EXTRA FIBRA, S.A DE C.V.

ENTRADA SALIDA
%
01/12/2010 % 01/12/2009 (ORIGEN) (APLICACIÓN)
ACTIVO
Caja General 1,149,827.00 3.85% 2,266,849.00 7.55% - 1,117,022.00 1,117,022.00
Bancos 1,292,257.00 4.32% 1,324,799.00 4.41% - 32,542.00 32,542.00
Clientes 5,879,403.00 19.67% 8,555,341.00 28.49% - 2,675,938.00 2,675,938.00
Deudores Diversos 661,714.00 2.21% 1,166,389.00 3.88% - 504,675.00 504,675.00
Inventarios 7,152,630.00 23.93% 7,999,808.00 26.64% - 847,178.00 847,178.00
Banca de Inversión 1,892,301.00 6.33% 1,011,935.00 3.37% 880,366.00 880,366.00
Suma Circulante 18,028,132.00 60.32% 22,325,121.00 74.35%
Deposito en Garantia 1,651.00 0.01% 1,651.00 0.01% -
Inventarios (Acciones) 1,052.00 0.00% 1,052.00 0.00% -
Activo Fio al costo 67,238,813.00 224.97% 65,978,692.00 219.74% 1,260,121.00 1,260,121.00
Depreciación acumulada - 55,877,016.00 -186.95% - 59,112,442.00 -196.87% 3,235,426.00 3,235,426.00
Suma de Activo Fijo 11,364,500.00 38.02% 6,868,953.00 22.88%
Gastos pagados por Anticipado 319,394.00 1.07% 807,733.00 2.69% - 488,339.00 488,339.00
Gastos e Impuestos por Aplicar 176,402.00 0.59% 24,161.00 0.08% 152,241.00 152,241.00
Suma Activo Diferido 495,796.00 1.66% 831,894.00 2.77%
Total de Activos 29,888,428.00 100.00% 30,025,968.00 100%

PASIVO Y CAPITAL

Proveedores 6,685,014.00 22.37% 3,161,566.00 10.53% 3,523,448.00 3,523,448.00

Acreedores Diversos 1,541,067.00 5.16% 4,067,476.00 13.55% - 2,526,409.00 2,526,409.00
Impuestos por pagar 719,956.00 2.41% 1,056,056.00 3.52% - 336,100.00 336,100.00
Pasivo Corto Plazo 8,946,037.00 29.93% 8,285,098.00 27.59%
Doctos pagar Lpzo. Bancos 20,420,550.00 68.32% 19,710,954.00 65.65% 709,596.00 709,596.00
Pasivo Total 29,366,587.00 98.25% 27,996,052.00 93.24%
Capital Social Fijo 2,850,000.00 9.54% 2,850,000.00 9.49% -
Capital social Variable 150,000.00 0.50% 150,000.00 0.50% -
Resultado Ejercicios Anteriores - 1,220,718.00 -4.08% - 2,687,871.00 -8.95% 1,467,153.00 1,467,153.00
Reserva Legal 209,712.00 0.70% 209,712.00 0.70% -
Utilidad o Pérdida Neta - 1,467,153.00 -4.91% 1,508,075.00 5.02% - 2,975,228.00 2,975,228.00
Total Capital Contable 521,841.00 1.75% 2,029,916.00 6.76%
Total Pasivo y Capital 29,888,428.00 100% 30,025,968.00 100%
11,365,891.00 11,365,891.00
Observaciones y recomendaciones

La cuenta de clientes disminuyó, lo que definitivamente es bueno, porque la

compañía está efectuando la cobranza de manera correcta.

Su esquema de crédito, es demasiado agresivo, ya que ahí están focalizadas

el 75% de las ventas, sería bueno, por lo menos aumentar en un 5% las ventas
al contado, para mejorar la liquidez, ya que las cuentas de bancos y caja disminuyeron.

Su activo fijo está por terminar de depreciarse en uno o 2 años, es importante checar eso.

La cuenta de proveedores está definitivamente fuera de control, ya que creció a casi

el doble del año pasado, eso puede llevar en un fututo a una posición de apalancamiento
muy fuerte.

Hubo una pérdida importante durante el año, tal vez por los altos costos y gastos de la
empresa, lo que sería importante mejorar el control de estos.

Conclusión:

Si se necesita de financiamiento en este momento, ya que con la pérdida del año y el

apalancamiento de los proveedores, se pueden crear problemas financieros muy fuertes
por falta de recursos. Otra solución, es apurar la producción y aumentar las ventas, ya que
si se vende lo que se tiene en inventario más la utilidad, definitivamente se terminarían
los problemas de liquidez de la empresa, porque lamentablemente el problema no es
pedir el crédito para comprar mercancía, es un problema operativo y de administración.