資金調度及資訊整合。銀行針對上述
重點的台商，則應儘可能遠離。
台商進行授信風險評估時，可能面臨空有台灣
工廠的抵押物，但工廠只剩辦公室，所有營運 六、評估台商投資型態之風險

機能幾乎已全移往大陸。面對此一情況，銀行 台商赴大陸的投資型態可區分為來料加
可從台商在大陸的所有機能運作是否比在台 工廠、獨資企業、合資企業及合作企業等。來
灣順暢，以及台商是否因此提升競爭力，作為 料加工廠的法人代表應為大陸本地人，但有許
評估台商授信風險的參考依據之一。 多台商卻自己購買土地、機器、廠房，一旦產
四、台商在兩岸的分工佈局及營運模式 生貿易紛爭，則台商較無權益保障。因此，銀
行評估大陸台商授信風險，對設立來料加工廠
加入 WTO 前後有愈來愈多的台商，從全
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的台商必須特別注意土地抵押擔保的合法 些地方政府係以當地的財政返還（ 以當地政府

性。至於中外合資企業或中外合作企業，則需 的財政收入來提供台商特殊的優惠），作為台
有董事會作成貸款決議，才得與銀行簽訂借款 商優惠政策，但在實務上，地方政府得以財政
合同，否則即不具合法性，並造成授信風險。 收入不足，暫緩實施財政返還優惠政策之藉口

七、評估台商取得土地、廠房及機器設備 搪塞。因此，銀行就台商係因優惠政策的存在

之風險 才有利可圖時，必須思考若台商失去優惠政策
的保護傘，是否仍可立足競爭。
一旦台灣銀行業可以在大陸設立分行，便
會面臨台商以大陸工廠所提供土地、廠房及機 十、評估台商營運之風險

器設備抵押貸款的問題，在此一情形下，銀行 台商平時營運狀況或許不錯，但一旦遇到
需特別注意台商取得之合法性及是否已藉由 突發狀況，如海關問題、工安消防問題等，則
其他銀行向有關主管機關辦理抵押登記，較能 可能造成台商一夕間化為烏有。因此銀行對台
確保債權。 商進行授信風險評估時，應針對影響台商潛在

八、評估台商產銷之風險 致命的各項風險因素加以評估考量，規避潛在
授信風險。
台商所從事的生產及銷售模式，與銀行授
信風險評估有極大的關係。至目前為止，獲利 十一、評估台商獲利面臨的風險

的台商多從事出口，而真正從事內銷獲利的台 台商獲利各方說法莫衷一是，但關鍵在於
商卻屈指可數。在可預見的未來，台商要在大 台商將獲利如何處理。有些台商不斷在本業擴
陸內銷市場獲利，並非易事，因大陸的價格 廠、有些由製造業轉型投資於服務業、有些則
戰、服務戰、品牌戰、仿冒戰、收款不易及地 將獲利保留美元現金，這些做法都存在著風險
域保護戰等，並非台商所容易克服的。因此銀 性，唯具有遠見能夠預見未來的台商能獲致成
行對以內銷為主的台商，於評估授信風險時， 功。例如：為兼顧內外銷，提撥一部份外銷獲
須特別注意是否有能力做到「款到發貨」。 利來開闢大陸內銷市場，藉以分散經營風險；

九、評估台商優惠政策落實之風險 或由製造業逐步轉型到量飯店或連鎖店，以掌
握通路。因此，銀行業進行大陸台商授信風險
許多台商赴大陸投資係以當地地方政府
評估時，可以考量企業分散風險或規避風險之
是否提供優惠政策，作為投資取捨依據，但優
能力。
惠政策隨之而來的往往是各種攤派的開始。甚

至當地地方政府所提供的優惠政策與大陸中 十二、由各項重要指標及資訊評估台商之
風險
央規定相左，一旦中央下令徹查，當地地方政
府便以中央的擋箭牌作為不執行的藉口。如有 舉凡內銷市場占有率、行業受政策影響的
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程度，及受價格競爭影響的程度等指標資訊， 都可作為銀行授信風險評估的重要參考資訊。

台商赴大陸投資 評估台商取得土地、廠房
是否向經濟部投審會報備 及機器設備之風險

境外公司是以台商個人股東 評估台商產銷之風險
名義或以公司名義設立

台商在台灣尚維持產、銷、 評估台商優惠政策
人、發、財哪些機能 落實之風險

台商在兩岸的分工布局 評估台商營運之風險
及營運模式

台商負責人 評估台商獲利之風險
赴大陸投資的心態

評估不同台商 由各項重要指標及資訊
投資型態之風險 評估台商之風險

資料來源：作者整理。

[圖 2] 銀行對大陸台商授信風險評估流程

1]）及銀行對大陸台商授信風險評估流程（如
肆、銀行對大陸台商授信風險評估檢核
[圖 2]），進行對大陸台商的授信風險評估。此
表
外，檢核表以條列式的方式將重要授信風險評
銀行授信人員以系統性的整合觀念，參考 估項目加以彙整，相信有助於授信人員進行授
銀行對大陸台商授信風險評估架構圖（如[圖 信風險評估作業。另一方面，若能透過訓練學
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習及經驗交流，亦將能縮短授信人員的學習曲 員可據此表製作為適合自身銀行使用的授信

線，強化授信品質。 [表 1]是銀行對大陸台商 風險評估檢核表。至於授信風險指標高低，則

授信風險評估檢核表的部分範例，銀行授信人 可藉由內部討論模式，加以決定。

[表 1] 銀行對大陸台商授信風險評估檢核表
授信風險指標高低
評估項目 授信風險評估內容
低風險 中等風險 中高風險 高風險
台商境外公司設立的家數
境外公司 銀行對台商設立境外公司的瞭解程度
設立狀況 設立境外公司所在國與大陸是否簽訂租稅保障協定
境外公司是以個人股東名義或公司名義設立
台商是否向經濟部投審會報備
台商
台商赴大陸投資金額是否超過政府規定的上限
合法報備
台商赴大陸投資產業是否為政府禁止的產業
台商設立來料加工廠
台商 台商設立獨資企業
投資型態 台商設立合資企業（中方控股或台商控股）
台商設立合作企業
台商 100%從事外銷（或台商 100%從事內銷）
台商 台商部分外銷，部分內銷
產銷模式 台商以上下游轉廠為主
台商以來料加工為主
台商享受優惠政策是否符合大陸法律規定
優惠政策 台商享受 2 免 3 減半是否到期
落實性 加入 WTO 後台商的優惠政策是否取消
地方提供的優惠政策是否能夠落實
台商工廠工安消防是否合法
台商 台商經營的行業是否受大陸政策影響
營運風險 台商生產的產品是否容易被大陸取代
台商報關作業是否合法順暢
台商獲利是否持續或是短期效應
台商 台商獲利再投資何種行業
獲利情形 台商獲利主要產品是否面臨激烈競爭
台商獲利的數據是否失真
台商獲利是本業或副業
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續[表 1] 銀行對大陸台商授信風險評估檢核表
授信風險指標高低
評估項目 授信風險評估內容
低風險 中等風險 中高風險 高風險
土地是否合法取得國土證
土地廠房 廠房是否合法取得房產證
及機器 機器設備，如銀行抵押，是否經海關許可
擔保風險 土地、廠房及機器設備是否經當地註冊、會計師驗資
通過
台商內銷市場占有率高低
重要 台商產業受大陸宏觀政策影響程度高低
指標資訊 台商本土化程度高低
台商內外銷比例高低
僅運用低層勞動力
內銷交易對象大多為國營企業
台商經營
產品受限於批文或許可證
形態風險
從事內銷但無法以現金交易
非法從事內銷
資料來源：作者整理。

伍、銀行對大陸台商授信風險評估內容 一、第一階段（赴大陸申設辦事處之前）

本階段銀行業對大陸台商授信風險評估
銀行業對大陸台商進行授信風險評估，將
之目標在於台商赴大陸投資，並以台灣資產作
依我國金融主管機關開放銀行業赴大陸申設
為擔保之債權是否得以確保。授信風險評估內
辦事處及大陸開放外資銀行之進程而有所不
容主要為台商資訊之蒐集，如：台商境外公司
同。一般可區分為三個階段：第一階段為銀行
的家數及作用、赴大陸投資的股東結構、向政
業赴大陸設立辦事處之前；第二階段為銀行業
府報備情形，赴大陸投資地點及家數、投資型
赴大陸設立辦事處之後；第三階段為銀行業赴
態、內外銷比例、派赴大陸台籍幹部之素質，
大陸設立辦事處二年，並有資格設立分行後。
及獲利率分析等。
其中第一階段係以蒐集台商各種資訊為重點
工作；第二階段以實地拜訪大陸台商並瞭解經 儘管多數台商授信都有抵押擔保，但因擔

營情況為重點；第三階段則以對大陸台商進行 保品多屬不動產，現階段難以處分，恐造成銀

授信為重點。以下分別說明各階段銀行業對大 行的授信風險，在本階段而言，銀行為確保債

陸台商授信風險評估的做法及內容。 權、降低授信風險，只得時常派人前往大陸台
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商工廠實地瞭解台商的營運狀況，掌握台商經 機關；3.國土局及房地產管理局；4.環保局；

營動態，才能確保授信風險在可控制的範圍 5.勞動局；6.外匯管理局；7.商檢及衛生檢疫
內。 局。

二、第二階段（赴大陸申設辦事處之後） (四)透過兩岸與台商有關機構掌握台商動
態
本階段銀行業對大陸台商授信風險評估
有關兩岸與台商有關機構包括：1.大陸國
目標在於就近掌握台商在大陸的投資經營現
台辦；2.大陸台商協會；3.台灣海基會；4.台灣
況及大陸投資經營環境變化、產業動態，確保
投審會；5.台灣陸委會；6.台灣電機電子工會；
台商赴大陸投資之獲利能力，以利銀行債權得
7.台灣工業總會；8.臺北市企業經理協進會；
到有效保障。授信風險評估內容主要包括：
9.大陸各地外經貿主管機關；10.大陸各地開發
(一)由台商產銷模式評估授信風險
區管委會。
台商的產銷模式可區分為以下幾種類型：
三、第三階段（在大陸設立分行後）
1.兩頭在外（原材料及成品都在國外）加
本階段銀行業對大陸台商授信風險評估
工貿易型的產銷作業模式；2.一內銷一外銷的
目標在於確保台商在大陸提供的各項擔保
產銷作業模式；3.內向型（內需）的產銷作業
物，是否符合大陸法規要求。授信風險評估主
模式；4.間接外銷（轉廠）型的產銷作業模式；
要內容包括：土地使用權、房屋、機器，及運
5.前店後廠型（生產基地在郊區，銷售點在大
輸交通工具的抵押擔保。
城市）的產銷作業模式；6.由傳統製造業轉型
到連鎖店作業模式；7.由傳統製造業轉型到量 本階段銀行辦理授信風險評估，須注意以

販店產銷作業模式。 下事項，以降低授信風險：

(二)由台商面臨的營運風險評估授信風險 (一)借款方的法律地位

台商最常面臨的營運風險有下列幾種： 台商若已簽訂項目建議書、項目可行性研
究報告、合同（合營企業必備）、章程，取得
1.海關查廠；2.海關實施企業分類；3.將
大陸政府批准設立的批准證書，持有大陸工商
加工貿易進口料件轉內銷；4.稅務機關查稅；
行政管理部門頒發的營業執照，依規定每年辦
5.台商內銷；6.大陸本土企業崛起；7.大陸企業
理年檢手續，並在銀行開設帳戶者，即表示該
價格戰；8.未依規定合法取得土地；9.台商政
台商已具備借款的合法法律地位。
治傾向所面臨的風險；10.大陸政策變化所面臨
(二)借款方資金到位確認
的風險。

(三)由大陸各政府機關掌握台商動態 台商的註冊資本應按期如數繳納，若屬外
商獨資企業，應於章程中註明出資期限，最後
有關大陸政府機關包括：1.海關；2.稅務
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導 42 袁明仁：大陸台商授信風險評估

一期出資則應於營業執照簽發之日起 3 年內繳 抵押貸款合同必須由借貸雙方的法人代

清，其中第一期出資不得少於認繳出資額的 表簽章，並加蓋單位公章始得生效。合同內容
15%，並應於外資營業執照簽發之日起 90 天內 一般包括：貸款金額、用途、期限、利率、歸
繳清。若屬合資企業，合同規定一次繳清者， 還本息辦法、抵押品名稱、數量、現值、完好

合營雙方應從營業執照簽發之日起 6 個月內繳 率、抵押品的抵押率、抵押品的保管方式、保

清，若依合同規定分期繳付出資額者，合資各 管責任、違約責任、抵押品的處理方式、抵押
方第一期出資，不得少於認繳出資額的 15%， 品保險、鑑定、登記手續。一般抵押合同為一

並應於營業執照簽發之日起 90 天內繳清。此 式三份，借貸雙方各一份，公證機關一份。

外，在申請貸款時，企業應向銀行提供註冊會 (八)是否到有關部門辦理抵押登記手續
計師簽證的有效驗資證明文件。 銀行辦理抵押物登記之目的有二；一是保
(三)經董事會作成決議 證所設定抵押權之抵押物合法有效，二是避免

台商向銀行貸款，需經董事會作成貸款決 重複抵押等無效行為之發生。登記物抵押的生
議，並由董事會明確委任總經理與銀行簽訂借 效日期自抵押合同簽訂之日起生效。
款合同，所簽訂之合同才具有合法地位。 (九)辦理抵押貸款合同公證

(四)借款方對其所提供的抵押物是否具有 抵押貸款合同簽訂後即具有法律約束
處理權 力，但為使合同如約履行，避免所訂條款因不
若台商以機器進行抵押，必須瞭解該機器 完備，或抵押品不合法等原因引起糾紛，造成
設備是否仍在海關監管中，若仍在監管者，則 損失，最好的方法是辦理公證。
無權處理該抵押品。
銀行授信除須遵守共同的授信準則外，針
(五)抵押物是否在法律、行政法規範圍內
對抵押物的不同，做法亦有很大的差異，以下
尤其是台商進口的自用設備、交通運輸工 以擔保品為例進行說明：
具等，若屬免稅進口者，不得作為抵押品。
1.由土地、廠房使用權抵押評估授信風險
(六)抵押品需辦理保險
大陸中央接連整頓廣東、福建等違反中央
除有價證券外，銀行應要求抵押品需向保
政策的地方諸侯，特別是海關、外匯、銀行、
險公司辦理投保，並將保單受益人轉讓給銀
稅務、土地等有關部門，以廣東地區為例有許
行。如果台商在申請貸款前，其廠房機器設備
多台商所取得之土地並非完全合法。因此，銀
已辦理保險，並把保險受益人指定為企業本身
行在辦理土地使用權抵押貸款時，必須特別注
者，銀行需與台商簽訂受益人轉讓等有關協
意台商取得土地過程的合法性，尤其大陸假證
議，避免抵押品受損而損及貸款安全。
件特別多，不能僅憑最終取得的國土證。以下
(七)是否簽訂抵押貸款合同
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為銀行辦理授信之「國土證辦證六要訣」。 置補償費及地上附著物和青苗的補償費)。依
「土地管理法」規定，上述三項補償費為該耕
(1)要訣一：簽約對象必須合法
地徵用前三年平均年產值的 6 至 10 倍。土地
過去台商買賣土地的簽約對象多與當地
使用權出讓的最高年限，居住用地為 70 年，
地方政府、開發區管理委員會或經濟發展公
工業用地 50 年，商業旅遊娛樂用地 50 年，科
司，此一方式所簽訂的合同並無保障。大陸「土
教文衛體育用地 50 年，綜合用地 50 年。因此，
地管理法」明文規定惟有縣（市）級以上人民
銀行授信時，需核對台商簽約對象是否與縣
政府的土地行政管理部門始具資格與台商簽
（市）以上的國土局簽訂「國有土地使用權出
訂合同。因此，銀行在進行土地抵押的評估
讓合同」，以免合同無效，造成授信風險。同
時，首先必須確認簽約對象是否符合資格。
時需注意購買的土地價款是否不合理偏低及
(2)要訣二：授權簽約土地的性質及授權簽 土地年限是否違反規定，而上述要求常於授信
約土地的大小 過程中有所疏漏。

要訣一提到縣級以上人民政府土地行政 (4)要訣四：取得國有土地出讓金憑證
管理部門才有資格與外資企業簽約，但「土地
台商簽完合約後，應向簽約單位取得註明
管理法」尚規定授權簽約土地性質及大小的不
「國有土地出讓金」的憑證，並依規定向稅務
同權限。根據「土地管理法」規定，台商在購
機關繳納契稅，並取得憑證。因此，銀行在授
買土地時的簽約對象有三個單位：縣（市）級、
信過程必須核對「國有土地使用權出讓合
省級或中央國務院級。而台商購買的土地若屬
同」
、「國有土地出讓金」及契稅憑證，以確保
農業用地要轉變為建設工業用地者，須由省、
台商土地取得的合法性。
自治區、直轄市人民政府批准，並報國務院備
(5)要訣五：取得國土證並仔細核對
案。若屬基本農田，基本農田以外的土地，並
超過 35 公頃者；其他土地超過 70 公頃者，須 台商依法簽約且繳納土地出讓金後，應
由國務院批准。因此，銀行需特別注意台商所 向國土局(或土地房產局)取得國土證。取得國

購土地的性質及面積大小，以及簽約對象是否 土證後，應仔細核對下列事項：是否蓋有省級
符合規定。 政府及市縣國土局的章、是否註明出讓合同的
編號、是否有該地塊的地籍編號、是否註明可
(3)要訣三：簽訂國有土地使用權出讓合同
依法抵押貸款等。銀行授信時，應將國土證與
台商購買土地時須與相關權責單位洽談
「國有土地使用權出讓合同」
、「國有土地出讓
土地徵用耕地的補償費(包括：土地補償費、安
金」及契稅等加以串連核對。
專 題報
導 44 袁明仁：大陸台商授信風險評估

(6)要訣六：辦理土地抵押物登記 器作價作為註冊資本，且適用範圍受到限制，
難於拍賣或處理。故台商提供自用進口設備及
台商雖已取得國土證，表面上似乎已完成
專用設備者，一般而言，不得作為貸款抵押
所有的權益保障手續，但不要疏忽了尚有最後
品。倘若台商確實要以上述設備作為貸款抵押
一道手續需要辦理，即是前往國土局登記並查
品時，銀行需注意該機器設備進口時，是否保
詢，以確認所有權人確實無誤。因此，銀行在
稅或已繳清稅款。另一方面，若台商免稅進口
辦理土地使用權抵押貸款時，應到核發土地使
的各種機器設備，依規定仍屬海關監管的物
用權證書的土地管理部門（國土局）辦理土地
資，銀行在辦理抵押前，應確保該台商已照章
使用權抵押登記手續。
補交關稅，同時在確定抵押品價值時，應以抵
以上六點是銀行辦理土地抵押貸款時，需 押品的價值扣減該抵押品應納的關稅稅額，同
特別注意的問題。此外，銀行在辦理土地使用
時在海關監管期限內（機器設備海關監管期限
權抵押貸款時，必須核對「國有土地使用證」 為 5 年），經海關同意，赴當地海關辦理批准
及「國有土地使用權出讓合同」。若台商以地 登記手續及工商行政管理部門辦理抵押登記
上建築物設定抵押權者，銀行尚需核對房產證
手續。
等有關文件。銀行在辦理抵押貸款之前，為確
陸、銀行授信應注意之台商類型
保權益，應對抵押物的合法性進行確認，評估
抵押物的現行價值，並根據土地所在地理位 以下十三種台商類型，銀行在授信時必須
置、使用權、剩餘年限等情況，確定抵押率， 特別注意：
在經審查符合貸款相關規定後，尚必須與企業
一、根留大陸，挖空台灣者。二、未有縝
簽訂抵押貸款合同、並到土地管理局辦理抵押
密規劃並做好本土化者。三、企業主很少在工
登記。
廠者（對中小企業而言）。四、外派台籍幹部
不過，有兩類土地不得辦理土地使用權抵 無法獨當一面或沈迷聲色者。五、報關作業常
押貸款：第一類是台商以劃撥土地使用權取得 出現問題者。六、非法從事內銷者。七、僅運
土地者，銀行不得用於抵押，第二類是違反「國 用低層勞動力者。八、所從事的行業或產品易
有土地使用權出讓合同」的內容，進行開發、 於被大陸企業所取代者。九、被當地列為黑名
利用、經營的土地使用者，不得辦理土地使用 單者。十、土地或廠房取得有問題者。十一、
權抵押貸款。 內銷交易對象多屬國營企業者。十二、從事內

2.由機器設備抵押評估授信風險 銷但無法以現金交易者。十三、產品受限於批
文或許可證者。
在實際授信作業中，由於台商一般以舊機
 台灣金融財務季刊 第二輯第三期（90 年 9 月） 45
專 題報
導
柒、貸款銀行對經營不善之企業如何強 關部門，優先償還有財產擔保之貸款和其他銀
制執行 行債權；第五，實行併購、承包、股份制改制、
企業分立、合資、租賃等形式之企業，在所欠
大陸自 1995 年開始起草新的破產法，目
貸款未清償之前，必須在原貸款銀行開設和保
前新「破產法」草案已草擬完成，但迄今尚未
留基本帳戶，不得通過移轉帳戶的形式轉移資
提交全國人大會議批准，主要係因內部尚在激
金，逃避還款責任；第六，積極主動介入借款
烈辯論加快破產步伐所引起的失業問題上，會
企業改制，採取一切手段防止資產流失，如依
對社會穩定造成多大影響。
法參加改制企業的資產清算工作，防止低估或
新的破產法將適用所有企業，只要企業於 多報財產價值等逃債行為；第七，按資產轉移
一定期限內無法償還債務者，便可申請破產。 比例分攤債權債務，並重新簽訂還款合同及抵
大陸新的「破產法」草案與 1986 年頒佈的「破
押擔保手續，完整落實銀行債權 。
產法」相比，具有以下特色，一是擴大適用範
捌、結論與建議
圍，不僅適用於國有企業，且適用於所有企
業，甚至是承擔無限責的企業投資者；二是改 由於現階段兩岸勞動成本差距過大，且全
變導致企業破產的原因，原「企業破產法」規 球知名的大企業都在大陸設廠，降低生產成
定企業嚴重虧損才可申請破產，但新「破產法」 本。台商在面對全球競爭白熱化的情形下，不
草案則規定只要企業在一定期限內無法支付 得不將生產基地外移大陸，甚至在未來幾年
到期債務，即可申請破產。 內，一併將研發基地、採購基地及業務基地遷

近期世界銀行要求大陸必須儘快通過「破 往大陸，以提升競爭力。台商赴大陸投資已是

產法」
，相信隨著加入 WTO 的日益接近，大陸 必然趨勢，在加入 WTO 前後，預期會有更多

對破產法的正式公布將為期不遠。 高科技台商赴大陸進行佈局。由於台商外移，
造成在台灣已無實質具擔保性的資產可資抵
然在現階段貸款銀行對經營不善之企業
押的情形下，過去台商以母公司不動產進行抵
如何確保銀行債權？第一，企業變更法人實體
押的做法，勢必面臨巨大變動。
或名稱時，原銀行貸款本息應由新的法人承
擔；第二，老企業改制為新企業或通過企業分 因此，如何掌握大陸台商的經營動態、獲

立時，須在資產評估基礎上，由新成立的企業 利情形、加入 WTO 後對大陸台商的利弊影響

按比例承擔老企業銀行貸款的清償責任，並由 分析及大陸投資環境變遷對台商產業的影響

變動後的企業共同承擔債務連帶責任；第三， 等資訊，將是未來銀行授信需掌握的重點，亦

企業併購時，被併購企業債務由兼併企業承 即未來授信重點必須軟硬兼顧，有形資產及無

擔；第四，企業解散或破產時，應及時協調有 形資產同時進行授信，以擔保品授信為主，輔
專 題報
導 46 袁明仁：大陸台商授信風險評估

以其他資訊的調查評估，作為授信風險評估之 略因應。

依據，否則極可能產生即使有抵押品，卻陷入
四、隨著我國政府開放銀行赴大陸設立辦
債權人變成股東的窘境。
事處，約 2 年左右時間，勢必有台商銀行在大
因此，銀行業如何運用本文所提供對大陸 陸設立分行，銀行業者應積極探討大陸授信有

台商授信風險評估架構圖，掌握台商所可能面 關法律、法規及紅頭文件（大陸各地方政府或
臨之各項風險；考量授信風險評估流程中的每 機關的行政命令通知），以因應未來銀行業以
個步驟，研判台商面臨風險的程度；及透過系 台商在大陸工廠所提供之擔保品作為抵押的

統性授信風險評估檢核表，掌握台商授信風險 授信趨勢。
的高低，將是銀行業當前的重點工作。
參考文獻
針對現階段銀行業對大陸台商進行授信
1.土地登記規則，1995 年 12 月 28 日國家土地
風險評估，本文提出以下幾點建議供作參考：
管理局發佈。
一、銀行對傳統產業授信風險評估必須考
2.中華人民共和國合同法，1999 年 3 月 15 日
量大陸民營企業崛起對大陸台商造成的衝
全國人民代表大會通過，1999 年 10 月 1 日
擊。因為大陸不僅具備成本優勢，在品質方面
實施。
及仿冒跟進能力更是一流。因此對傳統產業的
授信風險評估必須注意台商面對大陸企業競 3.中華人民共和國城市房地產管理法，1994 年

爭的風險應變能力，及台商是否不斷的創新轉 7 月 5 日全國人民代表大會常務委員會發

型，提升競爭力。 佈，1995 年 1 月 1 日施行。

二、銀行對高科技產業授信風險評估必須 4.中華人民共和國城鎮國有土地使用權出讓和

考量大陸台商一窩蜂盲目擴廠之投資心態。此 轉讓暫行條例，1990 年 5 月 19 日國務院發

外，大陸知名高科技企業的崛起，不論在品 佈施行。

質、服務、價格、品牌、通路、創新等競爭策 5.中華人民共和國海關對外商投資企業進出口
略都不在台商之下。因此，未來高科技台商能 貨物監管和徵免稅管理辦法，1992 年 9 月 1
否不被大陸企業超越的關鍵應在於台商是否 日施行。
善用大陸資源，及台商之間能否採取策略聯
6.中華人民共和國海關稽查條例實施辦法，
盟，互相運用彼此的資源，而非重複投資，浪
2001 年 3 月 1 日海關總署發佈實施。
費資源而形成惡性競爭。
7.中華人民共和國商業銀行法，1995 年 5 月 10
三、加入 WTO 後台商面臨的衝擊將加
日全國人民代表大會常務委員會通過，1995
劇，因此銀行對大陸台商的授信應採取保守策
 台灣金融財務季刊 第二輯第三期（90 年 9 月） 47
專 題報
導
年 7 月 1 日實施。 商投資影響，經濟部投資審議委員會。

8.中華人民共和國擔保法，1995 年 6 月 30 日 19.薛 琦 、 林 祖 嘉 、 陳 建 良 、 袁 明 仁 … .等
全國人民代表大會常務委員會通過，1995 年 （2001），2001 年大陸投資風險調查研究，
10 月 1 日實施。 台灣區電機電子工業同業公會。

9.企業動產抵押登記管理辦法，1995 年 10 月
18 日國家工商行政管理局發佈。 關 鍵 詞
10.城市房地產抵押管理辦法，1997 年 5 月 9 合同、授信風險評估、檢核表

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18. （2001b）大陸經營環境變遷對台