Analiza structurii bilanţului

1. Aspecte generale
Analiza structurii bilanţului este cunoscută ca analiza verticală a activului şi pasivului
bilanţului contabil. Ea constă în determinarea proporţiilor diferitelor posturi de activ în totalul
activului, evidenţiindu-se astfel care este compoziţia relativă a patrimoniului întreprinderii si a
ponderii elementelor de pasiv în totalul capitalului întreprinderii, explicându-se contribuţia
acestora la finanţarea întreprinderii.
Analiza pe verticală a bilanţului se poate repeta pentru mai multe exerciţii succesive,
îmbinându-se astfel cu analiza cleiologică a bilanţului, pentru a oferi informaţii privind evoluţia
structurii bilanţului, sub impactul schimbărilor interne şi a interacţiunilor întreprinderii cu mediul
de afaceri. Analiza se realizează cu ajutorul ratelor de structură sau de compaziţie, care
facilitează aprecieri privind elasticitatea sau rigiditatea întreprinderiide a-şi adapta politica de
finanţare şi investiţii modificărilor impuse de mediul extern.
Analiza structurii activului bilanţier
Dintre ratele de structură ale activului bilanţier se pot menţiona următoarele:
Rata imobilizărilor corporale (RÍC) este raportul dintre valoarea imobilizărilor corporale şi
activul total şi depinde de specificul activităţii întreprinderii:
Ic
RIC= ∗100
At
Valoarea ridicată a raportului indică receptivitatea întreprinderii la schimbările
tehnologice. Practica arată că indicatorul înregistrează valori mari (de circa 60%) în cazul
întreprinderilor care activează în ramurile grele, care solicită dotare tehnică semnificativă. La
întreprinderile care aparţin aceluiaşi sector de activitate, valoarea indicatorului este diferită în
funcţie de opţiunile strategice, de specificul activităţii şi de ramura de activitate din care face
parte întreprinderea.
Rata activelor circulante (RÁC) reprezintă ponderea utilizărilor cu caracter ciclic în totalul
activelor întreprinderii:
Ac
RÁC= ∗100
At

1
 Pentru a evita erorile interpretative, trebuie avut în vedere faptul că valorile acestui raport
depind, în mare măsură de specificul activităţii întreprinderii şi de particularităţile ciclului de
producţie, care se reflectă în compoziţia activelor circulante. Unii autori consideră că o valoare a
indicatoruluiapropiată de 40% este specifică întreprinderilor cu profil industrial.
Rata disponibilităţilor (RÐ) este raportul procentual dintre disponibilităţile băneşti şi
totalul activului întreprinderii:
Disp
RÐ= ∗100
At
Literatura de specialitate recomandă încadrarea indicatorului între 5% şi 25%. Depăşirea limitei
maxime poate indica existenţa unor lichidităţi insuficient utilizate, după cum coborârea sub
limita minimă ar indica probleme de lichiditate în întreprindere şi necesită apelări la credite
bancare pe termen scurt pentru finanţarea activităţii de exploatare.
Analiza structurii pasivului bilanţier
Cele mai semnificative rapoarte de structură ale pasivului, care indică compoziţia
resurselor de finanţare în funcţie de termenele de exigibilitate, sunt reprezentate de:
Rata resurselor curente (RRC) reflectă proporţia în care resursele curente participă la
formarea resurselor totale de finanţare a întreprinderii:
D1 an
RRC= ∗100
Pt
Literatura de specialitate încadrează valorile acestui raport între 33% şi 50%, valori care
nu compromit gradul de stabilitate financiară şi gradul de îndatorare a întreprinderii.
Rata îndatorării globale (RÍG) măsoară ponderea datoriilor totale în capitalul total al
întreprinderii:
Dt
RÍG= ∗100
Pt
Raportul exprimă gradul de dependenţă a întreprinderii faţă de resursele financiare
provenite de la terţi. Este perceput ca un indicator de risc financiar, având în vedere ca
remunerarea creditorilor este proitară şi fixă, în timp ce rezultatul net şi lichiditatea întreprinderii
fluctuează. Valorea raportului trebuie să fie mai mică decât 66% pentru ca gradul de îndatorare
să nu se reflecte negativ asupra întreprinderii.

2
 Rata autonomiei financiare globale (RÁF) exprimă ponderea resurselor proprii ale
întrprinderii în totalul resurselor financiare aflate la dispoziţia sa, respectiv gradul de
independenţă financiară:
Cpr
RÁF= ∗100
Pt
Literatura de specialitate recomandă pentru acest raport valoarea de 33%, în timp ce
băncile stabilesc ca limită prag valoarea de 30%, ştiut fiind că riscul băncii creşte atunci când
descreşte gradul de independenţă financiară a întreprinderii.
Rata stabilităţii financiare (RSF) evidenţiază măsura în care întreprinderea dispune de
resursele financiare cu caracter permanent:
CP
RSF= ∗100
Pt
Preponderenţa capitalurilor permanente în totalul resurselor financiare ale
întreprinderiievidenţiază caracterul permanent al finanţării şi conferă un oarecare grad de
siguranţă întreprinderii. Practica financiară dovedeşte că situaţia este confortabilă pentru
întreprindere atunci când raportul are valori cuprinse între 50% şi 66%, deoarece are loc
creşterea resurselor stabile în raport cu resursele curente.

2. Identificarea problemei

Conducerea firmei doreşte o analiză atentă a structurii activului şi pasivului bilanţier în vederea
obţinerii unor rezultate foarte corecte şi pentru luarea celor mai bune decizii.

3. Achiziţia cunoaşterii

Subject: Analiza structurii bilantului

Author: Preda Andreea

Ending text: Iata rezultatele!

Uses all applicable rules in data derivations.

Probability System: 0 - 10

3
DISPLAY THRESHOLD: 1

QUALIFIERS:
1 Doriti efectuarea analizei ratei imobilizarilor corporale?
Da
Nu
2 Doriti efectuarea analizei ratei activelor circulante?
Da
Nu
3 Doriti efectuarea analizei ratei disponibilitatilor?
Da
Nu
4 Doriti efectuarea analizei ratei resurselor curente?
Da
Nu

5 Doriti efectuarea analizei ratei indatorarii globale?

Da
Nu
6 Doriti efectuarea analizei ratei autonomiei financiare?
Da
Nu
7 Doriti efectuarea analizei ratei stabilitatii financiare?
Da
Nu

CHOICES:
1 Intrpriderea este receptiva la schimbarile tehnologice, la promovarea politicilor de investitiide
inlocuire, crestere, modernizare
2 Intreprinderea nu se adapteaza schimbarilor tehnologice
3 Nu ati optat pentru analiza ratei imobilizarilor corporale

4
4 Intreprinderea arata flexibilitate la cerintele pietei
5 Intreprinderea nu arata flexibilitate la cerintele pietei
6 Nu ati optat pentru analiza ratei activelor circulante
7 Intrprinderea este echilibrata din punct de vedere al disponibilitatilor
8 Indreprinderea are lipsa de lichiditatesau excedent de disponibilitati
9 Nu ati optat pentru analiza ratei disponibilitatilor
10 Stabilitatea financiara a intreprinderii si gradul sau de indatorare corespund normelor impuse
11 Stabilitatea financiara a intreprinderii si gradul sau de indatorare sunt compromise
12 Nu ati optat pentru analiza ratei resurselor curente
13 Intreprinderea are un grad de autonomie financiara crescut
14 Intreprinderea se confrunta cu riscul insolvabilitatii
15 Nu ati optat pentru pentru analiza ratei indatorarii globale
16 Intreprinderea are un grad de autonomie financiara crescut
17 Intreprinderea este considerata riscanta pentru banci
18 Nu ati optat pentru analiza autonomiei financiare globale
19 Intreprinderea este finantata permanent
20 Intreprinderea nu este finantata
21 Nu ati optat pentru analiza ratei stabilitatii financiare

FORMULAS:
1 [IC]/[AT]*100
2 [IC]/[AT]*100>=60
3 [IC]/[AT]*100<60
4 [AC]/[AT]*100>=40
5 [AC]/[AT]*100<=40
6 [DISP]/[AT]*100>=5 AND [DISP]/[AT]*100<=25
7 [DISP]/[AT]*100<=5 AND [DISP]/[AT]*100>=25
8 [D1AN]/[PT]*100>=33 AND [D1AN]/[PT]*100<=50
9 [D1AN]/[PT]*100<33 AND [D1AN]/[PT]*100>50
10 [DT]/[PT]<=66
11 [DT]/[PT]>=66

5
12 [CPR]/[PT]*100>=30
13 [CPR]/[PT]*100<=30
14 [CP]/[PT]*100>=50 AND [CP]/[PT]*100<=66
15 [CP]/[PT]*100<50 AND [CP]/[PT]*100>66

VARIABLES:
1 RIC- Rata imobilizarilor corporale
2 IC- Imobilizarile corporale
3 AT- Activul total
4 AC- Active circulante
5 DISP- Disponibilitati banesti
6 D1AN- Datorii pana la 1 an
7 PT- Capital total
8 DT- Datorii totale
9 CPR- Capital propriu
10 10 CP- Capital permanent

6
RULES:

----------------------------------------

RULE NUMBER: 1
IF:
Doriti efectuarea analizei ratei imobilizarilor corporale? Da
and [IC]/[AT]*100>=60

THEN:
Intrpriderea este receptiva la schimbarile tehnologice, la promovarea
politicilor de investitiide inlocuire, crestere, modernizare -
Confidence=10/10

----------------------------------------

RULE NUMBER: 2
IF:
Doriti efectuarea analizei ratei imobilizarilor corporale? Da
and [IC]/[AT]*100<60

THEN:
Intreprinderea nu se adapteaza schimbarilor tehnologice -
Confidence=10/10

----------------------------------------

RULE NUMBER: 3

7
IF:
Doriti efectuarea analizei ratei imobilizarilor corporale? Nu

THEN:
Nu ati optat pentru analiza ratei imobilizarilor corporale -
Confidence=10/10

----------------------------------------

RULE NUMBER: 4
IF:
Doriti efectuarea analizei ratei activelor circulante? Da
and [AC]/[AT]*100>=40

THEN:
Intreprinderea arata flexibilitate la cerintele pietei -
Confidence=10/10

----------------------------------------

RULE NUMBER: 5
IF:
Doriti efectuarea analizei ratei activelor circulante? Da
and [AC]/[AT]*100<=40

THEN:
Intreprinderea nu arata flexibilitate la cerintele pietei -
Confidence=10/10

8
----------------------------------------

RULE NUMBER: 6
IF:
Doriti efectuarea analizei ratei activelor circulante? Nu

THEN:
Nu ati optat pentru analiza ratei activelor circulante -
Confidence=10/10

----------------------------------------

RULE NUMBER: 7
IF:
Doriti efectuarea analizei ratei disponibilitatilor? Da
and [DISP]/[AT]*100>=5 AND [DISP]/[AT]*100<=25

THEN:
Intrprinderea este echilibrata din punct de vedere al
disponibilitatilor - Confidence=10/10

----------------------------------------

RULE NUMBER: 8
IF:
Doriti efectuarea analizei ratei disponibilitatilor? Da
and [DISP]/[AT]*100<=5 AND [DISP]/[AT]*100>=25

9
THEN:
Indreprinderea are lipsa de lichiditatesau excedent de disponibilitati
- Confidence=10/10

----------------------------------------

RULE NUMBER: 9
IF:
Doriti efectuarea analizei ratei disponibilitatilor? Nu

THEN:
Nu ati optat pentru analiza ratei disponibilitatilor -
Confidence=10/10

----------------------------------------

RULE NUMBER: 10
IF:
Doriti efectuarea analizei ratei resurselor curente? Da
and [D1AN]/[PT]*100>=33 AND [D1AN]/[PT]*100<=50

THEN:
Stabilitatea financiara a intreprinderii si gradul sau de indatorare
corespund normelor impuse - Confidence=10/10

----------------------------------------

RULE NUMBER: 11

10
IF:
Doriti efectuarea analizei ratei resurselor curente? Da
and [D1AN]/[PT]*100<33 AND [D1AN]/[PT]*100>50

THEN:
Stabilitatea financiara a intreprinderii si gradul sau de indatorare
sunt compromise - Confidence=10/10

----------------------------------------

RULE NUMBER: 12
IF:
Doriti efectuarea analizei ratei resurselor curente? Nu

THEN:
Nu ati optat pentru analiza ratei resurselor curente -
Confidence=10/10

----------------------------------------

RULE NUMBER: 13
IF:
Doriti efectuarea analizei ratei indatorarii globale? Da
and [DT]/[PT]<=66

THEN:
Intreprinderea are un grad de autonomie financiara crescut -
Confidence=10/10

11
----------------------------------------

RULE NUMBER: 14
IF:
Doriti efectuarea analizei ratei indatorarii globale? Da
and [DT]/[PT]>=66

THEN:
Intreprinderea se confrunta cu riscul insolvabilitatii -
Confidence=10/10

----------------------------------------

RULE NUMBER: 15
IF:
Doriti efectuarea analizei ratei indatorarii globale? Nu

THEN:
Nu ati optat pentru pentru analiza ratei indatorarii globale -
Confidence=10/10

----------------------------------------

RULE NUMBER: 16
IF:
Doriti efectuarea analizei ratei autonomiei financiare? Da
and [CPR]/[PT]*100>=30

12
THEN:
Intreprinderea are un grad de autonomie financiara crescut -
Confidence=10/10

----------------------------------------

RULE NUMBER: 17
IF:
Doriti efectuarea analizei ratei autonomiei financiare? Da
and [CPR]/[PT]*100<=30

THEN:
Intreprinderea este considerata riscanta pentru banci -
Confidence=10/10

----------------------------------------

RULE NUMBER: 18
IF:
Doriti efectuarea analizei ratei autonomiei financiare? Nu

THEN:
Nu ati optat pentru analiza autonomiei financiare globale -
Confidence=10/10

----------------------------------------

RULE NUMBER: 19

13
IF:
Doriti efectuarea analizei ratei stabilitatii financiare? Da
and [CP]/[PT]*100>=50 AND [CP]/[PT]*100<=66

THEN:
Intreprinderea este finantata permanent - Confidence=10/10

----------------------------------------

RULE NUMBER: 20
IF:
Doriti efectuarea analizei ratei stabilitatii financiare? Da
and [CP]/[PT]*100<50 AND [CP]/[PT]*100>66

THEN:
Intreprinderea nu este finantata - Confidence=10/10

----------------------------------------

RULE NUMBER: 21
IF:
Doriti efectuarea analizei ratei stabilitatii financiare? Nu

THEN:
Nu ati optat pentru analiza ratei stabilitatii financiare -
Confidence=10/10

14
 4. Conceperea prototipului de sistem expert
Prin activarea din meniul File a opţiunii New se va activa casuţa din figura nr. 1 unde se
va scrie numele prototipului:

Fig. nr. 1

15
In rubrica Parameters se va scrie subiectul şi autorul prototipului

Fig. nr. 2

Opţiunea Starting Text pune în temă utilizatorul cu motivul creării acestui prototip

16
 Fig. nr 3

Opţiunea Ending Text atenţionează utilizatorul în privinţa rezultatelor finale.

Fig. nr 4

17
 Fig. nr 5

Din meniul Rule se va activa opţiunea Choice List unde vor fi scrise scopurile acestui prototip

18
 Fig. nr 6

Se activează din meniul Rule opţiunea Qualifier List si vor fi notaţi calificatorii prototipului.

19
Fig. nr 7

20
Din acelaşi meniu Rule se va selecta opţiunea Variable List.

Fig. nr 8

Apoi tot din meniul Rule se va selecta opţiunea Ad rule pentru a creea regulile sistemului.

21
Fig. nr 9

22
În această figură este prezentată validarea sistemului.

Fig. nr 10

23