ANGGARAN KAS

160
 Anggaran Kas 161

TUJUAN
Untuk menghitung arus kas bulanan, saldo kas, persyaratan pinjaman, dan
pinjaman baru secara kumulatif untuk periode peramalan sampai dengan
24 bulan.

MENGISI TEMPLATE
Dari sub-menu FORECASTINGpilihlahnomor: 1
Dari LOTUS pilihlahnama file: CASHBUD

MENU TEMPLATE
Pilihan menu yang tersedia dan kegunaannya adalah sebagai berikut:
OLD DATA - masukkan data melaluipengetikan ulang pada data yang
sudah ada.
NEW DATA- hapus data yang ada dan masukkan data baru.
VIEW- lihat arus kas bulanan.
GRAPH - hasil akan ditampakkan dalam bentuk grafik.
PRINT - cetak anggaran kas (pertama yang 12 bulanan atau 24 bulan-
an tergantung kepada jangka waktu dari peramalan tersebut).
HELP - tampilkan dua layarbantu (untukmemindahkan dari yang satu
kepada yang lain gunakan kunci CURSOR MOVEMENT.
Untuk kembalipada layar semula gunakan <RET>.)
END - memungkinkan bagi pemakai untuk meninggalkan template
anggaran kas.

CARA MEMASUKKAN DATA

Pilih menu OLD DATA. (Kecualibila anda ingin menghapus kertas kerja
dan siap untuk mengerjakanulang,jangan gunakan NEWDATA.)Sub-menu
162 Pengantar Model Komputer Keuangan

akan terlihat dan memungkinkan anda untuk memilih memasukkan data

pada bagian diatas dari template (UPPERDATA)atau pada bagian bawah
dari template (LOWERDATA).(Pembagian kedalam 2 bagian pada bagian
pengisian tersebut dibuat untuk memudahkan mengendalikan layar pada
saat pengisian data.) Pilihlahsalah satu dan masukkan data.

KETERANGAN MENGENAI BEBERAPA CARA

PENGISIAN

UPPER DATA
Penampilan layar untuk pengisian UPPER DATA bisa dilihat pada halaman
berikutnya. Kolom untuk angka-angka terletak pada bagian kiri dimulai dari
3 sampai 24 yang mana menunjukkan baris nomor dari batas kertas kerja
Lotus dan akan berkaitan dengan keterangan yang mengikutinya pada
tampilan layar.

Tagihan/Pembayaran (Baris 5-8) - Menunjukkan prosentase dari tagih-

an/pembayaran dari penjualan/pembelian bulanan pada bu-
Ian yang berjalan dan tiga bulan kedepan.

JUMlAH DARI KEDUA KOLOM TERSEBUT HARUS BER-

JUMlAH 100%

Baris ke 10 bukan merupakan baris pengisian dan tidak akan menghitung

sendiri sampai keseluruhan kertas kerja terhitung. Jika jumlahnya tidak
sarna dengan 100%, anda akan diingatkan oleh program ini pada saat
penghitungan atau pada saat anda memilih VIEW atau PRINT. Sebagai
contoh, data diatas mempunyai penjualan pada bulan ini 20%, tagihan pada
bulan ini, 70% bulan depan dan 10% untuk 2 bulan ke depan. Untuk
pembelian yang dibuat pada bulan ini, tidak terjadi pembayaran. Seluruh
pembayaran (100%)terjadisatu bulan setelah pembelian dilakukan.(CATA-
TAN: kesulitan pada bisnis tersebut adalah asumsi perusahaan mengenai
perubahan untuk tagihan/pembayaran dimasa yang akan datang harus
ditangani dengan hati-hati. Lihatlah pada bagian PROBLEMdan SOLU-
 Anggaran Kas 163

UPPER DATA SCREEN REPRESENTATION

------------------------------------------------------------------
3 Collections Payments
4 I 1 1

5 Month 0 > 20.00% ****** 0.00%<

6 Month +1 > 70.00% ****** 100.00%<
7 Month +2 > 10.00% ****** <
8 "Month +3 > ****** <
9 ***********************************************
10 TOTAL * 100.00% ****** 100.00% ********
11 ***********************************************
12 Disc - % > ****** <
13 % Taken > ****** <
14 Purchases as % of Sales > 60.00%<
15 Purchases - mos. in advance> 1 <
16 PRIOR MONTH'S SALES*******************<PRIOR MONTH'S PURCHASES
17 Month -1 ********* > 600 < 360 CAUTION
18 Month -2 ********* > 500 < 360 CAUTION
19 Month -3 ********* > < 300 CAUTION
20 ***********************************************
21 Beginning Cash ***********~ > 50 <
22 Minimum Cash ************** > 50 <
23 Number of Months*********** > 3 <
------------------------------------------------------------------

TION di bawah ini sebagai contoh dalam kasus seperti ini. Halaman 130,
pada prinsipnya, untuk membantu bagaimana menangani situasiseperti ini.)

DISC - % (Bariske 12) - Menggambarkandiscount kas yang ditawarkan

kepada pelanggan atau ditawarkan oleh supplier. Jika peru-
sahaan menawarkan 2% discount kepada pelanggan, 2%
harus dimasukkan pada kolom bagian kiri rragihan). Jika
supplier menawarkan 2% discount kepada perusahaan, 2%
harus dimasukkan pada kolom sebelah kanan (Pembayaran).
Pada layar tampilan diatas, tidak ada discount yang ditawar-
kan atau ada sehingga bagian untuk pengisian akan dibiar-
kan kosong. (masukkannol akan lebih baik.)Disc - % (Baris
ke 12) dan % Taken (Baris ke 13) akan bekerja bersama.
(Uhat bagian C dari contoh kasus dimana pada contoh
keduanya terlibat baik Baris ke 12 danke 13).
 --

164 Pengantar Model Komputer Keuangan

% Taken (Baris ke 13) - Menggambarkan bagian dari discount dari Baris

ke 12 yang diambiloleh pelanggan/perusahaan. Pada con-
toh di atas, dimana tidak terdapat discount, baris ini tidak
akan berarti apa-apa. (Lihatbagian C dari contoh kasus yang
melibatkankedua baris tersebut yaitu Baris ke 12 dan ke 13).
Purchases as % of Sales (Bariske 14) - Menggambarkanadanya hubungan
antara pembelian dan penjualan. Pada data tersebut di atas,
diasumsikan bahwa pembelian sebanding dengan 60% dari
penjualan.
Purchases - mos. in advance (Baris ke 15) - Menggambarkan jumlah
bulan di muka untuk penjualan selama pembelian itu dilaku-
kan. Pada contoh di atas, pembelian yang dibuat pada bulan
ini akan dipakai sebagai penjualan yang diharapkan akan
terjadi pada bulan yang akan datang (Daribaris ke 14, jum-
lah pembelian pada bulan ini akan sebanding dengan 60%
dari penjualan bulan yang akan datang.) PENTING: Isian
pada Baris ke 15 harus 0, 1 atau 2.
Prior Month's Sales/Prior Month's Purchases (Bariske 17 - 19) - Baris ini
menggambarkan penjualan/pembelain yang terjadi pada pe-
riode peramalan yang telah lalu.Pada data di atas, penjualan
pada bulan yang lalu adalah 600 dan dua bulan yang lalu
adalah 500. Data tersebut diisi oleh pemakai. Pembelian
Bulanan yang lalu tidak diisi oleh pemakai akan tetapi dihi-
tung sendiri oleh program tersebut. Data ini menampilkan
hasil penghitungan yang telah dilakukandari Purchases as %
of Sales (Bariske 14), Purchases - mos. in advance (Baris
ke 15) dan beberapa data penjualan yang diisioleh pemakai.
Jika diperlukan, pemakai bisa mengetik langsung (atau
mengetik ulang data tersebut)ke dalam kolom Prior Month's
Purchases. Akan tetapi, DENGAN MENGETIKUlANG MAKA
AKAN MERUSAK SEMUA FORMULA YANG ADA PADA
SEL dan penghitungan otomatis yang seharusnya terjadi
pada ketiga bentuk inipun tidak akan ada. (Dengan memilih
pilihan NEW DATA dari MENU TEMPLATE akan meng-
 Anggaran Kas 165

hapus seluruh data yang ada dan menyimpan formulanyake

dalam sel tersebut, seperti pada saat "memanggil"template
CASHBUD.) Tergantung kepada problem tertentu, maka
perlu untuk mengisi data langsung pada sel-sel tersebut.
(LihatLOWERDATA "DISBURSEDOthPurch - Line 48"
dibawah dalam usaha mencari cara lain untuk me- ngatasi
pembelian bulan yang lalutanpa mengganggu formula yang
terdapat pada kertas kerja yang ada.)
LOWER DATA
Data yang harus diisi (dan nomor baris yang dimaksud pada Lotus) pada
bagian bawah layar adalah sebagai berikut:
SALES (Baris ke 29) - Penjualan dapat diisi melalui dua cara: secara
individual atau "otomatis."
Pencatatan bulanan secara Individual dibuat dengan cara
menggerakkan cursor pada bulan dan mengetik penjualan-
nya sesuai dengan bulan yang bersangkutan. Ini adalah yang
dinamakan metode pengisian pada setiap kasus dan segala
bentuk bisnis.
Pengisian "Otomatis" dilakukan hanya dengan mema-
sukkan bulan pertama dari penjualannya. Jika prosentase
pertumbuhannya adalah 0%, maka penjualan pertama akan
secara otomatis (setelah PENGHITUNGAN dari template)
terisi untuk keseluruhan bulan-bulan selanjutnya. (Pengisian
dalam bentuk angka akan mengakibatkan penjualan akan
meningkat atau menurun dalam bentuk prosentase pada
bulan-bulan selanjutnya. Pengisian ini juga dalam bentuk
otomatis.)
PERHATIAN: Pengisian bulanan secara individual akan
menghilangkan (melalui penghapusan formula pada sel) ke-
mampuan untuk memproses secara otomatis yang bekerja
pada bulan yang bersangkutan.
PURCHASES (Baris ke 30) - Pembelian akan diperhitungkan secara
otomatis atau dimasukkan secara individual.
Pengisian "Otomatis" mengharuskan tidak adanya peng-
166 Pengantar Model Komputer Keuangan

isian pada setiap bagian pada baris ke 30. Jadi lewatkan

baris tersebut seluruhnya dan langsung menuju ke bagian
bawah dari baris pengisian.Iniadalah metode pengisianyang
dipergunakan pada setiap kasus dan kondisibisnis yang ada.
Pengisian Individualdilakukan dengan bergerak menuju
sel tertentu dan mengetik data pembelian pada bulan yang
bersangkutan. Metode ini tidak diharuskan akan tetapi bisa
berguna dalam situasitertentu.
PERHATIAN: Dengan menggunakan metode ini akan
menghilangkanadanya proses secara otomatis dari bulan-bu-
Ian yang diisi secara individual. (Walaupun dalam situasi
dimana diperlukan untuk menghilangkan adanya hubungan
tetap antara penjualan dan pembelian, mungkin ini bisa
berguna untuk memanfaatkan DISBURSED.- Oth Purch
(bariske 48) tempat pengisian yang dibahas di bawah ini.)
REVENUE- Lain-lain(Baris 38) - Baris pengisian (input)ini disediakan
untuk jenis tagihan yang istimewa atau non-penjualan. Item
harus dimasukkan secara individualuntuk bulan-bulan yang
diminta.
DISBURSED - Oth Purch (Baris ke 48) - Baris ini disediakan untuk
pembelian yang istimewa atau pembelian yang tidak berhu-
bungan langsungdengan penjualan.Inidapat digunakanuntuk
menghindari pengisian (dan perusakan sel yang mempunyai
formula sebagai hasil dari pengisian tersebut) kedalam
PRIOR MONTH'S PURCHASES (Baris ke 17 - 19) atau
PURCHASES (Bariske 30).
Baris ke 51 - 55 adalah pengeluaran atau item lain yang dibutuhkan
sebagai pengisian individualbulanan.

PERHITUNGAN HASIL

Pada saat pengisian data, tekan <RET> dengan tanpa memasukkan angka.
Perhitungan akan berjalan secara otomatis melalui program tersebut. Pro-
 Anggaran Kas 167

gram tersebut akan kembali ke TEMPLATEMENU setelah perhitungan

selesai. PENTING:Jangan mempergunakan tombol <F9> LOTUS untuk
perhitungan.

INFORMASI TEKNIS DAN KETERBATASAN

TEMPLATE

Template anggaran kas hanya terbatas pada peramalan 24 bulanan. Pilihan

cetak akan mencetak pertama kali data untuk dua belas bulanan atau
keseluruhan data selama 24 bulan. Jika peramalan melebihi periode 12
bulanan, maka keseluruhan 24 bulanan akan dicetak. Atau, 12 bulanan
yang akan tercetak.

SOAl

Sport Uniforms, Inc. menyalurkan seragam baseball dan basketball kepada

distributor barang-barang olah raga. Perusahaan tersebut hanya bergerak
secara musiman yaitu pada Musim Semi dan Musim Gugo.r. Seluruh penjual-
an dalam bentuk kredit, perusahaan mengambil 20 persen dari penjualan
yang terjadi selama bulan berjalan, 70 persen pada bulan-bulan selanjutnya,
dan 10 persen dari dua bulan setelah penjualan terjadi. Pembelian diterima
sebulan sebelum penjualan dan sebanding dengan 60 persen dari penjualan
pada bulan-bulan selanjutnya. Pembayaran akan dilakukan sebulan setelah
pembelian diterima. Biaya Administrasi diperkirakan berjumlah $140 pada
bulan Pebruari, $210 pada bulan Maret, dan $170 pada bulan April. Kas
lain-lain yang terjadi diperkirakan berjumlah $120 setiap bulannya dari
bulan Pebruari sampai dengan April. Aktual (A) dan peramalan (F) dari
penjualan untuk bulan Desember sampai dengan May adalah sebagai berikut:

Des. (A) $ 500 Feb. (F) 800 Apr. (F) 900

Jan. (A) 600 Mar. (F) 1.100 May (F) 800
 - -

168 Pengantar Model Komputer Keuangan

Pada akhir bulan Januari, Sport Uniforms, Inc. mempunyai kas sejumlah
$100.
1. Buatlah anggaran kas bulanan untuk bulan Pebruari sampai dengan
April dengan asumsi bahwa saldo kas minimum setiap bulan yang
diperlukan adalah $100. Tentukan jumlah pinjaman baru yang diperlu-
kan setiap bulannya dan kumulatif hutang baru perbulannya.
2. Pengawas Sport Uniforms, Inc. 's menetapkan bahwa pinjaman bank
dapat dikurangi dengan menurunkan hutang kepada supplier dan me-
minta kepada para pelanggan untuk melakukan pembayaran diperce-
pat dengan memberikan discount kas sebesar 2%. Dia mengestimasi
bahwa hanya 50% dari supllier mereka yang harus dibayar pada bulan
tersebut setelah pembelian, dan sisanya akan "dicicil" pada bulan-bulan
berikutnya. (Dikarenakan dia belum mengirimkan pembayaran bulan
Januari <untuk pembelian yang diterima pada bulan Desember>, dia
akan menerima keuntungan dari tindakan terse but.) Dia mengestimasi-
kan dengan menawarkan 2% kas discount kepada para pelanggan
maka akan meningkatkan kemampuan untuk memenuhi pembayaran
pada bulan berjalan sebesar 40% dan mengurangi jumlah pembayaran
pada bulan kedua sebesar 50%. Jika 30% dari para pelanggan meng-
ambil kesempatan discount ini dan dia menerapkan "cicilan" pada
hutangnya, apa akibat terhadap arus kas yang bisa ditimbulkan?
Berapa biaya discount yang harus dipikul perusahaan setiap bulannya?

JAWABAN
JAWABAN UNTUK BAGIAN I.
Pilihlah pilihan OLD DATA dan UPPER DATA. Masukkan data berikut ini
(nomor yang terletak pada sisi kiri dikaitkan pada nomor baris yang ada
pada template):

Ketik <RET> untuk kembali ke MENU TEMPLATE, dan kemudian pilihlah

OLD DATA dan masukkan kebagian LOWER DATA. Secara singkat, peng-
isian diperlukan pada bagian ini dikarenakan oleh:

SALES (Baris ke 29) harus diisi secara individual.

 Anggaran Kas 169

Line
Number

3 Collections Payments
4 I 1 1

5 Month 0 > 20.00% ****** 0.00%<

6 Month +1 > 70.00% ****** 100.00%<
7 Month +2 > 10.00% ****** <
8 Month +3 > ****** <
9 ***********************************************
10 TOTAL * 100.00% ****** 100.00% ********
11 ***********************************************
12 Disc - % > ****** <
13 % Taken > ****** . <
14 Purchases as % of Sales > 60.00%<
15 Purchases - mos. in advance> 1 <
16 PRIOR MONTH'S SALES ******************<
17 Month -1 ********* > 600 <
18 Month -2 ********* > 500 <
19 Month -3 ********* > <
20 ***********************************************
21 Beginning Cash ************ > 100 <
22 Minimum Cash ************** > 100 <
23 Number of Months*********** > 3 <
24 ----------------------------------------

CATATAN bahwa tidak ada PRIOR MONTH'S PURCHASES yang

dimasukkan!ltu akan secara "Otomatis" diperhitungkan dan
digunakan pada saat kertas kerja itu diperhitungkan.

PURCHASES tidak ada pengisian yang harus dilakukan pada PUR-

CHASES (Baris ke 30). ltu akan diperhitungkan secara
otomatis oleh program tersebut.
ADMIN.EXPoand OTHER harus dimasukkan pada baris ke 52 dan ke
54.

PERAGAXXII-l pada lembar berikutnyamenunjukkan hasilnyao

PENAFSlRANAKANJAWABANUNTUKBAGIAN1:
Efek bersih yang diramalkan terhadap kas, setiap bulannya diperlihatkan
pada baris ke 590 Pengeluaran Sport Uniforms, Inc. yang melebihi peneri-
170 Penganlar Model Komputer Keuangan

PERAGA XXll-I

SPORT UNIFORMS, INC.

PART 1. CASH BUDGET
--------------------------------------------------------
25 MONTHLY CASH BUDGET
26 =================================~============s=====_==_
27 MONTHS: Growth 1 2 3 4
28 --------------------------------------------------------
29 SALES 0.00% 800 1100 900 800
30 PURCHASES NA 660 540 480 480
31
32 REVENUE:
33 Col1.Mo. -3 0 0 0 0
34 Col1.Mo. -2 50 60 80 110
35 Col1.Mo. -1 420 560 770 630
36 Col1.Mo. 0 160 220 180 160
37 Discounts 0 0 0 0
38 Other 0 0 0 -0
39 --------------------------------------------------------
40 RECEIPTS 630 840 1030 NA
41 --------------------------------------------------------
42 DISBURSED:
43 purch. -3 0 0 0 0
44 purch. -2 0 0 0 0
45 Purch. -1 480 660 540 480
46 purch. 0 0 0 0 0
47 Discounts 0 0 0 0
48 Oth Purch 0 0 0 0
49 --------------------------------------------------------
50 PURCHASES 480 660 540 NA
51 PAYROLL
52 ADMIN. EXP. 140 210 170
53 TAXES
54 OTHER 120 120 120
55 CAPIT EXP.
56 --------------------------------------------------------
57 DISB'MENTS 740 990 830 NA
58 --------------------------------------------------------
59 NET CASH -110 -150 200 NA
60 ========================================================
61 CASH BALANCE:
62 BEG. CASH: 100 100 100 100
63 END CASH -10 -50 300 NA
64 MINIMUM BAL 100 100 100 100
65 --------------------------------------------------------
66 BORRON 110 150 o NA
67 PAYDONN o o 200 NA
68 NEN DEBT 110 260 60 NA
 Anggaran Kas 171

rnaan pada dua bulan pertarna (Pebrnari dan Maret) sebesar $110 dan
$150. Pada bulan April, penerirnaan akan rnelebihi pengeluaran sebesar
$200.

Pada baris ke 66 rnenunjukkanjumlah pinjarnan setiap bulan.

Pada baris ke 67 rnenunjukkan jumlah yang digunakan untuk rnernbayar
kernbalipinjaman. Pada baris ke 68 adalah garis besar secara kurnulatifdari
hutang barn (seperti, hutang tarnbahan yang dibutuhkan selarna periode
perarnalan). Untuk bagian 1, hutang barn akan berjurnlah$260 pada bulan
Maret. Pada akhir periode peramalan, hutang barn berjumlah $60 lebih
tinggi dari periode peramalan awal.
JAWABAN UNTUK BAGIAN 2.
Pilihlah pilihan OLD DATA karena kebanyakan dari data pada bagian
pertama adalah berhubungan dengan bagian ke 2. Mernilih pilihan UPPER
DATA. Data yang ada akan sarna saja dengan sebelumnya hanya bagian
yang digaris bawahi dibawah ini (nornor baris yang ditarnpilkan adalah untuk
informasi):

Line
Number Collections Payments
5 Month 0 > 40.00% ****** 0.00%<
6 Month +1 > 50.00% ****** 50.00%<
7 Month +2 > 10.00% ****** 50.001<
12 Disc - % > 2.00% ****** <
13 \ Taken > 30.00\ ****** <

Ketiga jurnlah yang digaris bawahi pada baris ke 5 dan ke 6 rnenentukan

isian data yang barn yang diketik ulang pada data yang sudah ada. Ketiga
bagian yang digaris bawahi lainnya (pada baris ke 7, 12 dan 13) diketik pada
sel yang sebelurnnya belurn berisi data.

Pernbahan terhadap salah satu data harns dilakukanpada bagian LOWER

DATA. Pada baris ke 38, REVENUE- Other, rnasukkan 12 pada bulan
pertarna (lihat penjelasan baris 38" untuk informasi yang berhubungan
dengan pengisian tersebut).
172 PenganJar Model Komputer Keuangan

PERAGA XXIT-2

SPORT UNIFORMS, INC.

PART 2. CASH BUDGET
--------------------------------------------------------
25 MONTHLY CASH BUDGET
26 ===~=~~=~==========:====================================
27 MONTHS: Growth 1 2 3 4
28 --------------------------------------------------------
29 SALES 0.00% 800 1100 900 800
30 PURCHASES NA 660 540 480 480
31
32 REVENUE:
33 Coll.Mo. -3 0 0 0 0
34 Coll.Mo. -2 50 60 80 110
35 ColI. Mo. -1 300 400 550 450
36 Coll.Mo. 0 320 440 360 320
37 Discounts -5 -7 -5 -5
38 Other 120 0 0 0
39 --------------------------------------------------------
40 RECEIPTS 785 893 985 NA
41 --------------------------------------------------------
42 DISBURSED:
43 Purch. -3 0 0 0 0
44 Purch. -2 180 240 330 270
45 Purch. -1 240 330 270 240
46 Purch. 0 0 0 0 0
47 Discounts 0 0 0 0
48 Oth purch 0 0 0 0
49 --------------------------------------------------------
50 PURCHASES 420 570 600 NA
51 PAYROLL
52 ADMIN. EXP. 140 210 170
53 TAXES
54 OTHER 120 120 120
55 CAPIT EXP.
56 --------------------------------------------------------
57 DISB'MENTS 680 900 890 NA
58 --------------------------------------------------------
59 NET CASH 105 -7 95 NA
60
61 CASH BALANCE:
62 BEG. CASH: 100 205 199 293
63 END CASH 205 199 293 NA
64 MINIMUM BAL 100 100 100 100
65 --------------------------------------------------------
66 BORROW o o o NA
67 PAYDOWN o o o NA
68 NEW DEBT o o o NA
 Anggaran Kas 173

Perubahan yang disarankan oleh pengawas akan menghasilkanhasil seperti

yang terlihat pada Peraga XXII-2pada halaman berikut ini.

PENAFSlRANATAS JAWABANUNTUKBAGIAN2:
Tindakan yang dilakukan pengawas akan mengakibatkan adanya pertum-
buhan arus kas jangka pendek dari perusahaan. Sehingga tidak diperlukan
adanya pinjaman dana pada periode peramalan tersebut. Saldo kas pada
akhir periode peramalan adalah $293 tanpa hutang, jika dibandingkan
dengan $100 dengan hutang $60 pada skenario sebelumnya. Biaya dari
discount kas dapat terlihat jelas pada baris ke 37, yaitu sebesar $5 setiap
bulannya kecualiuntuk bulan Maret yaitu sebesar $7.

PENJELASAN DARI BARIS KE 38

Dikarenakan batasan kredit yang baru tidak mempengaruhi hasil penjualan
atau piutang pada periode yang lampau, maka piutang yang ada pada saat
itu diharapkan akan tertagih sesuai dengan pengalaman-pengalaman yang
lalu. Template CAHSBUD, pada dasamya, tidak dapat secara otomatis
dikaitkan dengan "perpindahan langsung" yang mana memerlukan pengisi-
an secara khusus oleh pemakai (lihat metode di bawah ini). Dalam situasi
seperti ini, hanya prosentase pembayaran dari bulan ini dan satu bulan
kemudian setelah penjualan berubah (dua bulan setelah itupun juga akan
sarna). Berdasarkan perubahan ini, hanya penjualan bulan yang lalu, Januari,
harus dirubah khusus untuk tagihan selama bulan yang pertama dari kebijak-
sanaan yang baru tersebut. 70% dari penjualan ini diharapkan dapat terta-
gih pada bulan ini. Sedangkan pengisian yang baru "memaksakan" jumlah
50% pada baris ke 35 (Coll.Mo.-l). Kita dapat mengetik ulang jumlah pada
sel ini (300 setelah penghitungan) dengan jumlah yang lama ($420) dari
Bagian 1, atau kita dapat mengisi perbedaannya kedalam baris ke 38. De-
ngan mengabaikan perubahan tersebut maka dapat diasumsikan bahwa
bagian yang terbesar dari piutang ($120) dari bulan Januari kemungkinan
tidak akan tertagih.

KETERANGAN TAMBAHAN TENTANG SOAl "PERPINDAHAN

LANGSUNG".
Situasi adanya "Perpindahan Langsung" (switchover) adalah umum dika-
langan bisnis. Perusahaan-perusahaan seringkalidihadapkan kepada masa-
\
174 Pengantar Model Komputer Keuangan

lah likuiditas dimana mereka mencoba untuk mengatasinya (sementara)

melalui "cicilan" pelanggan.

Pada Bagian ke 2 dari kasus ini juga mengikut sertakan data yang dapat
\

merubah prosentase lain dari bagian pengisian piutang, perubahan itu akan
menjadi lebih kompleks akan tetapi tidak begitu suIit untuk dapat diatasi.
Tindakan umum yang dapat kita lakukan dalam mengatasi masalah "perpin-
dahan langsung" adalah sebagai berikut:

1. Hitung arus kas yang didasarkan kepada asumsi penagihan yang

lama.
2. Hitung arus kas yang didasarkan kepada asumsi penagihan yang baru.
3. Tentukan dari asumsi penagihan yang baru mana-mana yang menim-
buIkan adanya permasalahan "perpindahan langsung". .
a. Ini akan tergantung kepada beberapa situasi tertentu.
b. Ini tidak akan memberikan pengaruh untuk periode 3 buIan
pertama.
4. Tentukan perbedaan antara yang baru dan yang lama mana yang
memberikan dampak ("perpindahan langsung') pada asumsi penagi-
han. (Catatan ini hanya berdampak pada bulan 1-3.)
5. Masukkan perbedaan pada baris 38.
6. Hitung uIang template untuk mendapatkan hasH yang benar.