Approach of Technical Analysis

in
Trading Decision

Presented by
Imam Hikmawan
Lumen Capital Resources
 Introduction
• Teknikal Indikator memprediksi harga berdasarkan data
sebelumnya / statistik

• Bahwa kekuatan kenaikan harga di masa mendatang

belum tentu sama dengan kekuatan kenaikan harga di
masa kini demikian juga dengan isu-isu yang terjadi

• Kekurangan ini di eliminir oleh para analis teknikal

dengan menggunakan CHAOS THEORY dan PATTERN
RECOGNATION
 CHAOS THEORY &
PATTERN RECOGNATION
• Membahas sebuah Pola pergerakan yang Acak namun
Beraturan

• Acak karena tidak pernah menempati titik koordinat yang

sama setiap kali bergerak

• Beraturan karena selalu pada arah yang sama

• Yang terjadi pada Market kurang lebih sama, meskipun

tidak beraturan dalam pergerakannya, para analis teknikal
berpendapat pada dasarnya adanya kecenderungan yang
dapat di lacak
ELLIOT WAVE
 ELLIOT WAVE
• Pada dasarnya pergerakan harga diakibatkan oleh siklus
jual-beli yang dilakukan oleh sekelompok Manusia

• Manusia memiliki kebiasaan untuk melakukan rutinitas

(pola), maka pada dasarnya market pun memiliki pola

• Pola basic ini bentuknya menyerupai pola fraktal dalam

sebuah grafik
• Fraktal merupakan geometri teratur dimana setiap
bagian terkecil geometri tersebut bentuknya adalah
sama dengan unit besar geometri gabungan yang
ada
Elliot Wave Technique

Secara Keseluruhan Elliot Wave

diklasifikasikan menjadi 2 bagian :

1. Impulse Pattern

2. Corrective Pattern
Impulse Pattern
• Impulse Pattern Terdiri dari ‘Five Wave’
• Kelima Wave dapat terjadi arah Naik atau Turun
 Wave Indentification

‘Wave 2’ tidak akan terjadi Harga terendah baru

Terjadinya Gap adalah identitas yang baik
dalam pembentukan ‘Wave 3’
‘Wave 4’ akan terjadi ‘PullBack’ harga sebagai
aksi ‘Profit Taking’
‘Wave 5’ akan terjadi Harga Baru tetapi
kekuatannya melemah dibandingkan ‘Wave 3’
Elliot Wave Indicator
Elliot Wave Ocillator
Elliot Wave Ocillator
Ketika terjadi ‘Market Rally’ dengan Ocillator yang kuat di
klasifikasikan sebagai ‘Wave 3’
‘Wave 3’ berakhir terjadi aksi ‘PullBack’ Profit Taking dan Elliot
Ocillator semestinya kembali ke titik Nol
Market membuat Harga Puncak Baru tetapi kekuatan Ocillator yg
menurun
Ketika ‘Wave 5’ berakhir Market semestinya berubah Arah
Ketika Market Berakhir menyelesaikan 5 ‘Wave’ Harga akan
berpotongan dengan ‘Moving Average’
Gunakan petunjuk ‘MA (7) hanya untuk masuk posisi setelah 5
‘Wave’ berakhir
Elliot Wave Rules & Guidelines
• ‘Wave 3’ tidak pernah paling Singkat
• ‘Wave 4’ seharusnya tidak ‘Overlap ‘Wave 1’
Elliot Wave-2 Ratio
Elliot Wave-3 Ratio
Wave-3 Ratio
Elliot Wave-4 Ratio
Wave-4 Ratio
Wave-4 Ratio
Elliot Wave-5 Ratio
Wave-5 Ratio
 Elliot Wave Correction
 ‘Correction Wave’ terdiri dari 3 Wave

 ‘Impulse Pattern’ selalu di ikuti oleh ‘Correction Pattern’

 ‘Correction Pattern’ di kelompokan menjadi 2 kategori :

1. Simple Correction

2. Complex Correction
Simple Correction
 Complex Correction
 Terdiri dari 3 ‘Pattern : 1.Flat 2.Irregular 3.Triangle
Triangle Correction
 Buying at the end of Wave 4 Retracement

- Liat Elliot Ocillator ‘PullBack’ ke Nol

- Check Harga ‘retracement’ kembali

setidaknya 38% level Fibo pada Wave 3
 Selling at the end of Wave 5 Rally

- Liat Harga dekat dengan proyeksi ‘Wave 5’

- Pastikan Elliot Ocillator ‘Clear Divergen’

dan diantaranya terjadi ‘PullBack’ ke titik Nol

- Gunakan MA (7) ‘crossing’ ketika masuk

posisi

- StopLoss di Harga Tertinggi Sebelumnya

Elliot Wave Example